《宪法学》整理

宪法

宪法的命题特点就是死答题特点就是全

●一宪法特征

●二宪法的定义

●三宪法的本质

●四宪法分类

●五宪法的形式

●六宪法的渊源形式

●七宪法结构

●八宪法结构与宪法形式的区别

●九国家形式

●十公民参与政治生活方面的权利和自由●十一我国公民基本义务的主要内容

●十二我国公民基本权利和义务的主要特点●十三公民正确行使权利和自由的原则

一宪法特征:（每一特征都可以单独成为问答题）

宪法作为特定国家法律体系中的重要组成部分，具有一般法律的特征：它们都是统治阶级意志和利益的表现，都是具有国家强制力的行为规范，都是实现阶级统治的重要工具，它们的内容都主要地取决于社会的物质生活条件。

然而，宪法又有自身的基本特征。

（一）宪法是国家的根本法

宪法作为国家的根本法是宪法在法律上的特征，也是宪法与普通法律最重要的区别之一。宪法的根本法地位取决于三个方面的因素：

1．在内容上，宪法规定的国家最根本、最重要的问题

反映着一个国家政治、经济、文化和社会生活等各方面的主要内容及其发展方向，而且从社会制度和国家制度的根本原则上规范着整个国家的活动。宪法具有国家总章程的意义。

2．在法律效力上，宪法的法律效力最高，所谓法律效力是指法律所具有的约束力和强制力。

宪法的最高法律效力主要包括两个方面的含义：第一，宪法是制定普通法律的依据，任何普通法律，法规都不得与宪法的原则和精神相违背。第二，宪法是一切国家机关、社会团体和全体公民的最高行为准则。

3．在制定和修改的程序上，宪法比其他法律更加严格。

具体说来：第一，制定和修改宪法的机关，往往是依法特别成立的，而并非普通立法机关。第二，通过或批准宪法或者其修正案的程序，往往严于普通法律，一般要求由制宪机关或者国家立法机关成员的2/3以上或者3/4以上的多数表决通过，才能颁布施行，而普通法律则只要立法机关成员的过半数通过即可。宪法的修改，三分之二以上的多数通过。

（二）宪法是公民权利的保障书

宪法最主要、最核心的价值在于它是公民权利的保障书。列宁也曾指出：“宪法就是一张写着人民权利的纸。”由此可见，宪法与公民权利之间存在着极为密切的联系。这也可以从宪法的发展历史和宪法的基本内容中得到证明。从历史上看，宪法或者宪法性文件最早是资产阶级在反对封建专制制度的斗争中，为了确认其所取得的权利和巩固胜利成果而制定出来。社会主义宪法也同样具有权利保障书的意义。从宪法的基本内容来看，其基本内容仍然可分为两大块：即国家权力的正确行使和公民权利的有效保障。就它们之间的相互关系来说，公民权利的有效保障居于支配地位。在国家法律体系中，宪法不仅是系统全面规定公民基本权利的法律部门，而且其基本出发点就在于保障公民的权利和自由。

（三）宪法是民主事实法律化的基本形式

如果说宪法的基本出发点在于保障公民的权利和自由，那么这种对公民权利和自由的保障，则是民主最直接的表现，或者说是民主事实的必然结果。宪法与民主事实密不可分，是伴随着资产阶级民主事实的出现而产生的，是民主事实法律化的基本形式。宪法与民紧密相连，民主主体的普遍化，或者说民主事实的普遍化是宪法得以产生的前提。而且基于宪法在整个国家法律体系中的根本法地位，以及宪法确认的基本内容主要是国家权力的正确行使和公民权利的有效保障，因此可以说，宪法是民主事实法律化的基本形式。

二宪法的定义

宪法是集中表现统治阶级建立民主制国家的意志和利益的国家根本法。

三宪法的本质

宪法的本质在于，它是一国统治阶级在建立民主制国家过程中各种政治力量对比关系的集中表现。在政治力量对比中，阶级力量的对比居于首要地位。它既表现为统治阶级的力量比被统治阶级的力量强大，

宪法只能由掌握国家权力的统治阶级制定；也表现为宪法随着阶级力量对比关系的变化而变化。宪法所表现的各种政治力量对比关系还具有全面性的特点。尽管其他法律也表现政治力量对比关系，但它只着重于一个或者几个方面，而宪法则集中地、全面地表现各种政治力量的对比关系。

四宪法分类（每一个分类都可以成为概念题和问答题）

资产阶级学者传统的宪法分类（每一个分类都可以成为概念题和问答题）

（一）成文宪法与不成文宪法

成文宪法与不成文宪法是英国学者蒲莱士提出的宪法分类。这种宪法分类所依据的标准为宪法是否具有统一的法典形式。成文宪法是指统一法典形式的宪法，其最显著的特征在于法律文件上既明确表述为宪法。不成文宪法则是不具有统一法典形式，而散见于多种法律文书、宪法判例和宪法惯例的宪法。不成文宪法最显著的特征在于，虽然各种法律文件并未冠以宪法之名，但却发挥着宪法的作用。

（二）刚性宪法与柔性宪法

刚性宪法与柔性宪法也是英国学者蒲莱士最早提出来的。以宪法有无严格的制定和修改机关以及程序为标准，刚性宪法是指制定、修改的机关和程序不同于一般法律的宪法。柔性宪法是指制定、修改的机关和程序与一般法律相同的宪法。

（三）钦定宪法、民定宪法和协定宪法

钦定宪法、民定宪法和协定宪法，紧制定宪法的机关为标准对宪法所作的分类。钦定宪法是指由群主或以君主的名义制定和颁布的宪法。民定宪法是指由民意机关或者由全民公决制定的宪法。当今世界大多数国家的宪法都属于民定宪法。协定宪法则指由君主与国民或者国民的代表机关协商制定的宪法。协定宪法往往是阶级妥协的产物。

马克思主义学者的宪法分类

马克思主义宪法学者以国家的类型和宪法的阶级本质为标准，把宪法分为资本主义类型的宪法和社会主义类型的宪法。

其他的宪法分类评介（分析题）

（一）原生宪法与派生宪法

这是以宪法内容是否具有原创性为标准所进行的分类。原生宪法是指直接产生于本国宪政运动、或者说根植于本国具体历史条件，其内容大多具有本源性和首创性的宪法。派生宪法则指从外国移植或模仿，其内容大多具有继承和借鉴性的宪法。

（二）纲领性宪法、确认性宪法和中立性宪法

这是以宪法的作用和功能为标准对宪法进行的分类，纳领性宪法是指宪法的内容中包括不少目前尚未实现或正在争取实现的部分。确认性宪法是指宪法的内容大多属于对已有成果予以确认，而少有涉及未来内容的宪法。中立性宪法则指只规定政府组织，而不规定意识形态和公民基本权利的宪法。

（三）政治自由主义宪法、君主立宪主义宪法、社会改良主义宪法和独立民族主义宪法

这是以制宪者的指导思想或意识形态为标准对宪法进行的分类，由龚祥瑞提出。政治自由主义宪法是指以主权在民、保障公民权利和确立分权为指导思想的宪法。君主立宪主义宪法是指以强调削弱王权，加强民权，以民权限制君权为指导思想的宪法，19世纪的宪法大多属于这一类别。社会改良主义是指以增设团体权利，限制资本，提倡社会本位为指导思想的宪法。

（四）规范性宪法、名义性宪法和语义性宪法

这是以宪法的实施效果为标准对宪法进行的分类，由美国学者卡尔罗文斯坦提出。规范性宪法是指既在规范条文上，也在实际政治生活中具有法律效力的宪法。名义性宪法是指内容远离实际政治生活，在生活中并不适用，实际上只是一种将来可能会成为现实的宪法。语义性宪法又称标签性宪法，是指既不反映现实状况，也不起实际作用的宪法，是指为维护实际国掌握国家统治权者的特殊利益，而将面有政治权力状况，按其原状予以形式化的宪法。

五宪法的形式

宪法形式包括宪法的渊源形式和宪法的结构形式，宪法的渊源形式是指宪法基于不同的效力来源所形成的外部表现形式，包括成文宪法典、宪法性法律、宪法惯例、宪法判例和宪法解释等等；而宪法的结构形式包括宪法体系和成文宪法典的结构形式。

六宪法的渊源形式（每一个标题都可以成为单独命题）

宪法的渊源形式是指宪法基于不同效力来源所形成的外部表现形式。宪法的渊源形式主要有成文宪法典、宪法性法律、宪法法惯例、宪法判例、国际条约和国际习惯、宪法解释和权威性宪法著作等。

（一）成文宪法典

成文宪法典是指一国最根本、最重要的问题由一种有逻辑、有系统的法律文书加以明确规定而形成的宪法。一般由特定制宪机关采用特殊制宪程序制定，在一国法律体系中具有最高法律效力。

（二）宪法性法律

宪法性法律是非曲直指一国宪法的基本内容不是统一规定在一部法律文书之中，而是由多部关联的法律文书表现出来的宪法，具体分为宪法本体法和宪法关联法。前者是指一国的根本制度由多部单行法律文书表现出来的宪法。

宪法关联法是指由普通立法机关为实际宪法而制定的宪法性法律。

其效力低于宪法，但属于宪法的范畴。

（三）宪法惯例

宪法惯例是指宪法条文无明确规定，但在实际政治生活中存在和通行并经国家默认、具有宪法效力的习惯和传统。

（四）宪法判例

宪法判例是指宪法条文无明文规定，由司法机关在审判实践中逐渐形成，并经国家认可，具有宪法效力的判例。

（五）宪法解释

宪法解释就是对宪法条文含义进行的释义和说明

（六）国际条约和国际习惯

国际条约是指国际法主体之间就权利义务关系缔结的一种书面协议，而国际习惯则指各国在相互交往中形成的一种法律约束力的行为规则。

（七）权威性宪法著作

权威性宪法著作作为宪法的一种渊源形式，并不是一种普遍现象。

我国宪法的渊源形式

我国宪法的渊源形式大致包括成文宪法典、宪法性法律、宪法惯例、宪法解释、国际条约和国际习惯等等。

（一）成文宪法典

成文宪法典是我国宪法的主要渊源形式。

（二）宪法性法律

在我国，国家最根本，最重要的问题大多通过宪法典的形式确认和规定，所以我国的宪法性法律，主要是指为实施宪法而由全国人大等制定的宪法关联法。

（三）宪法惯例

在我国国家领导人、最高国家机关和执政党喘委员会的行为中，一些不成文的习惯做法确实存在。可以说就是中国的宪法惯例。

（四）宪法解释

尽管宪法解释在我国政治实践中并不多见，但宪法解释不失为我国宪法的一种渊源形式。

（五）国际条约和国际习惯

我国参与签订和认可的国际法文件无疑是我国现行法律的渊源之一，也是我国宪法的一种渊源形式。

七宪法结构

从宪法渊源形式的角度理解，宪法结构是指宪法体系；从成文宪法典的角度理解，宪法结构是指一国宪法典各组成部分的外部排列和内部组合，包括形式结构和内部结构两个方面。

（一）宪法体系

宪法体系是指一国宪法由不同渊源形式的宪法规范所组成的有逻辑、有系统的结构形态。构筑宪法体系的要素包括宪法典、宪法性法律、宪法惯例、宪法判例和宪法解释等。当今世界主要有成文宪法体系和不成文宪法体系两种宪法体系。成文宪法体系是指一国宪法是以成文宪法典为主体，以宪法惯例、宪法判例、宪法解释等为补充的结构体系。不成文宪法体系则指一国宪法是由一系列宪法性法律、宪法惯例、宪法判例、宪法解释乖且成的结构体系，各部分之间地位平行，不存在效力等级上的判别，也没有形成核心层。

（二）宪法典的形式结构

宪法典的形式结构是指构筑一国成文宪法典各个要素的外部组成，实际上是指宪法典的体例，具体是指构筑宪法典的全部条文。

（三）宪法典的内容结构

宪法典的内容结构是指宪法典的整体内容，由于调整对象的性质和调整方式不同，因而划分为若干部分，并由此形成的有机组合和有序排列。

八宪法结构与宪法形式的区别

宪法形式是指宪法内容的上部表现形式，而宪法结构则指构筑宪法的各要素的组合和排列。从广义上说，宪法结构属于宪法形式范畴，但从严格意义上说，宪法结构与宪法形式不是等同的概念，二者存在以下区别。

首先，二者的内涵和外延不同。虽然宪法结构和宪法形式都是宪法内容的表征状态。但宪法结构的内涵包括宪法的内容要素、形式要素及其排列组合的方式和方法等问题，这是“宪法形式”难以涵盖的，而宪法形式不仅包括宪法的结构形式，还包括宪法的渊源形式。也就是说，宪法结构侧重于宪法内容的内部组合方式，而宪法形式侧重于宪法内容的外部表现形式。

其次，二者的作用和功能不同。既然宪法结构侧重于宪法内容要素之间的组合方式和方法，因而即使内容要素相同的宪法，由于组合方式、方法不同，宪法的表现形式也不一样，宪法规范的地位和效力等级自然存在在差别。

宪法的序言

宪法序言是指独立于宪法正文之外的部分叙述性文字。从表述上看、有明示序言和非明示序言两种。

前者以“序言”为明示标题，后者无“序言”的明确标题，根据宪法序言繁简程序和表现形式的不同，可将其作如下分类：1、目的性序言。从内容上说，这类序言仅陈述制定宪法的目的，而且字数不多。2、原则性序言。这类序言主要表述宪法的基本原则。3、纲领性序言。采用这类序言的多为第三世界国家的宪法，我国1982年宪法在总结历史经验的基础上，提出了四项基本原则，并规定了我国人民的根本任务和对外政策等。4、综合性序言。

宪法序言的法律效力

宪法序言是宪法的重要组成部分，而且从其规定的内容及地位和作用来看，大部分宪法序言与总则或总纲的内容有重合或交叉之处，因此应该具有最高法律效力。

宪法序言的法律效力毋庸置疑，但其效力的作用方式和效果表现则不完全相同。一般来讲，序言中的基本原则版权条款、基本任务条款、基本国策条款及关于宪法本身的效力条款，属于规范性条文，具有规范性作用和效果，即具有明确、具体的指引、评价和教育作用，它们的实施能够给国家、社会和公民个人带来相对确定的利益和影响。而序言中的目的条款、史实条款等则属于非规范性条文、虽然不具有直接的规范性作用和效果，但史实的记载，表明了统治阶级对前人奋斗历程和胜利成果的确认和赞扬，也对后人有教育和感化作用，并能促使人们振奋精神、发愤图强，从而达到一定的社会效果。

宪法序言的功能

宪法序言的功能有如下几个方面

1、它是国家的宣言书，宣告该国民主政治的建立，宣布该国公民基本权利和自由的原则和精神。

2、它是国家的总纲领，明确规定该国在一定历史时期的根本任务，有利于组织动员全国人民朝着共同的目标前进。

3、它规定一国的基本原则，对具体宪法规范、普通法律原则和规范的制定、实施有指导作用。

我国宪法的结构

我国是采用成文宪法典的国家。1954年，我国第副产品社会主义宪法颁布之后，经过1975年、1978年和1982年三次全面修改和1982年以后的四次数部分修改，形成了现行的成文宪法体系，同时，宪法典的内容结构和形式结构也随之不断丰富和完善。

首先，从宪法体系上看，我国现行宪法体系属于成文宪法体系，构筑这一体系的宪法渊源形式有宪法典、宪法性法律、宪法惯例、宪法解释及国际条约和国际习惯等。

其次，从宪法典的体例上看，新中国的四部宪法均以“章”开篇，兼有节、条、款等设置。

最后，从宪法的内容结构上看，按照调整对象的性质不同，我国现行宪法的内容包括国家的根本制度，公民的基本权利和义务、国家机关的组织、权限和活动原则、国家的标志等。

九国家形式

国家形式概念就是一国家统治阶级实现国家权力的形式，包括国家政权组织形式和国家结构形式。人民代表大会制度

（一）国家的一切权力属于人民是人民代表大会制度的逻辑起点。

（二）选民民主选择代表是人民代表大会制度的前提

（三）以人民代表大会为基础建立全部国家机构是人民代表大会制度的核心

（四）对人民负责、受人民监督是人民代表大会制度的关键

人民代表大会制度是指拥有国家权力的我国人民根据民主集中制原则，通过民主选举组成全国人民代表大会和地方各级人民代表大会，并以人民代表大会为基础，建立全部国家机构，对人民负责，受人民监督，以实现人民当家作主的政治制度。

人民代表大会制度是我国实现社会主义民主的基本形式（分析题）

1、社会主义民主就其本质来说就是人民当家作主，这种民主需要通过一定的形式才能实现。人民代表大会制度就是实现这种民主的形式。

第一，从民代表大会的组成来说，各级人民代表大会都由人民代表组成，而人民代表又由人民通过民主选举方式选举产生。

第二，从人民代表大会的职权来说，人民代表大会代表人民行使国家权力。

凡属应当由最设置家权力机关行使的职权，它都有权行使。全国人民代表大会和地方各级人民代表人民全权先例国家权力的机关。

第三，从人民代表大会的责任来说，它要向人民负责，接受人民的监督。

由上述三个方面可见，人民代表大会的代表来自人民，人民代表大会的权力来自人民，人民代表大会必须对人民负责，受人民监督。因此，人民代表大会制度的确是我国人民行使当家作主权利、实现社会主义民主的一种形式。

2、在各种实现社会主义民主的形式中，人民代表大会制度居于最重要的地位。在所有实现社会主义民主的形式中，除人民代表大会制度以外，其他一切形式都存在一定的限制，这种限制在实现民主的主体方面，或者在实现民主的范围和效能方面。其他实现社会主义民主的形式在主体、范围和效能等方面都要受到法律的和事实的限制。而人民代表大会制度则无限制的、全面的、全权的保障人民实现当家作主的权力。因此，与其他民主形式相比，人民代表大会制度的确是实现社会主义民主的基本形式。

人民代表大会制度的优越性（分析题）

1、人民代表大会制度适合中国的国情，因而具有很强的生命力。人民代表大会制度是在中国的具体历史条件下形成的，是马克思主义政权建设理论在中国的具体运用，因此最适合中国的国情，也最有生命力。

2、人民代表大会制度便于人民参加国家管理。

3、人民代表大会制度便于集中统一地行使国家权力。

人民代表大会制度体现了国家权力与人民权利的统一。同时，行级国家行政机关、审判机关和检察机关都由同级人民代表大会选举产生，对它负责，受它监督，充分表明各级人民代表大会作为国家权力机关，在国家权力的行使和实现过程中处于主导支配地位。因此，人民代表大会制度最便于集中统一地行使国家权力。

4、人民代表大会制度既能保证中央的集中统一领导，又能保证地方主动性和积极性的发挥。

由于人民代表大会作为国家权力机关，在国家机关体系中处于主导支配地位，因而人民代表大会制度是将国家机关之间、中央与地方之间的权力关系有序化，从而既保证中央统一行使国家权力，又保证地方主动性和积极性得以充分发挥的关键。

基层群众性自治制度

基层群众性自治制度是指基层群众性自治组织形式及其运作方式，它是基层群众性自治组织自我教育、自我管理、自我服务的方式、方法、程序的总和，是人民直接参与管理国家事务和社会事务的一种形式，是社会主义民主制度的一个重要方面。

基层群众性自治组织指的是依照有关法律规定，以城乡居（村民一定的居住地为纽带和范围设立，并由居（村）民选举产生的成员组成的，实行自我管理、自我教育、自我服务的社会组织。

我国基层群众性自治组织的完善和加强。（分析题）

1、各级人民政府及其派出机构应当尊重现行宪法和《居民委员会组织法》以及《村民委员会组织法》赋予居民委员会和村民委员会的自主权和法律地位，从思想上、体制上改变将居民委员会和村民委赠会视为街道办事处和乡（镇）政权机关派出机构的看法和做法。

2、不断提高居民委赠会和村民委员会干部的自身素质。注重选拔优秀中青年人才来从事居民委员会和村民委员会的各项工作。加强对现任居民委员会和村民委员会干部专业知识的培训工作。

3、增加居民委员会和村民委员会的经济来源。

4、搞好基层群众性自治组织的制度建设。

5、发展基层群众性自治组织的民主，必须贯彻依法治国方略，同健全法制紧密结合。进一步完善保障基层群众直接行使民主权利的法律法规，对压制和破坏民主，侵犯基层群众民主权利的行为，要坚决查处。

6、拓宽基层群众自治的途径和形式。

十公民参与政治生活方面的权利和自由

权利：

（一）平等权

我国公民在法律面前一律平等是指：（1）公民不分民族、种族、性别、职业、家庭出身、宗教信仰、教育程度、财产状况、居住期限，都一律平等地享有宪法和法律规定的权利，也都平等地履行宪法和法律规定的义务；（2）任何人的合法权益都一律平等地受到保护，对违法行为一律贪污予以追究，决不允许任何违法犯罪分子逍遥法外；（3）在法律面前，不允许任何公民享有法律以外的特权，不得强制任何公民承担法律以外的义务，不得使公民受到法律以外的处罚。这一宪法原则既包括司法平等，即公民在适用法律上一律平等，又包括公民在守法上一律平等。就广义而言，我国公民的平等权还包括民族平等、男女平等。它们和公民在法律面前一律平等既有联系，又有区别。

（二）选举权和被选举权

选举权是指公民依法享有选举代议机关代表和国家公职人员的权利，被选举权是指公民依法享有被选举为代议机关代表和国家公职人员的权利。

（三）政治自由

中华人民共和国公民有言论、出版、集会、结社、游行、示威的自由。

1、言论自由。言论自由是公民对于政治和社会生活中的各种问题，有通过语言方式表达其思想和见解的自由。

2、出版自由。出版自由是公民以出版物形式表达其思想和见解的自由。出版自由是言论自由的一种形式。它与言论自由的区别仅仅在于它是以出版物的形式来表达思想和见解。

3、结社自由。结社自由是公民为一定宗旨，依照法定程序组织或者参加具有持续性的社会团体的自由。公民的结社因目的不同，可以分为两种（1）以营利为目的的结社（2）非以营利为目的的结社。

4、集会、游行、示威自由。集会自由是指公民聚集于公共场所，发表意见、表达意愿的自由。集会自由是言论自由的延伸和扩展。

集会和结社，两者都是多数人聚集在一起讨论问题或表达意愿的活动。所以，集会同结社常常相提并论。但是两者的不同之处是，集会是临时性的聚集，而结社是长期的、持续性的结合，并且具有固定的组织、章程和制度。

游行自由是公民有在公共道路，露天公共场所列队行进、表达共同意愿的自由。

示威自由是公民在露天公共场所或者公共道路上以集会、游行、静坐等方式，表达要求，抗议或者支持、声援等共同意愿的自由。

集会、游行、示威自由的共同之处是它们都是自由表达意愿；而不同之处，则是表达意愿的程度、方

式和方法有所差异。

公民在行使集会、游行、示威的权利的时候，必须遵守宪法和法律，不得反对宪法所确定的基本原则，不得损害国家的、社会的、集体的利益和其他公民的合法的自由和权利。具体的限制性规定包括：第一，集会、游行、示威应当和平地进行，不得携带武器，管制刀具和爆炸物，不得使用武力或者煽动使用暴力。第二，不得妨碍公务。集会、游行、示威在国家机关、军事机关、广播电台、电视台、外国驻华使馆领馆等单位所在地举行或者经过，主管机关为了维护秩序，可以在附近设置临时警戒线，未经人民警察许可，不得逾越；一些重要的机关，周边距离10米至300米内，不得举行集会、游行、示威。第三，集会、游行、示威应当按照许可的目的、方式、标语、口号、起止时间、地点、路线及其他事项进行，不得违反治安管理法规，不得进行犯罪活动或者煽动犯罪。如在集会、游行、示威进行中出现危害公共安全或严重破坏社会秩序情况时，人民警察现场负责人有权命令解散。拒不解散的，人民警察现场负责人有权依照规定，决定采取必要手段强行驱散，并对拒不服从的人员强行带离现场或者立即予以拘留。

（四）批评、建议、申诉、控告或者检举的权利

所谓批评权，就是指公民对国家机关和国家工作人员在工作中的缺点和错误，有提出批评意见的权利。

申诉权，就是指公民的合法权益因行政机关或司法机关作出的错误的违法的决定或裁决，或者因国家工作人员的违法失职行为而受到侵害时，受害公民有向有关机关申述理由，要求重新处理的权利。

所谓控告权，就是公民对任何国家机关和国家工作人员的违法失职行为，有向有关机关进行揭发和指控的权利。

所谓检举权，就是指公民对于违法失职的国家机关和国家工作人员，有向有关机关揭发事实，请求依法处理的权利。

自由：

公民的人身自由

（一）人身自由

人身自由，是指公民的人身（包括肉体和精神）不受非法限制、搜查、挽留和逮捕。广义的人身自由，除公民的人身自由不受侵犯外，还包括与人身自由相联系的人格尊严和公民住宅不受侵犯，公民的通信自由和通信秘密受法律保护以及公民的宗教信仰自由。公民的人身自由，是公民参加各种社会活动、参加国家政治生活和享受其他权利自由的先决条件。公民失去了人身自由，其他权利自由也就无从谈起。因此，人身自由是公民最基本、最起码的权利。在我国，任何公民非经人民检察院批准或决定，或者非经人民法院决定，并由公安机关执行，不受逮捕。宪法还规定，禁止非法拘禁或者以其他方法非法限制，剥夺公民的人身自由，禁止非法搜查公民的身体。

（二）人格尊严不受侵犯

公民的人格，就是公民作为人所必须具有的资格。从法律上讲，公民的人格，是指作为权利和义务主体的自主的资格。人格权主要是指姓名、名誉、肖像和人身等权利。保持自己的人格尊严，是公民在社会上享有人的地位和起码权利。

（三）住宅不受侵犯

公民的住宅不受侵犯，是指任何机关、团体、组织或者个人，非经法律许可，不得随意侵入、搜查或者查封公民的住宅。公安机关、检察机关为了惧犯罪证据、查获犯罪人、侦查人员需要对犯罪嫌疑人以及可能隐藏罪犯或者犯罪证据的人的身体、物品、住所和其他有关的地方进行搜查时，必须严格依照法律规定的程序进行。

（四）通信自由和通信秘密受法律保护

公民的通信自由和通信秘密，是指对于公民的通信（包括电报、电话和邮件），他人不得隐匿、毁弃、拆阅或者窃听。

宗教信仰自由

宗教信仰自由的含义是指：（1）每个公民都有按照自己的意愿信仰宗教的自由，也有不信仰宗教的自由；

（2）有信仰这种宗教的自由，也有信仰那种宗教的自由；（3）在同一宗教里，有信仰这个教派的自由，也有信仰那个教派的自由；（4）有过去不信教而现在信教的自由，也有过去信教而现在不信教的自由。

公民的社会、经济教育和文化方面的权利

（一）公民的私有财产权

公民的私有财产权是指公民对其拥有的合法财产有占有、使用、收益和处分的权利，是维持人的生存所不可缺少的、不可剥夺的基本权利。

（二）劳动的权利和义务

公民的劳动权，是指有劳动能力的公民有获得劳动并按照劳动的数量和质量取得报酬的权利。劳动权是人们赖以自下而上的基本权利，也是其他权利的基础。

公民的劳动权是无产阶级反对资产阶级斗争的成果。

（三）劳动者休息的权利

休息权是指劳动者在享受劳动权的过程中，有为保护身体健康，提高劳动效率，根据国家法律和制度的有关规定而享有的休息和休养权利。

（四）获得物质帮助的权利

中华人民共和国公民在年老、疾病或者丧失劳动能力的情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权利。物质帮助权，是公民因失去劳动能力或者暂失去劳动能力而不能获得必要的物质生活资料时，有从国家和社会获得生活保障，享有集体福利的一种权利。

（五）受教育的权利和义务

公民享有受教育的权利和义务，是指公民有在国家和社会提供的种类学校和机构中学习文化科学知识的权利，有在一定条件下贪污接受各种形式的教育的义务。

（六）进行科学研究、文学艺术创作和其他文化活动的自由

科学研究自由，是指我国公民在从事社会科学和自然科学研究时，有选择科学研究课题，研究和探索问题，交流学术思想，发表个人学术见解的自由。文艺创作自由，是指公民有发挥个人的文学艺术创作才能，创作各种形式文学艺术作品的自由。

特定人的权利

（一）保障妇女的权利

中华人民共和国妇女在政治的、经济的、文化的社会的和家庭的生活等各方面享有同男子平等的权利。

（二）保障退休人员和军烈属的权利

国家依照法律规定实行企业事业组织的职工和国家机关工作人员的退休制度。退休人员的生活受到国家和社会的保障。

（三）保护婚姻、家庭、母亲、儿童和老人

婚姻、家庭、母亲和儿童受国家的保护，禁止破坏婚姻自由，禁止虐待老人、妇女和儿童。

（四）关怀青少年和儿童的成长

国家培养青年、少年、儿童在品德、智力、体质等方面全面发展。

（五）保护华侨的正当权利

中华人民共和国保护华侨的正当的权利和权益保护归侨和侨眷的合法的权利和利益。

十一我国公民基本义务的主要内容

（一）维护国家统一和各民族团结

宪法规定公民有维护国家统一的义务，就是指公民有责任维护国家主权、统一和领土完整，并要与破坏

国家统一的言行进行斗争。宪法规定公民有维护全国各民族的团结的义务，是指每个公民都有责任维护各民族之间的平等，团结和互助关系，要同一切破坏民族团结和制造民族分裂的言行作斗争。

（二）遵守宪法和法律，保守国家秘密，爱护公共财产，遵守劳动纪律，遵守公共秩序，尊重社会公德。（三）维护祖国的安全、荣誉和利益。

（四）保卫祖国、依法服兵役和参加民兵组织

（五）依照法律纳税

（六）其他方面的义务

夫妻双方有实行计划生育的义务；父母有抚养教育未成年子女的义务；成年子女有赡养扶助父母的义务。这是我国公民在家庭生活方面对国家、社会、家庭和个人应尽的重要义务。

十二我国公民基本权利和义务的主要特点（分析题，单独拆开也可是问答题）

（一）权利和自由的广泛性

我国公民权利和自由的广泛性表现在以下两个方面：第一，享有权利的主体非常广泛。第二，宪法确认并保障的公民权利和自由的范围也十分广泛。

（二）权利和义务的平等性

公民基本权利和义务的平等性主要表现为：第一，公民在享有权利和适用法律上的一律平等，也就是说：（1）公民不分民族、种族、性别、职业、家庭出身、宗教信仰、教育程度、财产状况和职位高低，都一律平等地享有宪法和法律规定的权利，也一律平等地履行宪法和法律规定的义务。（2）国家机关在适用法律时对公民也一律平等，任何公民的正当权利和合法利益，都平等地予以保护。（3）国家不允许任何组织或者个人享有宪法和法律之上的特权。人人都必须在宪法和法律的范围内活动。第二，公民平等地享有宪法和法律确认的权利和自由，也平等地承担宪法和法律规定的义务，任何公届不可以只享朋权利而不履行义务，也不可以只履行义务而不享有权利。

（三）权利和义务的现实性

我国公民基本权利和义务的现实性表现为：

第一，宪法在确认公民的基本权利和自由时，从我国的实际情况出发，充分考虑现阶段政治、经济、文化发展的实际水平，来确认权利和自由的范围、内容以及对公民的物质保障。

第二，宪法规定的公民基本权利和义务具有法律保障和物质保障。公民任何权利和义务的实现都离不开法律上和物质上的保障。我国宪法在确认公民权利利和义务的同时，也规定了具体措施来保障他们的实现。（四）权利和义务的统一性

权利和义务的统一性是指权利和义务互相依存、互相促进、互为条件的辩证统一关系。公民权利和义务统一性的具体表现是：第一，宪法要求公民既要享有宪法和法律规定的权利，又必须履行宪法和法律规定的义务。第二，公民的某些权利和义务相互结合，如劳动权、受教育权，它们既公民的权利，又是公民的义务。第三，权利和义务相互促进。在我国社会主义制度下，公民个人的、集体的、国家的利益在根本上是一致的，人民的当前利益同长远利益是基本一致的。这样的一致性，决定了公民的权利和义务相互促进。十三公民正确行使权利和自由的原则（分析题，单独拆开也

可是问答题）

（一）权利和自由的相对性

世界上从来没有什么绝对的权利和自由。公民的权利和自由是相对的，权利相对于义务而言，自由则相对于约束而言。没有无义务的权利，也没有权利的义务。没有义务的权利只是空洞的，无法享有的；没

有权利的义务也不会得到很好的履行。因此，我国宪法有关公民基本权利的规定，除授权性规范外，还有相应的义务性规定。

（二）权利和自由的有限制性

任何权利和自由都不是无限制的，公民只有在遵守宪法和法律的前提下才能享有权利和自由。此外，公民享有权利和自由的程度，归根到底是受社会经济发展程度的制约。公民只有认真履行自己的义务，加速国家的经济和文化建设，才能使自己享有的各项权利不断扩大并得到可靠的保障。

（三）不损害整体利益

在我国，依据宪法的规定，公民在行使自己的权利和自由时，不能违背体现广大人民意志和利益的法律。公民作为国家权力的主体，在行使权利和自由时，不得损害国家的、社会的、集体的利益和其他公民的合法的自由和权利。

行为金融学

一、填空题 1、2002年瑞典皇家科学院宣布，由美国普林斯顿大学的以色列教授丹尼尔·卡尼曼和美国乔治梅森大学教授弗农·史密斯分享诺贝尔经济学奖。P2 2、同简答题1 P3 3、“理性人”的两层含义：一是投资者在决策时都以效用最大化为目标；二是投资者能够对已知信息做出正确的加工处理，从而对市场做出无偏估计。标准金融学中投资者的心理具有三个特点：理性预期、风险回避、效用最大化. P12 4、传统的金融学中一个经典理论就是“市场有效假说”，也就是说证券价格可以及时准确地体现可获取信息变化的影响。P23 5、有效市场假说是有关价格对影响价格的各种信息的反应能力、程度及速度的解释，是关于市场效率问题的研究。该假说的提出源于早期对价格形成的不确定性进行的研究探索，可以追溯到“随机游走”理论。P25 6、实证表明，现实的金融市场中套利交易会由于制度约束、信息约束和交易成本等因素而受到极大的限制。有限套利的理论分析主要是围绕与套利相关的风险和成本进行的.P39 7、一价定律：按照EMH，如果市场是有效的，价格必然反映价值，那么在剔除交易成本和信息成本以后，一个资产不肯能按不同的价格出售。“孪生证券”——违背一价定律P30 8、噪声交易者风险，即噪声交易者使得价格在短时间内进一步偏离内在价值的风险。P40 9、传统的讨论理论认为：由于套利的存在，基本相同的资产一定会以基本相同的价格卖出。但实际并不总是这样，由于噪声交易风险的存在使得这种基本相同证券的价格存在背离。有名的例子就是所谓的“孪生证券”现象，如本章案例中的皇家荷兰和壳牌公司的普通股的价格差异。P41 10、股票溢价是股票相对债券所高出的那部分资产收益。P46 11、Benartzi和Thaler（1995）对股票溢价之谜的解释是，如果投资者经常性地评价他们的投资组合，短视的损失厌恶就会令很大一部分投资者放弃股票投资的长期高回报率，而投资于具有稳定回报率的债券，因为股票收益在短期具有很大的波动性和不确定性。P47 12、股票收益率与时间有关，也就是说在不同的时间，投资收益率存在系统性的差异，这就是所谓的日历效应。P57 13、预期效用函数是20世纪50年代冯·纽曼和摩根斯坦在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立在不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。P63 14、预期效用理论的公理化的价值衡量标准假定主要保括：优势性、恒定性、传递性P64 15、风险寻求效用函数：U(PX,(1-P)Y) < P×U(X)+(1-P)×U(Y)风险厌恶效用函数：U(PX,(1-P)Y) > P×U(X)+(1-P)×U(Y)风险中性效用函数：U(PX,(1-P)Y)=P×U(X)+(1-P)×U(Y) P65 16、偏好反转是决策者在两个评价条件但不同的引导模式下，对方案的选择偏好出现差异，甚至逆转的现象。P73 17、成对赌局之间的选择似乎主要受输赢的概率之影响，而买卖价格却主要是由输赢的货币数额决定的。P73 18、一些预测信息的预测能力是有局限的，而人们往往忽略这一点，他们往往做出“非回归预测”，也就是说他们用线性的方式对问题进行预测与推断，而没有考虑到，现实中由于种种因素的影响，事情的发展趋势往往存在回归的倾向。P86 19、锚定还导致“货币幻觉”。货币幻觉是指人们在经济决策中对通货膨胀率没有做出足够的调整，并混淆了货币的名义数量和真实数量。货币幻觉会影响人们在认知上、情绪上处理通货膨胀的方法。P91 20、人们往往过于相信自己的判断能力，高估自己成功的机会，把成功归功于自己的能力,而低估运气和机会在其中的作用，这种认知偏差称为过度自信。P106 21、人们根据资金的来源、资金的所在、和资金的用途等因素对资金进行归类，这种现象被称为“心理帐户”，揭示了人们在进行(资金)财富决策时的心理认知过程。P108 22、“羊群行为”，即“从众行为”，是指行为上的模仿性和一致性。该词源于生物学对动物聚群特征的研究。P112 23、损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时，损失会使他们产生更大的情绪波动。他们发现损失带来的负效用为等量收益的正效用的2.5倍。损失厌恶导致在决策中形成禀赋效应与“短视的损失厌恶”。P114 24、由于人放弃他所拥有一个物品所感受的痛苦，要大于得到一个原本不属于他的物品所带来的喜悦，因而在定价方面，同一种物品在这种情况下的卖价高于卖价，我们把这种现象称为“禀赋效应”。人们由于禀赋效应，使个人产生“安于现状的偏差”，禀赋效应导致了“交易惰性”。P114 25、后悔厌恶定理3：个体需对行动的最终结果承担责任情形下引起的后悔比无需承担责任情形下的后悔要强烈。有利的结果会使责任者感到骄傲，不利的结果会使责任者感到后悔。如果后悔比骄傲大，责任者会尽量避免采取这一行动。P116 26、Gigerenzer和Todd（1999）将“熟悉”描述为“一个人对任务或事物拥有的知识或经验的程度”。熟悉效应是心理学上的一个重要理论。熟悉偏好是一种普遍感知。P119 27、前景理论引入了价值函数和决策权重函数，将人类的心理特征引入到了价值预期和估算中。P125 28、人们在时间维度上的偏好表现在两个方面：①即时效应，即与一段时间后发生的时间相比，决策者偏好立即发生的事件；②同一段时间并不被感知为相同长度，时间感觉依赖于距参考点的远近，离参考点越远，时间段就越会被低估。P138 29、权重是由真实概率函数决定的，在该函数中人们倾向于

房地产财富效应的行为金融学分析

房地产财富效应的行为金融学分析 [摘要]本文试图从行为金融学的预期理论、财富幻觉、过度反应 和从众心理角度，对我国房地产财富效应进行解释，希望能给理论研究者、投资者带来新的启发。 [关键词]房地产市场财富效应行为金融学 消费函数理论从角度解释了房地产、股票等财富与消费的关系。 然而，很多经济现象无法仅仅从经济学自身角度得到解释，比如房价上涨往往得不到基本经济面的支持，股价上涨严重脱离公司价值。行为金融学将、决策科学与金融学、古典经济学结合起来分析金融市场，克服了传统经济学研究方法的一些弊端。行为金融学能够很好的从消费者主观因素和心理因素，对房价变动影响消费的财富效应进行解释。 一、预期理论 与理性人假说不同，西蒙(Simon，1955)认识到人类理性的有限性和判断决策的主观偏差。基于此，特沃斯基(Tversky)和卡尼曼(Kahneman，1979)对冯.诺依曼(VonNeuman)和摩根斯特恩(Morgenstern，1944)年提出的期望效用理论进行了修改，提出新的 决策理论——预期理论。预期理论用值函数v(x)和决策权重函数π(p)代替了期望效用理论中的效用函数u(x)和概率P。

期望效用理论的最优决策函数为： maxE(A) S.T.E(A)=ΣPiU(xi)(1) 预期理论的最优决策函数为： maxE(A) S.TE(A)=Σπ(Pi)v(xi)(2) 式(1)，(2)中，E(A)为效用值; u(x)为效用函数，P为概率; v(x)是决策者对x的心理效用函数; π(p)是决策者对客观概率的权重函数;

值函数v(x)的特征在于，在获利区值函数为凹函数，即当x>0，v″(x)≤0;在损失区值函数为凸函数，即x<0，v″(x)≥0。值函数如图1。 值函数的特征解释了房地产价格变动正负效应对消费、国民经济的影响。消费的增加或减少不完全取决于当期财 富价值，还取决于对未来财富增加的预期。当房地产价格持续上升时，人们基于过去价格的上涨产生房价进一步上涨的预期，未来收益的增加将刺激现期消费支出的增加。而房价下跌会加重他们的悲观情绪，从而减少当期消费。预期理论的值函数特征更能解释房地产价格上涨和下跌对消费的不同影响，即房价上涨的正财富效应小于房价下跌的负财富效应。特沃斯基(Tversky)和卡尼曼(Kahneman)把房价正负财富效应的非对称性归因于，人们对于亏损的沮丧程度往往超过同等盈利带来的快乐。 二、财富幻觉和影子财富 美国经济学家欧文·费雪(IrvingFisher，1928)提出货币幻觉，指出人们只是对货币的名义价值作出反映，而忽视其实际购买力变化的一种心理错觉。人们往往根据名义货币额的增加而增加消费支出，从而产生财富效应。房地产具有居住和投资的双重属性，当房屋被用

宪法学形成性考核册作业1参考答案

《宪法学》形成性考核册作业1参考答案 一、判断题（每题2分，共20分） 1、在本质上，宪法是广大人民群众意志和益的集中表现。（错误） 2、宪法规范是指调整宪法关系、具有宪法效力的法律规范。宪法规范作为法律规范的一种，与其他法律规范在功能上是不一致的，即是对其他类社会关系的调整。（错误） 3、在实行成文法的国家，根据“遵循先例”原则，法院的宪法判例，特别是最高法院的判例，对于下级法院具有规范的作用。（错误） 4、由司法机关监督宪法的实施制度起源于美国，并为其他一些国家所借鉴。（正确） 5、社会主义国家由于实行民主集中制原则，一般都规定最高国家权力机关不仅具有立法职能，并负有监督宪法实施的责任。（正确） 6、英国宪法是成文法宪法，这是其发展的渐进性所决定的。（错误） 7、《中华民国临时约法》是辛亥革命的胜利成果，是中国宪法史上仅有的一部资产阶级宪法性质的文件，也是中国近代资产阶级宪政运动的光辉结晶。（正确） 8、1931年在江西瑞金召开的第一次全国苏维埃代表大会上，通过了《中华苏维埃共和国宪法大纲》，后来又经1934年1月召开的第二次代表大会作了一些修改，正式公布施行。这是中国历史上第一部由人民代表大会代表正式通过并公布实施的宪法的宪法性文件。（正确） 9、国家性质是国家本质属性的抽象概括，其核心问题是国家权利的归属。（错误） 10、现阶段我国爱国统一战线包括两个范围的政治联盟：一个是工人和农民的联盟；另一个是由以工人、农民、知识分子为主体的全体社会主义劳动者和拥护社会主义的爱国者所组成的政治联盟。（错误） 二、选择题（每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有一项或二项以上的正确答案，请将正确答案的序号填在括号内，多选、少选或错选不给分）。 1、宪法实施的监督包括以下内容（A、B、D） A、审查法律、法规和规范性法律文件的合宪性。 B、审查国家机关及其工作人员行为的合宪性。 C、审查公民行为的合宪性。 D、审查政党、社会团体等行为的合宪性。 2、我国的人民民主专政（C）无产阶级专政。 A、就是 B、形式上是 C、实质上是 D、不是 3、中华人民共和国成立后先后颁布过（C） A、两部宪法 B、三部宪法 C、四部宪法 D、五部宪法 4、根据宪法的效力与修改程序的不同，可将宪法分为：（B） B、成文宪法与不成文宪法 B、刚性宪法与柔性宪法 C、钦定宪法与民定宪法 D、理想宪法与现实宪法 5、中国历史上颁布的第一部宪法性法律是（B） A、《钦定宪法大纲》 B、《十九信条》 C、《中华民国临时约法》 D、《中华民国约法》 6、中国人民政治协商会议的主要职能是（A、C、D） D、政治协商B、立法监督C、民主监督D、参政议政 7、法国历史上的第一个宪法性法律是（B） A、《独立宣言》 B、《人权宣言》 C、《自由大宪章》 D、17 91年《法国宪法》 8、（ABCD）属于宪法性文件。 A、《义务教育法》 B、《未成年人保护法》 C、《国籍法》 D、《关于授权国务院在经济体制改革和对外开放方面可以制定暂行的规定或者条例的决定》 9、由君主与人民或民选议会进行协商共同制定的宪法、被称为协定宪法。根据这一定义判断，（B、D）宪法属于协定宪法。 A、1889年《大日本帝国宪法》 B、1689年英国《权利法案》 C、1848年意大利宪 法 D、1830年法国宪法。 10、以孙中山为首的南京临时政府制定的宪法性文件是（B）。 A、《中华民国约法》 B、《中华民国临时约法》 C、《中华民国宪法》 D、《五五宪章》 二、小论文： 论宪法的主要作用。 请参考课本P20——23 主要可从以下几方面思路进行。

宪法学试卷

浙江工业大学20 /20 学年 第学期试卷 宪法学（一A） 课程________________________________姓名___________________________ 班级________________________________学号___________________________ 一、判断说明题(本大题共5小题，每小题3分，共15分。请先判断题干表述的正误，然后再简要说明理由)。 1、“法无禁止即自由”、“法无设责即豁免”（） 理由： 2、“凡分权未确立和人权未保障的国家，就没有宪法。”（） 理由： 3、“宪法是国家权力和公民权利的界碑。”（） 理由： 4、在我国，上下级法院之间的关系是领导与被领导关系。（） 理由： 5、宪法是“更高的法”表明不应将宪法视为普通的法。（） 理由： 二、单项选择题(本大题共10小题，每小题1分，共10分。在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在括号内) 。 1、近现代宪法的最为根本价值取向在于（） A、保障人权 B、控制公权力 C、确立民主政治 D、治国安邦的总章程 2、我国宪法规定的具有修宪提案权的主体是（） A、全国人民代表大会 B、五分之一以上的全国人大代表或全国人大常委会

C、中国共产党中央委员会 D、国务院 3、在权力分立制方面，现代宪法与近代宪法的显著区别是（） A、预算立法主义 B、税收立法主义 C、委任立法 D、司法独立 4、根据我国《立法法》的规定，法官在审理案件的过程中如发现地方性法规与上位法相抵触，应当（） A、按照相关程序报请有权机关裁决、解释 B、宣布无效 C、参照适用 D、撤销 5、在宪法的诸项原则中，体现宪法的终极价值追求的是（） A、人民主权 B、保障人权 C、法治原则 D、权力制约原则 6、根据选举法规定：我国于1979年把直接选举的范围扩大到（） A、省级 B、地区级 C、县级 D、乡、镇级 7、现行宪法规定，我国有权决定全国或者个别省、自治区、直辖市的戒严（紧急状态）的机关是（） A、全国人民代表大会 B、全国人大常委会 C、国务院 D、最高人民法院 8、根据宪法原理分析，我国的户籍制度对（）构成了限制 A、人身自由 B、迁徙自由 C、居住自由 D、言论自由 9、现代宪法对财产权进行限制的原则是（） A、内在限制 B、外在限制 C、公共利益原则 D、国家利益原则 10、第二代人权是指（） A、自由权 B、社会权 C、集体人权 D、环境权 三、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题的四个备选答案中，选出二至四个正确的答案，多选、少选、错选均不得分) 。 1、现代司法独立制度包括（） A、法院独立 B、法官独立 C、审判庭独立 D、合议庭独立 2、宪法和部门法的主要区别在于（）方面。 A、法律效力 B、法律内容 C、表达形式 D、制定程序 3、在我国，属于民族自治地方的行政区域包括哪些？（） A、自治区 B、自治州 C、自治县 D、民族乡 4、下列职权中，属于议会的权力是（） A、立法权 B、批准政府预算 C、批准税收权 D、接受请愿权 5、在普选制中，对公民选举权构成限制的因素包括（） A、年龄 B、国籍 C、是否精神病患者 D、受教育程度

行为金融学笔记

第一章 1、有限理性：指介于完全理性和非完全理性之间的在一定限制下的理性。"有限理性"概念的主要提倡者是诺贝尔经济学奖得主西蒙(Simon)。 2、行为金融学的概念： 行为金融学就是将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学之中。它从微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测金融市场的发展。行为金融学在借鉴行为科学、心理学以及社会学的研究成果的基础上，初步形成了以金融活动当事人的心理因素为基本特征的理论体系。行为金融学是金融学、心理学、行为学、社会学等学科相交叉的边缘学科，力图揭示金融市场的非理性行为和决策规律。行为金融学是行为经济学的一个分支，它研究人们在投资决策过程中的认知、情感、态度的心理特征，以及由此而引起的市场非有效性。 第二章 1、心理账户的概念：心理账户就是人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，不同的心理账户有不同的记帐方式和心理运算规则。而这种心理记帐的方式和运算规则恰恰与经济学和数学运算方式都不相同，因此经常会以非预期的方式影响着决策，使个体的决策违背最简单的理性经济法则。 Q:传统经济学和行为经济学对收入和支出的不同认识 1.传统经济学的认识：在传统经济学中，经济学家认为人们对各种收入和支出是等同视之的：工作的工资、股票的红利以及买彩票中的奖金，甚至包括赌钱得来的赌金，在人们心理上是完全相同的；在支出上，无论是买衣服、食品还是买车买房，不管用现金买还是刷信用卡，人们的消费行为也是基本一致的。 2.行为经济学的认识：行为经济学家认为，人们在获得收入或进行消费时，总是会把各种不同的收入和支出列入不同的“心理账户”中去，而不是像现实的会计学那样将所有的收入和支出统筹管理；相应的，不同账户内收入的价值是不同的，不同账户的支出策略也是不同的。 2、心理账户与税收政策（分析） Q：关于“减税”主要有以下三种具体的方式： 第一种是调低税率，即直接减少人们上缴的税金金额，比如告诉普通纳税人，明年的个人所得税税率将由现在的25％降低到20％。这是最简单的减税方法。 第二种是税金返还，如出口退税，纳税人的出口商品原先按照规定的税率25％纳税，但征税之后，政府又按照一定比例(比如5％)将税金退还给原纳税人。 第三种方法则是纳税人首先仍按照原定的25％税率缴税，在经过一段时间以后，政府会以诸如“财政结余”等等名义给正常纳税人一笔资金，其数量就相当于5％的税金。然而，

行为金融学

行为金融学 目录 前言 1 第一章行为金融理论的起因与发展 3 第一节行为金融理论发展回顾 3 第二节新古典金融理论的困境 5 第三节行为金融理论的心理学基础 9 第二章期望理论及过度反应理论 16 第一节行为金融理论的核心：期望理论 17 第二节过度反应理论 21 第三章股票市场异常现象及分析 26 第一节股市总量谜团及分析 26 第二节其它异常现象及分析 30 第四章行为金融理论总体评价 40 第一节人类认知与决策中的非理性问题 40 第二节市场有效性之争 42 第三节行为金融的两大理论基石 45 第四节金融学的发展前景 48 参考文献 52 后记 54 前言 长期以来，金融理论作为经济学的一个分支独立存在。金融研究者们也因为他们能够把金融理论的基本假设纳入经济学的基本公理假设体系而沾沾自喜。理论界崇尚定量方法和优化，充分承袭经济学的分析方法和技术，其模型与范式局限在“理性”的分析框架中。进入 2 0世纪80年代以后，大量的心理学和行为学证据显示：人并非都是理性的，在面临未来的不确定性时，人们往往会偏离假设所设定的最优行为模式。尤其值得指出的是，这种对理性决策的偏离是系统的，并不因为统计平均而消除，所以人们的总体决策也就会偏离经典现代金融理论的假设。因而，正确地认识人的行为模式成了理解一切经济学和金融学的出发点。作为一个新的研究范式，行为金融理论（Behaviour Finance）应运而生。 在最近的二十年中，行为金融理论迅速崛起，对新古典金融理论提出了强有力的挑战。行为金融理论是第一个较为系统地对有效市场假说提出挑战并能够有

效地解释证券市场价格异常现象的金融理论。行为金融理论以心理学对人类决策心理的研究成果为依据，以人们的实际决策心理为出发点讨论投资者的投资决策对证券价格变化的影响。心理学的研究已经证实，人类的一些行为特性具有相当的稳定性。人类的心理决策特征是在长期演化过程中逐渐形成的，并且在较长时间内都不会有明显的变异。应当说，行为金融理论已经成为金融理论领域最为鼓舞人心的研究课题之一，行为金融理论的引入为金融市场的决策研究、为金融资产的定价机制以及投资管理开拓了新视野，提供了新方法。对行为金融理论的预期行为金融理论的发展已经完成了从批评到建设的关键一步，它已不再是纯粹的批判式理论。由于该理论所引用的主要是实验心理学的若干理论，而实验室与现实生活有较大差别，这是该理论的一个弱点，行为金融理论也因此缺乏一致性。行为金融理论研究的是人的行为，由于政策是否真正能够实施，与人们在心理、行为上是否可以接受有着巨大的关系，所以，从人的行为角度研究经济学，对中国具有很大的现实意义。诺贝尔经济学奖授予行为金融学家的重大意义在于，经济学领域的研究越来越重视对人类经济心理与行为的研究。长期以来，经济学研究忽视了作为经济活动主体的人的心理和行为规律，这是一个重要的转变。因此，尽管迄今为止，行为金融理论没有形成统一的理论体系，研究的重点还停留在对市场异常现象和认知偏差的定性描述和历史观察上，以及鉴别可能对金融市场行为有系统影响的行为决策属性，而且该理论本身也存在一些不足之处，但行为金融理论为金融学的理论研究提供了变革性的视角。对于中国这样一个具有悠久历史传统和心理积淀，同时又处于全面变革时期的国家来说，行为金融理论有着非常广阔的运用前景，特别是分析非规范制度对股市效率的影响，可以进一步发展和完善行为金融理论体系。比如，投资者在投资过程中对“政策市”的领会与把握，与其投资收益之间的关系；中国投资者投资观念以及对风险的理解和感受与西方投资者有什么不同；从一个相对封闭的资本市场向一个开放的资本市场过渡时期，投资者的投资理念会发生什么样的变化；中国传统文化下投资者对资本运作活动的理解与困惑等等，都是值得研究的课题。 第一章行为金融理论的起因与发展 行为金融理论是一个相对较新的金融学领域，它试图去解释投资者在决策过程中，情绪和认知错误是如何对其投资产生作用的。目前，行为金融理论还没有形成标准化的定义。韦伯（Weber）将行为金融定义为：将个人行为与市场现象紧密结合、并融合运用心理学领域和金融理论的知识。福勒（Fuller，2000 ）所下的定义：第一，行为金融理论是传统经济学、传统金融理论、心理学研究以及决策科学的综合体。第二，行为金融理论试图解释实证研究发现的与传统金融

西南大学《宪法学》网上作业及参考答案

1：[单选题] A：环境权 B：平等权 C：出版自由 D：受教育权 参考答案：A 2：[单选题] A：县级以上的地方各级人民政府设立审计机关 B：国务院审计机关对国务院各部门和地方各级政府的财政收支，对国家的财政金融机构和企业事业组织的财政收支进行审计监督 C：国务院审计机关在国务院总理领导下，依照法律规定独立行使审计监督权，不受其他行政机关、社会团体和个人的干涉 D：地方各级审计机关依照法律规定独立行使审计监督权，不对同级人民政府负责 参考答案：D 3：[单选题] A：公民合法的私有财产不受侵犯 B：国家依照法律规定保护公民的私有财产权和继承权 C：任何人不得剥夺公民的私有财产 D：国家为了公共利益的需要，可以依照法律规定对公民的私有财产实行征收或者征用并给予补偿 参考答案：C 4：[单选题] A：县级以上各级人大选举本级人民法院院长，须报上级人民法院院长提请该级人大常委会批准 B：县级以上各级人大罢免本级人民检察院检察长，须报上级人民检察院检察长提请该级人大常委会批准 C：县级以上各级人大罢免本级人民政府行政首长，须报上级人民政府行政首长提请该级人大常委会批准 D：县级以上各级人大选举本级人民政府行政首长，须报上级党委批准

参考答案：B 5：[单选题]根据我国宪法的规定，下列有关公民基本权利的宪法保护的表述，哪一个是正确的？ A：一切公民都有选举权和被选举权 B：宪法规定了对华侨、归侨权益的保护，但没有规定对侨眷权益的保护 C：宪法对建立劳动者休息和休养的设施未加以规定 D：公民合法财产的所有权和私有财产的继承权规定在宪法“总纲”部分 参考答案：D 6：[单选题]根据我国宪法和有关法律的规定，下列选项中有关法规"批准”生效的情形哪一个是错误的？ A：自治州人大制定的自治条例和单行条例报省或自治区的人大常委会批准 B：自治区人民代表大会制定的自治条例和单行条例报全国人大常委会批准 C：省、直辖市权力机关制定的地方性法规报全国人大常委会批准 D：自治县人大制定的自治条例和单行条例报省或自治区的人大常委会批准 参考答案：C 7：[单选题]宪法附则是指宪法对于特定事项需要特殊规定而作出的附加条款。下列表述哪一项是错误的？ A：附则是宪法的一部分，因而其法律效力当然应与一般条款相同 B：附则是宪法的特定条款，因而仅对特定事项具有法律效力 C：附则是宪法的临时条款，因而仅在特定的时限内具有法律效力 D：附则是宪法的特别条款，根据特别法优于普通法的原则，因而其法律效力高于宪法一般条款 参考答案：D 8：[单选题]根据我国宪法规定，下列选项中哪一种情况不是公民获得物质帮助权的条件？A：公民在年老时 B：公民在疾病时 C：公民在遭受自然灾害时 D：公民在丧失劳动能力时

行为金融学

① 1.2002年瑞典皇家科学院宣布，由美国普林斯顿大学的以色列教授丹尼尔.卡曼尼和美国乔治梅森大学教授弗农.史密斯分享诺贝尔经济学奖，把心理学研究与经济学研究结合起来。 ②以Edwards和Magee为主的技术分析派，1948年《股市趋势技术分析》：技术分析之父 ③以Graham 和Dodd为代表的基本分析派，1934年《证券分析》：投资者的圣经 ④1952年，Markowitz 在其《投资组合选择》，Markowitz的资产组合理论被认为是现代金融理论诞生的标志 ⑤凯恩斯是最早强调心理预期在投资决策中的作用的经济学家，他基于心理预期最早提出股市“选美竞赛”理论和“空中楼阁”理论。 ⑥19世纪Gustave Lebon的《群体》和Mackey的《非同寻常的大众幻想与群众性疯狂》是两本最早研究投资市场群体行为的经典之作。 ⑦格雷厄姆和多德在1934年，《证券分析》一书中对1929年美国股票市场价格暴跌作出了深刻反思。 ⑧凯恩斯《就业、利息和货币通论》提出了“选美竞赛”理论。 2.法玛提出了区分有效市场的三种类型：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。1970年，其关于EMH的一篇经典论文《有效资本市场：理论和实证研究回顾》 ①弱式有效市场：资产价格充分及时地反映了资产价格变动有关的历史信息。 ②半强式有效市场：资本市场中所以与资本定价有关的公开信息。 ③强式有效市场：它表明所有与资产定价有关的信息，不管是已公开的还是未公开的信息，都已经充分的包含在资产价格中。 3.De Bondt和Thaler(1985)发现了“输者赢者效应” ①反转效应、惯性效应（动量效应） ②惯性效应（动量效应） ③反转效应 ④领先-滞后效应 4.“消息真空”：与上市公司的基础价值无关的公司事件。 指数效应：股票入选股票指数成分股后带来股票收益率的异常提高。 公司更名效应：案例2-5 公司更名效应：公司更名公告不包含未能预期到的有关公司价值的信息，依照有效市场理论，市场对这类事件应该不做反映。然而，从一些证据来看，公司的更名确实引起了股价的显著运动，这种异常现象在2000年前的网络浪潮中尤其明显。 股价溢价：股票相对债券所高出的那部分资产收益。 股票溢价之谜（为什么股票的收益率会高于无风险证券的收益率）的解释： A.通常的解释：①股票相对于无风险证券承担了更多的风险，由于风险溢价的存在，股票应该获得更高的收益率。②投资短期股票可能出现损失，但长期会获得较大收益。 B.Benartzi和Thaler（1995）的解释：如果投资者经常性地评价他们的投资组合，短视的损失厌恶就会令很大一部分投资者放弃股票投资的长期高会把女，而投资于具有稳定回报率的债券，因为股票收益在短期内具有很大的波动性和不确定性。（据上课时老师说必考） 5.“股票溢价之谜”指股票投资的历史平均收益率相对于债券投资高出很多，并且无法用标准金融理论中的“风险溢价”做出解释。 日历 股票收益率与时间有关，也就是说在不同的时间，投资收益率存在系统性的差异，这就是所谓的日历效应

行为金融学教学案例

跌宕起伏的股票市场 （1）我国的股票市场为什么会呈现大幅波动，影响股票价格波动的因素有哪些？ 我国股票市场呈现大幅波动的原因主要是中国股票市场投资者的非理性造成的，大多数投资者的投资理念都具有投机性，不注重股票的价值。另外，中国的股票市场缺乏做空机制，以及机构投资者数量及质量不高等原因造成的。影响股票价格波动的因素有外部宏观经济环境、行业发展状况、投资者的投资理念等等。 （2）我国的股票投资者更喜欢在股票指数呈现什么样的态势下参与交易，为什么？ 我国的股票投资者更喜欢股票指数呈现上涨状态下参与交易。因为我国的投资者的非理性程度较高，已受到情绪和其他投资者的影响，而缺少对整个股市行情和股票的分析和判断。（3）投资者的交易行为是如何影响股票价格的。 从图1-3可以发行，上证综指的换手率越高，上证综指相应的点位也越高。投资者的交易活动越活跃，提高了市场的流动性，同时也代表了投资者的情绪，易造成股票的大涨大跌，加剧了股票的波动。 我国的A股和H股的差价 (1)A股与H股的价差能说明内地和香港市场中有一个市场不是有效的吗？为什么？ A股与H股的价差能说明内地和香港市场中有一个市场不是有效的。市场的有效性反映的是市场对信息的效率，对于同一只股票其基本面的信息一样的，如果市场都是有效的，其在各市场上的价格应该都是一样的。 (2)结合本章所学内容，你认为导致A、H股价差的原因有哪些？ 导致A、H股价差的原因有：投资者学历、理性程度不同，中国和香港地区的经济发展速度不同导致价值判断基准不同，市场环境、信息披露和监管制度不同等等。 中国封闭式基金折价分析 请分析为什么会出现封闭式基金折价这种现象？封闭式折价能否从行为金融学的角度进行解释？ 基金的日常运作需要成本，如基金管理人的报酬、管理费用等。由于这些成本的存在，基金的市场价格应当低于其资产净值。如果管理费用太高或将来的投资组合管理达不到预期标准，则代理成本就可能导致基金折价。行为金融学学者认为，基金折价率的变化反映的是个人投资者情绪的变化，由此认为具有相同投资者结构的投资品种，将会受到类似的投资者情绪的影响。一方面，封闭式基金发行上市时，由于新基金没有可供比较的历史经营记录；另一方面，为保证新基金的发行成功，基金发起人通常也要做大量的宣传，将基金未来的收入前景描述得极近完美，给投资者以很大的想象空间。由于认知偏差的存在，噪音交易者对封闭式基金会非常乐观，这种乐观的程度远远超出了对基金未来业绩的理性预期，从而导致基金的过度交易，使基金的交易价格高于其资产净值，产生溢价。 中国股市的“春节效应” 1、我国的“春节效应”与西方国家实证发现的“一月效应”有什么异同？ 我国的“春节效应”与西方国家实证发现的“一月效应”相同点都是发生在各国的“年初”，收益率都是超过其它月份，但是我国与平均收益率之间的差异要大。 2、如何解释中国股市中的春节效应？ 人们把年末视为结算时间而把春节过后视为新年的开始，他们倾向于在年度交替之际有不同的行为，从而造成了“春节效应”。

宪法学(多选题)(同名40531)

：在我国，人大监督权的行使存在的问题包括（） .宪法和法律明文规定的监督形式没有得到有效的运用 .主要运用的是诸如听取和审议工作报告、听取专题工作汇报、询问、评议工作、 执法检查、视察工作等比较软的手段 .对于比较硬的手段诸如质询、撤销、调查、罢免等运用得少。 .监督权的行使比较薄弱 答案为： ：根据《宪法》和法律规定，下列哪些选项是正确的（） .中华人民共国主席对全国人大及其常委会负责 .国务院对全国人大负责并报告工作，在全国人大闭会期间对全国人大常委会负责并报告工作 .最高人民法院、最高人民检察院对全国人大及其常委会负责 .中央军事委员会对全国人大负责并报告工作，在全国人大闭会期间对全国人大常 委会负责并报告工作 答案为： ：下列由全国最高法院负责实施违宪审查的国家包括（） .法国 .美国 .加拿大 .澳大利亚 答案为： ：根据《全国人民代表大会组织法》的规定，下列哪些选项是错误的（） .全国人民代表大会每次会议举行预备会议，选举本次会议的主席团和秘书长，通过本次会议的议程和其他准备事项的决定 .会议主席团设常务主席若干人，轮流担任会议执行主席

名以上的代表，可以就国家生活和国计民生的任何问题，向全国人民代表大会提出 议案 .向全国人民代表大会提出的议案，在交付大会表决前，提案人要求撤回的，由大 会主席团审议决定是否终止审议 答案为： ：中国加入的国际人权公约之中，规定了一些我国宪法所没有规定的公民的基本权利，其中包括（） .公民的生命权 .公民的知情权 .公民的迁徙自由 .公民的隐私权 答案为： ：根据《宪法》规定，下列哪些权利是公民享有的监督权（） .罢免权 .集会、游行、示威自由 .批评和建议的权利 .申诉、控告或者检举的权利 答案为： ：在我国，“一国两制”用来解决的是（） .香港问题 .西藏问题 .台湾问题 .澳门问题 答案为： ：根据我国《宪法》的规定，关于动员和紧急状态的决定权，下列哪些选项是正确的？

北大经济学院经济学及金融学本科培养方案

经济学专业 一、专业简介及培养目标 为了满足社会对经济学基础理论人才的需要，基于“厚基础、宽口径”的办学理念，经济学专业培养经济理论基础扎实、知识宽厚、综合素质高，具备熟练的外语应用能力、经济数学运用能力、计算机操作能力和经济活动实践能力等方面的理论和实践相结合的复合型人才。经济学专业充分吸收了国内外著名大学经济学系的课程设置思想，通过理论经济学、应用经济学、经济史和经济思想史学、经济分析工具、部门经济等系列课程的教学以及社会调查、毕业论文等实践环节的系统、严格和规范训练，学生将具有在经济学各个分支学科攻读研究生学位、从事高级经济工作和公共管理工作的能力。 二、授予学位 经济学学士学位 三、学分要求与课程设置 总学分：140学分，其中： 1．必修课程：86学分 2．选修课程：51学分 3．毕业论文：3学分 学习好帮手

1）全校公共必修课程：36学分 课程编号课程名称学时学分开课学期 03835061大学英语（一）22全年 03835062大学英语（二）22全年 03835063大学英语（三）22全年 03835067大学英语（四）22全年 02533180政治经济学（上）33秋季 02533190政治经济学（下）33春季 思想道德修养与法律基 04031650 22全年 础 04031660中国近现代史纲要22全年 学习好帮手

马克思主义基本原理概论 04031681 22秋季 （上） 毛泽东思想和中国特色社会 34全年 04031730 主义理论体系概论 00831610文科计算机基础（上）33秋季 00831611文科计算机基础（下）33春季 60730020军事理论42春季 ――――体育系列课程－4全年 注：全校公共必修“马克思主义基本原理概论（下）”课程的内容，分别用本院开设课程“政治经济学（上）”和“政治经济学（下）”涵盖，经教务部批准，准予代替开设。 学习好帮手

宪法学试题及答案

《宪法学》试卷与答案 一、单选题（在本题的每一小题的备选答案中，只有一个答案是正确的，请把你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。多选不给分。每题1分，共30分） 1.宪法的内容同其他法律一样，主要取决于社会的 A.阶级力量对比B．物质生活条件C．精神文明建设D．经济制度的改革 2.在宪法中体现分权、制衡原则的典型国家是 A．英国B．法国C．美国D．瑞士 3.司法机关在审理具体案件的过程中，对该案件所适用的法律、法规的合宪性所进行的审查，叫作 A．事后审查B．预防性审查C.附带性审查 D.事先审查 4.世界历史上第一部资产阶级成文宪法是 A．1689年的《权利法案》B．1701年的《王位继承法》 C．1777年的《邦联条例》D．1787年的《美国宪法》 5. .我国宪法的修改，由全国人大常委会或者1/5以上的全国人大代表提议，并由全国人大以 () A.到会代表的1/2以上的多数通过 B.到会代表的2/3以上的多数通过 C.全体代表的1/2以上的多数通过 D.全体代表的2/3以上的多数通过 6．人民民主专政的根本标志是 A．工人阶级对国家的领导 B.工农联盟为基础 C．生产资料公有制 D.国有经济的主导地位 7.现行宪法序言指出，工人阶级领导的、以工农联盟为基础的人民民主专政 A．即无产阶级专政B．实质上即无产阶级专政 C．形式上接近无产阶级专政D．等同于无产阶级专政 8.现行宪法规定，我国社会主义经济制度的基础是 A．全民所有制B．集体所有制 C．生产资料的社会主义公有制D．国家所有制 9.在社会主义现代化建设时期，统一战线称为 A．爱国统一战线B．全体劳动者统一战线 C．人民民主统一战线D．社会主义统一战线

行为金融学心理分析

行为金融学心理分析 一、行为金融学关于投资问题的基本观点 传统金融学理论是建立在理性人假设的基础上的,其核心内容是“有效市场假说。”理性人假设通常包括两方面的内容:一是以效用最大化作为目标;二是能够对一切信息能够进行正确的加工和处理。但是,大量的实证研究表明,金融市场中存在着许多与有效市场假说相悖的异象,这表明基于理性投资者假设的有效市场假说存在着内在缺陷。赞同这种观点的金融学家认为,投资者并非是完全理性的,金融学研究应采用不同于理性行为模型的其他人类行为模型,将心理学、社会学、人类学等其他社会科学的行为研究方法引进到金融学的研究中来。在这种背景下,近年来以研究金融市场参与者非理性行为的行为金融学得以日益兴盛起来。作为一门新兴的经济学科,行为金融学的兴起,为传统金融学在解释现实的经济世界中所遇到的难题提供了新的分析思路。行为金融学产生的意义在于确立了市场参与者的心理因素在决策、行为以及市场定价中的作用和地位,否定了传统金融理论关于投资者理性的简单假设,更加符合金融市场的实际情况;对于投资者而言,其指导意义在于:可以采取针对非理性市场行为的投资策略来实现投资目标。行为金融学主要讨论心理行为因素引起的投资者在市场行为中的偏差与反常,它试图通过投资心理因素来解释金融领域中观察到的反常情况,着重解释投资者在判断决策时为何会产生系统性错误。传统的金融理论大多隐含完全信息的假设,但事实上,即使在信息传播高度发达的现代社会,信息也是不充分的。在信息不充分的情况下,投资者的决策往往不完全是依据已有的信息,而是依据对其他投资者的投资行为的判断来进行决策,这样就形成了所谓的“羊群行为”。行为金融学在研究资产定价过程中对人的心理因素的重视,无疑与为我们开拓了一片新视野。行为金融学理论着重分析金融市场中由于心理因素引起的投资者的失误偏差和市场的反常。它基于心理学的原则,把金融投资过程视为一个心理过程,包括对市场的认知过程、情绪过程和意志过程。认知过程往往会产生系统性的认知偏差;情绪过程可能会导致系统性或非系统性的情绪偏差;意志过程可能既可能受到认知偏差的影响,又可能受到情绪偏差的影响,这些个体偏差加上金融市场上可能的群体偏差或羊群效应,可能导致投资或投资组合中的决策偏差。投资决策偏差就会使资产价格偏离其内在价值,导致资产定价的偏差。而进一步产生认知偏差,资产定价偏差往往会反过来影响投资者对资产价值的判断 与情绪偏差,这就形成一种反馈机制。如果这种反馈机制受到市场其他因素的激励或强化,就会形成一种不断放大的效应。行为金融学理论认为,人的心理因素有可能造成主观错误,如过度自信等,这些主观错误会造成投资者在市场中的过度反应与反应不足。反应过度和反应不足是投资者对市场信息的两种失当反应。投资者所犯的这些心理错误会导致其对未来收益的期望值的改变。行为金融学的目的就是要发现投资者对新信息的过度反应或者不足反应的情况,从而找出适当的投资策略。因此,它不仅是对传统金融学理论的革命,也是传统投资决策范式的修

行为金融学在中国的发展以 及展望

行为金融学在我国的发展以及展望 1、 引言 行为金融学是目前经济学领域较为前沿的新兴学科，打破了传统经济学的理性人，有效市场假设等，强调了投资者在很多时候是非理性的事实，并且这种非理性是一定程度上可预测的，行为金融学以人们的真实决策心理为出发点来分析其投资规律以及市场影响，能帮助人们更加清晰透彻的认识和理解金融市场。 中国在行为金融学领域的研究起步较晚，但可喜的是目前中国学者也在逐步重视对这一领域的研究，并在这一领域提出了很多有价值的看法，本文旨在通过分析2007-2016这十年间中国在行为金融方面的研究成果，来对行为金融学在我国发展现状的有一个全面认识，并且对未来的情况提出展望。 2、 样本来源和研究方法 1. 样本来源 本文选择中文社会科学引文索引文库，因为该文库入选的刊物是能反映当前我国社会科学界各个学科中最新研究成果，且学术水平较高、影响较大、编辑出版较为规范的学术刊物，有较强的我国在此方面研究水平的代表性。 过程中以篇名或关键词为“行为金融”作为检索项，查询范围从2007-2016这十年的相关文章，经过逐一排查后，选定208篇经济学领域的文章作为定性分析样本（不选取更早期文章是因为更早期的文章对于中国行为金融发展现状参考价值较小，故不收录。)经过检索以及查验排除经济学领域外的文章，共得到208篇相关文献该208篇相关文献即本文的定性分析样本。宏观上定量把握中国行为金融发展趋势采用从1998年引入行为金融开始到2016年的全部424条经济学类检索结果作为定量分析样本。 2. 研究方法

本文主要是通过样本的统计研究，来分析目前我国行为金融的发展现状，包括我国行为金融研究的发展趋势，目前我国行为金融主要的研究方向以及研究热点，主要研究成果，以及对未来研究方向的展望等。 3、 我国行为金融领域的发展趋势 从1998年引入开始到2016年期间，就行为金融文章发表数来看，行为金融方面的研究热门程度呈先上升下降趋势，虽然从1998年中国引入行为金融学开始，行为金融学相关研究逐年提升，但就2006年之后的数据来看，情况并不乐观，相关领域的研究呈现一种明显的逐年下滑趋势，虽然在2015年有一个小幅的提升，但在今年（虽然今年还未结束，但按照已发表的5篇计算，今年已过去5/6，所以预计为6篇）情况仍较为低迷，具体见下图表1： 1 由图可见中国学者目前对这一领域的关注度在2006年后开始出现逐渐下滑，也表明了这一领域目前在中国需要得到更多的关注以及更多此方面的研究分析 4、 研究内容统计分析 根据研究内容和方向，笔者对2007-2016十年间的208篇样本进行了逐一归类与整理，并进行了分类统计，由于其中部分文章有领域交叉，并且领域交叉文章，笔者将计入交叉领域双方，所以最终文章总数会大于208，具体统计结果如下表2： 表2 2007200820092010201120122013201420152016总计 综述及评介775132312132 基本理论研究 5444231528 （个人行为/集体 行为/有效市场假 说等） 公司金融中的应 52314427230 用 证券市场的应用14179787143272 房地产市场的应 2114 用 商业银行的应用

行为金融学分析报告

行为金融学分析报告 基于行为金融学理论分析“歌华有线”股票近 期及未来价格走势 学生姓名：孙军凯 学号： 22014110805 学院（系）：金融学院 专业（方向）：金融 指导教师：巩云华 2014年11月

基于行为金融学理论分析“歌华有线”股票近期及未来价格走势分析报告 一、行为金融学理论概况 （一）行为金融学理论概述 行为金融学就是将尤其是的理论融入到金融学之中。它从微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测的发展。这一研究视角通过分析在市场行为中的偏差和反常，来寻求不同市场主体在不同环境下的经营理念及决策行为特征，力求建立一种能正确反映市场主体实际决策行为和市场运行状况的描述性模型。 对于投资者心理特征主要有四个观点：①自信情结（over confidence）②回避损失③追求时尚和④后悔与谨慎 传统的有效市场假说()是金融学领域一个非常重要的理论模型。 EMH认为金融市场中的价格包含了一切信息，同时在任何时间证券价格可以看作投资价值的最优估计。EMH存在两个有关投资者行为方面的假设前提：一是投资者在使他们所拥有的价值最大化时所采取的是没有偏差的。二是投资者总是以自身利益最大化为目标。 行为金融学认为EMH本身并没有保证这两个前提一定成立。相反，行为金融学根据对实际情况的分析，对这两个假设前提的正确与合理性产生了质疑，认为因为心理因素的影响会经常出现违反这两个假设前提的情况。传统理论中未能考虑到基金经理心理因素造成的主观错误与投资失误是较明显的缺陷，心理因素影响应该成为选择基金进行投资与选择基金经理时非常重要的考虑因素。 （二）行为金融学在我国证券市场中的运用 我国的证券市场是一个新兴的市场，在许多方面尚未成熟。目前的一个突出问题是过度投机性，而其产生的最主要原因就是众多中小投资者的非理性行为。的投资者可分为与。 在我国，中小投资者占投资者的绝大部分，他们的决策行为在很大程度上决定了市场的发展状况，而他们又以弱势人群的姿态出现，其决策行为的非理性严重导致了市场的不稳定。 将行为金融学的研究成果运用到我国证券市场的实践中，合理引导投资者的行为。对于广大中小投资者，要通过教育来使其趋于理性化，提高证券市场投资者的投资和市场的。对于机构投资者，要提高其投资管理水平。 根据行为金融学理论，结合的实际，我国投资者在确定投资对象与选择基金经理时，除了传统金融理论中的考虑因素，还必须从行为金融理论出发进行考虑。 二、北京歌华有线电视网络股份有限公司及所在行业介绍 （一）歌华有线公司介绍 1、歌华有限公司整体概况