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银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等

银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等

第一节:理财计算器1

(一)基本功能

银行从业《个人贷款》和《个人理财》科目中,系统都嵌入了“理财计算器”。

首先,我们先看一下“理财计算器”操作界面(界面安排有微小差异,但是功能完全相同)。

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(二)手机版理财计算器

金培网结合银行从业、金融理财师的教学和考试特点,特推出移动端的理财计算工具(金培网金融计算器),将金融计算器功能融入您的手机,可以用来随时随地做理财规划,也可以用来备考相关职业资格证书,方便快捷。

接下来我通过一个典型例题,给大家讲解一下基本操作:例如:王先生的女儿今年8岁,18岁上大学,届时总的教育费用需求为10万元,王先生打算

通过基金定投的方式来积累这笔教育费用,假设年投资回报率为5%,那么王先生每年末须定期定投多少?

【利率(%)】:输入题目给出的年利率。一定注意要去掉%,比如上题中“年投资回报率为5%”,只输入5即可。

【期数】:输入总年数。比如上题中“女儿今年8岁,18岁上大学”,总年数为10年,输入10即可。注意输入时必须先在前面的“□”中点击一下,出现“√”即为选中,此时才可输入。

【现值】:现在的价值或某一时间段期初的价值,本题中未涉及,输入“0”即可。注意输入时也必须先在前面的“□”中点击一下,出现“√”即为选中,此时才可输入。

【终值】:未来的价值或某一时间段期末的价值,比如上题中“届时总的教育费用需求为10万元”,终值即为100000。注意输入时也必须先在前面的“□”中点击一下,出现“√”即为选中,此时才可输入。

【每期金额】:即每年收付的等额的金额(年金)。本题中“王先生每年末须定期定投多少”,即求【每期金额】。注意要求的参数,其前面的“□”不要选中。

【期初】每期金额发生在期初时选中“⊙”,比如“每年年初投资”“每年年初还款”等。

【期末】每期金额发生在期末时选中“⊙”比如“每年年末投资”“每年年末还款”等。

注意:在没有特别说明期初期末的情况下,默认选择【期末】即可。最后,我们来看一下计算的最终效果图:

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第二节:个人理财考试计算题类型

货币时间价值的计算功能

1.货币时间价值的输入顺序

2.现金流量正负号的决定

3.货币时间价值(TVM)的计算

4.期初年金与期末年金的设置

5.投资回报率的计算

6.债券的计算

7.房贷本息摊分函数AMORT

第三节:个人理财考试部分要点

一、海归派购车优惠

哪些购车者可免税?

首先,留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的,记者在郑州海关了解到,尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策,但只有在国外正规大学(学院)注册学习毕(结)业或进修(包括出国进修、合作研究)期限不少于9个月,完成学

业后在外停留时间不超过两年,并自入境之日起1年内向海关提出初次购买国产免税小汽车的,海关才可以批准其申请。看来,对于“海归派”可以购免税车的“定语”限制还不少,尤其是时间上得多加注意,不然错过了时间,就可惜了。

免税汽车可免啥税?

另外,留学回国人员别想着有了该政策,就意味着可以从国外带一辆免税车回来了。记者从海关了解到,完全进口的车不在免税之列,“海归”享受该优惠政策只限于部分国产小汽车。所谓的“免税”项目,实际上指的是两方面内容:一是免除整车车价中的进口零部件关税;二是免除购车后缴纳的车辆购置附加税。尽管现在国产汽车中进口零部件的比例越来越低,但免车辆购置附加税一项,对于“海归”来说,优惠可不小,还是很具诱惑力的。

首先,确定关税完税价。关税完税价=买价+运费+保险费。如果申报的买价偏低或无法单独计算运保费,海关可以核定。

关税=关税完税价×关税税率(目前为25%)

消费税=(关税完税价+关税)×消费税税率(一般为5%)

增值税=(关税完税价+关税+消费税)×增值税税率(一般为17%)

车辆购置税=(关税完税价+关税+消费税)×税率(一般为10%)

二、按揭的计算

等额本息:

每月还本付息金额=[ 本金x 月利率x(1+月利率)贷款月数] / [(1+月利率)还款月数- 1]

每月利息=剩余本金x贷款月利率

还款总利息=贷款额*贷款月数*月利率*(1+月利率)贷款月数/【(1+月利率)还款月数- 1】-贷款额

还款总额=还款月数*贷款额*月利率*(1+月利率)贷款月数/【(1+月利率)还款月数- 1】

等额本金:

每月还本付息金额=(本金/还款月数)+(本金-累计已还本金)×月利率

每月本金=总本金/还款月数

每月利息=(本金-累计已还本金)×月利率

还款总利息=(还款月数+1)*贷款额*月利率/2

还款总额=(还款月数+1)*贷款额*月利率/2+贷款额

第四节:个人理财考试计算题例题

1.假定年利率为12%,小王投资本金5000元,投资3年用单利和复利计算投资本金收益合计差额为( )元。

A.225.68

B.224.64

C.6800

D.7024

正确答案:B

解析:本题考察货币的时间价值的计算、理解和记忆。正确答案是B。单利终值=5000*(1+12%*3)=6800 复利终值

=5000*(1+12%)^3=7024.64,7024.64-6800=224.64

2.A银行人民币债券理财计划为半年期理财产品,到期一次还本付息。2010年3月1日,B客户购买了10万元该理财产品,半年后到期,该产品预期年收益率为4.2%,则理财收益约为()元。

A.2200

B.2317.26

C.2117.26

D.2100

正确答案:D

解析:本题考察理财收益公式的计算、理解和记忆。正确答案是D。理财收益=理财金额+收益率×实际理财天数=100000×4.2%/2=2100

3.某投资产品年化收益率为12%,张先生今天投入5000元,6年后他将获得多少钱?(请分别用单利和复利进行计算)

【答案解析】用复利计算是:5000×(1 +12% )6 =9869.11(元)。

用单利计算是:5000×(1+12%×6)=8600(元)。

复利和单利计算之间的差异为:9869.11-8600=1269.11(元)。

4.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%,标准差为22%,如果一资产组合由25%的通用汽车公司股票(β=1.10)和75%的福特公司股票(β=1.25)组成,那么这一资产组合的风险溢价是()。

A.7.20%

B.8.40%

C.9.70%

D.10.80%

解析:给定投资比例wFord、wGM,资产组合的贝塔值为:βp=ωFordβFord+ωGMβGM=(0.75×1.25)+(0.25×1.10)=1.2125;资产组合的风险溢价:E(rp)-rf=1.2125×8%=9.7%。

5.无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%,β系数为1.1;B证券的期望收益率为17%,β系数为1.2。则投资者可以买进()。

A.A证券

B.B证券

C.A证券或B证券

D.A证券和B证券

[解析] 根据CAPM模型,A证券:5%+(12%-5%)×1.1=12.7%,因为12.7%>10%,故A证券价格被高估,应卖出;B证券:5%+(12%-5%)×1.2=13.4%,因为13.4%<17%,故B证券价格被低估,应买进。

6.假定市场资产组合的期望收益率为17%,而零贝塔资产组合的期望收益率为8%。贝塔值为0.6的资产组合的期望收益率为()。

A.10.20%

B.11.50%

C.12.80%

D.13.40%

解析:在零贝塔值CAPM模型中,零贝塔值资产组合代替了无风险利率,因此:E(r)=8%+0.6×(17%-8%)=13.4%。

7.有两种股票X和Y,某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息,如表6-6所示。假定无风险利率为5.0%。

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两只股票的期望收益率分别为()。

A.11.4%;18.5%

B.11.4%;21.3%

C.12.2%;18.5%

D.12.2%;21.3%

正确答案:C

解析:股票X的期望收益率:5%+0.8×(14%-5%)=12.2%;股票Y的期望收益率:5%+1.5×(14%-5%)=18.5%。

8.在年利率8%的情况下,如要想在第5年末取得50000元,则现在要存入( B )。

(A ) 33505 (B ) 34029

(C ) 34000 (D ) 35050

解答:

set=end

n=5

PV=?

PMT=O

FV=50000

P/Y=1

C/Y=1

9.假设零息债券在到期日的价值为1000美元, 偿还期为25年, 如果投资者要求的年收益率为15%, 则其现值为( C )。

(A )102.34 (B)266.67 (C)30.38 (D)32.92

解答:

set=end

n=25

I %=15

PV=?

PMT=O

FV=1000

P/Y=1

C/Y=1

10. ABC 银行有一笔抵押贷款业务,该抵押贷款期限为30年,年利率为10%,抵押金额为¥75,000。试求每月付款额? (658.42)

解答:

set=end(题目没有说明,默认为期末付款)

I %=10

PV=75000

PMT=?

FV=0

P/Y=12(一年内的付款的次数)

C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)

11.甲银行某笔抵押贷款为30年期,总额¥75,000,月付款额¥500,该笔贷款的年利率为多少?(7.02)解答:

set=end(题目没有说明,默认为期末付款)

n=360

I%=?

PV=75000

PMT=-500

FV=0

P/Y=12(一年内的付款的次数)

C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)

12.在IC保险公司推出的退休基金计划中,小王每月月初投入¥200。如果年利率为7.5%,月复利计息,期初付款,20年后他的帐户的余额为多少?(111,438.31)

解答:

set=begin(设成起初付款)

n=240

I%=7.5

PV=0

PMT=-200

FV=?

P/Y=12

C/Y=12

13.李先生计划开立一个存款账户,每个月初存入一笔余额,10年后,李先生希望账户中有¥25,000。年利率为0.5%,按季度复利计息,李先生每期应该存入多少?(203.13)

解答:

set=begin(设成起初付款)

n=120

I%=0.5

PV=0

PMT=?

FV=25000

P/Y=12(一年内的付款的次数)

C/Y=4(按季度复利计息)

14.A公司要贷款额¥1,200,000,30年,年利率为 6. 5%,计算月付款?(7,584.82)

解答:

set=end(题目没有说明,默认为期末付款)

n=360

I%=6.5

PV=1200000

PMT=?

FV=0

P/Y=12(一年内的付款的次数)

C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)

15.(在第14题的基础上)如果首次付款在第一年的4月,计算当第一年过去后,计算还剩下多少本金没有还清?已经还了的多少本金?已经还了多少利息?(具体参见财务计算器说明书第55页)

解答:

还剩下1,190,022.41(BAL“balance”)元没有还;

已经还了本金9,977.58(∑PRN“principal”)元;

已经还了利息58,285.77(∑INT“interest”)元。

启示:如果想在一年后还清所有款项,只需将剩下1,190,022.38(BAL)元还清即可。

16.某先付年金每期付款额1,000元,连续20年,年收益率5%,则期末余额为( A )。

(A) 34,719.25 (B) 33,065.95

(C) 31,491.38 (D)36,455.21

解答:

set=begin

n=20

I%=5

PV=0

PMT=-1000

FV=?

P/Y=1

C/Y=1

17.某证券承诺在一年后支付100元,在2年后支付200元,在3年后支付300元。如果投资者期望的年复利回报率为14%,那么该证券现在的价格接近于( B )。

(A) 404元(B) 444元

(C) 462元(D) 516元

解答:

100/1.14+200/1.142+300/1.143=444.11

(此题考的是证券价格的确定问题,证券价格实际上就是未来每一起现金流入的折现值,在计算的时候,每一期都折现,然后加总即可)

18.一家银行声称给储户10%的年利率、每季度复利计息,则一笔$1,000的存款在两年后价值为( C )

(A)1102.5 (B) 1215.5

(C) 1218.4 (D) 1207.6

解答:

set=end

n=2

I%=10

PV=-1000

PMT=0

FV=?

P/Y=1(注意:这里的P/Y必须设为1,而不能设为其他的数)

C/Y=4

19.王夫妇孩子现在12岁,王夫妇打算在孩子18岁送他去英国留学,英国四年大学学费现在是30万元,预计学费每年上涨6%。王夫妇想为孩子设立一个教育基金,每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止,假定年投资收益率为7%,每年应投入多少钱?( B )

(A)50,000 (B) 59,491

(C) 70,926 (D) 74,284

解答:参见PPT中“货币时间价值在子女教育规划中的应用”

20.某公司发行为期限为5年的债券,票面利率为6%,每年付息一次,面额为100元,市场同类债券的利率为5%,问此债券的价格应为多少元?( C )

(A)97.65 (B) 100

(C) 104.33 (D) 105.44

解答:

set=end

n=5

I%=5

PV=?

PMT=6

FV=100

P/Y=1

C/Y=1(默认为按年复利计息)

21.假定今年某公司支付每股股利为1.50元,预计在未来的日子里该公司的股利按每年7%的速度增长,假定必要收益率是12%,该股票的实际价值是多少?( B )

(A)25.3 (B) 30

(C) 32.1 (D) 34.3

解答:(参见教材268页,股利稳定增长模型)

22.王先生今年35岁,以5万元为初始投资,希望在55岁退休时能累积80万元的退休金,则每年还须投资约( B )于年收益率8%的投资组合上。

(A) 0.8万元(B) 1.24万元

(C) 1.8万元(D) 2.26万元

解答:

set=end

n=20

I%=8

PV=-50000

PMT=?

FV=800000

P/Y=1

C/Y=1(默认为按年复利计息)

23.某人5年前办理住房按揭贷款,贷款40万,期限为20年,等额本息还款方式,利率为6%,如果没有其他住房按揭,问在其个人资产负债表中,住房按揭项约为( C )

(A)40万

(B)30万

(C)34万

(D)36万

解答:

set=end

n=20

I%=6

PV=400000

FV=0

P/Y=1

C/Y=1(默认为按年复利计息)

24.5年期零息债券面值1000元,发行价格为821元。另一信用等级相同的5年期普通债券,面值1000元,票面利率6%,每年付息,则其发行价格为( B )元。

(A) 857.69 (B) 1088.1

(C) 1010.46 (D) 1020.46

解答:

(1)首先根据已知的债券,求一下必要收益率:

set=end

n=5

I%=?

PV=-821

PMT=0

FV=1000

P/Y=1

C/Y=1

求得必要收益率为:4.02%

(2)在根据求出的必要收益率和给出的另一债券的条件,求另一债券的发行价格:

首先将财务计算器恢复初始设置

n=5

I%=4.02

PV=?

PMT=60

FV=1000

P/Y=1

C/Y=1

25.某债券的票面价值为1000元,到期期限10年,票面利率10%,每年付息,如果到期收益率为8%,则该债券的发行价格为( B )。

(A) 887.02元(B) 1134.2元

(C) 877.11元(D) 1135.9元

解答:

set=end

n=10

I%=8

PV=?

PMT=100

FV=1000

P/Y=1

C/Y=1

26.大约350年前,西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛,花了大约价值$25的饰品。这笔钱如果按6%的年利率复利计算,今天是多少钱?(约为180亿)

解答:

set=end

n=350

I%=6

PV=-25

PMT=0

FV=?

P/Y=1

C/Y=1

27.有一项工程需10年建成。有甲、乙两种投资方案。甲方案第一年年初需投入5 000万元,以后每年年初再追加投资500万元,共需投资9500万元;乙方案是每年年初平均投入1 000万元,共需投资1亿元。假设市场利率是10% ,用复利求现值的方法比较甲、乙方案。

解答:

甲方案:

先将第二年年初的投入看成第一年年末的投入,按照9年的后付年金折现的方法将这笔数额折现到第一年的年初。

set==end

n=9