第二章 外汇相关练习题之计算题

第二章外汇、汇率和外汇交易之计算题

一、外汇买卖计算练习题

1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？

（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？

（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？

2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。

3.假设汇率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。

4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。

5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。问：

（1）你应该给客户什么价格？

（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：

①A银行 1.5028/40

②B银行 1.5026/37

③C银行 1.5020/30

④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？

7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。请套算出英镑兑港元的汇率。如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？

8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100万英镑，又需要支付多少日元呢？

9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？

10. US$1=JP￥121.30/50这个汇率中，美元的买价和卖价分别是哪个，而日元的买价和卖价又分别是哪个？

11.已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20

US$=HK$7.7860/80.求1德国马克对港币的汇率。

解：DM1=HK$7.7860÷1.4520/7.7880÷1.4510

DM1=HK$5.3623/73

12.设$ 1=FF5.6525/35，$ 1=DM1.4390/10，

问：1马克对法郎的汇率是多少？

解：DM1=FF5.6525÷1.4410/5.6535÷1.4390

DM1=FF3.9226/87

设US $100=RMB￥829.10/829.80，US$ 1=J￥110.35/110.65

1) 要求套算日元对人民币的汇率。

2）我国某企业出口创汇1,000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？

解：1) J￥1= RMB￥(829.10÷110.65)/(829.80÷110.35)

J￥1= RMB￥7.4930/7.5197

2）1000万×7.4930=7493万元人民币

二、有关远期汇率和即期汇率计算练习题

练习题1：

伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：

即期汇率：1.5305/15

1个月远期差价：20/30

2个月远期差价：60/70

6个月远期差价:130/150

求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?

练习题2：

纽约外汇市场上美元对德国马克：

即期汇率：1.8410/20

3个月期的远期差价：50/40

6个月期的远期差价: 60/50

求3个月期、6个月期美元的远期汇率?

练习题3 ：

你在报纸上读到以下外汇信息：

（1）三个月远期加拿大元对美元是升水还是贴水？按百分比计算，升水或贴水是多少？（2）日元和加元之间一个月远期汇率为多少？

（3）你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。那么十年前英镑的汇率（即期）是多少？

练习题4：

设即期US$1=DM1.7310/20，3个月230/240；即期￡1=US$1.4880/90，3个月150/140。（1）US$/DM和￡/US$的3个月远期汇率分别是多少？

（2）试套算即期￡/DM的汇率。

（1）根据“前小后大往上加，前大后小往下减”的原理，3个月远期汇率的计算如下：

1.7310+0.0230=1.7540 1.7320+0.0240=1.7560

美元兑德国马克的汇率为US$1=DM1.7540/1.7560

1.4880-0.0150=1.4730 1.4890-0.0140=1.4750

英镑兑美元的汇率为￡1=US$1.4730/1.4750

（2）在标准货币不相同时，采用同边相乘法，由此可知：

1.7310*1.4880=

2.5757 1.7320*1.4890=2.5789

即期英镑对马克的汇率为￡1=DM2.5757/2.5789

练习题5：

设即期汇率为US $1=DM1.5085/15，6个月远期点数为30/40，1）美元对德国马克6个月的远期汇率是多少？

2）升（贴）水年率是多少？

解：1）US$1=DM(1.5085+0.0030)/(1.5115+0.0040)

US$1=DM1.5115/55

2）美元升水年率=[(1.5135-1.5100)÷1.5100]×(12÷6)×100%

=0.46%

练习题6：

设$ 1=SF1.3252/72，3个月远期差价为100/80，

问：美元是升水还是贴水？升（贴）水年率是多少？

解：1）美元贴水

2）美元贴水年率=[( 1.3172-1.3262)÷1.3262]×(12÷3)×100%

=-2.74%

三、外汇交易计算题

1、某出口商A向美国某进口商出口一批货物，总值100万美元，合约规定三个月内出口商交货，进口商付款，出口商组织该批货物出口的人民币成本为700万，签订合约是即期汇率USD1=CNY8.2000，三个月远期汇率USD1=CNY8.1980，出口商如何利用远期交易防范汇率风险？如做远期交易，不管汇率如何变化，该笔出口业务能获得的利润是多少？

2、某进口商进口一批货物，价值100万美元，合同规定二个月内对方交货，我方付款，合约签订时即期汇率USD1=CNY8.1500，二个月远期汇率USD1=CNY8.1600，如何利用远期交易锁定进口成本？

3、询价行询问日元兑美元三个月远期汇率，报价行报即期汇率USD1=JPY124.00-10，掉期率20-25点，则远期日元兑美元的买入价与卖出价各为多少？

4、询价行询问德国马克兑美元的六个月远期汇率，报价行报即期汇率USD1=DEM1.6810-20，掉期率36-20点，则远期美元的买入价与卖出价各为多少？

5、某进出口公司7月15日收回出口货款美元100万，同时签订了一笔进口100万美元的合同，三个月内对方交货，该公司付款，该公司7月15日应怎样做一笔调期业务来防范汇率风险？（即期汇率USD1=CNY8.2000，三个月远期汇率USD1=CNY8.2010）

四、多选题

1．外汇现钞买入价低于外汇买入价的原因有（）。

A．银行要承受一定的利息损失

B．将外币现钞运送并存入外国银行的过程中有运费、保险费等支出C．将外币现钞存入国内银行不计利息

D．买入外币现钞容易出现假币

E．法律规定如此

2．外汇市场的参与者有（）。

A．外汇银行

B．外汇经纪人

C．外汇交易商

D．中央银行

E．一般客户

3．现代外汇市场的主要特点（）。

A外汇市场高度一体化．

B．全球范围交易

C．外汇交易规模大

D．外汇交易币种集中在少数发达国家货币

E.主要在有形市场进行交易

4．外汇市场的层次包括（）。

A．外汇银行与顾客之间的外汇交易

B. 外汇银行同业间的外汇交易

C.顾客与中央银行直接的外汇交易

D.外汇银行与中央银行之间的外汇交易

E.以上都是

5．外汇的特征有（）。

A．可自由兑换性

B．普遍接受性

C．可偿性

D．增加就业

E．稳定物价

6．在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（）。

A、进口商

B、出口商

C、持有外币债权的债权人

D、负有外币债务的债务人

E、对远期汇率看跌的投机商

7、在外汇市场上，远期外汇的购买者主要有（）。

A、进口商

B、出口商

C、持有外币债权的债权人

D、负有外币债务的债务人

E、对远期汇率看涨的投机商

8、在外汇市场上，远期汇率的标价方法主要有（）。

A、直接标出远期外汇的实际汇率

B、标出远期汇率与即期汇率的中间汇率

C、标出远期汇率与即期汇率的差额

D、标出即期汇率与远期汇率的差额

E、直接标出实际远期汇率的中间价

9、远期对远期的掉期交易所涉及的两笔外汇业务的（）。

A、金额相同

B、汇率相同

C、汇率不同

D、交割期相同

E、交割期不同

五、计算题

1．已知某日某外汇市场上汇率报价为1美元=1.5720马克，1美元=103.55日元。

试计算马克与日元的交叉汇率。

2．A公司欲购入10万英镑，它得到的银行报价为1英镑=1.6710/1.6750美元，

则A公司需要为这笔外汇交易支付多少美元？

3．某瑞典公司欲在美国投资，它得到的银行报价为1美元=6.3550/6.3600瑞典克

郎，则该公司投资1000万瑞典克郎将收到多少美元？

某日在巴黎外汇市场上，即期汇率为1美元=7.3650/7.3702法国法郎，三个月远

期升水为70/80点。试计算三个月期美元的远期汇率。

4．已知苏黎世,纽约,斯德哥尔摩的外汇挂牌在某日如下显示:

(1)苏黎世1SKr=0.75SFr

(2)纽约1SFr=0.22US$

(3)斯德哥尔摩1US$=4.8SKr

试问,如果外汇经纪人手头有100000USD ,他是否能从中获利?如故不能,请说明理

由。

5、假定某年3月美国一进口商三个月后需支付货款500，000德国马克，目前即

期汇率为1德国马克=0.5000美元。为避免三个月后马克升值的风险，决定买入

四份6月到期的德国马克期货合同，成交价为1德国马克=0.5100美元。6月份

德国马克果然升值，即期汇率为1德国马克=0.6000美元，相应地德国马克期货

合同价格上升到1德国马克=0.6100美元。如果不考虑佣金、保证金及利息，试

计算该进口商的净盈亏。

6、某进口商品单价以瑞士法郎报价为150瑞士法郎，以美元报价为115美元，

当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率为：1瑞士法郎=6.7579/6.7850人民币,1

美元=8.3122/8.3455元人民币。在不考虑其他因素的条件下,测算哪种货币报价相

对低廉。

7、设纽约外汇市场上美元年利率为8％伦敦市场上英镑年利率为6％，纽约外汇市场上即期汇率为1英镑＝1。6025－1。6035美元，3个月英镑升水为30－50点，求：

（1）三个月的远期汇率。

（2）若一个投资者拥有10万英镑，投资于纽约市场，采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作？

（3）比较（2）方案中的投资方案与直接投资于伦敦市场两种情况，哪一种方案

获利更多？

国际金融计算题最详细的解答

第一章习题： 计算远期汇率的原理： (1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水 远期汇率＝即期汇率＋远期汇水 (2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水 远期汇率＝即期汇率–远期汇水 举例说明： 即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率？ 解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 例2 市场即期汇率为：￡1＝US$1.6040/50 3个月期的远期汇水：64/80 试求3个月期的英镑对美元的远期汇率? 练习题1 伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为： 即期汇率：1.5305/15 1个月远期差价：20/30 2个月远期差价：60/70 6个月远期差价:130/150 求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2 纽约外汇市场上美元对德国马克： 即期汇率：1.8410/20 3个月期的远期差价：50/40 6个月期的远期差价: 60/50 求3个月期、6个月期美元的远期汇率? 标价方法相同，交叉相除 标价方法不同，平行相乘 例如： 1.根据下面的银行报价回答问题： 美元/日元 103.4/103.7 英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问：

某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83） 2.根据下面的汇价回答问题： 美元/日元 153.40/50 美元/港元 7.801 0/20 请问： 某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？ （19.662/19.667; 19.662） 练习 1.根据下面汇率： 美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6 美元/加拿大元1.232 9/1.235 9 请问: 某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？ （1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623） 2.假设汇率为： 美元/日元 145.30/40 英镑/美元 1.848 5/95 请问: 某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？ （1英镑=268.59/268.92； 268.92） 货币升值与贬值的幅度： ?直接标价法 本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% ?间接标价法 本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。 例如： 1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。 在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少? 答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86% 而美元对日元的汇率变化幅度为多少？ 答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40% 补充习题： 一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：

国际金融计算练习答案

国际金融练习答案 即期交易、远期交易以及套汇交易练习一： 1.（1） 报价行：USD1=JPY121.82 客户：USD1=JPY121.92 （2）报价行：GBP1=USD1.9695（or USD1=GBP 0.5077） 客户：GBP1=USD1.9703（or USD1=GBP 0.5075） （3）报价行：欧元买入汇率 EUR1=USD1.2356 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2366 客户：欧元买入汇率 EUR1=USD1.2366 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2356 2. USD/CHF 1.2552/62 EUR/CHF=1.2358×1.2552/1.2368×1.2562=1.5512/1.5537 AUD/USD 0.7775/85 EUR/AUD=1.2358÷0.7785/1.2368÷0.7775=1.5874/1.5907 USD/JPY 121.10/20 EUR/JPY=1.2358×121.10/1.2368×121.20=149.66/149.90 USD/CAD 1.1797/07 EUR/CAD=1.2358×1.1797/1.2368×1.1807=1.4579/1.4603 GBP/USD 1.9528/36 GBP/EUR=1.9528÷1.2368/1.9536÷1.2358=1.5789/1.5808 3. 根据计算GBP/EUR 和GBP/USD 的交叉汇率，可得： EUR/USD=1.9315÷1.4576/1.9322÷1.4566=1.3251/1.3265 故发现套算出来的EUR 兑USD 比纽约市场报出的EUR 兑USD 汇率贵，即USD 兑欧元汇率套算出的比市场价便宜。 那么可以先将123.68万美元按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行，得到100万欧元（即EUR123.68万/1.2368），再将100万欧元按GBP/EUR=1.4566/76卖给报价行得到英镑（即EUR100万/1.4576），再将这些英镑按GBP/USD=1.9315/22卖给报价行买进美元(用GBP/USD=1.9315的汇率)，最后将这些美元再按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行，买进欧元： 即万＝万 14.1072368.19315.14576.12368.168.123÷?÷ 4.（1）USD/CHF=（1.2549-0.0049）/（1.2559-0.0039）＝1.2500/1.2520 （2）USD/JPY=（123.45-2.36）/（123.55-2.18）＝121.09/121.37 （3）EUR/USD=（1.3213+0.0026）/（1.3219+0.0032）＝1.3239/1.3251 Or USD/EUR= ＝0.7547/0.7553 5.（1）如果这两个利率是3月期利率，则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)=120.59 如果这两个利率是年化利率，则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)× ＝121.32 （2）如果这两个利率是30天期的利率，则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%)=1.2995 如果这两个利率是年化利率，则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%) =1.3207 6.汇率变化到GBP/USD=1.9775/85时，该出口商到期的英镑收入为101.0867万（200万÷ 1.9785），如果卖出远期美元，则该出口商到期的英镑收入为101.6518万（200万÷1.9675） 7.该题的第一问：该将100万欧元投放在哪个市场上，首先要比较将100万欧元投放到美国

国际金融习题一

第二章国际收支练习题 一、判断并改错 1．国际收支是一个流量的、事后的概念。 2．由于一国的国际收支不可能正好收支相抵，因而国际收支平衡表的最终差额绝不会为零。 3．在国际收支平衡表中，凡资产增加、负债减少的项目应记入贷方、反之应记入借方。4．对长期投资的利润汇回，应当计入资本和金融项目内。 5．当一国发生经常账户赤字时，可以通过资本和金融账户的盈余或者动用国际储备来为经常账户融资，因此无需对经常账户的赤字加以调节。 6．经常账户与资本与金融账户都属于自主性交易账户。 7．对国际收支平衡表中单个账户进行汇总，可能会产生贷方和贷方数字不等的情况。若贷方大于借方，则差额用负号表示，称为这个项目的逆差。 10．国际收支平衡表中的最终差额恒等于零，这是由国际收支平衡表的复式记账法原则所决定的。 11.当国际收支总差额为顺差，而经常项目为逆差时，说明总差额是靠经常项目输入维持的。 12．当国际收支总差额为逆差，而经常项目为顺差时，说明资本大量输入。 13．一美国企业运用其在国外银行的存款，进口设备200万美元。在国际收支平衡表上的分录应为： 借商品进口 200万美元 贷劳务收支 200万美元 14．国际收支平衡表记录时间采用国际上通用的权责发生制。 15．在国际收支平衡表上，凡是引起外汇供给的经济交易都记录在借方，凡是引起外汇需求的经济交易则记录在贷方。 16．放弃长期外国资产在国际收支平衡表上记入借方。 二、不定项选择题： 1、下列项目应记入贷方的是：（） A．反映进口实际资源的经常项目 B．反映出口实际资源的经常项目 C．反映资产增加或负债减少的金融项目 D．反映资产减少或负债增加的金融项目 2、《国际收支手册》第五版中划分的国际收支一级账户有：（） A．经常账户 B．资本与金融账户 C．储备账户 D．错误和遗漏账户 3、若在国际收支平衡表中，储备资产项目差额为－100亿美元，则表示该国（）A．国际储备增加了100亿美元 B．国际储备减少了100亿美元 C．人为的平衡，不说明问题 D．无法判断 4、下列哪个账户能较好地衡量国际收支对国际储备造成的压力：（） A．贸易收支差额 B．经常项目收支差额

国际金融计算题

1.已知：某日巴黎外汇市场报价 USD/EUR＝1.0110/20 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：EUR/HKD 解：7.7930÷1.0120≈7.7006 7.7940÷1.0110≈7.7092 EUR/HKD＝7.7006/92 2.已知：某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD=1.6120/30 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：GBP/HKD 解：1.6120×7.7930≈12.562 1.6130×7.7940≈1 2.572 GBP/HKD＝12.562/72 1.某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？ 解：该行按6个月后的即期汇率买进瑞郎，需支付英镑为 2×106÷13.750≈1.4545×105 英镑 银行履行6月期的远期合约，收入英镑为： 2×106÷13.800≈1.1449×105 英镑 所以，银行如果听任外汇暴露存在，将会亏损： 1.4545×105－1.1449×105＝3.096×104 英镑 银行将超卖部分的远期外汇买入、超买部分的远期外汇卖出。 2.某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？ 解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为：1×108÷190.00≈5.263×105 英镑 3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得英镑为： 1×108÷180.20≈5.549×105 英镑 英商通过买空获利为： 5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑 1.某日伦敦外汇市场的即期汇率为￡l=$l.6200/10；纽约外汇市场该汇率为￡l=$l.6310/20。若不考虑其他费用，某英商用100万英镑进行的套汇交易可获多少收入？ 解：英商在纽约外汇市场上卖出100万英镑可获得的美元为： 1×106×1.6310=1.631×106 美元 该英商在伦敦外汇市场上购回100万英镑需支出美元为: 1×106×1.6210=1.621×106 美元 该银行的套汇收益为 1.631×106－1.621×106=10000 美元 2.某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下： 香港外汇市场：GBP1=HKD12.490/500 伦敦外汇市场：GBP1=USD1.6500/10

国际金融新编第五版答案

国际金融新编第五版答案

国际金融新编第五版答案 【篇一：姜波克-国际金融新编：学习重点】 章第二章国际收支和国际收支平衡表 概念： 国际收支；国际收支平衡表；外汇储备；自主性交易；补偿性交易；临时性不平衡；结构性不平衡；货币性不平衡；收入性不平衡；周期性不平衡；预期性不平衡；货币-价格机制；收入机制；利率机制；支出转换政策；支出增减政策；马歇尔-勒纳条件；j曲线效应；弹性论；吸收论；货币论 思考题： 1,2,3,4 讨论题： 1,2,6 第三章汇率基础理论 概念 外汇；汇率；直接标价法和间接标价法；固定汇率；浮动汇率；名义汇率；实际汇率；有效汇率；即期汇率；远期汇率；黄金输送点；铸币平价；一价定律；套补的利率平价；非套补的利率平价；弹性价格货币分析法；黏性价格货币分析法；汇率超调；资产组合分析法；贸易条件 思考题 1,2,3,5,8 讨论题

第四章内部均衡和外部平衡的短期调节 概念 内部均衡；外部均衡；米德冲突；数量匹配原则；最优指派原则；融资型政策；供给型政策；斯旺模型；蒙代尔-弗莱明模型 思考题 讨论题 1 第六章外汇管理及其效率分析 概念 影子汇率；固定汇率制；浮动汇率制；棘轮效应；三元悖论；爬行盯住；汇率目标区；货币局制度；国际清偿力；国际储备；特别提款权；备用信贷；冲销式干预；非冲销式干预；货币替代 思考题 2,4 讨论题 1,2,3 第七章金融全球化对内外均衡的冲击 概念 国际金融市场；国际货币市场；国际资本市场；欧洲货币市场；伦敦银行同业拆放利率；离岸交易；在岸交易；欧洲债券；外国债券；银行危机；货币危机 思考题

讨论题 2,3 第八章金融全球化下的国际协调与合作 概念 国际货币体系；国际金本位制；布雷顿森林体系；双挂钩；特里芬两难；牙买加体系；国际货币基金组织；巴拉萨-萨缪尔森效应；区域货币合作 思考题 2,3,4 讨论题 2,3,5 【篇二：国际金融练习题】 =txt>（答案请参照姜波克的《国际金融新编习题指南》的各章） 第一章 一、基本概念 国际收支 国际收支平衡表 贸易收支差额 经常账户差额 资本和金融账户差额 自主性交易

高级财务会计：外币交易会计练习题(含答案)

高级财务会计：外币交易会计练习题（含答案）高级财务会计,外币交易会计 练习题(含答案) 一、选择题 1(下列业务中不属于外币业务的是( )。 A.外币交易业务 B.外币资本业务 C.外币报表折算 D.外币兑换业务 2(我国企业通常应选择( )作为记账本位币。 A.人民币 B.外币 C.以人民币折合成外币 D.以外币折合成人民币 3(按汇率交易的交割期限分类汇率可以分为( )。 A.即期汇率 B.远期汇率 C.买入汇率 D.卖出汇率 4. 以国外货币作为单位货币，以本国货币作为标价货币的标价方法称为( )。 A.买入汇率 B.卖出汇率 C.直接标价法 D.间接标价法 5. 某中外合资经营企业注册资本为400万美元，合同约定分两次投入，但未约定折算汇率。中、外投资者分别于20×6年6月1日和9月1日投入300万美元和100万美元。20×6年6月1日、9月1日、9月31日和12月31日美元对人民币的汇率分别为US$1=RMB7.98、US$1=RMB7.88、US$1=RMB7.86和US$1=RMB7.85。假定该企业采用人民币作为记账本位币，外币业务采用业务发生日的汇率折算。该企业20×6年年末资产负债表中“实收资本”项目的金额为人民币( )万元。 A(3 152 B(3 182 C(3 180 D(3 140 6. 甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑差额。20×6年3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为US$1=RMB 7.996，当日市场汇率为 US$1=RMB7.992。20×6年3月31日的

市场汇率为 US$1=RMB7.994。甲股份有限公司购入的该240万美元于20×6年3月所产生的汇兑损失为( )万元人民币。 A(0.36 B(0.72 C(0.48 D(0.96 7. 下列关于外币交易日的会计处理正确的有( )。 A.对于发生的外币交易，应当将外币金额折算为记账本位币金额。 B.外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本 位币金额。 C.外币交易应当在初始确认时，也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 D.企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率折算。 8. 以下属于非货币性项目的是( )。 A.交易性金融资产 B.长期股权投资 C.资本公积 D.固定资产 9. 外币业务发生时，直接用原币记入账户，而不需按一定汇率折算成记账本位币的方 法是( )。 A.外币统账制记账法 B.分账法 C.原币法 D.外币分账制记账法 10(外币交易会计处理的观点可以区分为 A(“单一交易” B.即期确认汇兑损益法 C.递延确认汇兑损益法 D.“两项交易观点” 二、业务题

金融计算题

1.某日英国伦敦的外汇市场报价如下：英镑对美元的即期汇率为：1GBP＝USD1.5392 / 1.5402，2个月的远期点数21/24；英镑对法国法郎的即期汇率为：1GBP＝FRF7.6590 / 7.6718，2个月的远期点数252/227，试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少？英镑对美元两个月的远期汇率1GBP＝USD（ 1.5392+0.0021）/ （1.5402+0.0024） ?1GBP＝USD1.5413/1.5426 ?英镑对法国法郎两个月的远期汇率1GBP＝FRF(7.6590-0.0252) / (7.6718-0.0227) ?1GBP＝FRF7.6338/7.6491 2.该客户希望在伦敦的银行用英镑购买1000万2个月的远期法郎，他应支付多少英镑？ 间接标价法：1GBP＝FRF7.6338为银行卖出外币法郎的汇率 那么客户买入1000万法郎需要130.9964万英 3.该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑？ ?答案：间接标价法：1GBP＝USD1.5426为银行买入外币美圆的价格 ?那么客户卖出200万美圆可以得到129.6512万英镑。 4.设某日外汇市场上汇率标价为：USD/JPY=131.70—131.80, USD/HKD=7.7850—7.7860, ?求HKD/JPY？?JPY/HKD? ?HKD/JPY =16.9150-16.9300 ?JPY/HKD=0.0590-0.0591 4.已知某日外汇市场行情： ?美元对日元的汇率为USD1=JPY88.8600/88.8700 ?美元对欧元的汇率为EUR1=USD1.4837/1.4847 ?计算欧元对日元的汇率？ ?EUR1=JPY131.8416/131.9453 5.已知：即期汇率USD/CNY= 6.8278/89，3个月远期点数为25/18， ?即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。 ?计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。 ? 6.即期汇率USD/CNY=6.8278/89,即期汇率USD/GBP=0.6278/87,GBP/CNY汇率?USD/CNY的3个月远期汇率为: ?USD/CNY=6.8253/71 ?USD/GBP的3个月远期汇率为:

第六章外汇风险管理练习题答案

外汇风险管理练习题答案 一、不定项选择题 1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ） A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险 2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ） A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险 3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ） A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易 D 远期交易 E 期权交易 4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ） A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法 5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ） A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇 6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ） A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险 7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ） A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失 C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益 8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ） A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同 9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ） A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同 C.不同时间的相同外币，相同金额的流出 D.以本币付款 10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。 A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务 11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。 A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式 12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权

第二章远期外汇交易计算题

远期外汇交易的应用类型 一、出口商出口收汇保值 二、进口商进口付汇保值 买空 三、投机性远期外 汇远期外汇交易 卖空 一、出口商出口收汇的保值 1、7月20日，国内某出口商3个月后将收入100万欧元，此时欧元即期结汇价为7.6450，而中国银行3个月远期EUR/CNY报价为7.6250/630，由于欧元对人民币一直处于疲势当中，为防范欧元进一步贬值带来的风险， 出口商与中间银行签订了远期合同规定合同到（10月23日）出口商可以按EUR1=CNY7.6250的价格向中国银行出售100万欧元，7月20日后，EUR/CNY的汇价由一路下滑，10月23日，欧元对人民币的即期汇率跌至6.9570 问：若出口商没有采取相应措施，会受到什么影响？ 解：1、若客户没有采取相应措施，在10月23日时，只能6.9570的即期汇率卖出100万欧元，收款金额为100*6.9570=695.7万CNY 2、客户采取措施,在7月20日时做了一笔卖出3月期远期外汇的交易，三月期EUR/CNY=7.6250，所以在10月23日时可按此汇率卖出欧元 收款金额为100*7.6250=762.5万CNY 可见，若不采取措施，损失高达762.5-695.7=66.8万CNY 二、进口商进口付汇的保值 某港商从美国进口了一批设备，需在2个月后支付500万美元，为避免2个月后美元汇率上升增加成本，港商决定买进2月期的500万美元，签约当天的即期汇率USD/HKD=7.7750/60, 2个月的远期差额为15--25， 若付款日市场的即期汇率为7.7880/90， 那么港商不做远期交易会有什么影响？ 解：(1)、2月期USD/HKD=(7.7750+0.0015)/(7.7760+0.0025) USD/HKD=7.7765/7.7785 所以，港商买进2月期的远期美元，需支付 500*7.7785=3889.25万HKD （2）若没有做远期交易 则港商需以付款日当日即期汇率进行购买500万USD 需支付500*7.7890=3894.5万HKD 可见，若不做交易会多支付 3894.5-3889.25=5.25万HKD 三、投机性远期外汇交易（买空） 假设某日东京外汇市场上USD/JPY的6个月远期汇率为106.00/10, 某投机商预期半年后USD/JPY的即期汇率会变为110.20/30, 若预期准确，该投机商买入6月期的100万美元，可否获利？ 解：投机商预期买入6月期远期美元，需支付 100*106.10=10610万日元 若预测准确，半年后按市场即期汇率卖出，则可收进

第三章 外汇与汇率练习答案

第三章外汇与汇率练习 一、概念 外汇、汇率、直接标价法与间接标价法、基本汇率与套算汇率、固定汇率与浮动汇率、买入汇率与卖出汇率、即期汇率与远期汇率、升水与贴水、套利、套汇、货币替代、铸币平价、一价定律、绝对购买力平价与相对购买力平价、套补的利率平价、弹性价格货币分析法、汇率超调、抛补套利（抵补套利） 二、思考题 1．现钞价低于现汇价的原因。 2．在不同的汇率标价法下，外汇汇率变动的含义是什么？3．中央银行参与外汇市场的目的是什么？举例说明 4．试述影响汇率变动的主要因素。 5．试述汇率与国际收支的关系。 6．汇率变动对一国的对外贸易将产生怎样的影响？ 7．外汇与外币的区别是什么？ 8．试比较远期外汇和外汇期货交易。 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF

9．什么是一价定律，它成立的条件是什么？ 10．请简述超调模型中的汇率动态调整过程。 *10．联系实际说明人民币升值将对我国经济产生怎样的影响？ 三、判断并改错 （）1．外汇就是以外国货币表示的用于国际间结算的支付手段。 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF

（）2．在间接标价法下，当外国货币数量减少时，称外 （）3．A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变。 （）4．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价法是直接标价法。 （）5．根据利率平价说，利率相对较高的国家未来货币 ．浮动汇率制下，一国货币汇率下浮意味着该国货 （）6 （）7．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。（）8．金币本位制下，汇率的波动是有界限的，超过界 9．升水表示远期外汇比即期外汇贵，贴水表示远期 （） （）10．根据利率平价说，A国利率若高于B国利率10%，则B国货币升值10%，反之则贬值10%。 （）11．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF

国金计算题

国际金融计算题 1.设伦敦货币市场3个月的年利率为10%，纽约货币市场3个月的年利率为8%，且伦敦外汇市场上的即期汇率为GBP1=US D1.5585，求3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率？ 2.在香港、伦敦和法兰克福等外汇市场上同时存在着以下即期汇率，外汇交易商能否利用港元在三个外汇市场之间套汇？若以1000万港元套汇，可获利多少？ xx： xx： xx： 3.已知某一时刻， xx外汇市场： xx外汇市场： xx外汇市场： （1）试判断是否存在套汇机会？ （2）若可以套汇，应如何操作？获利多少？ 4.已知： 试套算1xx对英镑的汇率 5.设 （1）要求套算日元兑人民币的汇率。 （2）我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？

6.设即期汇率为个月远期为， （1）美元对德国马克6个月的远期汇率是多少？ （2）升（贴）水年率是多少？ 7.外汇市场行情： 3个月 6个月 客户根据业务需要： 要求买xx，择期从即期到6个月； 要求卖xx，择期从3个月到6个月。 问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少？ 8.已知： 即期汇率 6个月掉期率 （1）GBP/USD6个月的远期汇率是多少？ （2）求6个月GBP/USD的升(贴)水年率? 9.已知某一时刻，巴黎、纽约、东京三地外汇市场的现汇行情如下：xx： xx： xx： 若套汇者持有1000万美元， （1）试判断是否存在套汇机会？

（2）若可以套汇，应如何操作？获利多少？ 10.设外汇市场行情： 多伦多 xx 问： 如何进行两角套汇？ 11.设， 若我国某企业出口创汇1,000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？ 12.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于美元，三个月远期贴水点，求三个月的远期汇率。 13.已知外汇市场的行情为： Spot： USD／DEM= 1． USD／HKD= 7．506 0／8 0 AUD／USD= 0．692 0／3 0 求交叉汇率： ①DEM／HKD；

国际金融习题与答案 (1)

第二章外汇市场（练习题） 一、本章要义 练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。 外汇市场是专门从事外汇交易的市场，包括金融机构之间的（1）和金融机构与客户之间的（2）。外汇市场又分为（3）和（4）。 外汇市场上的（5）、（6）和（7）构成了外汇市场要素。外汇市场参与者主要有：（8）、中央银行、（9）、（10）、外汇的实际供求者和外汇投机者。外汇市场交易主体的动机不同，从而使外汇交易呈现出多样化特征。外汇交易活动的动机包括（11）、（12）、（13）、外汇借贷、金融投机和（14）。 买卖成交后在2个工作日内办理交割的外汇交易被称做（15），可分为（16）、 （17）、（18）、（19）等四种类型。 远期外汇交易的交割通常在（20）进行。最常见的远期交易的期限是（21）。 远期外汇交易使用的汇率，可以用（22）加减升贴水的办法表示。升水和贴水的大小，主要取决于两种货币（23）和（24）。 掉期交易是在某一日期即卖出甲货币、买出乙货币的同时，（25）远期甲货币、（26） 远期乙货币的交易。掉期外汇买卖实际由两笔交易组成，一笔是（27），一笔是（28）。 二、释义选择 练习说明：请从文字框中为下列国际金融术语选择匹配的定义或描述，将对应的字母编号填入空格处。个别术语有可能对应不止一个描述；如果需要，任意描述可以使用多次。 1、即期交易 2、远期交易 3、掉期交易

4、汇入汇款 5、汇出汇款 6、进口付汇 7、出口收汇 8、单位元法 9、单位镑法 10、多头 11、空头 12、外汇交易商 13、外汇经纪商 14、无形市场 15、外汇批发市场 16、外汇零售市场 17、升水 18、贴水 A、外汇银行在外汇最后总供给者与需求者之间发挥中介作用，一方面从顾客手中买入外汇，另一方面又将外汇卖给顾客，从中赚取买卖差价。 B、专门从事介绍成交或代客买卖外汇，从中收取手续费的公司或汇兑商，主要依靠与外汇银行的密切联系、熟知外汇供求情况的优势，接洽外汇交易，促使多种多样的市场参与者找到合适的交易价格和合适的交易对手成交。 C、在某一日期即期卖出甲货币，买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、买出远期乙货币的交易。 D、目的在于满足人们对资金的不同需求，即外汇保值和防范汇率风险。 E、路透社外汇信息服务及交易系统的报价方式之一，形式为1美元折合多少其他货币，如USD/JPY100.80/90。 F、某种货币的远期汇率大于即期汇率的差额。 G、某种货币的远期汇率小于即期汇率时的差额。 H、为进口商开出信用证的银行按照出口的附有全部单证的即期汇票条件，将外币几家的进口货款通过外币结算账户垫帐，然后向进口商提示汇票，请其按照即期付款条件支付。进口商以本币（或外币）向银行支付了进口货币。

外币业务及外币报表折算会计作业2018

外币业务会计、外币折算作业 一、单项选择题 1.某外商投资企业，采用业务发生时的即期汇率核算外币业务。3月10日收到外商投入的资本100000美元，当日的市场汇率为1美元＝8.2元人民币，合同约定的汇率为1美元＝8元人民币。企业收到该项投资时应确认的外币资本折算差额为（）元。 A．0 B．10000 C．20000 D．30000 2.甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的即期汇率折算，按月结算汇兑损益。2007年3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为1美元= 8.25元人民币，当日市场汇率为 1美元=8.21元人民币。 2007年3月31日的市场汇率为1美元=8．22元人民币。甲股份有限公司购入的该240万美元于2007年3月所产生的汇兑损失为（）万元人民币。 A．2.40 B．4.80 C．7.20 D．9.60 3.企业采用外币业务发生时的即期汇率作为折算汇率的情况下，将人民币兑换成外币时所产生的汇兑损益，是指（）。 A．银行买入价与当日市场汇率之差所引起的折算差额．银行卖出价与当日市场汇率之差所引起的折算差额 C．账面汇率与当日市场汇率之差所引起的折算差额 D．账面汇率与当日银行卖出价之差所引起的折算差额 4.某企业外币业务采用即期汇率的近似汇率核算。假定月初的市场汇率为即期汇率的近似汇率。该企业本月月初持有20000美元，月初市场汇率为1美元=8.3元人民币。本月15日将其中的15000美元售给中国银行，当日中国银行美元买入价为1美元=8元人民币，卖出价为1美元=8.2元人民币。企业售出该笔美元时应确认的汇兑损失为（）元人民币。 A．3000 B．4500 C．1500 D．－3000 5.企业在编制合并会计报表时，下列子公司外币会计报表项目中，可以采用交易发生日的即期汇率折算为母公司记账本位币的是（）。 A．固定资产B．长期借款C．未分配利润D．主营业务收入 6.某股份有限公司对外币业务采用交易发生日的即期汇率进行核算，按月计算汇兑损益。20×0年6月20日从境外购买零配件一批，价款总额为500万美元，货款尚未支付，当日的市场汇率为1美元=8.21元人民币。6月30日的市场汇率为1美元=8.22元人民币。7月31日市场汇率为1美元=8.23人民币，该外币债务7月份发生的汇兑损失为（）万元人民币。 A．-10 B．-5 C．5 D．10 7.甲企业系外资企业，其注册资本为400万美元，合同约定分两次投入，但未约定折算汇率。中、外投资者分别于2007年1月1日和3月1日投入300万美元和100万美元。2007年1月1日、3月1日、3月31日和12月31日美元对人民币的汇率分别为1：7.8、1：7.85、1：7.82和1：7.90。假定该企业采用人民币作为记账本位币，外币业务采用业务发生日的汇率折算。该企业2007年年末资产负债表中“实收资本”项目的金额为人民币（）万元。A．3125 B．3160 C．3128 D．3120 8.甲公司的记账本位币为人民币。20×7年12月5日以每股2美元的价格购入A公司10000股作为交易性金融资产，当日汇率为1美元＝7.6元人民币，款项已经支付，20×7年12月31日，当月购入的A公司股票市价变为每股2.2美元，当日汇率为1美元＝7.4元人民币，假定不考虑相关税费的影响，则甲公司期末应计入当期损益的金额为（）元人民币。 A．10800 B．800 C．10000 D．10600 二、多项选择题 1.按我国现行会计准则规定，在进行外币会计报表折算时，可按资产负债表日的即期汇率折算的报表项目有（）。A．应收账款B．实收资本C．未分配利润 D．短期借款 2.按照《外币折算》，外币会计报表中可以按照交易发生日的即期汇率折算的项目有（）。

国际金融计算练习答案

国际金融练习答案 即期交易、远期交易以及套汇交易练习一： 1.（1） 报价行：USD1=JPY121.82 客户：USD1=JPY121.92 （2）报价行：GBP1=USD1.9695（or USD1=GBP 0.5077） 客户：GBP1=USD1.9703（or USD1=GBP 0.5075） （3）报价行：欧元买入汇率 EUR1=USD1.2356 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2366 客户：欧元买入汇率 EUR1=USD1.2366 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2356 2. USD/CHF 1.2552/62 EUR/CHF=1.2358×1.2552/1.2368×1.2562=1.5512/1.5537 AUD/USD 0.7775/85 EUR/AUD=1.2358÷0.7785/1.2368÷0.7775=1.5874/1.5907 USD/JPY 121.10/20 EUR/JPY=1.2358×121.10/1.2368×121.20=149.66/149.90 USD/CAD 1.1797/07 EUR/CAD=1.2358×1.1797/1.2368×1.1807=1.4579/1.4603 GBP/USD 1.9528/36 GBP/EUR=1.9528÷1.2368/1.9536÷1.2358=1.5789/1.5808 3. 根据计算GBP/EUR 和GBP/USD 的交叉汇率，可得： EUR/USD=1.9315÷1.4576/1.9322÷1.4566=1.3251/1.3265 故发现套算出来的EUR 兑USD 比纽约市场报出的EUR 兑USD 汇率贵，即USD 兑欧元汇率套算出的比市场价便宜。 那么可以先将123.68万美元按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行，得到100万欧元（即EUR123.68万/1.2368），再将100万欧元按GBP/EUR=1.4566/76卖给报价行得到英镑（即EUR100万/1.4576），再将这些英镑按GBP/USD=1.9315/22卖给报价行买进美元(用GBP/USD=1.9315的汇率)，最后将这些美元再按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行，买进欧元： 即万＝万14.1072368.19315.14576.12368 .168.123÷?÷ 4.（1）USD/CHF=（1.2549-0.0049）/（1.2559-0.0039）＝1.2500/1.2520 （2）USD/JPY=（123.45-2.36）/（123.55-2.18）＝121.09/121.37 （3）EUR/USD=（1.3213+0.0026）/（1.3219+0.0032）＝1.3239/1.3251 Or USD/EUR= ＝0.7547/0.7553 5.（1）如果这两个利率是3月期利率，则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)=120.59 如果这两个利率是年化利率，则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)× ＝121.32 （2）如果这两个利率是30天期的利率，则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%)=1.2995 如果这两个利率是年化利率，则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%) =1.3207 6.汇率变化到GBP/USD=1.9775/85时，该出口商到期的英镑收入为101.0867万（200万÷ 1.9785），如果卖出远期美元，则该出口商到期的英镑收入为101.6518万（200万÷1.9675） 7.该题的第一问：该将100万欧元投放在哪个市场上，首先要比较将100万欧元投放到美国

国际金融__计算题与答案解析

《国际金融》计算题 1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？(C) A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.6866 2、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A) A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/70 3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格（A）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98 4、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多（ B ） A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.70 5、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？（ A ） A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195 6、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（D） A.￡1=US$1.4659 B.￡1=US$1.8708 C.￡1=US$0.9509 D.￡1=US$1.4557 7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问： 银行USD/CHF USD/JPY A 1.4247/57 123.74/98 B 1.4246/58 123.74/95

国际金融学练习题

《国际金融学》练习题 第一章开放经济下的国民收入账户和国际收支账户 一、填空题 1.国际收支账户可分为三大类：、、。 2.根据国际收支平衡表的记账原则，进口商品应记入“货物”的方，出口商品应记入“货物”的方。 3.根据国际收支平衡表的记账原则，官方储备增加应记入“储备”的方。 4.投资收入应记入账户。 5.经常账户逆差国应储蓄、投资。 二、判断题 1. 国际收支是一国在一定时期内对外债权、债务的余额，因此，它表示一种存量的概念。（） 2. 资本流出是指本国资本流到外国，它表示外国在本国的资产减少、外国对本国的负债增加、本国对外国的负债减少、本国在外国的资产增加。（） 3. 国际收支是流量的概念。（） 4. 对外长期投资的利润汇回，应计入资本和金融账户内。（） 5．投资收益属于国际收支平衡表中的服务项目。（） 三、单项选择题 1.国际借贷所产生的利息，应列入国际收支平衡表中的（）账户。 A. 经常 B. 资本 C. 直接投资 D. 证券投资 2. 投资收益在国际收支平衡表中应列入（）。 A. 经常账户 B. 资本账户 C. 金融账户 D. 储备与相关项目 3.国际收支平衡表中人为设立的项目是（）。 A.经常项目 B. 资本和金融项目 C. 综合项目 D.错误与遗漏项目 4.根据国际收支平衡表的记账原则，属于借方项目的是（）。 A. 出口商品 B. 官方储备的减少 C. 本国居民收到国外的单方向转移 D. 本国居民偿还非居民债务。 5. 根据国际收入平衡表的记账原则，属于贷方项目的是（）。 A. 进口劳务 B. 本国居民获得外国资产 C. 官方储备增加 D. 非居民偿还本国居民债务 四、多项选择题 1. 属于我国居民的机构是（）。 A. 在我国建立的外商独资企业 B. 我国的国有企业 C. 我国驻外使领馆 D. IMF等驻华机构 2. 国际收支平衡表中的经常账户包括（）子项目。 A. 货物 B. 服务 C. 收益 D. 经常转移 3. 国际收支平衡表中的资本与金融账户包括（）子项目。 A. 资本账户 B. 金融账户 C. 服务 D. 收益 4. 下列（）交易应记入国际收支平衡表的贷方。 A. 出口 B. 进口 C. 本国对外国的直接投资 D. 本国居民收到外国侨民汇款 5. 下列属于直接投资的是（）。 A. 美国一家公司拥有一日本企业8%的股权 B. 青岛海尔在海外设立子公司 C. 天津摩托罗拉将在中国进行再投资 D. 麦当劳在中国开连锁店 五、名词解释 开放经济、国内吸收、国际投资头寸、国际收支、经常账户、贸易账户、资本与金融账户、错误与遗漏账户、综合账户 六、简答题 1. 从国民收人账户角度看，开放经济与封闭经济有哪些区别？