供应链金融业务

1+N供应链金融业务信贷政策

第一节总体策略

一、1+N业务定义

1+N业务是指围绕核心企业（含：物流监管机构、交易平台等合作方，下同）相对稳固的商务链，运用银行产品组合，借助核心企业的商业信誉、履约能力、商务链的管理手段，向其若干家链条内企业（N）提供的以满足与核心企业或商务活动为目的的融资安排。

二、1+N业务策略

集中资源加大1+N供应链金融业务拓展力度，提高表内外供应链金融业务占比。以核心客户为中心，创新业务模式，优化信贷流程，完善体制机制，强化“智慧供应链金融平台”功能，不断提升营销、操作和风控效率，降低营销和操作成本，逐步建立“创新、效率、风控和IT”四个同业竞争优势。

（一）坚持行业为主导的业务发展思路。

按照“研究一个、吃透一个”的策略，在深入挖掘供应链金融传统行业基础上，聚焦“资金聚集”、“民生快消”和“新兴成长”三类行业，以服务模式和营销模式创新推进新行业营销，以快速复制方式迅速提升行业市场份额。重点在通讯、汽车、家电等资金聚集型行业，零售商超、现代服务、快速消费、现代农业、医药医疗等民生消费领域，以及节能环保、文化创意、电子商务等新兴成长类行业取得突破。

（二）扩展1+N融资项下商品范畴。

从大宗商品延伸到品牌商品，从原材料、初级产品延伸到最终商品，鼓励开展市场规模大、分销渠道广、周转速度快、变现成本低、质量可靠性强、品牌美誉度高的民生消费品，包括但不限于IT产品、家用电器、包装食品、酒品、饮料等。

（三）加大1+N融资产品模式创新力度。

一是重点提升供应商保理、订单融资、核心厂商反向保理等应收类业务的产品创新及应用，探索应收、预付及存货类供应链金融业务的组合模式，解决企业物流全程融资需求。逐步减少市场规模小、变现渠道单一、价格波动较大、业务可复制度不高的存货抵质押业务。

二是转变传统流贷思维，灵活运用电子商业汇票、国内信用证、福费廷等产品，利用其便捷性、安全性和自偿性等特点提升业务效率，控制信用风险。

三是积极探索利用企业ERP系统在内的各方信息系统，实现实时信息交互，通过强调交易信息的及时监控，从传统供应链金融强调对实物控制逐步过渡到对物流、资金流、商流等信息的监控。在此基础上，依托核心企业、物流企业和交易市场三类平台，整合外部信息资源，运用大数据分析，创新信用评审方式，探索开发系统信息流监管类融资产品。

（四）推动供应链金融电子化、线上化操作，扩大“智慧供应链金融平台”行业应用。

在融资产品和资金管理环节，运用“智慧供应链金融平台”、银企直连、企业网上银行等电子化渠道和方式，提高服务效率和水平，强化信息交换。

（五）鼓励1+N供应链金融业务专业化经营管理。

紧跟业务创新步伐，建立完善供应链金融评级、调查、审批及贷后管理专属工具，鼓励有条件的分行实行以专业集中化经营为导向的组织架构创新，充实分行供应链金融专家队伍，建立健全支持供应链金融创新发展的中后台体系。

（六）坚持信用风险与操作风险防控并重。

控制风险高发行业和区域授信占比，保持结构均衡；加强操作合规与流程控制，严格防范因核心厂商或监管方责任造成的信用风险，坚决杜绝虚假贸易背景、重复质押、贷款挪用等合规风险，确保供应链金融资产质量。

三、1+N业务界定

（一）“1”与“N”之间存在稳定、长期的商务合作关系，并同时满足以下条件。

1.原则上双方合作一年以上，核心企业的专营销售或专供企业可适当放宽合作年限。

2.合作关系明确，可提供核心企业的供应商认证、销售授权，或商务合同、

合作协议等。

3.核心企业对上下游或链内商务合作企业实行明确的、相对统一的商业模式和资金结算方式。

4.“1”与“N”的商务合作限于采购、销售、特许经营、租赁、物流监管、商务撮合、资金结算等。

（二）“1”对“N”的融资承担下述以降低融资风险为前提的一种或多种责任。

1.“1”对“N”的融资提供还款保证，如担保、商品回购等。

2.“1”具备较强的管理能力，有助于“N”正常经营及偿还贷款，包括以下方式：

（1）“N”不能正常还款时，由“1”通过在下游企业之间调剂销售偿还贷款；

（2）融资期间，“1”可向银行提供“N”的经营信息，如向银行开放或对接内部管理系统、应收账款确认、采购信息确认或其他有效方式；

（3）“1”具有成熟的管理手段对“N”的资金流或物流进行监控，从而降低银行信贷资金被挪用或拖欠的风险。

（三）1+N贷款用途以满足与核心企业的商务活动为目的。

1.“1”的下游企业贷款用途限于向“1”支付款项，并全额采用受托支付方式。

2.“1”的上游企业贷款用途限于购买用于组织生产“1”所采购产品所需的原材料等。

3.物流监管和交易平台类“1”的链内企业贷款用于限于与“1”商务合作相关的采购支付和生产经营。

第二节准入标准管理

1+N业务核心企业“1”、上下游企业“N”在符合总行信贷政策的前提下，还应当符合以下管理标准，对1+N业务涉及的交易商品除符合总行政策及相关制度以外，还应符合以下标准：

指标名称底线标准

“1”符合条件

①产品成熟、技术领先、经营稳定或快速发展的龙头制造类企业。

②管理规范、渠道顺畅、销售稳定的商贸类企业。

③品牌突出、连锁经营或具有区域优势的服务类企事业单位。

④管理规范、制度健全、系统先进的仓储物流机构。

⑤具有真实贸易基础，一定交易规模（原则上年20亿以上）和较强发展潜力的自营或商业撮合交易平台。

⑥生产、贸易和服务类核心企业销售额原则上在10亿元人民币以上。

“N”符合条件

①“N”仅限于企事业单位，不含终端消费客户（采购用于生产、经营的设备且核心企业提供统一保证条件的除外）。

②结合核心企业对上下游和链内企业管理要求，整体评价不在后10%之列的。

③“N”在银行、核心企业的信用、结算记录良好。

④“N”的家数不少于5家。

抵质押及监管商品符合条

件

①商品价格相对稳定并易于确定。

②商品易于保存且不易变质，不属于国家有关部门明文规定的易燃、易爆的商品，不属于易变形、易挥发、易变质的商品。

应收账款符合条件

①应收账款基于真实合法的贸易背景。

②贸易基础合同中买卖双方权利义务约定清晰明确，交易标的明确，卖方履行交货义务后卖方的付款责任明确，没有允许买卖双方进行债务抵消的条款。

③非企业集团内部账款，或者可能用于授信申请人与应收账款债务人之间对销或轧差。

④出质人对应收账款有充分的处置权，应收账款未转让、未设定抵质押或其他任何形式的担保且不存在法定禁止或贸易合同约定禁止质押或转让的情形。

第三节1+N业务目标市场

一、1+N营销客户群

（一）核心企业“1”

核心企业方面，重点选择国内外知名大中型企业、行业龙头、细分市场领先企业。同时，为扩大我行供应链金融市场覆盖面，我行应扩展核心企业范畴。鼓励挖掘细分领域的“隐形冠军”企业。对于集中度不高，生产厂商相对分散的行业，可将细分市场产品占有率居前，在分销渠道中认可度高的企业认定为核心企

业，并给予规模适当的供应链金融他项授信额度；鼓励各分行结合本地经济特征和分行资源优势，对于仅在某一区域（不低于省级行政区划）内，在市场占有率方面处于领导者地位的企业，在风险可控的前提下，可给予一定规模的供应链金融他项授信额度，并限定该额度仅在该区域的上下游客户使用。

适度拓展大型商贸流通企业、仓储物流企业、商品交易市场、港口等第三方平台客户，优选目标客户密集度高、综合实力强、管理规范、与我行配合意愿高的合作平台。控制我行同业授信占比，不介入投机、融资活动频繁的交易市场，严格防范重复质押、虚假融资等操作风险。

重点营销年销售额20亿元以上、主营业务突出、我行信用评级3级以上、合作意愿良好的企业；有选择的营销年销售额10亿元以上、主营业务突出、我行信用评级4级以上、愿意提供担保、回购、协助管理等责任的企业。

（二）上下游客户“N”

“N”为核心企业上游厂家/ 供应商/下游经销商群体。如大型制造类企业、商贸类企业（商场或超市等业态）的上游厂家/供应商；大型制造类企业、商贸类企业（品牌连锁经营企业或销售公司等业态）的下游经销商；资信优良、财务实力雄厚、能按合同履约支付的政府及其采购平台的供应商等是我行1+N供应链金融业务营销的重点客户群。

重点营销与核心企业合作2年以上、业务模式稳定、资金流清晰的核心企业合作企业，可不局限于本地；有选择的营销合作年限较短，但有绑定与核心企业合作关系的关键要素的合作企业。

二、1+N营销重点行业

2011年四季度以来，钢铁、煤炭、有色金属等工业产能过剩风险逐步传导至下游流通领域，部分行业存货周转放缓，商品价格大幅波动，一些贸易商陷入经营困境，甚至出现重复质押、虚假贸易等恶性事件。

面对日益复杂的风险环境，我行供应链金融业务应重点营销接近终端消费者、市场需求大、现金流量足、分销渠道广的行业领域，聚焦“资金聚集”、“民生快销”和“新兴成长”三类行业，规避受宏观经济波动影响较大的高风险及产能过剩行业。

“资金聚集”行业一般整体规模较大，核心企业对上下游资金占压较多，产生大量的应收和预付款，也引发较大的融资需求。这为供应链的账款质押、存货监管和流程监控提供了业务空间，同时核心企业也会更在意与上下游的稳定供应链关系，配合银行开展业务。如：通讯、家电、汽车等。

“民生快销”行业占社会零售总额比重高，发展稳定，随经济周期变化较小。由于此类行业供应链交易笔数多，单笔金额小，传统供应链模式并未深入介入。“智慧供应链金融平台”的电子化处理机制使信息传递和作业的边际成本几乎降为0，为此类行业的营销打开了新的大门。如：零售商超、医药、白酒、食品饮料、现代农业等。

“新兴成长”行业处于快速发展的变革阶段。一方面，其占经济比重日益提升，业务潜力巨大；另一方面，其业态模式在不断优化，更能接受新的智慧平台供应链模式。因此，它也是我们需要加大关注和投入的重点领域。目前，“新兴成长”行业最具代表性的是B2C和B2B电商平台。

（一）“资金聚集”行业

1、汽车（乘用车）行业

（1）客户选择

以整车生产企业为核心，向产业链上下游进行拓展，重点支持竞争力强的主流整车厂商上游供应商及下游经销商。向上选择介入具备核心技术优势的关键零部件供应商，向下择优支持经营良好的强势品牌乘用车经销商。核心企业优先选择一汽集团、上汽集团、东风集团、长安集团、北汽集团和广汽集团等具备明显规模、技术优势，主要产品已占据较大市场份额的六大企业集团及其核心子公司，以及经营状况良好、比较优势突出、在细分车型市场具备明显行业竞争力的企业。

对于整车生产企业上游零部件供应商，优先支持拥有较高技术含量、具备与整车企业同步配套开发新车型的能力的关键零部件综合供应商，以及已经与适度支持类及以上整车制造企业建立稳定供货关系、供货量占主要份额的配套企业。

对于整车生产企业下游汽车经销商，择优选择经销优势一线畅销品牌，经营年限长，售后服务收入占比较高的汽车经销商及经销商集团。

（2）授信方案

①汽车经销商

主要采取厂商担保或回购、车辆抵/质押及合格证监管、一般担保方式等。

同时，在“总对总”三方协议模式下，对于优质汽车经销商及经销商集团，可在差异化分类管理基础上，根据不同信用等级适度放宽担保和监管要求，以多种补偿措施对物流、资金流、信息流加强管控，包括但不限于：限定授信款项定向支付车厂；实行资金封闭监管或承诺存款结算；登记我行供应链金融系统或向我行开放ERP系统数据；监管方或分行定期根据清单对车辆及合格证进行巡核库等。

②汽车零部件供应商

鼓励以整车生产商为核心开展“1+N”模式下的商票贴现、反向保理、订单融资等业务模式，并积极探索采用信息系统与货押相结合的创新模式。

2、信息通讯

（1）客户选择

积极支持三大电信运营商的下游企业和通讯设备制造业的上游企业。对于具有垄断优势的三大电信运营企业、对通讯子行业产品中提供基站设备、光纤通信、传输和交换等主要设备供应商、对为主设备供应商提供主要配套产品且关系稳定的供应商以及所处区域情况较好的广电传输服务企业产业链客户群应加大营销力度；三大电信运营商包括中国电信、中国移动、中国联通，通讯设备制造企业如华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、爱立信（中国）有限公司、上海贝尔阿尔卡特股份有限公司等。压缩退出市场竞争激烈、产品更新换代迅速的手机等个人电子消费产品制造企业。不介入技术落后、盈利能力弱、产品面临淘汰、未来发展前景不明的各类电子信息企业。

（2）授信方案

①选择品牌电子产品的制造企业或大型分销商（如全国总代理）作为核心企业，以商品提货权融资模式为主开展下游经销商业务。

②通过国内保理或反向保理模式介入电信运营商、品牌计算机制造企业、主要通讯设备制造企业的上游供应商融资业务。

③电子信息行业某些专业物流商，往往作为行业内进行代理采购的资金平台、物流平台，也可在其提供运输、仓储、监管等专业服务的基础上，开展集合代理采购融资业务。

3、家电行业

（1）客户选择

以细分市场位居前列、符合节能环保要求的家电整机生产企业为核心客户，批量开发符合节能环保要求的优质核心零部件生产企业，以及具备完善经销网络的下游经销客户。择优支持空调、冰箱和洗衣机子行业，谨慎介入电视子行业及零售业。

（2）授信方案

对经销行业龙头企业产品的优质经销商，依托整机生产企业开展展销行业龙商品提货权融资等业务。对上游零部件、原材料供应商，在产业链总体信用风险可控的前提下，开展供应商应收账款保理、应收账款质押融资或订单融资。

（二）“民生快销”行业

1、商超零售

（1）客户选择

核心客户选择应符合我行零售业信贷政策支持类客户标准。以零供关系稳定为前提，积极支持围绕大型百货公司、大型跨国连锁零售商在华企业、国内知名连锁零售商、本地具有一定规模和品牌的连锁零售商的上游供货商。如沃尔玛、家乐福、好又多、麦德龙等跨国公司在华企业，以及国内、本地知名连锁百货龙头企业。

（2）授信方案

争取大型零售商对供应商应收账款的确认，批量开展上游供应商应收账款保理业务，对部分优质供应商可开展订单融资。对于商超企业无法提供发票确认的中小型供应商，可通过登陆供应商在各商超的系统端口统计结算单数据，统计供应商与各商超的发票，收集银行对账单等方式进行结算量核实，依据真实结算量给予一定比例的小额短期融资。

2、医药行业

（1）客户选择

我行应积极拓展围绕优质医院客户的供应链融资业务，包括围绕具有品牌优势、管理规范的公立医院，优质民营医院、公立医院民营化等营利性医院的药品、医疗设备供应商，制药企业及围绕优质制药企业的代理经销商。核心医药企业应选择营销包括拥有核心技术的大型跨国制药企业、国内医药制造的龙头企业；新产品储备能力强、具有稳定的销售渠道及销售市场、生产工艺先进的医药生产企

业；综合实力雄厚的如拜耳医药、罗氏制药等跨国公司在华投资医药企业；股权清晰，股东实力较强，管理水平较高，关联交易规范的医疗器械企业；销售额在全国位于前十名的医药流通企业及其控股子公司。

（2）授信方案

在充分了解医院与上游供应商的贸易背景及结算特点的前提下，鼓励以公立医院为支付中心（原则上为三级以上），向产业链上游寻求突破，提高综合收益水平。具体可采取以国内保理业务、商票保贴等方式支持医院上游药品供应商融资，以融资租赁、买方信贷等授信方式支持医院向设备供应商采购医疗设备，探索医疗设备订单融资业务。

3、食品饮料行业

（1）客户选择

优先选择酒品（白酒、葡萄酒）、粮油加工业、冷链冷冻食品、肉制品、饮料等具有良好市场发展前景、供应链金融介入机会相对较多的细分行业。

优先支持产业链条完整、品牌知名度高、市场占有率突出、营销网络完备、管理水平先进、经营效益好、技术研发能力强的全国性品牌企业；对于食品经销企业，鼓励分行优先选择在核心企业系统内上年销售排名列于前30%的客户。

（2）授信方案

①依托核心生产企业信用，以保理、商品提货权融资等模式介入核心企业上下游客户的供应链金融业务。

②在取得核心企业一定风险分担的前提下，依托核心企业和借款人的系统对接获取关键交易信息，开展订单融资。

③适度支持借助行业协会等集群获客渠道，采用行业协会联保与供应链金融产品的组合授信方式。

4、现代农业

优先选择产业化程度高、产业链覆盖面广的农副食品加工、农业机械等细分子行业。

农副食品产品加工业，优先支持重点产业集群、粮油加工园区及农产品原料主产区或集中地内农产品加工业。优先支持具备稳定原料供应基础、先进装备工艺、完善仓储物流设施和可靠销售渠道的产业化龙头企业以及产、加、销一体化优质企业。积极拓展基于龙头企业，针对农产品种植、养殖、收购企业的应收账

款类供应链金融业务。

农业机械行业，鼓励介入自主创新能力强、销售渠道广、规模效应明显、产品结构丰富，并且所生产产品受国家政策重点扶持的行业龙头公司。重点支持大马力农业机械生产企业。优先支持以核心厂商为依托，针对上游供应商的保理业务，以及针对下游经销商的设备按揭、分期销售融资等业务。

（三）“新兴成长”行业

1、B2C电商平台

优选全国前列的以“商对客”模式直接面向消费者销售产品和服务的电子商务平台。包括京东、易迅网、苏宁易购、亚马逊、当当网、国美在线、唯品会、一号店等。批量开发基于优质B2C电商平台的供应商应收账款保理融资业务。

参考标准：

B2C平台成立3年以上

注册资本5000万以上，或已具备一定规模为业内知名平台

拥有目标供应商（年供货金额500万至5000万）300个以上，平台年销售额30亿元以上

平台拥有销售、订单、交易以及物流等完整的历史数据信息

拥有高效完备的ERP信息系统和交易结算系统，对订单、账款信息等信息集中电子化管理

对其供应商有统一的分级管理，有明确的准入和退出机制

筹资能力较强、股东资金支持力度较大

2、B2B商品交易平台

在深入研究交易平台运行模式、物流监管水平及风险特征的基础上，优选在行业和产品领域具有领先优势的大宗商品交易平台。平台能提供订单、竞买、竞卖、招标、撮合、挂牌等多种交易处理服务，支持现货交易、订货交易等多种交易模式，通过闭环交易进行风险控制，控制整个交易流程，交易商品包括煤炭、矿石、石油、化工、塑料、橡胶、化肥、钢铁、有色金属等。对无法判断是否参与中远期交易及现货交割情况的，不予介入。

参考标准：

B2B平台成立3年以上

注册资本5000万以上，或已具备一定规模为业内知名平台

依托现货市场或产业集聚地，现货交易频繁，具备物流监管及控制能力 拥有活跃交易会员（年交易量在1000万至5亿之间）300个以上，平台年交易额50亿元以上，市场参与者中生产商、贸易商等且有客户占比

一般应达50%以上

实物交割率至少达到10%以上

有与实物对应的仓单，合同期限一般不超过三个月

平台拥有完备的货权监管制度、资金第三方监管制度、保证金制度，和资质优良、合作稳定的监管方

拥有完备高效的交易结算系统和货物监管信息系统

对保证金、订单、仓单、拟交割仓单等信息集中电子化管理，能实现根据银行的指令进行仓单冻结，商品出库、入库等操作

对其交易会员有统一的分级管理，有明确的准入和退出机制，对于违约客户，承诺协助我行做好仓单及其对应货物的处置变现事宜

3、物流监管企业

优选具有运输、配送、仓储及监管等专业资质，全国性的监管物流企业，同时也可与地方性的优质监管方建立合作关系。

参考标准：

具备独立的法人资格（分公司须取得总公司的明确授权），成立时间3年以上

注册资本500万元以上，净资产2000万元以上

具有仓储、物流或监管业务经营资格，从事仓储、物流、监管等业务2年以上或主要管理人员从业经验3年以上

内部仓储管理制度健全、完善，出入库管理制度、内部控制制度和业务操作流程规范

拥有较为先进的电子化系统，能够较为快速和准确地对质押货物的情况进行统计和分析

具备一定违约赔偿能力

（五）其他行业

1、建筑行业

以拥有各项建筑施工资质，具有较强的承接项目能力，合同量逐年增加，注重施工品质，对上游供应商有较强管控力度的大型项目公司、施工建设单位为核心企业，支持与核心企业合作多年，自主经营能力较强，且信誉良好的主要原材料供应商的1+N供应链金融业务。

2、餐饮业

积极支持以管理先进、运营标准统一的大型跨国连锁餐饮企业为核心企业的特许经营加盟商，如肯德基、麦当劳、星巴克、必胜客等。

3、政府采购

积极营销依托中央、省、市级的政府采购项目，信誉良好，政府采购名录中的中小企业供应商客户群。重点支持以政府采购合同作为贸易背景和还款来源，政府为核心企业，且愿意为授信方案给予适当配合的1+N政府采购项目。

4、公路及铁路等交通建设行业

积极营销大型优质交通建设施工单位的上游供应商客户群，如中交、中建、中铁等。具体交通建设行业核心企业的选择应符合我行相关政策规定。

第四节1+N供应链融资授信方案及风险管理要求

一、1+N融资方案设计要求包括以下内容：

1、综合分析。即对企业经营的基本面进行分析，包括：核心企业的基本情况和财务情况分析及评价；核心企业产业和产品竞争力分析和未来发展展望；N 与核心企业的合作粘度，N的共同特点和差异分析，相互间的商业模式、物流和资金流状况介绍；核心企业对N的管理、控制手段和能力分析。

2、融资安排。即对融资额度的最终结论，包括：总体融资额度安排；N的准入条件和单个N的融资额度确定原则；融资比例和单个N最大融资额度；融资产品和用途；N的一般保证条件；核心企业承担的责任要求及落实方式。

3、过程管理要求。即对融资提出具体的管理方案，包括：与融资对应的货物和产品的管理要求；额度项下提款的审批和操作规范；对相关银行账户及资金的管理要求；对N的违约行为的界定，对预警和融资退出的规定；对出现融资逾期的处置流程等。

4、贷前调查贷后检查要求：由于1+N批量授信方案项下业务采取相对统一的风险管理措施，注重组合风险的管理，因此鼓励分行在营销、授信和风险管理过程中，推行标准化、批量化处理。在批量授信项下客户需要制定针对性的尽职调查模版和贷后检查报告模版的，可作为授信方案附件提交审批。

二、风险管理要求：

1、风险管理特征：由于1+N供应链金融业务是利用核心企业上/下游产业链的交易关系，通过对“1”的责任捆绑及其相关资金流、物流的有效控制，借助“1”良好的商业信誉和强大的履约能力为核心企业上/下游N客户提供的批量化信贷业务，所以核心企业经营管理情况以及所在行业发展状况关系着我行在此项业务中的风险。

2、风险管理要求：

（1）、应加强对承担统一责任的核心企业“1”的贷后管理，对“1”要按照借款人的要求定期进行有针对性的贷后检查。分行对N客户可根据具体方案，申请实施批量化的贷后管理模式，借助核心企业管理手段，优化贷后管理流程。

（2）、在风险控制方面，应从控制核心企业上下游客户贸易现金流、物流等方面入手，通过对双方合作模式、财务特征的分析，借助核心企业管控能力和配合我行管理，做好对1+N供应链业务的日常监控，及时发现问题、防范和降低风险。

（3）应加强对相关行业的监测分析，建立灵活快速的市场信息收集和反馈体系，有效规避市场风险。

第五节1+N供应链融资产品

1、针对供应商：可提供应收账款融资类产品，如国内保理、应收账款质押融资、信保融资等，对于优质上游企业也可提供订单融资、国内信用证项下融资等。

2、针对经销商：可提供流动资金贷款、网上票据、网上信用证、商业汇票及贴现等产品。对于松散合作型客户，可采取存货抵押或监管类产品。对于有特许经营权的客户，可叙做经营权质押业务。

3、利用我行供应链金融系统（SCF）与核心企业对接，为上下游和链内企业提供组合和定制供应链产品。

第六节1+N授信管理及营销模式

一、授信管理模式

1、因地制宜选择核心企业：由于核心企业分布具有一定的区域特征，因此我行应结合本地经济特征，因地制宜的选取核心企业开展1+N业务。在我行与核心企业紧密合作并由核心企业承担一定责任的基础上，原则上由核心企业所在地分支机构集中承办N的融资业务。

2、1+N方案设计个性化：我行应在有效把握风险点的前提下，根据不同商业模式制定个性化的合作方案和业务操作流程，充分利用1+N业务的特征管理风险。在融资产品和资金管理环节，尽可能运用电子化渠道和方式，提高效率和服务水平。

3、1+N方案审批：遵循《招商银行授信审批手册》要求。

（1）“1+N”供应链融资授信方案（包括借款人涉及异地客户），全部由核心厂商所在地分行小金部分管审批负责人和分管小企业行长双签审批。需要占用核心厂商额度的，应抄送授信审批部调整原授信方案，或抄送放款中心操作额度占用。

（2）授信方案项下单笔业务全部实行审贷官双签审批/单签审批。

（3）如异地借款人属地有我行机构，且当地机构已有授信业务的，不予介入，除非经得属地分行同意并进行统一管理。

（4）“1+N”供应链融资授信方案及项下融资业务，应逐笔在供应链系统中登记。

4、1+N业务的额度管理

（1）1+N额度实行总额控制管理。目前可通过我行信贷系统的他项额度功能管理1+N的总额度，单个N额度建立时通过系统领用1+N总额度。

（2）下述情况下，1+N额度纳入核心企业的集团授信额度。

①“1度对“N“的融资承担统一担保责任。

②公开型无追索保理额度。

二、核准营销管理模式

（一）1+N业务原则上由核心企业所在地分行集中操作，如“务原涉及省外异地，分行要按照总行授信审批授权手册有关规定执行。

（二）如N涉及省外异地客户，分行可通过CRM等相关系统确认该户在我行系统内其他分行没有信贷业务发生。

（三）如核心企业或N与我行已有融资业务关系，须经已介入分行同意后方可办理。

供应链金融的三种模式分析

供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。如下图所示： 供应链金融的三种模式分析 供应链金融，使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专 注于对企业本身的风险评估，转变为对整个供应链及其交易的评 估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。 供应商核心企业分销商 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 更多销售 能力较长时间账期供应该商核心企业分销商 传统融资模式中银行与供应链成员的关系 销售销售 供应链金融使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力，促进了整个供应链的持续稳定发展。 应收类：应收账款融资模式分析 以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资，如下图所示： 研究报告

应收账款融资模式 这种模式，一般是处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都参与其中，债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任。 另外，在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。(可参见P9《盘活结算资金、随需而取的“出口应收账款池”》) 应收账款融资，使得企业可以及时获得银行的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。 预付类：保兑仓融资模式分析 这种模式，适用于卖方回购条件下的采购。在供应商(以下称卖方)承诺回购的前提下，融资企业(以下称买方)向银行申请贷款额度，以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的，并由银行控制提货权。其基本业务流程设计如下图所示： 保兑仓业务除了需要处于供应链中的上游供应商、下游制造商(融资企业)和银行参与外，还需要仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管；保兑仓业务需要上游企业承诺回购，进而降低银行的信贷风险；融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利，因而不必一次性支付全额货款，有效缓解了企业短期的资金压力，实现了融资企业的杠杆采购和供应 商的批量销售。 保兑仓融资模式

供应链金融服务方案

供应链金融服务方案 各位读友大家好！你有你的木棉，我有我的文章，为了你的木棉，应读我的文章！若为比翼双飞鸟，定是人间有情人！若读此篇优秀文，必成天上比翼鸟！ 篇一：煤炭企业供应链金融服务方案一、业务方案理念（适用于煤矿的物资部门和煤炭运销部门）银行提供的供应链金融业务，是把煤炭企业（煤矿）作为核心企业，配合其供应链和销售链管理策略，运用资金流、物流和信息流的控制技术，利用核心企业的信用增强效应，对核心企业及伴生在其周围的多个或全部供应链和销售链上的上、下游企业提供的一揽子、结构化金融服务。银行多以大、中型煤炭生产企业为核心企业，围绕其开展包含其上游供应商、下游贸易商的金融服务，实现煤炭企业整体供应链充裕现金流，提供企业整体竞争力。二、业务模式银行在煤炭行业为供应链条上的企业提供的融资方案包括：1、针对煤炭企业上游企业：应收账款池融资、反向保理业务，盘活上游供应商的应收账款，改善上游供应商的现金流；让上游企业能提早获得应收账款。2、针对煤炭企业下游企业：预付款融资模式，解决下游耗煤厂家和贸易商向煤炭企业采购煤炭的预付款资金需求；三、授信品种：授信品种包含：流动资金贷款、银行承兑汇票、国信用证及买方押汇或押汇项下代付、商业承兑票保贴等； 四、业务优势1、对于煤矿：缓解煤炭企业物资供应部门物资采购款的支付压力。增加煤炭企业运销部门的销售能力，获得更多

经销商预付款。扩大销售。a) 以间接授信替代直接授信，优化报表，节约财务成本，可以制定、优化现金使用计划，适当进行理财规划，提高效益;b) 与上、下游企业共同搭建融资平台，有利于核心企业进一步稳固和强化以其为主导的供应链条；c) 对上游企业延长赊销账期，对下游企业取得大额预付账款，优化现金流，并获得更优惠的贸易条件；2、对于上、下游企业：;a) 对于设备供应商来讲，盘活应收账款，加速资金回笼，提高资金周转速度；对于下游煤炭采购商来讲，能够获得充足的预付款资金采购煤炭，增加自己的采购量，稳定业务。从而扩大煤炭企业销售量。篇二：汽车行业供应链金融服务方案1、经销商服务方案●厂商银方案●汽车合格证监管方案厂商银方案业务特点：（1）属于动产质押授信（2）由实力较强的专业监管公司负责车辆和合格证的驻店监管，提高周转效率（3）实现车证合一运输和交付（4）需向监管公司支付一定的监管费用汽车合格证监管方案方案概述：是指汽车厂商、经销商和交行三方进行合作，交行为经销商向汽车厂商购买产品提供授信支持，汽车合格证由交行保管，交行根据经销商补存保证金的状况释放合格证。业务特点：（1）汽车合格证也可由汽车厂商保管，交行根据经销商补存保证金的状况通知汽车厂商释放合格证（2）有效满足经销商由一级网点向二级网点发车的需求（3）无需单独支付合格证保管费用2、供应商服务方案●银票/商票保贴●国保理●国信用证●动产质押3、商用车终端用户服务方案●法人按揭

供应链金融业务平台需求说明书

上海银行××产品开发计划书 附件2 **银行 供应链金融业务平台 需求说明书

目录 第一章产品设计概述 (3) 第一节业务概述 (3) 第二节平台设计概述 (4) 第三节计划进度 (6) 第二章客户、授信及商品管理 (8) 第一节客户信息管理 (8) 第二节授信信息管理 (15) 第三章国内供应链金融管理 (26) 第一节预付款融资 (26) 第二节应收账款融资 (47) 第三节动产质押融资 (53) 第四节国内贸易信用保险项下融资 (66) 第五节短期出口信用保险项下供应链金融 (80) 第四章国际保理业务管理 (94) 第一节国际出口保理 (94) 第二节国际进口保理 (134) 第三节凭证、查询和报表管理 (141) 第五章平台参数管理 (151) 第一节机构管理 (151) 第二节用户管理 (152) 第三节角色管理 (153) 第四节日志管理 (154) 第五节平台参数管理 (155) 第六节日终处理 (157) 第六章其他相关系统和接口 (159)

第一章产品设计概述 第一节业务概述 一、背景 为满足客户需求，应对同业竞争，上海银行今年来陆续推出了针对国际、国内贸易供应链采购、存货、销售各环节多项供应链金融产品，包括企外汇业务部推出出口保理和进口保理业务，公司金融部推出的预付款融资、动产质押授信、应收账款融资（转让项下、质押项下融资）、贸易信用保险融资、国内保理等业务。 由于供应链金融具有业务品种多、操作环节多、流程复杂等诸多特点，随着我行供应链金融业务的增加，控制操作成本、操作风险、提高经营管理效率已成为供应链金融业务健康有效发展的必要前提，因此目前手工记录台账的处理方式已越来越无法适应业务管理和发展的要求。 因此为适应供应链金融结算和供应链金融融资方式的发展潮流，需要提供功能完整、操作灵活的供应链金融业务管理平台来支持业务流程管理、风险管理、会计核算及数据信息管理等，来优化流程、规范操作、加强风险防范，提高市场竞争力。因此建设上海银行供应链金融业务平台，与核心系统（T24）、信贷风险管理信息系统（CRMS）等系统接口，建立一个标准统一、高效的电子化操作平台，对于信息共享、控制操作风险、降低操作成本、实现业务的有效管理和规模效应是十分必要的。 二、定义 本平台称为上海银行供应链金融业务平台（SCF）。主要目的是实现上海银行供应链金融业务操作管理的电子化，替代现行的手工台账等操作方式，作为一个业务总线将核心系统（T24）、信贷风险管理信息系统（CRMS）串接起来，抽取相关信息，从而进行完成他们之间的耦合风险控制，成为供应链金融业务操作和管理的电子平台。 在未来阶段，通过网上银行实现与企业（买方、卖方）的互联，让企业可以通过网银完成大部分业务的操作和管理，提高服务水平、降低我行作业成本与

供应链金融的交易模式详细分析附交易结构图

供应链金融的三种交易模式详细分析 一般来说，中小企业的现金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段。在采购阶段，一方面具有较强实力供应商往往会利用自身的强势地位要挟下游购买商尽快付款，供应商的商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口。在日常运营阶段，中小企业因为库存、销售波动等原因积压大量存货，占用大量流动资金，给企业造成资金周转困难。在销售阶段，如果面对的是具有较强实力的购货方，货款收回期较长，也给企业带来流动资金短缺的风险。与这个过程相对应，银行融资的切入点分三个阶段。即采购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资生产阶段存货融资，以及销售阶段的应收账款融资。 供应链融资量身定做了几种业务模式以解决中小企业的现金流缺口问题。 一、采购阶段的供应链融资 预付账款融资模式 在采购阶段，采用基于预付账款融资的供应链融资业务模式，以使“支付现金”的时点尽量向后延迟，从而减少现金流缺口;在日常运营阶段，采用基于动产质押的供应链融资业务模式，以弥补“支付现金”至“卖出存货“期间的现金流缺口;在销售阶段，采用基于应收账款融资的供应链融资业务模式，以弥补“卖出存货”与“收到现金“期间的现金流缺口。从产品分类而言，预付款融资可以理解为“未来存货的融资”。因为从风险控制的角度看，预付款融资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提

货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货和库存存货。提货权融资的情况如担保提货(或保兑仓)，这是指客户通过银行融资向上游支付预付款，上游收妥后即出具提货单，客户再将提货单质押给银行。之后客户以分次向银行打款方式分次提货。对一些销售状况非常好的企业，库存物资往往很少，因此融资的主要需求产生于等待上游排产及货物的在途周期。这种情况下，如果买方承运，银行一般会指定中立的物流公司控制物流环节，并形成在途库存质押;如果卖方承运，则仍是提货权质押。货物到达买方后，客户可向银行申请续做在库的存货融资。这样预付款融资成为存货融资的“过桥”环节。 传统流动资金贷款的贷款用途也可指定用于预付款，而且广义上，预付款融资包括了银行对客户采购活动的信用支行，如信用证得开立。但是在这两种情况下，银行一般会要求授信申请人提供不动产质押或担保以覆盖敞口。显然这与供应链融资中的预付款融资的概念不同。在供应链融资的预付款融资中，融资的担保支持恰是融资项下的贸易取得，因此对客户融资的资产支持要求被简约到了最大限度。处于供应链下游的中小企业从上游大企业处获得的货款付款期往往很短，有时还需要向上游企业预付账款。对于短期资金流转困难的中小企业来说，可以运用预付账款融资模式来对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得金融机构短期的信贷支持。 预付账款融资模式是在上游核心企业(销货方)承诺回购的前提下，中小企业(购货方)以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构控制其提货权为条件的融资业务。

供应链金融的业务模式整理

供应链金融的业务模式整理 一、应收账款融资： 应收账款融资是指企业为获得运营资金，以买卖双方签订的真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供以合同项下的应收账款作为还款来源的融资业务。 流程 ①供应商和采购商达成采购协议 ②采购商向供应商发出应收账款单据 ③供应商向金融机构转让应收账款票据 ④采购商对金融机构做出付款承诺 ⑤金融机构根据采购商信用状况与债权可实现性综合授信 ⑥金融机构对供应商发放贷款 ⑦采购商向金融机构还款 ⑧金融机构向供应商支付剩余款项 1、保理业务 保理业务是为以赊销方式进行贸易的企业提供的一种综合性的金融服务。保理业务通过收购企业的应收账款来为企业融资，并提供其他相关服务或产品。 分类 流程 ①买方与买方达成购买协议，形成应收账款 ②卖方向保理商转让应收账款 ③卖方向买方通知转让 ④买方与卖方、保理商确认转让行为 ⑤保理商向卖方发放贷款 ⑥买方向保理商支付货款 2、保理池融资 保理池融资是指贸易中的卖方将一笔或多笔不同买方、期限不一、金额不同的应收账款转让给保理商，使应收账款汇聚成一个“池子”，保理商根据池子里的资金数目为卖方提供一定比例的融资业务。这种业务模式对于那些交易记录良好、应收账款余额相对稳定的中小型企业十分有利，能够充分挖掘零散应收账款的融资能力，免去多重手续，提高融资效率。 流程 ①卖方与多个买方形成多笔应收账款 ②卖方转让一笔或多笔不同买方期限不一金额不同的应收账款给保理商 ③卖方与保理商通知买方转让行为 ④买方与保理商、卖方确认转让行为 ⑤保理商根据保理池资金给卖方发放贷款 ⑥买方向保理商支付应收账款

优势 业务特点： 3、反向保理 反向保理指的是核心企业利用其较高的信用等级，以较低成本获得融资，将其引入供应链中，降低供应商融资成本的模式。这种模式不仅使供应商获利，还使核心企业享受长账期，更有利于加强供应链的稳定性。 与一般保理业务的区别 流程 ①供应商与核心企业达成购买协议，形成应收账款 ②核心企业向保理商转让应收账款，承诺到期还款 ③保理商向供应商通知转让行为 ④供应商向保理商确认办理贷款 ⑤保理商审查核心企业资质，向供应商发放贷款 ⑥核心企业还款 加强风险控制的方式 4、票据池授信 所谓票据池，是指由一定规模的票据组成的票据资产池，是银行向企业提供的一种综合

搭建供应链金融平台

供应链金融平台建设目前也面临一些矛盾，比如业务量和可靠 性是不可分割的主体，但是业务性质和业务量必须要求系统的 稳定性，通常也意味着所有的流程要进行相应的固化。 但是金融的服务是隶属于金融服务的性质，而服务性行业特质要求就是灵活，也就意味着不能过于限制。 融资领域的负债杠杆要求尽量高的周转率，这又将问题引向标准化。所以全面而准确地把握各类矛盾，引领业务的发展，是供应链金融平台不可取代的一个任务。 从业务角度来看，做好平台的核心的定位主要从以下几个方面： 业务模式是属于预付、货押还是应收账款，还是通过其他信贷模式做整体的产品包装，封装整个金融的品种，从而匹配整个风险管理模式。 业务流程上要明确业务的参与角色，对各角色间的业务流转方式进行确认。对主业务流程与一些分支业务流程间的关系进行确认。盈利模式上，对平台与参与方的收入和支出等进行有效的测算，比如从支出层面，平台相应的支付成本、外部的接口成本、税务成本还有登记成本等。包括收益部分，通过相应利差或对应平台

的服务费用，双向达成综合成本的测算和平衡，这也是关键的业务要素。 风险控制上，基于平台开展业务，通过内部及其外部数据有效地达成风险控制，包括有效的法律文本与合法合规的文件等。而通过核心的要素，平台的结算直接影响业务开展的时效性，包括数据的可追溯性、便利性、线上和线下的处理的方式也存在较大差异。 这张图是我们业务整体的蓝图规划，因为供应链金融是根植于整个产业的转型时代，同时又爆发于互联网金融的催化。左边是我们的合作伙伴，我们的核心企业、核心企业的上下游、资金方以及增信方同时是一个统一的应用入口，通过供链金融平台达成有效客户的注册认证等动作。 我们获取到客户的基础信息，包括财务信息和基础的数据，同时有效的结合产业项下的E R P内部系统数据及外部的系统数据，形成初步的风险管理和风险评估指标。例如财务指标、主体能力指标、实际的需求以及综合的风险，包括内部整体的信用评级。之后会进入整体营销中心的角色，一是与客户做有效的沟通，二是针对整体沟通结果的反馈。

供应链金融运作模式研究分析

供应链金融运作模式分析

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供应链金融运作模式分析 供应链金融的实践由来已久，但供应链金融这一概念的明确提出，则要追溯到2000年Timme(2000)等的定义，他们认为当供应链上的参与方与为其提供金融支持的处于供应链外部的金融服务提供者建立协作，且这种协作关系旨在于实现供应链的目标，同时考虑到物流、信息流及资金流及进程、全部资产和供应链上的参与主体时，就形成了供应链金融。 供应链金融是为中小企业量身定做的一种新型融资模式。它将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的弱势企业提供新型贷款融资服务，同时又通过银行、物流企业、核心企业、中小企业的协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。 从供应链金融的资金来源上看，资金可以来源于供应链成员企业间由于预付、延期支付等形成的链内融资方式，也可以源于独立的第三方金融机构，即供应链外部融资，这也构成了供应链金融的两种基本形式：第一、链内融资。在供应链内部，出于成员间良好的合作关系，预付货款和延迟支付等付款方式可以在一定程度上缓解个别企业的资金短缺压力，实现资金流在供应链成员间的优化配置。这种以业务关系为纽带的资金流动，具有融资成本低、融资速度快等特点，在加强成员企业间的业务关系方面，具有重要的作用。当然，这种链内融资模式的资金调配能力和规模都有限，当上下游企业都同时面临资金缺口时，这种方式就很难达到效果。第二、链外融资。当链内融资不能满足需求时，就必须借助于链外的资金。按照有无实物质押，可以初步分为供应链外部基于物流金融业务的质押融资和基于核心企业资信水平的信用融资两个方面。基于物流金融业务的质押融资主要表现为外部金融机构通过与第三方物流企业实现物权的监管，所开展的保兑仓、融通仓等业务。而链外的信用融资方式则是从供应链整体的角度，充分利用核心企业的低融资成本、高融资效率优势，为供应链中广大的中小企业创造融资便利，也为供应链整体竞争力的提升创造基础。 1. 应收账款融资模式（应收类）——销售阶段供应链金融 （1）成员关系： 应收账款融资模式包括三个成员，分别是金融机构、上游供应商和下游核心

供应链金融融资模式及案例分析报告研究

供应链金融正在成为企业拓展融资渠道的重要途径之一。在"互联网+"时代，供应链金融借助互联网、大数据征信、普惠金融等创新技术，为核心企业及其上下游企业提供交易平台和融资解决方案，有效提高了供应链金融服务效率，供应链金融正在成为下一个投资新风口。本文在分析供应链金融产生的背景和成功案例的基础上，总结了供应链金融的融资模式及发展路径，并探讨了供应链金融未来的发展前景。 一、发展背景：政策推动+需求推动 我国供应链金融起步较晚，1998年，深发展银行（现平安银行）在广东地区首创货物质押业务；2002年，深发展银行提出系统发展供应链金融理念并推广贸易融资产品组合；2005年，深发展提出要建设最专业的供应链金融服务商。此后我国供应链金融历经三个时代的发展后，现已形成多个主体参与，多种形式，多种属性，多种组合的供应链金融。 （一）供应链金融1.0：线下“1+N” 供应链金融模式统称为“1+N”，银行依据核心企业“1”的信用支撑，完成对一众中小微企业“N”的融资授信支持。线下供应链金融存在的风险主要有二：一是银行对存货数量的真实性不好把控，很难去核实重复抵押的行为；二是经营过程中的操作风险难以控制。 （二）供应链金融2.0：线上“1+N” 传统的线下供应链金融搬到了线上，让核心企业“1”的数据与银行完成对接，从而可以让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。线上供应链金融能够保证多方在线协同，提高作业效率。但其仍然是以银行融资为核心，资金往来被默认摆在首位。 （三）供应链金融3.0：线上“N+N” 电商云服务平台的搭建颠覆了过往以融资为核心的供应链模式，转为以企业的交易过程为核心。银行的思路也开始逐步转变，要搭建一个电商云服务平台，让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面进行，同时引入物流、第三方信息等，搭建服务平台，为企业提供配套服务。在这个系统中，核心企业起到了增信的作用，使得各种交易

供应链金融3.0：创新业务模式及案例分析

供应链金融3.0：创新业务模式 及案例分析 供应链金融的传统模式是将高信用评级企业的信用分享给上下游中小企业。而现今，供应链金融已迈入3.0时代，新时代下的新运营模式则是在产业升级和技术驱动下的基于数据的授信模式。云计算、大数据、物联网以及区块链等技术的发展和深度应用都将支持到供应链金融的进一步发展，使其可以继续提升风控能力，并降低业务成本。 供应链金融领域“风口”频现 目前，中国的供应链金融产业仍处在朝阳期，行业标准尚未健全，行业内的竞争者类型多样，同时还有很多潜在竞争者在场外关注，等待入场时机。产业资本和金融资本之所以涌入供应链金融领域，除去供应链金融本身有很强的资本亲和性外，政府政策的号召和支持起到了极为关键的作用。

国务院“部署进一步缓解小微企业融资难融资贵”的政策对供应链金融发展无疑又是一大利好。但是除牢牢抓住机遇之外，布局供应链金融的企业也必须以正确的方式来享受利好政策，因为国家决不允许供应链金融泡沫出现，“积极稳妥”是我国推动供应链金融发展的基本要求。 供应链金融发展的进阶过程 供应链金融的运作模式从肇端至今共经历经了三个阶段，现已迈入3.0时代。第一阶段是传统的银行+核心企业模式；第二阶段是通过技术手段对接供应链中的各个参与者；第三阶段则是通过互联网等技术的深度介入打造一个综合的大服务平台。

参与方增加带来市场扩容 随着供应链金融模式的创新，相比于传统的“商业银行+核心企业”模式，参与方不断增加，使整个供应链金融市场随之得到扩充。首先，产业互联网化、信息化发展使数据开始成为供应链金融业务开展的核心，且数据来源更加广泛，除核心企业外，物流公司、电商平台、ERP厂商等都成为数据方；其次，融资渠道更加多元化，除商业银行之外，融资租赁公司、商业保理公司、小贷公司、担保公司以及P2P平台等都参与进来，共同拓展供应链金融的融资渠道；再次，供应链金融从围绕一个核心企业发展到一个完整的产业生态圈，市场扩容和信息化发展使企业之间的联系更加紧密，共同创造新的商机。

供应链金融的发展现状

供应链金融的发展现状 供应链金融的目的主要是为供应链上的核心企业、上下游企业而服务，实现银行、企业以及物流公司的合作共赢。面对中小企业的融资高需求，供应链金融未来市场规模巨大，目前国内还处于发展起步阶段。随着金融科技的快速发展，将会在供应链金融上得到广泛的应用，对于降低成本、提高效率都起到了关键性的作用。 供应链金融是指将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看做一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。 一、供应链金融的国内发展现状 我国供应链金融业务最早产生于深圳发展银行。1999年，深圳发展银行在华南地区以“票据贴现”业务最先介入供应链金融领域。近年来，供应链金融已经在我国迅速的发展，已成为银行和企业拓展发展空间增强竞争力的一个重要领域，也为融资困难的中小企业拓宽了融资渠道。 在供应链金融模式中，由于融资依据的资产主要为应收账款、存货等资产，这些资产的规模大小也将影响我国供应链金融的整体市场规模。根据国家统计局的数据，我国2006～2015年工业企业应收账款净额年均复合增长率为15.6%，从2006年的31692.21亿元增长到2015年的117246.31亿元，增幅超过了3倍；我国2006～2015年工业企业存货复合增长率为12.0%，2015年达到102804亿元，相比2006年的36999.26亿元，十年里增长了1.8倍。应收账款和存货等资产的不断增长为我国供应链金融的发展奠定了坚实的基础。据相关数据预测，2020年我国供应链金融的市场规模将达到14.98万亿元左右。 数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局 二、供应链金融的发展趋势 （一）更多的市场主体参与 传统的供应链金融服务由于受到资金实力、牌照等门槛，主要以商业银行提供为主。随着互联网、大数据等技术的发展，更多的市场主体将可以利用自身的信息或技术等方面的优势，直接开展供应链金融服务，包括电商、物流企业或综合实力强的实体企业。

最新线上供应链金融业务资料

线上供应链金融业务 1.预付融资业务 （1）产品介绍 “线上供应链金融预付融资业务”是指银行与核心企业、监管方合作,通过银行线上融资平台、核心企业电子商务平台和监管方仓储监管平台等多方在线协同,为供应链下游企业提供的一项全流程在线预付款融资产品/服务。该产品为授信客户提供在线订货、在线融资、在线抵/质押、在线还款赎货等服务。 （2）产品特点与优势 ①协同效用。“线上供应链金融”系统通过将供应链相关各方互相连接，实现商流、物流、资金流、信息流的交互式在线运转，最大限度地发挥各方的协同效用，提高产供销周转速度、减轻企业的财务管理负担和成本，提高供应链运转效率和竞争力。 传统供应链金融服务主要依靠电话、传真以及人工传递的方式，效率无法保证，费用也相对更高。 ②供应链信息的实时共享。“线上供应链金融”系统提供了供应链信息实时共享的渠道，有效提高了供应链各方的决策速度，提升供应链的整体融资能力，同时银行也可以向核心企业共享经授权的下游经销商融资额度、库存以及销售数据，并提供时点与阶段数据分析，为核心企业的供应链管理提供第一手信息服务，提高供应链的协同管理有效性和控制能力。 ③以供应链融资切入全链条、全流程的供应链金融全面服务。相较传统服务，“线上供应链金融”由于实现银行与“1+N”供应链成员企业、物流企业的互联互通、信息共享、流程衔接，与核心企业供应链协同管理的目标高度契合，使得依托核心企业“1”向上下游企业“N”批量的、一体化的融资和支付结算服务更具管理的系统性、操控性和规模经济性，从而迎来供应链金融服务的更大发展；

另一方面，“线上供应链金融”还可以为企业建立押品资源库，通过合格押品之间的自由转换实现单个企业在不同融资产品之间的自由转换，进而实现单个企业在不同生产经营阶段的全流程融资。 （3）使用流程 ①授信客户开通线上供应链金融服务 1.1签署线上化版综合授信额度合同以及系统使用协议 1.2开通企业网银，同时开通“线上供应链金融”模块，并配置录入员及复核员。 ②核心企业开通线上供应链金融服务 2.1与主办分行签署合作协议以及系统使用协议。 2.2核心厂商如果使用网银平台操作，则向分行申请建立管理员用户、领用USBKey证书；如果采用直联对接方式，则分行报送需求至总行，由分行、总行、核心厂商商议具体对接需求，需要经过需求论证、立项、开发、测试、投产后方可使用，大致周期为2-3个月。 ③监管方开通线上供应链金融服务 3.1 A类总对总集中管理模式的监管方与总行签订监管协议及系统使用协议，其他监管方与分行签署相关协议。 向总行或分行相应部门申请管理员用户及网银证书USBKey。 2.现货线上融资 （1）产品介绍 现货线上融资”是指银行与监管方合作,通过银行线上融资平台和监管方仓储监管平台在线协同,为客户提供在线质押、在线出账、在线赎货、在线还款等服务。 （2）产品特点与优势

供应链金融模式分析报告

供应链金融模式分析报告(说明：此文为WORD文档，下载后可直接使用)

从2012年以来，互联网金融、供应链金融的概念风起云涌，无论是银行、企业、还是电商都纷纷踏足这一领域，2014年成为在线供应链金融元年，供应链金融平台公司在这一年也呈现出快速发展的势头。根据前瞻网数据显示，我国供应链金融市场规模目前已经超过10万亿，预计到2020年可达近20万亿，存量市场空间够大。目前，国外供应链金融模式已比较成熟，主要有核心企业主导、银行主导和物流商主导三种模式。而我国由于供应链金融刚刚兴起，大小平台公司爆发式增长，供应链金融模式还未实现标准化和规模化，伴随着国内互联网金融的发展，供应链金融嫁接互联网基因后衍生出以下几种模式： 一、以银行主导模式 传统银行的短板是缺乏真实的交易数据，但银行独有的优势是与大型企业具有紧密的合作关系，而大型企业多为供应链金融中最核心的一环，众多小微企业的融资需求都是围绕其展开的。因此，传统商业银行在转型的过程中推出了在线供应链产品，通过其优势地位，采取技术手段，围绕核心企业将物流商、供应商、经销商连接起来，对小微企业提供资金支持。银行模式中，比较典型的是平安银行推出的供应链金融平台--橙e网。 橙e网 橙e网2014年7月上线，主要推行“全产业链”的创新模式，其底层软件免费向中小企业、物流伙伴、第三方信息平台、社会公共机构开放，通过与物流、会计审计、法律、商务代理等生产性服务机

构合作，同时与商务相关的政府公共服务建立接口，来打造中小企业经营活动所需的商务服务生态圈。通过平台，中小企业可实现在线交易，如达成订单、运输仓储、收款核销、金融服务等功能。平安银行迅速积累大量的交易数据，以弥补银行的数据短板。而平安银行的真正目的是随着数据的持续积累，建立一套独有的中小微企业信用评价体系，在此基础上衍生出融资需求。 橙e网目前推出多项供应链金融业务，包括与海尔集团下属日日顺B2B平台共同推出的“采购自由贷”；与大型超市服务平台合力中税推出的“商超供应贷”；与上海电子口岸的东方支付平台推出的“货代运费贷”；与行业垂直类电商惠海国际推出的“赊销池融资”；与跨境供应链服务平台一达通推出的“在线贷贷平安”等项目，确定了“电子商务+互联网金融”的发展模式。 二、以核心企业主导模式 核心企业凭借多年来在产业链上下游的资源积累，对拟融资企业的业务模式、潜在风险、还款实力、品牌信誉等情况具有深刻的理解，通过参股或收购互联网金融企业的方式布局供应链金融，具有得天独厚的产业资源优势。核心企业主导模式中最有代表性的是海尔集团供应链网络金融平台。 海尔供应链网络金融平台 2014年9月1日，海尔集团下属供应链网络金融平台正式上线。

供应链金融实际操作模式(附三大案例分析)

供应链金融实际操作模式（附三大案例分析） 中小企业是我国经济的重要组成部分，但其面临着融资难的问题长期制约着企业的发展，供应链金融有望成为解决中小企业融资问题的重要途径。在之前的研究中我们已经从理论出发对典型的供应链金融提供模式进行了简要的分析，本文将从当前的实践出发，对供应链金融的实际操作模式进行更进一步的分析和研究，以供各位投资者参考。 一、供应链金融：解决中小企业融资问题的重要途径 中小企业是我国经济的重要组成部分，根据国家统计局的数据显示，我国的中小企业占企业总数的99%以上，它们解决了全国75%的就业总量，是我国经济发展的重要力量。 中小企业是一种特殊的企业群体，一方面，对经济增长有着巨大的贡献;另一方而，中小企业由于自身规模小、自有资金不足、资信水平低等方而的限制，融资难成为阻碍其发展的一大障。 供应链金融是金融服务和实体经济的有机结合，作为一种近年来逐渐兴起的融资模式，由于拓展了交易边界，使其能在很大程度上弥补传统金融服务的不足，为整体资信不足的为中小微企业等利基市场客户群体提供金融产品和服务，有望成为解决中小微企业融资难、融资成本高的重要途径。

另一方面，供应链金融对于商业银行等金融机构传统业务范围的拓宽，特别是供应链金融与互联网的结合，大大增加了业务数量，丰富了产品种类，金融机构得以从中获得中间业务收入和安全的派生利润。 这种可以实现多方共赢的融资模式正越来越多地引起了企业及金融机构的关注，数据显示，至2020年我国供应链金融市场规模有望达到15万亿左右。 “供应链金融”是什么？”供应链金融”是指金融机构（如商业银行、互联网金融平台）通过引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等，实现对信息、资金、物流等资源的整合，有针对性地为供应链的某个环节或全链条提供定制化的金融服务，达到提高资金使用效率、为各方创造价值，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。 更进一步来讲，供应链本身是一个系统化、整体化的概念，随着社会化生产方式的不断深入，现代企业的竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链之间的竞争。 根据目前西方现代企业供应链管理发展路径以及中国已有的实践，可以看出建立一个有效供应链或者说供应链管理，其核心在于提升效率，降低成本。具体而言，以ROE分析切入点，资产净利率ROE=销售净利率*资产周转率*杠杆比率，若将销售净利率的提升视作整个产业链在降低成本以及产品附加值上所作出的努力，那么资产周转率的提升便是对于整个供应链再生产效率的追求。

供应链金融融资模式分析及其优化对策

供应链金融融资模式分析及其优化对策 一、供应链金融的产生及特征 在研究中小企业融资难问题时，我们往往关注最多的是研究融资难的“表面”原因，比如说，银行门槛高；企业没有可供抵押的物品；企业非系统性风险高；企业没有完整的财务报表等等，这些都是中小企业被排斥在信贷市场之外的原因。但是，我们往往忽略了实质原因，那就是企业在向银行提出融资申请后，银行总是依照一个标准、一种模式来对企业进行融资评估，看它是否具有偿还能力。有些中小企业虽然具有偿还能力，可是这种偿还能力往往是基于真实的交易背景，不是或没有由账面财务信息表达。特别是当这些企业没有有效的、可供抵押的固定价值资产时，银行因不能有效甄别企业信息而拒绝给企业融资。基于解决这种企业与银行之间的矛盾的客观要求，供应链金融应运而生。供应链金融是在物流金融基础上的创新，它在物流金融基础上将融资从商品销售阶段延伸到采购和生产阶段。因此，供应链融资模式在一定的程度上有助于缓解与核心企业打交道的中小企业融资难问题。 现在大的核心企业都用“全球性外采”和“业务外包”的方式来降低成本，大型企业通过良好的品牌形象和财务管理效能，吸引了一批以其材料采购和产品销售为主营业务的中小企业，形成了一个相对安全、稳定的企业商务生态链。这些中小企业作为核心企业的上下游，融资需求主要来自于核心企业转移流动资金压力：核心企业利用其强势地位，要求原料供应商先货后款；对下游的经销商，又要求先款后货。竞争力越强、规模越大的核心企业，对上下游的压力越大，从而给这些中小企业带来了巨大的融资需求。此外，大型企业出于对零库存的要求，将相当部分的管理成本和资金成本转嫁到上下游企业，造成上下游企业资金紧张、周转困难，这也造成了企业的融资需求。 由此可见，要解决这些企业融资难问题不能仅仅停留在在单个主体上找原因，应从整条供应链出发来寻找中小企业融资的新途径。在2003年，深圳发展银行在业内率先提出了“1+N”的融资模式，“1+N”中的1是指供应链中的核心企业，一般都是大型高端企业，构成银行信贷风险管理的“安全港”；N是指核心企业上下游的供应链成员企业，即利用供应链产业集群的伴生网络关系，将核心企业的信用引入对其上下游的授信服务之中，并开展面向供应链成员企业的批发性营销。2005年，深圳发展银行又提出“供应链金融”这个品牌产品，所谓“供应链金融”是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模式，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。通俗地说，就是银行通过借助与中小企业有合作关系的供应链中核心企业的信用或者以两者之间的业务合同为担保，同时，依靠第三方物流企业等的参与来共同分担贷款风险，帮助银行控制中小企业的贷款去向，保证贷款资金的安全，有效地控制银行的贷款风险。从而在解决中小企业融资问题的同时，通过这样的金融支持，银行加强了其与企业的合作关系，拥有了相应稳定的企业客户，经营风险随之降低，经营效益获得提高。据深圳发展银行披露，截至2007年12月末，深发展存量贸易融资客户将近3000家，客户增幅同比达52.2%；贸易融资表内外授信余额近800亿元，同比增幅38.92%，占全行公司业务授信的比例较年初提高4.66个百分点；贸易融资不良率被很好的控制在1%以下，迄今没有实际损失。截至2008年9月末，全行贸易融资客户数和表内外授信余额均较年初上升超过30%。

供应链金融三种业务方案流程

供应链金融三种主要业务 供应链金融是什么？ 供应链金融（Supply Chain Finance），SCF是指金融机构（如商业银行、互联网金融平台）对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融是银企共赢的生态系统，对于中小企业而言，供应链金融为中小企业提供了全新的融资工具，可以缓解中小企业融资难的问题。对于银行等资金供给方而言，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，降低了向中小企业放款的风险，且获得较高的回报。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。 供应链金融三种主要业务 供应链金融目前主要有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。、 1、应收账款模式：上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证（对中小企业来说是应收账款）转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。那么对于金融机构来说，还款来源相当于从中小企业转为核心企业，即第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小企业运营所获利润，这就大大降低了贷款风险。在这种模式下，因为核心企业到期必须付款，对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别，而它帮助了中小企业完成融资问题，提高供应链资金统筹效率。 【业务流程】 图表1：应收账款融资流程图

①卖方向买方供货，同时形成应收账款； ②卖方向银行进行申请、办理相关手续，同时银行核定买方交易额度； ③卖方在相应额度内支用，同时银行发放融资款项； ④买方在应收账款到期时支付应收账款； 同时，如果企业应收账款比较分散，银行还可以进一步为企业提供应收账款池融资服务。 2、保兑仓模式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。那么如何确保中小企业的融资用途就是为了进货呢？金融机构引入第三方监管企业（一般来说是物流企业）对核心企业的货物进行监管，根据中小企业上缴的押金数目和核心企业的信用等维度考量对中小企业发放对应数量的货物，即对中小企业只放货不给钱，当中小企业将对应货物卖出获得销售额，便可向银行申请下一阶段要卖的货物，以此循环直到第三方监管公司的货物储存量为零或者下游的中小企业不再提出进货需求。那么在这个模式中，如果中小企业跑路或丧失售卖能力，放在第三方监管企业的货物又该怎么处理呢？此时核心企业就必须承担货物回收的责任。 金融机构可以为其提供保兑仓业务，帮助企业拓展经销渠道。 【业务流程】 图表 2：三方保兑仓业务流程 卖方 买方 金融机 构 ① ② ③ ④ ②

供应链金融主要模式

供应链金融主要模式 什么是供应链金融？ 供应链金融是指以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。 供应链金融的本质是信用融资，在产业链条中发现信用。在传统方式下，金融机构通过第三方物流、仓储企业提供的数据印证核心企业的信用、监管融资群体的存货、应收账款信息。在云时代，大型互联网公司凭借其手中的大数据成为供应链融资新贵，阿里蚂蚁金服、京东、苏宁等都是典型代表。 1. 基于B2B电商平台的供应链金融 国内电商门户网站如焦点科技、网盛生意宝、慧聪网、敦煌网等，B2B电商交易平台如上海钢联、找钢网等，都在瞄准供应链金融，往金融化方向挺进。 如找钢网在2015年上线胖猫物流及以“胖猫白条”打头的金融服务。“胖猫白条”针对优质采购商提供的“先提货，后付款”的合作模式，意味着找钢网在供应链金融方面迈出了实质性脚步。截至目前，找钢网已经积累了接近4 年的客户交易数据，垂直的数据风控能力是找钢网做供应链金融的优势。 2. 基于B2C电商平台的供应链金融 B2C电商平台，如淘宝、天猫、京东、苏宁、唯品会、一号店等都沉淀了商家的基本信息和历史信息等优质精准数据，这些平台依据大数据，向信用良好的商家提供供应链金融服务。 以京东为例，近年来，京东频频加码互联网金融，供应链金融是其金融业务的根基。京东通过差异化定位及自建物流体系等战略，并通过多年积累和沉淀，已形成一套以大数据驱动的京东供应链体系，其中涉及从销量预测、产品预测、库存健康、供应商罗盘到智慧选品和智慧定价等各个环节。 京东供应链金融利用大数据体系和供应链优势在交易各个环节为供应商提供贷款服务，具体可以分为六种类型：采购订单融资、入库环节的入库单融资、结算前的应收账款融资、委托贷款模式、京保贝模式、京小贷模式。京东有非常优质的上游的供应商、下游的个人消费者、精准的大数据，京东的供应链金融业务水到渠成。 专注于在线旅游代理的途牛旅游网也开始将触角伸向互联网金融这一领域。途牛目前基于旅游场景，在互联网金融方面主推三类产品——一是客户层面的分期付款，针对120万的会员提供了超过70亿元的授信，该项业务今年8月份上线，增长很快，风险控制也非常好；二是理财业务，去年四季度上线，今年10月份单月交易规模已经超过10亿元规模；三是供应链金融服务，2015年9月16日，途牛宣布，其旗下两个商业保理公司获批，注册资金共计13亿元人民币，设立商业保理公司旨在为目前逾8000家合作伙伴，还有包含酒店、景区等在内的其他旅游产业链相关企业提供保理服务，满足更多旅游行业中小企业的融资需求。

供应链金融的三种模式分析

供应链金融的三种模式分析供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，围绕 某“1”家核心企业，从原材料采购，到最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。 供应链金融使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力，促进了整个供应链的持续稳定发展。应收类：应收账款融资模式分析 以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资。 这种模式，一般是处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都参与其中，债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责 任。 另外，在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。(可参见P9《盘活结算资金、随需而取的“出口应收账款池”》) 应收账款融资，使得企业可以及时获得银行的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。预付类：保兑仓融资模式分析 这种模式，适用于卖方回购条件下的采购。在供应商(以下称卖方)承诺