第三章 信用风险管理-风险暴露分类

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

风险管理

第三章 信用风险管理

知识点：风险暴露分类

● 定义：

商业银行应该制定适应本行的风险暴露分类的管理政策和程序

● 详细描述：

（1）三个阶段：专家判断法，信用评分法，违约概率模型。

（2）在《巴塞尔新资本协议》中规定，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维客户评级，另一维债项评级

（3）分类：

⑴主权风险暴露

⑵金融机构风险暴露

⑶公司风险暴露

⑷零售风险暴露

⑸主权风险暴露

⑹其他风险暴露

例题：

1.信用风险计量经历了三个主要发展阶段是（）。

A.专家判断法—信用评分模型—违约概率模型分析

B.信用评分模型—专家判断法—违约概率模型分析

C.违约概率模型分析—信用评分模型—专家判断法

D.专家判断法—违约概率模型分析—信用评分模型

正确答案：A

解析：信用风险计量经历了三个主要发展阶段是专家判断法—信用评分模型—违约概率模型分析

2.关于信用风险定量信息披露的主要内容包括（）。

A.信用风险暴露的总额

B.市场风险的资本要求

C.风险暴露的地域分布

D.风险暴露的行业或交易对手分布

E.信用风险的资本要求

正确答案：A,C,D

解析：信用风险定量信息披露的主要内容包括信用风险暴露的总额、风险暴露的地域分布、风险暴露的行业或交易对手分布

3.商业银行的风险暴露分类包括（）

A.主权类

B.金融机构类

C.公司类

D.零售类和合格循环零售类

E.股权类和其他类

正确答案：A,B,C,D,E

解析：在内部评级法下，商业银行的风险暴露分类一般可以分为以下六类：即主权类、金融机构类(含银行类和非银行类)、公司类(含中小企业、专业贷款和一般公司)、零售类(含个人住房抵押贷款、合格循环零售和其他零售)、股权类和其他类(含购入应收款及资产证券化)。

第六章 金融风险管理

第六章金融风险管理 第一节风险概述 【大纲要求】掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、作用机制和影响因素； 掌握金融风险的分类；熟悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特点。 考点一、风险与金融风险 (一)风险 风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性三个要素有机构成的。 (二)金融风险 金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 金融风险的特征 （1）隐蔽性。（2）扩散性。（3）加速性。（4）不确定性。（5）可管理性。（6）周期性。 考点二、金融风险的影响 (1)金融风险对微观经济的影响。可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失；影响着投资者的预期收益；增大了交易和经营管理成本；可能会降低部门生产率和资金利用率。 (2)金融风险对宏观经济的影响。可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降；影响着一国的国际收支；可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏；对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。 考点三、金融风险的分类 按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险； 按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险； 按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

考点四、系统风险与非系统风险 (一)系统风险 系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。 1．宏观经济风险 宏观经济风险指的是经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。 (1)宏观经济风险的潜在性指的是宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。 (2)宏观经济风险的隐藏性指的是虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会明显地表现出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。 (3)宏观经济风险的累积性指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。 2．购买力风险 购买力风险又被称为通货膨胀风险，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。通货膨胀是各国经济发展中经常发生的经济现象。通货膨胀率的高低对利率和金融资产价格及其收益都会产生很大影响。当通货膨胀率提高时，由于货币贬值将使金融机构的债权受到损失，同时金融机构的投资收益所代表的实际购买力也在下降，如果通货膨胀率大于名义投资收益率，实际收益将为负，这会给金融机构造成更大损失。 3．利率风险 利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。存贷款业务中，利率的上升与下降，意味着利息支出或利息收入的增加或减少。证券投资业务中，由于利率的高低反方向影响证券价格，从而影响买卖证券的价格收益。保险业务中，费率的确定需要考虑到利率因素，不可避免地也会遇到利率风险。与信用风险不同，利率风险既可能使金融机构遭受损失，也可能使其从中获得收益。利率的某一变动，在使用金融机构的某些业务受损或获益的同时，也会使其他一些业务受损或获益，当然，这些受到相反影响的业务不一定属于同一金融机构。 4．汇率风险 汇率风险又被称为外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特征。 (1)外汇风险的或然性是指外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。

第三章 信用风险管理-杠杆比率

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：杠杆比率 ● 定义： 杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力 ● 详细描述： (1)资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100% (2)利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息 费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋息税]/利息费用 (3)更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合 计数相比较 例题： 1.导致金融风险事件中出现巨额损失的主要原因是衍生产品的（）。 A.风险性 B.收益性 C.流动性 D.杠杆性 正确答案：D 解析：在交易时，只需交纳成交金额的一小部分被作为保证金，从而使你可以以少量的资金做较大的交易，就像杠杆一样，有放大效果 2.企业的某年的税前净利润为6000万元人民币，利息费用为3000万元人民币 ，则其利息保障倍数为（）。 A.2 B.1 C.3 D.4

正确答案：C 解析：利息保障倍数=(税前净利润+利息费用)／利息费用- (6000+3000)／3000=3 3.久期缺口等于资产加权平均久期与负债加权久期和（）的乘积之差。 A.资产负债率 B.收益率 C.指标利率 D.市场利率 正确答案：A 解析：资产负债率=总负债/总资产 4.下列各项理财指标中，通常与企业信用评级成正比的有（）。 A.流动比率 B.利率偿付比率 C.资产负债率 D.销售利润率 E.资产回报率 正确答案：A,B,D,E 解析：资产负债率=负债总额÷资产总额这个比例不是越高越好越高说明企业负债过多偿债能力有问题

信用风险管理习题集

第一章 1、巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性 风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D） A. 按风险事故 B. 按损失结果 C. 按风险发生范围 D. 按诱发风险的原因 2、一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性 损失。商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（C） A. 提取准备金 B. 为银行投保 C. 增加资本金 D. 增加存款 3、信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对他们之间的主要差别描述不正 确的是（B） A. 风险来源的不确定性因素不同 B. 造成风险损失的结果不同 C. 两种风险的分布形态不同 D. 两种风险的数据频率不同 4、信用风险管理的发展来源于多方面推动力，下列说法中哪一项不是信用风险管 理的推动力（B） A. 信用范围在增大 B. 信用风险技术发展 C. 人们对待信用的态度在改变 D. 监管部门的推动和金融管制放松 5、信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不是主要差 别（B） A. 模型的假设条件不同 B. 模型使用范围不同 C. 模型的实际使用效果不同 D. 模型使用的数据和资料不同 第二章 1、2004 年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对商业 银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是（B） A. 强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场纪律约 束 B. 提出推翻的风险评估技术 C. 提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求 D. 提出合格监管机构的条件和监管资本的范围 2、以下属于2001 年的《巴塞尔新资本协议》内容的是（B） A. 首次提出了资本充足率监管的国际标准 B. 强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束 C. 提出市场风险的资本要求 D. 提出合格监管资本的范围

管理学习题及答案-第十章---控制方法

第十章 控制方法 一、名词解释 1．控制 2．前馈控制 3．反馈控制 、单选题 1．“亡羊补牢”属于（） A 前馈控制 B 同期控制 C 反馈控制 D 预防性控制 2．市场调查， 可行性分析属于（） A 同期控制 B 前馈控制 C 反馈控制 D 纠正性控制 3．强化是通过奖惩手段修正员工的行为，它属于 （） A 前馈控制 B 同期控制 C 预防性控制 D 反馈控制 4．一个有效的控制系统其控制主体应该是（） A 各级管理者 B 全体员工 C 监察机关 D 上级机关 5．由于环境因素的变化组织目标不能实现，组织应该采取的措施是（） A 修正计划 B 激励员工克服困难 C 调整组织结构 D 撤换领导 6．个人观察、口头汇报、统计报表、书面报告是获得组织实际绩效的方法，四种方法各有 优缺点，管理者在控制活动中应该（） 11．利用法律、法规、制度、程序、培训等手段控制员工的行为属于（） A 周期控制 B 前馈控制 C 反馈控制 D 纠正性控制 12．为了消除腐败， 某部门除了大力提倡工作人员严格自律之外， 换制 度， 规定处级以上的干部在同一岗位工作时间不得超过五年。 ） A 反馈控制 B 前馈控制 C 现场控制 13．某销售机构负责在东部沿海的几个地区销售多种品牌啤酒。 D 间接控制 销售经 理要求在每月初都提 交一份上月按品牌分类的销售情况表。 下表显示了 5 月份该机构的销售定额标准＆实际销售 数值 A 以个人观察为主 C 以书面报告为主 7．控制过程的基础是（） A 建立标准 B 衡量实际绩效 8．在整个控制工作中，处于关键地位的是（） A 工期控制 B 即使控制 9．预算是计划的数字化，它是一种典型的（） A 事前控制 B 即使控制 10．质量控制过程中，质量的含义是（） A 产品的质量 B 工作质量 B 以统计报表为主 D 综合使用 C 确定偏差范围 D 采取管理行动 C 质量控制 D 预算控制 C 事后控制 D 预防性控制 C 产品质量＆工作质量 D 设备的质量 还一直实行着一种岗位轮 这种做法可以认为是一种

信用风险管理习题集讲课讲稿

信用风险管理习题集

第一章 1、巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风 险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D） A.按风险事故 B.按损失结果 C.按风险发生范围 D.按诱发风险的原因 2、一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失 和灾难性损失。商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（C） A.提取准备金 B.为银行投保 C.增加资本金 D.增加存款 3、信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对他们之间的主要差别描 述不正确的是（B） A.风险来源的不确定性因素不同 B.造成风险损失的结果不同 C.两种风险的分布形态不同 D.两种风险的数据频率不同 4、信用风险管理的发展来源于多方面推动力，下列说法中哪一项不是信用 风险管理的推动力（B） A.信用范围在增大 B.信用风险技术发展 C.人们对待信用的态度在改变 D.监管部门的推动和金融管制放松 5、信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不 是主要差别（B） A.模型的假设条件不同 B.模型使用范围不同 C.模型的实际使用效果不同 D.模型使用的数据和资料不同 第二章 1、2004年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对 商业银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是（B） A.强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场纪 律约束 B.提出推翻的风险评估技术 C.提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求 D.提出合格监管机构的条件和监管资本的范围 2、以下属于2001年的《巴塞尔新资本协议》内容的是（B）

中国农业银行——信用风险管理基本政策(机密)

中国农业银行信用风险管理基本政策（试行） （讨论稿） 目录 第一章总则 第二章信用风险管理架构 第三章信用风险偏好 第四章信用风险识别与计量 第五章信用风险监测与报告 第六章约期与定价 第七章信用风险缓释 第八章资产风险分类、减值与不良处置 第九章信用风险组合管理 第十章信用风险资本管理 第十一章内部控制与审计 第十二章IT系统与数据管理 第十三章附则

第一章总则 第一条为完善农业银行信用风险管理体系，进一步规范和加强信用风险管理，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律法规和监管要求，结合农业银行实际情况，制定中国农业银行信用风险管理基本政策（以下简称本政策）。 第二条本政策是农业银行信用风险管理遵循的基本准则，是制定信用风险各项制度、办法的基本依据。 第三条本政策所指信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。农业银行信用风险主要分布于贷款、投资、担保、承诺以及其他表内外信用风险敞口等。 信用风险管理是指识别、计量、监测、报告和控制信用风险的全过程。 第四条信用风险管理政策目标： 农业银行信用风险管理旨在通过确定信用风险偏好、健全组织管理体系、优化风险管理流程、培育风险管理文化，最终提升银行价值。 （一）提升农业银行的价值创造力。本政策旨在通过有效经营和管理信用风险，将信用风险控制在可以承受范围内，实现经风险调整后的收益最大化。 （二）统一全行信用风险偏好。本政策着眼于明确全行的

信用风险偏好，并将决策层确定的风险偏好转化为具体的管理措施，增进风险管理部门及风险承担部门的协同意识和联动能力，促进风险管理能力的提高，最终实现风险和收益的最佳平衡。 （三）促进信用风险管理的持续优化。通过在业务领域有效配臵信用风险管理资源，提高信用风险管理效率，增强风险管理的业务敏感度，促进信用风险管理水平的不断优化。 （四）培育审慎稳健的风险文化。本政策作为全行风险文化的重要宣示载体，传导农业银行风险管理的核心理念和价值导向，促进审慎、稳健风险文化的形成。 第五条信用风险管理遵循原则： （一）全面覆盖。信用风险管理要覆盖农业银行各机构、各产品条线、各业务环节和各组合维度，实行全面、全程和全方位的管理。 （二）动态调整。要严密监测信用风险变动情况，动态调整资产组合分布，将信用风险严格控制在可承受的范围内。 （三）合理平衡。要对各项业务、产品和经营管理活动所蕴含的信用风险进行充分识别和有效防控，保持风险与收益的合理平衡。 （四）相对独立。信用风险应由专门团队运用信用风险管理方法、技术、工具和系统进行专业化管理，且风险管理体系应与业务经营体系保持相对独立。 第六条“三农”业务信用风险管理是农业银行信用风险管

第八章 投资银行的风险管控

思考题 1、名词解释： 市场风险:市场风险是指一个或多个市场的价格、利率、汇率、波动率、相关性或其他市场因素水平的变化，导致投资银行某一头寸或组合发生损失或不能获得预期收益的可能性。 信用风险:信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权及在结算过程中的交易对手违约带来损失的风险。 法律风险:法律风险来自交易一方不能对另一方履行合约的可能性。法律风险包括合约潜在的非法性以及对手无权签订合同的可能性。 操作风险:操作风险是指因交易或管理系统操作不当而引致损失的风险，包括公司内部风险管理失控所产生的风险。 流动性风险:流动性风险是指证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出或将某金融工具转手而导致损失的风险，包括不能对头寸进行冲抵或套期保值的风险。 体系风险:体系风险是指：(1)因单个公司倒闭、单个市场或结算系统混乱而在整个金融市场产生多米诺骨牌效应，导致金融机构相继倒闭的情形；(2)引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。体系风险包括单个公司或市场的崩溃触发连片或整个市场崩溃的风险。 风险价值模型(VaR): VaR 模型是一个投资组合市场风险的检测工具。VaR 模型加入大量的可能影响公司交易组合公允价值(fair value ，也即市场价值)的因素，如证券和商品价格、利率、汇率、有关的波动率以及这些变量之间的相关值。VaR模型一般考虑线性和非线性价格暴露头寸、利率风险及隐含的线性波动率风险暴露头寸。借助该模型，输入历史风险数据，进行模拟运算，可求出在不同的置信度(比如99％)下的VaR值。对历史数据的模拟运算，需要建立一个假设交易组合值每日变化的分布，该假设以每日观察到的市场重要指标或其他对组合有影响的市场风险因素的变化率为基础。据此计算出来的投资银行某一天VaR值与当天该投资银行交易组合的可能损失值相对应。 2、投资银行面临哪些主要风险？ 投资银行面临的风险包括市场风险、信用风险、法律风险、操作风险、流动性风险和体系风险等6大类，对这些风险的疏忽，都有可能给投资银行造成重大损失，乃至灭顶之灾。 1、市场风险 市场风险是指一个或多个市场的价格、利率、汇率、波动率、相关性或其他市场因素水平的变化，导致投资银行某一头寸或组合发生损失或不能获得预期收益的可能性。例如，投资银行在证券或证券衍生产品市场担任做市商或维持该市场有关产品的一定头寸，要面对证券价格风险；投资银行在外汇和外汇期权市场担任做市商或维持一定外汇头寸，要面对外汇风险；投资银行使用利率敏感性工具进行交易，要面对利率水平和波动率变化所带来的利率风险。 2、信用风险 信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、期权及在

第八章-企业信用管理案例

企业信用风险及管理案例 案例一、xx的信用管理 一、背景 雅芳原来是一家采用直销方式的化妆品公司。98年4月国家禁止传销和直销，公司的销售方式因此转型为批发零售。被动转型后的雅芳销售额一落千丈，市场迅速萎缩。 面对现状，雅芳研究了一系列的销售策略，期望在短期内回升销售额，夺回失去的市场。在销售上，雅芳采取多渠道销售方式，包括在全国范围内的商场专柜、雅芳专卖店、推销员等等。 面对竞争，各种渠道的销售都需要采取信用销售的方式。尤其值得注意的是，雅芳在全国各地有数千家雅芳专卖店，占雅芳业务总量一半以上。这些专卖店都属个体经营性质。在目前中国个人信用体制尚是一片空白的环境下，要对如此规模的个体经营者进行信用销售，对雅芳来讲实在是一种非常冒险的尝试。 但是，要提升销售额，就必须要采用信用销售的方式，这是雅芳既定的策略。?要在短期内迅速提升销售目标的信用政策只能是开放型的，但特定的销售对象又是高风险的群体，一不小心，会造成很大的风险，那样非但不能达到目标，反而会使雅芳雪上加霜。因此，制定一个适当的信用政策对雅芳来讲是尤其重要的。 二、措施 首先，公司信用政策的最终目标是：“在短期内迅速提升销售，同时将风险控制在一定的范围内”。 其次，分析客户群与雅芳的特定关系。在此基础上，制定一个信用条件从严到宽，信用额度从低到高的一个逐步渐进的信用政策。并且在政策实施过程中，经常性的对各地分公司进行信用政策问题调查访问，从中发现问题，及时修订政策，使政策能够在尽可能短的时期内符合雅芳业务发展的需要。之后，

在政策逐步完善的基础上再制定坏帐考核办法，以逐步加强雅芳的信用管理力度。 第三，由于雅芳是由一个全球的直销公司转型而来，以赊销为主的零售观念还很薄弱。因此，除了制定信用政策的重点工作之外，还需要对员工进行观念上的培训。在制定信用政策和程序的同时，雅芳邀请了咨询公司先对公司管理高层进行信用管理培训，以加强公司管理高层对中国信用环境的认识和对公司信用管理工作的重视。在信用政策实施以前，又对全国所有分公司的管理人员分期分批进行大规模的培训，以确保公司所有管理人员了解一定的信用知识，掌握公司信用政策和程序。 三、成效 从雅芳信用政策的实施效果来看，销售连年保持高速的增长，99年销售比98年几何增长了一倍，2000年公司的销售更是在99年的基础上增长了49%。更令人惊喜的是2年来，公司的坏帐只有10多万而已，完全达到了公司所期望的目标。 四、经验 1、制定与公司目标一致的信用政策与程序。包括适当的客户信用等级评估方法、专业的应收帐款收款程序和合理的应收帐款考核制度。 2、有一套完善的信用管理电脑支持系统。可支持信用等级评估、完整的应收帐款帐龄、销售数据和信用分析报表。 3、严格的应收帐款日常跟踪管理和定期召开帐款会议。 4、足够的专业机构的培训与客户信用调查信息可提供你对客户的风险系数的判断。千万不要因为节约一点点成本拒绝专业公司的培训和信用风险调查，而忽视了公司未来的风险。 上述几点之间的关系可以这样去形容：信用政策起关键作用，系统支持是信用管理的基础，日常管理和会议是必不可少的措施。专业培训和专业机构的信息是一个不可多得的风险指导。

金融风险管理4--信用风险管理-2011

第四章信用风险管理 学习目标 1.信用风险的含义、特点 2.违约概率、违约损失率和风险敞口的含义和计算 3.信用风险度量方法 第一节信用风险和信用风险管理 一、信用风险的概念 随着历史的演进，对信用风险的看法出现不同的观点。传统观点认为，信用风险指的是交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期偿还到期债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。现代观点认为，当交易双方不愿意或不能全部履行它们的合约责任时，信用风险就会形成，既包括违约风险又包括市场风险。 随着风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义已经不能反映现代信用风险及管理的本质。从组合投资的角度出发，信用资产组合不仅会因为交易对手(包括借款人﹑债券发行人等)的直接违约而发生损失，也会因交易对手履约可能性的变动而带来的风险。一方面，一些影响交易对手信用概况事件的发生，如信用等级降低﹑盈利能力下降，造成所发行债券跌价，从而给银行带来风险；另一方面，在信用基础上发展起来的交易市场是贷款等流动性差的资产价值能够得到更恰当和及时的反应。如信用衍生品市场上，信用产品的市场价格是随着借款人的还贷能力的变化而不断变动的，这样，借款人信用状况的变化也会随时影响银行资产的价值，而不仅仅在违约发生时出现。正是从这两个方面来看，现代意义上的信用风险不仅包括违约风险，还应包括由于交易对手(债务人)信用状况和履约能力上的变化导致债权人资产价值发生变动遭受损失的风险。 二、信用风险的特征 信用风险所注重的问题和市场风险有很大的区别： （1）信用风险要在考虑违约风险的同时，还要考虑因违约导致资产价值变化的市场风险；（2）市场风险的风险限额取决于交易组织（如业务单位﹑交易或投资组合），而信用风险的限额取决于总体的风险，即对每一个在法律上明确界定的交易方的总风险或者净风险；（3）市场风险通常以一个比较短的时间（天）作为时间尺度，但是对一潜在的违约等，通常以一个比较长的时期（年）作为时间尺度； (4）市场风险可以通过套期套汇等避险方法得到彻底的消除，而信用等县只能最大限度地缓解，但是无法根本消除，因此必须加以审慎的管理； (5）法律方面的规定在估测性用风险方面也非常重要，但是在测量市场风险方面却几乎不予考虑。 三、信用风险管理的重要性 四、信用风险管理的特点 金融机构的本质是风险的吸收者﹑调解人和咨询顾问，成功的金融机构应该具有卓越的平衡风险—收益的技能和实力，需要建立强有力的信用文化。 (1) 信用文化及对风险的态度对风险的管理至关重要 (2) 随时监测公司所面临的一切风险并采取相应对策 （3）在机构设置上更加有利于信用风险管理

第三章 信用风险管理 课后测试教学提纲

第三章信用风险管理 课后测试

第三章信用风险管理课后测试 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、下列关于商业银行对借款人的信用风险因素的分析与判断，明显错误的是（）。（2.5 分） A 资产负债比率对借款人违约概率的影响较大 B 通常收益波动性大的企业在获得银行贷款方面比较困难 ? C 在预期收益相等的条件下，收益波动性较低的企业更容易出现违约 D 如果借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息，则其更容易或以较低的利率获得银行贷款 正确答案:C 2、某商业银行当期期初关注类贷款余额为4500亿元，至期末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期间关注类贷款因回收减少了1000亿元，则关注类贷款向下迁徙率为（）。（2.5 分） A 0.113 B 0.15 C 0.125 ? D 0.171 正确答案:D 3、商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第1年的违约率是0.8％，第2年的违约率是1.4％，第3年的违约率是2.1％。三年到期后，贷款会全部归还的回收率为（）。（2.5 分） ? A 0.95757

C 0.98562 D 0.92547 正确答案:A 4、假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB 级债券组成。A级债券和BBB级债券一年内的违约概率分别为2％和4％，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债券回收率为60％，BBB级债券回收率为40％，那么该信用组合一年内预期信用损失为（）元。（2.5 分） ? A 880000.0 B 923000.0 C 742000.0 D 672000.0 正确答案:A 5、商业银行在衡量组合信用风险时，必须考虑到信贷损失事件之间的相关性。则下列说法最恰当的是（）。（2.5 分） ? A 预期违约的借款人不一定同时违约 B 非预期违约的借款人一定会同时违约 C 非预期违约的借款人一定不会同时违约 D 预期违约的借款人一定会同时违约 正确答案:A 6、某商业银行上年度期末可供分配的资本为5000亿元，计划本年度注入1000亿元新资本。若本年度电子行业在资本分配中的权重为5％，则本年度电子行业资本分配的限额为（）亿元。（2.5 分） A 30.0 B 50.0

信用风险管理 课后测试

第三章信用风险管理课后测试 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1、下列关于商业银行对借款人的信用风险因素的分析与判断，明显错误的是（）。（2.5 分） A 资产负债比率对借款人违约概率的影响较大 B 通常收益波动性大的企业在获得银行贷款方面比较困难 ? C 在预期收益相等的条件下，收益波动性较低的企业更容易出现违约 D 如果借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息，则其更容易或以较低的利率获得银行贷款 正确答案:C 2、某商业银行当期期初关注类贷款余额为4500亿元，至期末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期间关注类贷款因回收减少了1000亿元，则关注类贷款向下迁徙率为（）。（2.5 分） A 0.113 B 0.15 C 0.125 ? D 0.171 正确答案:D

3、商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款1000万元，该客户在第1年的违约率是0.8％，第2年的违约率是1.4％，第3年的违约率是2.1％。三年到期后，贷款会全部归还的回收率为（）。（2.5 分）? A 0.95757 B 0.96026 C 0.98562 D 0.92547 正确答案:A 4、假设商业银行的一个信用组合由2000万元的A级债券和3000万元的BBB级债券组成。A级债券和BBB级债券一年内的违约概率分别为2％和4％，且相互独立。如果在违约的情况下，A级债券回收率为60％，BBB级债券回收率为40％，那么该信用组合一年内预期信用损失为（）元。（2.5 分） ? A 880000.0 B 923000.0 C 742000.0 D 672000.0 正确答案:A 5、商业银行在衡量组合信用风险时，必须考虑到信贷损失事件之间的相关性。则下列说法最恰当的是（）。（2.5 分） ? A 预期违约的借款人不一定同时违约

第六章外汇风险管理练习题答案

外汇风险管理练习题答案 一、不定项选择题 1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ） A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险 2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ） A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险 3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ） A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易 D 远期交易 E 期权交易 4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ） A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法 5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ） A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇 6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ） A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险 7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ） A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失 C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益 8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ） A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同 9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ） A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同 C.不同时间的相同外币，相同金额的流出 D.以本币付款 10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。 A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务 11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。 A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式 12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权

《金融理论前沿课题》第十章辅导(信用风险管理)

《金融理论前沿课题》辅导材料 （信用风险管理） （2007/9/14） 一、信用风险的定义 关于信用风险的定义，有许多不同的观点。 传统的观点认为，信用风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，传统的定义已经不能反映现代信用风险及其管理的本质。 现代意义上的信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。 二、现代信用风险的成因 1. 信用风险的成因是信用活动中的不确定性。 2. 不确定性包括“外在不确定性”和“内在不确定性”两种。 3. 信用风险也是金融市场的一种内在的推动和制约力量。 金融市场上有大量的信用风险客观存在着。谁能有效度量信用风险的大小并对其采取有效管理规避负面影响，那么谁就能获得较好的收益，从而在激烈的竞争中赢得胜利。 三、风险度量的专家制度及其缺陷 专家制度的主要内容：专家制度是一种最古老的信用风险分析方法，在该制度下，尽管 各商业银行对贷款申请人进行信用分析所涉及的内容不尽相同，但大多集中在借款人的“5C” 上即： 1. 品德与声望（Character） 2. 资格与能力（Capacity） 3. 资金实力(Capital or Cash) 4. 担保（Collateral） 5. 经营条件或商业周期（Condition） 银行在信用分析中经常使用的财务比率指标 类型比率 经营业绩息税前利润/销售收入 净收入/销售收入 实际有效税率 净收入/净值 净收入/总资产量 销售收入/固定资产 偿债保障程度息税前利润/利息支付 活动现金流量-资本支出/利息支付 活动现金流量-资本支出-股息/利息支付 财务杠杆情况长期债务量/资本总额 长期债务量/有形净值 总负债额/有形净值 （总负债-长期资本）/（长期资本） 长期资本=总净值+优先股+次级债务

(金融保险)第四章金融机构信用管理

（金融保险）第四章金融机构信用管理

第四章金融机构信用管理 一、重难点解析 （一）金融机构信用管理的主要内容 金融机构信用管理是指金融机构按照一定的信用管理政策，对信用风险进行识别、衡量和处理的一系列活动的总和，它能够帮助金融机构实现风险和收益的配比。 1.对客户的授信管理 2.对具体业务的信用管理 3.对自身信用水平的管理 （二）金融机构信用风险管理的定位 从流程上来看，金融机构信用管理主要针对于信用风险的管理，并可以定位于如下几个方面： 1.信用风险的识别 2.信用风险的衡量 3.信用风险的选择 4.信用风险的反馈和调整 （三）商业银行信用管理的内容 1.存款业务信用风险的管理 2.贷款业务信用风险的管理 3.中间业务信用风险的管理 （四）证券公司信用风险管理的内容 1.证券承销业务的信用风险管理 2.证券经纪业务信用风险管理 3.证券投资咨询业务信用风险管理

4.证券自营业务信用风险管理 5.证券公司资产管理业务信用风险管理 （五）保险公司信用管理的基本内容 1.保险产品开发环节的信用风险管理 2.保险展业过程中的信用风险管理 3.保险承保过程中的信用风险管理 4.保险理赔过程中的信用风险管理 （六）信托公司的信用风险管理 1.对信托贷款业务的信用风险管理 （1）做好对贷款对象的资信调查工作 （2）做好对贷款项目的考查工作 （3）做好贷款的担保准备工作 （4）健全贷款管理机制 2.对信托投资业务的信用风险管理 （1）做好信托投资项目的选择工作 （2）做好对投资企业的监督管理工作 （3）投资分散策略 （4）做好风险的化解工作 （七）租赁公司的信用风险管理 对租赁公司的信用风险管理，具体可包括两个方面的内容，从微观层面上，包括租赁公司自身强化对信用风险的管理（如：谨慎做好项目前期调查研究、做好对租赁项目的经济效益分析、建立早期风险预警体系、资产质量分析指标体系等方面）；从宏观层面上看，包括

中国农业银行信用风险管理基本政策(试行)(讨论稿)_[全文]

中国农业银行信用风险管理基本政策（试行）（讨论稿） _[全文] 中国农业银行信用风险管理基本政策(试行) (讨论稿) 目录 第一章总则 第二章信用风险管理架构 第三章信用风险偏好 第四章信用风险识别与计量 第五章信用风险监测与报告 第六章约期与定价 第七章信用风险缓释 第八章资产风险分类、减值与不良处置 第九章信用风险组合管理 第十章信用风险资本管理 第十一章内部控制与审计 第十二章 IT系统与数据管理 第十三章附则 第一章总则 第一条为完善农业银行信用风险管理体系，进一步规范和加强信用风险管理，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》等法律法规和监管要求，结合农业银行实际情况，制定中国农业银行信用风险管理基本政策(以下简称本政策)。

第二条本政策是农业银行信用风险管理遵循的基本准则，是制定信用风险各项制度、办法的基本依据。 第三条本政策所指信用风险是指由于债务人或交易对手违约或其信用评级、履约能力降低而造成损失的风险。农业银行信用风险主要分布于贷款、投资、担保、承诺以及其他表内外信用风险敞口等。 信用风险管理是指识别、计量、监测、报告和控制信用风险的全过程。 第四条信用风险管理政策目标: 农业银行信用风险管理旨在通过确定信用风险偏好、健全组织管理体系、优化风险管理流程、培育风险管理文化，最终提升银行价值。 (一)提升农业银行的价值创造力。本政策旨在通过有效经营和管理信用风险，将信用风险控制在可以承受范围内，实现经风险调整后的收益最大化。 (二)统一全行信用风险偏好。本政策着眼于明确全行的信用风险偏好，并将决策层确定的风险偏好转化为具体的管理措施，增进风险管理部门及风险承担部门的协同意识和联动能力，促进风险管理能力的提高，最终实现风险和收益的最佳平衡。 (三)促进信用风险管理的持续优化。通过在业务领域有效配置信用风险管理资源，提高信用风险管理效率，增强风险管理的业务敏感度，促进信用风险管理水平的不断优化。 (四)培育审慎稳健的风险文化。本政策作为全行风险文化的重要宣示载体，传导农业银行风险管理的核心理念和价值导向，促进审慎、稳健风险文化的形成。 第五条信用风险管理遵循原则: (一)全面覆盖。信用风险管理要覆盖农业银行各机构、各产品条线、各业务环节和各组合维度，实行全面、全程和全方位的管理。

第三章信用风险管理

第三章信用风险管理

第三章信用风险管理 一、单项选择题 1．针对企业短期贷款，商业银行对其现金流量的分析应侧重于( )。 A．企业正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款 B．企业是否具有足够的融资能力和投资能力C．企业当期利润是否足够偿还贷款本息 D．企业未来的经营活动是否能产生足够的现金流量以偿还贷款本息 【解析】在分析企业现金流量时，针对企业所处的不同发展阶段以及不同期限的贷款，企 业现金流量分析的侧重点有所不同：①对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；②对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息。但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。 2．商业银行向某客户提供一笔3年期的贷款 2

1000万元，该客户在第1年的违约率是0. 8%，第2年的违约率是1.4%，第3年的违约率是2.1%。假设客户违约后，银行的贷款将遭受全额损失。则该笔贷款预计到期可收回的金额为( )。 A．925. 47万元B．960. 26万元C．957. 57万元D．985. 62万元 【解析】根据死亡率模型，该客户能够在3年到期后将本息全部归还的概率为：(1 -0.8%)×(1-1. 4%)×(1-2.1%)=95. 7572%，则该笔贷款预计到期可收回的金额为：1000×95. 7572%—957. 57（万元）。 3．商业银行信用风险管理部门采用回收现金流法计算某个债项的违约损失率时，若该债项的回收总金额为1. 04亿元，回收总成本为0.44亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则该债项的违约损失率为( )。 A. 50% B.86. 67% C.36.67% D.42. 31% 【解析】采用回收现金流法计算时，违约损失率LGD =1 -回收率=1 -（回收金额-回收成本）/违约风险暴露=1 -(1.04 -0.44)/1.2=500/0，即该 3

第4章 信用风险管理(答案)

第4章信用风险管理 一、单项选择 1.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（B）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。 A.放款 B.借款人 C.银行 D.经纪人 2.信用风险是一种( B)，因此，在很大程度上能被多样性的组合投资所降低。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.既是系统风险又是非系统风险 D.不是系统风险也不是非系统风险 3.下列关于信用风险监测的说法，正确的是（D）。 A.信用风险监测是一个静态的过程 B.信用风险监测不包括对已发生风险产生的遗留风险的识别、分析 C.当风险产生后进行事后处理比在贷后管理过程中监测到风险并迅速补救对降低风险损失的贡献高 D.信用风险监测要跟踪已识别风险在整个授信周期内的发展变化情况 4.下列关于组合资产模型监测商业银行组合风险的说法，正确的是(C )。

A.主要是对信贷资产组合的授信集中度和结果进行分析监测 B.必须直接估计每个敞口之间的相关性 C.Credit Portfolio View模型直接估计组合资产的未来价值概率分布 D.Credit Metrics模型需要直接估计各敞口之间的相关性 5.多种信用风险组合模型被广泛应用于国际银行业中，其中（B）直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值。 A.Credit Metrics模型 B.Credit Portfolio View模型 C.Credit Risk+模型 D.KMV模型 6.专家判断法中的“5C”方法不考虑的因素为（D）。 A．债务人资本实力B．贷款抵押品 C．经济或行业周期形势D．信贷专家的主观性7.在信用评分法中。用来测量一种信贷产品对客户吸引力的行为评分模型为（C）。 A．账户管理评分模型B．追讨评分模型 C．响应评分模型D．核销评分模型 8.采用统计模型法来计算违约概率的理论依据是（ C )。

证券公司信用风险管理指引

证券公司信用风险管理指引 第一章总则 第一条为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。 第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。 第三条本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务； （二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；

（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单； （四）非标准化债权资产投资； （五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。 第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。 （一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节； （二）内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突； （三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善

风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。 第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。 第六条按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。 第二章信用风险管理职责 第七条证券公司应建立有效的信用风险管理组织架构，明确董事会、监事会、经理层及首席风险官、相关部门在信用风险管理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》第八章 金融风险管理

第八章金融风险管理 第一节风险概述 一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求） 1与证券投资相关的所有风险被称为总风险，总风险可以分为两大类，即（）。[ 2018年5月真题] A．持有风险与再投资风险 B．系统风险与非系统风险 C．收入风险与损失风险 D．自身风险与外部风险 【答案】B 【解析】按照风险是否可以被分散，金融风险可以被分为系统性风险和非系统性风险，系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险；非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的风险。 2运用组合投资策略，可以降低、甚至消除（）。[2014年3月真题] A．市场风险 B．非系统风险 C．系统风险 D．政策风险 【答案】B 【解析】非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在一定程度上能够规避的风险。由于非系统性金融风险的出现是随机的，一般而言可以采取分散投资，让非系统性金融风险在整个资产组合中相互抵消，因此，非系统性金融风险也被称为可分散风险。 3（）是指可能单独或共同引发风险的内在要素。 A．风险源 B．风险敞口 C．风险事件 D．风险损失

【答案】A 【解析】风险源是指可能单独或共同引发风险的内在要素。理论上说，一切不确定的自然现象和社会现象均有可能引发特定的金融风险，其中比较常见的包括宏观经济形势、宏观经济政策、政府监管规定、行业或产业运行状况、企业经营状况、金融市场参与者行为等等。 4按照中国银保监会2018年4月24日公布的《商业银行大额风险管理暴露管理办法》，风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额（）的风险暴露。 A．1% B．3% C．2.5% D．5% 【答案】C 【解析】风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户的信用风险暴露，包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露，而大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露。 5在金融风险管理领域，（）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。 A．风险源 B．风险敞口 C．风险事件 D．风险损失 【答案】B 【解析】风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加保护的风险。在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。 6（）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。 A．资产流动性风险 B．市场风险