货币银行学笔记

货币银行学读书笔记

第一章：导论

金融：金融是经济的核心，“金”指资金，“融”指融通，“金融”就是社会资金融通的总称。金融业包括银行、证券、保险和非银行金融机构以及金融衍生品市场等，货币银行则是金融的基础。

现值：是计算现在的钱和将来的钱之间关系的桥梁，它告诉你在一定的利率下，3年后的100元等于现在的多少钱。

直接金融：指用存款者在资本市场上直接发行股票和债券，从提供资金者手中得到资金。

间接金融：指用款者通过金融中介组织融入资金，典型的间接金融是银行贷款。

金融市场的核心是商业银行，而商业银行的核心业务是存贷款业务。中国商业银行由“存款立行”发展到后期的“贷款立行”。银行的真正风险在于它的贷款。

商业银行管理的三个原则：安全性、流动性和盈利性。

《巴塞尔协议》：1988年，由美国等12个国家的中央银行和监管机构在瑞士巴塞尔举行会议，并取得对银行监管方法的共识，将之变成国际通用方法，要求参加巴塞尔协议的各国银行遵守。

基础货币VS货币乘数：一国的货币供给等于这两个变量的乘积。中央银行决定基础货币，同时还通过制定法定的存款准备金率影响货币乘数；企业和百姓决定现金和各类存款之间的比例，从而影响货币乘数；银行则通过决定自己的超额准备金率影响货币乘数。所有这些因素加在一起就决定了社会的货币供应总量以及各层次货币的构成。

货币需求：是指人们以货币这种形式持有其财富的愿望。以货币这种形式持有财富的好处是其具有高度的流动性，但其缺点是它的收益率非常低，因此个人和企业必须在持有货币和持有其他资产之间作一个权衡。

流动性偏好利率理论：货币的总供给和总需求决定了整个社会的利率水平，假定人们的货币需求函数相对稳定，利率的变化主要是由中央银行通过增加或减少流动性（货币供应量）而引起的。

与该理论对应的是可贷资金利率理论：它的最简单形式就是利率取决于储蓄和投资。

我们可以把经济分为实体经济和货币经济（虚拟经济）两个层次来分析。

IS-LM模型：分析货币与国民收入的关系，该模型将经济分为产品市场和货币市场两部分，然后再分析在产品市场上要达到均衡需要哪些条件，货币市场要达到均衡需要哪些条件，最后得出两个市场同时达到均衡所需要的条件。

金融抑制：是指发展中国家在没有金融市场的情况下，发展经济所遇到的金融问题。发展中国家的典型情况是，银行体系为官位垄断资本所控制，没有货币市场，没有资本市场，没有市场利率，没有有效的监管当局。人为压低利率，造成资金短缺，从而影响经济的发展。

而解决这类的问题的关键在于金融深化，即培育货币市场和资本市场，使利率逐步市场化。

货币政策和财政政策是政府调控宏观经济的两大工具。货币政策的三大工具则是准备金制度、公开市场操作和再贴现窗口。

第二章：货币

货币：是指在购买商品和劳务或清偿债务时被广泛接受的任何物品，钱是货币的俗称。现金的概念比钞票略广一些，钱不仅包括纸质的钞票，还包括金属做的硬币。

M0：流通中的货币，即非银行公众手中流通中的现金。这是最窄意义上的货币。

我国有严格的现金管理制度，一般企业、单位只有在发工资等几项特定的经济活动中用现金支付外，大多数经济活动是通过银行支票转账完成的。

现金与支票的优缺点：现金使用灵活、方便，人人接受，其缺点是丢失后比较麻烦，现金也不宜作大额交易，因此大宗交易一般不用现金。而支票作为支付手段，其优缺点正好和现金互补，用支票的前提是开支票的个人或单位必须有一定的信誉，支票的丢失可以通过挂失避免损失，支票也解决了数钱难的问题。而支票的缺点在于每个开支票的个人或单位的信誉都需要作一番调查，企业和单位的信誉比较好调查，而个人信誉调查则是一件比较繁琐的事情。（这也是支票在我国没有在普通百姓中广泛使用的原因）

借记卡（转账卡）VS信用卡：信用卡可透支，信用卡公司一般通过收一定的手续费和收取贷款利息盈利，但主要靠向接受信用卡的商号收取手续费盈利。借记卡（一般银行卡）则不能透支，需要事先预存一笔钱款。信用卡相当于具有透支功能的借记卡。

M1：M1=M0+支票存款+信用卡存款，指流通中的现金、企业单位在银行可以用来转账的支票存款，以及人们在转账信用卡上的存款加起来，就称为货币1，即M1，也称狭义货币。M1反映了社会的直接购买支付能力。

储蓄存款种类很多，有活期储蓄存款和定期储蓄存款。定期又分零存整取、整存整取等。储蓄存款与M1不同，它不能作为支付手段（试想商店并不收存折）。

M2：M2=M1+储蓄货币。把现金、支票存款、转账信用卡存款、以及所有活期和定期储蓄存款加起来，这就是货币2，用M2表示，也称广义货币。M2不仅反映了现实购买力，也反映了潜在购买支付能力。

M3：M3=M2+其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）

货币的三种主要职能：交易媒介，价值尺度，贮藏手段。货币的理想材料应具备以下特征：第一，容易标准化；第二，易于分割；第三，携带方便；第四，不易变质。

法币：是由政府用行政命令发行，在商品交换中必须接受，且不能换成贵金融的纸币。现代社会中用的纸币一般都是法币。（法定货币吗？）

通货膨胀的形成：当政府的财政收入小于财政支出时，政府的第一个办法是向国内外借款，如果靠借款还不够，政府只好向银行透支，也就是说用印钞票的办法来弥补缺口，这种用多印钞票的方法来弥补赤字，就导致了通货膨胀。

第三章：利率的计算

到期收益率：是衡量利率高低的统一指标，一般的利率都是指的到期收益率。

单利：是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。中国政府发行的国库券多采用单利，我国银行存款利息也是按单利计算的。

单利计算公式：

I=Prn

S=P+I=P(1+rn)

其中，I表示利息额，P为本金，r表示利率，n表示时间，S表示本金与利息之和。

复利：也称利滚利，计算时，要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。

复利计算公式：

TV n=P(1+r)n

其中，P为本金，r为利率。

连续复利：通常是复利的细分（如年利中每半年或每季支付一次利息的利滚利）。

TV n=P(1+r/m)nm

其中m为付息次数，n为年限，当m->∞时，式(1+r/m)nm趋近于e rn,因为e=Lim(1+1/m)m,当m->∞，因此对于原始存款为P，以连续复利r计算n年末的终值，可得到

TV n=Pe rn

这称为瞬时复利。

现值：是指未来现金流量按照一定的折现率折合到现在的价值。简单来说，现值是指若干年后的N元钱，相当于现在的多少钱，即未来若干年后的N元钱放到现在值多少钱。

现值的计算（按复利）：

TV n=P(1+r)n＝> P=TV n/[(1+r)n]

其中P是利率为r时n年后TV n元的现值，而利率r又称为贴现率，TV n称为贴现因子

举例：假定利率为12%，一年后700元相当于现在多少元？两年后700元又相当于现在多少元？

根据公式，

一年：P=700/[(1+0.12)^1]=625，因此一年后的700元相当于现在的625元

两年：P=700/[(1+0.12)^2]=558.04，因此两年后的700元相当于现在的558.04元

系列现金流的现值&年金：

假定有一系列现金流，第一年为1，第二年为2，第三年为3，这一系列现金流的现值可以通过每笔现金流的现值相加得到(假设贴现率为8％)：

PV= TV1/(1+r)+TV2/(1+r)^2+TV3/(1+r)^3

=1/(1+0.08)+2/(1+0.08)^2+3/(1+0.08)^3=1/1.08+2/1.164+3/1.259712=5.0221

有一种特殊的系列现金流叫年金，它是周期性的等额现金支付。折旧、利息、租金通常表现为年金的形式，年金现值可以通过查年金现值系数表得到。

连续复利下的现值：

计算公式为：

TV n=P(1+r/m)nm ＝> P=TV n/[(1+r/m)nm] 连续复利则为：PV=A n/e rn

到期收益率的计算：通常只需解一个一元方程，其左边是今天出的本钱，方程右边为将来收回的本利的现值总和，议程的未知数就是要求的到期收益率，也就是说，到期收益率是使得债务工具未来收益的现值得于其今天价格的贴现率。

常见的债务工具及其到期收益率的计算：

第四章：风险与收益

资产：财富是一个存量概念，它可以是现金形式，证券形式（如股票、债券），或实物形式（如房产、家具、文物等），这些财富持有形式被称作资产。而人们以某种资产持有其部分或全部财富的愿望被称为对该种资产的需求。

资产需求受四个因素影响：

●财富总量

●该资产相对于其他资产的预期收益率的高低（即资产收益率的期望值）

●该资产相对于其他资产的流动性高低（即该种资产转换成现金的难易程度）

●该资产相对于其他资产的风险高低（资产收益率的方差或标准差）

资产组合的预期收益率等于组合中各资产的预期收益率的加权平均值，除非组合中各资产收益率完全正相关。资产组合收益率的标准差并不是等于组合内各资产收益率的标准差的加权平均值，两者之间的差额度量了多样化降低风险的效果。组合内各资产收益率的相关系数越低，多样化降低风险的效果就越明显。

风险补偿：高风险投资收益率相对较高，而低风险投资收益率则较低，两者之间的差称为风险补偿，是对投资者承担违约风险的报酬。比如，政府债券没有违约风险，而企业债券的风险则较高，但相应地，政府债券投资的收益不及企业债券，这两个利率之差就叫做风险补偿。

第五章：金融体系概述

金融体系：是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。它由资金的流出方（资金盈余单位）和流入方（资金短缺单位），连接这两者的金融中介机构和金融市场，以及对这一系统进行管理的中央银行和其他金融机构共同构成。

资金流动的两种渠道：直接金融和间接金融。直接金融是短缺单位直接在证券市场上向盈余单位发行某种凭证（即金融工具），比如债券或股票，盈余单位通过购买持有这些资产；间接金融则是通过盈余单位将资金存放（或投资）到银行等金融中介机构去再由这些机构以贷款或证券投资的形式将它转移到短缺单位中。

一级市场VS二级市场：资金短缺单位向最初的购买者出售新发行的证券的市场称为一级市场或发行市场，而交易这些已经发行的证券的市场则被称为二级市场或交易市场。二级市场又可分为有组织的证券交易所市场和场外交易市场两种。

直接金融的缺点：

●它要求盈余者具备一定的专业知识和技能（对于股票或证券以及市场的专业知识），并需要投

入大量的精力

●它要求盈余单位承担较高风险

●对于短缺单位来说，直接金融市场的门槛较高

间接金融中，资金盈余单位和短缺单位不发生直接关系，而是分别同金融中介机构发生交易，金融中介机构发挥着吸收资金和分配资金的功能。因此，间接金融中，金融中介机构是风险的直接承担者。对于银行而言，其盈利表现为存款和贷款的利差。

间接金融的好处：

●可以减少信息成本和合约成本。信息成本是指投资前需要对资金短缺单位进行了解，掌握该单

位的相关信息。而合约成本是指双方决定达成贷款融资关系后，还必须谈判，签订合约，合约签订之后还需要监督它的执行情况，由此而产生的成本就叫合约成本。

●可以通过多样化投资降低风险。

●可以实现期限的转换。

美国的金融机构分类：

根据共同基金（投资基金）的组织形式，可以把它分为公司型和契约型两类。

公司型基金：是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取股息或红利。

契约型基金：则是由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身并不是一个法人。它由委托者（基金管理公司）根据契约运用信托财产进行投资，并由受托者（信托公司或银行）负责保管信托财产，而投资成果则由受益者（投资人）享有。

根据共同基金发行的股份可否被赎回，可将它分为封闭基金和开放基金。封闭基金的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股，但投资者可以在购买股份后将它在二级市场上卖出，从而换回现金；开放基金的发行总额则不固定，投资者可随时从基金购买更多的股份，或要求基金将自己手中的股份赎回换成现金，美国大多数基金属于开放基金。

金融工具：资金短缺单位或金融机构为获得资金而发行的各种书面凭证，叫作金融工具或金融市场工具。金融市场：用来交易各种金融工具的市场就叫作金融市场。

根据金融工具的期限，可以把它分为货币市场工具和资本市场工具。前者期限一般在一年以内，后者期限一般在一年以上。

股票根据股东权利不同，分为优先股和普通股，普通股的股东具有投票等基本权利，其股息随公司经营善的变化而变化。

优先股又有可赎回优先股和可转换优先股，可赎回优先股是指可以在一定期限后由发行者按规定的价格赎回；可转换优先股指在一定期限后按规定的比率转换为普通股。

衍生金融工具：它是一种合约，它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。它包括远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议以及可转换证券。

远期合约：它是在确定的未来某一日期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。在远期合约中，双方约定买卖的资产称为标的资产，约定的成交价格称为协议价格，同意以约定价格卖出标的资产的一方称作空头，同意以约定价格买入标的资产的一方称作多头。

期货合约：是在远期合约基础上发展起来的一种标准化买卖合约和远期合约一样，期货合约的双方也是约定在未来某一日期以确定的价格买卖一定数量的某种资产，但期货合约和远期合约有以下不同：

●合约性质不同，期货合约是标准化的合约，有统一的资产种类、数量、质量及交割时间和地点，而

远期合约则由买卖双方协定。

●交易方式不同，期货集中在交易所内进行，由交易所制定交易规则并保证合约的履行，而远期合约

则由交易双方私下进行。

●交易的参与者不同，远期交易由于是私下进行，其履行完全依赖于双方信用，因此只在一些大银行

和机构间进行，而期货合约的履行是由交易所保证的，因此中小企业也能参与。

●实际交割比例不同，期货合约一般在到期之前可以自由买卖，而远期合约到期后都会进行实际的交

割。因此远期交易主要是一种销售活动，而期货交易则主要是一种投资（机）活动。

期权合约：它赋予期权购买者一种权利，也就是使他可以（但不必须）在未来一定时期内以议定的价格向期权合约的出售者买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）一定数量的商品或金融资产。

金融市场工具的类别：

第六章：商业银行：业务与管理

银行业是一个古老的行业，它起源于古代的银钱业和货币兑换业。现代意义上的银行则首先出现于文艺复兴时期的意大利，佛罗伦萨的梅迪西家族于1397年建立了世界上第一个银行：梅迪西银行。世界上第一家股份制银行出现在1694年的英国：英格兰银行，它是在政府的支持下成立的。

中国自办的第一家银行是1897年在上海设立的中国通商银行，该银行标志着中国现代银行业的诞生。商业银行的发展趋势是：全能化、集中化、电子化和国际化。

银行资本：是银行的总资产减去总负债之后的余额。一旦银行的负债超过资产，即银行资本为负值，也就意味着银行破产。

银行资产总额＝负债总额＋银行资本－> 银行资本＝银行资产总额－负债总额

银行资本的构成：

除了反映在银行资产负债表中的资产业务和负债业务外，未在资产负债表中直接反映出来的中间业务和表外业务也是商业银行的重要收入来源。

中间业务：指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，从中收取手续费的业务。主要包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。商业银行在这些业务中不需要承担什么风险。

表外业务：是指对银行资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。大体分为：贸易融通业务、金融保证业务和衍生产品交易业务。与中间业务不同，表外业务需要承担一定的风险，在一定条件下，表外业务可以转化为表内业务。

结算：所谓结算，是指各经济单位之间因交易、劳务、资金转移等原因所引起的货币收付行为（清算则是指银行之间的货币收付）。同城结算是指所款人和付款人在同一城市或地区的结算，其主要方式是支票结算。异地结算是指收款人和付款人不在同一地区时的结算，通过有汇兑、托收和信用证结算。

汇兑，是指付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地的收款人的一种业务。

托收与此相反，收款人向付款人开出一张汇票要求其付款，并把它连同有关单据一起交付给托收行，委托其代为收款。

信用证结算则是一种银行提供付款保证的结算业务，在国际贸易中普遍采用。（银行需承担一定风险）

票据交换所是银行同业间为提高支票清算效率而设立的一种机构，各银行只需要把支票集中送到票据交换所进行交换，有一部分债权债务便可以相互抵消，银行之间只需付一个净的差额便可以了。

租赁：是指以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。租赁可分为经营性租赁和融资性租赁。

经营性租赁：指出租人将租赁物反复出租给不同的承租人的租赁业务，一般由出租人负责租赁物的保养、维修和配件供应，租赁期满后不发生所有权的转移。（如门面转租）

融资性租赁：是以融资为目的，出租人（银行或租赁公司）根据企业要求，筹措资金，购买企业所需设备，然后出租给企业并收取租金，待租赁期满后再以象征性价格出售给企业。商业银行一般从事租赁业务主要是融资性租赁。

信托：即信任委托，商业银行的信托业务是指它接受个人、机构或政府的委托，代为管理、运用和处理所托管的资金或财产，并为受益人谋利的活动。

和信贷不同，依托业务一般只收取有关手续费，而营运中所获得的收入则归委托人或其指定的受益人所有。

信托也不同于简单的代理活动，因为在代理关系中，代理人只是以委托人的名义、按委托人指定的权限范围办事，在法律上，委托人对委托财产的所有权并没有改变；而在信托关系中，信托财产的所有权则从委托人转移到了受托人（商业银行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名义管理和处理信托财产。

信用卡是由商业银行或专门的信用卡公司发行的一种现代支付工具。信用卡具有“先消费，后付款”的特点。发卡单位一般只向持卡人收少量服务费，其主要收入来源于特约商号的回扣费。

表外业务包括：

●贸易融通业务，包括银行承兑业务、商业信用证业务

●金融保证业务，包括备用信用证业务，贷款承诺业务、贷款销售业务等

●衍生工具交易，包括远期交易、期货交易和期权交易及互换协议等

备用信用证和商业信用证的区别：

在商业信用证业务中，银行承担的是第一手付款的责任，只要收款人提价事格的单据，银行就必须按合同履行支付义务；而在备用信用证业务中，银行承担的是连带责任，在正常情况下，银行与受益人不发生支付关系，只有在客户未能履行其付款义务时，银行才代替客户履行。

贷款承诺：是指银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内，根据一定的条件，随时应客户要求提供贷款，同时收取一定的服务费，因此客户在规定期限内不管有没有贷款，承诺费照交不误。

贷款销售：是指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三方。

商业银行管理的一般原则：安全性原则、流动性原则和盈利性原则，银行必须在这三者之间找到最佳的平衡。

资产管理涉及商业银行如何将其资产在现金、证券、贷款等各种资产持有形式之间进行合理分配的问题。资产管理应尽可能做到：

●在满足流动性要求的前提下，力争使多余的现金资产减少到最低限度。其中一个普遍的做法是分层

次的现金准备，在保留一定现金作为一级储备的同时，还持有一定量的高品位债券（主要是短期国债）作为二级储备。

●尽可能购买高收益、低风险的证券。通常做法有阶梯法和杠铃法，阶梯法即通过把债券到期日期从

最短到最长分成大致相等的间隔期，并在每个间隔期中都保持数量基本相同的证券。杠铃法则是指通过简单地持有短期和长期两种证券，而不必购买中期证券，银行的资金分配如同杠铃一般集中在两头。

●尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借贷者。现实生活中一般通过“6C”标准来评价各贷

款项目：1,品德（Character）；2,能力（Capacity）；3,资本（Capital）；4,担保（Collateral）；5,经营环境（Condition）；6,连续性（Continuity）。

●在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。

负债管理理论：这种理论认为，银行没必要完全依赖资产方面来保证其流动性，即在需要流动性的时候，不必一定通过出售资产来实现。它完全可以借助于负债管理的办法，通过主动出售自身的债权来筹集资金。这种理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债，以获取利差收入。

目前商业银行可选择的主动性负债渠道有：发行大额可转让定期存单、同业拆借、向国际市场借款、向中央银行借款（贴现贷款）、通过证券回购协议向大企业借款，以及发行金融债券等。

资产负债联合管理认为资产管理和负债管理不能看成相互独立的两个方面，而是一个不可分离的整体。一种较为简单的资产负债联合管理办法是资产分配法，它强调根据各种资金来源的特点来确定资产的分配方向。目前各国银行普遍采用的是缺口管理法和资产负债比例管理法。

缺口管理法：是根据期限或利率等指标将资产和负债分别分成不同的类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口进行分析和管理。

资产负债比例管理则是通过一系列资产负债比例指标来对商业银行的资产和负债进行监控和管理。它既可以作为商业银行自身的一种业务管理方式，也可以作为银行监管部门对商业银行实施监管的一种手段。

第七章：政府对商业银行的监管

对商业银行监管的主要目的有四个：1,维护银行业的稳定；2,维护存款人的利益；3,加强对货币政策的控制；4,加强政府对资金流向的引导。

商业银行的风险分为：信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险八类。

信用风险：又叫违约风险，是指贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使放贷方承受损失的风险。关联贷款中就很容易出现这样的问题，所谓关联贷款，是指关联方（包括银行的母公司、大股东、附属机构等）提取的贷款，这种特殊关系容易导致提供优惠条件或放松贷款要求以及审批的客观性等。

国家风险：是指随着银行的国际化，借款人所在国的经济、社会和政治环境方面发生变化而带来的风险。国家风险的一种表现形式是转移风险，即借款人的债务不是以贷款人所在国的本币计值时，一旦该国因陷入严重的国际收支失衡而实行外汇管制，那么不管贷款人的财务状况如何，它都可能无法得到偿还债务的所需外币，这种风险就叫转移风险。

市场风险：是指银行的表内和表外头寸由于市场价格的变动而遭受损失的风险。

利率风险：指银行的财务状况在利率出现不利的波动时面临的风险。

流动性风险：指银行无力满足客户的提款要求或正当的贷款申请而造成的损失的风险。

操作风险：是指内部控制及公司治理机制的失效，还包括信息技术系统的重大失效或诸如火灾等其它灾难性事件。

银行监管的基本内容：

●对商业银行设立和变更事项的审批。变更事项包括：变更名称、变更注册资本、变更总行或分支行

所在地、调整业务范围、变更持有资本总额或者股份总额10％以上的股东、修改章程、其他中国人民银行规定的变更事项。

●银行营运过程中的监管。监管当局通过非现场监控和现场稽查的方式对其业务进行监管，非现场监

管包括分析各种报告和统计报表，包括基本的财务报表和财务资料，现场稽查是中央银行派专人进驻银行对其业务进行全面或专项的检查、评价和处理。监管的主要方面有：

?资本充足率要求

?流动性要求

?资产质量监管。一般银行信贷资产可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷

款五类。

?对银行内部控制制度的监管

?风险集中和风险暴露监管

●对银行内部控制制度的监管

●对有问题银行的处理

银行控股公司：指以被控制的一家或几家银行的股票作为其资产的公司。

《巴塞尔协议》统一了国际性银行的资本充足率计算方法和标准，该协议要求银行资本同银行加权风险资产的比率应达到8%，其中核心资本的比率应达到4％。

按照《巴塞尔协议》的定义，银行资本分为核心资本（第一级资本）和附属资本（第二级资本），附属资本总额不得超过核心资本总额的100%。

核心资本包括股本和公开储备（指银行留存收益或其他盈余，并在银行资产负债表中公开标明的那部分），附属资本包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金或普通贷款损失准备金、混合资本工具（指具有股本资本和债务资本混合特性的资本工具）和长期从属债务（包括传统的、无担保的、初始期限至少在5年以上的长期从属债务资本工具，以及可赎回优先股）。

《巴塞尔协议》对银行风险程度的分析，考虑了银行所持资产的风险程度对银行资本充足率要求的影响，它把所有商业银行持有的表内资产按风险程度分为四档，分别赋予不同权重，从而计算出银行表内加权风险资产；协议还将表外业务纳入到银行风险管理的范围之内。

在《巴塞尔协议》之前，各国在计算银行资本充足率时未考虑表外资产，为了限制银行表外业务的过度膨胀，《巴塞尔协议》将表外业务纳入到银行风险管理范围之内，其方法是：根据不同的类别将银行所

有表外项目的本金数额分别乘以一个信用转换系数，再将乘出的数额根据项目所涉及的交易对手性质进行加权，从而计算出表外项目的信用风险等额。

表外项目信用风险等额＝表外项目的本金额×信用风险转换系数×表内相应科目的风险权重

加权风险资产总额＝表内加权风险资产＋表外项目信用风险等额

核心资本充足率＝核心资本/加权风险资产总额×100%

总资本充足率＝总资本/加权风险资产总额×100%

存款保险制度：为了保护存款者的利益，同时也为了维持存款者对存款机构的信心，防止因公众恐慌性地挤兑提款而引发存款机构的流动性危机，西方各国均建议了存款保险制度。

负责银行检查的人员叫做检查员，他们总是不宣而至，使银行来不及为逃避检查而做手脚。检查员主要考察银行以下几个方面，这五个指标头字母合称为CAMEL：

●资本充足率（Capital adequacy）：指标要求银行资本要达到其加权风险资产的一定比例以弥补可能

的资产损失。

●资产质量（Asset quality），指银行持有的资产的多样化程度、贷款回收情况和证券风险等

●管理（Management），是一个综合指标，它反映的是银行经营者的决策能力、协调能力、技术能力、

风险控制能力和适应环境变化的能力。

●盈利（Earnings），指银行的收益情况，一般要求资产收益率在1%以上（收益/总资产），资本收益

率（收益/自有资本）在15%以上，说明银行经营状况良好。

●流动性（Liquidity），指银行资产转换为现金的难易程度。

对倒闭或濒临倒闭银行的处理的三种方式：

●1, 清偿法：宣布破产并为每个存款账户清偿一个最高额度的存款（如10万元）

●2, 购买并承担法：FDIC动员一家经营良好的银行并购濒于倒闭的银行，购买其全部资产，承担其

全部负债。

●3, 直接协助法：对之注资，提供贷款协助，帮其渡过难关，并获得相应股份（实际上的国有化）。

道德风险：是指那些因交易双方在合约签订之后因存在着信息不对称所导致的问题。对于保险业而言，主要表现为投保人通过与保险公司签订保险合同将风险转移给保险公司，而保险公司无法对投保人进行完全监督（如骗取保费等行为）。

银行的风险主要是指放出去的贷款收不回来，这种风险主要源于信息不对称，信息不对称是指银行不完全了解客户的风险特征，于是产生两个问题：一是逆向选择，一是道德风险。

逆向选择问题是在贷款之前发生的，申请贷款的人有好人（准备做好项目，将来按时还付本息），也有坏人（想骗银行钱的）。好人与坏人都会把项目的可行性报告做得漂漂亮亮，银行难以区分。特别是，利率的高低对好人来说有制约作用，因为好人要核算成本。而利率对坏人没有限制，利率再高，坏人也敢借，因此过高的利率会使逆向选择的概率提高。

而道德风险是在贷款合同签订以后发生的，借款人拿到贷款后可能忠实地执行合同，也可能去冒险。

银行解决逆向选择和道德风险问题的关键在于如何收集信息。信息分两种，一是静态，二是动态。静态信息是搞清贷款申请人历史，努力分清好人与坏人，动态信息是指市场不断发生的变化。

针对银行管理人员，能使人努力工作的方法可归纳如下：一是产权，如果玩自己的钱，自然认真负责；二是有经理市场，成功负责的人可以赢得名望和更高的市场价值，可以到更大的银行做总裁；三是物质奖励，把个人工作业绩与收入直接挂钩；四是靠思想政治工作，靠精神力量；五是用乌纱帽机制，做好了升官，做砸了革职。

中国人民银行遇到的最大问题是人情大于法，而究其根源，许多“人情”的来源是地方政府的行政干涉，以及中央银行系统属地化。

第八章：金融市场

金融市场是交易各种金融资产（或称金融工具）的市场。根据其交易的金融资产类型不同，可以分为信贷市场、证券市场、外汇市场、黄金市场以及各种金融衍生品市场。

证券市场的参与者有三类：筹资者、投资者和证券商。筹资者是股票、债券等金融工具的发行者，是资金的需求方；投资者是股票、债券等金融工具的购买方，是资金的供给方。证券商则是证券市场的交易中介机构，其主要业务就是为筹资者承销证券（投资银行），为投资者买卖证券（证券经纪商），同时，许多证券商自己也作为证券买卖的一方参与证券活动（证券自营商）。

同银行贷款相比，企业发行股票或债券的好处有：

●出售股票所获得的收入构成企业的资本金，企业可以长期使用

●企业经营的风险也由股东承担，企业不会因无力偿还债务而宣告破产

●利用债券融资的好处则是：期限较长，成本较低，偿还方式灵活

●通过公开发行股票或债券还可以提高企业知名度

投资银行：它不是普通意义上的银行，它的传统业务是作为证券承销商，协助新证券的发行，它还可以全面参与证券市场的各项活动，包括证券发行和交易，公司合并收购，基金管理等。

证券经纪商和证券自营商主要是在二级市场上从事业务活动。经纪商是纯粹的中间人，他们只代理客户进行买卖，从中获取佣金收入，因此风险较小；而自营商则自己投入资金，在证券市场上为自己买入或卖出证券，谋取差价。很多证券商同时扮演经纪商和自营商两种角色，被称为经纪公司（经纪-自营商）。

一级市场即证券发行市场，二级市场是已发行证券的交易市场，二级市场又可以分为证券交易所市场和场外交易市场。证券交易所是集中进行证券交易的场所，在证券交易所进行交易的证券称为上市证券，主要是一些大公司的股票和债券，特种交易商在其中扮演着重要角色。场外交易市场则是由分散的自营商利用各种现代化通信工具组织起来的交易网络。随着计算机技术的发展，在二级市场上还出现了所谓的第三、第四市场。

证券交易所本身不参与证券买卖，作为一个服务机构和自律机构而存在，它的职能：

●提供一个设施齐全的交易场所，供买卖双方聚集在一起进行交易。

●制定各种规章制度，对交易主体、交易对象和交易过程进行严格管理，以维持公平有序。

●收集和发布各种市场价格变动信息及证券价格相关的各类信息。

●仲裁证券交易过程中发生的各种纠纷。

证券发行一般由一家或数家投行承销，交易仅在各投行内完成，而没有一个集中的交易场所，因此发行市场不像交易市场那样容易引起公众的注意。按照证券的发行对象，可以分为私下发行（或称私募）和公开发行。

私下发行对象主要是本公司职工或股东，或者保险公司、养老基金等机构投资者，以及与公司关系密切的其他企业。

公开发行（或称公募）是面向整个社会的证券发行。

公开发行一般需要投行的帮助，这种帮助包括两个方面：

●证券设计，投行将根据自己的分析向客户提供选择何种金融工具进行筹资的建议，并对选定的金融

工具进行具体设计。

●证券销售，新发行的证券若直接向普通投资者销售，势必是费时又费力的，因此往往要由投行进行

承销，投行承销证券有三种方式：

?代销。证券发行者与投行签订代销合同，支付一定佣金，委托投行代为销售，发行风险自己承

担。

?助销。投行全力进行销售，尽可能将证券销售出去，未销售出去的由投行买进。这种方式需要

付更高的佣金。

?包销。投行以承销价格向发行公司买断所有新发行的证券，然后再以比承销价格稍高的公开发

行价格将证券出售给普通投资者，其间的差价就是投行的收入。利润和风险全部由投行承担。

证券交易的第一步，是投资者向其经纪人发出交易委托。由投资人发出的委托主要有市价委托、限价委托和停损委托。

市价委托：是指示经纪人在接到委托后立即根据当时市场上所能获得的最优价格进行交易。

限价委托：是指示经纪人在某一特定价位或者在比该价位更为有利的价位上买卖证券。

停损委托：是指示经纪人当价格朝不利的方向波动到某一临界点时就立即买卖证券。

除一般交易所工作人员外，主要有四类人员：

●佣金经纪人：是纽约交易所的会员公司在交易所内的代表，专门负责接收和执行由本公司传来的客

户委托。

●场内经纪人：是交易所的独立会员，专门负责帮助手中委托过多而忙不过来的佣金经纪人执行委托，

并从中获取佣金。

●注册交易商：又称场内交易商，他们也是交易所的独立会员，但是他们并不接受客户的委托，而是

在交易所内为自己买卖证券。除了可以直接进场交易而不用支付佣金外，他们与普通投资者没有什么不同。

●特种交易商：他们是纽约证交所的灵魂人物，交易所内每种股票的交易均由一个特种交易商负责，

特种交易商的基本职责是：

?保管和执行各经纪人送来的条件委托。

?随时准备以自己的账户买进或卖出他所负责的一种或数种股票，以维护市场的公正有序。

场外交易市场又称店头交易市场，它是由自营商通过计算机、电话、报刊亭等通信工具建立起来的一个无形交易网络。场外交易无需上市，任何证券均可交易，且不必公开发行公司的财务状况，是证券交易所的有效补充。

证券市场的管理分为两个层次，第一个层次为政府主管部门，它们依据专门的法规对证券市场进行管理，具有最高管理权威。第二个层次是证券市场的自律机构。此外，许多民间服务机构也维护证券市场的正常运转方面起着重要作用（如评级机构）

期货合约是由交易所统一设计推出，并在交易所内集中交易的标准化的远期合约，它是为弥补普通远期合约的不足而产生的。期货交易在交易所集中进行，交易所确保合约的履行，并负责制定有关的交易规则。期货交易实行保证金和每日结算制度。

开仓是指投资者最初买入或卖出某种期货合约，从而确立自己在该种合约交易中的头寸位置。

期货合约的买入者处于多头头寸，卖出者处于空头头寸。

原先拥有多头或空头头寸的投资者可以通过进行一笔反向的交易来结清其头寸，这个叫作平仓。

期货交易所规定了每种期货的报价单位，这种报价单位也就构成了该种期货的最小变动价位。为维护价格稳定，各交易所还规定了每种期货的每日最大价格变动幅度，一旦价格变动幅度超出该值，当天的交易就自动停止。这和我国股市的涨跌停板制度是一样的。

保证金制度：在期货交易中，不是期货合约的购买者马上向其出售者交纳现金，并获得其相应的资产，而是买卖双方都在各自的经纪商那里存入一定的保证金；同时经纪商也必须在交易所所属的结算所存入一定比例的保证金。初始保证金是投资者开仓时应存入的保证金，一般投资者买卖期货合约价值的5%至10%。维持保证金则是在投资者在平仓之前，投资者必须始终保留在其保证金账户上的最低金额。

每日结算制度：投资者每天的损益都立即计入其保证金账户，所以可能发生保证金不足或过剩。在投资者的保证金账户中，超过初始保证金的部分，投资者可以将其支取；而一旦保证金低于维持保证金，投资者就必须在24小时内将保证金追加到初始保证金水平，否则经纪商就会强行对他进行平仓。

套期保值：指投资者为预防不利的价格变动而采取的抵消性的金融操作。它通常做法是在现货市场和期货市场进行两组相反方向的买卖，从而使两个市场上的盈亏大致抵消，以此来达到防范风险的目的。

正如商业期货能规避商品价格风险一样，各种金融期货也可以规避金融风险，金融期货主要包括：

●外汇期货：主要是用来防范汇率波动风险的，它是最早出现的金融期货。

●利率期货：因债券的价格是同利率成反方向变化的，这些期货合约的价格都受利率波动的影响，因

此称为利率期货，它可以用来防范利率风险。

●股票指数期货：股票指数和我们所熟悉的物价指数一样，是反映股票市场总体价格走势的一种指标

（如美国的道琼斯指数，香港的恒生指数等）。股票指数期货交易是一种典型的“数字游戏”，因为它买卖的不是任何一种具体商品或者金融资产，而是根本无法实际交割的“数字”。开展这种“数字游戏”的意义在于：它能够为希望规避风险的人提供套期保值的手段，而且它防范的是系统性的股票市场风险。所谓系统性股票市场风险，是指整个股票市场的总体价格波动而非单个股票的涨落。

期权合约：是指期权拥有者通过支付一定的期权费，就可获得在规定的时间内以商定的价格向期权出售者买卖一定数量的商品、证券或期货（即标的资产）的权利，同时却又不承担必须进行这种交易的义务。

可以把期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权又称买入期权，它使期权的持有者拥有在规定时间内以协议价格向期权出售者买入一定量商品、证券或期货的权利。

看跌期权又称卖出期权，它使期权持有者有权以协议价格向期权出售者卖出一定量的资产。

期权买方的风险是既定的，其最大损失不过是他所支付的期权费，但是其可获得的利润却可能是巨大的；期权卖方的风险是巨大的，但其最大收益却是既定的，即最多不过是买方支付的期权费。

期权首先可以用来进行套期保值，使自己的风险被限制在一定范围内，其次还可以用来投机，以小博大，通过承担有限的风险谋求巨额的收益。

期权定价是一个非常重要的问题，在这一问题上，最重要的研究是由费希尔*布莱克和迈伦*斯科尔斯作出的，这两位著名经济学家推导出了著名的布莱克－斯科尔斯期权定价公式。

期权的价值包含内在价值和时间价值两部分。

所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使其期权所能获得的单位收益。

期权的时间价值是指，在到期日前，期权的价格通常高于其内在价值，多出来的部分被称为期权的时间价值。期权之所以具有时间价值，是因为在到期日之前，期权持有者不必立即行使期权，而可以等待更有利的时机。标的资产的波动性越大，对于期权持有者来说越有利，因为价格出现有利变化的幅度和可能性也就越大。

第九章：中央银行

中央银行虽然也被称作“银行”，但它并非一般意义上的银行，而是一个政府管理机构，它的目标不是利润最大化，而是维护整个国民经济的稳定和发展。中央银行的主要职责是执行货币政策、控制货币供给。

为什么要有中央银行？是基于以下几点考虑的：统一货币的需要；票据清算的需要；最后贷款人的需要；金融管理的需要。

无限法偿资格：是指当交易的一方以某种指定银行券进行支付时，另一方不得拒绝接受。

中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行。

发行的银行是指两个方面：首先，它是指中央银行垄断银行券的发行权；其次是指中央银行作为货币的政策的最高决策机构，在决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。

从中央银行的资产负债表可以看出，在其他负债不变的情况下，中央银行每发行一定数额的银行券（即现钞），它便可以增加相应数额的资产；在资产总额不变的情况下，中央银行每发行一定数额的银行券，就可以减少相应数额的其他负债。由此看来，中央银行要创造资金来源是再容易不过了，它只需要开动印钞机就可以了。但事实并非如此，当银行发行量超过一定数额，便会引起通货膨胀，从而使银行券贬值。

有什么制度能保证中央银行不发行过多的银行券呢？金本位制便是这样一种制度。历史上，曾出现过三种形式的金本位制：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

许多时候，通过增加铸币收入来应付政府开支往往成为短视的当政者所面对的不可抗拒的诱惑，其结果是使经济一步步陷入通货膨胀的深渊。

银行的银行：中央银行也与其他银行一样办理存、贷款业务，但它的业务对象不是一般的企业或个人，而是商业银行和其他金融机构，所以它被称为银行的银行。

作为银行的银行，其职能主要包括：

●集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金。为了保证存款机构的清偿能力，央行一般都要求存

款机构对其存款保留一定比例的准备金，即法定准备金。这些准备金除一小部分可以库存现金的形式持有外，大部分要交给中央银行保管。各银行在央行设准备金账户，以在中央银行存款的形式持有其绝大部分准备金。这样做有两个好处，一是便于中央银行了解和掌握各银行的准备金现状；二是可使中央银行组织起全国范围内的资金清算。

●组织全国范围内的清算。央行对各银行的准备金账户进行统一清算，也可以通过借记或贷记它们的

准备金账户来完成存款机构之间的款项支付。

●最后贷款人。当某一金融机构面临资金困难，而别的金融机构又无力或不愿对它进行援助的时候，

中央银行便扮演最后贷款人的角色。传统上，中央银行通过对商业银行办理的贴现票据进行再贴现的方式进行，所以这种贷款又称贴现贷款，其利率则被称为贴现率。

政府的银行：并非指中央银行的资本归政府所有，而是指它同政府有着紧密的联系，为政府提供各种服务，并代表政府执行金融管理。央行作为政府的银行，主要职能包括：

●代理国库。即经办政府的财政预算收支，充当政府的出纳。政府的收入和支出均通过财政部在央行

开设的各种账户进行。

●充当政府的金融代理人，代办各种金融事务。如代理国债发行和还本付息。

●为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额。

●作为国家的最高金融管理当局，执行金融行政管理。其内容包括：

?制定有关的金融政策和法规

?依法对金融机构的设置、撤并、迁移等进行审批和注册

?对金融机构的业务范围、清偿能力、资产负债结构、存款准备金交存等情况进行定期或不定期

检查

根据中央银行组织形式和组织结构的不同，可将中央银行制度分成四种类型：

●单一中央银行制。指国家设立专门的中央银行机构，使之与一般商业银行业务相分离，而纯粹地行

使各项中央银行职能。单一银行制又分为一元式和二元式两类。

?一元式。指一国由独家中央银行及其众多分支机构来执行中央银行职能。（如英国、日本，以

及我国现行的中央银行制度）

?二元式。指一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。（如美国、德国）

●复合中央银行制。指一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来同时扮演商业银行和

中央银行的角色。（以前我国实行这种中央银行制度）

●跨国中央银行制。指两个或以上的国家设立共同的中央银行。（如欧盟、西非货币联盟）

●准中央银行制。指某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行，而只设有类似的中央银行机构，

或由政府授权某个或某几个银行行使部分中央银行的职能。（如中国香港）

中国人民银行的结构：中国人民银行属于一元式的单一中央银行制，由中国人民银行总行及其分支机构组成。总行是国家领导、管理金融业的职能部门。它主要负责制定货币政策和金融法规，把握整个宏观经济运行动态，具体操作一些总量性业务和监管全国性金融机构，集中掌握货币发行权、基础货币管理权、信用总量调控权及基准利率调节权。中国人民银行和财政部一样直属国务院，是两个平行机构。

分支行则是总行的派出机构，是贯彻实施国家货币政策、按照授权负责金融行政管理和金融业务监管的

《货币金融学》学习总结

《货币金融学》学习总结 学院：管理学院 专业班级：物流管理2012-1班姓名：秦豪 学号：3120823112 老师：卢军老师 时间：2013年12月26日

《货币金融学》学习总结 《货币金融学》，在选课的时候我就被它的名称所吸引，货币、金融，都是与财富密切相关的词，而对财富的向往和追求，是绝大部分人的本性，我也不例外。所以，我对这门课有着很高的兴趣，每堂课都听得很有乐趣。 《货币金融学》这门课的内容很多，老师在课中给我们传授了很多的知识，我们从课中了解了货币的起源、货币的本质、货币制度的发展。了解了名义利率与通货膨胀率、实际利率的关系。学到了货币的现值与终值的关系，知道了如何用现值、终值换算法去比较理财产品。从课中我们还了解了证劵、投资组合、金融衍生品、货币的创造机制等，老师在课中讲了很多颠覆我们传统认识却又真实可信的东西，使我们对社会有了更深、更真的认识。老师用他自身十几年的切身体会教育了中国股市的本质是“利用”，中国股市创立的初衷就是为国企解困，进入股市要时刻小心。老师说的一些话一直深深印在脑海里，“要做设局者，做讲故事的人，不要做听故事的人”，“中国股市的本质是利用”等。 老师在《货币金融学》这门课教给了我们很多的新知识，使我们知道了有货币、金融、市场这些东西，了解了很多的投资途径，在这些基础上培育了我们的投资意识，使我们的脑海里深深扎根着投资这个想法，给我们传播了一些投资理念。如此，我便能在以后的生活中比别人多看到一些机遇，比别人更能辨别机遇，比别人更能把握机遇，也就有了更多取得财富成就的机会。这就是我在这门课的学习中取得

的最大的收获。 上面说到我在课中最大的收获是初步建立了自己的投资意识，明白了投资的重要性，了解了一些投资途径，具有了一点点的投资理念。从而形成了一种思维模式，下面再由我具体阐述一下以上的收获。 我们为什么要投资理财？如果我问大家，大家一定会说，通货膨胀钱不值钱，你不理财，财不理你，对！理财不仅是一个人的事，而是整个国家整个民族振兴的大事！没有理财观念的国家是没有希望的国家，没有理财观念的青年是没有希望的青年！没有理财观念的民族必然走向衰落。大家都知道目前我们国家物价飞涨，通货膨胀相当严重，CPI指数不断的升高，意外着我们的钱已经不断的在贬值，传统意义上的理财（存进银行）等于把自己的血汗钱补贴给了富人，而我们越来越穷，富人越来越富。显然，这是我们不愿接受的。从另一个角度看，人类的财富是不断增加的，人类的财富曲线始终遵循着“北偏东”的规律，如果我们敢于投资一些成熟的资本市场，乘上世界经济发展这趟大车，运用大自然的力量，利用经济发展的规律，那我们就不用只拿着几乎不变甚至在不断缩水的工资，而能享受人类财富增长过程中所产生的红利，从而实现自己财富的真正增长。 我们知道了投资能保持自己的财富不缩水，能实现自身财富的积累，但这还是不够的，我们还要知道可以通过哪些途径去投资，转而去利用这些途径。《穷爸爸富爸爸》的作者罗伯特?清崎在他的书中提出我们必须要投资我们自己的大脑，诚然，投资自己的大脑必须始终得放在投资的第一位，但是这不是我今天要阐述的，罗伯特?清崎

最新 货币银行学 重点总结 知识点复习考点归纳总结

现代信用活动的基础与特征。信用是一种借贷活动，是债权债务关系的表现，现代信用活动的基础就在于现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位，它们的盈余或赤字需要通过信用方式来调剂。现代信用活动有以下特征：首先信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系，对社会各个经济主体来说，盈余和赤字交替出现，债权和债务并存。其次，在现代经济活动中，风险与收益是相互匹配。要想获得比较高的收益，就要承受比较大的风险，相反，风险小，收益就低。第三，现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势，以适应不同融资需要，更大限度发挥信用的资金调剂作用。第四，现代信用活动越来越依赖信用中介机构及其服务，以降低融资风险，提高融资效率。 金融机构的主要功能。1、提供支付结算服务。金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能，目前对市场支付结算服务一般都是由可吸收存款的金融机构提供，其中商业银行仍是最基本的提供支付结算的金融单位。 2、融通资金。融通多次是指金融机构充当专业的资金融通媒介，促进社会闲置资金向生产性资金转化。这是所有金融机构所具有的基本功能。金融机构通常采用发行金融工具的方式融通资金。 3、降低交易成本并提供金融使得。金融机构通过规模经营，能够使投融资活动最终以适应社会经济发展需要的交易成本来进行。提供金融使得功能是指金融机构为各融资部门提供专业性的辅助与支持性服务。4.发送信息不对称。金融中介机构通过自身的优势，能够及时搜集、获取比较真实完整的信息，据此选择合适的借款人和投资对所投资的项目进行专业化的监控，从而有得投融资活动的正常进行，并节约信息处理成本。5.风险转移与管理。金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制、减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。 国际储备及其主要内容。国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支差额的资产。作为储备资产必须同时具备：a，可得性，即它是否能随时地、方便地被一国当局持有。b流动性，即该种资产是否容易变现。c普遍接受性，即它是否能在外汇市场上或在政府间清算国际收支差额时被普遍接受。一国所拥有的国际储备主要包括：a黄金储备，是指一国货币当局作为金融资产持有的黄金。b外汇储备，指各国货币当局持有的对外流动性资产。c储备头寸，是一国在国际货币基金组织的自动提款权。d特别提款权，是国际货币基金组织分配给各成员国用于归还基金组织的贷款及会员国政府间偿付国际收支赤字的一种账面资产。 通货紧缩的成因与治理措施。 从通货紧缩的本质特征看，直接原因是货币供给不足，然而造成这一现金的深层原因却极为复杂，一般可以归结为有效需求不足、供给能力相对过剩、结构问题和金融体系效率低下四个方面。对通货紧缩的治理主要采取以下措施：a扩大有效需求。有效需求不足通货紧缩的主要原因之一，因此，努力扩张需求就成为治理通货紧缩的一项直接而有效的措施。总需求包括投资需求、消费需求和出口需求。投资需求的增加有两条主要途径：一个是增加政府投资需求。国一个是启动民间投资需求。增加居民消费支出应刺激居民对未来收入的预期，如通过加强税收征管来缩小居民收差距；通过提高就业水平和增加失业补助标准刺激低收入阶层的消费需求等。b调整和改善供给结构。同扩大有效需求双管齐下，形成有效供给扩张和有效需求增大相互促进的良性循环。可采取提高企业技术创新能力、反对垄断、鼓励并放开竞争、扶持小企业或民营企业发展、降低税负等措施。c调整宏观经济政策。主要是采取积极的财政政策和货币政策。通过积极的财政政策拉动民间投资，增加社会总需求。通过积极的货币政策对总支出水平施加重要影响。增加货币供给量，降低利率水平，扩大贷款规模，在增加货币供给量和促进经济复苏方面发挥重要作用。d收入政策也是治理通货紧缩的一项措施。 发展中国家货币金融发展存在的问题及其表现特征。 大多数发展中国家都存在着金融压制的状况。加剧了金融体系发展的不平衡，极大地限制了金融机构的业务活动，束缚了金融市场的形成和发展，降低了社会含蓄并阻滞其向社会投资的顺利转化，资金利用效率和投资效益低下，最终制约了国民经济的发展，并通过消极的反馈作用加剧了金融状态，因此，解除金融压制是发展中国家繁荣金融、发展经济的必要条件。发展中国家金融发展的现状与特征主要体现为：货币化程度低下；金融发展带呈现二元结构即现代与传统金融机构并存；金融市场落后尤其是资本市场发育不全；政府对金融业实行严格管制等。 西方国家金融机构的发展新趋势答：（1）、金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展（2）、兼并重组成为现代金融机构进行整和的一个有效手段（3）、金融机构的组织形式不断创新（4）、金融机构的创造性更强，风险更大，技术含量更高（5）、金融机构的经营管理频繁创新。20世纪50年代特别是70年代以来，以西方发达国家为代表，金融业出现了大规模、全方位的金融创新，极大地提高了金融机构的动作效率，金融机构的盈利能力大为增加。与此相适应，金融机构的发展也出现了许多新的变化，主要表现在：金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段；金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新。 11、我国利率的决定及影响因素一个国家利率水平的高低要受特定的社会经济条件制约。从我国现阶段的实际出，决定和影响利率的主要因素有：a利润率的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率由平均利润率决定的。根据我国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。b资金的供求状况。c物价变动的幅度。d 国际经济的环境e政策性因素。在讨论我国利率的决定与影响因素时，应当注意，在我国社会主义市场经济条件下，不能简单地套用哪一种本文理论，而应该以马克思的理论为指导，借鉴本文理论中的合理成分，从现阶段的实际出发来研究问题，从而正确地把握我国利率的决定与影响因素。 12、货币制度及其主要内容货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包换：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。 13、现代信用体系的构成现代信用体系是由信用形式、信用机构、信用管理体系、社会征信系统等相互联系和影响的各个方面共同构成的。信用机构又包括中介机构、信用服务机

货币银行学笔记整理(全)

第一章：货币和金融体系 1、货币：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品。 2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能 的货币。 3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。（平行本位制、双本位制） 4、格雷欣法则：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相 对低的货币就会把价值相对高的良币基础流通，也称“劣币驱逐良币”。 5、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。（金币本位制， 金块本位制，金汇兑本位制） 6、货币制度内容： 1、确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。 2、确定本位货币的名称、货币单位 和价格标准。3、规定本位币和辅币的铸造及流通。4、规定货币的发行和保证制度。 7、信用货币制度有哪些特点？ 答：1、流通中的货币都是信用货币。 2、纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。 3、纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。 4、国家对货币流通管理成为经济正常发展的必要条件。 8、布雷顿森林体系的主要内容： 1、以美元充当国际货币，确定黄金和美元并列的储备体系。 2、实行固定汇率。 3、实行多渠道的国际收支调节。如逆差国可向国际货币基金组织去的贷款弥补逆差。 4、建立一个长久性的国际金融体系制度化，规范化运行的先河。 9、牙买加体系 内容：1、浮动汇率合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多种国际收支调节机制相互补充 不足：1、浮动汇率制度不够稳定，外汇风险明显；2、大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；3、国际收支调节机制不健全，几个渠道各有局限性（1、使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整。2、各国资本管理放松，国际资本流动迅猛扩张，容易导致金融动荡和货币危机。）

万解秋《货币银行学通论》笔记和课后习题 (考研真题)详解(5-8章)【圣才出品】

第五章商业银行 5.1复习笔记 一、商业银行的起源与组织形式 1．商业银行的起源与发展 商业银行是以经营存、放款为主要业务，并以盈利性、安全性、流动性为主要经营原则的信用机构。商业银行是随着商品经济和信用制度的发展而产生并发展起来的。 17世纪，随着资本主义经济的发展，近代银行的雏形逐步地显现。在资本主义生产方式建立最早的英国，银行最初是从高利贷者与金匠、金商中独立出来的。 以工商业贷款为主要业务的商业银行，是随着资本主义生产关系的产生而产生的。因为前资本主义高利贷性质的银行业，不能满足资本主义发展对信用的需求，迫切需要建立能汇集闲置货币资本并按照适度的利息水平提供贷款的银行。 随着商品经济的发展，今天的商业银行与其当时因发放基于商业行为的自偿性贷款而获得的称谓相比，其内涵更为广泛而深刻。经济发展对资金需求的多样化，对金融服务的新要求，竞争和盈利动机的激励，使商业银行的经营内容、范围以及所具有的功能，都在不断地发展。世界上大多数的商业银行从事着多种综合性银行服务，被称为“百货公司式”的银行。 2．商业银行的组织形式 各国由于社会经济条件不同，商业银行的组织形式也不尽相同，大体说来，主要有以下五种形式： （1）单元银行制度 又称单一银行制度，指银行业务完全由一个独立的银行机构经营，不设或不允许设立分

支机构的银行组织制度。这种银行制度目前仅存于美国。 单一银行制在一定程度上限制了银行吞并和垄断，缓和了银行间的竞争和集中，有利于协调地方政府与银行的关系，在业务上具有较大的灵活性和独立性。但它在限制竞争的同时，也限制了自身的业务创新和规模的扩大。 （2）分支行制度 指在各大中心城市设立总行，在本埠、国内、国外普遍设立分支银行的制度。分支行制度是目前西方国家普遍采用的一种银行制度。英国、德国、法国、日本、意大利、瑞典等国均采用这种组织形式，尤以英国最为典型。 分支行制经营规模庞大，有利于展开竞争，易于采用现代化设备，提供高效率和多层次服务，从而获得规模效益；也能够在更大范围内及时调度资金，提高资金的使用效益；由于放款总额分散，有利于分散风险。但它在客观上形成了垄断，不利于同业公平竞争，在内部管理上由于层次多而给管理带来一定困难。 （3）银行控股公司制度 又称集团银行制，指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制和收购两家以上银行股票的银行制度。这种股权公司既可以由非银行的大型企业组建，也可以由大银行组建。持股公司所拥有的银行在法律上是独立的，保持其自己的董事会，对股东负责，接受管理机构的监督，但其业务与经营政策由持股公司统一控制。银行持股公司发端于20世纪初，第二次世界大战以后获得长足发展，在美国最为流行。 银行控股公司能够有效地扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御风险和竞争的能力，弥补了单元制的不足。但它容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行之间开展竞争。 （4）连锁银行制度 指由同一个人或集团购买两家以上银行多数股票，从而控制银行的经营决策而又不以股

货币银行学学习心得

货银作业 学财经，学经济，总归是要从追根溯源的。经济、贸易等早已渗透在人类生活的方方面面。社会离不开金钱交易，而作为金钱交易的载体和媒介，货币这个复杂的东西更成为当今世界不可或缺的一项物品。 在高中政治书的经济生活部分，货币就出现在了那本书的开端。作为了解经济生活的入门，货币的本质及基本职能等概念至今都能清晰地浮现。而《货币》这部纪录片的第一集，展示的所有，说是《有价星球》，其实就是将货币对人类社会的渗透作用渲染得生动直观了些。 以我对货币现有的了解，也就像曾经书里给的概念一般，货币是人类社会发展过程中从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，本质是一般等价物。就如同纪录片里呈现出来的一般，货币也是促进文化交流沟通的一种工具，是可以推动社会发展的一种媒介。而如果一定要给货币的职能赋予个说法，那么价值尺度和流通手段就是货币的基本职能。纪录片里面一直在重复一个观点，“货币是一把尺子”，它能丈量社会生产的价值，往更小的方面看，就一个商品来说，该商品能直观地反映到人脑的价值也是通过商品的价格标签来达成的，即“观念上的货币”。而当人们对这件商品感兴趣想去拥有它，人们就需要付出一定的货币去购买商品，往更大的方面看，社会不同领域的生产产物也需要通过货币来实现流通，即货币的“流通手段”职能。除了最基本的这俩职能，货币还可以在赋税、地租、借贷以及工资和各种劳动报酬等支付中发挥“支付手段”职能；还能作为积累和保存价值的手段而存在，即发挥其“贮藏手段”职能；而随着经济全球化和贸易全球化的发展，国家经济不再是孤立的存在，货币服务于国际交往，即“世界货币”职能。 事物都有正反两面。货币也是如此。正如纪录片里提到的，“货币使一个行业变成一个产业”，“货币使人类的发明不再是闭门造车，而变成了实在的财富——专利”，而行业的产业化本身和专利制度的发展也是从某些方面促进了社会的发展。作为促进人类经济社会发展和地区文化交流的媒介，货币在促进人类发展史方面有着不可磨灭的存在，并会作为影响人类进程的一股力量继续下去。但同时，“过度的货币化”也是一个大问题。货币的作用在被某些国家滥用，只考虑自身处境和解决短期问题，饮鸩止渴，从而造成了次贷危机、欧债危机等接二连

(完整版)货币银行学总复习-知识点总结

名词解释： 1格雷欣法则（劣币驱逐良币） （2）双本位制 是指国家用法律规定金银两种本位币的比价，两种货币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动的货币制度。其缺点是与价值规律的自发作用相矛盾，于是出现了“劣币驱逐良币”的现象。 所谓“劣币驱逐良币”，又称为“格雷欣法则”，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价固定的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 2信用、商业信用-现代信用制度的基石、银行信用-现代信用的主要形式、消费信用 信用是借贷活动的总称，一般来说，它是以偿还为前提的特殊的价值运动形式。信用是一种借贷行为，是以偿还和支付利息为条件暂时让渡商品或货币的一种形式 本质特征： ?信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件。 ?信用是价值运动的特殊形式。它是以偿还为条件的价值单方面的转移或运动。 信用反映一定的生产关系 (一)信用产生的原因 ?首先，信用产生的前提是私有制的出现。 ?其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。 ?最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。 3、从信用对现代经济的作用来分析 ?☆信用保证现代化大生产的顺利进行； ?☆自然调节各部门的发展比例； ?☆节约流通费用，加速资本周转； ?☆信用为股份公司的建立和发展创造了条件。 信用的作用 ?积极作用： ?1、信用促进利润的平均化 ?2、信用的存在可以节省流通费用，加快资本周转 ?3、信用可以调节居民的消费和社会消费品的供求 ?4、信用可以调节经济，替代国家的行政干预手段 信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险 经济泡沫是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值

黄达金融学货币银行学重点笔记

第一部分金融学 第一章货币和货币制度 一、货币职能 1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能. 2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能. 3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。 4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一 5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段 二、货币制度 货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。货币制度形成于资本主义社会。货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。 三、与货币制度有关的概念 1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。最小规格是1个货币单位。 2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何

种性质的支付，对方都不能拒绝接受。 3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。？ 4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场 四、布雷顿森林体系 “布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行。这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。1971年12月，美元对黄金贬值，拒绝向国外中央银行出售黄金。至此，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。1973年3月，西欧出现抛售美元，抢购黄金和的风潮。西方主要国家的货币实行了对美元的。至此，固定汇率制度完全垮台。 第二章利息和利率 一、利率的决定 ①马克思的利率决定理论

货币银行学重要理论考试重点总结

五、重要理论 1、掌握本一门学科的内在联系。 2、树立信用，流动性和风险意识。 3、为什么说货币的本质是价值尺度与流通手段的统一？ 价值尺度指货币作为尺度用以表现和衡量其它商品的价值。货币执 行价格尺度职能可以是观念上的货币。流通手段是当货币在商品交 换中起媒介作用时，执行流通手段职能。充当流通手段的货币必须 是现实的货币。价值尺度和流通手段是货币的基本职能。商品价值 要表现出来，需要一个共同的、一般的价值尺度；商品要实际转化 为与自己价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。 当两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以， 马克思说“价值手段和流通手段的统一是货币。” 4、人民币制度的基本内容。 人民币是我国唯一的法定货币，人民币的单位为元，辅币单位是角 和分，人民币由中国人民银行统一发行，不与黄金兑换，国家对货 币流通进行管理，国家建立金银和外汇储备制度。 5、为什么要建立货币制度？ 目的是：保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常的发挥各种职 能，为发展商品经济提供有利的客观条件。 6、以消费信用为例，说明应该持有什么样的负债观？ 负债消费的前提是有足够的经济能力,负债消费的方式包括信用卡透 支、贷款消费、借支等 7、列举商业信用与银行信用的区别。 商业信用借贷双方都是企业，借贷的客体是商品，借贷行为与商品买卖紧密联系，但它有规模和使用方向的局限性； 而银行信用借方是企业，贷方是银行或金融机构，信用的客体是货币，且规模和使用方向超出了商业信用的局限性。 8、什么是收益资本化，举例说明收益资本化在经济生活中的作用。 各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过 来算出它相当于多大的资本金额。这习惯地称之为“资本化 以土地为例。土地本身不是劳动产品，无价值，从而本身也无决定

黄达金融学货币银行学重点笔记

黄达金融学货币银行学 重点笔记 文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]

第一部分金融学 第一章货币和货币制度 一、货币职能 1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能. 2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能. 3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。 4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一 5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段 二、货币制度 货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。货币制度形成于资本主义社会。货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。 三、与货币制度有关的概念 1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。最小规格是1个货币单位。 2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。 3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。？

4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场 四、布雷顿森林体系 “布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行。这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。1971年12月，美元对黄金贬值，拒绝向国外中央银行出售黄金。至此，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。1973年3月，西欧出现抛售美元，抢购黄金和的风潮。西方主要国家的货币实行了对美元的。至此，固定汇率制度完全垮台。 第二章利息和利率 一、利率的决定 ①马克思的利率决定理论 马克思认为利息是利润的一部分，因此利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润率。利息的变化率在零与平均利润率之间，也不排除利息率高于平均利润率或事实上成为负数的特殊情况。具体取决于借贷双方的供求关系及其竞争，一般来说，供大于求时利率下降；供不应求时利率上升。此外，法

商业银行业务货币银行学复习笔记银行笔试(商业银行经营管理)金融

商业银行业务 一、资产业务 资产业务，是商业银行的主要收入来源。 （一）放款业务--商业银行最主要的资产业务 一信用放款 信用放款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的放款，是一种资本放款。 1、普通借款限额 企业与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款，在限额内，企业可随时得到银行的贷款支持，限额的有效期一般不超过９０天。普通贷款限额内的贷款，利率是浮动的，与银行的优惠利率挂钩。 2、透支放款 银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷款。提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。 3．备用贷款承诺 备用贷款承诺，是一种比较正式和具有法律约束的协议。银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用。 4．消费者放款 消费者放款是对消费个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的放款，商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查。 5．票据贴现放款 票据贴现放款，是顾客将未到期的票据提交银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。 二抵押放款 抵押贷款有以下几种类型 (１)．存货贷款。存货贷款也称商品贷款，是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期贷款。 (２)．客帐贷款。银行发放的以应收帐款作为抵押的短期贷款，称为“客帐贷款”。这种贷款一般都为一种持续性的信贷协定。 (３)．证券贷款。银行发放的企业借款，除以应收款和存货作为抵押外，也有不少是用各种证券特别是公司企业发行的股票和债券作押的。这类贷款称为“证券贷款”。 (４)．不动产抵押贷款。通常是指以房地产或企业设备抵押品的贷款。 三保证书担保放款 保证书担保放款，是指由经第三者出具保证书担保的放款。保证书是保证为借款人作贷款担保，与银行的契约性文件，其中规定了银行和保证人的权利和义务。 银行只要取得经保证人签字的银行拟定的标准格式保证书，即可向借款人发放贷款。所以，保证书是银行可以接受的最简单的担保形式。 四贷款证券化 贷款证券化是指商业银行通过一定程序将贷款转化为证券发行的总理资过程。具体做法是：商业银行将所持有的各种流动性较差的贷款，组合成若干个资产库（Assets Pool），出售给专业性的融资公司（Special Purpose Corporation，再由融资公司以这些资产库为担保，发行资产抵押证券。这种资产抵押证券同样可以通过证券发行市场发行或私募的方式推销给投资者。出售证券所收回的资金则可做为商业银行新的资金来源再用于发放其它贷款。

货币银行学题目

第一章货币与货币制度 1．钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？ 2．社会经济生活中为什么离不开货币?为什么自古至今，人们又往往把金钱看作是万恶之源? 3．货币种种形态的演进有何内在规律?流通了几千年的金属货币被钞票和存款货币所取代，为什么是历史的必然? 4．就你在生活中的体验，说明货币的各种职能以及它们之间的相互关系。如果高度地概括，你认为货币职能最少不能少于几个? 5．如何定义货币，才能最为简明易懂地概括出这一经济范畴的本质? 6．建立货币制度的主要目的是什么?当今世界上的货币制度是由哪些要素构成的? 7．货币制度与国家主权的联系应该怎样理解?结合欧洲货币、货币局制度和“美元化”，理一理你的思路。 8．货币是不是终归要消亡? 第二章信用 1．你过去对于信用这个经济范畴是怎样理解的?应该怎样界定信用较好? 2．经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系? 3．为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称为“信用经济”?能否谈谈你本人的体验? 4．记住资金流量核算的基本模型。对于它的重要性你有什么认识? 5．比较商业信用与银行信用的特点，两者之间有怎样的联系? 6．在我国，利用外资包括哪些形式?大量地、长久地利用外国资本是否必然会陷入债务奴隶的境地? 7．为什么把股份公司与信用联系在一起?马克思对于股份公司形式在社会经济发展中的作用为什么给予极高的评价? 8．1997年以来我国开始大力发展消费信用，其意义何在?了解一下我国商业银行目前推出的有关消费信用的贷款有哪些类型?大学生助学贷款算不算一种消费信用? 第三章金融 1．如果你是国内某高校金融学专业的学生，你是否能够在美国高校找到“对口”的专业? 2．中文的“金融”与英文的finance有何异同?为什么对一些学术概念往往有不同的理解和不同的使用方法?应如何面对这样的现实? 3．金融范畴的形成经历了怎样的发展过程?现代金融涵盖了哪些领域? 第四章利息和利率 1．为什么利息成为收益的最一般的形式？举一个例子，说明收益的资本化。 2．从理论上说，利率的水平是怎样决定的?主要有哪些论点? 3．了解我国金融机构计息的方式。在什么场合用单利？什么场合用复利? 4．目前在我国的利率体系中，哪些属于市场利率?哪些属于官定利率和行业利率? 5．倘若你在银行有一笔储蓄存款，当储蓄存款利率下调时，你会根据怎样的判断做出反应？6．利率与收益率之间是什么关系?如何度量收益率? 7．什么是市场形成的基准利率?它起什么作用? 8．票面利率、收益率、到期收益率的异同何在? 9．什么是利率的期限结构? 从中国债券网查一查我国国债市场上利率期限结构的计算方

金融学(货币银行学)各章节复习汇总

金融学复习汇总 、判断题 1．俗话说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”体现的金融学原理是分散化投资可以降低风险。（A） 2．对于一个经济系统而言，金融体系必须是一个能自我平衡的体系，否则将会引发金融危机、经济危机乃至政治危机。（A） 3．20 世纪 90 年代以来，传统的银行业务正在遭受来自证券业、保险和基金组织的侵蚀，世界金融体系越来越显得多元化，银行作为各国金融体系的信贷中心、结算中心和现金出纳中心的地位已不复存在。（ B） 4．钱、货币、通货、现金都是一回事，银行卡也是货币。（ B） 5．所谓“流通中的货币”就是现金，即发挥支付手段职能的货币和发挥流通手段职能的货币的总和。（ B） 6．信用货币虽然本身没有价值，但由于其能够发挥货币的职能，所以构成社会财富的组成部分。（ A） 7．电子货币作为一种信用货币，预示着无现金社会的发展趋势，即完全没有货币的社会。（ B） 8．目前，世界各国普遍以金融资产安全性的强弱作为划分货币层次的主要依据。（ B） 9. 我国M1层次的货币口径是：M仁流通中现金+定期存款。（B）10．在纸币本位制下，如果在同一市场上出现两种以上可流通纸币，会导致实际价值较低的货币排斥实际价值高的货币的“劣币驱逐良币”现象。（B） 11 .货币制度最基本的内容是确定货币名称和货币单位，货币名称和货币单位确定了，一国的货币制度也就确定了。（ B） 12. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表” ，这实际上指的就是金融市场的调节功能。（ B） 13. 资本市场是指以期限在1 年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（B） 14. 金融产品的收益性与流动性一般是反向变动，收益性越强，流动性越差。（ B） 15. 我们经常说高风险高收益，是说只要投资者承担高风险，就可以获得高收益。（ B） 1. 商业银行创造信用的能力不受任何条件的限制。（ B） 2. 商业银行与其他金融 机构的基本区别在于商业银行是唯一吸收活期存款、开设支票存款账户的金融中介机构。（ A） 3. 分业经营限制了商业银行的业务经营活力，不利于提高资金的配置与使用效率。（ A） 4. 票据贴现是商业银行的负债业务。（ B） 5. 结算业务是商业银行的传统资产业务。（ B） 6. 在商业银行的资产管理中，流动性是一项重要原则，因此，商业银行应该保留尽可能多的现金准备。（ B） 7. 一般来说，流动性较强的资产盈利性也比较好。（B） 8. 根据负债管理理论进行经营的银行，容易出现经营风险增大的问题。 （ A） 9. 在现代经济活动中，一切货币供给都是通过银行体系实现的，中央银行发行现金，商业银行则提供存款货币。（ B） 10. 中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。（A） 11. 中央银行是发行的银行，所以，除中央银行外，任何其他金融机构的行为都不会影响货币供给。（B） 12. 通常，政府的收入与支出均通过财政部门在中央银行内开立的各种账户进行。（ A） 13. 中央银行对银行再贴现或再贷款，会导致基础货币等量增加。（ A） 14. 各国中央银行的独立程度虽然存在 较大的差异，但没有一家中央银行能够完全独立于政府之外。（A） 15. 中央银行是整个宏观调控体系 中的一个组成部门，因此，其行为目标自始自终与政府目标是一致的。（B） 1. 同业拆借利率是一些国

货币银行学常考知识点3

金融市场 金融市场的概念 1、金融市场是实现金融资产交易和服务的市场 2、金融市场涵盖各类金融交易活动和交易关系 3、金融市场不必是有形的场所 金融市场主体 ?交易者 ?中介机构 ?金融监管机构 金融工具基本特征 1、收益性 2、流动性 3、风险性 4、偿还性 金融市场的分类 （一）按期限分：货币市场和资本市场 （二）按融资方式分：债权市场和股权市场 （三）按初次还是再次出售证券分：发行市场和流通市场：流通市场分交易所和场外市场 （四）按交割期限分：现货市场和期货市场 （五）按交易对象分：借贷资金市场、外汇市场、黄金市场 （六）按地域分：地方性、全国性、区域性、国际性金融市场 货币市场 ?货币经纪有限责任公司 ?最早起源于英国外汇市场。 ?货币经纪是为金融机构提供交易信息、促进交易成功的金融中介服务。货币经纪公司专指在金融市场上专门从事促进批发市场上金融机构间资金融通、外汇交易、债券交易、衍生品交易和提供金融产品交易信息等经纪服务，并从中收取佣金的专业性中介机构。 ?货币经纪公司大大提高了市场的流动性、降低了交易风险和成本，通过其中介作用，使得金融机构尤其是中小金融机构在最短的时间内找到最理想价位的所需资金。 ?作为交易的中介机构，货币经纪商的首要功能是传递信息，促成交易达成，而不是成为交易方或做自营。货币经纪人不会给金融市场带来系统性的风险，任何一家货币经纪商的倒闭都不可能危及银行系统和整个金

融系统的安全。 ?中国银监会于2005年8月颁布《货币经纪公司试点管理办法》 ?根据银监会的规定，经营范围主要从事的货币经纪业务，包括境内外外汇市场交易、境内外货币市场交易、境内外债券市场交易和境内外衍生产品交易。 ?要在境内进行外汇衍生产品的交易，还需要获得国家外汇管理局的批准。而仅获得银监会批准并不具备外汇局批准的资格。 ?首家货币经纪公司上海国利货币经纪有限公司05-12-2０在沪开业（上海国际集团有限公司和全球最大货币经纪公司之一的英国国惠集团公司(Collins Stewart Tullett Plc)； ?第二家货币经纪公司——上海国际货币经纪有限公司2007年9月13日在沪开业（由中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心与全球最大的货币经纪公司毅联汇业（ICAP）集团共同发起设立） ?第三家货币经纪公司---平安利顺国际货币经纪有限责任公司, 2008-01-29,中国平安（601398.SH）宣布已获中国银监会批准。 货币经纪公司 ?平安利顺国际货币经纪有限责任公司（筹）是由平安信托投资有限责任公司与全球第三大货币经纪公司利顺金融集团共同发起设立的全国第三家货币经纪公司。合资公司将为境内外外汇市场、货币市场、债券市场及衍生产品等市场提供经纪服务 货币经纪公司 ?该合资公司注册资本总额为人民币5000万元。其中：平安信托对合资公司注册资本的出资总额为人民币3350万元，占合资公司注册资本总额的67%；利顺对合资公司注册资本的出资总额为相当于人民币1650万元的美元，占合资公司注册资本总额的33%。 货币经纪公司 ?目前两家货币经纪公司开展的业务已基本覆盖目前银行间市场所有的业务品种，包括人民币拆借、债券买卖和回购、外汇拆借、利率互换、远期利率协议以及人民币外汇掉期和远期等衍生品业务。 ?货币经纪公司的报价主要是在场外进行，通过声讯电话、路透Messenger、路透交易机和MSN等方式来进行。 货币经纪公司 货币经纪公司起到了润滑市场的作用，促进了整个市场流动性的提高。而目前在货币经纪公司停止报价后，外汇掉期市场的成交量和流动性也有所下降。 货币市场： ?一、银行短期存贷市场 ?二、银行间同业拆借市场 ?2007年7月3日，发布《同业拆借管理办法》（中国人民银行令[2007]第3号），自2007年8月6日实施。《同业拆借管理办法》全面调整了同业拆借市场的准入管理、期限管理、限额管理、备案管理、透明度管理、

金融专硕考研货币银行学经典笔记

金融专硕考研货币银行学经典笔记随着考研的人数越来越多，考研的难度也在不断的提高着，如何才能在短时间里快速提高自己的学习成绩，方法是十分重要的。下面就为大家介绍一下金融学考研货币银行学的复习经验。 1.货币各职能：⑴价值尺度⑵流通手段⑶贮藏手段⑷支付手段⑸世界货币 2.货币层次的划分，依据和和层次：货币层次的划分是依据它们的主要职能和流动性差异从而给出不同层次的经验统计上的货币定义。通常划分为M0=流通中现金M1=M0+商业银行活期存款M2=M1+商业银行定期存款+商业银行储蓄存款M3=M2+其他金融机构存款M4=M3+L L为流动性资产 3.货币制度的演变，各个货币制度的内容：在货币制度发展史上曾存在四种不同货币制度，依次为银本单位制，金本单位制，金银复本单位制，金单本位制，纸币制度。⑴银本单位制是最早的时间最长的货币制度，这种货币制度满足了当时商品经济并不发达的社会需要，随着经济发展，大宗商品交易增加，暴露出其价值不稳定的缺点。⑵由于商品交易种对金银需求都增加，白银用于小额交易，黄金用于大宗买卖从而形成了金银复本位制，其先后经历了平行本位制，双本位制，跛行本位制三种形态。⑶金本单位制是一种相对稳定的单位制度，它在实行国家内货币数量适当。在实行国家内货币的对外汇率相对稳定。后由于世界经济规模扩大，黄金存量有限而难以维持。 金本单位制特点：⑴金铸币可以自由铸造，而其他金属货币则限制铸造⑵金币可以自由流通，价值符号可以自由兑换金币⑶黄金可以在各国之间自由输入 纸币制度主要内容：⑴纸币发行权由国家垄断，在中央银行制度建立后，一般由国家授权中央银行发行，以保证发行纸币的收入归国家所有⑵中央银行发行的纸币是法定货币，在一国范围内具有无限法偿能力⑶纸币不能兑现⑷在纸币制度下，广泛实行非现金结算方法，以提高结算和支付的准确性，并节约现金流通费用。 纸币流通与货币流通的区别与联系：联系主要表现在它们都要受到商品流通的制约。区别:⑴这两个规律适应商品流通的方式不同⑵这两个规律和商品价格总额关系不同⑶这两个规律发挥作用的条件不同 信用基本特征：具有到期归还和支付利息2个特征。 现代信用形式的种类及特点：主要形式有高利贷信用，商业信用，银行信用，国家信用，消费信用和国际信用。

万解秋《货币银行学通论》笔记和课后习题 (考研真题)详解 第八章 货币需求【圣才出品】

第八章货币需求 8.1复习笔记 一、货币需求与货币需求量 货币需求是指一定时期里商品生产与交换过程中所需要的货币量。 一定时期的货币需求量，是货币供应政策的基础。从传统的货币理论看，其提出货币流通是为商品流通服务的，因此，符合商品流通客观需要的货币量就是货币必要量，即客观的货币需要量。用马克思的货币需要量公式表述，即为 M=P·Q／V 在上式中，P为商品的价格水平，Q为流通中的商品数量，V为货币流通速度，M为货币的需要量。 这个货币流通量，事实上是指在金属货币流通条件下，货币具有内在价值，一定价格水平的商品流量只能容纳一定的货币流通量，这就是货币的必要量，当实际的货币流通量大于或小于必要的货币流通量时，就会发生金属货币的退出流通与进人流通，以维持两者之间的均衡。 根据不同的政策目标，货币必要量也会发生变化。根据传统的货币理论，货币必要量就是为了满足市场交易需要，维持价格稳定的货币需要量；而从凯恩斯主义的理论出发，货币需求不仅基于交易的需要，而且还有投机与财富选择的需要，货币必要量不仅要考虑交易性需求，而且要考虑社会资源的充分有效利用，即资源充分就业的货币需要量，这一政策目标导致了货币供应量的扩张主义倾向；而货币主义的必要量则建立在最终产品价格水平稳定的基础之上，货币供应量的增长率只需考虑国民收入的增长率与人口的增长率。

二、古典的货币数量学说 货币数量论是一种关于货币数量与货币价值及商品价格之间关系的货币理论。它的基本命题是：货币数量决定货币价值及商品价格，货币价值与货币数量成反比，商品价格与货币数量成正比。 货币数量论分为古典货币数量论和现代货币数量论。古典货币数量论主要有以下几种理论： 1．现金交易理论 现金交易说的基本观点认为货币在社会经济生活中主要是一种交易、支付工具，因而货币均衡的要求就是全社会货币交易、付总额应等于全部出售商品的总价格。同时，由于货币具有流通速度，因而货币的交易、支付总量又应等于流通中货币数量与每一单位货币用于购买的平均次数的乘积；而用于交易的商品的价格总额则等于这些商品的总量乘上其平均价格。 穆勒第一个表达了现金交易说的基本公式： MV=PT 式中M为货币量，V为货币流通速度，P为商品平均价格，T为商品量。 对MV=PT这一公式，费雪认为有以下几个要点：①假定V和T不变，则P随M正比变动；②假定M与T不变，则P随V正比变动；③假定M与V不变，则P随T反比变动，而在以上三个关系中，第一个关系构成货币数量论的基本框架。 费雪还扩大了穆勒的交易式，即将MV=PT扩大为 MV+M＇V＇=PT 式中，M为流通中现金量，V为现金流通速度，M＇为存款通货量，V＇为存款通货的