中小企业信用风险管理与防范

我国商业银行中小企业信用风险管理与防范

Commercial Bank SME credit risk

management and prevention

摘要

目前，随着经济的发展，中小企业信贷业务越来越成为商业银行关注的焦点，而信贷业务风险管理决定着银行的生存和发展。本文从多个视角揭示并分析了商业银行在开展中小企业信贷业务中存在的问题，针对性地提出加强中小企业信贷业务风险管理的措施和建议，为商业银行改革传统的经营管理模式，扩大和发展中小企业信贷业务提供了思路。

Now, with economic development, SME credit business has increasingly become the focus of commercial banks, and credit risk management determines the bank's survival and development. This paper reveals and analyzes from multiple perspectives of commercial banks in SME credit business conduct problems, put forward to strengthen SME credit business risk management measures and recommendations for the reform of commercial banks traditional management model, to expand and the development of SME credit business provides a guideline.

关键字

中小企业；信贷风险；商业银行；分析与防范

SMEs ；Credit risk；Commercial bank；Analysis and Prevention

目录

绪论

近年来，中小企业取得快速发展，对国民经济增长的贡献越来越大。中小企业具备船小好调头、机制灵活、拾遗补缺、吸引民资、帮助就业、配角经济等方面的优势，在我国经济和社会发展中的作用越来越受到政府和社会各界的重视。由于经济和贸易全球化，配角经济发展和生存的空间也越来越大。而信贷资产在商业银行的资产中所占比例最大，信贷资产质量关系到商业银行的生存和发展，因此深入研究中小企业普遍存在的风险特征，对于防范银行信贷风险至关重要。所谓信贷风险，是指借款人不能按期归还贷款本息、逾期不归还而引起的商业银行信贷收益变动的可能性。商业银行经营对象特殊，社会联系广泛，影响力巨大，是风险聚集的焦点，世界各国金融监管机构十分重视银行风险的评价。但我国商业银行在发展中小企业信贷业务进展缓慢、融资难的问题，既影响了中小企业的健康发展，也反映出商业银行在服务中小企业融资方面缺乏有效的风险评价办法、风险管理措施和手段。因此，加强中小企业信贷风险识别、评价与防范，是实现我国商业银行中小企业信贷业务可持续发展的重要课题。

一，中小企业风险特征对商业银行信贷业务的影响

（一）企业规模小，管理水平低，抗风险能力弱

一般情况下，中小企业投入规模小、产出小，资本和技术密集程度较低，缺乏核心竞争力，盈利能力弱，进而导致竞争能力和抗风险能力低下。很多中小企业集中在技术含量低、生产工艺简单的行业和领域，无力实施高成本战略与其他企业竞争；中小企业受市场经营环境的影响较大，缺乏适应市场变化的应变能力，经营存在较大的不稳定性，资信水平和抗风险能力更显薄弱。有的中小企业自身积累明显不足，负债能力不强。中小企业的上述特点导致了在其经营过程中难以取得与其实力相当的信贷资金支持。

（二）缺乏完善的公司治理结构

管理较为粗放不少企业属于“家族式管理” ，企业主要领导人作用过分突出，如果缺乏约束，企业的经营与发展将在很大程度上受领导个人影响，甚至会出现严重的决策失误。一般来说，中小企业经营随意性大，业务稳定性差；企业容易盲目扩张，轻视风险的控制；受利益驱动，易追求经济热点而冒高风险。

（三）财务管理制度不规范，财务报表失真

我国目前的中小企业普遍存在财务制度不健全、报表不真实的情况。通常企业有几套财务报表，上报主管部门一套，上报税务部门一套，上报银行的又是一套，令银行的客户经理也难识“庐山真面目” 。据中国人民银行对一些中小企业集中地区的调查，50%以上的企业财务管理不健全。相比于在法律要求下披露较为充分的上市大企业，中小企业的财务信息披露也少得可怜。其财务管理的混乱和财务信息披露制度的不完善，增加了银行在提供融资时发生道德风险和逆向选择的可能性。

（四）企业短期行为严重，缺少核心竞争力或特色经营

由于受政策、资金、技术标准和环保指标的限制，中小企业只能进入投资少、见效快、就业率高的行业和领域，以至于形成盲目跟风的局面。缺乏具有竞争力的产品和特色营，是中小企业发展的瓶颈，也是商业银行发掘特色经营中小企业以规避风险的原因所在。

（五）信用观念相对淡薄，信用可靠度低

中小企业信用意识较低，经营风险较大，诚信意识缺乏，道德风险较为严重。不少企业将贷款资金作为铺底资金使用，短贷长用现象比较普遍，一旦银行给这些企业发放贷款，贷款本金很难如约偿还，必须不断续贷，而且一些中小企业负债沉重，经营不景气，融资信差，逃废债较严重。一般而言，中小企业的不良贷款率明显高于大企业。

二，发展中小企业信贷业务的外部环境及相关体系的不健全（一）经济和法律环境在保护商业银行债权方面不够健全

企业利用各种途径逃避商业银行债务的现象时有发生，银行常常处于“赢了官司，输了买卖”的尴尬境地，执行难的问题在一些地方保护主义的庇护下仍然存在；尤其是我国目前对中小企业“破产法”修订和完善仍显不够成熟，对债权人的保护力度仍显不足。

（二）社会信用体系建设刚刚起步，良好信用环境尚未形成

我国的社会信用体系刚刚开始建设，还没有形成良好的社会信用体系，这既使得企业失信成本低，社会缺乏稳固的诚信基础，又使得在资金的供需双方之间存在较严重的信息不对称，即企业有好的信誉也没有好的机制可以证明。市场信用体系的不健全，致使社会守信激励与失信惩戒机制难以发挥作用。

三，商业银行在拓展中小企业信贷业务方面自身存在的问题

（一）风险管理的观念和意识落后

我国商业银行脱胎于计划经济体制，商业银行业务运作的行政色彩较浓，市场化运作机制未能完全建立。在业务运作过程中，长期以来没有把中小企业作为潜在客户，在经营观念和意识上不重视对中小企业的信贷风险评估和管理。尤其，国有控股商业银行对公信贷业务的主要服务对象是大客户、大项目，经营管理和风险控制的制度和政策的制定一直围绕着大客户、大项目的管理进行设计和实施，组织架构、资源配置、风险管理、激励机制、客户评价体系、业务流程等都针对大客户、大项目制定，从战略思想上对中小企业的风险认识不足，对产品的设计与风险计量工具的研究不足，因而造成信贷风险管理滞后于业务发展的局面，形成了较高比例的不良资产。

（二）缺乏科学的信用风险评价体系

科学的信用评价方法是银行信贷风险管理的一个关键环节，西方商业银行对贷款的决定通常有文字评价、财务比率分析、客户信用评价和贷款后严格监督等一系列规范而严格的程序。我国商业银行在开展如放贷、贸易融资和债券投资等信贷业务方面，虽然承受了较大的信用风险，但同时在信用风险的度量方面也打下了一些基础。由于没有成熟的风险评判标准和风险控制措施，没有针对中小型企业特点制定的具体的风险控制准则，没有较好的中小型企业评价体系，风险分析不全面，使得银行在设计中小企业融资需求时，经常会面临困境：使一些潜在的风险不能及时反映出来，从而形成现实性风险；使一些相对好的企业及项目丧失融资机会；对中小型企业的融资额度的控制乏力，往往根据主观判断核定融资额度，从客观上造成客户还款压力较大，贷款时就隐藏了还款的风险等等。

（三）缺乏有效的风险管理信息系统，基础数据十分薄弱

发达国家商业银行的风险管理信息系统一般由数据库、中间数据处理器和数据分析层三部分组成。数据库存储各种交易信息，中间数据处理器主要将原始数据信息进行分类识别和处理，数据分析层是数据处理的最高阶段，根据风险管理的不同需求从数据库中抽取信息进行分析。我国商业银行在信息系统开发上缺乏前瞻性和连续性，造成信息数据的分割、缺漏、失真，数据之间的一致性较差。

（四）贷后管理不到位银行在实际工作中，贷后管理成了信贷管理“链条” 中薄弱的环节

1.贷后检查不到位，在近年的各种审查中，贷后管理薄弱是反映最多最普遍的问题。

2.信息采集和处理系统建设相对滞后，主要表现在贷后信息采集不力。

3.贷后管理的观念滞后，存在种种不良信贷习惯。以为能还息就是好贷款，进而放松贷后管理或盲目办理转贷，忽视了企业的实际情况。此外，激励机制存在缺陷，这在一定程度上助长了“重贷轻管”现象的长期存在。

四，商业银行中小企业信贷风险防范的对策建议

（一）加强法制观念，强化防范金融风险意识

商业银行应当增强员工的法制观念，提高员工遵纪守法经营的自觉性，通过大力

开展金融法律法规和各项规章制度的学习，真正使银行员工依法经营和照章办事。银行的各级负责人要带头学法、讲法和守法。商业银行既要通过尽职免责的制度来保护员工的工作积极性，同时还要加大执法力度，严肃查处违法、违规的机构及其主要负责人和有关责任人，牢固树立合法经营的理念。商业银行应增强风险意识，把防止经营失败作为处理一切问题的出发点，把保本收息、留足拨备、确保资金的安全性和流动性、提高资产的变现能力作为经营中小企业业务的首要任务。

（二）建立和完善风险内控机制，加强信贷基础管理工作

我国商业银行在处理和管理业务活动中，为了保证政策、制度的执行，防范风险，保护资产安全，已经建立了一套相对成熟的自我调整和制约的内部监督机制，风险内控管理工作得到很大的加强，但在发展中小企业信贷业务方面，应针对中小企业的风险特征，抓好管理。

1.构建适合中小企业的新产品创新及业务运行机制根据市场需求，研发针对性强的信贷产品，以更加方便、快捷、合理且风险可控的创新型金融产品满足中小企业“短、平、快”式的融资需求。加大内部调研信息机构建设，无论是贷前调查、贷时审查、贷后检查，强化贷款风险防范的预警工作，还是调查市场，对市场进行细分，正确进行市场定位，确定有效的营销策略都离不开及时准确的信息。因此，信息是资源，也是机遇，捕捉信息，把握机遇，是市场经济条件下提高金融竞争能力的十分重要前提。

2.构筑中小企业信贷风险分散和补偿机制中小企业经营风险较高,第一还款来源不稳定，因此应特别关注其第二还款来源，尽可能采用抵押担保和企业法定代表人承担无限连带责任担保方式,从而有效分散或转移贷款风险。在落实抵押担保工作方面，要确保抵押物的价值评估权威性、抵押合同的合法性及担保的有效性，保证贷款的安全性和风险与收益的平衡。

3.构建快速的风险预警机制，强化风险预警预控构建快速的风险预警机制，建立严密的风险监控机制，要从资格审查、贷前调查、贷款审查、贷款审批、贷款发放、贷款使用等各环节入手,加强风险点的稽核监督、内控约束和责任认定。

4.建立灵活有效的贷款退出机制退出行为既包括对信贷资源匮乏、高风险信贷区域的退出,也包括对有问题贷款客户的有效退出。在市场经济条件下，企业的优劣好坏都处于动态变化之中，经济规律决定了一个企业不可能永远好下去，既有成长、成熟期，也必然有衰退期，规律不可逆转。同样，银行信贷工作也会遵循这个规律，因此，对中小企业的支持只保持一个阶段而不应伴随其全过程。

5.建立有效的激励机制与问责机制商业银行面临的各种各样的风险归根结底还是人的风险，特别是在我国金融市场环境还不够成熟的条件下，在西方国家被证明是行之有效的一些风险管理工具和系统并不能完全适用，员工的职业操守、专业能力和潜能发挥在很大程度上决定了银行风险管理与内部控制的能力。同时，要补充、修改完善有关问责制度，加大对由于失职造成风险损失的人员的责任追究力度，强化不良资产的责任追究机制。

6.建立从业人员的业务技能培训机制，提升风险管理水平建立从业人员的业务技能培训机制，要制定科学、实用的培训规划，对员工进行定期、不定期的培训。要实行严格的考试考核制度，对从业人员要定期进行业务技能考试，以提高其识别、控制、挽救风险的能力。

（三）完善针对中小企业的信贷风险评价体系

1.量化信用风险，建立中小企业风险管理模型量化信用风险，尽管大多数商业银行开展风险管理的时间较长，但业务量并不大，且相关数据积累不足，同时数据源的完整性和真实性也存在诸多问题，因此，要建立和完善客户基础数据库，在借鉴国际先进的信用风险管理经验的基础上，开发出适合自身特点的信用风险量化管理模型。

2.确立科学合理的风险评价办法对中小企业风险进行准确评价的前提是要把企业的真实经营和财务情况摸准，不能完全以财务报表而论，应跳出财务报表，坚持定量与定性的结合，财务因素与非财务因素的结合。在验证中小企业的财务报表的真实性方面，可以通过查验企业在银行一个年度的流水的借贷双方累计项的差额来初步估算其毛利润，从而检验其报表的误差程度。

3.推进社会信用征信系统的建设商业银行信用风险管理是一项复杂的系统工程，只有加强信用宏观环境和微观基础等方面的建设，才能从根本上优化商业银行风险管理，奠定银行信用风险管理的坚实基础。应把健全信用制度、构造信用体系作为完善市场经济体制的关键环节和实质性措施。在借鉴国外经验与教训的基础上从本国实际出发，总结已有的信用担保、信用调查、信用征集、信用评价等信用中介机构的实践经验来发展我国自己的信用文化。

（四）加快处置不良资产的创新机制建立过去

不良资产形成后，消化方式过于单一，而发展高风险的中小企业业务，一旦出现了不良，如何变现？商业银行必须考虑如何快速处置和化解不良资产、保全信贷资产的问题，同时还应解放思想，发挥在处置中的作用。利用中介机构和专业人员的专业优势，既能为处置不良资产提供最有价值的意见，最大程度的避免资产损失和法律纠纷；又能实现不良资产处置的市场操作，减轻银行和处置公司的负担，防止行政干预，提高处置效率。如通过信托方式化解盘活不良资产，运用信托机制处置抵债资产。根据《信托法》有关规定，国有商业银行完、全可以利用信托机制处理抵债资产。银行和信托公司作为信托当事人，遵循自愿、公平和诚实信用的原则，设立抵债资产信托。银行将抵债资产的管理、经营和变现通过信托方式委托给专业的信托公司办理，信托公司发挥专业的理财功能，为受益人(即银行)的利益对其抵债资产进行管理和处分。综上所述，中小企业普遍存在的资金匮乏、经营管理层次低、信用缺失、财务管理不规范等问题，严重降低了中小企业的经济效率和竞争实力，增加了贷款难度和融资成本，也增加了商业银行开展信贷业务的工作难度。中小企业信贷业务增量小、成本高、风险大的特性，要求商业银行必须改革传统的经营管理模式，寻求科学的、新型的信贷产品和工具，建立科学的风险评价体系，在确保风险可控、收益覆盖风险的条件下去扩大和发展业务。

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企业财务风险分析和防范

企业财务风险分析与防范 一、企业财务风险的基本特征 企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 二、企业财务风险分析 1、资产负债状况分析财务风险 从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。

2、从企业收益状况分析财务风险 从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 三、企业财务风险的防范 在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其是不现实的。所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 (1)、对财务风险进行事前控制。 企业在实施某一方案进行决策时，既要考虑可能获得的利益，又要兼顾风险，通过对财务风险的存在及其原因分析，运用概率分析法、风险决策法、弹性预算

第三章 信用风险管理-客户信用评级.

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：客户信用评级 ● 定义： 商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。 ● 详细描述： 一、违约： （1）定义：根据巴塞尔新资本协议的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约： （2）债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视为逾期。 （3）未来面临同样的本息还款的要求，在期望收益相等的条件下，收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大。 二、违约概率： （1）定义：借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。 （2）在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者，巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重设定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。 （3）违约概率的估计包括两个层面：巴塞尔新资本协议要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率。 （4）据监管机构的要求，商业银行采用信用风险内部评级法高级法应当自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限 三、客户信用评级的发展 从国际银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大致经历了专家

判断法、信用评分法、违约概率模型分析三个主要发展阶段。　 （1）专家判断法：是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素：与借款人有关的因素、与市场有关的因素。 1、与借款人有关的因素： 1）声誉：如果该借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息，那么他就具有良好的声誉，也就能较容易或以较低的价格从商业银行获得贷款。 2）杠杆：借款人的杠杆或资本结构，如果贷款给杠杆比率较高的借款人。商业银行就会相应提高风险溢价。 3）收益波动性：收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大。 2、与市场有关的因素： 1）经济周期：经济周期对于评价借款人的违约风险有着重要的意义。 2）宏观经济政策：对行业信用风险分析具有重要作用。 3）利率水平：高利率水平表示中央银行正在实施紧缩的货币政策。 3、常用的专家系统： 1）5Cs：品德、资本、还款能力、抵押、经营环境。 2）5Ps：个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素。　 （2）信用评分法 1、信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险。并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、财务比率等。（定量与定性因素，定量主要是财务数据，定性如对行业的判断、客户在行业中的定位、企业经营管理层） 2、信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。目前，应用最广泛的信用评分模型有：线性概率模型、Logit模型、

证券公司信用风险管理指引

证券公司信用风险管理指引 第一章总则 第一条为加强和规证券公司信用风险管理，根据《人民国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规》等法律法规及自律规则，制定本指引。 第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。 第三条本指引所称信用风险指因融资、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。按照业务类型分类，包括但不限于以下几类： （一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务； （二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务； （三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；

（四）非标准化债权资产投资； （五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。 第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。 （一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表外和境外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节； （二）部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防利益冲突； （三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。 第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。 第六条按照全面风险管理规要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。信用风险管理体系应当包括可

中小企业财务风险防范.doc

中小企业财务风险防范 培养财务人员对风险的判断和应对能力，准确及时地发现潜在的财务风险，作为中小企业的管理层在投资时要冷静对待，不要只重视眼前利益。 中小企业的健康生存与发展，对于国民经济的长远发展意义重大。本文我们站在财务风险管理与预防的角度，充分认识眼下中国中小企业面临的主要财务风险，进而构建预防机制，保障中小企业健全发展。 中小企业;资金周转;风险意识;管理 在中国经济的转型期，中小企业的发展对于社会长期发展具有重要的地位与作用。因此国家在宏观上也不断强调国退民进。鼓励中小企业创新与发展。但是，中小企业并没有实现政策上的预期，发挥很好的社会作用。其中主要一点，就是中小企业财务管理，在经营过程中需要面对许多的风险。如何保障中小企业的生存与发展，健全国民经济结构，已经成为发展当中重大课题。分析中小企业的财务风险，也是为保障中小企业稳定安全的财务做好理论基础，提高中小企业资金安全性。

一、中小企业存在的财务风险 从经济学角度分析，中小企业的财务风险是微观经济风险，是影响经营实效的重要因素，关系着企业的财务活动与业绩管理。在内容上，财务风险包括财务状况与财务成果两个方面的风险。财务风险具有许多特征，主要就是客观性，企业财务风险是客观存在的，真真实实地影响着企业财务工作与日常经营管理。另外还具有不确定性、损失性、系统性、进步性。企业风险不确定性，对于风险难以预测，或者对风险的影响程度与大小，难以形成一个定量的标准。财务风险是可能会给企业带来相应的经济损失分析。进步性是一个辩证分析的特征，风险与竞争并存，共同存在市场运行中，增强企业财务风险意识，真实认风险的存在，才能提高企业竞争力，在市场竞争中生存下去。中小企业应当意识到财务风险是真实客观存在，而不是仅仅过过账目的事情，才能实现自身长远地发展。 (一)不合理的投资机制 中小企业投资缺乏科学性主要体现在中小企业投资决策完全靠企业的一两个领导拍板定。没有完善的投资决策程序可以遵循，投资什么项目，投入多少资源完全由领导说了算。显然，中小企业的投资存在很大的风险，领导的决策在缺乏科学依据或者论证的前提下进行。容易造成决策失误。而且中小企业的投资缺

[加强企业财务风险管理的具体措施]财务风险防控措施

[加强企业财务风险管理的具体措施]财务风险防控措施如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。下面跟着一起来探讨加强企业财务风险管理的具体措施。 (一)提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力 建立并不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境，即应制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，提高财务管理系统对环境变化的适应能力。 (二)提高财务人员的风险意识 企业应通过会计政策和会计策略来解决财务风险问题。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险。因此财务管理人员必须将风险防范意识贯穿于财务管理工作的始终。基于目前财务人员风险意识淡薄的现实情况，企业高层管理人员应定期对财务人员进行风险意识培训，积极向风险管理较好的企业学习，努力提高财务人员的风险意识，并能够贯彻于整个企业财务活动的始终。

(三)提高财务决策的科学化水平 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策，切忌主观臆断。如在对固定资产投资的决策中，应采用科学的方法，计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。这样可以使产生失误的可能性大大降低，从而可以避免因决策失误所带来的财务风险。 (四)科学控制财务风险 1.坚持谨慎性原则。建立财务风险基金即在损失发生前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。企业可以按一定标准提取坏账准备金，这是弥补风险损失的一种有效方法。在损失发生后，从已经建立了风险基金的项目中列支，或分批进入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。

企业信用风险管理研究(DOC)

企业信用风险管理研究 一、信用风险及其成因 随着市场经济的不断成熟和竞争的日益加剧，我国市场经济秩序尚不健全的问题越来越突出地表现出来，而我国社会信用体系的不完善和社会经济体之间信用关系的缺乏则是最主要的问题。信用成为当前商品过剩时期最稀缺的资源，信用的缺失造成了市场交易成本的极大提高，企业要为正常的商品交易支付更多的无效成本，同时面临更多的交易风险，这些情况直接造成了企业整体竞争能力的下降。随着中国入世和全球经济一体化进程的加快，不论是国际市场还是国内市场，一个显著的特征就是买方市场普遍形成，交易方式从现金交易逐步过渡到信用交易，信用经济蓬勃发展。与此相适应，信用风险管理成为现代企业管理中最核心的内容之一，它直接关系到企业的生死存亡。我国绝大多数竞争性行业的企业都面临“销售难、收款更难”的双重困境。一方面，市场竞争日益激烈，为争取客户订单，企业需要提供优惠的价格或赊销条件，导致利润越来越薄；另一方面，客户不守信用，随意拖欠账款，企业需要投入大量的精力和财力去解决收款难的问题，但由于信用管理经验不足，结果还是产生大量呆账、坏账，使本己单薄的利润被严重侵蚀。对于企业而言，不能够坐等环境的改变，尽快适应这样的环境，提高自己防范风险的能力，是现实的选择。企业信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。一个科学的信用风险管理方法能使企业在经营中能够更好的规避风险，保证企业的资金安全和良好的效益。 （一）信用风险的含义 信用风险指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收责任而造成的风险。信用风险可分为本金风险和重置风险。当一方不足额交收时，另一方有可能收不到或不能全部收到应得账款或权益，造成损失，这就是本金风险；违约方违约造成交易不能实现，未违约方为购得股票或变现需再次交易，因此可能遭遇受因市场价格变化而带来的损失，这就是重置风险。

毕业论文开题报告中小企业筹资风险问题及防范研究

***大学成功学院 毕业论文 (设计) 开题报告 所在系部：管理学系专业：会计学 学号：姓名： 毕业设计(论文)题目：中小企业筹资风险问题及防范研究 一、研究的背景和意义 随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业成为推动我国经济增长的一个重要因素，成为我国经济发展的重要力量。中小企业在经济运行中的一些独特功能，如充当经济增长引擎、创造就业机会、填补大型企业的空白以及优化调整产业结构等等为各界所认可。中小企业发展问题在我国得到了前所未有的关注和重视。但由于当前独特的体制、机制和政策等因素制约，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。在这些难题中，作为一个世界性的难题，中小企业的筹资问题更是首当其冲，成为举国上下高度关注的一个问题。 资金筹措是企业生存和发展的前提条件，企业管理者必须拓展融资渠道，并权衡不同资金来源的可靠性、持续性、成本以及对公司经营风险的影响，以尽可能低的成本取得源源不断的资金供应，才能够把握住稍纵即逝的投资机会，提高企业发展潜力，从而在市场竞争中处于优势地位。因此，筹资风险的管理就成为企业财务风险管理的首要环节和内容。当前，资金短缺是企业普遍面临的问题，企业能否健康良性地发展，筹资将是一个非常重要的决定性因素。企业筹资的根本目的是通过资金的合理筹集和使用而获取一定的收益，企业在生产经营过程中，要通过各种途径筹集企业发展所需的资金，以利于企业的发展，但是筹资又伴随着各种各样不同层次的风险，企业可以对筹资风险进行有效的预测和控制，以避免筹资失误对企业产生不利的影响。我国筹资风险研究还不健全，尤其是在定量分析方面还是很薄弱，因此，正确分析企业筹资风险及其控制策略对提高企业经济效益和规模有着重要的现实意义。 企业筹资活动是一个动态的过程,表现为既定目标下的企业筹资框架的选择,也即企业筹资行为合理与否是通过筹资结构来反映的。对于各企业而言,如何选择筹资方式，怎样把各种筹资方式组合成最适合企业的筹资框架，怎样去把握筹资的规模，这些问题都是在筹资之前就需要进行认真分析和研究的。一般来讲，企业的筹资方式有9种，即吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、筹资租赁、内部积累、联营筹资、信托筹资。这9种方式各有其优缺点，但是，不管企业

浅析企业财务风险及防范措施 正文

浅析企业的财务风险及防范措施 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企业财务风险管理的目标在于：了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，完善财务政策，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。 一、财务风险的含义 风险是指当一项活动可能产生几种不同的结果，而这些结果的可能性或概率又可以推算时，则认为这些活动是有风险的。一般来讲，企业面临两种风险：一是经营风险；二是财务风险。企业的财务风险往往是由经营风险引起的，是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益发生偏离，因而造成经营过程中的某一方面和某个环节的问题。都可能促使这种风险转变成损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。 二、企业财务风险成因分析 只有了解了企业的财务风险的成因，才能采取相应的预防对策，加强财务风险的防范。不同企业财务风险形成的具体原因也不尽相同。总的来说，有以下几个方面的原因： （一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外在成因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短

缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预测和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临风险。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然使企业理财陷入困境。 （二）财务管理决策缺乏科学性导致决策失误而产生财务风险 财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。目前我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，从而导致决策失误经常发生，导致产生财务风险。具体表现在： 1.固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。 2.对外投资决策失误，导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投资，联营投资等。由于投资者对投资风险的认识不足，缺乏科学的论证，导致企业盲目投资和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，由此产生很大的财务风险。 3.筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。在我国有的企业盲目的扩大生产规模，本身资金又不够，只好向外筹集大量的负债资金，造成资金结

客户信用风险管理系统解决方案

客户信用风险管理系统解决方案 目前，电费拖欠已成为困扰电网企业经营和发展的重要问题之一，如何及时有效地回收当期和陈欠电费，降低不良债权，有效防范和化解电费回收风险，是摆在我们面前亟待解决的重要课题。 一、实施电力客户信用风险管理的背景 1、开展电费信用风险管理是加强电费工作的内在要求和必然趋势。 电费是电力企业经营成果的最终体现。电费资金的回收与管理直接关系到整个电力公司经营链和资金链的有效运作。如何加强电费资金的及时回收，提高资金的综合利用效益，防范和规避经营风险，对公司的经营将产生重大影响。 2、国家电网公司提倡建立电费回收风险预警机制。 当前，我国许多电力公司用电客户拖欠电费、违章用电、窃电现象比较严重，而各地电费回收管理工作中存在管理手段落后、管理目标难以量化和标准化的问题，给电费回收工作深入持久地开展带来不少困难。国家电网公司专题召开会议，着重讨论电费回收预警处理办法，要求各电力公司及所属供电公司要将电费回收预警处理纳入日常电费管理工作，建立客户信用等级评价制度、电费回收预警分析报告制度、电费回收动态跟踪及快速反应制度，电费风险分析研究制度，以及制定预警预案及规范的处理流程。 3、现实工作中存在的信用风险因素时刻制约着公司电费管理水平的提高。 当前电力客户信用风险尚缺乏深入系统的理论研究和行之有效的科学管理办法，从而影响到电力公司对各种信用风险因素的掌控和有效规避。电费风险一方面产生于电力公司内部电费管理过程中，另一方面产生于用电客户信用风险和外部环境的风险。由于在营销管理流程和外部环境的诸多重要节点上普遍缺乏风险控制手段，制约了公司电费管理水平的有效提升。 二、电力客户信用风险管理的主要内容 信用评估是根据电力公司对用电客户信用评级的要求,在充分分析用电客户的历史缴费行为、目前信用状况及未来信用变化趋势的基础上，建立科学的用电客户信用评价指标体系和信用评估模型，对用电客户的信用状况进行量化分析和科学评价。 风险预警是根据电力公司对电费回收的要求，从用电客户、用电行业、经济环境三个层面充分把握影响电费回收潜在的风险因素、建立科学的电费风险识别指标体系和欠费风险预测模型，对用电行业和用电客户欠费风险做出短期预警，以便于电力公司对高危行业和高危客户进行总体控制，及时有效控制电费回收风险。 风险决策是从供电区域、用电行业、用电属性、结算方式、电价分类、信用等级、收费方式、客户价值等维度，对影响电费回收风险的主要因素进行逐层挖掘和分析，对缴费周期、预付费成数、电价政策等做出辅助决策。 上海博苑信息科技有限公司通过对电力客户信用风险管理的深入研究和实践运用，解决了客户信用风险管理中存在的许多技术上和操作上的难题，取得了理论上、方法上、应用上的创新成绩，不仅丰富了电费信用风险管理的研究成果，而且实践效果也表现出很高的具体实用价值。 三、信用风险模型 BOMA T电力客户信用风险管理系统采用我公司原始创新的具有独立知识产权的并达到国际领先水平的信用风险指数模型（DDMT）、动态信用评分模型（CVMT）、欠费风险预测模型（RVMT）和电费风险决策模型（RIMT）来进行用电客户的信用评价、欠费预警和电费回收风险辅助决策。

信用风险管理习题

信用风险管理 1、单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对( )进行分析。 A、资产负债表和损益表 B、财务报表和损益表 C、财务报表和资产负债表 D、资产负债表和现金流量表 【答案】：A【解析】：P73。单一法人客户的财务状况分析中财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析。 2、下列关于财务比率的表述，正确的是( )。 A、盈利能力比率体现管理层控制费用并获得投资收益的能力 B、杠杆比率用来判断企业归还短期债务的能力 C、流动性比率用于体现管理层管理和控制资产的能力 D、效率比率用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力 【答案】：A 【解析】：P75。盈利能力比率：用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。效率比率：又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。杠杆比率：用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。流动比率：用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。 3、企业2000年流动资产合计为3000万元，其中存货为1500万元，应收账款1500万元，流动负债合计2000万元，则该公司2000年速动比率为( )。 A、0. 78 B、0.94 C、0. 75 D、0.74 【答案】：C 【解析】：P75。速动比率=速动资产／流动负债合计;其中，速动资产=流动资产-存货或速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用;（3000-1500）/2000=0.75; 4、企业的某年的税前净利润为6000万元人民币，利息费用为3000万元人民币，则其利息保障倍数为( )。 A、2 B、1 C、3 D、4 【答案】：C 【解析】：P74。利息偿付比率（利息保障倍数）=（税前净利润+利息费用）／利息费用= (6000+3000)/3000=3； 5、现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。买卖其他公司的股票等投资行为属于( )。 A、经营活动的现金流 B、投资活动的现金流 C、融资活动的现金流 D、销售活动的现金流 【答案】：B 【解析】：P75。买卖其他公司的股票、债券等投资行为属于投资活动的现金流。6、在对法人客户信用风险的财务分析中，若企业申请短期流动资金贷款，商业银行应重点考虑企业正常（）的现金流量是否能够及时而且足额偿付贷款。 A、经营活动 B、担保活动 C、融资活动 D、投资活动 【答案】：A 【解析】：P76。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需要的现金流量以偿还贷款利息。 7、过去3年，某企业集团的经营重点逐步从机械制造转向房地产开发。商业银行在审核集团法人客户的贷款申请时发现，其整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少，融资现金流急剧放大，根据上述信息，下列分析恰当的是（） A、该企业集团投资房地产已经造成损失 B、该企业集团的短期偿债能力较弱 C、多元化经营有助于提升该企业集团的盈利能力 D、投资房地产行业的高收益确保该企业集团的偿债能力很强 【答案】：B 【解析】：P76。整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少，融资现金流急剧放大说明短期偿债能力较弱。 8、针对企业短期贷款，商业银行对其现金流量的分析应侧重于（）。

企业财务风险的防范措施

强防范，使自身处于不败之地。财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。以财务决策为例，企业的财务决策几乎都是在风险和不确定性的情况下做出的，离开了风险，就无法正确评价企业报酬的高低。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究、控制、提高效益，具有十分重要的意义。 一、企业财务风险的基本特征 在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要具有以下特征： 1、客观性。即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失与损害的产生。企业财务活动存在着两种可能结果，即实现预期目标和无法实现预期目标，这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。 2、全面性。即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。 3、不确定性。财务风险具有一定的可变性,即在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性,从而使企业具有蒙受损失的可能性。 4、收益性或损失性。风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。在我国企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，最终可能会威胁企业的收益，也可能意味着收益。 5、激励性。即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。 二、企业财务风险的成因分析 企业财务风险的影响因素诸多，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率变动、物价风险。具体来说表现为以下几个方面： (一)企业财务管理的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付的利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质偏低，财务管理规章制度不健全，管理基础工作欠缺等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见，反映滞后，措施不力，由此产生财务风险。

信用风险管理制度(定稿)

信用风险管理制度 第一条目的 为了规范公司处理客户信用额度评定、批准等具体工作，在维持对客户提供良好服务的同时，降低应收账款，减少潜在的坏账损失风险，结合公司实际制定本制度。 第二条信用管理制度内容 （一）收集客户信息 1、收集信息的目的：作为公司确定客户信用等级和批准信用额度的基础。 2、信息收集负责人：以事业部销售业务员为主，财务事业部为辅的多渠道方式进行。 3、具体操作： （1）事业部销售业务员应当对所有已经和将要与公司发生长期业务关系的客户情况进行全面的资料收集、调查，其内容主要包括： (a)客户名称、法人概况、单位性质、经营业务范围； (b)注册资金、工商登记号、税务登记号； (c)银行账户、账号、资产状况； (d)近三年来公司的营运状况和经营业绩； (e)客户经销本公司产品的基本状况：年销量、类别、上年销售收入实绩、应收账款余额、回款平均天数、对接业务的配合情况； (f)当地市场的简要情况分析； (g)客户重大经济纠纷或司法案件； (h)联络方式、跟进负责人等资料；

(i)其他重要资料。 1 （2）业务员在调查收集上述客户资料时，必须按照当前普遍被业界接受的方式进行，不得违反国家有关法律法规。可以通过以下方式收集客户资料： 向客户内部有关业务人员咨询了解； 收集客户和媒体提供的公开经营资料； 向当地政府工商税务管理机构了解或查询； 向其他有关资信评估机构查询； 向客户的其他供货商了解其付款情况； 向客户主要产品的主要用户单位调查了解有关该客户内部管理情况； 其他合法的方法和手段； （3）业务员将调查了解到的客户信息，填写《客户信息表》后签字，并将重要的原始资料附在表后，交给部门统计员。 （4）统计员将业务员提供的客户信息表中的信息录入到“客户信用管理档案”中，进行密码保护，并将相应信息及原始资料送财务部备案。客户信用管理档案中的信息如有变化，应及时更新。 （5）业务员，销售经理应经常与客户保持沟通，定期巡回访问客户，通过各种途径了解客户的经营和资信等变化情况。 （二）客户信用等级的评定流程 1、事业部业务员定期根据工作职责要求，将填写准确的“客户信息表”及其附件及时反馈给销售经理。 2、由销售经理对收集的客户资料和对客户的信用分析情况进行初步审查，对收集的资料的真实性、全面性和准确性进行鉴定后，填写《客户信用等级评定表》,评定表中的相关指标。

企业信用风险的防范机制

企业信用风险的防范机制防范机制和策略 防范信用风险，应在充分发挥企业销售信用政策优势 的基础上，尽可能地降低应收账款投资成本，避免坏账损失。企业应建立销售前、销售中和销售后的信用评估机制、债权保障机制、账款管理和回收机制，形成一整套的信用 管理体系，从而进行有效的信用风险管理。 （1）建立信用评估体系，强化客户管理。 “客户即市场，既是企业最大的财富来源，也是风险 的主要来源。”因此信用风险管理必须从对客户的信用管 理开始，包括对客户进行信用评估和制定合理的信用政策，规定信用标准、信用条件、信用额度。 （2）建立债权保障机制，确保销售过程规范操作，做 到有法可依。 谈判时注意确定信用条件，包括给予信用的形式（如 付款方式）、期限和金额。在谈判过程中从最初与客户协 商到双方达成一致协议，应将各个方面都明确规定好。避 免由于一些简单的操作失误而造成严重的拖欠。签约时注 意寻求债权保障。 此外，为确保收回货款，要使用一定的债权保障手段，如担保、保险等。充分利用信用保险、国际保理服务及其 他衍生金融工具防范信用风险。

（3）建立债款管理和回收机制，加强企业内部管理。 应收账款的管理可分为事前、事中和事后管理三部分： 1、应收账款的日常监控管理属应收账款的事前管理。 销售部门以放账的形式售出货物之后，面临的一个最 直接问题就是如何对形成的应收账款进行监控，保证及时 收回货款。此时信用管理的目标是如何提高应收账款回收率。“账龄分析”法是企业可选用的一种十分有效的监控 方法。 这种方法是将应收账款的收回时间加以分类，统计各 时间段内支付的或拖欠的应收账款情况，从而监督每个客 户的应收账款支付进度，对不同时间段内的逾期账款采取 不同对策。 应用账龄分析技术，推行一种行之有效的“应收账款 的跟踪管理”，即从应收账款产生之日起，便与客户建立 定期联系，监督其支付情况，直到账款被全部收回。 2、应收账款的到期催收管理属于应收账款的事中管理。 其核心内容是核实应收账款基础数据（包括时间、是 否逾期、业务概况、历史原因、责任人、金额、已采取的 措施等），建立催收基本资料，制定应收账款重点追讨对象，定期公布“黑名单”，以应收账款工作例会为机制， 对快到期应收账款、拖欠款和诉讼状况（特别是重点金额 款项）定期进行披露，从而进行监控。

企业财务风险防范研究

企业财务风险防范研究-会计 企业财务风险防范研究 王玉满 摘要：客观来看，财务风险是企业必须要谨慎面对的重大现实问题，如何有效地防范风险、化解风险、降低风险程度，是企业实现长远健康发展所必须要解决的问题之一。鉴于此，本文将对企业财务风险的含义、成因等内容进行分析，在此基础上提出防范财务风险的建议。 关键词：企业；财务风险；形成原因；防范对策 企业财务风险的主要涵义是，由于企业在筹资、投资、财务结构、资产管理等方面存在决策失误或者管理不善的情况，导致企业可能出现丧失偿债能力，继而引发收益下降的危险。根据企业财务活动的基本内容，可以大致将企业所面临的财务风险分为筹资风险、投资风险、运营风险、收益分配风险这四大类。企业的财务管理工作是一项综合性、系统性、长期性的管理工作，在制定企业财务战略的过程中必须要加入对运营成本和潜在风险因素的考量。财务管理不应该仅仅局限于事后管理，更应该前移到企业经营活动的事前、事中预测管理中。鉴于此，企业必须对财务风险树立起全过程的管理理念，从根本上理解财务风险的实质。 一、企业财务风险的主要形成原因 （一）市场环境复杂多变 企业的生产经营与外部市场环境是紧密相连的，经济环境、法律环境、政策环境、文化环境等各个方面都会对企业的生产经营活动产生直接而深远的影响。虽然这些因素都是企业所面临的外部环境，但是财务管理工作需要对企业财

务状况、经营成果、现金流量进行客观反映，需要对企业的资金运作、战略制定等工作进行把关和意见反馈，那么外部宏观环境势必会给财务管理工作带来深刻的影响，甚至是带来风险。虽然经过多年的努力，我国企业财务管理制度建设已经取得了一定的成果，但是同西方经济发达国家相比仍旧不够健全，对外部宏观环境的适应能力还有待进一步提高。 （二）企业内部财务关系混乱 随着我国社会主义市场经济建设的不断深化，不少企业的规模在不断发展，集团化管理模式日趋成熟。在这样的快速扩张下，一些企业的内部财务管理制度建设存在严重的滞后，导致内部财务管理十分混乱，长此以往，将十分容易诱发严重的财务风险。举个简单的例子，有些企业内部普遍存在上下级之间、各个部门之间的资金利用管理情况不清晰的现象，资金管理混乱的局面一直得不到改善。还有一些企业将整体收益的分配权集中在少数几个部门手上，造成资金利用效率低下、资金管理责任不清的现实状况，一旦出现问题或者引发风险，各个部门之间相互推诿责任，企业很难落实相应的绩效考核制度。更为严重的是，一些企业由于在财务管理、资金运作的管理上存在漏洞，甚至还引发了一系列贪污腐败的现象，造成了恶劣的社会影响。 （三）缺乏科学的财务决策依据，财务人员风险管理意识薄弱 一方面，财务决策需要以科学、全面的数据资料为基础，以便在最大限度上降低出现决策失误的可能性，提高财务决策的科学性和准确性。许多企业在进行财务决策时，主要依靠经验和主观判断，缺乏科学的论证与评估，因而财务决策失误的情况时有发生。另一方面，目前我国企业财务人员还未能树立起全面的财务风险管理意识。财务风险广泛存在于企业的财务管理工作中，财务人员财务

企业信用风险管理案例

企业信用风险管理的第三只眼 A公司是一家财务管理十分严格的公司，也有一套完善的客户信用风险管理系统，因此公司的坏帐率和资金周转一直保持较好的水平，财务部张经理颇为自己的管理有方而洋洋得意；但销售部的陆经理可不这么看：生意不可能没有一点风险，坐在家里没有销售肯定不会产生任何呆帐，那样离公司倒闭大家回家也不远了。陆经理认为过于死板的信用政策影响了销售部的业绩，使公司损失了许多机会。 企业里的销售部和财务部似乎天生就是水火不相容的两个部门，更有这种说法：财务部代表和维护公司的利益，而销售人员代表着经销商和客户的利益，这不今天发生在A公司一件事情似乎更能证明这个看法： 温州B公司是A公司在当地的经销商,虽然说A公司在整个浙江省的市场占有率和品牌知名度远远超过竞争对手占绝对的优势,但偏偏在温州的销售却不温不火,落后其竞争对手。当地的经销商换了好几个,到今年B公司已经是第四家了。 A公司本来就是浙江的企业，家门口的市场哪能不抢，陆经理对浙江省经理下了死命令,一定要在三个月内改变这种局面。乘着竞争对手出现质量问题的大好时机，陆经理亲自坐镇温州，集中全省的销

售力量,分区划片开发温州的终端, 陆经理还从公司争取到极优惠的 促销政策,准备集中优势兵力一举收复温州市场。 一时间A公司的产品在温州终端大量铺货，但问题来了,由于B 公司的销售额比往常增加了几倍,不到10天公司批准的信用额度就已经用完了,B公司只能用现金买货,但一个星期后就支持不住了。一时间终端客户频频要货,B公司却没钱继续下订单了，B公司老板急的双脚跳,把陆经理的电话都打爆了,请求公司无论如何再放几个订单以解燃眉之急。 其实陆经理比谁都急,这次行动就是要趁竞争对手没有反应过来打他个措手不及,现在就好像仗打了一半子弹却没有了,如果竞争对手乘机反扑,这次行动不就前功尽弃了吗。 陆经理与财务部张经理多次协调，但张经理在通融放了一个订单后,再也不同意继续发货了,张经理的理由很充分,其一:公司所有客户的信用政策是年初销售部和财务部共同讨论后经总经理批准才决定的,现在要增加B公司的信用额度不是不可以,但要走程序不可能今天申请马上就批准。“销售成绩是销售部的，但由此而带来的信用风险却要财务部来承担，当然不干了。”这只是张经理没有说出的潜台词。 陆经理历数了种种理由并以个人担保要张经理继续发货，但张经理就是不买帐，A公司的信用控制是财务部一票否决制，陆经理虽然在电话那头暴跳如雷，一时也无可奈何。 为什么对这个问题，财务部与销售部门会出现截然不同的处理方法，张经理是为了公司的资金安全，严格执行公司的财务制度；陆经

中小企业财务风险防范

中小企业财务风险防范
内容摘要
当前，我国中小企业处于不稳定的市场经济环境中。以进出口业务为主的中 小企业受中美贸易摩擦的影响，财务风险危机增大。因此，中小企业需建立相对 应的财务预警系统，由专业的财务管理人才负责管理，监控。在一定程度上降低 企业财务风险发生的可能。本文在收集前人大量的研究资料以及案例的基础上， 结合广东某某电气股份有限公司进行具体分析。通过收集公司 2013 年到 2018 年的财务报表的数据与同类型行业的企业进行分析，提出德豪公司面临的财务风 险以及从侧面了解公司发生财务风险的原因。本文在第四部分从中小企业如何防 范财务风险到具体的对策两方面进行论述。提出解决某某电气股份有限公司财务 风险的措施及对策。
关键词：中小企业 风险防范 财务风险

一、绪论
（一）研究背景和意义
中国于 1978 年进行改革开放，随着改革开放的逐渐深入，中小企业群体慢 慢涌现发展壮大起来，截止到 2018 年，我国中小企业已经超过了 3000 万。研究 关于如何防范中小企业财务风险，不仅在一定程度降低财务风险，摆脱财务困境， 实现企业财务目标具有重要的理论价值，而且更加有利于推动我国中小企业在国 民经济体系中发挥更大的力量！通过财务风险防范研究提高企业经营管理水平， 加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益也具有重要现实意义和实 践价值。
（二）国内外研究现状
在国内，虽然国内对财务风险的研究起步较晚，但自从我国改革开放以来中 小企业在国内崛起，相关的学者围绕着中小企业的财务风险做出不断的研究。刘 思录、汤谷（1989）论述财务风险的定义、特性，以及财务风险管理的步骤方法。 Xiaohai Yang（2011）在 2011 年第二届国际会议中对中小企业多元化经营过程 中的风险因素进行了深入研究，并提出了如何评价和控制风险的方法。
在国外研究有关财务风险的学者较多，研究的时间比国内更早，早在 1820 年，法国学者 Henry Fayol 把风险管理理论引入企业经营管理理论上，1950 年， 美国学家莫布雷提出“风险管理”。1952 年夏普发表了 CAPM 模型，1970-1980 年，发达国家陆续建立了全国性的风险管理协会。
（三）研究内容
在研究目标和内容上，将财务风险防范研究的目标和内容基于企业近几年来 的主要财务指标、业绩预告、利润表、资产负债表、现金流量表而确立。并将研 究对象确定在广东省，截止到目前，广东中小企业数量超过 700 万家，占全省企 业总规模的 95%左右。企业多，竞争激烈，位于港珠澳珠三角。在经济全球化、 贸易保护主义（中美贸易战）的背景下，中小企业面临的财务风险尤其突出，研 究其财务风险防范尤为重要。因此广东省的中小企业更加具有研究的价值和意义。
（四）研究方法
在研究方法上，通过运用案例研究法和规范研究法，在写本文章前通过广泛 阅读有关财务风险的书籍期刊等资料，分析作者对如何降低、避免财务风险以及 相对应的措施提出自己的见解。综合前辈的研究，以本省的一家企业为案例，展