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《金融学》知识点归纳()

《金融学》知识点归纳

第一章

一、货币产生的原因（马克思的劳动价值理论）

?1、简单的、偶然的价值形式

?2、扩大的价值形式

?3、一般价值形式

?4、货币价值形式

?结论:货币是商品交换发展的必然产物

二、货币形态的演变

（一）货币形态演变的原因

货币作为商品经济发展的产物，其形态也随着商品生产和商品交换的发展而不断发展变化。

（二）货币形态的演变

?实物货币

?金属货币

?代用货币

?信用货币

?存款货币和电子货币

三、货币的本质(马克思的劳动价值说)

货币是一般等价物(1、货币是衡量和表现一切商品价值的材料； 2、货币

具有和一切商品交换的能力)

货币体现社会经济关系

四、货币的职能

(一) 价值尺度

(二) 流通手段

(三) 储藏手段

(四) 支付手段

(五) 世界货币

五、货币制度的概念：

货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。它主要包括规定货币材料，规定货币单位，规定各种货币的铸造、发行与流通的程序及建立金准备制度等。

六、货币制度的内容

规定币材

规定货币单位（一是规定货币名称二是规定单位货币价值）

规定货币的种类及支付清偿能力（主币:即本位币，一国计价结算的合法的标准

货币.

辅币:解决商品流通中不足1个货币单位的小额货币支付问题.

无限法偿:不论支付数额有多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝

接受。有限法偿:指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒收，但

在法定限额内不能拒收。）

规定货币的铸造、发行与流通的程序

规定货币发行准备制度

七、货币制度的演变及种类

?银本位制

1、概念：银本位制是以白银作为本位货币币材的货币制度。

2、内容：以白银作为本位币币材；银币的名义价值和所含银的价值相等，属于足值

货币；银币可以自由铸造；银币具有无限法偿的效力；银币可以自由输出输入。

3、缺点：银本位最大的缺陷是银价不稳定。随着白银开采技术的提高、产量增加，

导致白银价值波动、下降，越来越体重值小。至20世纪处，除中、印、墨等少数国家仍实行银本位，资本主义国家都已放弃。

?金银复本位制

1、概念：法律规定黄金、白银同时作为本位币币材，同时流通的货币制度。

2、复本位制的理论缺陷：货币具有独占性与排它性的本性，而两种材料同时作为币

材与货币的本性相悖。

3、三种形态

（1）平行本位制：基本特征是金币银币之间不规定法定比价，各自按其实际价值流通，市场决定其比价。

（2）双本位制：国家以法律形式规定金币和银币间的固定比价。目的是为了克服平行本位的缺陷。但这种币制违背客观价值规律，法定比价与市场比价不断发生冲突，出现了“劣币驱逐良币现象”。

劣币驱逐良币现象（格雷欣法则Glesham Law）--是指在金属货币流通条件下，两种实际价值不同而法定比价不变的通货同时流通时，实际价值高的货币必然会被融化、收藏、输出而退出流通领域，而实际价值低的货币反而充斥市场。

（3）跛行本位制：金银同为本位货币，金币可以自由铸造，但银币不可以，实际上银币已成辅币。

?金本位制

1、概念：以黄金为币材，本位币与黄金保持一定比价关系的货币制度。

2、三种形态

（1）金币本位制：也叫完全金本位，其主要特征是：以黄金作为本位币币材，金币的名义价值和所含黄金的价值相等，属于足值货币；金币可以自由铸造，具有无限法偿能力，黄金可以自由输入输出，辅币和银行券可以与金币自由兑换。

（2）金块本位制：又称生金本位，其特点是；不铸造金币，政府无限制收购黄金，所支付价款是银行以金块为准备发行的纸币，流通价值符号高起点兑换黄金。

(3) 金汇兑本位制：又称虚金本位，特点是本国货币不与黄金直接联系，而是与一

个金本位制国家货币联系并确定一个固定比价，在国内保持大量外汇作为汇兑基金。

?不兑现的信用货币本位制

1、概念：以政府或中央银行发行的信用纸币作为本位币的制度。

2、内容：以纸取代黄金作为本位币币材，纸币不规定含金量，不能兑换黄金；具有

无限法偿能力；币值的确定与贵金属的价值无关，主要取决于货币当局对信用货币数量的管理。纸币由国家垄断发行，由中央银行和商业银行通过信用程序投入流通领域。

广泛采用非现金结算方式，节约了流通费用，提高

了清算的效率。

不兑现信用货币的类型主要包括政府（通过中央银行）发行的纸币和各种发挥货币功能的信用凭证，如不兑现的银行券、银行存款（主要是活期存

款）、商业票据等。

3、缺陷：信用货币的流通导致新的社会问题即通货膨胀与通货紧缩问题。

第二章

一、信用的概念：

信用是一种体现特定经济关系的借贷行为，是以偿还和付息为特征的借贷行为。二、商业信用的含义：企业之间以赊销、预付货款等形式相互提供的信用。在社会信用体系中居基础地位。

特点：

直接信用

双方都是企业

所提供资金是生产资金的一部分

往往和商品交易相联系

三、直接信用、间接信用的含义

直接信用：资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。

间接信用：资金供求双方通过金融中介机构间接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。即双方分别与金融中介建立债权债务关系。

区别：1、信用行为的主体不同

2、资金运动形式不同

3、融资成本及风险不同

4、灵活性不同

5、对货币流通量的影响不同

四、银行信用的含义：

以银行及其他金融机构为主体提供的信用，是现代经济生活中占核心地位的信用形式。

特点：

?间接信用

?资金来源于社会各部门的暂时闲置资金

?授信对象广泛；

?不受数额、期限、方向限制，可以满足存贷款人各种不同的需求

第三章

一、利息的一般定义

借贷活动中借款人付给贷款人的那部分超过本金的余额.也可以说是货币资金所有者凭借所有权向货币资金使用者索取的报酬。

二、利息的来源与本质

马克思从借贷资本的特殊运动形式分析入手，剖析了利息的来源与本质，认为利

息是剩余价值的特殊表现形式，是利润的一部分。利息在不同经济制度下体现不同的经济关系。利息是财富的分配形式，是借贷资本的增值。

三、利息的计算（单利法、复利法）

四、利率的含义：一定时期利息额与借贷资本额之比。

五、利率的种类

（一）按利率是否按市场规律自由变动分为：市场利率、法定利率、公定利率。

市场利率是借贷资金供求状况变化的指示器，当资金供给超过需求时，市场利率呈下跌趋势；反之，呈上升趋势。市场利率是发达市场经济国家的主要利率。

法定利率是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，是国家对经济进行宏观调控的一种政策工具。

公定利率是非政府的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率。这种利率对其会员银行也有约束性，是一种介于市场利率与法定利率之间的利率。它的变化代表政府货币政策的意向，对市场利率有重要影响。

（二）按借贷期内是否调整分为：固定利率、浮动利率

固定利率是指利率不随借贷资金的供求状况而波动，在整个借贷期间都不做调整。其最大的特点是利率不随市场利率的变化而变化，因而具有简单易行、易于计算借款成本等优点。

浮动利率又称可变利率，是指利率随市场利率的变化而定期调整的利率。六、决定和影响利率的主要因素

社会平均利润率

资金供求状况

物价水平

经济周期

国家经济政策

国际利率水平

成本及风险程度等

七、利率的作用

聚集社会资金，提高经营效率的作用

优化资源配置，调节产业结构的作用

对储蓄与投资的调节作用

控制资金需求方面的作用(稳定通货的作用)

调节着国际收支的作用

第四章

一、金融市场的含义：金融市场是资金供求双方通过金融工具的交易实现资金融通的场所和行为的总和。

?1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种形式进行的全部金融交易活动。它包括银行存贷款、票据的承兑与贴现、有价证券的发行与买卖、黄金外汇的交易，信托、租赁、典当等各类融资活动。

?2、狭义的金融市场：是指以各种有价证券和标准化票据的交易实现资金融通的市场。如股票债券的发行流通市场、衍生金融工具交易市场。

金融的含义：金融就是货币融通，是资金从盈余单位向赤字单位的有偿转移。二、金融市场的分类

（一）按融资期限不同分：

货币市场：是融资期限在1年以内的短期金融交易市场。

资本市场：是融资期限在1年以上的长期金融交易市场。

（二）按市场功能分：

?发行市场:也称一级市场或初级市场，是从事有价证券或票据发行的金融市场。即新证券首次出售

?流通市场:也称二级市场或交易市场，是已上市的证券或票据转让交易的市场。（三）按交割时间分：

?现货市场：买卖成交即时履行交割手续，一般在成交后的1—3日内清算。

?期货市场：买卖成交后，按合约所规定的日期进行清算交割。分美式、欧式两种。

三、金融市场的功能

?（一）融资及配置资源功能：最基本的功能。

?（二）规避与转移风险功能：通过投资组合、衍生金融工具的交易，实现避险目的。

?（三）反映及约束监督功能：金融市场是经济的晴雨表，反映资金价格，监督约束资金供求双方的行为活动。

?（四）宏观调控功能：央行进行公开市场业务操作，调节货币供给的场所，实现宏观调控目标。

?（五）价格发现功能：通过市场形成均衡价格

四、金融工具的概念和特征

（一）概念：

金融工具亦称信用工具，是在信用活动中产生，能够证明交易金额、期限、价格的书面文件。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利具有法律约束意义。

?对持有人来说是资产；

?对发行人来说是债务；

?基本要素：名称、金额、期限、发行人（出票人）、权利义务等

（二）金融工具的特征

●偿还性：是指金融工具的发行者或债务人在到期时必须偿还全部本金的特征。股

票可视为无限期但可通过转让实现偿还。

●风险性：是指金融工具的本金和预期收益的安全保障程度。（即遭受损失的可能

性）

●流动性：是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。（变现速度快慢、成

本高低）

●收益性：是金融工具能为持有人带来收益的特征。

收益主要包括利息、股息收益和资本利得收益。

五、主要的资本市场金融工具

（一）股票：

1、含义：是股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益、承担义务

的可转让的凭证。

2、特性：（1）高收益性；（2）高风险性；（3）不返还、可以转让的投资工具；

3、种类：（1）普通股票和优先股票；(2) 流通股和非流通股；（3）实体股票和记帐股票

（二）债券

1、定义：债券是一种确定债权债务关系的凭证。或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。

2、债券的种类：（1）政府债券和非政府债券(公司债券金融债券)；（2）抵押债券和信用债券；（3）可转换债券；（4）付息债券和贴现债券。

3、债券与股票的区别：从投资角度看（1）权利不同，对公司控制权影响不同。（2）收益不同；（3）风险不同。从融资角度看（4）筹集资金的成本不同；（5）资金稳定性不同；（6）融资者压力不同

六、货币市场的功能

1、满足流动性资金需求和资产流动性管理需要

2、提高金融企业管理效率

3、形成金融交易的价格

4、中央银行货币政策传导功能

七、货币市场的组成

(一) 同业拆借市场

1、含义：银行同业拆放市场是银行及其他金融机构之间融通短期资金的市场。主要有头寸拆借和同业借贷。

2、特征：同业性、短期性、无担保性、协商性。

（二）商业票据市场

1、含义：商业票据是指发达国家由具有高信用等级的大企业和财务公司发行的短期无担保债券.

2、特征：短期性(2-270天)；无担保；融资成本低（较银行贷款利率低）；通常只有发行市场，无交易市场。

(三)可转让大额定期存单市场(也称CD市场)

1、含义：进行可转让大额定期存单买卖交易的市场。

2、发行与转让：由银行等金融机构采用批发或零售方式发行，到期之前可随时转让。

(四)回购协议市场

1、回购协议市场的含义：以购回协议方式买卖证券、融通资金的市场，实际上是一种证券抵押融资。

2、回购协议市场特征：金额大、期限短、无集中市场。

商业银行、券商、工商企业、地方政府、中央银行都是该市场的参与者。

(五)政府短期债券市场

1、含义：是政府短期债券发行与交易的市场。政府短期债券，是一国政府为筹集短期资金而发行的有价证券，主要是国库券。

2、政府短期债券发行方式：国库券的发行一般采用拍卖方式，即通过竞标来确定债券的投资者。

3、转让：到期之前，可由持有者在市场上转让买卖，也可在银行办理贴现。

八、资本市场的功能

投融资功能

配置资源的功能

规避和转移风险的功能

九、证券交易的方式：

●现货交易：指买卖成交按当时成交价即时清算和交割。（钱货两清）

●信用交易：指投资人只需交付一部分保证金，其余由经纪人垫付的证券交易方式。

经纪人垫款来自银行贷款，获取利差收入。

●期货交易：指买卖成交后，按合约规定的价格、数量、时间履行交割手续的交易

方式。先买后卖—多头；先卖后买-空头

●期权交易：也叫选择权交易，它交易的是买卖某种证券的权利。买卖双方达成契

约，规定期权买方支付一定期权费后，可在一定时期按约定价格向期权卖方购买或出卖既定数量的某种证券。分买入期权、卖出期权。

第五章

一、我国现行金融机构体系

1、中国人民银行（中央银行）

2、金融监管机构

?中国证券监督管理委员会

?中国保险监督管理委员会

?中国银行业监督管理委员会

3、政策性金融机构

?中国国家开发银行

?中国进出口银行

?中国农业发展银行

4、商业性金融机构

商业银行（我国三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农

业发展银行）

非银行金融机构（保险公司、证券公司、金融公司、信托投资公司、中国邮

政储蓄银行、投资基金、资产管理公司、信用合作社等）

第六章

一、商业银行的概念：也称存款货币银行，是以经营存放款为主要业务以盈利为目的的综合性、多功能的信用机构。

二、商业银行的业务

（一）、商业银行的负债业务是形成商业银行资金来源的业务。

1、自有资本：

含义及构成：商业银行的资本是其开展各项业务活动的初始资金，简单地说，就是其开展业务活动的本钱。

股本

资本盈余

未分配利润

资本公积

债务资本

其他来源，如风险准备金

2、吸收存款业务商业银行最主要的资金来源

（1）、按存款对象分：单位存款、储蓄存款、同业存款

（2）、按存款期限不同分为：活期存款、定期存款

（3）、按来源划分：原始存款、派生存款

（4）、按性质分：财政性存款、一般性存款

3、借款业务

（1）、向中央银行借款：是中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款

（2）、同业拆借：同业借款是指金融机构之间的短期资金融通。

（3）、向国际货币市场借款

（4）、发行金融债券

4、结算占用

（二）、资产业务运用其资金获取收益的业务。

1、现金资产——不能或较少为银行带来收益，占资产比重较小。包括：

库存现金

在中央银行存款：包括法定存款准备金和超额存款准备金

同业存款：是存入其他有代理业务的银行的存款。

托收中现金：结算在途资金。

2、贷款业务——最主要的盈利资产

（1）、贷款种类按还款保障分：信用贷款、抵押贷款、保证贷款

（2）、贷款种类按借款对象分：工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款（3）、贷款种类按用途分：经营性贷款、证券经纪人贷款、消费贷款、科技开发贷款；

（4）、款种类按期限分：短期贷款、中期贷款、长期贷款

（5）、贷款种类按其质量分：正常贷款、关注贷款、次级贷款、

可疑贷款、损失贷款

3、贴现业务

（1）、票据贴现含义：

指商业银行购买持票人未到期商业票据，向其融通资金的行为。

（2）、贴现金额的计算

贴现值=票面值×（1—贴现利率×贴现天数/360）

或贴现利息=面值（或到期值）×贴现利率×贴现期

贴现值=面值-贴现利息

（3）、贴现与放款的联系与区别

（4）、贴现、转贴现、再贴现

4、证券投资

（1）、证券投资的含义

商业银行的证券投资业务是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动，主要是通过证券市场买卖股票、债券进行投资的一种方式。

（2）、证券投资的目的：商业银行的证券投资业务有分散风险、保

持流动性和合理避税、提高收益等作用。

（3）、证券投资的种类：政府债券、短期票据等。

（三）、表外业务

1、表外业务的含义：此类业务发生当时不会引起资产负债表项目的变化。

2、无风险表外业务——中间业务

（1）、汇兑结算业务：

（2）、代理业务：

（3）、信托业务：

（4）、咨询业务：

（5）、基金托管业务：

3、有风险的表外业务

（1）、贷款承诺：

（2）、担保：

（3）、金融衍生工具：

三、制约派生存款的因素：

（一）法定存款准备率rd K =1∕rd

（二）提现率（现金漏损率）C K =1∕rd+C

（三）超额存款准备率 re K =1∕rd+C+re

（四）活期存款转化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t

（五）其他制约因素：如贷款需求、条件等

四、商业银行的经营原则

（一）安全性

1、含义：在经营中避免风险、保证资金信誉安全的能力。

2、必要性：商业银行面临诸多风险，只有保证资金安全，才能赢得更多客户，吸引更多资金，正常经营获取利润。

3、措施：

充足的自有资本

保持足够的准备金

建立风险防范、控制、分散、转移和补偿机制

参加存款保险

（二）流动性

1、含义：能够随时满足客户的提款要求和正常借款需求的能力。

2、必要性：商业银行一旦出现挤兑风潮，发生流动性危机就可能导致破产倒闭。

3、措施：

合理安排资产负债规模和期限结构

增强主动性融资能力，保持多样化融资渠道

保持适量现金资产和合理的二级储备

提高资产证券化水平

（三）盈利性

1、含义：通过经营各类业务获取利润的能力。

2、必要性：获利是银行补充资本、扩大经营、可持续发展的条件。

3、措施：

?扩大盈利资产比重和经营规模；

?降低筹资成本和管理成本；

大力发展表外业务。

第七章

一、中央银行的产生原因

(一)中央银行的概念：是居于一国金融体系核心领导地位，负责制定和执行国家金融政策，调节货币流通及信用活动的金融管理机构。

(二)中央银行产生的客观必要性

统一银行券发行的需要

统一票据清算的需要

政府融资的需要

充当最后贷款人的需要

金融监管的需要

二、中央银行的职能

（一）发行的银行

1、中央银行集中、垄断货币发行权。

2、中央银行以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。

（二）银行的银行

1、中央银行是最终的贷款人(再贴现与再贷款)；

2、组织全国银行间的票据清算

3、集中保管存款准备金

4、为金融机构提供指导和服务

（三）政府的银行

代理国库。

给予财政信贷支持。

持有和经管黄金外汇储备

政府的金融顾问，向公众发布金融信息

代表国家参加国际金融机构和金融活动

三、中央银行的负债业务

（一）含义：指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权，即形成中央银行资金来源的业务。

（二）内容

1、流通中的货币

2、各项存款

政府和公共机构存款

商业银行等金融机构存款

3、债券：中央银行发行的融资票据和债券。

4、资本及其他负债指中央银行资产负债表中未列出的各种负债项目

四、中央银行的资产业务

（一）含义：是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权，即中央银行运用资金的业务。

（二）内容：

1、再贴现和再贷款(对政府及金融机构的债权)

2、证券买卖业务：

3、黄金及外汇储备业务：

4、其他资产业务

第八章

一、货币需求的含义及理解

（一）货币需求含义：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。

（二）对货币需求概念的理解

1、货币需求是一个存量的概念。

2、货币需求是有条件的，是能力与愿望的统一。

3、现实中的货币需求包括对现金和活期存款的需求。

4、货币需求既包括执行流通手段和支付手段职能的货币需求，也包括执行价值贮藏手段职能的货币需求。

二、货币需求理论的发展

（一）马克思的货币必要量公式

M = P Q / V

（二）费雪交易方程式（现金交易说）

M V=P T 或 P= M V/ T

（三）剑桥方程式（现金余额说）

Md = KPY

（四）凯恩斯的货币需求函数

需求函数： L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r)

（五）现代货币主义代表弗里德曼的货币需求函数

需求函数：

Md / P = F (y，w；rm，rb，re，1/p·dp/dt；u)

三、货币供给的概念

货币供给是指一定时期内一国银行向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。

四、划分货币供给层次的原因和依据

1、货币统计口径的确定对经济运行监测和政策选择有重要意义.

2、货币供给层次划分的依据：金融资产的流动性，即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。

五、货币供给的口径

（一）IMF的口径

1、M0=流通于银行体系之外的现金

2、M1= M0+活期存款

3、M2= M1+ 储蓄存款+定期存款+其他存款

（二）我国现行货币供给量层次的划分

1、 M0=流通中的现金

2、 M1= M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡类存款

3、 M2= M1+居民储蓄存款+企业机关定期存款+外汇存款+信托类存款+ 证券公司客户保证金存款

4、 M3= M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单+其他存款

M1为狭义货币供给量； M2为广义货币供给量；M2—M1为准货币； M3是考虑到金融不断创新的现状而增设的，目前暂不公布数据。

六、货币供给的影响因素

货币供给基本模型 M=B×m

1、基础货币（B）：亦称强力货币、高能货币。表现为商业银行的准备金存款和公众持有的通货，对货币供给量具有决定性影响。其变化主要取决于中央银行的资产业务。

2、货币乘数（m）：是基础货币的扩张倍数，对货币供给量起非常重要的作用，其变化取决于公众的经济行为和政府的财政行为。

第九章

一、通货膨胀的定义

（一）定义

纸币流通条件下，因货币供给量超过实际货币需求量而引起的一般物价水平持续上涨的经济现象。

(二) 理解

?是一个持续的过程；

?是价格总水平的上涨；

?物价明显上升；

?是纸币流通特有的经济现象。

二、通货膨胀的度量

（一）消费物价指数

（二）批发物价指数

（三）GNP平减指数

三、通货膨胀的成因

1、需求拉上型通货膨胀：

2、成本推进型通货膨胀：

3、结构型通货膨胀：

4、预期型通货膨胀：

5、混合型通货膨胀：

6、输入型通货膨胀

四、通货膨胀的社会经济效应

（一）通货膨胀与经济增长

促进论：

促退论：

中性论：

（二）通货膨胀的社会经济效应

收入再分配效应：

通货膨胀还产生以下不良后果：

（1）破坏正常的生产、流通秩序；

（2）导致金融秩序混乱，国际收支失衡；

（3）损害政府威信，影响政局稳定。

五、通货膨胀的治理对策

(一) 宏观紧缩政策

1、紧缩性货币政策（抽紧银根）

2、紧缩性财政政策

(二) 收入紧缩政策

(三) 指数化措施

(四) 供给政策

(五) 币值改革政策

六、通货紧缩的定义

(一)定义：纸币流通条件下，因有效需求不足而引起的一般物价水平持续下跌的经济现象。

(二)理解：

物价水平的持续下降。

总需求不足。

经济衰退，失业增加。

七、通货紧缩的类型和成因

（一）政策失误型

（二）需求不足型

产业结构失衡；

收入分配结构失衡；

社会保障体系不完善；

公众预期；就业困难。

（三）成本下降型

技术进步促使成本下降；

生产率提高快于工资增长；

营销方式的改变；

全球商品、服务市场的形成。

（四）金融体系效率低下型

由于不良资产比率过高，银行提高信贷标准，抑制投资需求，造成信贷萎缩，使得货币供给量下降，总需求随之下降。

八、治理通货紧缩的对策

(一) 宏观扩张政策调节手段

1、扩张性货币政策（放松银根）

2、扩张性财政政策

（二）调节经济及产业结构

促进经济均衡发展：产业、区域

促进传统产业升级：积极自主研发，掌握核心技术。

（三）调整收入分配结构：缩小差距（基尼系数0.45为标准）

（四）完善社会保障体系

（五）提高金融运行效率

第十章

一、货币政策的概念

是中央银行为实现既定的经济目标而采取的各种控制和调节货币供应量和信用的方针、政策和措施的总称。

二、货币政策最终目标：

（一）概念：中央银行采取调节货币和信用的措施所要达到的最终目的。

（二）内容：

稳定物价

充分就业

经济增长

国际收支平衡

（三）货币政策最终目标之间的关系：

1、稳定物价和充分就业之间的矛盾：菲利普斯曲线

2、稳定物价与经济增长之间的矛盾

3、稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾

4、经济增长与国际收支平衡之间的矛盾

（四）我国的货币政策目标

现行中央银行法表述为：保持币值稳定，并以此促进经济增长

三、一般性货币政策工具

（一）法定存款准备率政策

1、定义：中央银行通过调整法定存款准备率，影响商业银行的信用量,从而实现调节货币供给量的行为。

2、内容：规定及调整比率

3、作用机理

4、特点：威力巨大(乘数效应)，告示效应；导致经济震荡，不宜常用。

（二）再贴现率政策

1、定义：指中央银行通过调整再贴现率，改变商业银行融资成本，进而影响其信用活动总量的政策手段。

2、内容：规定和调整贴现率，规定贴现资格

3、作用机理

4、特点：告示效应、结构调整；缺乏主动性，不宜常用。

（三）公开市场业务

1、定义：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节货币量的政策行为。

2、作用机理

3、特点：主动性、灵活性、作用直接、适宜微调。作用可能被抵消

四、货币政策时滞：是指货币政策从制定到产生效果必须经过的时间段。

第十一章

一、金融创新的概念

（一）广义的金融创新：是指金融业各种要素的重新组合。

（二）金融创新的定义：是指由于经济、金融的发展而决定和引发的金融机构、金融业务、金融工具、金融市场及金融管制等金融领域中一系列具有创造性的变革和开发活动。

二、金融创新的动因

（一）从根源上讲，金融创新是商品经济发展的客观要求。

（二）金融创新的直接原因，归纳以下四点：

1、国际金融业的飞速发展和日趋激烈的竞争。

2、经济环境中的风险性增大。

3、技术进步。

4、金融管理环境的不断变化。

三、金融创新的内容

（一）金融业务的创新

1、负债业务的创新

2、资产业务的创新

3、中间业务的创新

（二）金融市场的创新

●欧洲货币市场:非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该

种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场.

●衍生金融工具市场

（三）金融制度的创新

1.组织制度类型的变革

2.非银行金融机构种类和规模迅速增加

3.跨国银行得到发展

4.金融机构之间出现同质化趋势

5.金融监管的国际化

四、金融创新的经济效应

（一）金融创新的正面经济效应

1、促进金融机构运作效率的提高。

2、丰富了金融市场的交易品种,满足各种融资需求。

3、金融创新促进了金融改革，推动了经济发展。

（二）金融创新的负面经济效应

1、金融创新使金融体系的稳定性下降。

2、金融创新使金融体系面临的风险加大。

3、金融创新使金融监管的有效性被削弱。

4、金融创新使货币政策的有效性被削弱.

五、金融风险的含义与特征

(一) 金融风险的含义

指在金融活动中，由于多种因素发生不确定性的变化，从而导致行为人蒙受损失的可能性。

（二）金融风险的特征

1、金融风险的客观性和必然性

2、金融风险的隐蔽性和突发性

3、金融风险的可传递性

4、金融风险的可控制性

六、金融风险的分类

（一）按照风险是否能够通过多样化投资加以分散，划分为

１、系统性风险：不能

2、非系统性风险：能

（二）按金融风险产生的具体原因划分

1、信用风险

2、流动性风险

3、市场风险：利率风险；汇率风险；证券价格风险

4、营运风险：管理、操作

5、政治风险

七、金融风险的形成原因

(一) 金融业自身因素

?金融机构的内在脆弱性

?趋利性

?信息不对称

?逃避金融监管的创新

?安全保障制度助长道德风险

(二)市场运行机制因素

?经济周期

?金融相关率:M2/GDP

?金融资源低效配置

?政府不适当干预

?企业经营效益

（三）国际因素

国际金融体系

国际资本流动

八、金融监管的定义：

1、狭义的金融监管：是指金融监管当局依据法律法规和社会公众利益的需要，运用政策和法律手段对各类金融机构和金融市场所有经营活动实行监督管理的总和。

2、广义的金融监管：是除外部监管之外，还包括金融机构内部控制的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。

九、金融监管的目标

１、总目标：促成建立并维护稳定、健全和高效的金融运行体系。

2、一般目标

（1）保证金融机构、金融市场的正常经营和健康发展。

（2）保护存款人、投资者和其他社会公众的利益。

（3）创造公平的竞争环境.提高金融体系的运行效率。

（4）确保金融机构的经营活动与央行的货币政策保持一致。

十、金融监管的内容

1、市场准入的监管

2、业务运作监管

3、市场退出监管

第十二章

一、金融发展与经济发展的相互作用

（一）金融发展对于经济发展的积极作用

1、金融发展有助于实现资本的积聚与集中，可以帮助实现现代化的大规模生产经营，实现规模经济的效益。

2、金融发展有助于提高资源的使用效率，从而提高社会经济效率。

3、金融发展有助于提高金融资产的储蓄比例，有助于提高社会投资水平。

（二）经济发展对于金融发展的作用

1、经济的发展使社会的收入水平不断提高，因而提高人们对金融投资和理财服务的需求。

2、经济发展形成越来越多的大企业集团，这些大的企业集团要求与其融资需求相匹配的现代金融机构为其提供服务。

二、金融压抑的定义

金融压抑，是指市场机制的作用没有得到充分发挥的发展中国家中存在的过多金融

管制、利率限制、信贷配额、金融资产单调等现象。

三、金融压抑战略对经济发展和经济成长有四个负效应：

负收入效应

负储蓄效应

负投资效应

负就业效应

四、金融深化的含义

金融抑制是欠发达国家经济发展的一大障碍，要想实现经济迅速增长，就必须实现一系列的金融自由化政策，这就是所谓“金融深化”。

金融学的复习资料

直接融资：是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权与债务关系的融资形式。经济货币化(指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。企业信用：是指企业作为资金需求者或债务人的融资活动。金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面金融市场(资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。) 间接标价法(用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。直接标价法：是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也被称应付标价法。公开市场业务(指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。) 票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款的行为货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用属于间接信用，是重要的融资形式泡沫经济是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。汇率：又称汇价，或称外汇行市，是两国货币折算的比率，或者说是一国货币以另一国货币表示的价格。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。 1、同业拆借市场有哪些特点？（1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。（2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。（3）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议价成交。同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。 2、什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？通货膨胀是指一个经济体在一段时间内货币数量增速大于实物数量增速，普遍物价水平上涨，于是单位货币的购买力下降。主要指标有居民消费价格指数，批发物价指数，国内生产总值平减指数还有其他指数。居民消费价格指数是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。

货币金融学考试复习题及参考标准答案

《货币金融学》一．单项选择题 1．信用起源于（. ） A、商品交换 B、货币流通 C、生产社会化 D、私有制 2．在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（ c ） A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段 3．美国同业拆借市场也称（） A、贴现市场 B.承兑市场 C.联邦基金市场 D.外汇交易市场 4．资本市场是指（） A、短期市场 B、一级市场 C、发行市场 D、长期市场 5．劣币是指实际价值（）的货币 A、等于零 B、等于名义价值 C、高于名义价值 D、低于名义价值 6．（）是提供金融服务和产品的企业。 A、金融市场 B、金融体系 C、金融中介 D、金融工具 7．货币市场交易与资本市场交易相比较，具有（）的特点。 A、期限短 B、流动性低 C、收益率高 D、风险大 8．同业拆借市场是金融机构之间为（）而相互融通的市场。 A、减少风险 B、提高流动性 C、增加收入 D、调剂短期资金余缺 9．政策性金融机构是（）的金融机构。 A、与商业银行没有区别 B、不以营利为目的 C、由政府支持不完全以营利为目的 D、代表国家财 10．本位货币是指（） A、一个国家货币制度规定的标准货币 B、本国货币当局发行的货币 C、以黄金为基础的货币 D、可以与黄金兑换的货币 11．由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（） A、公定利率 B、一般利率 C、官定利率 D、固定利率 12．信托最突出的特征是对信托财产（）的分割 A、使用权 B、租赁权 C、所有权 D、代理权 13．世界上第一家现代银行――英格兰银行产生于（） A、1690年 B、1694年 C、1580年 D、1587年 14．金融监管按大类分可分为证券、保险、（）等监管机构 A、信托 B、银行 C、基金 D、投资 15．"格雷欣法则"这一现象一般发生在（） A、银本位制 B、金银复本位制 C、双本位制 D、平行本位制 16．假定原始存款为200万元，法定准备率为20％，存款总额可扩大为（） A、4000万元 B、3600万元 C、3000万元 D、5000万元 17．一张面额为1000元的一年期的汇票，3个月后到期。到银行贴现时确定该票据的贴现率为4％，其贴现金额是（） A、1000元 B、999元 C、10元 D、990元 18．下列金融市场类型中不属于货币市场的有（） A、同业拆借市场 B、债券市场 C、回购协议市场 D、国库券市场 19．金融市场运行的内部调节机制主要是（） A、有价证券的发行方式 B、有价证券的交易规模 C、利息和利率 D、证券交易所20．1994年人民币汇率制度改革的内容不包括（）

金融学期末复习题及答案

西华大学课程考试（考查）试题卷（ B 卷）试卷编号：一单项选择题（每小题只有一个正确答案。每小题1.5分，共12分。） 1．商业银行最早萌芽于17世纪末叶设立的（） A. 瑞典国家银行 B. 英格兰银行 C.法兰西银行 D.德国国家银行2．按我国货币供应量的统计口径，准货币指（） A. 流通中的现金 B. 活期性质存款 C. M2-M1 D.储蓄存款 3．商业汇票签发后，必须经过债务人的认可和承认，即债务人签字、划押、盖章的过程，这一行为称为（） A.背书 B.承兑 C.贴现 D.转让 4．在商品的赊买赊卖过程中，货币发挥的职能是（） A.价值尺度 B.交易媒介 C.支付手段 D.贮藏手段 E.世界货币 5．2月10 日，美元兑日元的报价为 103.00美元=100.00日元 2月15 日，美元兑日元的报价为 101.00美元=100.00日元。则贬值的货币是（）B. 日元 C.美元和日元 A.美元 D.不能确定。6．商业银行开展的代理保险业务属于（）A. 中间业务 B.表外业务 C. 资产业务 D. 负债业务）7．商业银行开展的贷款承诺业务属于（ A. 中间业务 C. B.D. 负债业务表外业务资产业务8．中央银行从商业银行收购外汇或黄金，意味着（） A.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量多倍扩张 B.基础货币从中央银行流出，基础货币与商业银行的存款准备金等额增加，货币供应量等额扩张 C.基础货币流入中央银行，基础货币与商业银行的存款准备金等额减少，货币供应量多倍收缩 D.基础货币从中央银行流出，商业银行的存款准备金多倍增加，货币供应量多倍扩张）分，共16分。二、多项选择题（每小题有两个以上的正确答案。每小题21．人民币符合以下特点（） A. 是信用货币 B.起一般等价物作用 C.是我国唯一合法流通的货币 D.是典型的国家货币 E.由中国人民银行统一发行 2．商业银行的资产业务有（） A. 准备金 B. 应收现金 C.存款 D.同业存款 E.贷款 F.证券 3．银行保持超额准备金的目的是（） A. 保持银行资产的流动性 B. 降低银行的经营风险 C.用于银行间票据交换差额的清算 D.应付不可预料的现金提取 E.等待有利的贷款或投资机会 4．在下列各项中，属于中央银行“政府的银行”职能的内容是（）。 A. 充当最后贷款人 B. 代理国库 C.监督和管理全国的商业银行 D.制定和执行货币政策 E.作为全国票据清算中心，实现商业银行之间的票据清算 5．商业银行经营的原则包括（）。

金融学知识点归纳

金融学知识点归纳第一章货币与货币制度一、货币的起源 1.货币的起源与发展（1）货币产生于交换（P2) 根据马克思的价值学说，货币产生于商品交换，是商品交换的必然产物，要说清楚货币的产生与发展，首先必须追溯到商品交换。商品交换必须具备两个前提条件：分工与私有制。（2）价值形式的发展与货币的起源（P3) 1)简单的、偶然的价值形式及其特征（P 3) 2)扩大的价值形式(P3-P4) 3)一般价值形式(P4) 4)货币价值形式 2.货币的形态及其演变 1）货币的理想条件及各种形态（P6）（1）货币的理想条件（P5) （2）货币形态：指货币的存在形式，指货币是用什么材料制作的。——6 ①实物货币——货币最古老的形态特征: 作为货币和作为商品的价值相等。 ②金属货币特征：普遍可接受、价值稳定、价大量小，携带方便、耐久性、均质可分 ③信用货币(P6) 一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。 ④电子货币——最新的货币形态(P8) 是信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付。 ⑤代用货币代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。代用货币，其本身价值低于其代表的货币的价值；通常是政府或银行所发行的纸币；可自由兑换金条、银条或金币、银币。（3）货币形态的演变从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃；电子货币的出现，是货币形态的第二次飞跃。货币形式演变历程中的这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用的发展。二、货币的本质与职能（P10） 1.货币的本质货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。

金融学考试复习资料

1、电子货币（Electronic Money），是指用一定金额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据或者通过银行及第三方推出的快捷支付服务，通过使用某些电子化途径将银行中的余额转移，从而能够进行交易。严格意义是消费者向电子货币的发行者使用银行的网络银行服务进行储值和快捷支付，通过媒介（二维码或硬件设备），以电子形式使消费者进行交易的货币。 ●概念：是一种表示现金的加密序列数，它可以用来表示现实中各种金额的币值。随着基于纸张的经济向数字经济的转变，电子现金将成为主流。 ●种类：（主要有两种）电子钱包与电子现金。 ●特点：匿名性、节省交易费用、节省传输费用、持有风险小、支付灵活方便、防伪造及防重复性、不可跟踪性。 ●功能：（1）转账结算功能：直接消费结算，代替现金转账；（2）储蓄功能：使用电子货币存款和取款；（3）兑现功能：异地使用货币时，进行货币汇兑；（4）消费贷款功能：先向银行贷款，提前使用货币。 ●电子货币对金融机构和社会影响有哪些？简单的一方面是：电子货币不是传统的现金，是数据与数据的交易，无论你怎么转账怎么交易，现金都在银行，银行的钱都拿去投资了，对经济的发展是很有帮助的，也是未来货币的主导方向。但是也有缺点，电子货币对金融而言，极容易造成经济泡沫，同等的资金，发生的金融效果确实双倍的，也就是说，资金在数字上有流通的作用，但在银行方面，他们掌握的现金，又发生了另外的作

用，对社会而言，电子货币的流通，必然会减少市场上现金人民币的流通，容易造成通货膨胀，物价上涨。 2、银行卡 ●概念：消费者向电子货币的发行者支付传统货币，而发行者把与传统货币的相等价值，以电子形式存储在消费者持有的电子设备中。 ●种类：（主要有两种）一种是基于Internet网络环境使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在微机终端硬盘内的电子现金；一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包。 ●特点（1）以电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通；（2）可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域；（3）集金融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体；（4）电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；（5）现阶段电子货币的使用通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。 ●优点：（1）方便（2）安全（3）通用（4）增加社会效益 3、非现金交易

金融学期末复习资料.doc

单选题数字符号 ?（支付结算服务）是金融机构的传统功能，其对商品交易的顺利实现?货币支付与清算和社会交易成本的节约具有重要意义。 ?（信用创造）是商业银行最基本.最能反映其经营活动特征的职能。 ?（信用风险）又称违约风险，是指借款人不能按契约规定还本息而使债权人受损的风险。 ?（支付结算服务）是金融机构最基本的功能。 ?1995年我国组建的首家民营商业银行是（民生银行）。 ?1988年的《巴塞尔协议》的资本标准规定，核心资本占整个风险资产的比重最低为（8%）o B ?贝币和谷帛是我国历史上的（实物货币）。 ?保障类金融机构运作的最大特点是（一人有难，众人分担）。 C ?除了利率.货币供应量和贷款规模以外，还可作为中介指标的是（汇率）。 ?存款类金融机构最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（支付中介）。 D ?典型的金本位制是（金币本位制）。 F ?费里德曼的货币需求理论认为，货币需求函数具有（相对稳定）的特点。 ?非金融企业负债的主要形式是（贷款）。 ?费雪的交易方程式（MV二PT）强调货币的（交易职能）。 G ?各经济部门的金融活动及其彼此间的平衡关系一般通过（资金流量表）来反映。 ?国际储备管理主要包括两个方面，一个是规模管理，一个是（结构管理）。 ?国民党统治时期，国民政府和四大家族运用手中的权力建立了以（四行二局一库）为核心的官僚资本金融机构体系。 ?国际货币基金组织的最高权力机构是（董事会）。 ?各国货币体层次划分的主要依据是（金融资产的流动性）。 H ?货币政策诸目标之间在一定程度上具有一致性关系的是（充分就业与经济增长）。

?货币层次划分的主要依据是（金融资产的流动性）。 ?货币在（商品买卖）时执行流通手段职能。 ?货币均衡的实现具有（相对性）的特点。 ?货币政策操作指标是能够有效?准确实现的政策变量，应具有如下两个特点（直接性和灵敏性）。 ?宏观审慎监管主要强调（对单个金融机构的监管）。 ?货币均衡的自发实现主要依靠（利率机制和金融市场）。 ?货币政策可选择的操作指标主要包括（准备金和基础货币）。 J ?金融创新增强了货币供给的（外生性）。 ?结合我国经济金融发展和加入世界贸易组织后开放金融市场的需要，中国人民银行将按照（先外币、后本币，先贷款、后存款）的基本步骤推进利率市场化。 ?经济全球化的先导和首要标志是（贸易一体化）。 ?金融市场要充分发挥功能需要一定的外部和内部条件，下列属于外部条件的选项是（充分的信息披露）。 ?经济金融化的早期表现形式是（经济货币化）。 ?金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（支付结算服务）。 ?经济全球化的先导和首要标志是（贸易一体化）。 ?金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（支付结算服务）。 ?经济发展对金融起（推动）作用。 ?金融深化表现为金融与经济发展形成一种（良性循环）状态。 ?经济货币化与经济商品化成（正比）。 ?金融创新增强了货币供给的（内生性）。 ?将基金分为成长型投资基金?收益型投资基金?平衡性投资基金的划分依据是（依据投资风险与收益的不同）。 L ?“劣币驱逐良币”发生在（金银复本位制）货币制度。 ?利率与资金需求存在（负）相关关系，即高利率增加了企业和个人借入资金的成本，会（抑制）资金需求。 ?垄断货币发行权，是中央银行（发行的银行）职能的体现。 M ?美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是（布雷顿森林体系）的基本特

(完整版)金融学知识点总结

第一章货币与货币制度货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制）我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港）国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃 (特点)a.美元与黄金挂钩；b. IMF成员国货币与美元挂钩 ③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。我国货币货币层次的划分：M0=流通中现金；M1=M0+可开支票的活期存款； M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。其实质的性用工具，其本身并无内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。存款货币：指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。无限法偿：无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。本位币具有有限法偿：有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。辅币具有第二章信用与利息信用的经济学定义：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。第二节信用的主要形式直接信用：借贷双方不需要金融中介而直接形成的金融关系。如商业票据间接信用：以金融机构为中介而间接形成的金融关系。典型的间接信用是银行的存贷款业务。商业信用：是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。特征（1）以商品买卖为基础; （2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; （3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响. 商业信用的形式：（1）商业票据（2）赊销（3）背书（4）票据贴现: 商业信用的作用和局限性：作用——对生产流通过程起着润滑剂作用局限性——规模的局限性：方向的局限性;期限上的局限（短期资金融通）银行信用：银行或其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。主要表现为以货币形式对工商企业提供的信用。特点（1）以银行、金融机构作为信用中介，是一种间接信用;（2）是以货币形态提供的信用,无方向的局限；（3）贷放的是社会资本,无规模局限；（4）在期限上相对灵活,可长可短. （5）银行信用的主体与商业信用不同；银行信用的客体是单一形态的货币资本，是从产业资本循环中分离出来的货币资本与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系国家信用；以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。国家信用的形式：内债和外债；国家信用的主要工具是国家债券（国库券、公债）。国家信用的作用（1）调节国库年度收支的临时失衡;（2）调节财政收支,弥补财政赤字;（3）调节经济总量与结构;

金融学复习资料

名词解释：铸币：是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。货币制度：国家在不同程度、从不同的角度对货币所进行控制的制度体系，货币制度的建立意图在于简历能够符合自己政治目标，并可能由自己操纵。其构成要素为：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定，等等。本位制：哪种或哪几种商品一旦被规定为币材，即称该货币制度为该种或该几种商品的本位制。比如以金为币材的货币制度称为金本位。本位币和辅币：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称之为本位币或主币。本位币是一国流通中的基本通货。现在流通中完全不兑现的钞票，也成为本位币，其含义也不过是用以表示它是国家承认的、标准的、基本的通货。由于商品价格和服务付费很多是不到一个货币单位活在货币单位之后还有小数，因此还需要小于一个货币单位的流通手段。这就是辅币制度。辅币的面值大多是本位币的1/10、1/100。无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力，其含义是，法律保护取得之重能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方军部的拒绝接受。有限法偿：主要是对辅币规定的，其含义是在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝；在法定限额内，拒收则不受法律保护。信用经济：债权和债务关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖整个经济生活。商业信用：典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业多提供的信用。商业本票：由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人。商业汇票：由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在约定的起先支付一定款想给第三人或持票人。汇票必须经过债务人承认才有效。银行信用：具备以下两个特点的信用是银行信用，一是以金融机构作为媒介，这里所说的金融机构主要是指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融机构；二是借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。直接融资：指公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。（据此来推间接融资的概念）国家信用：通常是指政府的信用，国家信用的主要工具是国库发行的债券。消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。金融：凡是既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；换一个角度，也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为造作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。利息：投资人让渡资本使用权而索要的补偿。补偿由两部分组成：对机会成本的补偿和对风险的补偿，机会成本是指投资人由于资本让渡而失去其他获利的机会以致损失的最起码的收入；风险则是指在让渡资本使用权的情况下所产生的将来收益不能落实的可能性。利息率：通常简称为利率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。基准利率：是指在多种利率并存的条件下其决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。而基准利率就是通过市场机制形成的无风险利率。实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。名义利率：是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。概括的计算公式可以写成：r=i+p，其中r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平的变动率，它可能为正也可能为负。但是名义利率适应通货膨胀（包括通货紧缩在内）的变化而变化并非是同步的。固定利率：只是在借贷期内不做调整的利率。实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统采用的方式。浮动利率：是一种在借贷期内可定期调整的利率。但是在中国，某些存款实行的“浮动利率”不同于前面所说的浮动利率，而是指商业银行及某些金融机构可在政府统一规定的利率基准上，在一定幅度内有权酌情上浮或下浮的利率。市场利率：在市场机制下可以自由变动的利率。官方利率：又称官定利率，也叫法定利率。是指由政府金融管理部分或者中央银行确定的利率。是国家手中为了

金融学期末考试试题

金融学期末考试试题一、名词解释 (每小题 3 分，共 15) 1．资本与金融项目—— 2．贮藏手段— — 3．证券交易所—— 4．出口信贷—— 5．浮动利率—— 二、判断正确与错误(正确的打V,错误的打X。每小题1分，共10分。答对给分，答错扣分，不答不给分 ) 1．经济发展的商品化是货币化的前提与基础，但商品化不一定等于货币化。( ) 2．商业票据不能作为信用货币的形式。( ) 3．格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。( ) 4．当市场利率上升时，证券行市也上升。( ) 5．中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。 ( ) 6．银行和保险业务收支在国际收支平衡表中属于资本项目。( ) 7．现金漏损与贷款余额之比称为现金漏损率，也称提现率。( ) 8．物价上涨就是通货膨胀。( ) 9．基准利率一般属于长期利率。( ) 10．通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。( ) 三、单项选择题 (每小题 1 分，共 10分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内 ) 1．中国第一家现代银行是 ( ) A ．汇丰银行 B ．花旗银行 C ．英格兰银行 D 。丽如银行 2．( ) 膨胀是引起财政赤字和银行信用膨胀的主要原因 A ．消费需求 B ．投资需求 C ．社会总储蓄 D ．社会总需求 3．银行持有的流动性很强的短期有价证券是商业银行经营中的 ( ) A ．第一道防线 B ．第二道防线 C ．第三道防线 D 。第四道防线 4．银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行的制度是

( ) A ．单一银行制 B ．总分行制 C ．持股公司制 D ．连锁银行制 5．著名国际金融专家特里芬提出的确定一国储备量的指标是各国的外汇储备应大致相当—国 ( ) 个月的进口额 A ．三 B ．六 C ．九 D ．十 6．下列属于消费信用的是 ( ) A ．直接投资 B ．银团贷款 C ．赊销 D 。出口信贷 7．金本位制下， ( ) 是决定两国货币汇率的基础 A ．货币含金量 B ．铸币平价 C ．中心汇率 D ．货币实际购买力 8．专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际金融组织是 ( ) A ．国际开发协会 B ．国际金融公司 C ．国际货币基金组织 D 。国际清算银行 9．属于管理性金融机构的是 ( ) A ．商业银行 B ．中央银行 C ．专业银行 D ．投资银行 10．属于货币政策远期中介指标的是 ( ) A ．汇率 B ．超额准备金 C.利率 D .基础货币四、多项选择题 (每小题 2 分，共 20分，每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内 ) 1．商业银行在经营活动中可能面临的风险有 ( ) A ．信用风险 B 。资产负愤失衡风险 C ，来自公众信任的风险 D ．竞争的风险 E ．市场风险 2．按照外汇支付方式划分的汇率是 ( ) A ．卖出汇率 B ．买人汇率 C ．信汇汇率 D ．票汇汇率 E ．电汇汇率

(完整版)金融市场学难点知识点.

金融市场学难点知识点 1、分析金融监管的必要性。金融业属于资本密集型行业，容易造成自然垄断。这种高垄断很有可能导致金融产品和金融服务的消费者付出额外的代价，因此，政府从金融产品的定价和金融业的利润水平方面对金融业实施监管应该是有理由的。另外，由于金融产品或者证券产品的信息特性，使得金融产品或者证券产品的交易双方之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。因此，上市公司或者金融产品发行者的信息披露制度就成为证券监管和金融监管中不可或缺的组成部分，成为证券监管制度的核心，世界上任何一一个国家的证券法规都赋予上市公司某种持续性信息披露的义务，即上市后的股份有限公司负有公开、公平、及时地向全体股东披露一切有关其公司重要信息的持续性责任。最后，虽然个别金融产品或者证券产品的消费效用为购买该金融产品或者证券产品的个别消费者所享用，是一种私人产品。但是，由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用，却具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者(即投资者)的利益，因此，可以把金融产品或者证券产品的综合效用看成是一种公共产品。因此，对这种带有公共产品特性的金融产品实施必要的政府监管是完全符合经济学原理的。 2、股票的发行方式一般可分为公募和私募两类公募是指向市场上大量的非特定的投资者公开发行股票。其优点是：可以扩大股票的发行量，筹资潜力大；无需提供特殊优厚的条件，使发行人具有较大的经营管理独立性；股票可在二级市场上流通，从而提高发行人的知名度和股票的流动性。其缺点有：工作量大，难度也大，通常需要承销商的协助；发行人必须向证券管理机关办理注册手续；必须在招股说明书中如实公布有关情况以供投资者作出正确决策。私募是指只向少数特定的投资者发行股票，其对象主要有个人投资者和机构投资者，如内部职工、大的金融机构或与发行人有密切业务往来的公司.私募具有节省发行费、通常不必向证券管理机关办理注册手续、有确定的投资者而不必担心发行失败等优点，但存在须向投资者提供高于市场平均条件的特殊优厚条件、发行者的经营管理易受干预、股票难以转让等缺点。 3、金融市场主体之一——企业：企业是经济运行的微观基础，也是金融交易的主体。需要了解以下要点： 1）．企业的运营是与资金的运营紧密结合的； 2）．从总体讲企业是金融市场上最大的资金需求者，从金融市场上筹措资金来保证企业的运营和发展。但在特殊时空，企业的短期闲置资金也用于金融市场的投资。 4、金融市场主体之二——政府： 1）．政府是金融市场上主要的资金需求者，一般通过一级市场发行筹措； 2）．政府既是交易者也是监管者的双重身分。 5、金融市场主体之三——金融机构：金融机构在市场上具有特殊地位。它既是市场上的中介机构，也是资金的供给者和需求者。同时还是政府货币政策的传递和承担者。 6、金融市场主体之四——机构投资者：主要的机构投资者包括：保险公司、信托投

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《金融学》期末复习题与答案一、名词解释 1．货币制度——国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包括：规定币材、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。 2．无限法偿：指不论支付多大数额，不论属何种性质的支付，对方都不能拒绝接受本币。 3. 基准利率：基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率变动，其他利率也相应变动。 4.格雷欣法则——金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。 5．商业信用——工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。 6．中间业务——是指商业银行在资产负债业务以外，开展的一些提供服务、旨在并收取手续费的业务。传统的中间业务主要有结算业务、承兑业务、保管业务等，以后又发展了代理业务、信托业务、理财业务、信息咨询业务等。 7．金融市场——资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。 8．货币市场——又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所。货币市场主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。 9．资本市场——又称长期资金市场，是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。10．证券行市——是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。 11．货币供给量——指一国各经济主体持有的、由银行系统供应的债务总量。主要包括现金和存款货币。 12．货币供给的内生性———指货币政策难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在的决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。 13．基础货币——又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金和银行体系准备金的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量有决定性的影响。 14．原始存款：一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。原始存款是商业银行从事资产业务的基础，也是扩张信用的源泉。 15．派生存款：派生存款则是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。16．货币乘数——指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。 17．货币均衡：货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。若以Md表示货币需求量，Ms表示货币供给量，货币均衡则可表示为： Md = Ms。 18．公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。 19．法定存款准备政策：是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金比率的政策性规定。 20再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。再贴现政策一般包括两方面的内容：一是再贴现率的确定与调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。 21金融结构——是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。 22．经济货币化——经济货币化一一指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比主及其变化过程。 23．货币政策——有广义和狭义之分。通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。 23．商业银行：指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，也被称为“存款货币银行”。 23．直接融资：是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。 24．间接融资：资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介发生债权债务关系的融资形式。其典型形式是银行的存贷款业务。 25．直接标价法：又称应付标价法，指以一定单位的（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法； 26.间接标价法：又称应收标价法，它是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法； 27．金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。 28．银行信用：银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。是在商业信用的基础上发展起来的。 29．金融监管：金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。金融监督是指金融监管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促。 30中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。 31．金融创新：指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。 32．准货币：是指可以随时转化成货币的信用工具或金融资产。 33．企业信用——企业信用是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用和股权信用等。 34．票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。 35．票据承兑：是商业票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。36．国际资本流动：是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。

货币金融学考试复习及答案

名词解释 1货币：是被公众普遍接受的、作为支付商品和劳务的手段。固定充当一般等价物的特殊商品（在商品生产条件下，货币作为商品价值的代表，直接体现社会劳动力，可以表现其他一切商品的价值和购买其他一切商品）。 2基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。在市场经济中，基准利率是通过市场机制形成的无风险利率。 3资产证券化：资产证券化是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产从原持有者的资产负债表上消失。作为直接信贷资产的主要持有者，商业银行和储蓄信贷机构最适合开展此类业务。资产证券化的本质含义是将贷款或应收账款转为可流通的金融工具的过程。 4超额准备金：是指商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。 5汇率：外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。 6基础货币：存款准备金和流通中的现金之和。 7金融工程：为适应特殊借款人、贷款人或投资者的需要，将一种金融产品改变为另一种金融产品的活动。 8费雪效应：货币供给增加，可能会使人们预期未来的物价水平上升，导致预期通货膨胀上升，债券的均衡利率也会上升，结果引起市场利率上升。 9回购协议：是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价格或约定价格重新买回该笔证券。 12货币制度：简称“币制”，是国家以法律形式对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 13套期保值：套期保值是指期货市场交易者将期货交易与现货交易结合起来进行的一种市场行为。 14期货：一般指期货合约，是由交易所统一设计并在交易所内集中交易的标准化的远期交货合约。 15期权：指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。 16逆向选择：逆向选择是信息不对称带来的另一个问题。是指市场的某一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而是另一方受损，倾向于于对方签订协议进行交易。 18法定准备金：商业银行吸收存款余额与中央银行规定的法定存款准备金率的乘积。 19.超额准备金：是指商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。简答与论述 1、试述《巴塞尔协议》的目的和主要内容。《巴塞尔协议》目的：（1）通过制定银行的资本与其资产之间的比例，订出计算方发和标准，以加强国际银行体系的健康发展；（2）制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不公平竞争。主要内容：（1）关于资本的组成；把银行资本划分为核心资本和附属资本两档。（2）关于风险加权的计算。（3）关于彼岸准比率的目标：到1992年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为80%，其核心资本至少为4%。 2、简述货币政策中介指标应具备的条件。作为货币政策中介目标必须具备三个条件1）可控性：即是否易于为货币当局所控制。2）可测性：一是中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据；二是有较明确的定义并便于观察、分析和监测。3）相关性：是指只要能达到中介指标，央行在实现或接近实现货币政策目标方面不会遇到障碍和困难。货币政策中介指标应具备的条件为：(1)必须是货币当局可以控制的;(2)与最后目标之间必须存在稳定的关系;(3)可测性; (4)受外来因素或非政策因素干扰程度低; (5)与经济体制、金融体制有较好的适应性。当分析货币政策效果时，必须考虑货币政策中介指标的选择以及考虑微观主体的预期。微观主体的预期是影响货币政策效果的重要因素。当一项货币政策提出时，微观主体会立即根据所能获得的各种信息预测政

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