融资融券标的证券名单.doc

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融资融券标的证券名单

一、股票

序号证券证券简称序号证券证券简称

1 600000 浦发银行264 600588 用友网络

2 600004 白云机场265 600592 龙溪股份

3 600005 武钢股份266 60059

4 益佰制药

4 600006 东风汽车267 60059

5 中孚实业

5 600007 中国国贸268 60059

6 新安股份

6 600008 首创股份269 60059

7 光明乳业

7 600009 上海机场270 600600 青岛啤酒

8 600010 包钢股份271 600601 方正科技

9 600011 华能国际272 600604 市北高新

10 600015 华夏银行273 600606 绿地控股

11 600016 民生银行274 600609 金杯汽车

12 600017 日照港275 600611 大众交通

13 600018 上港集团276 600612 老凤祥

14 600019 宝钢股份277 600614 鼎立股份

15 600020 中原高速278 600616 金枫酒业

16 600021 上海电力279 600620 天宸股份

17 600022 山东钢铁280 600624 复旦复华

18 600023 浙能电力281 600626 申达股份

19 600026 中远海能282 600633 浙报传媒

20 600027 华电国际283 600635 大众公用

21 600028 中国石化284 600636 三爱富

22 600029 南方航空285 600637 东方明珠

23 600030 中信证券286 600639 浦东金桥

24 600031 三一重工287 600640 号百控股

25 600033 福建高速288 600642 申能股份

26 600036 招商银行289 600643 爱建集团

27 600037 歌华有线290 600645 中源协和

28 600038 中直股份291 600648 外高桥

29 600039 四川路桥292 600649 城投控股

30 600048 保利地产293 600651 飞乐音响

31 600050 中国联通294 600652 游久游戏

32 600056 中国医药295 600653 申华控股

33 600058 五矿发展296 600654 中安消

34 600059 古越龙山297 600655 豫园商城

35 600060 海信电器298 600660 福耀玻璃

36 600061 国投安信299 600661 新南洋

37 600062 华润双鹤300 600662 强生控股

38 600063 皖维高新301 600663 陆家嘴

39 600064 南京高科302 600664 哈药股份

40 600066 宇通客车303 600667 太极实业

41 600067 冠城大通304 600668 尖峰集团

42 600068 葛洲坝305 600673 东阳光科

43 600073 上海梅林306 600674 川投能源

44 600077 宋都股份307 600676 交运股份

45 600078 澄星股份308 600677 航天通信

46 600079 人福医药309 600680 上海普天

47 600085 同仁堂310 600684 珠江实业

48 600086 东方金钰311 600686 金龙汽车

49 600088 中视传媒312 600688 上海石化

50 600089 特变电工313 600690 青岛海尔

51 600094 大名城314 600692 亚通股份

52 600096 云天化315 600694 大商股份

53 600098 广州发展316 600696 匹凸匹

54 600100 同方股份317 600699 均胜电子

55 600104 上汽集团318 600702 沱牌舍得

56 600107 美尔雅319 600703 三安光电

57 600108 亚盛集团320 600704 物产中大

58 600109 国金证券321 600705 中航资本

59 600110 诺德股份322 600707 彩虹股份

60 600111 北方稀土323 600711 盛屯矿业

61 600112 天成控股324 600716 凤凰股份

62 600113 浙江东日325 600717 天津港

63 600115 东方航空326 600718 东软集团

64 600116 三峡水利327 600720 祁连山

65 600118 中国卫星328 600722 金牛化工

66 600119 长江投资329 600728 佳都科技

67 600120 浙江东方330 600729 重庆百货

68 600123 兰花科创331 600730 中国高科

69 600125 铁龙物流332 600737 中粮屯河

70 600132 重庆啤酒333 600739 辽宁成大

71 600135 乐凯胶片334 600740 山西焦化

72 600138 中青旅335 600741 华域汽车

73 600139 西部资源336 600742 一汽富维

74 600141 兴发集团337 600743 华远地产

75 600143 金发科技338 600744 华银电力

76 600146 商赢环球339 600747 大连控股

77 600149 廊坊发展340 600748 上实发展

78 600150 中国船舶341 600750 江中药业

79 600151 航天机电342 600751 天海投资

80 600153 建发股份343 600755 厦门国贸

81 600155 宝硕股份344 600756 浪潮软件

82 600157 永泰能源345 600757 长江传媒

83 600158 中体产业346 600759 洲际油气

84 600160 巨化股份347 600761 安徽合力

85 600161 天坛生物348 600765 中航重机

86 600166 福田汽车349 600770 综艺股份

87 600168 武汉控股350 600771 广誉远

88 600169 太原重工351 600773 西藏城投

89 600170 上海建工352 600775 南京熊猫

90 600171 上海贝岭353 600776 东方通信

91 600175 美都能源354 600777 新潮能源

92 600176 中国巨石355 600783 鲁信创投

93 600177 雅戈尔356 600787 中储股份

94 600183 生益科技357 600789 鲁抗医药

95 600185 格力地产358 600790 轻纺城

96 600186 莲花健康359 600795 国电电力

97 600187 国中水务360 600797 浙大网新

98 600188 兖州煤业361 600800 天津磁卡

99 600193 创兴资源362 600801 华新水泥100 600196 复星医药363 600802 福建水泥101 600197 伊力特364 600803 新奥股份

102 600198 大唐电信365 600804 鹏博士103 600199 金种子酒366 600805 悦达投资104 600200 江苏吴中367 600807 天业股份105 600201 生物股份368 600808 马钢股份106 600206 有研新材369 600809 山西汾酒107 600208 新湖中宝370 600811 东方集团108 600209 罗顿发展371 600815 厦工股份109 600210 紫江企业372 600816 安信信托110 600216 浙江医药373 600820 隧道股份111 600218 全柴动力374 600823 世茂股份112 600219 南山铝业375 600825 新华传媒113 600220 江苏阳光376 600826 兰生股份114 600221 海南航空377 600827 百联股份115 600222 太龙药业378 600830 香溢融通116 600223 鲁商置业379 600831 广电网络117 600225 天津松江380 600835 上海机电118 600229 城市传媒381 600837 海通证券119 600237 铜峰电子382 600838 上海九百120 600239 云南城投383 600839 四川长虹121 600240 华业资本384 600844 丹化科技122 600251 冠农股份385 600846 同济科技

123 600252 中恒集团386 600851 海欣股份124 600256 广汇能源387 600855 航天长峰125 600257 大湖股份388 600859 王府井126 600259 广晟有色389 600863 内蒙华电127 600260 凯乐科技390 600867 通化东宝128 600261 阳光照明391 600868 梅雁吉祥129 600266 北京城建392 600872 中炬高新130 600267 海正药业393 600873 梅花生物131 600269 赣粤高速394 600874 创业环保132 600270 外运发展395 600875 东方电气133 600271 航天信息396 600877 中国嘉陵134 600273 嘉化能源397 600879 航天电子135 600276 恒瑞医药398 600880 博瑞传播136 600277 亿利洁能399 600881 亚泰集团137 600284 浦东建设400 600884 杉杉股份138 600285 羚锐制药401 600886 国投电力139 600288 大恒科技402 600887 伊利股份140 600289 亿阳信通403 600893 中航动力141 600292 远达环保404 600894 广日股份142 600293 三峡新材405 600895 张江高科143 600297 广汇汽车406 600900 长江电力

144 600298 安琪酵母407 600919 江苏银行145 600300 维维股份408 600958 东方证券146 600307 酒钢宏兴409 600967 北方创业147 600309 万华化学410 600970 中材国际148 600310 桂东电力411 600971 恒源煤电149 600312 平高电气412 600976 健民集团150 600315 上海家化413 600978 宜华生活151 600316 洪都航空414 600987 航民股份152 600318 新力金融415 600993 马应龙153 600320 振华重工416 600998 九州通154 600321 国栋建设417 600999 招商证券155 600323 瀚蓝环境418 601000 唐山港156 600325 华发股份419 601001 大同煤业157 600329 中新药业420 601002 晋亿实业158 600330 天通股份421 601005 重庆钢铁159 600331 宏达股份422 601006 大秦铁路160 600332 白云山423 601009 南京银行161 600333 长春燃气424 601012 隆基股份162 600335 国机汽车425 601018 宁波港163 600336 澳柯玛426 601021 春秋航空164 600337 美克家居427 601038 一拖股份

165 600340 华夏幸福428 601088 中国神华166 600343 航天动力429 601098 中南传媒167 600348 阳泉煤业430 601099 太平洋168 600350 山东高速431 601101 昊华能源169 600352 浙江龙盛432 601106 中国一重170 600354 敦煌种业433 601107 四川成渝171 600362 江西铜业434 601111 中国国航172 600363 联创光电435 601117 中国化学173 600366 宁波韵升436 601118 海南橡胶174 600369 西南证券437 601126 四方股份175 600372 中航电子438 601139 深圳燃气176 600373 中文传媒439 601155 新城控股177 600376 首开股份440 601158 重庆水务178 600377 宁沪高速441 601166 兴业银行179 600380 健康元442 601168 西部矿业180 600382 广东明珠443 601169 北京银行181 600383 金地集团444 601179 中国西电182 600386 北巴传媒445 601186 中国铁建183 600387 海越股份446 601199 江南水务184 600388 龙净环保447 601211 国泰君安185 600389 江山股份448 601216 君正集团

186 600391 成发科技449 601218 吉鑫科技187 600392 盛和资源450 601225 陕西煤业188 600395 盘江股份451 601231 环旭电子189 600398 海澜之家452 601238 广汽集团190 600406 国电南瑞453 601258 庞大集团191 600409 三友化工454 601288 农业银行192 600410 华胜天成455 601311 骆驼股份193 600415 小商品城456 601318 中国平安194 600416 湘电股份457 601328 交通银行195 600418 江淮汽车458 601333 广深铁路196 600422 昆药集团459 601336 新华保险197 600425 青松建化460 601369 陕鼓动力198 600426 华鲁恒升461 601377 兴业证券199 600433 冠豪高新462 601388 怡球资源200 600435 北方导航463 601390 中国中铁201 600436 片仔癀464 601398 工商银行202 600446 金证股份465 601515 东风股份203 600449 宁夏建材466 601519 大智慧204 600456 宝钛股份467 601555 东吴证券205 600458 时代新材468 601566 九牧王206 600459 贵研铂业469 601588 北辰实业

207 600460 士兰微470 601600 中国铝业208 600466 蓝光发展471 601601 中国太保209 600467 好当家472 601607 上海医药210 600470 六国化工473 601608 中信重工211 600478 科力远474 601618 中国中冶212 600481 双良节能475 601628 中国人寿213 600482 中国动力476 601633 长城汽车214 600483 福能股份477 601666 平煤股份215 600485 信威集团478 601668 中国建筑216 600486 扬农化工479 601669 中国电建217 600489 中金黄金480 601678 滨化股份218 600490 鹏欣资源481 601688 华泰证券219 600491 龙元建设482 601699 潞安环能220 600495 晋西车轴483 601717 郑煤机221 600497 驰宏锌锗484 601718 际华集团222 600498 烽火通信485 601727 上海电气223 600499 科达洁能486 601766 中国中车224 600500 中化国际487 601777 力帆股份225 600502 安徽水利488 601788 光大证券226 600503 华丽家族489 601789 宁波建工227 600509 天富能源490 601800 中国交建

228 600511 国药股份491 601801 皖新传媒229 600515 海航基础492 601808 中海油服230 600516 方大炭素493 601818 光大银行231 600517 置信电气494 601857 中国石油232 600518 康美药业495 601866 中海集运233 600519 贵州茅台496 601872 招商轮船234 600521 华海药业497 601877 正泰电器235 600522 中天科技498 601880 大连港236 600523 贵航股份499 601886 江河集团237 600525 长园集团500 601888 中国国旅238 600526 菲达环保501 601898 中煤能源239 600528 中铁二局502 601899 紫金矿业240 600535 天士力503 601901 方正证券241 600536 中国软件504 601919 中国远洋242 600537 亿晶光电505 601928 凤凰传媒243 600543 莫高股份506 601929 吉视传媒244 600545 新疆城建507 601933 永辉超市245 600547 山东黄金508 601939 建设银行246 600548 深高速509 601958 金钼股份247 600549 厦门钨业510 601985 中国核电248 600551 时代出版511 601988 中国银行

249 600557 康缘药业512 601989 中国重工250 600559 老白干酒513 601991 大唐发电251 600563 法拉电子514 601992 金隅股份252 600566 济川药业515 601996 丰林集团253 600568 中珠医疗516 601997 贵阳银行254 600570 恒生电子517 601998 中信银行255 600572 康恩贝518 601999 出版传媒256 600575 皖江物流519 603000 人民网257 600578 京能电力520 603001 奥康国际258 600580 卧龙电气521 603169 兰石重装259 600582 天地科技522 603188 亚邦股份260 600583 海油工程523 603369 今世缘261 600584 长电科技524 603766 隆鑫通用262 600585 海螺水泥525 603993 洛阳钼业263 600587 新华医疗

二、交易型开放式指数基金

序号证券证券简称

1510010治理ETF

251005050ETF

3510180180ETF

4510230金融ETF

5510300300ETF

6510310HS300ETF 7510330华夏300 8510500500ETF 9510510广发500 10510880红利ETF 11510900H 股 ETF 12511010国债ETF 13512070非银ETF 14512500中证500 15512990MSCIA 股16518880黄金ETF

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90只转融券标的股票

90只转融券标的股票 沪市50只标的股票 浦发银行、包钢股份、华夏银行、民生银行、宝钢股份、中国石化、中信证券、三一重工、招商银行、保利地产、中国联通、上汽集团、国金证券、包钢稀土、兰花科创、广汇能源、广晟有色、维维股份、江西铜业、贤成矿业、金地集团、中金黄金、康美药业、贵州茅台、山东黄金、厦门钨业、海螺水泥、太极实业、天津磁卡、海通证券、博瑞传播、大秦铁路、中国神华、兴业银行、北京银行、农业银行、中国平安、交通银行、兴业证券、工商银行、中国太保、中国人寿、中国建筑、潞安环能、中国南车、光大银行、中国石油、紫金矿业、中国银行、中信银行。 深市40只标的股票 平安银行、万科A、招商地产、中兴通讯、华侨城A、TCL集团、中联重科、潍柴动力、金融街、东阿阿胶、徐工机械、云南白药、宏源证券、泸州老窖、长安汽车、攀钢钒钛、铜陵有色、格力电器、京东方A、国元证券、广发证券、长江证券、酒鬼酒、五粮液、张裕A、云南铜业、双汇发展、鞍钢股份、冀中能源、锡业股份、中科三环、西山煤电、苏宁电器、金螳螂、宁波银行、荣盛发展、辰州矿业、恒邦股份、歌尔声学、洋河股份。 转融券大幕今开启市场虎视眈眈90只标的股 转融券大幕今开启投资者担心“做空时代” 市场虎视眈眈90只标的股 备受市场关注的转融券试点今天将正式推出。昨天，90只转融券标的股票涨多跌少。尽管如此，不少投资者仍忧心忡忡。“最怕大盘狂泻，还担心做空时代‘黑天鹅’事件倍增。”有投资者表示，散户的信息从来都滞后，可以做空后更是防不胜防！ A股不“跛脚”了 从2010年3月正式推出融资融券，到去年8月启动转融资业务，A股市场转融通业务一直处于“跛脚”状态。尤其是去年股市低迷，为避免转融券机制对A 股可能造成冲击，监管部门先推出转融资，而将转融券业务推后实施。 但转融券迟早还是要推的。去年12月以来的一轮反弹行情，刚刚给市场带来一丝信心，转融券便迫不及待登场了。分析人士指出，一个成熟的资本市场如果没有做空机制，将无法令整个市场及上市公司的估值趋于合理。从这个角度讲，转融券早晚都要推出，仅仅是时间问题。 投资者最怕大盘狂泻

融资融券标的股票扩至500只 有利提高A股流动性

融资融券标的股票扩至500只有利提高A股流 动性 摘自：证券新闻东方早报[微博] 2013-01-27 03:22 ■首现创业板股票利于提高A股流动性 ■深交所将严打“利用融资融券打压股价” 自2013年1月31日起，沪深股市融资融券标的股票数量将由目前的278只增至500只。 上海证券交易所和深圳证券交易所1月25日分别发布《关于调整融资融券标的证券范围的通知》和《关于调整融资融券标的股票范围的通知》。 上述两份《通知》明确，在融资融券标的股票数量方面，沪市将由目前的180只增至300只，深市将由目前的98只增至200只。 在沪市作为融资融券标的的交易型开放式指数基金数量不变，仍为目前的5只——治理ETF、50ETF、180ETF、300ETF、红利ETF。 此外，可充抵保证金的证券范围及折算率维持不变，交易型开放式指数基金相关风险控制措施和信息披露要求参照股票执行。 6只创业板股票首次入围 目前沪市180只融资融券标的股票均为上证180指数成分股，深市98只融资融券标的股票均为深圳100指数成分股。 在此次扩围中，上述278只股票均保留在融资融券标的股票范围内。 就此次扩围，沪深证交所的解释是“为满足融资融券业务发展需要”。

值得关注的是，有6只创业板股票首次成为融资融券标的，分别是吉峰农机（300022）、机器人（300024）、华谊兄弟（300027）、碧水源（300070）、燃控科技（300152）、蒙草抗旱（300355）。 沪深证交所公告称，上述500只股票，是按照加权评价指标，从大到小排序，并综合考虑个股及市场情况选取出的。 加权评价指标的计算方式为：加权评价指标=2×（一定期间内该股票平均流通市值/一定期间内沪市A股（深市A股）平均流通市值）+（一定期间内该股票平均成交金额/一定期间内沪市A股（深市A股）平均成交金额）。 据公告，此次深交所扩大标的股票范围，改革了以往与指数成分股挂钩的做法，借鉴了指数成分股选取的标准，重点考虑较大的市值、较活跃的成交、较广泛的板块覆盖和较稳定的市场表现等因素，按照加权评价指标公式计算并排序得出标的股票名单。 据深交所统计，经此次调整后，深市融资融券标的股票流通市值和成交金额，将分别占深市全部股票的54.46%和42.26%。 另有媒体测算，上述沪市300只股票在2012年第四季度的平均流通市值为337.06亿元，占沪市流通市值的83.4%；日均成交金额为431.53亿元，占沪市A股日均成交金额的74.3%。 套利对冲机会更好把握 融资融券交易，是指投资者向具有沪深证交所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入在沪深证交所上市的证券，或借入在沪深证交所上市的证券并卖出的行为。 据深交所公告，2010年以来，融资融券业务平稳发展。截至2012年12月31日，开展融资融券业务的证券公司已有74家，开立投资者信用证券账户超过50万户。深市融资融券余额达277亿元，累计交易金额约为4433亿元，其中，融资交易额占比近80%，为市场注入了较多增量资金。 就上述扩围，有市场人士认为，有助于提高当前A股市场的流动性和资源配置效率。

证券公司融资融券知识手册

证券公司融资融券知识 手册 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-

融资融券知识简介 目录 第一部分基础知 识 ...................................................................... .. (3) 一、基本常 识 ...................................................................... . (2) 二、担保证券、标的证 券 ...................................................................... .. (7) 三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算 率 (7) 四、维持担保比 例 ....................................................................... (10) 五、融资融券的偿 还 ....................................................................... .. (11) 六、权益处 理 ...................................................................... .. (12) 七、中信证券融资融券规模相关控制指 标 ....................................................................... .15 八、证券交易所规 定 ...................................................................... .. (16)

融资融券规则

上海证券交易所融资融券交易实施细则 第一章总则 第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。 第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。 第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。 第二章业务流程 第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料： （一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件； （二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件； （三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式； （四）本所要求提交的其他材料。 第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。 第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。 第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。 信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。 会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。信用证券账户的指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。 第八条会员被取消融资融券交易权限的，应当根据约定与其客户了结有关融资融券合约，并不得发生新的融资融券交易。 第九条会员接受客户融资融券交易委托，应当按照本所规定的格式申报，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券标识等内容。 第十条融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。 第十一条融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。 融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守前款规定，但超出融券数量的部分除外。 第十二条本所不接受融券卖出的市价申报。 第十三条客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向会员偿还融入资金。 卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用资金账户的一种还款方式。 以直接还款方式偿还融入资金的，具体操作按照会员与客户之间的约定办理。

融资融券业务测试题

融资融券业务测试题 1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。 A、100 B、300 C、200 D、270 2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 A、 50% B、40% C、25% D、10% 3、融券交易则为投资者提供了做空的手段。 A、正确 B、错误 4、（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 A、直接还券 B、卖券还款 C、直接还款 D、买券还券 5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。 A、错误 B、正确 6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 A、正确 B、错误 7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为（）。 A、信托财产 B、交易所财产 C、登记结算公司财产 D、证券公司财产 8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 A、签订《融资融券合同》 B、以上都包括 C、签订《融资融券交易风险揭示书》 D、开立信用证券账户和信用资金账户 9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、100万元 B、160万元 C、136万元 D、120万元 10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。 A、权证 B、股票 C、基金 D、债券 11、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券，（ ）按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单，并向市场公布。 A、证券交易所 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、证券公司 12、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。 A、前一日平均收盘价 B、最新成交价 C、收盘价 D、净值 13、投资者在注销信用证券账户前，投资者应该了结全部的融资融券交易，并将剩余证券划至其普通证券账户。 A、错误 B、正确 14、当投资者维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，提取后维持担保比例可以低于300%。 A、正确 B、错误 15、融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

融资融券问答

融资融券问答 摘自《证券时报》< >年月日 、问：深交所对融资融券标的证券的规定是怎样的？是否已经确定名单？ 答：深交所将按照“从严到宽、从少到多、逐步扩大”的原则，审核、选取并确定试点初期可作为标的证券的名单，并在每个交易日开市前通过深交所网站及交易系统向市场公布。同时，深交所可根据市场情况对标的证券的选择标准和名单进行调整并公布。 根据深交所《关于融资融券业务试点初期标的证券名单与可充抵保证金证券范围的通知》，在融资融券试点初期，深市标的证券范围确定为与深证成指成份股范围相同，共只股票，具体名单可到深交所网站查询。证券公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素，自行确定融资标的和融券标的证券范围，但证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出深交所公布的标的证券范围。 、问：深市可充抵保证金证券范围是怎样的？ 答：证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券及深交所认可的其他证券充抵。深交所可充抵保证金的证券种类包括在深交所上市的Ａ股、证券投资基金和债券等，但股、协议平台单边挂牌债券、专项资产管理计划及一级托管债券除外。深交所在每个交易日开市前通过深交所网站及交易系统向市场公布深市可充抵保证金证券的范围及其折算率。 证券公司在计算保证金金额时，股票、交易所交易型开放式指数基金（）、封闭式基金以及其他上市债券以证券市值为基准计算，上市开放式基金（）等其他证券投资基金可以以证券市值或净值为基准计算。 、问：可充抵保证金证券的折算成保证金的折算率是怎样的？ 答：证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的证券确定不同的折算率，但证券公司公布的可充抵保证金证券的折算率不得高于交易所规定的标准。 深市可充抵保证金证券及折算率如下： 指数成份股％ 指数成份股％ 股<> ）％ ％ ％ ％ <> 、问：什么是保证金可用余额？ 答：根据《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》，保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形

招商证券融资融券投资者测试题

融资融券仿真交易投资者测试题 一、单选题：（共15题，每题4分，共60分） 1、投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有个。（ A ） A、一个 B、两个 C、三个 D、投资者可以随意开立信用证券账户。 2、融资融券利率不得低于。（ D ） A、同业拆借利率 B、人民银行规定的企业贷款利率 C、一年期定期存款利率 D、人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。 3、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为。( B ) A、证券公司财产； B、信托财产； C、登记结算公司财产； D、交易所财产； 4、投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物由构成。（ D） A、该客户信用账户以及普通账户内的所有资金 B、该客户信用账户以及普通账户内的所有证券 C、该客户普通账户内的所有证券和资金 D、该客户信用账户内的所有证券和资金

5、证券公司公布的可充抵保证金证券、标的证券的名单，不得超出的范围。( B ) A、沪深300ETF B、交易所公布的可充抵保证金证券、标的证券的名单 C、证券公司自营证券 D、证券公司研究分析的证券池 6、证券公司与客户约定的融资融券期限最长不得超过。( C ) A、1个月，可以展期 B、3个月，可以展期 C、6个月，不得展期 D、9个月，不得展期 7、未了结相关融券交易前，投资者融券卖出价款除外不得另作他用。( C ) A、偿还其融资欠款 B、转出至客户银行结算账户 C、买券还券 D、偿还其融资利息 8、融券卖出的申报价格不得低于该证券的；当天没有成交的，其申报价格不得低于。（C） A、前收盘价；前最高价 B、前最高价；前收盘价 C、最近成交价；前收盘价 D、前收盘价；最近成交价 9、维持担保比例超过时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充

关于调整融资融券标的证券的公告

关于调整融资融券标的证券的公告

关于调整融资融券标的证券的公告 2011年11月28日，光大证券融资融券业务管理委员会审议通过了《关于调整融资融券标的证券的议案》。 依据2011年11月25日沪深交易所发布的《关于调整融资融券标的证券范围的通知》和《关于扩大融资融券标的证券范围的通知》，以及《上海证券交易所融资融券交易实施细则》（简称《上交所实施细则》）、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》（简称《深交所实施细则》）和我公司《融资融券标的证券管理办法》相关规定，现决定对我司融资融券标的证券进行相应调整。调整后，我司的融资融券标的证券名单为： 1、上证180指数成份股并满足《上交所实施细则》第二十四条的180只股票（具体名单见附件1，暂不含光大证券，601788）； 2、经批准的、满足《深交所实施细则》第3.2条规定条件的98只股票（具体名单见附件2）； 3、满足《上交所实施细则》第二十五条的4只交易所交易型开放式指数基金，和满足《深交所实施细则》第3.3条规定条件的3 只交易所交易型开放式指数基金，（具体名单见附件3）。 调整后的融资融券标的证券将于2011年12 月5日开始实施。 特此公告 光大证券股份有限公司 2011年11月28日

附件1：标的证券中的上海证券交易所上市股票名单 附件2：标的证券中的深圳证券交易所上市股票名单 附件3：标的证券中的交易所交易型开放式指数基金（ETF）名单

附件1：标的证券中的上海证券交易所上市股票名单 序号证券代码证券简称 1 600000 浦发银行 2 600005 武钢股份 3 600009 上海机场 4 600010 包钢股份 5 600015 华夏银行 6 600016 民生银行 7 600019 宝钢股份 8 600028 中国石化 9 600029 南方航空 10 600030 中信证券 11 600031 三一重工 12 600036 招商银行 13 600037 歌华有线 14 600048 保利地产 15 600050 中国联通 16 600058 五矿发展 17 600064 南京高科 18 600068 葛洲坝 19 600085 同仁堂

融资融券答案1(93分)

考试卷 考试时间：120分钟计时：剩余时间：一、判断题（每题1分，答错不扣分） [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错

[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的，可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对

【2017年整理】融资融券试题

【2017年整理】融资融券试题 以下为融资融券测试参考答案 说明:本测试包含40道题，均为单项选择题，在每小题给出的所有选项中,只有一个选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。 1、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别, A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 D、以上答案均正确 标准答案:D 2、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险, A、技术风险 B、市场风险 C、强制平仓风险 D、违约风险 标准答案:C 解答:违约风险在普通交易中也存在，不是融资融券交易特有的。 3、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括()。 A、签订《融资融券交易风险揭示书》 B、签订《融资融券合同》 C、开立信用证券账户和信用资金账户 D、以上都包括

标准答案:D 4、()是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。 A、信用资金账户 B、信用证券账户 C、融券专用证券账户 D、融资专用资金账户 标准答案:B 5、()是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。 A、保证金 B、标的证券 C、债券 D、股票 标准答案:A 6、客户信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的()证券账户 A、一级 B、二级 C、三级 D、初级 标准答案:B 7、()是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 A、保证金 B、维持担保比例 C、保证金比例

融资融券业务二套考题答案

融资融券业务的二套考题及答案 第一套 一、单项选择题（每题3分，共20题） 1、客户是否可以开展融资融券业务，取决于：（ A ） A: 符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 B: 大客户且信誉良好 C: 老客户且手续费贡献大 D: 不需要条件，任何客户都可开展 2、对申请融资融券额度超过（ B ）且外部金融资产超过（ B ）的客户，营业部应派专人对客户提交的金融资产进行核查。 A：1000万元 B：500万元 C：200万元 D：100万元 3、信用证券账户由（ B ）开立，信用证券账户号码由（ B ）统一编码和配发。 A：证券登记结算机构、证券登记结算机构 B：有融资融券业务资格的证券公司、证券登记结算机构 C: 有融资融券业务资格的证券公司、有融资融券业务资格的证券公司 D: 证券交易所、证券登记结算机构 4、融资融券合同终止后，客户的信用证券账户应：（ C ） A：继续使用 B: 立即销户 C: 暂停使用并设置交易限制 D: 按客户意愿处理 5、关于担保证券和标的证券范围，以下描述正确的是：（ A ） A：担保证券的范围不小于标的证券 B: 标的证券的范围不小于担保证券 C: 担保证券的范围与标的证券一样 D: 说不清楚，不同的情况下，担保证券的范围可能大于、等于或小于标的证券 6、关于标的证券的折算率，以下描述正确的是：（ A ） A: 标的证券的折算率越高，标的证券融资保证金比例越低 B: 标的证券的折算率越高，标的证券融资保证金比例越高 C: 标的证券的折算率的高低与标的证券融资保证金比例的高低无关 D: 说不清楚，标的证券的折算率与标的证券融资保证金比例有时成正比，有时成反比 7、已经获得授信额度并提交了担保物的客户，能否成功融资买入或融券卖出，取决于：（ D ） A: 授信额度是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 B: 保证金可用余额是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 C: 授信额度与保证金可用余额孰高者是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 D: 授信额度与保证金可用余额孰低者是否大于融资买入或融券卖出最低需要的保证金额 8、被公告为标的证券的，从（ A ）起，客户可以融资买入或融券卖出该证券。 A: 公布当日 B: 公布之日的次日

融资融券标的股票名单

融资融券标的股票名单 序号证券代码证券简称 1 000001 平安银行 2 000002 万科A 3 000006 深振业A 4 000009 中国宝安 5 000012 南玻A 6 000024 招商地产 7 000027 深圳能源 8 000028 国药一致 9 000031 中粮地产 10 000039 中集集团 11 000043 中航地产 12 000046 泛海控股 13 000049 德赛电池 14 000050 深天马A 15 000060 中金岭南 16 000061 农产品 17 000062 深圳华强 18 000063 中兴通讯 19 000069 华侨城A 20 000078 海王生物

21 000088 盐田港 22 000089 深圳机场 23 000099 中信海直 24 000100 TCL 集团 25 000151 中成股份 26 000156 华数传媒 27 000157 中联重科 28 000333 美的集团 29 000338 潍柴动力 30 000400 许继电气 31 000401 冀东水泥 32 000402 金融街 33 000410 沈阳机床 34 000413 东旭光电 35 000415 渤海租赁 36 000417 合肥百货 37 000422 湖北宜化 38 000423 东阿阿胶 39 000425 徐工机械 40 000426 兴业矿业 41 000501 鄂武商A 42 000503 海虹控股

43 000506 中润资源 44 000511 烯碳新材 45 000513 丽珠集团 46 000516 开元投资 47 000525 红太阳 48 000528 柳工 49 000536 华映科技 50 000537 广宇发展 51 000538 云南白药 52 000539 粤电力A 53 000540 中天城投 54 000541 佛山照明 55 000543 皖能电力 56 000550 江铃汽车 57 000551 创元科技 58 000552 靖远煤电 59 000554 泰山石油 60 000559 万向钱潮 61 000562 宏源证券 62 000563 陕国投A 63 000566 海南海药 64 000568 泸州老窖

关于《中国证券金融股份公司转融通业务规则试行》“转融通证券出借交易实施办法”的解读

关于《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》和沪深交易所“转 融通证券出借交易实施办法”的解读 2012年8月27日，中国证券金融公司发布《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》、《中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则》、《中国证券金融股份有限公司融资融券业务统计与监控规则（试行）》发布了三个转融通业务配套细则，深交所发布《深圳证券交易所转融通证券出借交易实施办法(试行)》，上交所发布《上交所转融通证券出借交易实施办法》，中登公司发布《担保品管理业务实施细则》及《证券出借及转融通登记结算业务规则》，这一系列法规制度的出台标志着转融通试点实质启动。 一、业务简述 转融通业务包括转融资业务和转融券业务。转融资业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金出借给证券公司，供其办理融资业务的经营活动。转融券业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者融入的证券出借给证券公司，供其办理融券业务的经营活动。 转融通证券出借交易，是指证券出借人以一定的费率通过沪深交易所综合业务平台向证券借入人出借沪深交易所上市证券，借入人到期归还所借证券及其相应权益补偿并支付费用的业务，其中证券金融公司是证券出借交易的借入人。证券出借交易代理服务即证券公司代理符合要求的客户参与转融通证券出借交易。 目前，海通证券、申银万国、华泰证券、国泰君安、银河证券、招商证券、广发证券、光大证券、中信证券、中信建投、国信证券11家证券公司已陆续与证金公司签署转融通业务合同，开立了相关资金与证券账户，开始进行担保品划转，并提交了开展转融资业务和授信额度的申请，证金公司按照授信申请和评估工作流程，已确定11家证券公司的转融资授信额度，并已将业务资金划入证券登记结算系统，中登公司与转融资业务相关的清算交收系统和保证金委托管理系统已启用。 二、法规解读 （一）《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》的解读 1、资格获取。按照《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》（以下简称《规则》）规定“具有融资融券业务资格，且业务运作规范；

融资融券推荐人后续培训模拟题(最终修订版)

1、在融资融券业务试点阶段，客户融资资金来自：（B） A、客户的保证金 B、证券公司自有资金 C、金融公司提供的资金 D、银行提供的信贷资金 2、在现阶段，制约融券业务发展的主要原因是：（C） A、客户交易习惯无法改变 B、行情不配合 C、融券券源严重不足 D、融券风险远大于融资风险 3、投资者从事融资融券交易，可以通过（A）方式向信用资金账户转入现金。 A.通过银行第三方存管转入 B.柜台现金存入 C.从普通资金账户直接转入 D.其他三项都不对 4、证券被调出充抵保证金的证券名单后：（AB） A．该证券禁止转入信用证券账户 B．该证券折算率按零计算

C．该证券市值按零计算 D．对调整前该证券作为充抵建立的融资融券合约平仓 5、根据证券交易所规定的最低融资保证金比例，以100万市值的某上证180指数成分股 作为保证金，理论上最大融资金额为：（C） A．70万 B．120万 C．140万 D．200万 6、以下关于可用保证金余额的说法，正确的是：（D） A.保证金可用余额一定等于客户信用账户内资金余额 B.保证金可用余额小于零将被会被要求追加担保物 C.保证金可用余额不受担保证券的折算率的影响 D.保证金可用余额小于零时不能进行融资买入 7、个人客户在申请融资融券业务时，必须（ABCD） A.检查客户普通账户是否为合格账户 B.验证客户身份是否真实 C.进行风险承受能力评估 D.进行融资融券知识测试

8、交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率正确的是:（C） A.股票折算率不得高于65% B.ETF基金折算率不得高于60% C.国债不得高于95% D.封闭式基金折算率不得高于70% 9、关于“标的证券”正确的说法是（D） A.标的证券范围由证券交易所确定，证券公司无权进行调整 B.标的证券的范围为在沪、深交易所上市的所有证券 C.标的证券名单由中国证监会确定并向市场公布 D.客户融资买入或融券卖出的证券必须是标的证券 10、某客户账户内有50万资金及50万元市值的股票A，如果该股票的折算率为0.6， 该信用账户的负债为0，则该信用账户内的可用保证金余额是（C）？ A.60万元 B.70万元 C.80万元 D.100万元 11、融券卖出的证券申报价格（C）。 A.价格无限制 B.不得高于最新成交价

我国融资融券的发展与现状

1.融资融券简介 融资融券又称“证券信用交易”，是指投资者向特定的金融信用机构提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。它是一种到期还本付息的证券信用交易机制的表现形式。包括券商对投资者的融资、融券和其他金融机构对券商或投资者的融资、融券。 融资融券存在于大部分国家和地区的证券市场，是成熟证券市场的基本功能。简单地说，融资就是由券商或者其他专门的金融信用机构为投资者购买证券提供融资；而融券就是做空机制，客户可以从证券公司或者其他专门的金融信用机构借来证券卖出，在未来的某一时间再到市场上买回证券归还。融资融券在世界范围主要有两种模式：一是以欧美、中国香港为代表的分散信用模式，由券商等金融机构独立向客户提供；二是日本、韩国、中国台湾的集中信用模式，成立专门的证券融资公司，向客户提供融资融券。 由于我国证券业发展较晚，相关证券业的法律法规和管理制度尚不完善，对整个行业环境的监管体系也有待健全，所以在我国证券市场推出和运营的融资融券业务还不能完全与国外发达国家成熟的证券市场接轨与同步。目前我们国内的融资融券尚处于发展的初级阶段。 2.我国融资融券的发展历程 我国融资融券历程，大体上可以分为三个阶段： (1) 全面禁止时期(1990年一2005年) 我国的证券市场成立于1990年，由于当时我国的经济发展水平还比较的低，各项制度都不健全，为了控制风险，我国证券市场从成立之初就明文规定禁止“杠杆效应”的高风险业务的开展。 《证券法》于1999年公布，其中规定“我国证券公司不得从事向客户融资或者融券的交易活动。”在这个阶段，融资融券的禁止，有利于保护投资者的个人利益，稳定股市和促进我国金融市场的健康持久发展。但是随着我国证券市场的不断完善，原来的“单边市场”已经不能完全的配合市场的发展需求，问题也就逐渐的暴露了出来，市场急需改革当前的交易制度； 同时，证监会逐步调整证券法规，法律制度也越来越细化，投资者正逐渐提高质量，股权分置改革也解决了，为融资融券今后的发展，提供良好的基础。 (2) 试点准备时期(2005年一2008年) 从2005年起我国开始对如何开展融资融券业务进行了初步的探索与筹备。新《证券法》在2006年修改完善，其中实施修订了旧法的有关规定，提出了“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当根据国务院规定经国务院证券监督管理机构批准”的规定。这标志着融资融券交易在中国市场中第一次得到了国家的肯定，得到了解禁。 在此之后，为做好证券公司融资融券业务试点的启动，中国证券监督管理委员会提定了一系列的法律法规来规范融资融券交易。同时，2008年l0月31 日，证监会发布了《证券公司业务范围审批暂行规定》为我国融资融券信用交易制度的推出提供了具体法律依据，并对证券公司开展融资融券业务的多方面做了详细的规定，为我国融资融券推出打下了良好的基础。 (3)试点启动至今(2008年10月5日至今) 2008年10月5 日，中国证券监督管理委员会宣布推出融资融券业务试点。2008 年10月25日和11月8日中信证券，光大证券，东方证券等11家证券公司，已成功进行融资融券交易的两次测试，标志着融资融券业务系统和技术工作已经基本成熟。2010年3月31日，中国正式启动融资融券业务，经过了大约4年的精心准备融资融券开始正式进入市场，中国证券市场20年的“单边市”终于成为历史，我们的A股市场已经进入可以进行“T+0”交易的“双边市”时代，这一事件在中国金融市场的发展中具有新的里程碑式的深远意义。在

90只融资融券标的股

90只融资融券标的股 融资融券标的股近日公布，90只个股入选其中。一些市场人士认为，经过前期的震荡调整，从长线来看，大盘股由于估值相对较为合理具有一定的补涨需求。也有分析人士认为，标的名单的公布已在市场意料之中，融资融券仍处试点阶段，短期影响力仍难以发挥。 90只融资融券标的股公布大蓝筹能否昂起“虎头” 融资融券标的股近日公布，90只个股入选其中。一些市场人士认为，经过前期的震荡调整，从长线来看，大盘股由于估值相对较为合理具有一定的补涨需求。也有分析人士认为，标的名单的公布已在市场意料之中，融资融券仍处试点阶段，短期影响力仍难以发挥。 “从风格上看，大盘股连续跑输小盘股，从估值和相对涨幅的历史对比上看，大盘股有补涨的需求。”中邮基金在策略报告中认为，当前市场的总体估值不贵，2010年动态市盈率为18倍，处于历史中枢。另外，从板块上看，当前证券、银行、建筑对于同期大盘的相对估值低于历史极端值，估值严重低估，这些板块有估值提升的潜力。 上海金思维投资公司金融分析师封晓东向《第一财经日报》记者表示：“融资融券和股指期货为市场提供了做空机制，其标的基本为大盘蓝筹股。而经过前期震荡调整，目前一些大盘股的估值水平也已经调整到了较为合理的点位。” 兴业证券策略研究员张忆东等也认为，金融创新的实质性进展支撑大盘股。从进展看，目前融资融券标的证券公布，加上股指期货推出前的主要规则已出齐，以及股指期货开户本周启动。而从估值上看，目前部分大盘股估值低且刚遭大幅减持，从而具有向上反弹的博弈机会。 从融资融券对大盘走势的影响看，中邮基金认为基本为中性。“国外市场实证显示，融资融券业务中，主要为融资业务，而融券业务由于主动卖空风险无限，交易量较小，因此推出之前尤其是在牛市中将推动大盘上涨。而在推出之后影响不显著，国外市场有推出之后走强或走弱的案例，而且基本没有规律性可循。” 中邮基金认为，由于本质上融资业务是为市场增加买方资金，而融券业务为市场增加卖方压力，因此总体上融资融券推出后对大盘影响为中性。(来源：和讯节选自相关媒体) 原文链接：90只融资融券标的股公布大蓝筹能否昂起“虎头” 90只股票入选融资融券标的股票 上海证券交易所和深圳证券交易所12日宣布，融资融券试点初期，标的证券范围确定为与上证50指数成份股与深证成指成份股范围围相同，共有90只股票入选融资融券标的股票。此外，两个交易所还公布了融资融券可充抵保证金证券范围和折算率。 融资融券标的证券名单 序号上证50指数成份股 证券代码证券简称 1600000浦发银行 2600005武钢股份 3600015华夏银行 4600016民生银行 5600018上港集团 6600019宝钢股份

融资融券Q&A

融资融券Q&A 1.什么是融资融券？ 答：融资融券是通过开立信用账户，在信用账户中放入担保物，借入资金购买股票，或者借入股票卖出的行为。 2.融资融券有什么好处？ 答：融资融券首先打破了做股票只能买入赚钱的枷锁，可以借入股票卖出，可以在行情下跌时做空获利。而在行情看涨时可以通过融资买入放大利润。风险远小于股指期货。 3.融资融券有什么风险 股票市场波动的风险，融资融券交易仍然属于股票交易，因此，也具有股票价格的波动所带来的风险。 平仓风险，融资融券账户平仓有两种情形，一种是6个月期限到期平仓，这种情况只要在6个月期限内还掉该笔负债就可以避免。 另一种是维持担保比例过低平仓，这种情形发生在账户发生大比例亏损的时候，并且在触及平仓线时，会有两个交易日的时限增加担保品。据测算，一般触及平仓线时，账户亏损超过40%。 4.开融资融券需要什么条件 开立融资融券账户需要在招商证券开立资金帐户超过18个月， 上海市场交易指定在营业部 账户资产超过50万元（B股按汇率折算） 5.开融资融券需要提供什么资料？ 答：本人身份证，地址证明（六个月内的水电费单，电话费单，银行账单，物业费单均可，有小区物业或居委会盖章的住址证明也可以，户口本也可以。） 6.提供地址证明有什么要求

答：有本人名字和地址的账单。即最近六个月内的水电费，煤气费，网络费，物业费等账单（如果是缴费通知单需盖公章），信用卡账单，电话费单（电子账单打印的必须盖公章，另外一定要有地址！），户口本原件，物业或者管理处开的地址证明（需盖公章）。 如果是配偶的账单需提供结婚证 7.什么是授信额度 授信额度是我公司根据客户在我公司托管的资产情况设定的信用账户的融资或者融券上限，一般按照账户总资产的50%设定。 8.我能使用多少融资？ 具体可以融多少资是根据信用账户中的保证金可用余额和信用账户授信额度的情况决定的，在不超过授信额度的情况下，保证金与可融资金的比例约为1：1。如果保证金的数量超过授信额度，则按照可融资额等于授信额度。 9.什么是保证金，如何计算 保证金是客户放在信用账户，用于融资融券担保的资产的统称，这部分资产在账户中不会被冻结，仍然可以交易。 计算方法是股票、基金、债券乘上相应的折算率，再加上现金总额。每只股票折算率不同，具体折算率可在招商证券首页融资融券板块公示信息的可充抵保证金证券及折算率区域查询。 10.是不是所有股票都可以作为保证金？ 绝大部分股票均可以作为保证金，除了ST股，停牌超过20天的股票，和上市不到一个月的新股。 11.维持担保比例如何计算 维持担保比例是账户风险控制的指标。计算方法是：信用账户总资产（包括自有资产和借入资产）/信用账户总负债（包括融资融券负债和利息）。正常情况下，

融资融券业务知识

《上交所融资融券交易实施细则》全文 第一章总则 第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。 第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。 第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。 第二章业务流程 第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料： （一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件； （二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件； （三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式； （四）本所要求提交的其他材料。 第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。 第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。 第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。 信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。 会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。信用证券账户的指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。