第33讲_持有至到期投资的核算(2)

第一节持有至到期投资

二、持有至到期投资的计量

（三）实际利率法

1．实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。

2．在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不应当考虑预期信用损失。

3．合同各方之间支付或收取的、属于实际利率或经信用调整的实际利率组成部分的各项费用、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率或经信用调整的实际利率时予以考虑。

4．实际利率应当在初始确认时确定，以反映初始确认时的公允价值，一旦确定就不再重新计算，以反映后续公允价值的变动。

5．企业应当按照实际利率法确认利息收入。利息收入应当根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定。

6．企业通常能够可靠估计金融工具(或一组类似金融工具)的现金流量和预计存续期。在极少数情况下，金融工具(或一组金融工具)的估计未来现金流量或预计存续期无法可靠估计的，应当基于该金融工具在整个合同期内的合同现金流量。

（四）会计处理原则

1．减值：资产负债表日，企业应当按照准则的规定，以预期信用损失为基础，对持有至到期投资进行减值会计处理并确认损失准备，同时将减值损失或减值利得计入当期损益。

2．利息收入：持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，并计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别很小的，也可按票面利率计算利息收入，并计入投资收益。

3．处置：处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。

4．重分类：企业将一项持有至到期投资重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益；重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量，原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益，且该资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。

对于由一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为持有至到期投资的，应当以该金融资产在重分类日的公允价值作为持有至到期投资的初始确认金额。同时根据该公允价值确定其实际利率，并自重分类日（即初始确认日）起对持有至到期投资适用准则关于金融资产减值的相关规定。

对于由一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为持有至到期投资的，应当将该金融资产之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类日的公允价值，并以调整后的金额作为持有至到期投资的初始确认金额，即视同原资产一直以摊余成本计量。且该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。

三、持有至到期投资的核算

【提示1】会计科目：

持有至到期投资一成本

一利息调整

持有至到期债券损失准备

资产减值损失

投资收益

【提示2】持有至到期投资会计处理分录

1．取得时：如果资料中没有给实际利率，应当计算其实际利率：

借：持有至到期投资一成本(面值)

应收利息

贷：银行存款

持有至到期投资一利息调整(倒挤)

2．资产负债表日：

借：应收利息(面值X票面利率)或；债权投资一应计利息

持有至到期投资一利息调整(倒挤)

贷：投资收益(期初摊余成本X实际利率)

3．减值：

借：资产减值损失(账面价值一未来现金流量现值)

贷：持有至到期债券损失准备

以后减值转回时做相反分录。

4．重分类：

（1）重分类为第三类的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益。

借：交易性金融资产一成本(重分类日公允价值)

持有至到期债券损失准备(转销余额)

贷：持有至到期投资(转销余额)

投资收益(倒挤)

（2）重分类为第二类的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益，于减值或处置时转入当期损益。该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。

借：可供出售金融资产(重分类日公允价值)

持有至到期债券损失准备(转销余额)

贷：持有至到期投资(转销余额)

其他综合收益(倒挤)

5．终止确认：

借：银行存款

持有至到期债券损失准备(按比例转销余额)

贷：持有至到期投资一成本(按比例转销余额)

一利息调整(按比例转销余额)

投资收益(倒挤)

（一）持有至到期投资的取得

借：持有至到期投资一成本(面值)

应收利息

贷：银行存款

持有至到期投资一利息调整(倒挤)

【教材例12-1】甲企业2×13年1月3 日购入财政部2×13年1月1日发行的五年期固定利率国债，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息，票面年利率l2%，债券面值1 000元（等于公允价值），甲企业按1 050元的溢价价格购入800张，票款以银行存款付讫，不考虑交易费用。

根据本例资料，甲企业在2×12年1月3日购入本批债券时应编制如下会计分录：借：持有至到期投资——成本 800 000

——利息调整40 000

贷：银行存款 840 000

（二）持有至到期投资的利息调整和利息收入

借：应收利息(面值X票面利率)或；债权投资一应计利息

持有至到期投资一利息调整(倒挤)

贷：投资收益(期初摊余成本X实际利率)

收到利息时：

借：银行存款96 000

贷：应收利息96 000

如果该债券以后年度未发生减值，则以后各年的会计分录可根据表12-1所列数据，比照2×13年12月31日所作会计分录编制。

债券到期收回债券本金和最后一期利息时：

借：银行存款 896 000

贷：持有至到期投资——成本 800 000

应收利息96 000

【例题?单选题】乙公司2015年1月3日按每张1 049元的价格溢价购入丁公司于2015年1月1日发行的期限为5年、面值为1 000元、票面年利率为6%的普通债券8 000张，发生交易费用8 000元，款项以银行存款支付。该债券每年付息一次，最后一年归还本金和最后一次利息。假设实际年利率为5．33%，该公司将其作为持有至到期投资核算。则2015年年末该公司持有的该批债券的摊余成本为（）元。

（2015年）

A．8 000 000

B．8 384 000

C．8 367 720

D．8 392 000

【答案】C

【解析】2015年年末，乙公司持有的该债券摊余成本=（1 049×8 000+8 000）×（1+5．33%）-1 000×8 000×6%=8 367 720（元）。

（三）持有至到期投资处置

借：银行存款

持有至到期债券损失准备(按比例转销余额)

贷：持有至到期投资一成本(按比例转销余额)

一利息调整(按比例转销余额)

投资收益(倒挤)

（四）持有至到期投资的重分类

1．重分类为第三类的，应当按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益。

借：交易性金融资产一成本(重分类日公允价值)

持有至到期债券损失准备(转销余额)

贷：持有至到期投资(转销余额)

投资收益(倒挤)

2．重分类为第二类的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益，于减值或处置时转入当期损益。该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。

借：可供出售金融资产(重分类日公允价值)

持有至到期债券损失准备(转销余额)

贷：持有至到期投资(转销余额)

其他综合收益(倒挤)

（五）持有至到期投资的减值

借：资产减值损失(账面价值一未来现金流量现值)

贷：持有至到期债券损失准备

【提示】转回时相反分录

【教材例12-3】仍以本章【教材例12-1】、【教材例12-2】资料为例，如果甲公司持有的乙公司债券在第四年，即2×16年12月31日经检查，该批债券已发生减值，预计只能收回本息500 000元。

甲公司2×16年l2月31日应作如下处理：

该批债券预计未来现金流量现值=500 000／（1+10.66％）=451 834.45（元）

未提损失准备前持有至到期债券的账面价值=809 745.47（元）

应计损失值准备=809 745.47-451 834.45=357 911.02（元）

计提损失准备的会计处理：

借：资产减值损失357 911.02

贷：持有至到期债券损失准备357 911.02

2×17年12月31日（第五年末），应作如下处理：

应收利息=96 000（元）

按实际利率计算的利息收益：

（809 745.47-357 911.02）×10.66%=48 165.55（元）

差额=96 000-48 165.55=47 834.45（元）

借：应收利息96 000

贷：投资收益 48 165.55

持有至到期投资——利息调整 47 834.45

此时，持有至到期债券账面余额：

809 745.47-47 834.45=761 911.02（元）（同时，持有至到期债券损失准备科目有余额357 911.02元）。实际收到本息500 000元时：

借：银行存款 500 000

持有至到期债券损失准备357 911.02

持有至到期投资——利息调整 38 088.98

贷：持有至到期投资——成本 800 000

应收利息96 000

【例题?单选题】甲公司2015年1月1日购入乙公司发行的3年期公司债券作为持有至到期投资核算。该债券公允价值520万元（不考虑交易费用），面值为500万元，每半年付息一次，到期还本，票面利率6%，实际利率4%，采用实际利率法摊销，则甲公司2015年6月30日“持有至到期投资——利息调整”科目的余额为（）万元。

（2016年）

A．10.4

B．15.4

C．4.6

【答案】B

【解析】附会计分录：

借：持有至到期投资——成本 500

——利息调整20

贷：银行存款 520

借：应收利息15（500×6%×6/12）

贷：投资收益10.4（520×4%×6/12）

持有至到期投资——利息调整 4.6

所以，甲公司2015年6月30日“持有至到期投资——利息调整”科目的余额=20-4.6=15.4（万元）。

以持有至到期投资摊余成本为例进行说明

下面以持有至到期投资为例进行说明。甲公司属于工业企业，20×0年1月1日，支付价款1 000万元购入某公司5年期债券，面值1 250万元，票面年利率4.72％，到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。甲公司将购入的债券划分为持有至到期投资。 首先计算实际利率，（59×5＋1 250）×（1＋R）－5＝1 000，得出R＝9.05％，此时不编制“实际利率法摊销表”。 1. 20×0年1月1日，购入债券， 借：持有至到期投资——成本 1 250 贷：银行存款 1 000 持有至到期投资——利息调整250 2. 20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值＝1 250－250＝1 000， 借：持有至到期投资——应计利息（1 250×4.72％）59 持有至到期投资——利息调整借贷差额31.5 贷：投资收益（1 000×9.05％）90.5 3. 20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额＝1 250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额＝59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额＝250－31.5＝218.5，因此，其账面价值＝1 250+59－218.5＝1 090.5，实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，（实际利率计的利息与应收[计]利息差额计入利息调整冲减期初利息调整） 借：持有至到期投资——应计利息（1 250×4.72％）59 持有至到期投资——利息调整借贷差额39.69 贷：投资收益（1 090.5×9.05％）98.69 备注：1、持有至到期投资摊余成本（期初）=购入金额+交易费用=面值+交易费用-利息调整（贷方）+利息调整的（借方） 2、持有至到期投资摊余成本（持有）=面值+交易费用+应计利息（应收利息）--利息调整（贷方）+利息调整的（借方） 3、摊余成本数额=账面价值（一级科目）

持有至到期投资练习题及答案

第五章持有至到期投资 一、单项选择题 ×7年1月1日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券12万张，以银行存款支付价款1050万元，另支付相关交易费用12万元。该债券系乙公司于20×6年1月1日发行，每张债券面值为100元，期限为三年，票面年利率为5％，每年年末支付当年年度利息。甲公司拟持有该债券至到期。假设不考虑其他因素。 甲公司购入乙公司债权的入账价值是（）。 A．1050万元B．1062万元C．1200万元D．1212万元 2.根据上题，计算甲公司持有乙公司债券至到期累计确认的投资收益是（）。 A．120万元B．258万元C．270万元D．318万元 3．20×7年1月1日，甲公司至证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为20×7年1月1日，系分息付款、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5％实际年利率为4％，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。假定不考虑其他因素，该持有至到期投资20×7年12月31日账面价值为（）。 A．万元B．万元C．万元D．万元 4.下列金融资产中，应按公允价值进行初始计量，且交易费用计入当期损益的是（）。 A.交易性金融资产 B.持有至到期投资 C.应收款项 D.可供出售金融资产 5.未发生减值的持有至到期投资如为分期付息、一次还本债券投资，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记（）科目。 A.持有至到期投资（利息调整） B.持有至到期投资（成本） C.持有至到期投资（应计利息） D.持有至到期投资（债券溢折价） 6．甲企业于2008年1月1日，以680万元的价格购进当日发行的面值为600万元的公司债券。其中债券的买价为675万元，相关税费为5万元。该公司债券票面利率为8%，期限为5年，一次还本付息。企业准备持有至到期。该企业计入“持有至到期投资”科目的金额为（）万元。 7.甲股份有限公司于2008年4月1日购入面值为1 000万元的3年期债券并划分为持有至

最全面的收益率计算公式

单利和复利都是计息的方式，单利就是利不生利，即本金固定，到期后一次性结算利息，而本金所产生的利息不再计算利息。复利其实就是利滚利，即把上一期的本金和利息作为下一期的本金来计算利息。 比如说我有10000元，要存2年，年利率为3.25%；2年后利息为：1、单利计算利息： 10000*3.25%*2=650元 2、复利计算利息： 10000*3.25%*2+10000*3.25%*3.25%=650+21.125=671.12 5元 10000*3.25%*3.25%=21.125元就是第一年的利息10000*3.25%在第二年产生的利息，也就是利息的利息。如此看来，在利率保持不变的情况下，复利比起单利要高出21.125元，所以复利比起单利要有优势得多。 PS：银行的活期存款和定期存款都是固定时长的单利计息。一般以年或者月计息的投资方式都是复利计息。 二、现值和终值

很多人在平时的生活中可能都会遇见下面的问题： 1、今天有10万块钱，以每年10%的年化收益计算利息，10年后变成多少钱？ 2、如果未来10年后想拥有20万，今天的10万要以多少收益率去投资？ 3、30年以后希望有50万，年化收益率为6%，每月应该存多少钱？ 等等诸如此类的问题，其实都是涉及到了货币时间价值的计算，这里告诉大家一个公式就可以轻松的解决此类的问题： FV(rate,nper,pmt,pv,type) FV = 在投资末期的货币价值 rate = 收益率 nper = 总投资了多少期 pmt = 每批投入的金额 PV = 在投资初期的货币价值 type = 数字0 或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。（计算时忽略） 通常FV、rate、nper、pmt和PV，只要知道其中的四个数据，利用excel的函数功能非常简单就可以得出最后一个数据，输入的时候按照excel的函数提示进行即可。 举上面的3个例子来说明：

持有至到期投资(课堂笔记)

第五节持有至到期投资 实际上，持有至到期投资、可供出售金融资产、交易性金融资产和贷款、应收款，这些都是企业的金融资产，只不过教材将这些金融资产分到各个章节来讲解。 一、持有至到期投资的内容 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，包括企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等。 什么叫持有至到期投资？它是一项投资，而且从字面上看，我们是准备拿着这项投资到期再收回的，所以它是一种债券投资，一种债权投资。而且，这项债券在“活跃市场上有公开报价”，这意味着在取得的时候，按公允价值来确定它初始入账金额的基础。 注意： 第一，“到期日固定、收回金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（例如，投资利息和本金等）的金额和时间。权益工具投资不能划分为持有至到期投资；比如说，我现在从证券市场买的债券，这债券是三年，还是五年，还是一年，什么时候发行，什么时候到期是非常确定的，这就是“到期日固定”。“收回的金额是固定或可确定的”，如果我取得一项债券投资，收回的时候连本带息。收回多少本金，这个债券如果是按期付息的，什么时候，每期我应该拿多少利息都是固定的或者是至少可确定的。“权益工具投资不能划分为持有至到期投资”：权益工具投资是指如果我取得的是股票的投资，它是没有到期日的，收回金额也是不确定的，所以就不能把权益工具投资划分为持有至到期投资。持有至到期投资只能是债券投资。 第二，“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的。没有极为特殊的情况，我们的意图是非常明确的，我就准备拿着它到到期日。比如说是到期一次还本付息，我就准备连本带息一次收回，积累一个比较大笔的资金，我再用在某些方面。比如，我有一条流水线，三年以后要更新，我现在的资金还差一点，但我这三年是不用这笔钱的，我用这笔钱取得一项债券投资，准备持有至到期。三年后，本钱连同三年的利息可能就够流水线这项固定资产更新的了。这时候大家就会看到，没有极为特殊的情况，我们是准备持有至到期的。这“极为特殊的情况”是指无法预期，无法控制的独立事项。如果不出现这种事项，我是准备持有到到期日连本带息收回了的。这叫“有明确的意图”。 第三，“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。 “有能力”是指我不缺钱，我不差钱，我在生产经营上有充足的资金，我不会在没到期的时候，就缺钱缺到我必须把这些债券投资卖了，我才能买材料，才能支付职工工资。我不会出现这种情况，我有充足的资源，有充足的现金流，所以，我是完全有能力把这项债券投资拿到到期的时候再收回来。 明确这些特点，要求大家会判断出来，那些属于持有至到期投资，哪些不属于。 二、持有至到期投资的账务处理 在学科目设置之前，先要明白五个词是什么含义： 1、面值——就是债券的本金的部分。计算利息的时候是按面值乘以票面利率计算的。 2、公允价值——活跃市场上有公开报价。 注意：面值和公允价值很可能是不相等的。因为企业发行的债券,有面值发行,有溢价发行,还有折价发行.折价发行和溢价发行的时候,发行的价格和面值就有差额.为什么会有折溢价呢,为什么不按面值发行呢?我们还要明白下面两个词； 3、名义利率——债券发行的时候，债券的票面上有一个约定好的票面利率，这个票面利率就叫做名义利率。 4、实际利率——我们现在可以把它想象成市场上的实际利率。初级职称直接给，中级的时候需要自己算。 名义利率,并不一定是市场上的实际利率. ①面值发行：如果票面利率和市场上的实际利率是一致的,债券就会按面值发行; ②折价发行：如果票面利率低于市场上的实际利率,就会出现折价发行.

4第四章金融资产.doc

第四章 金融资产 一、金融资产的内容★ 二、金融资产的分类 ★★ 上述金融资产除划分为“长期股权投资”的项目外，可以划分为以下四类： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资； （3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。 （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1.交易性金融资产 属于以下情形之一的，应当划分为交易性金融资产： （1 ）为了近期内出售而持有的金融资产，如企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。 （ 2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。 （3）属于衍生金融工具形成的资产，如国债期货、远期合同、股指期货等衍生金融工具。

2.直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 由此可见，以上金融资产中股权投资、债权投资、衍生金融资产等可以划分此列。 （二）持有至到期投资 划分为“持有至到期投资”需要同时满足三个条件：到期日固定、回收金额固定；企业有明确意图持有至到期；企业有能力持有至到期。 由此可见，能够划分为“持有至到期投资”的金融资产主要是债权投资，如从二级市场上购入的国债和金融债券，而企业购入的股权投资不符合条件，则不能划分为此类。 （三）贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定的金融资产。金融企业发放的贷款和其他债权形成贷款和应收款项，但是不限于金融企业。非金融企业持有的现金、银行存款、应收款项等，可以划分为此类。 （四）可供出售金融资产 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他三项以外的金融资产。与其他金融资产相比，可供出售金融资产的持有意图不明确。 由此可见，可以划分为“可供出售金融资产”的可以是股权投资、债权投资。 三、金融资产分类的说明★★ 金融资产的分类是管理层意图的如实表达，取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。

投资项目内部收益率计算方法

已贴现现金流量法（Discounted cash flow，DCF） ──按资金的时间价值调整各期现金流量的投资项目评估和选择的方法。 内部收益率（IRR）净现值（NPV）盈利指数（PI） 一、内部收益率（Internal rate of return，IRR） ──使投资项目未来的净现金流量（CFs）的现值等于项目的初始现金流出量（CIO）的贴现利率，即 IRR的计算： 插值法（Interpolate） 假设某公司的一个投资项目的初始现金流出量与其后4年的现金流量如表5-2所示，则用插值法求内部收益率的计算过程为： 表5-2 投资项目的初始现金流出量及其后四年的现金流量年份0 1 2 3 4 现金流量（￥100 000）35 000 40 000 42 000 30 000 表5-3 贴现率为15%时的净现值 年份净现金流量15%时的现值的利率因素净现值 1 ￥35 000 ×0.870 = 30 450 2 40 000 ×0.756 = 30 240 3 42 000 ×0.658 =27 636 4 30 000 ×0.572 = 17 160 ￥105 486

表5-4 贴现率为20%时的净现值 年份净现金流量20%时的现值的利率因素净现值 1 ￥35 000 ×0.833 = 29 115 2 40 000 ×0.694 = 27 760 3 42 000 ×0.579 =2 4 318 4 30 000 ×0.482 = 14 460 ￥95 693 则有对应关系如下： 贴现率15%→净现值105 486 IRR→净现值100 000 贴现率20%→净现值 95 693 所以， IRR=17.80% 内部收益率法 又称“财务内部收益率法”。是用内部收益率来评价项目投资财务效益的方法。所谓内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。其计算步骤为：(1)在计算净现值的基础上，如果净现值是正值，就要采用这个净现值计算中更高的折现率来测算，直到测算的净现值正值近于零。(2)再继续提高折现率，直到测算出一个净现值为负值。如果负值过大，就降低折现率后再测算到接近于零的负值。(3)根据接近于零的相邻正负两个净现值的折现率，用线性插值法求得内部收益率： 内部收益率法的优点是能够把项目寿命期内的收益与其投资总额联系起来，指出这个项目的收益率，便于将它同行业基准投资收益率对比，确定这个项目是否值得建设。使用借款进行建设，在借款条件（主要是利率）还不很明确时，内部收益率法可以避开借款条件，先求得内部收益率，作为可以接受借款利率的高限。但内部收

持有至到期投资的会计处理

持有至到期投资的会计处理 (一)持有至到期投资的初始计量 借：持有至到期投资——成本(面值) 应收利息(实际支付的款项中包含的利息) 持有至到期投资——利息调整(差额，也可能在贷方) 贷：银行存款等 (二)持有至到期投资的后续计量 借：应收利息(分期付息债券按票面利率计算的利息)

持有至到期投资——应计利息(到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息) 贷：投资收益(持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入) 持有至到期投资——利息调整(差额，也可能在借方) 金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果： (1)扣除已偿还的本金; (2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额; (3)扣除已发生的减值损失。 如何理解“加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”，见下图。

本期计提的利息=期初摊余成本×实际利率 本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本 期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提的利息-本期收回的利息和本金-本期计提的减值准备 【提示】就持有至到期投资来说，摊余成本即为其账面价值。 【例题6·单选题】2010年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078.98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1 月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，实际年利率为4%，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。

要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第(1)题至第(2)题。(计算结果保留两位小数) (1)该持有至到期投资2011年12月31日的账面价值为( ) 万元。 A.2 062.14 B.2 068.98 C.2 072.54 D.2 055.44 【答案】D 【解析】持有至到期投资期末摊余成本=期初摊余成本+期初摊余成本×实际利率-本期收回的本金和利息-本期计提的减值准备，取得持有至到期投资时支付的交易费用应计入期初摊余成本。该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值=(2 078.98+10)×(1+4%)-2 000×5%=2 072.54(万元);2011年12月31日的账面价值=2 072.54×(1+4%)- 2 000×5%=2 055.44(万元)。 (2)2012年应确认的投资收益为( )万元。 A.83.56 B.82.90 C.82.22 D.100 【答案】C 【解析】应确认投资收益=2055.44×4%=82.22(万元)。 (三)持有至到期投资转换

持有至到期投资例题

持有至到期投资例题： 【例】某企业于2011年1月1日购入当日发行的A企业债券，面值32万元。票面利率12%，期限五年，支付买价33万元，另付相关税费0.6万元，该债券按年计算利息，分期付息到期偿还本金。假定实际利率为10.66%，做会计分录如下（单位：万元）： 购入时： 借：持有至到期投资——A企业债券（成本）320000 ——A企业债券（利息调整）16000 贷：银行存款336000每年末计息时： 根据计算结果做会计分录如下： 2011年12月31日计算债券利息 借：应收利息38400 贷：持有至到期投资---A企业债券（利息调整）2582

投资收益35818实际收到票面利息金额 借：银行存款38400 贷：应收利息38400 2012年12月31日计算债券利息 借：应收利息38400贷：持有至到期投资---A企业债券（利息调整）2858投资收益35542实际收到票面利息金额 借：银行存款38400 贷：应收利息38400 2013年12月31日计算债券利息 借：应收利息38400贷：持有至到期投资---A企业债券（利息调整）3162投资收益35238实际收到票面利息金额 借：银行存款38400 贷：应收利息38400 2014年12月31日计算债券利息 借：应收利息38400贷：持有至到期投资---A企业债券（利息调整）3499投资收益34901

实际收到票面利息金额 借：银行存款38400 贷：应收利息38400 2015年12月31日计算债券利息 借：应收利息38400 贷：持有至到期投资---A企业债券（利息调整）3899 投资收益34501实际收到票面利息金额 借：银行存款38400 贷：应收利息38400 根据上例提供的有关资料，假定2005年1月出售A企业债券，出售价款350000元。做会计分录如下： 借：银行存款350000 贷：持有至到期投资---A企业债券（成本）320000 ---A企业债券（利息调整）3899 投资收益26101 根据上例提供的有关资料，假定2005年末企业兑现A企业债券。做会计分录如下： 借：银行存款32 0000 贷：持有至到期投资---A企业债券（成本）320 000

持有至到期投资习题

第五章持有至到期投资及长期股权投资 班级______________姓名______________学号______________ 一、单项选择题 1．持有至到期投资在持有期间应当按照（）计算确认利息收入，计入投资收益。 A．实际利率 B．票面利率 C．市场利率 D．合同利率 2．甲公司以22万元购入B公司的股票共10万股，占B公司股份的1%，该股票目前的市价为每股2元，每股面值1元，B公司曾在5天前宣告分派现金股利，并将向股利宣告日后第7天的在册股东分派每股0．10元的现金股利。此外，甲公司还支付了股票的过户费等相关税费0．15万元。甲公司购入B公司股票后作为可供出售金融资产管理，则甲公司应确定的可供出售金融资产的初始投资成本是（）万元。 A．22．15 B．20．15 C．10．15 D．21．15 3．甲公司购入某上市公司发行的期限为3年债券，到期一次还本付息的债券，甲公司准备并有能力持有至到期，甲公司应将该项投资划分为（）。 A．交易性金融资产 B．持有至到期投资 C．贷款及应收款项 D．可供出售金融资产 4．企业将持有至到期投资部分出售，应将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量，在重分类日，该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额，应计入（）。 A．公允价值变动损益 B．投资收益 C．营业外收入 D．资本公积 5．关于可供出售金融资产的计量，下列说法中正确的是（）。 A．应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额 B．应当按取得该金融资产的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入当期益 C．持有期间取得的利息或现金股利，应当冲减成本 D．资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入当期损益 6．A公司于2008年1月 2日从证券市场上购入B公司于2007年1月1日发行的债券，该债券为3年期、票面年利率为5%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。A公司购入债券的面值为1 000万元，实际支付价款为

持有至到期投资课件习题答案

金融资产课件—持有至到期投资部分习题答案 1、A公司于2007年1月2日从证券市场上购入B公司于2007年1月1日发行的债券，该债券3年期、票面年利率为4%，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和利息。A公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为947.50万元，另支付相关费用20万元。A公司购入后将其划分为持有至到期投资。2007年年末债务人发生损失，估计该项债券的未来现金流量的现值为900万元，购入债券的实际利率为5 %。在2008年12月31日减值因素消失了，未来现金流量的现值为1100万元，假定按年计提利息，利息不是以复利计算。要求：编制A公司从2007年1月1日至2008年12月31日上述有关业务的会计分录。 2007年1月2日 借：持有至到期投资—成本1000 贷：银行存款967.5 持有至到期投资—利息调整32.5 2007年12月31日 借：持有至到期投资—应计利息40 持有至到期投资—利息调整8.38 贷：投资收益967.5*5%=48.38 判断减值： 持有至到期投资账面价值=967.5+40+8.38=1015.88

公允价值：900 非暂时性下跌 借：资产减值损失115.88 贷：持有至到期投资减值准备115.88 2008年12月31日 借：持有至到期投资—应计利息40 持有至到期投资—利息调整5 贷：投资收益900*0.05=45 减值转回： 账面价值：945 公允价值：1100 上涨：155 若之前没有计提减值，该债券目前的摊余成本=1015.88+50.8=1066.68 故该次转回的金额为=1066.88-945=121.88 借：持有至到期投资减值准备121.88 贷：资产减值损失121.88 2、A公司2007年至2009年发生与金融资产有关的业务如下：

试谈持有至到期投资的会计处理

二、持有至到期投资的会计处理 （一）持有至到期投资的初始计量 借：持有至到期投资——成本（面值） 应收利息（实际支付的款项中包含的利息）

持有至到期投资——利息调整（差额，也可能在贷方）贷：银行存款等 （二）持有至到期投资的后续计量 借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）持有至到期投资——应计利息（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息） 贷：投资收益（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入） 持有至到期投资——利息调整（差额，也可能在借方）金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果： （1）扣除已偿还的本金； （2）加上或减去采纳实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失。 如何理解“加上或减去采纳实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”，见下图。

本期计提的利息=期初摊余成本×实际利率 本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本 期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提的利息-本期收回的 利息和本金-本期计提的减值预备 【提示】就持有至到期投资来讲，摊余成本即为其账面价值。 【例题6·单选题】2010年1月1日，甲公司自证券市场购 入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078．98 万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1 月 1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为 5％，实际年利率为4％，每年12月31日支付当年利息。甲公 司将该债券作为持有至到期投资核算。 要求：依照上述资料，不考虑其他因素，回答下列第（1）题至 取得时 取得时

持有至到期投资的会计处理例题[精品文档]

持有至到期投资的会计处理例题 （一）持有至到期投资核算应设置的会计科目 “持有至到期投资”科目核算企业持有至到期投资的摊余成本。分别设置“成本”、“利息 调整”、“应计利息”等明细科目进行核算。 （二）持有至到期投资的取得 ★企业取得持有至到期投资应当按照公允价值计量，取得持有至到期投资所发生的交易费用计入持有至到期投资的初始确认金额。（区别交易性金融资产的交易费用，记入投资收 益。） 企业取得持有至到期投资支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目（应收利息），不构成持有至到期投资的初始确认金额。 ★借：持有至到期投资——成本（面值） 应收利息（按照支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款等科目. 按照其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。 【例题1】2012年1月1目，甲公司支付价款1 05元（含交易费用）从上海证券交易所购入C公司当日发行的5年期公司债券，债券票面价值值总额为100元，票面年利率为5%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为5元），本金在债券到期时一次性偿还。甲公司将其划分为持有至到期投资。该债券投资的实际利率为3.89%。甲公司应编制如下会 计分录： 借：持有至到期投资——C公司债券——成本100 ——利息调整 5 贷：其他货币资金——存出投资款105 【例题2】接【例题1】,若发行价为95元, 该债券投资的实际利率为6.19%,则分录为：借：持有至到期投资——C公司债券一一成本100 贷：其他货币资金一一存出投资款95 持有至到期投资——C公司债券一一利息调整 5 【例1-68】2 x1 2年1月1目，甲公司支付价款2 000 000元（含交易费用）从上海证券交易所购入C公司日日发行的5年期公司债券l 2 500份，债券票面价值值总额为2 500 000元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为ll8 000元），本金在债券到期时一次性偿还。甲公司将其划分为持有至到期投资。该债券投资的实际利率为1 0%。甲公司应编制如下会计分录： 借：持有至到期投资——C公司债券一一成本 2 500 000 贷：其他货币资金一一存出投资款 2 000 000 持有至到期投资——C公司债券一一利息调整500 000 （三）持有至到期投资的持有 1.持有至到期投资的债券利息收入 企业在持有至到期投资的会计期间，应当按照摊余成本对持有至到期投资进行计量。在

第四章投资练习题及答案

投资练习题及答案 一、单项选择题 1.下列金融资产中，应按公允价值进行初始计量，且交易费用不计入初始入账价值的是（）。 A.交易性金融资产 B.持有至到期投资 C.应收款项 D.可供出售金融资产 2.企业购入交易性金融资产，支付的价款为103万元，其中包含已到期尚未领取的利息3万元，另支付交易费用2万元。该项交易性金融资产的入账价值为（）万元。 A.103 B.100 C.102 D.105 3.下列交易性金融资产的后续计量表述中，正确的是（）。 A.按照摊余成本进行后续计量 B.按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期投资收益 C.按照公允价值进行后续计量，变动计入资本公积 D.按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期公允价值变动损益 4.企业出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按该金融资产的成本，贷记“交易性金融资产（成本）”科目，按该项交易性金融资产的公允价值变动，贷记或借记“交易性金融资产（公允价值变动）”科目，按其差额，贷记或借记（）。 A.“公允价值变动损益”科目 B.“资本公积”科目 C.“投资收益”科目 D.“营业外收入”科目 5.持有交易性金融资产期间被投资单位宣告发放现金股利或在资产负债表日按债券票面利率计算利息时，借记“应收股利”或“应收利息”科目，贷记的会计科目是（）。 A.交易性金融资产 B.资本公积 C.公允价值变动损益 D.投资收益 6.某股份有限公司于2008年2月29日以每股6元（包含已宣告尚未发放的现金股利0.25元）的价格购入某上市公司股票25万股，作为交易性金融资产核算。购买该股票支付手续费等5万元。5月25日，收到该上市公司按每股0.25元发放的现金股利。12月31日该股票的市价为每股5.5元。

什么是投资收益率 投资收益率计算方法

什么是投资收益率投资收益率计算方法投资收益率，相信很多人都不知道是什么意思吧，其实对于这个概念不知道也是一件非常正常的一件事情，下面我们就有请招商信诺的专家来给大家介绍，什么是投资收益率? 什么是投资收益率 投资收益率又称投资利润率是指投资方案在达到设计一定生产能力后一个正常年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。他是评价投资方案盈利能力的静态指标，表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对运营期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算运营期年均净收益额与投资总额的比率。 投资收益率的应用指标，根据分析目的的不同，投资收益率又可分为：1、总投资收益率(ROI);2、资本金净利润率(ROE)。 投资收益率的优点是：指标的经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。缺点是：没有考虑资金时间

价值因素，忽视了资金具有时间价值的重要性;指标计算的主观随意性太强，换句话说，就是正常生产年份的选择比较困难，如何确定有一定的不确定性和认为因素;不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无对项目的影响，分子、分母计算口径的可比性较差，无法直接利用净现金流量信息。只有投资收益率指标大于或等于无风险投资收益率的投资项目才具有财务可行性。因此，以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠。 投资收益率计算方法 一、分段计算法。以每次资金进出为一段，分段计算投入产出率(即期末总资产除以期初总资产)，各段投入产出率累乘起来，就是总的投入产出率，减1后就得到总投资收益率。 二、净值法。在基期，把资金分成若干份，比如1万元就分成1万份，每份净值1元。当增加投资时，以当时的净值计算增加的份额，净值不变;减少投资时，以当时净值计算减少的投资份额，净值也不变。这样，最终的净值就是投入产出率。经常发生申购购回的开放式基金就是采用这种方法。 另外一个问题是年化收益率的计算，假设投资时间是Y(可以是小数，要把投资时间折算成年)，投入产出率是R，则用EXCEL公式power(R,1/Y)-1可算出年化收益率。 三、存款法 一个简单的方法: 把你的账户看成是一个“银行”. 当你的资金进入这个“银行”，那么你的资金就被你的“银行”占用了，你就得从这个时点开始为这部分

持有至到期投资经典例题

持有至到期投资经典例题 以下是为大家整理的持有至到期投资经典例题的相关范文，本文关键词为持有,到期,投资,经典,例题,公司于,20XX,年初,购入,，您可以从右上方搜索框检索更多相关文章，如果您觉得有用，请继续关注我们并推荐给您的好友，您可以在教育文库中查看更多范文。 甲公司于20XX年初购入乙公司债券，该债券面值为1000万元，票面利率为3%，每年末付息，到期还本，该债券尚余期限5年； 甲公司为此项投资支付了买价911万元，另支付交易费用8万元，甲公司有能力而且有意图将此投资持有至到期；

此持有至到期投资的内含报酬率经测算为4.86%。该债券发行方有提前赎回的权力。 20XX年初甲公司预计乙公司将于20XX年末赎回该债券本金的一半，剩余债券本金于到期时偿还。20XX年末该债券的可收回价值为455万元， 20XX年9月15日甲公司抛售该债券，售价为480万元。请根据上述资料，作出甲公司如下账务处理：（1）20XX年初购入债券时的会计分录； （2）计算20XX年末、20XX年末实际利息收入并编制相关会计分录；（3）根据乙公司的赎回计划调整20XX年初摊余成本并作出相应的会计分录； （4）计算20XX年12月31日的实际利息收益并编制20XX年12月31日收到利息和一半本金的会计分录；（5）计算20XX年末的实际利息收入并编制有关会计分录；（6）编制20XX年末减值计提的会计分录；（7）编制20XX年出售时的会计分录。取得时的会计分录：借:持有至到期投资—成本1000万贷:银行存款919万 持有至到期投资—利息调整81万 20XX年末确认利息收入和投资收益：借：应收利息30万 持有至到期投资—利息调整14.66万贷：投资收益44.66万借：银行存款30万贷：应收利息30万 20XX年末该投资的摊余成本=919-30+44.66=933.66万 20XX年末确认利息收入和投资收益：借：应收利息30万

金融资产经典例题-持有至

经典例题-1【基础知识题】2004年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,买价90万元,另付交易费用5万元，该债券面值为100万元，票面利率为4%，每年末付息，到期还本。 『答案』 （1）首先计算内含报酬率 设内含利率为r,该利率应满足如下条件： 4/（1+r） 1 + 4/（1+r）2 +…+ 104/（1+r）5 ＝95 采用插值法，计算得出r≈5.16%。 （2）2004年初购入该债券时 借：持有至到期投资——成本100 贷：银行存款95 持有至到期投资——利息调整 5 （3）每年利息收益计算过程如下： 备注⑤：此数据应采取倒挤的方法认定，否则会出现计算偏差，具体计算过程为： 5.10＝104－98.9 每年的分录如下： 借：应收利息③ 4 持有至到期投资——利息调整②-③倒挤0.9 贷：投资收益② 4.9 收到利息时： 借：银行存款③ 贷：应收利息③ （4）到期时 借：银行存款100 贷：持有至到期投资——成本100 经典例题-2【基础知识题】2004年1月2日甲公司购买了乙公司于2004年初发行的公司债券，期限为5年，划分为持有至到期投资,买价为90万元,交易费用为5万元，该债券面值为100万元，票面利率为4%，到期一次还本付息。 『答案』 （1）首先计算内含报酬率 设内含利率为r,该利率应满足如下条件： 120/（1+r） 5 ＝95 经测算，计算结果：r≈4.78% （2）2004年初购入该债券时 借：持有至到期投资——成本100

持有至到期投资——利息调整 5 因为是折价，所以利息调整在贷方 （3）每年利息收益计算过程如下： 借：持有至到期投资——应计利息4 持有至到期投资——利息调整② 0.54 贷：投资收益 4.54 到期时 借：银行存款120 贷：持有至到期投资——成本100 ——应计利息 20（5年下来，总共的20） 经典例题3 2004年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,买价90万元,另付交易费用5万元，该债券面值为100万元，票面利率为4%，每年末付息，到期还本。2004年末该债券投资的可收回价值为95.5万元，2005年末债券投资的可收回价值为96.5万元，2006年初甲公司出售此债券，卖价98万元，交易费用1.1万元。 『正确答案』 （1）首先计算内含报酬率 设内含利率为r,该利率应满足如下条件： 4/（1+r）1 + 4/（1+r）2 +…+ 104/（1+r）5 ＝95 采用插值法，计算得出r≈5.16%。 （2）2004年初购入该债券时 借：持有至到期投资——成本100 贷：银行存款 95 持有至到期投资——利息调整 5 （3）利息收益计算过程 ①2004年后续会计分录 借：应收利息 4 持有至到期投资——利息调整0.9 贷：投资收益 4.9 收到利息时： 借：银行存款 4

第四章投资性支出分析

第四章投资性支出 本章主要核算金融资产、固定资产、无形资产等长期资产的初始投资性支出及初始计量内容。 4.1金融资产 4.1.1术语解释及核算内容 1．金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时分为以下四类： ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； ②持有至到期投资； ③贷款和应收款项； ④可供出售金融资产。 2．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产主要是指为了近期内出售而持有，且以公允价值计量且其变动计入当期损益的的金融资产。通常情况下，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。 3．持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 4．贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。贷款和应收款项泛指一类金融资产，主要是金融企业发放的贷款和其他债权，但不限于金融企业发放的贷款和其他债权。 5．可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。 6．衍生金融资产金融衍生工具，衍生工具是指《企业会计准则22号--金融工具确认和计量准则》涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同： ①其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的（比如特定区域的地震

商品投资回报率怎么算

商铺投资回报率如何计算 对于普通投资者来说，动态投资计算比较复杂，本网罗列以下几种计算方式，仅供投资者参考。 (1) 租金回报率＝每月租金收益×12/购房总价 案例分析：2008年12月底，周先生买下了翠苑社区一套临街商铺，面积约40平方米，售价约160万元，目前在这片商铺周边，同等商铺的月租金约是350元/平方米左右，即周先生每个月可收取1.4万元的租金。那么，他的投资回报率将是多少呢？现在让我们计算一下：租金回报率=14000*12/1600000=10.5% 点评：这种方法计算简便，对一次性付款的情况分析会较为准确，但由于只考虑了租金和房价，其应用范围比较局限，对于使用按揭贷款购房的回报情况就不太适用。 (2) 租金回报率法公式：(税后月租金-按揭月供款)×12／(首期房款＋期房时间内的按揭款)。 案例分析：假设周先生首付100万元，贷款60万元，按揭20年，按照最新商业贷款上限贷款利率。套用上述计算公式：这个商铺的投资回报率＝(14000-4277)*12/(1000000+ 1026682)=5.76% 通过计算，我们得出该套商铺的投资回报率将是：5.76% 点评：该计算方法的优点：考虑了租金、价格和前期主要投入，比租金回报率分析法适用范围广，可估算资金回收期长短。不足：未考虑前期的其他投入、资金的时间效应。不能解决多套投资的现金分析问题。且由于其固有的片面性，不能作为理想的投资分析工具。 (3) 租金回报率分析法公式：(税后月租金-每月物业管理费)×12／购买房屋总价，这种方法算出的比值越大，就表明越值得投资。 点评：优点：考虑了租金、房价及两种因素的相对关系，是选择“绩

持有至到期投资经典例题

甲公司于2005年初购入乙公司债券，该债券面值为1000万元，票面利率为3%，每年末付息，到期还本，该债券尚余期限5年； 甲公司为此项投资支付了买价911万元，另支付交易费用8万元，甲公司有能力而且有意图将此投资持有至到期； 此持有至到期投资的内含报酬率经测算为4.86%。该债券发行方有提前赎回的权力。 2007年初甲公司预计乙公司将于2007年末赎回该债券本金的一半，剩余债券本金于到期时偿还。 2008年末该债券的可收回价值为455万元， 2009年9月15日甲公司抛售该债券，售价为480万元。 请根据上述资料，作出甲公司如下账务处理： （1）2005年初购入债券时的会计分录； （2）计算2005年末、2006年末实际利息收入并编制相关会计分录； （3）根据乙公司的赎回计划调整2007年初摊余成本并作出相应的会计分录； （4）计算2007年12月31日的实际利息收益并编制2007年12月31日收到利息和一半本金的会计分录；（5）计算2008年末的实际利息收入并编制有关会计分录； （6）编制2008年末减值计提的会计分录； （7）编制2009年出售时的会计分录。 取得时的会计分录： 借:持有至到期投资—成本 1000万 贷:银行存款 919万 持有至到期投资—利息调整 81万 2005年末确认利息收入和投资收益： 借：应收利息 30万 持有至到期投资—利息调整 14.66万 贷：投资收益 44.66万 借：银行存款 30万 贷：应收利息 30万 2005年末该投资的摊余成本=919-30+44.66=933.66万 2006年末确认利息收入和投资收益： 借：应收利息 30万 持有至到期投资—利息调整 15.38万 贷：投资收益 45.38万 借：银行存款 30万 贷：应收利息 30万 2006年末该投资的摊余成本=933.66-30+45.38=949.04万，也即2007年初的实际摊余成本。 2007年初，预计在年底收回本金500万元时，2007年初的摊余成本： （500+30）*(1+4.86%)-1+15*(1+4.86%)-2+（500+15）*(1+4.86%)-3=965.74万 应调增该投资的摊余成本=965.74-949.04=16.70万 借：持有至到期投资—利息调整 16.70万 贷：投资收益 16.70万 2007年末确认利息收入和投资收益并收回一半本金： 借：应收利息 30万 持有至到期投资—利息调整 16.93万 贷：投资收益 46.93万