交易成本理论及应用

蚈课程名称：西方经济学

羅学生姓名：肖庆飞

号：

莃学

级：企管研2015 莁班

间： 2015 年 10月 20日

莀时

羈指导教师：管仕平教授

蒃交易成本理论的主要内容及其应用螂一、交易成本理论的主要内容

袈（一）交易成本理论的概述

螇所谓交易成本就是在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，也即人与人关系成本。它与一般的生产成本（人与自然界关系成本）是对应概念。从本质上说，有人类交往互换活动，就会有交易成本，它是人类社会生活中一个不可分割的组成部分。

薃交易成本理论的根本论点在于对企业的本质加以解释。由于经济体系中企业的专业分工与市场价格机制的运作，使用市场的价格机能的成本相对偏高，从而形成企业机制，企业是人类追求经济效率所形成的组织体。

膃诺贝尔经济学奖得主科斯在《企业的性质》一文中提出交易成本是“通过价格机制组织生产的，最明显的成本，就是所有发现相对价格的成本”、“市场上发生的每一笔交易的谈判和签约的费用”及利用价格机制存在的其他方面的成本。

薀科斯提出交易成本的概念，系统化的工作是2009年诺贝尔经济学奖得主威廉森做的。威廉森最先把新制度经济学定义为交易成本经济学。他广泛考察和研究了资本主义的各种主要经济制度，包括市场组织、对市场的限制、工作组织、工会、现代公司(包括联合企业与跨国公司)、公司治理结构、垄断与反垄断和政府监管等等，并开创性地把交易成本的概念应用到对各种经济制度的比较和分析中，建立了一个全新的分析体系。

薆（二）交易成本的分类

蚃交易成本种类芀内涵

肈事前交易成本

芅搜寻信息的成本螃欲交易者，寻找最适合的交易的对象，查询所能提供

的服务与产品所需要支付的成本。

蚁协商与决策的成本蝿交易双方为达成交易所做之议价、协商、谈判并做出

决策所产生的成本。由于交易双方的不信任及有限理

性，常需耗费大量协商与谈判成本。

莈契约成本袃当交易双方达成协议准备进行交易时，通常会订定契

约，并对契约内容进行磋商所产生的成本即为契约成

本。

肁事后成本

膇监督成本膆交易双方订定契约之后，为了预防对方由于投机主义

产生违背契约的行为，故在订定契约之后，会在执行过

程中相互监督所产生的成本即为监督成本。

袃执行成本蒂契约订定之后，交易双方相互进行必要的检验以确定

对方确实遵守契约，当对方违背契约时，强制对方履行

契交易成本种类内涵约所产生的成本，即为执行成本。

罿转换成本袅当交易双方完成交易之后，可能持续进行交易。此时

若有一方更换交易对象，所产生的成本即为转换成本。羃（三）交易成本的特征

袃1、交易商品或资产的专属性

莇交易所投资的资产本身不具市场流通性，或者契约一旦终止，投资于资产上的成本难以回收或转换使用用途，称之为资产的专属性。

羈2、交易不确定性

肂交易成本的不确定性指交易过程中各种风险的发生机率。由于人类有限理性的限制使得面对未来的情况时，人们无法完全事先预测，加上交易过程买卖双方常发生交易信息不对称的情形，交易双方继而透过契约来保障自身的利益。因此，交易不确定性的升高会伴随着监督成本、议价成本的提升，使交易成本增加。

肀3、交易的频率

聿交易的频率越高，相对的管理成本与议价成本也升高。交易频率的升高使得企业会将该交易的经济活动内部化以节省企业的交易成本。

袅（四）产生交易成本的原因

莀交易成本发生的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的市场失灵现象，造成交易困难所致。Williamson 指出六项交易成本了来源：

虿有限理性指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。

聿投机主义指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而降低经济效率。蚄不确定性与复杂性由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约时的议价成本，并使交易困难度上升。

蒀专用性投资某些交易过程过于专属性或因为异质性信息与资源无法流通，使得交易对象减少及造成市场被少数人把持，使得市场运作失灵。

肀信息不对称因为环境的不确定性和自利行为产生的机会主义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。

蒆气氛指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法赢造一个令人满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交易困难及成本。

蒃二、交易成本的应用——交易成本理论在中小企业内部审计外包中的应用

薀（一）交易成本观下企业不同生命周期的外包策略

蒁1、初创期

膈这个时期是每个企业的必经阶段,是指中小企业从创立到基本能够实现以收抵支的整个阶段。初创期的企业员工数量少,资产数量也不多,无论是财务资本、人力资本、技术水平,还是治理机构和管理制度都十分有限,企业最急需的就是建立规章制度,以把握各种可能的发展机遇,规避可能对企业造成致命打击的威胁,并顺利渡过难关。此时设立内部审计机构成本显然很高,所以采用“全部外包”形式是明智的。

蒅2、成长期

蚀在成长期初期,企业要重点关注销售和生产环节,内部审计业务也应多是集中在与销售和生产相关的内部业务流程控制上。人力资本专用性会有所提高,因为内部审计人员对企业整体及其销售和生产流程的把握比外部咨询人员更高。所以,在成长期初期,“合作内审”是一个理想选择,因为这样不但可以缓解中小企业家族管理模式下,高层管理人员、员工对内部审计的抵触,还可以利用外部专业优势逐步培养自己的内部审计人员。

薇成长期后期,企业的自主创新需求凸显,而且鉴于发展资金有限、盲目扩张可能带来的多元化陷阱和配套制度建设的不完善,内部审计就不应仅局限于控制审计和财务审计,而应延伸到更广阔的研发设计流程和经营管理效率效果等活动中。此时审计频率的增高和混合性资产的存在,使得企业认识到内部审计活动在提升价值增值方面的重要作用,企业开始采用“审计管理咨询”方式,设立内部审计机构,制定和改进内部审计的工作计划。

蚆3、成熟期

芄在成熟期,企业资源投入达到一定规模后保持相对稳定水平。经过艰难的初创期和追求高速成长的成长期,企业的组织体系己经稳固下来,各项规范也日臻成熟,各种资源结构也趋于科学、合理,市场份额相对稳定,管理正规化。规范化的企业活动要求内部审计要经常进行保持企业增长的全面的、经常的财务审计、控制审计和经营管理审计,内部审计的人力资本专用性和专门性资产专用性提高,

所以采用企业首席审计执行官占主导地位的“补充”或“协力式委外”方式是比较合理的。

蚀4、衰退期

羈中小企业由于自身的固有局限,面对己经饱和的市场和进入壁垒的淡化,生存能力出现一问题。此时内部审计就应该重点研究企业资源利用率降低的原因,寻找对策,并积极为企业战略决策的转变提供服务。由此可见,处于衰退期的中小企业,其内部审计需求有可能与成熟期相同,此时我们就可以采用“补充”或“协力式委外”的方式寻求战略突破。

莈（三）中小企业内部审计外包的成本对策

羃1、降低事前的显性交易成本

肄（1）降低寻找外包服务商的搜寻成本

荿搜寻成本可分为两部分:一是从企业所在地到外包市场的返回成本;一是在外包市场上寻找服务商的成本。搜寻成本的显著特点就是对地理空间的距离很敏感;企业与外包服务商的潜在距离越远,其搜寻成本也就越高。所以要降低搜寻成本,可以通过以下途径：地理集中、熟人推荐、网络搜寻等。

螆（2）降低与外包服务商的议价成本

肆降低与外包服务商进行谈判的议价成本,可以在议价之前,对该外包商的服务收费、服务质量、客户反馈等信息进行搜集整理;并派有能力的议价人员进行谈判。

膃（3）降低签订外包合同的决策成本

螀降低签订外包合同的决策成本,是指企业可以减少签约决策程序,只规定有权责的审计委员会及高级管理人员对该合同签约进行决策,并上报董事会进行报批。此外,在签约时间和地点的选择上,应尽量选择对双方都比较便利的时候。一

般来说,在电话协商确定后,进驻企业开展内部审计业务活动时,签订外包合同最为适宜。

薈2、降低事前的隐性交易成本

（1）更新管理层内部审计意识,提高内审重要性

管理层对内部审计的重视程度越高,企业运用内部审计所可能获得的效益越高,相应的就越能降低外包的交易成本。因此随着企业的发展壮大,业务量的不断增长,中小企业的管理层要有意识地摆脱对内部审计外包的过分依赖,在外包服务商的帮助下,建立健全自己的内部审计组织和内部审计业务流程.

（2）识别风险,高效外包

企业外包内部审计是有风险的,包括法律风险、业务质量风险及其他风险等,中小企业也不例外。对风险进行有效识别,可以在外包实施过程中减少不必要的支出,从而达到减低交易成本的目的。

（3）完善内审队伍,增强其工作成就感.

内审队伍的完善,可以带来企业内部审计部门自置的收益,从而降低外包的隐性交易成本。

3、降低事后的显性交易成本

就内部审计外包而言,事后的交易成本主要是指日常合作不适应成本、争议解决成本、控制和监督成本。

（1）降低日常合作不适应成本

企业应未雨绸缪,尽可能选择与企业相关内部审计人员及管理层在语言、生活习惯、工作方式等相似或可以融合的外包服务提供商。

（2）降低争议解决成本

争议解决成本,是指当企业与外包服务商,就某项事件或活动产生争议,而发生的协调解决成本。企业在外包合同签订时,必须包括一个违约责任解决条款。这个条款是保障交易双方利益的一个重要尺度。任何一方违约,都必须付出代价。（3）降低控制和监督成本

4、降低事后的隐性交易成本

（1）合理分工,权责分明

（2）提高外包服务商的保密意识

既要提高审计效率,也要避免商业秘密的泄露是内部审计外包的决策原则。中小企业核心资产是高新技术。因此中小企业应在外包合同中明确规定外包服务商的保密责任,不能泄漏成功的经营实务、竞争优势及其他商业秘密的风险;外包服务商应保持其应有的职业道德,严格为企业保守商业秘密。如果秘密泄露,将对

企业产生重大不利影响。但是即使外包服务商能够遵守职业道德,但在向不同企业提供内审服务时,也会不自觉地将自己从一个企业中学到的生产、管理、物流等方面的技术和方法运用到另一个企业的咨询服务中。而当这两个企业正是同行业的竞争对手时,这样的不自觉行为必然会造成一定的后果。因此企业应督促外包服务商建立专门的保密机制,尽量避免企业的核心技术和方法被复制。

交易成本理论(Transaction Cost Theory)

章节导览: 壹、交易成本理论（Transaction Cost Theory）………………………… 一、交易成本理论概述 二、产生交易成本的原因 三、交易的三项特征 四、交易成本分析 壹、交易成本理论（Transaction Cost Theory） 一、交易成本理论概述 交易成本理论（Transaction Cost Theory）是用比较制度分析方法研究经济组织制度的理论。它是英国经济学家罗纳德·哈里·科斯（R·H·Coase）1937年在其重要论文“论企业的性质”中提出来的。它的基本思路是：围绕交易费用节约这一中心，把交易作为分析单位，找出区分不同交易的特征因素，然后分析什么样的交易应该用什么样的体制组织来协调。 科斯认为，交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。也就是说，交易成本由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督履约情况的成本、可能发生的处理违约行为的成本所构成。 科斯在尝试解释企业何以存在时为经济理论“发现”的就是这种反复发生的交易成本。他的结论是，通过建立一种无限期的、半永久性的层级性关系，或者说通过将资源结合起来形成像企业那样的组织，可以减少在市场中转包某些投入的成本。一种多少具有持久性的组织关系，如一个雇员与企业的关系，对企业来说，能节省每天去市场上招聘雇员的成本；对于雇员来说，能减少每天去市场应聘的成本和失业风险成本。这种“持久性的组织关系”就是制度，包括契约，也包括政策等。因此，依靠体制组织、契约以及其上的政策等制度，采纳和利用标准化的度量衡，能降低交易成本的水平。 交易成本理论中的制度在经济分析中的重要性，使许多经济学者重构了制度经济学，并把它19世纪末20世纪初德国“历史学派”和美国制度主义理论家的那种注重对制度作描述性分析的研究区分开来，冠之以“新制度经济学”（New Institutional Economics），但我们仍然习惯地称之为制度经济学或制度分析学派。制度经济学研究经济生活与制度之间的双向关系，关心的是分析各种具有协调功能的规则和规则集等。制度经济学家也普遍关

成本效益分析理论

成本效益分析(Cost Benefit Analysis,CBA) 成本效益分析是通过比较项目的全部成本和效益来评估项目价值的一种方法，成本—效益分析作为一种经济决策方法，将成本费用分析法运用于政府部门的计划决策之中，以寻求在投资决策上如何以最小的成本获得最大的收益。常用于评估需要量化社会效益的公共事业项目的价值。非公共行业的管理者也可采用这种方法对某一大型项目的无形收益（Soft benefits）进行分析。在该方法中，某一项目或决策的所有成本和收益都将被一一列出，并进行量化。 成本效益分析法成本效益分析法，也称费用效果分析法，是规划与采购工程系统或设备的一种方法。它起源于二次大战后的美国，从60年代后，这种方法广泛流行于各工业部门。为了实现某种经济上的或军事上的目的，可供选择的经济技术方案很多，这些方案在实现目的的效果上和消耗的费用上各不相同。通过效用分析可以从这些方案中找出给定效果，采用费用最低的方案。整个工程系统消耗的费用一般是从研制设计开始到服务期满之间的下列各项费用的折现总合：（1）研制与生产费用，包括建造新的生产线、试验与建造新的原料以及批量生产规模等的影响在内；（2）存储与维修费用，包括建造专门仓库等；（3）现代化改造费用；（4）人员培训，日常运行及意外损失等费用。所有这些费用均在不同时期支付，应根据反映货币价值与时间关系的折现率，把它们折算到同一时间来计算。 由于实际问题中有关技术、经济方面的许多参数往往是不确定的，因此，需要对这些参数作出多种假设，通过分析来检验它们对工程系统费用效果的影响程度，从而权衡利弊，选择有利方案。成本效益分析法是综合利用运筹学、程序设计、经济分析以及有关设备系统设计与使用等的知识和方法。 成本效益分析法是产品设想筛选决策中必不可少的一步。新产品方案选定以后，就应该考虑这样一些问题：这种产品的价格定为多少市场可以接受？为此开发、生产成本控制在什么范围内企业才能赢利？这样的一个成本范围企业有没有能力达到？这些问题都属于成本效益分析范围。关于成本分析的具体方法有很多，这里只介绍一种粗略的、用于初期分析的指数公式： VI=(Ts*Cs*Q*P*L1/2)/Tc 式中，VI--产品价值指数； Ts--技术成功的机会（0--10的适当等级）； Cs--商业成功的机会（0--10的适当等级）； Q--年销售量； P--单位产品的利润； L--产品寿命（年）； Tc--产品总成本。 需要指出的是，利用这样的公式计算出来的结果只能作为决策时的一种参考，不能完全依赖它。因为这种定量方法不可能把所有的因素和变量都包括进去。 什么是成本效益分析？定义 成本效益分析（Cost-Benefit Analysis）是为组织提供决策支持服务的一种平衡法。所有正向项目（如现金流及其他无形收益）放在资产平衡表的一边，而所有负向项目（如成本以及其他开支）放在资产平衡表的另一边。 ? 哪一方在数量上超过另一方，则赢。成本效益分析举例 某公司为了改善经营，打算购买一套Business Intelligence[商业智能]软件，该公司用成本效益分析来判断此举是否正确。在负向方面（成本）有：- 软件的价格成本，- 雇用技术咨询人员安装和运行软件的成本，- 培训软件操作人员的成本，正向方面（效益）有：- 提高了的业务流程（导致年度经营总成本下降），- 由于信息供给更为有效，公司决策更为科学（导致额外的现金流），- 由于使用现代化软件，员工士气得到提升。成本效益分析存在的问题 成本效益分析法常见的一个错误是运用非折现的金额（Non-discounted Amounts）来计算成本和收益。因此，像NPV[净现值]、Economic Value Added[经济增值]或CFROI[现金流投资回报]等方法较之CBA 则更值得推荐，因为它们考虑了金钱的Time Value[时间价值]。成本效益分析法的另一个问题是，成本项总是的真实的、数量大的、容易计算的，而收益项除了这些以外，还可能是不可衡量的“软”项目。因此一定要注意反对那种“不能量度的项目就不存在”以及“不能量度的项目就没有价值”的观点。 尤其是在一些重要的战略投资项目上，无形效益往往要比财务上衡量出来的效益大得多。在制定决策时还必须把风险考虑进去。成本效益分析的沿革成本效益分析法源于法国工程师Jules Dupuit写于1848年的一篇文章，该文至今仍值得一读。英国的经济学家Alfred Marshall后来提出了一些正式的概念，奠定了成本效益分析法的理论基础。 1936年美国《联邦航海法案》（Federal Navigation Act）的一项要求，为成本效益分析法的首次实际运用发挥了不小的作用。这一法案要求海军工程师在计划采用

交易成本经济学的自然演进

2011年7月 西安交通大学学报(社会科学版) Ju.l 2011第31卷第4期(总108期) Journal of X i an Jiaotong University(Soc ial Sciences)Vo.l 31(Sum No .108) [收稿日期] 2011-05-31 [作者简介] 奥利弗 威廉姆森(1932- ),男,美国人,美国加州大学伯克利分校哈斯商学院教授,曾任美国政治学与社会 学学院院士,美国国家科学院院士,美国艺术与科学院院士,2009年诺贝尔经济学奖获得者之一。 交易成本经济学的自然演进 奥利弗 威廉姆森 (美国加州大学伯克利分校哈斯商学院,美国旧金山) [编者按] 交易成本经济学是融法学、经济学和组织学为一体的、新颖的边缘学科,是新制度经济学当中惟一在实证检验方面成功的领域。奥利弗 威廉姆森是 新制度经济学 的命名者,被誉为重新发现 科斯定理 的人,由于他的研究推广,使得科斯的交易费用学说成为现代经济学中异军突起的一派,并汇聚了包括组织理论、法学、经济学在内的大量学科交叉和学术创新,逐步发展成当代经济学的一个新的分支。交易成本经济学广泛运用于各个领域,并且在概念、理论、实证、公共政策、扩大服务上具有广阔的前景。本文根据奥利弗 威廉姆森在西安交通大学的演讲,由西安交通大学法学院苏金远博士翻译而成。[关键词] 新制度经济学;交易成本经济学;交易费用;生产的纵向一体化 [中图分类号] F 091.349 [文献标识码] A [文章编号] 1008 245X (2011)04 0001 03 一、交易成本经济学概述 交易成本经济学 (transaction cost econo m ics)亦被称为 治理经济学 (econo m ics of governance)或 组织经济学 (econo m ics of organization)。治理是一个总体性的概念,诉诸组织理论为之提供了重要的支撑,交易成本经济学则是将营运内容注入于治理和组织之中的手段。对于经济学家来说,营运内容和组织都至关重要,因为它们更易于分析。 (一)治理 传统的组织经济学研究描述的是生产功能,这种资源配置范式关注的是经济学运行的基本框架,如价格与产出、供给与需求。约翰 康芒斯是这种传统研究的反对者之一,他对经济组织有如下阐述: 行动的基本单位 本身必须包含三个原则,即冲突、依存和秩序。这一基本单位即交易。 [1] 首先,将交易作为分析的基本单元,有利于经济学研究的明晰化。其次,康芒斯的三原则有助于确定治理的要件,确切的说,治理是注入秩序、缓解冲突、实现共赢的手段。这对经济学研究具有重要的建设性意义。 与其他经济学家一样,詹姆斯 布坎南将传统的 组织经济学研究描述为选择科学,肯定了它在帮助做出有效而高效的决策和执行结构性的活动上的裨益。但他同时认为,作为一门学科,经济学专注于选择科学和与之相关的优化工具,这是有问题的 [2] ,我们还需 要与之平行的契约科学。布坎南还建议,如果 源于自愿交易的互利 是对经济学的最基本理解 [3] ,那么,契约视角远未得到充分利用。 在接触到康芒斯和布坎南的经济学观点时,交易成本经济学正如火如荼地开展着。交易的互利是经济学研究的根本,但交易以不同的方式进行,或简单或复杂,需对此进行区别对待。物物交换是简单交易的例子,但我们往往会遇到一些复杂的契约,它们也同样适用于治理结构。这就导致以下问题:它们有何不同,为何不同?契约应当如何组织,为何要如此组织?这些都是交易成本经济学试图回答的问题。 (二)组织 新古典主义企业理论将企业视为一个根据技术规律将投入转化为产出的 黑盒子 。尽管这一架构是有用的,但它并不是通用的。正如哈罗德 德姆塞茨所评述: 将新古典主义经济理论中的企业和现实世界中的企业混为一谈是一个错误。新古典主义经济学 1

供应链企业间的交易成本研究_许淑君

文章编号:1007-5429(2001)06-0025-03 收稿日期:2001-02-26; 修回日期:2001-05-30基金项目:863/CIMS 主题资助项目(863-511-944-004) 作者简介:许淑君(1968-),女,湖北武汉人,华中科技大学管理学院博士生。 供应链企业间的交易成本研究 许淑君1,马士华1,张日新2 (1.华中科技大学管理学院,湖北武汉430074; 2.山东省威海港务局,山东威海264200) 摘要:首先指出供应链是一种能够减少企业间交易成本的新的组织模式;其次,分析了供应链企业间的总成本)))机会成本、交易成本与生产成本之和,供应链减少企业间交易成本的原因;信息交流、相互信任与良好的合作关系,以及供应链减少交易成本的三个阶段;接触交易、相互信任与合作联盟;最后,论述了供应链企业间交易成本的组成和影响交易成本的因素。 关键词:供应链管理;交易成本;合作关系;信任 中图分类号:F274 文献标识码:A A Study on Transaction Cost of Supply Chain Enterprises XU Shu -jun,MA Sh-i hua,ZHANG R-i xin (1.Management School,Huazhong Univ.of Science and Technology,Wuhan 430074,China; 2.Weihai Harbor B ureau,Weihai,Shandong 264200,China) Abstract:This paper indicates that supply chain is a ne w organization model that can decrease inter -en -terprise transaction cost.And then the total cost of inter -enterprise of supply chain is analyzed including chance cost,transaction cost and produc tion cost.And the paper analyzes the causes why supply chain can re -duce transaction cost,such as information exchange,mutual trust,and fine partnership and the three phases,contact trade,mutual trust,and strategic association.Finally,its components and influences over transaction cost are analyzed. Key Words:supply chain management;transaction cost;partnership;trust 1 供应链与交易成本 交易成本(Transaction Cost),又叫交易费用,最早由罗纳德#科斯(Ronald H.Coase)在研究企业性质 时提出,是指交易过程中发生的成本[1]。它可以分为市场运行成本、企业组织成本等。 根据交易成本理论,交易成本的变动是企业组织模式变动的原因,即/一种契约形式取代另一种契约形式0。从手工作坊到企业,再到纵向一体化,进而出现横向一体化模式都是交易成本变化的结果。供应链的产生同样印证了这一理论。 1.1 交易成本与供应链的提出 在20世纪90年代,由于全球制造的出现导致 全球竞争日益加剧,同时用户需求呈现多样化、变化频繁的趋势,因而企业面临着前所未有的激烈竞争。显然,原有的/纵向一体化0的组织模式已不适合市场发展的需要,给企业带来了大量的机会成本。在这种情况下,企业要想生存与发展,必须制定以尽可能快的速度、尽可能低的成本、尽可能多的产品品种为特征的战略,将主要精力用于其核心竞争力,同时尽可能地利用外部资源[2] 。供应链就是企业群在这一特定的环境下的积极应变(如图1)。 交易成本包括/发现相对价格的工作0、谈判、签约、激励、监督履约等的费用[1] 。毫无疑问,利用外部资源将带来大量的交易成本。这就需要一种/围绕核心企业,通过信息流、物流、资金流的控制,从采 ) 25)Industrial Engineering and Management No.6,2001工业工程与管理 2001年第6期

第二讲交易费用理论与科斯定理

第二讲交易费用理论与科斯定理 （2课时） 教学重点与难点： 本章主要阐述作为新制度经济学基础理论的交易费用理论与科斯定理，通过学习，要准确理解交易费用和科斯定理的涵义，掌握新制度经济学最基本的范畴和分析工具。 第二讲交易费用理论与科斯定理（2课时） 教学重点与难点：本章主要阐述作为新制度经济学基础理论的交易费用理论与科斯定理，通过学习，要准确理解交易费用和科斯定理的涵义，掌握新制度经济学最基本的范畴和分析工具。 第一节交易费用理论的基本内容 [问题与思考] 一家汽车制造厂自己不生产汽车轮胎，轮胎由另一家厂商专门生产，两个厂发生的交易行为是企业外的市场行为，两家企业会发生订货供货的买卖行为，所遵循的是价格机制或市场供求规律，通过讨价还价最后形成均衡价格与均衡数量，这种在交易中的成本或费用肯定是存在的。 问题：汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂，将其变成自己的一个分厂或车间？ 一、交易费用的涵义 交易费用概念是由科斯创立的。他在1937年发表的《企业的性质》一文，标志着交易费用范畴的创立和交易费用理论的初步形成。之后，该理论迅速发展，其中，威廉姆森的贡献最大。 1、科斯以前的交易理论 （1）亚里士多德对交易的论述 商业交易；贷钱交易；雇佣交易。从事这三种交易活动都可以带来财富或致富。 他提出了交易的概念，并将交易与生产区被开来，为后来的经济学家所肯定。 （2）康芒斯对交易的论述 在1934年出版的《制度经济学》一书中，他以法律的观点来解释社会经济关系，认为经济关系的本质是交易，整个社会是由无数种交易组成的一种有机的组织。 康芒斯的交易是在一定的秩序或集体行动中的规则中发生的、在利益彼此冲突的个人之间的所有权的转移。他将交易的具体类型分为三种： 第一，买卖的交易，即法律上平等和自由的人们之间自愿的买卖关系。其一般原则是稀少性。 第二，管理的交易，是一种以财富的生产为目的的交易。其一般的原则是效率。 第三，限额的交易，是一种上级对下级的关系。市财富或购买力的限额配给。

交易成本经济学

交易成本经济学 名目 交易成本经济学（Transaction Cost Economics,TCE）交易成本经济学概述 交易成本经济学（TCE），是新制度经济学当中惟一在实证检验方面成功的领域。 威廉姆森在交易成本经济学的进展过程中作出了杰出的奉献，交易成本经济学是融法学、经济学和组织学为一体的、新颖的边缘学科。 以威廉姆森为代表的交易成本经济学。他们认为，市场运行及资源配置有效与否，关键取决于两个因素：一是交易的自由度大小，二是交易成本的高低。他们认为交易成本有广义和狭义之分。 按照威廉姆森的观点，科斯定理的核心是交易成本。由此，科斯定理可被定义为：只要交易成本为零，那么，初始的合法的权益配置关于资源配置的有效性是无关的。这确实是讲，只要交易界区是清晰的，资源配置就能有效。按照这种定义来讲明上述科斯所举的案例，他们认为，纠纷解决的结果如何取决于火车主和农场主的交易成本比较，如果火车主是一个人，而铁路沿线的农场主有专门多个，那么农场主之间达成协议的交易成本便会远远高于火车主进行谈判的交易成本，如此纠纷就难以得到合理的解决，外在性无解。相反只有在农场主个数减少，使得双方的交易成本相当时，才可能有效地解决纠纷，克服外在性。在那个地点，产权界区的明确，法律的制定和实施，体制的完善与政策的推行等等，差不多上以降低成本为目标的。换言之，产权界区的明确等措施是降低交易成本的基础，也是减少交易摩擦的润滑剂。基于这种认识，交易成本经济学自20世纪80年代以来转向了企业组织理论。G．斯蒂格勒、张五常等产权理论研究者对科斯定理的讲明与威廉姆森一致，都属于交易成本经济学的讲明。 什么是交易成本 新制度经济学的明显特点是坚持交易是有成本的。这一特点使新制度经济学比其他经济学更为现实，因为人们在进行经济活动时，总是面

企业的本质-交易成本理论资料讲解

1.交易成本理论来解释企业的本质？为什么有企业？企业与市场之间的差别？哪些因素决定企业的规模范围？ 企业规模、组织结构、组织效率 强调制度 企业（契约）制度安排 公司治理——契约。资本、融资结构。 交易成本理论是关于产权交易的理论。 交易成本是企业替代市场的运行机制成本。 长期以来,西方传统经济学关于市场能够在“一只看不见的手”的自发作用下进行有效资源配置的观点一直占据着主导地位。这种理论使得人们“既不知道引导市场交易活动的成本,也不知道企业内部不同的组织形式对成本的影响如何。” 罗纳德·科斯在1937年的论文《公司的性质》中认为，“创建公司成为有利可图之事的主要原因似乎在于：存在着利用价格机制的成本”，即：发现价格的成本以及谈判和签订合同的成本。 公司存在的充分条件就是交易成本的差异，也就是在公司内部管理和管理的市场化两者之间寻找一个交易成本更低的方式。当公司管理成本低于市场交易成本时，公司就应该产生；而当市场交易成本低于公司内部交易成本时，公司的内部交易就会弱化、消失，甚至会导致公司的灭亡。通常根据科斯的观点认为，企业是取代市场，节约交易费用的一种有效形式，选择只存在于企业和市场二者之间。 交易成本是企业替代市场的运行机制成本。1937 年,交易成本理论的重要代表人物罗纳德·科斯认为，企业和市场是两种可相互替代的协调生产的手段，市场并不是万能的，它的运行也是有成本的。在企业之外，价格变动决定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。由于运用市场机制也有成本是客观现实，在企业之内，市场交易被取消，企业家代替市场机制，企业家指挥生产。企业组织作为市场的替代物，其运用市场机制的成本包括：（1）发现相对价格的费用；（2）交易的谈判和签约的费用；（3）不确定性原因引起的费用，即契约履行的费用；（4）企业内部组织交易的成本。科斯关于企业内部组织运行同样存在交易成本的论述，对以后相关的企业管理理论产生了重要的影响。 “科斯定理”，在完全竞争的条件下，私人成本将等于社会成本。零交易成本在现实经济运行中是不可能实现或达到的，但是，通过改善企业内部组织制度和企业产权制度，可以不断地降低企业内外部的交易成本，使其交易成本不断地逼进零的极限，从而最大限度地提高经济效益。正因为如此，西方各国政府和企业经济组织不断改革社会经济的产权制度和组织机构，改善经济运行机制、运行规则和运行方法。 用交易成本理论进行解释：（1）短期生产经营决策的机会成本是生产组织制度选择的交易成本。在成本管理会计中，短期生产经营决策需要重点考虑机会成本，并在不同生产组织形式方案中决定取舍。（2）长期投资决策中的机会成本是发现相对价格的交易成本。 科斯于1960年发表了著名的《社会成本问题》,对交易成本的内容作了进一步的界定,科斯把它定义为获得准确的市场信息所需要付出的费用以及谈判和经常性契约的费用。我们可以把交易成本理解为“扯皮成本”,在各种可能的情况下,为获取经济收益而与人打交道时发生的一切时间、精力和物质的支出（彭真善，2006）。 科斯用交易成本完满地解释了企业存在的原因和决定企业规模的因素,并用它分析了企业与市场的差别与联系,他认为企业和市场是两种不同但又可以相互替代的交易制度。市场的交易由价格机制来协调,而企业的存在将许多原属于市场的交易“内部化”了。在企业内部,行政命令取代了价格机制成为生产活动的协调机制,企业通过市场“内部化”可以节省交易成本。

交易成本理论

议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。 决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。 监督成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。 违约成本：违约时所需付出的事后成本。 Williamson（1985）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。 事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。 事后的交易成本：契约不能适应所导致的成本；讨价还价的成本─指两方调整适应不良的谈判成本；建构及营运的成本；为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本；约束成本─为取信于对方所需之成本。 Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包含：搜寻信息的成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本，说明了交易成本的型态及基本内涵。简言之，所谓交易成本就是指当交易行为发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项成本。 成本原因 编辑 交易成本发生的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的市场失灵现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。Williamson 指出六项交易成本了来源： 1. 有限理性（Bounded Rationality）：指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。 2. 投机主义（Opportunism）：指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而降低经济效率。 3. 不确定性与复杂性（Uncertainty and Complexity）：由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约时的议价成本，并使交易困难度上升。 4. 专用性投资（Small Numbers）：某些交易过程过于专属性Proprietary），或因为异质性（Idiosyncratic）信息与资源无法流通，使得交易对象减少及造成市场被少数人把持，使得市场运作失灵。 5. 信息不对称（Information Asymmetric）：因为环境的不确定性和自利行为产生的机会主义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者（First Mover）拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。 6. 气氛（Atmosphere）：指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法赢造一个令人满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交易困难及成本。成本特性 编辑 而上述交易成本的发生原因，进一步追根究底可发现源自于交易本身的三项特征。这三项特征形成三个构面影响交易成本的高低。（Williamson, 1985）

第二讲 交易费用理论与科斯定理

第二讲交易费用理论与科斯定理

第二讲交易费用理论与科斯定理 （2课时） 教学重点与难点： 本章主要阐述作为新制度经济学基础理论的交易费用理论与科斯定理，通过学习，要准确理解交易费用和科斯定理的涵义，掌握新制度经济学最基本的范畴和分析工具。 第二讲交易费用理论与科斯定理（2课时） 教学重点与难点：本章主要阐述作为新制度经济学基础理论的交易费用理论与科斯定理，通过学习，要准确理解交易费用和科斯定理的涵义，掌握新制度经济学最基本的范畴和分析工具。 第一节交易费用理论的基本内容 [问题与思考] 一家汽车制造厂自己不生产汽车轮胎，轮胎由另一家厂商专门生产，两个厂发生的交易行为是企业外的市场行为，两家企业会发生订货供货的买卖行为，所遵循的是价格机制或市场供求规律，通过讨价还价最后形成均衡价格与均衡数量，这种在交易中的成本或费用肯定是存在的。 问题：汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂，将其变成自己的一个分厂或车间？

一、交易费用的涵义 交易费用概念是由科斯创立的。他在1937年发表的《企业的性质》一文，标志着交易费用范畴的创立和交易费用理论的初步形成。之后，该理论迅速发展，其中，威廉姆森的贡献最大。 1、科斯以前的交易理论 （1）亚里士多德对交易的论述 商业交易；贷钱交易；雇佣交易。从事这三种交易活动都可以带来财富或致富。 他提出了交易的概念，并将交易与生产区被开来，为后来的经济学家所肯定。 （2）康芒斯对交易的论述 在1934年出版的《制度经济学》一书中，他以法律的观点来解释社会经济关系，认为经济关系的本质是交易，整个社会是由无数种交易组成的一种有机的组织。 康芒斯的交易是在一定的秩序或集体行动中的规则中发生的、在利益彼此冲突的个人之间的所有权的转移。他将交易的具体类型分为三种：第一，买卖的交易，即法律上平等和自由的人们之间自愿的买卖关系。其一般原则是稀少性。

交易成本理论

交易成本理论 根据科斯于1937年发表的《企业的性质》中提出的交易成本理论，企业和市场是两种不同而且又是可以相互替代的机制。15与企业通过契约形式完成交易不同，市场通过价格机制实现资源的优化配置从而达成交易。企业有时可以依靠运用行政命令的方式来配置资源，将原木属于市场的交易内部化。 而选择用市场方式还是企业方式进行资源配置的关键取决于交易费用的大小。企业通过内化的市场交易来减少交易费用。随着企业的扩大，管理费用随之扩大，当两者相抵时，企业停止增长。企业规模的极限限定了单个企业规模的有限性。因此，面对市场需求的复杂多变，单个企业无能为力，为提升企业竞争优势，许多单个企业结成战略联盟。这样就在一定程度上减少了交易费用，而且协同的管理费用相对于单个企业的管理费用为低。这样参与联盟的个业都能获得较同行业同类个业自主生产更大的利润，因此，个业愿意参与协同工作，服从核心企业的任务分配与调控，以实现自身利益的最大化。在创意产业演化过程中，企业与个业之间是一种动态的联盟，每一个企业都有自己的行为动机。为在新的市场竞争中获得竞争优势，创意产业内的成员企业加强彼此合作，优化白身所在的协同绩效，往往会通过签订有效的契约来激励彼此之间达成更为密切的合作，避免成员企业的投机行为，节省交易成本。 运用交易成木理论，可以较好地解释创意产业的演化。创意产业演化是建立在各个节点企业高质量的信息传递与信息共亨的基础之

上的。因此，信息共享是实现创意产业演化的基础。创意产业演化中的每个节点企业都需要作出各种决策，这些决策并不是相互独立的，因为创意产业演化中节点企业的生产运作相互依赖。获得的信息的多少和质量与决策质量密切相关。因此，创意产业演化中信息的共享对创意产业演化中每一个节点企业的决策有着非常重要的意义。在创意产业的形成与发展过程有很多战略都涉及信息的交换与共亨。同样信息共享在给创意户业演化带来利益的同时，也增加了创意户业成员企业的风险。信息共享的程度是创意产业演化需要解决的难点问题。 信息技术的应用有效地推动了创意产业的演化与发展，它可以大大地节省时间和提高企业信息交换的准确性，减少在复杂、重复工作中的人为失误，因而减少由于失误而导致的时间浪费和经济损失，提高创意产业演化的运行效率。

交易费用经济学的视角和方法 交易费用经济学

交易费用经济学的视角和方法交易费用经济学 内容提要：本文将交易费用经济学的分析视角和分析方法概括为：其一，引入正确的竞争理念，高度一般化地看待问题和事物；其二，重视约束条件，强调成本概念和效率概念的条件依存性质；其三，用一般均衡的观点看世界，强调效率概念的一般均衡特性。利用该分析视角和方法，本文剖析了几个经典经济学分析的错误。关键词：交易费用经济学一般均衡条件依存一般化古典经济学以自利为出发点，证明市场竞争、价格机制在配置资源的时候能够使社会福利达到最大，而劳动分工和专业化生产则具有提高生产率的进步作用，建立起了分析资源使用与收入分配的基本架构。新古典经济学引进微积分，把自利处理为约束条件下争取个人利益最大化，形式化了古典经济学的分权市场理论[②]。古典、新古典经济学考察的是既定约束条件下的资源配置和收入分配问题，交易费用经济学则关注不同约束条件下的资源配置和收入分配问题。它不仅仅是分权市场理论，更是分权市场理论与分工和组织理论的有机统一。严格来讲，交易费用经济学不过是古典、新古典经济学的高度一般化[③]。交易费用经济学的分析视角和分析方法主要地表现在三个方面：其一，引入正确的竞争理念，高度一般化地看待问题和事物；其二，重视约束条件，强调成本概念和效率概念的条件依存性质；其三，用一般均衡的观点看世界，强调效率概念的一般均衡特性。

1、一般化、公理化、形式化因为“归纳问题”不可克服[④]，所以任何科学的理论都必然地表现为逻辑演绎体系。然而哪里才是逻辑演绎恰当的起点呢？答案是：科学理论的逻辑起点是、也只能是不定义概念和公理假设。作为科学理论，经济学基本的不定义概念和公理假设是竞争概念、成本概念以及约束条件下的利益最大化公理。这当然不是说经济学就不需要别的不定义概念和公理假设了，而是说如果能够从这些基本的不定义概念和公理假设推演出来，要尽可能地不引入新的不定义概念和公理假设，即使需要引入新的不定义概念和公理假设，新引入的不定义概念和公理假设是不能和这些基本的不定义概念和公理假设相冲突的。古典、新古典经济学重视市场竞争，然而其竞争理念并不正确，主要是没有对作为市场结构的竞争、垄断与竞争、垄断本身做出清晰的区分，错误地将垄断与竞争对立起来，并与厂商数量相联系，并且也不理解并不是凡竞争都是好的、合意的。要到阿尔钦、张五常 才提出了正确的竞争理念。这个正确的竞争理念有两层含义：其一，竞争与稀缺性相伴而生，只要存在稀缺性，那么在非鲁宾逊一人的世界就总是存在着竞争；竞争无时不在，无处不存，竞争总是激烈的。其二，重要的不是竞争本身，而是竞争的方式；不是凡竞争都是好的、合意的，有的竞争是生产性的、价值增值的竞争，有的竞争是非生产性的、价值消散的竞争，竞争是需要进行筛选限制的。产权的主要作用在于对竞争方式进行筛

交易成本理论在企业供应链方面的应用

物流0741班曾明金 070700404621 论文题目：交易成本理论在企业供应链方面地应用 论文目录： 一、从交易成本经济学看交易成本 <一）交易成本经济学概述与其意义介绍 1、交易成本经济学概述 2、交易成本理论提出地现实意义 <二）交易成本地分类及其相关内容 1搜寻和信息成本 2监督和执行成本 3讨价还价和决策成本 <三）产生交易成本地原因及其相关内容 二、从交易成本理论看供应链地产生、发展与其管理控制 <一）供应链地概述及供应链地产生与发展 1 供应链地概述 2 供应链地产生与发展 <二）影响供应链节点企业间交易成本地因素 1 交易地频率 2 交易地不确定性 3 资产地专用性 <三）供应链管理减少节点企业间交易成本地过程分析. 三、香港利丰集团地实践与应用 <一）香港利丰集团地简介 <二）利丰集团地供应链管理与交易成本控制 四、结语 五、参考文献 概述：2008年世界性金融危机爆发,随之垄断世界第一汽车制造商上百年历史地通用宣告破产重组,再到丰田<通用之后地世界第一汽车制造商）地严重全球召回事件,我们可以清楚地看到供应链上地企业是一荣俱荣,一损俱损.由此可见如何提高整条供应链地整体质量与整体竞争力是现代企业急需解决地问题.供应链上地各企业除了追求自身利益外,还应不断减少各环节地交易成本包括企业内部交易成本和企业外部交易成本一同去追求供应链整体长期地竞争力和盈利能力. 关键词：交易成本供应链管理交易成本控制利丰集团

一从交易成本经济学看交易成本 <一）交易成本经济学概述与其意义介绍 1、交易成本经济学概述 交易成本经济学,是新制度经济学当中惟一在实证检验方面成功地领域.交易成本经济学是融法学、经济学和组织学为一体地、新颖地边缘学科. 以威廉姆森为代表地交易成本经济学.他们认为,市场运行及资源配置有效与否,关键取决于两个因素：一是交易地自由度大小,二是交易成本地高低. 在一定地社会关系中,人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付地成本,也即人—人关系成本.它与一般地生产成本<人—自然界关系成本）是对应概念.交易成本指达成一笔交 易所要花费地成本,也指买卖过程中所花费地全部时间和货币成本.包括传播信息、广告、与市场有关地运输以及谈判、协商、签约、合约执行地监督等活动所费地成本.交 易成本理论是由科斯(Coase, R.H., 1937>所提出.他在《企业地性质》一文中认为交 易成本是“通过价格机制组织生产地,最明显地成本,就是所有发现相对价格地成本”、“市场上发生地每一笔交易地谈判和签约地费用”及利用价格机制存在地其他方面地成本. 2、交易成本理论提出地现实意义 从本质上说,有人类交往互换活动,就会有交易成本,它是人类社会生活中一个不可分割地组成部分.社会交易成本越小则社会交易活动就越是活跃,社会商业活动才会越发达.因为人们在进行经济活动时,总是面临着有限理性和信息不完全,这就使人们不可能在无交易成本地情况下进行决策.为此人们为实现商业交易地扩大而不断寻求交易成本地降低.企业供应链管理就是其中最有效地策略之一.企业在管理上要求紧密合作,共担风险,更要共享利益才能够打造一条强有竞争力地供应链；供应链上地各企业除了追求自身利益外,还应不断减少各环节地交易成本一同去追求供应链整体长期地竞争力和盈利能力；从技术上要求企业不断地运用新技术成果包括新地通讯工具,发展电子商务以更快更好地发 现交易对象促成交易,要求我国要加快三网合一战略不断完善信息流通平台 <二）交易成本地分类及其相关内容 本处主要分析市场交易成本,其主要可分为以下四类： 1搜寻和信息成本：商品信息与交易对象信息地搜集及取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需地成本 2监督和执行成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易地成本,例如追踪产品、监督、验货等. 3讨价还价和决策成本：针对契约、价格、品质讨价还价地成本.进行相关决策与签订契约所需地内部成本. 4违约成本：违约时所需付出地事后成本.

成本-收益分析

成本-收益分析Cost-Benefit Analysis 政府应当如何评估各种支出项目是财政支出决策的最重要的一环，而成本-收益分析则是主要的评估技术。从更广泛的意义上说，由于在市场失灵的领域里，价格机制不起作用，公共决策者面临着揭示社会对这些资源配置的偏好和成本的任务。成本-收益分析是分析和估价公共政策的普遍使用的方法。它不仅是利用福利经济学和财政学基本原理的一种分析框架，而且也是一种思考方法，因为它为公共决策者在研究最符合社会效率和公平目标的资源配置时提供了指导原则。本文重点讨论公共投资的成本-收益评估中出现的一些问题。 1. 什么是成本-收益分析 成本-收益分析方法最早起源于美国1936 年的《洪水控制法案》，并于20世纪60年代得到美国国防部的“计划-规划-预算制度” 的系统应用(Nelson，1987，p.49-91; Campen，1986，h.2)。此后，成本-收益分析法被各国广泛应用于公共项目的可行性研究中，逐渐成为财政学中的一个有机组成部分。 成本-收益分析首先要注意两个问题，一是任何一个投资项目是公共部门的还是私人部门的，二是投资项目的一些成本和收益是在将来发生的。显然，人们不会把今天的一定数额的货币收入与将来数额相同的货币收入看成是一样的。比如，今天获得100元，它的价值要大于一年之后获得的100元，这是因为今天获得的100元可以进行投资，从而赚取某一利率。如果利率是8%，一年之后，如今的这100元值108元。换句话说，一年之后的108 元只值今天的100元。所以，有必要对将来的收益贴现，以使其与今天获得的收益可比。 为了把投资项目发生的将来收益(或成本) 累加在一起，就有必要弄清它们所发生的时间。将来的收益(或成本) 必须要贴现成现值，但首先要弄清这种贴现程序。在上述例子中，明年的108元值现在的100元。换言之，为了找到明年这108元的现值，我们就要利用贴现因子1/(1+r)n。也就是说，该现值等于108元/(1+r)n，其中，r代表利率或贴现率，n代表从现在开始到将来某一年的总年限(在该例中n=1)。如果我们现在有100元，并把它投资，投资年限为两年，利率为8%，那么，两年之后这笔最初总额为100元的将来价值是[100元(1+r)](1+r)=100元(1 +r)2＝116. 64元。由此可知，如果把两年之后获得的货币总额转换成现在的价值，就必须用1/(1+r)2来贴现。 假定某一投资项目在其预期寿命内的每一年都会产生收益。如果是私人企业的投资，这些收益也许就会以该项投资所增加的收入来衡量。然而，如果是公共部门的投资，这些收益可能就要予以更广泛的理解。假定某一项目的寿命为n年，每年的社会收益的货币价值(B1，B2，…，B n) 可以估计。每年获得的收益可以转换成现值并加总，这种收益流的现值(PV) 可用下列公式计算： PV=B1/(1+r)+B2/(1+r)2+… +Bn/(1+r)n (1) 投资的贴现现金流量分析在企业经济学中很普遍，需要考虑的问题就是投资的收益和成本将出现在不同的时间。项目的成本可以划分为“初始” 投资(资本) 成本(I0) 和“经常” 成本(C1，C2，…，C n)，前者是在项目的现在出现的，后者则是在项目的整个寿命期间发生的。因此，在该项目的整个寿命中，每年的净收益(B-C)都必须要贴现以便估价该项目的净现值(NPV)，它等于将来净收益流量贴现总额与其初始成本之间的差额： NPV=-I0+(B-C)1/(1+r)+(B-C)2/(1+r)2+…+(B-C)n/(1+r)n (2) 因此，投资的净现值可以写成：

交易成本理论

交易成本理论 一、简介 所谓交易成本（Transaction Costs），就是在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，也即人—人关系成本。它与一般的生产成本（人—自然界关系成本）是对应概念。从本质上说，有人类交往互换活动，就会有交易成本，它是人类社会生活中一个不可分割的组成部分。 交易成本又称交易费用，是由诺贝尔经济学奖得主科斯(Coase, R.H., 1937)所提出，交易成本理论的根本论点在于对企业的本质加以解释。由于经济体系中企业的专业分工与市场价格机能之运作，产生了专业分工的现象；但是使用市场的价格机能的成本相对偏高，而形成企业机制，它是人类追求经济效率所形成的组织体。由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确的界定与列举，不同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。 诺贝尔经济学奖得主、美国芝加哥大学罗纳德·科斯教授1937年在《企业的性质》一书中提出了“交易费用”的概念，它所包含的就是交易成本的内容。科斯写道:“利用价格机制是有成本的。通过价格机制组织生产的最明显的成本就是所有发现相对价格的工作，……市场上发生的每一笔交易的谈判签约的费用也必须考虑在内”。科斯于1960年发表了著名的《社会成本问题》，对交易成本的内容作了进一步的界定，科斯把它定义为获得准确的市场信息所需要付出的费用以及谈判和经常性契约的费用。我们可以把交易成本理解为“扯皮成本”，在各种可能的情况下，为获取经济收益而与人打交道时发生的一切时间、精力和物质的支出。 科斯提出交易成本的概念，系统化的工作是2009年诺贝尔经济学奖得主威廉森做的。威廉森最先把新制度经济学定义为交易成本经济学。他广泛考察和研究了资本主义的各种主要经济制度，包括市场组织、对市场的限制、工作组织、工会、现代公司(包括联合企业与跨国公司)、公司治理结构、垄断与反垄断和政府监管等等，并开创性地把交易成本的概念应用到对各种经济制度的比较和分析

经济学基础练习题 第七章 生产成本与收益理论

第七章生产成本与收益理论 1.使用自己的资金也应计算利息收入，这种利息从成本角度看是（ B ）。 A.固定成本 B.隐性成本 C．会计成本 D.显性成本 2.下列说法正确的是（ D ） A.厂房设备投资是可变成本 B.贷款利息的支出是可变成本 C.总成本在长期内可以划分为固定成本和可变成本 D.补偿固定资本无形损耗的折旧费是固定成本 3.随着产量的增加平均固定成本（ C ） A.在开始时下降,然后趋于上升 B.在开始时上升,然后趋于下降 C.一直趋于下降 D.—直趋于上升 4.如果固定成本上升，则（ D ）。 A.平均成本曲线和边际成本曲线上移 B.边际成本曲线上移，平均成本曲线不变 C.平均成本曲线和边际成本曲线都不受影响 D.平均成本曲线上移，边际成本曲线不变 5.在短期内，随着产量的增加，AFC会越变越小，于是，AC曲线和AVC曲线之间的垂直距离会越来越小（ B ） A.直至两曲线相交 B.但决不会相交 C.相交后重合 D.相交后分开 6．在长期中,下列成本中哪一项是不存在的（ A ） A．固定成本 B.平均成本 C.机会成本 D.隐性成本 7.企业购买生产要素所发生的成本是指（ A ） A.显性成本 B.隐性成本 C.固定成本 D.可变成本 8.假定某台机器原来生产A产品,收入为1500元，现在改而生产B产品，收入是1800元，则生产B产品的机会成本是（ C ）a A.330元 B. 3 330元 C.1500元 D.1800元 9．已知产量为99单位时，总成本等于995元；当产量增加到100单位时，平均成本等于10元，由此可知第100个产量的边际成本为（ B ）b A.10元 B.5元 C.15元 D.7.5元 Q1=99 Q2=100 TC1=995 AC=10 AC=TC2\Q2 TC2=AC*Q2=10*100=1000 MC=△TC\△Q=(TC2-TC1)\(Q2-Q1)=(1000-995)\(100-99)=5 10.当边际成本下降时，总成本曲线开始（ D ） A.以递增的速度下降B．以递增的速度上升 C.以递减的速度下降 D.以递减的速度上升 11.某厂商每年从企业的总收入中取出一部分作为自己所提供的生产要素的报酬，这部分资金被视为：( B ) A．显成本； B．隐成本； C．经济利润 D.会计成本 12.利润最大化的原则是( B )c A.边际成本小于边际收益 B.边际成本等于边际收益 C.边际成本大于边际收益 D.边际成本等于平均成本