2020年从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》测试卷(第51套)
2020年从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》
测试卷
考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________
考号:___________
一、单选题(共70题)
1.根据保护性条款，目标企业在执行某些( )的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。
Ⅰ．损害投资人利益
Ⅱ．公司股权结构发生改变
Ⅲ．与投资人利益相关
Ⅳ．对投资人利益有重大影响
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
2.下列不属于基金信息披露的作用的是( )。
A.有利于基金投资者作出理性判断
B.有利于防范利益输送与利益冲突
C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定
D.长期发展不利于股权投资基金的市场稳定
3.公司成立的日期为( )。
A.公司正式对外营业的日期
B.公司资本缴足的日期
C.公司营业执照签发日期
D.公司向公司登记机关申请设立登记的日期
4.影响组织形式选择的因素众多，主要有( )。
Ⅰ．法律依据
Ⅱ．监管要求
Ⅲ．股权投资业务的适应程度
Ⅳ．基金运营实务的要求
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
5.政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、( )、跟进投资。
A.融资担保
B.创业投资
C.政策指导
D.信用担保
6.天使投资个人对其投资额的( )尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.30％
B.50％
C.60％
D.70％
7.假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别
为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为( )元。
A.1．10
B.1．15
C.1．65
D.1．17
8.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满( )年。
A.2
B.3
C.4
D.5
9.( )是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.广义股权投资基金
D.狭义股权投资基金
10.自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为( )％。
A.13
B.17
C.20
D.25
11.股权投资基金监管的基本原则有( )。
Ⅰ．依法监管原则
Ⅱ．高效监管原则
Ⅲ．适度监管原则
Ⅳ．审慎监管原则
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
12.下列关于公司型基金的说法中，错误的是( )。
A.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
B.我国公司型基金的法律依据为《中华人民共和国公司法》
C.通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
D.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式
13.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括( )。
Ⅰ 集合竞价
Ⅱ 连续竞价
Ⅲ 委托竞价
Ⅳ 拍卖竞价
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14.对股权投资基金而言，股权投资的关键环节是( )。
A.实现投资收益
B.控制风险
C.实现项目退出
D.公开上市
15.常见的竞业禁止主要包括( )。
Ⅰ个人竞业禁止
Ⅱ企业竞业禁止
Ⅲ法定竞业禁止
Ⅳ约定竞业禁止
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
16.相对于基金投资者，基金管理人居于信息优势地位，掌握着关于基金( )等关系到投资者利益的信息。
Ⅰ．投资项目质量
Ⅱ．投资规模大小
Ⅲ．投资风险
Ⅳ．投资业绩
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
17.基金管理人主要通过( )等材料与投资者进行互动交流。
Ⅰ基金合同
Ⅱ基金招募说明书
Ⅲ风险揭示书
Ⅳ风险调查问卷
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
18.募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的( )。
Ⅰ．真实性
Ⅱ．完整性
Ⅲ．准确性
Ⅳ．及时性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
19.我国《证券投资基金法》对合格投资者的定义是( )。
Ⅰ．达到规定资产规模或者收入水平
Ⅱ．具备相应的风险识别能力和风险承担能力
Ⅲ．其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人
Ⅳ．投资的基金份额达到某一最低要求
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
20.上市交易的股票(含A、B股)实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过( )。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
21.股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取( )方式。
A.跟踪协议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
D.参与被投资企业的公司治理
22.以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是( )。
A.跟踪协议条款执行情况
B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C.参与被投资企业的公司治理
D.提供增值服务
23.企业价值是指( )共同拥有的公司运营所产生的价值。
A.股东
B.债权人
C.所有出资人
D.董事会
24.股权投资基金的募集对象通常只能是( )。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队
25.对于股权投资基金的估值最为普遍使用的方法为( )。
Ⅰ 成本法
Ⅱ 市场法
Ⅲ 收入法
Ⅳ 费用法
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
26.股权投资通常存在的问题不包括( )。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明
27.下列不属于股权投资基金行业自律组织的行业自律内容是( )。
A.内控管理
B.资金监管
D.合同指引
28.股权投资基金的专业性体现在( )。
A.股权投资基金规模大
B.股权投资基金能够获得超额认购
C.股权投资基金都是进行分散投资
D.股权投资基金需要更多的投资经验积累、团队培育和建设
29.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25％，利息每年2000万元，则A公司的价值为( )亿元。
A.5
B.6．8
C.10．8
D.12
30.合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配给投资者( )。
Ⅰ 货币
Ⅱ 房屋
Ⅲ 存货
Ⅳ 专利权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
31.下列属于股权投资基金监管基本原则的是( )。
Ⅰ 依法监管原则
Ⅱ 高效监管原则
Ⅲ 适度监管原则
Ⅳ 分类监管原则
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
32.下列关于信托(契约)型基金的说法中，错误的是( )。
A.信托(契约)型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是公司
型基金
B.信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
C.信托(契约)型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》等
D.信托(契约)型基金不具有独立的法人地位
33.人民币基金和外币基金的主要区别是( )。
Ⅰ 投资币种不同
Ⅱ 投资者地位不同
Ⅲ 设立区域不同
Ⅳ 投资对象不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
34.以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是( )
A.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力
B.发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理
解，提升行业声誉
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序
D.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展
35.( )采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
A.合伙型股权投资基金
B.公司型投权投资基金
C.创业投资基金
D.契约型投资基金
36.各类私募基金募集完毕后的( )个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.60
37.下列关于我国股权投资基金业发展趋势的说法中，错误的是( )。
A.股权投资基金对于解决中小企业融资难、促进创新创业有重要作用
B.股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高
C.股权投资基金的运作模式和发展方式区别于创新驱动的内在要求
D.股权投资基金对于支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用
38.尽职调查的主要内容不包括( )。
A.业务
B.财务
C.法律
D.管理
39.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供( )等服务业务，适用《服务办法》。Ⅰ．基金募集Ⅱ．估值核算Ⅲ．信息技术系统Ⅳ．份额登记
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40.新三板挂牌股票的转让方式主要包括( )和( )。
A.做市转让；债务转让
B.做市转让；协议转让
C.代理转让；委托转让
D.委托转让；债务转让
41.下列说法正确的是( )。Ⅰ．银行解决中小微企业信息不对称的效率不高Ⅱ．银行贷款只能收取固定利息Ⅲ．无形资产是低质量的抵押品Ⅳ．银行更偏好发放较大规模的贷款
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
42.下列各项属于尽职调查作用的是( )。
Ⅰ 帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息
Ⅱ 帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据
Ⅲ 降低信息不对称可能带来的问题
Ⅳ 提高中介机构自身的业务素质和人员素质
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
43.股权投资基金起源于( )。
A.美国
B.英国
C.丹麦
D.日本
44.与其他资产类别相比，股权投资基金通常具有( )特点。
A.高期望收益、低风险
B.高期望收益、高风险
C.低期望收益、高风险
D.低期望收益、低风险
45.在股权投资基金管理人内部控制中，( )是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。
A.内部环境
B.内部监督
C.控制活动
D.风险评估
46.基金业协会是社会团体法人的特点有( )。
Ⅰ 市场主体自愿成立
Ⅱ 自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有Ⅲ 成员共同制定团体的章程
Ⅳ 以自己所有的财产承担民事责任
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
47.( )是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.未分配利润
D.总收益倍数
48.基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列_______、_______和_______的总和。( )
A.规则；行为；程序
B.计算；调查；流程
C.规则；调查；程序
D.调查；行为；流程
49.下列行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是( )。
A.某基金管理人举办高净值投资者会议并向高净值投资者推介其发起的股权投资基金
B.某基金管理人委托另一家登记的基金管理人C募集成立一支股权投资基金
C.某基金管理人委托取得基金销售资格的中国基金业协会的会员D商业银行为其募集一
支股权投资基金
D.某基金管理人通过第三方P2P平台完成其发起的股权投资基金的募集工作
50.股权投资基金管理人一般通过( )参与投资后管理，获取被投资企业信息。
Ⅰ参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会
Ⅱ关注被投资企业经营状况
Ⅲ日常联络和沟通工作
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
51.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于( )具有重要作用。
Ⅰ解决中小企业融资难
Ⅱ促进创新创业
Ⅲ支持企业重组重建
Ⅳ推动产业转型升级
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
52.下列关于基金管理人内部控制活动说法，正确的是( )。
Ⅰ 基金管理人应当制定切实有效的应急应变措施
Ⅱ 基金管理人应当建立完善的资产分离制度
Ⅲ 基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作
Ⅳ 基金资产与管理人自有资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
53.以下属于协议转让退出的是( )。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.清算退出
D.并购退出
54.股权投资基金在运作过程中会进行项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签订投资框架协议、尽职调查等活动，上述活动属于( )阶段。
A.募集与设立
B.投资后管理
C.投资
D.项目退出
55.证券交易所每个交易日的开市价格一般由( )形成。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.要约收购
D.登记挂牌
56.下列属于股权投资基金管理人从事股权投资基金业务禁止行为的有( )。
Ⅰ公平地对待其管理的不同基金财产
Ⅱ将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
Ⅲ侵占、挪用基金财产
Ⅳ从事损害基金财产和投资者利益的投资活动
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
57.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事基金募集的禁止性行为不包括( )。
A.推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B.公开推介或者变相公开推介
C.推介或片面节选大于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩
D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字
58.资产流动性较高的金融机构由于净资产账面价值更加接近市场价值，所以更适用( )。
A.市销率倍数法
B.市盈率倍数法
C.市净率倍数法
D.企业价值／息税前利润倍数法
59.( )体现了投资人现金的回收情况。
A.内部收益率
B.未分配利润
C.总收益倍数
D.已分配收益倍数
60.股权投资基金主要的退出方式有( )。Ⅰ．上市Ⅱ．挂牌转让Ⅲ．协议转让Ⅳ．清算
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
61.一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件有( )。
Ⅰ 有安全保管基金财产的条件
Ⅱ 设有专门的基金托管部门
Ⅲ 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数
Ⅳ 有安全高效的清算、交割系统
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
62.在投资后管理阶段，股权投资基金( )会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。
A.将普通股转换为优先股
B.增加购买被投资企业的债券
C.将优先股或债权转换为普通股
D.转让其所持有的被投资企业的股权
63.股东大会是公司的最高权力机构，其职责不包括( )。
A.修改公司章程
B.审批重大关联交易
C.批准公司发展战略
D.聘任和解聘公司董事
64.通过订立信托契约的形式设立的基金本质是( )。
A.契约型基金
B.合伙型基金
C.合约型基金
D.公司型基金
65.从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为( )。
A.直接募集和间接募集
B.直接募集和受托募集
C.自行募集和受托募集
D.自行募集和委托募集
66.下列关于确定清算主体的说法中，有误的是( )。
A.有限责任公司的清算组由股东组成
B.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成
C.合伙型股权投资基金的清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人同意，可以指定一个
或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人
D.信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责
67.股权投资基金财产不得用于( )。
Ⅰ 违反国家宏观政策或者产业政策的投资
Ⅱ 违规向他人贷款或者提供担保
Ⅲ 从事承担无限责任的投资
Ⅳ 法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
68.基金业协会可以采取( )方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
Ⅰ 约谈高级管理人员
Ⅱ 现场检查
Ⅲ 非现场检查
Ⅳ 向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.I、Ⅱ、Ⅳ
69.对于公司型基金而言，公司的股东就是( )。
A.管理人
B.合伙人
C.托管人
D.投资者
70.契约型基金的参与主体主要为( )。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.以上都是
单选题答案：
1：C2：D3：C4：D5：A6：D7：B 8：A9：C10：C11：B12：C13：A14：C 15：D16：B17：D18：A19：A20：B21：B 22：D23：C24：B25：C26：D27：B28：D 29：C30：A31：B32：A33：C34：B35：A 36：B37：C38：D39：D40：B41：D42：A 43：A44：B45：D46：A47：D48：A49：C 50：D51：D52：D53：D54：C55：A56：D 57：C58：C59：D60：D61：C62：C63：C 64：A65：D66：C67：A68：D69：D70：D
单选题相关解析：
1：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。
保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。
2：规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现在如下几个方面。
1．有利于基金投资者作出理性判断
2．有利于防范利益输送与利益冲突
3．有利于促进股权投资基金市场的长期稳定
知识点：信息披露的作用；
3：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。领取营业执照后，还应该刻制企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等。
4：股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托(契约)型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。对于不同的组织形式，基金有不同的设立要求。
5：政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。
6：天使投资个人对其投资额的70％尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
7：基金份额净值=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]÷2000=1．15(元)。
8：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：
1．依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
2．业务明确，具有持续经营能力；
3．公司治理机制健全，合法规范经营；
4．股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
5．主办券商推荐并持续督导；
6．全国股转系统要求的其他条件。
9：广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。
知识点
行政监管
10：自然人投资者需缴纳股息红利所得税(适用税率为20％)并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)。
11：股权投资基金监管的基本原则，是指股权投资基金监管机构在监管活动中，应始终遵循的、起统帅和指导作用的基本准则。股权投资基金作为基金的一种类型，既应当遵循基金共性的监管原则，也应该结合股权投资基金的内在特点，有适应其自身特点的监管原则。
1．依法监管原则。
2．高效监管原则。
3．适度监管原则。
4．审慎监管原则。
5．分类监管原则。
12：公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
13：竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。
14：股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节。