2014互联网时代的企业融资
互联网金融时代的企业融资
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评论邮件纠错2014年03月03日11:34 来源：中国总会师网
本刊编辑部
随着支付宝、微信钱包等理财产品的火爆销售，“互联网金融”成为2014年初最热的词之一。面对“互联网金融”，不同主体的态度和心情并不一样：商业银行等传统金融机构充满恐惧和警惕，因为互联网金融无疑动了他们的奶酪;阿里、腾讯等互联网巨头则充满“贪婪和野心”，因为互联网金融即将为他们开辟新的利润来源;金融监管者则保持警觉和观望，因为互联网金融的迅速增长蕴含巨大的风险，但不适当的干预可能会限制互联网金融的发展……
那么对各大中小企业来讲，应该有什么样的心情呢?互联网金融的异军突起对不同企业的融资有何影响?各大企业的CFO和总会计师们又该如何面对呢?本期文章为您精彩呈现。
互联网金融及其现状
春节的气息尚未消退，互联网金融的热浪便迎面而至，2014年注定是互联网金融之年。
互联网金融自从诞生起，就以令人难以想象的速度增长。从0到2500亿元的基金规模，余额宝仅仅用了200多天时间;而从2500亿元到4000亿元，余额宝只用了大约30天!此外，互联网金融这片未开垦的处女地，正在以其特有的魅力吸引更多的互联网企业加入。腾讯的微信剑一出鞘即显示出不凡威力，而门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”，壹钱包也不甘寂寞，跃跃欲试，欲分一杯羹……互联网技术正在搅动传统的金融业，从此，金融—这个古老而高贵的行业将不再高高在上，一场革命即将在未来几年展开。
互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息技术实现资金融通的一种新兴金融模式。这种模式下，能够最大限度地减少信息不对称程度，同时，能够极大地减少交易成本，最为关键的是互联网金融要能通过风险控制脱媒，否则将只会是披着互联网外衣的传统金融。
互联网金融是一个新兴概念，还处于初始发展阶段，还没有形成固定的形态。关于互联网金融概念的讨论很多，可谓仁者见仁，本文中，我们无意互联网金融的理论探悉，而重在探讨互联网金融发展的现状、未来趋势及其深远影响。
目前，中国国内的互联网金融发展存在以下模式，且各自的发展、成熟程度差异较大，影响力也各不相同。
1.第三方支付
第三方支付(Third-PartyPayment)狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。
从发展路径与用户积累途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归为两大类：
一类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付等为典型代表。
另一类是以支付宝、财付通为首的依托自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。
随着第三方支付平台的发展，第三方支付平台的业务也开始多元化：一是利用自己特有的渠道优势，不断扩大基金、保险（放心保）等理财产品方面的业务;二是利用其系统中积累的丰富的客户信息，以非常低的成本联合相关金融机构为其客户提供优质、便捷的信贷等金融服务;三是不断向信用卡和消费信贷领域渗透。第三方支付平台与商业银行业务的重叠范围不断扩大，逐渐与商业银行形成了一定的竞争关系，并引起传统商业银行的警觉，未来这种竞争程度会更加激烈。
2.P2P网络贷款平台
P2P(Peer-to-Peerlending)，即点对点信贷。P2P网络贷款是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。
P2P平台的盈利主要是从借款人收取一次性费用以及向贷款人收取评估和管理费用。贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参考利率。
目前主要有以下几种运营模式：
一是纯线上模式，此类模式典型的平台有拍拍贷、合力贷等，其特点是资金借贷活动都通过线上进行，不结合线下的审核。
二是线上线下结合的模式，此类模式以翼龙贷为代表。借款人在线上提交借款申请后，平台通过所在城市的代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。
三是以宜信为代表的债权转让模式，这种模式是公司作为中间人对借款人进行筛选，以个人名义进行借贷之后再将债权转让给理财投资者。
从P2P的特点来看，其在一定程度上降低了市场信息不对称程度，对利率市场化将起到一定的推动作用。由于其参与门槛低、渠道成本低，在一定程度上拓展了社会的融资渠道。但从目前来看，P2P网贷暂时很难撼动银行在信贷领域的霸主地位，无法对银行造成根本性冲击。P2P针对的主要还是小微企业及普通个人用户，这些大都是被银行“抛弃”的客户，资信相对较差、贷款额度相对较低、抵押物不足，并且因为央行个人征信系统暂时没有对P2P企业开放等原因，造成P2P审贷效率低、客户单体贡献率小，以及批贷概率低等现状，
并且很多异地的信用贷款，因为信贷审核及催收成本高的原因，不少P2P平台坏债率一直居高不下。
P2P网贷平台还处于培育期，用户认知程度不足、风控体系不健全，是P2P行业发展的主要障碍。
3.大数据金融
大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供全方位客户信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。目前，大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。
阿里小贷以“封闭流程+大数据”的方式开展金融服务，凭借电子化系统对贷款人的信用状况进行核定，发放无抵押的信用贷款及应收账款抵押贷款，单笔金额在5万元以内，与银行的信贷形成了非常好的互补。阿里金融目前只统计、使用自己的数据，并且会对数据进行真伪性识别、虚假信息判断。阿里金融通过其庞大的云计算能力及数十位优秀建模团队的多种模型，为阿里集团的商户、店主时时计算其信用额度及其应收账款数量，依托电商平台、支付宝和阿里云，实现客户、资金和信息的封闭运行，一方面有效降低了风险因素，同时真正地做到了一分钟放贷。京东商城、苏宁的供应链金融模式是以电商作为核心企业，以未来收益的现金流作为担保，获得银行授信，为供货商提供贷款。
大数据能够通过海量数据的核查和评定，增加风险的可控性和管理力度，及时发现并解决可能出现的风险点，对于风险发生的规律性有精准的把握，将推动金融机构加大对数据的收集和分析。虽然银行有很多支付流水数据，但是各部门不交叉，数据无法整合，大数据金融的模式促使银行开始对沉积的数据进行有效利用，将推动金融机构创新品牌和服务，做到精细化服务，对客户进行个性定制，利用数据开发新的预测和分析模型，实现对客户消费模式的分析以提高客户的转化率。
4.众筹
众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹平台的运作模式大同小异—需要资金的个人或团队将项目策划交给众筹平台，经过相关审核后，便可以在平台的网站上建立属于自己的页面，用来向公众介绍项目情况。众筹平台会从募资成功的项目中抽取一定比例的服务费用。
此前不断有人预测众筹模式将会成为企业融资的另一种渠道。但从目前国内的众筹平台来看，这一判断恐怕还有待时间检验。与热闹的P2P相对，众筹尚处于一个相对静悄悄的阶段。目前国内对公开募资的规定使得众筹特别容易踩到非法集资的红线，因而在国内发展缓慢，很难在短期内做大做强，短期内对金融业和企业融资的影响非常有限。
以上是互联网金融在国内的主要发展模式，当然还有诸如比特币等一系列创新，但最主要的就是上面的四项，尤其是第三方支付已经成为各方争夺最为激烈的领域。值得指出的是，
目前国内互联网金融模式没有一种是真正的互联网金融。因为，直到目前还没有一家企业实现脱媒，所以只是金融互联网，在本质上跟传统金融没有差异。但目前只是互联网金融发展的起始阶段，未来的发展还未可预料。
互联网金融初试锋芒就显示出不凡实力，2014年1月当月人民币存款减少9402亿元，其中互联网金融起到很大的分流作用。尽管目前互联网金融还不足以撼动传统的商业银行，但互联网金融的增速是惊人的，如果发展没有遇到很大的障碍，那么互联网金融迟早要给商业银行带来巨大的冲击，当然，传统商业银行也会采取措施反击，如中国工商银行(601398,股吧)等多家银行即将推出针对余额宝等理财产品的竞争理财产品，但反击的结果不是互联网金融的败退，而是整个金融系统的互联网化。中国银行(601988,股吧)业的特许经营制度使得银行业成为屡遭诟病的垄断行业，中国政府虽多次改革，试图打破商业银行垄断，提升金融服务水平和效率，但进展缓慢。互联网金融四两拨千斤，巧妙撬动银行业的改革大潮。十八届三中全会对金融领域的改革作了顶层设计和总体部署，随着相关改革措施的相继落地，互联网金融定会释放出更大的爆发力，这对传统银行业的影响将是十分深远和巨大的，那么对企业的融资和资金管理来讲又意味着什么呢?我们将在下篇文章进一步探讨。
传统金融遭遇颠覆?
互联网金融元年已在脚下，那么互联网金融的勃兴对于传统金融业到底意味着什么?对此，目前学界还未尽一致，杨涛等人认为互联网金融是披着传统互联网外衣的传统金融;谢平等人认为互联网金融开辟了独立于直接金融和间接金融的第三种金融模式;而吴晓求等人则认为互联网金融是一种新的金融运行结构，将与传统金融在竞争中共存,在共存中竞争。与学界的雾里看花不同，以阿里、腾讯等互联网巨头为代表的一大批互联网金融企业一路高歌猛进，正在掀起互联网金融的狂潮，而这些颠覆性创新必将打破银行业现有的均衡!一直以来中国庞大的银行体系表现得缺乏活力，虽然历经多次改革，但至今在资金配置方面和金融服务方面与中国快速发展的经济和结构性调整不相适应，互联网金融可谓打中了要害。
一、互联网金融使支付和结算更便捷
很多传统的金融功能是附着在支付和结算功能基础上的，所以，支付平台是互联网金融的制高点和争夺焦点。互联网金融时代支付系统具有很多不同于传统金融支付的特点：一是所有个人和机构都在中央银行的支付中心开账户，无需经过商业银行;二是证券、现金等金融资产的支付通过互联网进行;三是整个支付清算完全电子化，只需要很少的现钞交易，现钞交易的频繁度和重要性即将下降，一般只作为最后的支付手段。以上这些特点将对现钞流通和传统商业银行构成极大的打击，互联网金融时代拥有广泛流量的支付平台将会脱颖而出，不仅使商业银行损失一大块业务，也会使个人和机构对商业银行的依赖度降低，从而危及商业银行多年来在支付和清算功能之上开发的一系列服务。此外，货币供给方式、货币政策传播过程、货币理论都将发生重大调整和变化。但互联网金融不大可能改变目前由中央银行统一发行信用货币的制度，货币与商品价格的基本关系也不会发生本质改变。虽然比特币等电子虚拟货币流行甚广，但由于这些虚拟货币的内在缺陷和安全性，电子货币被很多国家的金融主管当局所禁止，而且在很长一段时间里，这些虚拟货币不具有替代现有货币的潜力。
正因为互联网金融对支付和清算系统的颠覆性变革，使得传统商业银行如坐针毡，他们肯定会采取措施予以反击，互联网金融的监管将是一道魔咒，下一步金融监管当局会采取怎
样的措施还未可预料，但我们可以想象互联网金融的发展绝不会像余额宝的规模增长那样快速而顺利，这里面除了可能遇到的制度约束，还有来自技术层面的障碍。
二、互联网金融使金融业信息更加对称
长期以来，金融业正是依靠其传统金融行业巨大的信息不对称傲视群雄的，而造成传统银行业信息不对称的主要原因在于传统的信息分布、传播和处理方式。在互联网技术发展成熟之前，人们的财务信息是十分分散和难以聚合的，因而直接的资金融通成本极高，这就给商业银行等传统货币金融机构以巨大的生存空间。互联网技术的发展和成熟，特别是大数据、云计算等新技术的快速发展，使得人们的信息分布、传播和处理方式发生了显著变化。
一是地方信息和私人信息公开化;二是软信息转化为硬信息，非结构化信息转化为结构化信息;三是分散信息集中化;四是信息通过社交网络的分享和共享机制传播;五是基于信息搜索和排序产生类似“充分统计量”的指标和指数，能够凝练、有效反映所聚拢来的各种数据。
这些变化对于违约概率、风险度量的计算有非常重要的作用，从而使得旨在资金融通的各种交易的定价更加容易，这也就为大量的个体通过互联网金融直接参与资金融通提供了客观便利，使得互联网金融更加普惠。
金融业信息不对称程度的降低不仅会减少银行储蓄存款的供给，而且将提供更多的闲置资金供给，这将从根本上打破目前信贷资金由国有商业银行大一统的局面，为中小企业融资提供新的场所和渠道，对提高我国银行业竞争力和效率，解决中小企业融资难具有决定性意义，对促进金融服务实体经济也有很大的推动作用。
三、互联网金融使资金匹配更有效率
资金供给者和需求者通过直接接触进行资金融通一直是金融的理想典范，但囿于单个个体信息收集成本的高昂，专业法律、定价技术知识的贫乏，以及监督资金使用以确保资金安全的艰难，这种模式只在小范围、小额的借贷市场出现，而且往往要靠熟人关系作为纽带，一旦在较大额度、更广领域扩展时会出现很多弊端，如我国温州地区小额贷款中普遍存在的跑路问题。
互联网金融的出现和发展为资金所有者和需求者进行直接融通提供了技术手段和客观平台。社交平台、电子商务等互联网技术使得资金使用者的信息广为分布，大数据、云计算等技术则使得这些信息的收集、存储和分析变得廉价和容易。这将对传统商业银行的借贷活动产生极为深远的影响，随着互联网金融的深入发展，贷款的供给将更加广泛，拥有闲置资金的人将通过直接贷款获得更加丰厚的投资收益，贷款的普惠性将更加彻底。但商业银行不一定会在贷款市场败给互联网金融，因为互联网金融在安全性和配套制度方面有很多困窘。此外，虽然目前并不清楚，但很可能并不是所有的贷款都适合互联网金融，即使在互联网金融时代，金融行业仍然面临如何有效克服逆向选择和道德风险的问题。
四、“风控”能力或决定发展趋势
上述三个方面的因素使得互联网金融具备了传统商业银行所不具备的重要相对优势，这些优势是互联网金融与传统商业银行在金融领域进行竞争的基础，而互联网金融的强大有力必然导致中国银行业乃至整个金融业的深刻调整与变革。但光有上述因素，互联网金融还难以替代传统金融的存在，因为互联网金融能否有效解决风险控制才是互联网金融能否在中国真正发展的关键。所以，随着互联网金融的深入发展，未来银行业面临两种结果：
一是互联网金融不能有效解决风险控制问题，互联网金融退化为披着互联网外衣的金融互联网。这种结果尽管在减少信息对称性、减少交易成本、提高资金配置效率等方面具有其进步性，且将显著提升中国银行业的竞争能力和服务水平，并进一步提高利率市场化的程度。但由于无法解决互联网金融最为核心的风险控制，骗贷、坏账率导致的高额赔偿等势必造成风险聚集，危机国家金融体系的稳定，这必然导致金融当局的严厉监管。在严厉监管之下，民营金融互联网公司将丧失其优势，而此时国有大银行将采取有力措施予以反击。最终在反复较量中一些较小的金融互联网公司会倒闭，而一些大的金融互联网会与商业银行的业务发生趋同，商业银行仍将主导未来的借贷融资市场，因为，在业务趋同的前提之下，商业银行相比新崛起的金融互联网公司具有雄厚的资金、丰富的专业人才和管理知识。
二是互联网金融有效解决风险控制问题，互联网金融高歌猛进。这种结果会导致银行业根本性变革，传统商业银行将在借贷市场处于从属地位、甚至大大消退，整个金融体系的效率将大大提高。目前来讲，风险控制的手段无非两种：传统商业银行采用的是人工尽职调查，依靠经验判断和数据调研等办法实现，尽量压低坏账率;而互联网金融其实提出的解决方案是用互联网技术手段，容纳更多的数据来实行，也是因为有这个理念的提出，才会有互联网金融的说法出现。传统金融机构的风控方式，其实长期实践的效果来看，并不理想。而互联网金融采取的这种风控思维也一样没有得到实践的证明，短期内估计也很难被证明行之有效。大数据作为一项新技术，具有战略性作用，值得人们重视，但是短期难以取得大量推广应用。因为，一方面数据的“宽度”和“深度”不够，另一方面大数据的技术处理能力也还跟不上。阿里金融的风险控制模式在金融互联网公司里面具有代表性，阿里巴巴依托自身在网络体系内的巨大客户数据优势，进行有效的数据整合，将自身网络内的客户的一系列有利于进行风险判别的数据(例如交易数据、客户评价度数据、货运数据、口碑评价、认证信息等等)进行量化处理，同时也引入了一些外部数据，例如海关数据、税务、电力、水力等方面的数据情况加以匹配，从而形成了一套独特的风控标准，意图建立起纯粹的定量化的贷款发放模型。同时，建立中小企业贷款的数据库模型，进行数据库跟踪管理等等。这个量化贷款模型不仅大大提升了放贷效率，更关键的是金融机构在其中的作用发生了弱化，从而为去除金融机构在体系内构建了基础的可能性。但短期来看，阿里金融这个模式成功的可能性还是很小的，原因有三：一是量化交易需要有逻辑基础，长期稳定的交易环境和交易规则是量化的基础，在贷款层面，贷款需求和意愿容易随着经济周期的变化而变化，从而导致参数频繁变化，最终影响模型的有效性;二是系统性风险，任何风控技术都难以预测系统性风险，如何应对不期而至的系统性风险是一项重要考验;三是道德风险导致的漏洞寻找会使得风控标准失去其应有的作用。
互联网金融与企业融资
正如我们前面所讨论的，互联网金融在中国的发展将会产生两种结果，这两种不同结果下的资金借贷市场将发生显著差异，从而导致融资环境的巨大变化。对企业来讲，无论是大型企业、中小企业还是小微企业，准确把握融资环境的变化，对提高企业投融资管理能力都
有非常重要的意义。
一、互联网金融发展与大型企业融资
传统的观点认为，互联网金融的发展将主要影响中小、小微企业的融资，而对于大型企业则影响甚微。其实这种观点值得商榷，互联网金融对传统金融造成的影响是普惠的，信息更对称、成本更低、匹配更精准的资金融通服务、金融产品和融资模式，将为大企业提供比现有银行贷款更加低廉、期限更加可控的资金。如上文所述，随着互联网金融的发展，将出现两种结果，但不论出现哪种结果，众筹模式都将对大型企业发生重要作用。
如果互联网金融能够有效克服风险控制难题，商业银行将会在贷款市场上弱化，甚至被互联网企业所代替，众筹将完全脱媒，能安全、便捷地提供介于贷款和权证之间的金融产品，这些产品的风险能够有效分散，并将拥有广泛的投资者，大型企业融资的便利性将前所未有。
如果互联网金融无法解决风险控制这个核心问题，互联网金融将蜕化为金融互联网，即使如此，众筹仍将存在，但便利性和安全性将大打折扣，大型的众筹平台将很难生存，以致数量稀少，形成寡头格局。但一些大企业却可以直接凭借自己的巨额资产和良好信誉进行众筹，相比传统商业银行贷款仍具有不少优越性。
关于众筹的具体操作方式及其特点，前文已经提及，这里不再赘述。需要指出的是众筹不仅是一种融资活动，又与众包相似，在相当一部分众筹活动中，投资者不仅为项目进行融资，而且还积极参与项目实施，为其出谋划策。
近年来，全球众筹融资模式发展非常迅速。数据显示，2009年全球众筹融资额仅为5.3亿美元，2013年则快速上升至30亿美元。2007年全球有不足100个众筹平台，到2013年上半年则有600多个。其中，美国的众筹融资占据了全球的重要份额。
以美国最大的国际化众筹融资平台IndieGoGo为例，其创建于2008年。在基本业务流程方面，IndieGoGo通过自身平台向大众推介多种多样的融资项目，甚至包括为慈善事业融资。服务的群体更是不拘泥本土，而是放眼全球。自成立以来，IndieGoGo已经为212个国家的65000个项目提供了融资。2012年底，该平台也获得了大约150万美元的风险投资。
众筹模式之所以能在短期内取得巨大进步，主要在于：
首先，与P2P投入小，短期收益快相比，众筹模式需要较长时间的酝酿和培育，需要静下心的沉淀，然后获得高的收益。而在中国普遍浮躁的金融环境里，更需要这种沉稳的模式。
其次，众筹作为一个融资平台，它的灵活性要比P2P大。它可以做实际物品，也可以做股权、债权。
此外，众筹模式对项目信息公开的非常细致，商业模式也要求非常清晰，才有可能在市场进行募集。正因为如此，众筹项目不容易通过设置虚假标的物来套取资金，这也保证了投资者的安全性。
据世界银行发布的众筹报告称，中国将是全球最大的众筹市场，预计规模会超过500亿美金。在我国，解决中小企业融资难和促进民间融资合法化、正规化一直是金融改革的热点，众筹融资模式无疑为这两大难题的解决，提供了一种新的思路。
在很长的一段历史时期里，国有大型企业采取融资平台的模式为企业的重要项目融资，事实上融资平台的很大一部分资金来源仍是银行贷款，这种模式虽然可以逃避信贷政策的约束，但是风险极大。而众筹可以使大型企业获得更为规范、透明的融资渠道，但不会引起太大的金融风险。大型国有企业可以直接建立自己的众筹平台，与众多个人和机构投资者进行直接融资，大型企业卓著的信誉完全可以吸引大量的投资者，并且以低于商业银行贷款利率的优惠利率成交。
二、互联网金融与中小、小微企业融资
互联网金融的发展对中小企业融资难问题的作用可谓是众人一致的。央行在《2013年第二季度中国货币政策执行报告》(以下简称《执行报告》)中，首次专题探讨互联网金融，明确表示互联网金融“是现有金融体系的有益补充”。该报告显示，互联网金融“交易成本的大幅下降和风险分散提高了金融服务覆盖面，尤其是使小微企业、个体创业者和居民等群体受益”。
此外，中央经济工作会议提出加大对中小、小微企业扶持力度，要“丰富和创新小微企业金融服务方式”“建立起与小微企业"门当户对"的广覆盖、差异化、高效率的金融服务机构体系”。目前商业银行银行贷款存在着“嫌贫爱富”的问题，很多中小、小微企业因为资产规模、资质、信誉等问题很难得到商业银行贷款，在其他融资渠道不畅通的情况下，不得不转向民间借贷、地下钱庄等非规范化融资渠道，其中蕴含的风险很高。尽管在中央的要求下，一些商业银行在中小企业贷款方面做了不少努力，但仍难以满足大量中小、小微企业的资金需求，中国工商银行行长易会满曾表示：“截至2013年6月末，工商银行单户融资限额3000万元以下的小微企业贷款，由2005年末的1436亿元增长到2013年6月末的1.14万亿元。”民生银行(600016,股吧)从2008年起，截至2013年6月，累计发放小微企业贷款9500亿元，服务小微企业客户140万户。平均每家小微企业客户贷款每年不到17万元。虽然总额不低，贷款门槛仍然较高，仍有不少企业被排除在之外，这主要是有传统商业银行的经营模式决定的，一旦门槛低至一定阶段将很难控制坏账率。
而互联网金融可以凭借大量软硬、结构化和非结构化数据做到更好的坏账率控制，从而设定更低的贷款门槛。《执行报告》显示，截至2013年6月末，阿里小贷投入贷款总额已超过1000亿元，客户超过32万户，户均贷款额度4万元。谢平教授认为，阿里小贷是根据淘宝网上的信息，利用支付宝发贷款，其做法与银行的做法完全不同，是自动放贷的机制，采取自动还款的方式，这个流程和银行流程不同，每个淘宝网上的商户，所有的行为构成了本身风险的定价，阿里小贷根据风险定价确定授信额度，可以随时贷款、随时还息，是一个动态的风险定价过程。此外，以陆金所、拍拍贷为代表的众筹网站，小微企业的融资门槛就更低，在法律允许范围内，他们能直接向公众借款。
谢平教授的研究团队通过认真分析研究温州借贷登记服务中心的例子总结出了利用互联网金融解决中小企业融资难题的一整套方案，方案的具体内容如下：
中小企业之间有效的民间融资活动应该建立在共同的“信息平台”上，有效民间融资的边界也应该由“信息平台”的范围决定，平台公司应以发展和扩展“信息平台”为导向，主要功能是撮合资金供需双方的资金交易。
1.会员交易：平台公司是民间融资集中交易场所，按会员制组织，凡符合一定条件的中小企业、金融机构和自然人均可加入。债权和债务关系的建立、转让和交易应该严格限制在会员之间。
2.基础设施：平台公司通过为民间融资提供基础设施和各种便利，汇集和发布资金供求信息，吸引场外民间融资活动主动入场。
3.中介服务：平台公司通过中介机构和个体经纪人，为在场内交易的各种民间融资活动提供各类中介服务，包括信用评级、信用担保、信用增级、投资咨询、公证以及法律咨询等。
4.政策窗口：平台公司负责维持场内交易秩序，对场内民间金融交易进行登记和检测，并在此基础上为政府履行监管职责提供支持。
但只有这个方案，没有进一步的配套设施是很难达到目的的，于是谢平及其研究团队还提出一些配套设施建设的设想，主要内容如下：
1.贷款风险定价机制。平台公司通过信息披露制度、征信机构、信用评级机构等措施，更充分地揭示中小企业的信用风险，只有风险充分揭示，才能减少借贷双方的信息不对称，合理的估值定价才能成为可能。在此基础上平台公司可发布不同信用等级、不同期限的贷款利率，作为市场的参考基准。
2.放贷人的资金安全保障机制。因为中小企业的成长不确定性是很高的，所以必须设计切实可行的资金安全保障机制，以保证资金富裕者进场交易的积极性。目前有两种方式可供选择：一是平台公司与保险机构合作，由专门的保险机构设计诸如贷款违约超赔等保险产品，对缴纳保费的出借资金的本金提供一定比例的保险。二是平台公司对进场交易机构按其撮合交易的一定百分比提取风险基金，为一定交易额以下的民间借贷交易提供保障，类似于一种强制保险制度，费率可根据撮合交易的坏账率动态调整。同时，为减少资金出借方和中介机构的道德风险，可以考虑留出本金的一定百分比由资金出借方自己承担风险。
此外，平台公司的资金安全保障机制应该符合风险隔离原则，平台公司不参与直接交易，只提供基础设施和相关服务。一旦风险基金因中小企业违约而亏损，平台公司可能遭受损失或法律风险。为将风险分散化，应促使基金股权多元化，平台公司承担损失应以出资额为限。
这个方案在很多方面很有启示性，而且其中的一些建议已被一些互联网金融平台所采纳，但我们只能说这只是抛砖引玉，互联网金融的发展才刚刚开幕，有很多东西尚难预料。
在中国及其他东亚国家，间接融资在企业融资中占有较大比重，因此银行业的变革对企业的融资环境必然产生重大的影响。及时地关注和分析互联网金融的走势和趋势，对做好企业融资，保证企业正常运转和长远发展具有深远意义。CFO和总会计师作为企业财务的高
层管理人员，应该关注融资环境动态，权衡利弊，以便及早采取有力措施，以防在不利条件下对企业造成被动和损失。
上文已经论述了互联网金融发展对整个企业融资环境的大体影响，那么在不同的趋势下，不同类型的企业将会遇到哪些机遇和挑战?它们将面临怎样的权衡利弊?
一、金融互联网路径下的企业融资
如果互联网金融在自身发展的过程中不能成功解开风险控制的死结，那么金融业在资金借贷市场的竞争将会白热化，传统商业银行的反击与新型互联网金融企业自卫最终将导致新的均衡的形成。资金借贷市场的新均衡将有如下特征：企业融资的深度、高度和广度都将发生极大的扩展。所谓深度是指，随着数据模型等的广泛使用，资金交易行为中信息将更加对称，信息披露将更加充分，从而坏账率将更低、利率将更加合理，从而违约风险更低，金融稳定性显著增强。所谓高度是指，资金配置的效率将显著增强，由于信息更加对称和交易成本更低，资金匹配将通过大数据、云计算等新型互联网技术快速、精准进行。所谓广度，是指金融互联网的覆盖面将比传统商业银行更加广泛，各种便捷、安全的金融服务和产品可以通过互联网技术传递到更多的企业手中，由于运营效率的大幅提升，能够更好地控制风险，从而可以维持更低的贷款门槛，覆盖更广泛的客户群体。
新的均衡下，互联网化的国有商业银行仍将主导资金借贷市场，但贷款产品、服务将更新升级，利率将更加市场化。企业可以选择国有银行贷款的同时，还有一些民营金融互联网公司可供选择。
由于金融互联网路径下，互联网金融企业本质上与传统金融企业没有太大差距，因而受到的监管也将与互联网化的国有商业银行同等严厉。这种情况下，互联网化的国有银行与民营金融互联网公司形成异质竞争的关系，这种竞争在一定情况下会很激烈，进而造成一定的金融波动。
此种情况下，大型企业的资金来源应主要以互联网化的商业银行为主，辅之以民营金融互联网公司，这样有利于发挥大型企业与一些商业银行建立的固有关系，但同时大型企业的CFO或总会计师要关注互联网化的国有银行与民营金融互联网公司形成异质竞争所导致的风险。中小、小微企业则主要以民营金融互联网公司为主，因为互联网化的商业银行在经营中小、小微企业贷款方面不具有相对竞争优势。相应地，中小、小微企业的CFO应主要关注民营金融互联网公司破产的风险。
二、互联网金融路径下的企业融资
如果互联网金融的发展能够在自身的发展过程中解决风险控制的难题，那么互联网金融将最终主导资金借贷市场，这就是最后的均衡。在此均衡下，企业融资的成本将比金融互联网路径下更低、更便捷，无论对大型企业、中小型企业还是小微企业，融资来源主要来自互联网金融公司或自筹等模式。但由于各互联网金融机构之间的竞争是不可避免的，而且随着存款保险制度的推出，互联网金融机构的倒闭也将是常见的。所以对于CFO来讲，融资平台的倒闭风险性将是融资风险的重要焦点。
三、要关注互联网金融规制的政策性风险
互联网金融的快速发展已经引起了很多人的关注和担忧。工商银行前行长杨凯生指出：多种金融产品、多种金融工具、多种投资工具的出现，对广大投资者，对社会公众是个好事，对活跃中国的市场，对促进中国金融市场的发育，都是好事。但是这个过程中，还是要依法合规。一些大银行在宣传的时候，可能不太敢说什么理财产品是怎么怎么有保障，特别是“政府怎么怎么有保障”，监管部门是绝对禁止的。一些小金融机构、一些非银行性质的机构在涉足金融业务的时候一开始想急切地拓开市场，想吸引客户，这个可以理解，但是在宣传任何业务，宣传任何产品的时候都必须本着对社会公众负责的态度。既宣传产品的收益，也要揭示产品的风险。吴晓灵更是指出：理财产品绝对不允许承诺回报，理财产品的特点就是投资人承担风险。如果说出了一年的收益率，从某种意义上来说，其实是在变相吸收存款。存款才会给你一个确定的收益率。蔡鄂生指出余额宝做出的全额赔偿值得商榷，承诺赔偿并没有太大问题，关键在于能否赔得起。所以，不顾自身实力的承诺会扰乱正常的市场竞争。
尽管互联网金融发展尚处于初期，发生不规范、不合理的做法在所难免，但这些问题一定会引起金融监管当局的关注。因为，这些作为会破毁金融市场的竞争秩序，严重时会引起金融混乱。当然，金融监管当局在处理这件事时，也面临两难抉择，过于严格的监管可能会窒息互联网金融的创新，这是监管当局不愿意看到的，但如果监管太松也会造成一些严重的问题，其不规范行为不仅蕴含巨大风险，也不利于公平竞争，会遭到商业银行的全力阻击。但判断松紧并不是一件容易的事，需要在不断试错中才能知晓。而试错的过程中可能会有一些误伤。
随着监管措施的落地出台，不仅互联网金融的扩张速度即将减慢，而且一些实力较弱的企业可能会遭遇困难。
所以，在这样的时间点上，要谨慎介入互联网金融，可以尝试互联网金融筹资模式，但要控制额度和总量以及节奏。
四、CFO要增强互联网金融前瞻性
不管互联网金融的发展进程如何，其对资金借贷市场的冲击不容小觑，CFO和总会计师们必须树立战略眼光，顺应互联网金融发展的大势择机而动，不断增强财务管理的前瞻性和智慧性，在不断研究和钻研中发掘增加企业价值的财务战略、战术，切实提高企业财务管理的洞察力。
互联网金融除了对资金借贷市场，进而对企业融资的影响之外，也会对企业的资金管理产生重要影响。不管互联网金融沿着什么样的道路发展，最终一定会出现更多的金融产品和金融工具，同时也会形成新的避险工具和方式。
新出现的金融产品和金融工具很可能与现有金融产品和金融工具存在巨大差异，交易模式也可能更加复杂和多样，这就需要CFO和总会计师们敏锐地关注互联网金融的一举一动，随时保持积极学习的状态。此外，CFO和总会计师们在处理具体的财务问题时，要注意将长期和短期结合起来，充分考虑互联网金融可能带来的影响，并在决策上留有余地和退路。
企业资金避险是现代企业资金管理的重要内容，互联网金融的发展一方面在企业风险集合中增添了新的因素和变量，另一方面为企业避险提供了新的避险工具。所以，及时地识别这些风险，及早、快速地适应新的避险工具也将是CFO和总会计师们前瞻性地解决财务问题的重要策略和前提。
互联网金融六大模式详细介绍
互联网金融六大模式详 细介绍 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
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【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作
2019第六届世界互联网大会-中国移动杨杰：以5G商用为契机 拥抱数字化转型大潮
以下为杨杰发言实录 各位领导，各位嘉宾，大家上午好！今天和大家交流的题目是“深化信息技术应用，加快推进数字化转型”。当前，数字经济发展已经进入跨界融合，系统创新，智能引领的新时代，5G发展也不断提速，云计算、大数据、人工智能等新型信息技术和经济社会融合日益升华，加快推动数字经济既有利于发挥数据作为新生产要素的作用，不断催生新产业、新业态、新模式，又有利于借助新技术对传统产业进行全方位，全角度，全链条的改造提高全要素生产力，释放数字对经济发展的放大、叠加、倍增作用。 作为基础电信领域的中央企业，中国移动积极发挥扁担效应，深化新一代信息技术的应用，助力经济社会数字化转型。一是提供数字化的网络支撑，整个信息化数字发展中现阶段第一就是网络化，第二数字化，第三智能化，网络是基础，在建成全球最大4G精品网络，覆盖4.7亿户家庭的全管网络，以及覆盖乡镇以上蜂窝物联网的基础上，现在正在全力打造覆盖全国技术先进，品质优良的5G网络。今年将实现50个以上城市5G商用，明年实现全国所有地级以上城市的5G商用服务。同时大力建设云计算中心等新型智能基础设施，提供云互联，云专线等移动云的产品为位数字化转型提供高质量的网络支撑。二是赋能数字化的生产生活。把握产业发展规律推进5G
和AI，CDE融合创新，这也是我们5G+计划其中重要一项。不断增强数字化服务能力，推动5G融入产业服务大众，聚焦工业交通医疗等重点领域，打造一百个5G的示范应用，大家对5G充满期待最关键的是应用。加快视频检测，助力传统产业数字化转型，探索基于5G的全屋智能，无人驾驶，虚拟办公和高清云游戏等智能化应用。 三是繁荣华数字化合作生态，打造功能互补，良性互动，开放共享的新型合作机制。与产业链上下游签定战略协议，开展广泛合作，共建行业生态。同时中国移动把数字化转型作为自身创建一流企业的方向，推动高质量的发展；一是推进网络转型，夯实数字化网络基础，大力开展通信网的云化改造。第二坚持数字驱动，在持续做大连接规模的基础上打造融合融通融智的价值经营体系，三是深化改革创新完善数字化的组织体系面向数字内容，云计算，DICT等新型领域，整合设立云能力中心，智慧家庭云中心，进一步完善新型政企运营体系，加大智能技术人才的培养和引入。中国移动将以5G商用为契机，努力和各界同仁一道共同绘就数字化转型的美好蓝图。谢谢大家。
2020高考政治复习资料：世界互联网大会
2020高考政治复习资料：世界互联网大会 高考文综频道为大家提供2019高考政治复习资料：世界互联网 大会，一起来学习一下吧！更多高考资讯请关注我们网站的更新! 2019高考政治复习资料：世界互联网大会 1.第四届世界互联网大会将于2017年12月3日至5日在浙江乌镇举行。本届大会主题为“发展数字经济促进开放共享──携手共 建网络空间命运共同体”。在全球范围内邀请来自政府、国际组织、企业、技术社群和民间团体的互联网领军人物，围绕数字经济、前 沿技术、互联网与社会、网络空间治理和交流合作等五个方面进行 探讨交流。 2.世界互联网大会(WorldInternetConference)，是我国倡导并 每年在浙江省嘉兴市桐乡乌镇举办的世界性互联网盛会，旨在搭建 中国与世界互联互通的国际平台和国际互联网共享共治的中国平台，让各国在争议中求共识、在共识中谋合作、在合作中创共赢。 3.第三届世界互联网大会于2016年11月16日至18日在浙江乌镇举办，大会的主题是“创新驱动造福人类──携手共建网络空间 命运共同体”。 4.2015年12月16日至18日，第二届世界互联网大会(乌镇峰会)在浙江省乌镇举行。本届大会将以“互联互通·共享共治──构 建网络空间命运共同体”为主题。 5.2014年11月19日～21日，第一届世界互联网大会在中国浙 江乌镇举办。这是中国举办的规模最大、层次最高的互联网大会， 也是世界互联网领域的高峰会议。以“互联互通共享共治”为主题 的首届世界互联网大会。 6.乌镇，江南六大古镇之一，地处江浙沪“金三角”之地、杭嘉湖平原腹地，乌镇是首批中国历史文化名镇、中国十大魅力名镇、 全国环境优美乡镇、国家5A级景区，素有“中国最后的枕水人家”
曹凤岐、刘东明、刘广东论道2014互联网金融论坛：互联网金融的“势”与“道”
中国互联网金融的“势”与“道” ——曹凤岐、刘东明、刘广东论道2014互联网金融论坛第二届中国中小企业投融资交易会在国家会议隆重举办。成思危、李子彬、魏建国、刘克崮、保育钧、石齐平、杨再平、曹凤岐、刘东明、刘广东等上百位政、学、银、企重量级嘉宾莅临现场，与参会企业家就与企业相关的稳增长、调结构、促转型，促进金融支持实体经济等热点话题进行了深入探讨,现场累计有14,336人次出席论坛。北京大学光华管理学院教授、博士生导师，北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐、清华、北大网络营销总裁班创始专家，上海交大客座教授刘东明、冠群驰骋总裁刘广东齐聚第二届中国中小企业投融资交易会2014互联网金融论坛，把脉互联网金融走向。
第二届中国中小企业投融资交易会在国家会议开幕 十八届三中全会明确指出要深化金融机构改革，降低金融行业准入门槛，形成多元化竞争的金融体系，鼓励能满足金融服务需求的新兴民营金融机构的发展，特别是鼓励有实力的互联网机构发挥自身独特优势进入小微金融领域。互联网金融的发展将为帮助中小企业缓解融资难，促进全面的金融改革起到积极作用。此次在第二届中小企业投融会交易会：“2014互联网金融”论坛将为此目标起到指引与促进的作用。 4000余人参加第二届中国中小企业投融资交易会“2014互联网金融”论坛题为“把脉金融创新推动行业变革”的“2014互联网金融”论坛是投融资交易会的重要论坛活动，旨在促进互联网金融产业健康有序发展，建立政府、互联网科技、信息金融等相关产业卓有成效的交流合作平台。加快形成互联网金融全行业
产业链，促进中小企业成长。北京大学光华管理学院教授、博士生导师，北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐、清华、北大网络营销总裁班创始专家，上海交大客座教授刘东明、冠群驰骋总裁刘广东百度公司高级经理贾春雨、金蝶软件副总裁郝登胜、丰联金融服务集团常务副总裁宋晓龙等金融界、互联网界著名企业高层领导来到举办现场。 清华、北大总裁班网络营销培训老师刘东明发表互联网金融变革主题演讲 论坛活动首先由主办方中国中小企业协会副秘书长李鲁阳、联合主办方《中外管理》杂志社总编杨光致辞。北京大学光华管理学院教授、博士生导师，北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐通过多年金融业咨询辅导经验指出了互联网金融的优势，以及对中小企业的特殊意义。清华、北大网络营销总裁班创始专家，上海交大客座教授刘东明则从大数据、第三次工业革命等角度指出互联网金融的一大重点
互联网大会开幕致辞范例
互联网大会开幕致辞范例 尊敬的各位来宾、各位朋友、女士们、先生们，大家上午好！ 很高兴能够参加2015年中国互联网大会，今年是我国互联网跨界融合变革、加速演进升级的关键一年，这次大会以产业融合、互联共享为主题，突出了互联网开放共享、融合创新的特点，顺应了互联网发展的新趋势，具有很强的针对性。 在此，我代表工业和信息化部对本次大会的召开表示热烈的祝贺！向长期以来关心支持互联网行业发展的各有关方面、各界人士表示衷心的感谢！向全行业的干部和职工表示诚挚的问候！ 当前，以互联网为代表的信息技术发展日新月异，并加速与诸多的行业、领域、业态在深度融合，成为塑造国家数字竞争力的重要因素。经过20多年的发展，我国已经成为仅次于美国的全球互联网大国，网络基础设施日益完善，创新活力不断增强，国际影响力显著提升。互联网助力经济社会发展的新型作用日益凸显，极大地改变着中国经济社会的面貌。尤其是随着我国经济发展进入新常态，经济增长的驱动力正在发生深刻的变革，加快推进互联网与传统产业的融合发展，成为推动经济稳步增长，促进产业结构创新升级的重
要一环，可以说中国互联网融合发展的进程能否顺利推进，势头能否长期保持，在新一轮全球竞争当中能否脱颖而出，直接关系到整个产业，乃至国家综合竞争新优势的塑造和形成。 党中央、国务院高度重视互联网发展，做出了一系列的重大决策部署，继去年成立中央网络安全和信息化领导小组，提出建设网络强国战略目标以后，今年又陆续出台了“中国制造2025”、“网络提速降费互联网+行动计划”，大力推动大众创业、万众创新的系列战略性、指导性文件，网络安全的立法也在加速推进，市场环境、法制环境、政策环境得到进一步改善。 新时期、新形势下，作为互联网行业的管理部门，我们要深入学习领会总书记、李克强总理的重要指示精神，认真贯彻落实中央重大决策部署，紧紧围绕互联网强国，紧紧围绕网络强国、制造强国的建设目标，立足服务经济社会发展大局，坚持以安全保发展、以发展促安全，加强与相关部门的协同配合，创新思路、完善措施，扎实推进互联网持续健康发展，实现工业技术和信息技术两大IT的融合和倍增发展。 第一，加快高速宽带网络的建设，持续推进网络的提速降费。宽带网络是国家战略性的公共基础设施，近年来，经济社会发展对宽带支撑能力的要求在不断提高，广大网民对网络性能的期望也越来越高，我们要认真贯彻“宽带中国”的
2014年中国互联网金融行业研究报告
2014年中国互联网金融行业研究报告 2014年12月版
目录 前言 (1) 一、用户行为习惯的变化将倒逼整个金融行业产生颠覆 (3) 1.1.互联网尤其是移动互联网逐渐成为核心渠道 (3) 1.2.余额宝完成了互联网理财启蒙 (4) 1.3.传统金融机构触网转型，从电子银行到互联网银行 (7) 1.4.用户行为习惯的变化是互联网金融变革的用户基础 (10) 二、解决“金融压抑”和小微企业融资难是互联网金融成长的核心逻辑 (12) 2.1.P2P平台成为这一轮创新主力军 (12) 2.2.个人征信军阀混战，合作交换是关键 (16) 2.3.以电商平台为代表的供应链金融模式 (17) 2.4.股权众筹有望开闸，市场空间超3000亿 (20) 三、国外互联网金融商业模式跟踪 (23) 3.1.美国主要P2P平台：L ENDING C LUB (23) 3.2.美国主要众筹平台：K ICKSTARTER (25) 四、政策积极鼓励创新，监管出台将成为行业爆发的催化剂 (28) 4.1.一行三会牵头，互联网金融监管将落地 (28) 4.2.各地政府出台文件积极鼓励金融创新 (29) 4.3.互联网金融违约事件将倒逼政策加速出台 (30) 4.4.市场化的力量有望体现在监管政策中 (31) 五、抢占用户和资产的制高点，产业链变革带来大机会 (33) 5.1.流量端模式轻空间大，将成为整个板块龙头 (33) 5.2.传统金融IT切入运营实现商业模式转型，关注征信牌照的发放 (37) 5.3.资产端主推细分行业资产整合和电商平台 (38) 六、行业重点公司分析 (40)
盛世财富关注博鳌亚洲论坛：了解中国互联网金融新动向
盛世财富关注博鳌亚洲论坛：了解中国互联网金融新动向盛世财富导语：博鳌(bóáo)是中国海南省琼海市东部海滨的一个镇，同时也是国际会议组织——博鳌亚洲论坛（英文：Boao Forum for Asia，缩写BFA）永久性会址所在地，博鳌亚洲论坛是第一个把总部设在中国的国际会议组织。 博鳌亚洲论坛2015年年会于3月26日至3月29日召开，为期4天。今年是第14届，最初由25个亚洲国家和澳大利亚发起，2001年2月下旬在海南省博鳌镇正式宣布成立，为非官方、非营利性、定期、定址的国际组织；为政府、企业及专家学者等提供一个共商经济、社会、环境及其他相关问题的高层对话平台。（盛世财富小编备注——博鳌亚洲论坛发起国目前增至28个：中国、澳大利亚、孟加拉国、文莱、柬埔寨、印度、印尼、伊朗、日本、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、老挝、马来西亚、蒙古、缅甸、尼泊尔、巴基斯坦、菲律宾、韩国、新加坡、斯里兰卡、塔吉克斯坦、泰国、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、越南、以色列、新西兰。）
本届博鳌亚洲论坛2015年年会主题为“亚洲新未来：迈向命运共同体”，共设置73场正式讨论，涉及宏观经济、区域合作、产业转型、技术创新、政治安全、社会民生等领域。那么就由武汉盛世财富小编带你一起关注下博鳌亚洲论坛2015年年会有哪些金融经济新动向呢，关于互联网金融的讨论又有哪些呢？下面是武汉盛世财富小编选取的三个会议中与金融经济相关的议题，一起来了解下吧！ 金融经济议题一：“普惠金融：探索农村金融改革的新模式”。 农村金融十年改革； 普惠金融视角下的新型农民合作金融； 新一轮土地制度改革与红利； 当市场在资源配置中发挥的作用从“基础性”上升为“决定性”时，如何在普惠导向下，进一步深化农村金融改革鼓励金融创新的现实路径是怎样的？ 发展农村金融，中国是学习者，国际上有哪些先进经验？
2014年互联网金融信息服务证券行情交易系统软件行业分析报告
2014年互联网金融信息服务证券行情交易系统软件行业分析报告 2014年6月
目录 一、行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 (4) 1、行业主管部门及监管体制 (4) 2、行业主要法规 (4) （1）主要行政法规 (4) （2）其他行政法规、部门规章及其他相关规范性文件 (5) 二、行业基本情况 (6) 1、证券市场投资者规模较大和投资者结构变化推动行业的发展 (7) 2、证券创新产品的增多促进行业进一步发展 (7) 3、增强行情的推出进一步推动行业的发展 (7) 4、信息技术的革新为行业发展奠定了技术基础 (8) 三、行业竞争格局 (8) 1、主要企业 (8) （1）同花顺 (8) （2）大智慧 (9) （3）乾隆科技 (9) （4）万得资讯 (9) （5）东方财富 (9) 2、进入本行业的主要壁垒 (9) （1）成功案例的实施经验和完整的产品架构体系 (10) （2）客户“路径依赖”壁垒 (10) （3）品牌壁垒 (10) （4）获得证券行情信息许可经营的壁垒 (11) （5）行政许可准入壁垒 (11) 四、互联网证券信息服务行业经营方式 (11) 1、商业模式 (11) （1）面向证券交易中介机构的综合服务 (12) （2）面向终端投资者的增值服务类 (13)
（3）网络财经信息服务 (13) 2、盈利模式 (13) 五、行业利润水平 (14) 六、行业上下游的关系 (15) 七、影响行业发展的主要因素 (16) 1、有利因素 (16) （1）良好的宏观经济及资本市场外部环境 (16) （2）居民投资需求增大，全社会投资理财观念形成 (16) （3）产业政策和发展环境 (17) （4）市场投资者对证券信息服务产品的专业化需求不断深化 (17) 2、不利因素 (17) （1）行业发展可能受证券市场波动的影响 (17) （2）专业高端人才相对缺乏 (18) 八、行业主要发展趋势 (18) 1、业务种类及金融终端平台日益丰富 (18) 2、用户需求推动行业服务产品的不断创新 (18) 3、未来行业存在整合的可能性 (19) 4、无线增值业务发展潜力巨大 (19)
互联网金融六大模式详细介绍
【摘要】互联网金融持续火爆的今天，为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，本文将逐一为您解析。 当“互联网”与“金融”这两个当下社会最热、几乎平均薪酬最高的行业结合在一起的时候，将发出何种火星撞地球的碰撞？这是笔者在2012年下半年时的思考，但是当进入2013年秋季之时，才发现金融已经完全从一个高贵、专业、远离大众的行业，随着互联网金融的迅猛发展，已经成为街头巷尾热议的话题，并持续占据着诸多媒体重要版面。 “屌丝理财神器”余额宝上市两周就吸金66.01亿元；互联网门户巨头新浪也已获得第三方支付牌照，开始发行“微博钱包”；京东商城刚对外宣布经成立金融集团，融360的3000万美金融资案例让互联网金融领域的创业者心动不已，苏宁银行、阿里银行或真或假的传闻一再牵动人们的神经……一个未来金融的新格局正随着互联网金融的发展壮大逐渐成型。互联网金融来势汹汹，几乎各大金融网站、杂志、金融论坛都在谈它的前世今生，都在猜测它会何去何从。 互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。 对于这样一个新兴概念的出现，大多数人是激动的、狂喜的，以至于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融模式研究》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处理和资源配置三个核心部分进行详细分析，但也仅主要分析了手机银行和P2P融资模式。最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作为互联网金融单独的模式，并有不同的分类说明。但随着互联网金融领域的不断创新，以及社会对互联网金融的认识不断加深，目前社会上的一些定义及模式分类还是难以全面覆盖当前互联网金融的发展状态。 为了对互联网金融的模式做一个清晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年开始，通过持续对互联网金融领域企业进行调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象进行认真研究，最终系统梳理出了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式，并由罗明雄于2013年4月21日举办的“清华金融周互联网金融论坛”上首次提出。 基于最近互联网金融火爆现象，为了更好的将软交所互联网金融实验室研究成果与业界进行交流探讨，笔者将基于
马云2014世界互联网大会演讲,句句干货!
马云互联网大会演讲，句句干货！ 世界互联网大会在乌镇进入第二天，马云今天早上9点的演讲，新鲜出炉，句句干货！ 以下为马云演讲实录： 早上好，这么早起来交流，估计听的人跟我一样，还没有完全清醒过来，反正我自己是没有彻底的清醒过来。在乌镇其实交流电子商务，我觉得这个电子商务E-Commerce，以后就是没有E这个字，就是Commerce，就是商务这个字。 想到商务，在浙江我经常想起一个人，这个人给我们树立很好的榜样，也树立很坏的榜样，这个人就是中国古代浙江很有名的商人，叫胡雪岩，胡雪岩我比较欣赏他的一句话，就是生意越来越难做，越难做越是机会，关键是你的眼光，你的眼光看到一个省，你做一个省的生意，你的眼光看到全中国，你做的是全中国的生意，你的眼光看到全世界，你就有机会做全世界的生意，你的眼光看到今天，你做今天的生意，你的眼光看到十年以后，你做十年以后的生意。 所以生意关键在于英文眼光可能就叫Vision。 第二个我自己去思考的，胡雪岩给我们树立了一个坏的榜样红顶商人，这个是我从第一天看这个书，我就觉得这是一个不对的路，因为钱和权是不能碰在一起的，做了生意就一定不能考虑你自己想当官从政，从了政你一定不能有钱，这两件事情就像炸药和雷管碰在一起，总是要爆炸的，红顶不能做，当然黑顶更不能做，应该做的是你自己知道，你有什么、你要什么、你放弃什么。 在浙江这个地方，历来出了很多了不起的商人，但是我们每个人都要思考，这一辈子你到底有什么、你要什么，你放弃什么，这句话是几年前一个高人，我尊敬的前辈跟我讲，他说马云你走到现在为止，你要思考一个问题，你到底有什么，你要什么，你放弃什么。 阿里巴巴经过十五年的发展，我们走到了今天，应该来讲，我们是一个很幸运的公司，我们的幸运在于成千上万的创业者把我们带到了今天，我们跟成千上万的人创业，一起做互联网。我昨天讲了，二十年以前的上一个月，我在浙江、在杭州第一次，在美国接触到互联网，在杭州、浙江第一次思考我要做一家公司，那时候叫Internet，将近二十年的时间，无数人在互联网中创业，无数的人失败，剩下了我们这几个。我可能是中国最早的一个从事商业互联网的人，中国黄页，可能今天很多人都忘掉了这个字，1995年我们成立了这家公司。
互联网金融产品竞品分析(DOC14页)
市场概况 2013年，互联网金融行业开始进入爆发式增长阶段。15年两会提出“互联网+”，为互联网金融提供了更好的发展条件。根据不完全统计，2012年之前，中国的P2P行业产品只有50家，而截至2014年年底，我国正常营业的P2P行业产品已经暴增至1575家，如下图。 1/ 17
用户使用P2P产品的习惯正在形成。就投资者而言，相对银行存款利率或者余额宝类货币基金的收益率，P2P行业10%左右的年化收益率颇有吸引力，这是P2P在中国发展迅速的重要原因。 竞品分析 竞品选择 在竞品选择上，选择了人人贷理财和宜人理财这两个网贷平台的理财端APP进行竞品分析。 2/ 17
3 / 17 产品目标用户分析 搜索指数地域分布，如下图：
4 / 17
5 / 17 根据百度指数所给出的2016年6月份的数据，可以看出，主要用户分布地区在，这和两个平台的所在地有关。其次是XX 、XX 。 无论是在哪个区域，都可以看出，宜人贷的搜索量明显高于人人贷。 搜索人人贷理财和宜人理财两个平台的用户最多的是分布在30-39岁之间，达到57%-58%左右，可以看出，处于这个年龄段的 用户，较为普遍的具有较充沛的理财资金，并具有理财意识，有意愿选择互联网理财来进行对自己的资金管理。 其次是20-29岁这一年龄段，达到了接近30%左右。这一群体的普遍特征是对资金储蓄正处于上升阶段，对于互联网有着广泛的了解， 并且愿意尝试互联网理财。 从性别分布来看，男性占到将近100%，呈现一边倒的趋势。可以看出，在互联网理财产品选择中，男性更具有冒险性和主动性。
互联网金融
12月26日下午，第二次和讯互联网沙龙期货专场-期货公司营业部研讨会在上海浦东新区保利大厦18层举行，本次研讨会由和讯期货事业部主办。本次研讨会聚集了金瑞期货、上海中期、国泰君安期货营业部等，行业的领军人物，以及互联网金融的爱好者。以下为“营业部怎样应对互联网金融浪潮”的讨论实录。 和讯期货：看来大家明年还是加大投入，整个行业现在是比较好的发展时期，如果不投入，不储备更多的人才，跟不上别的公司或者是别的营业部的脚步了。刚才汤总比较认可我们网络营业厅的想法，网络营业厅也是我自己这边在负责，整个和讯事业部是2012年8月份成立的，成立以后，也是紧跟整个行业的发展，做了很了创新业务方面的事情，网络营业厅是其中的一块，其实做这个平台的话，也是为了刚才汤总讲的，帮助营业部缩减一些营销上面的开支，因为现在很多的投资者，特别是80、90后起来以后，他们都是网民，更习惯于在网上生活，比如网上购物，网上买东西、投资，所以也能够看到阿里巴巴推出余额宝以后，那么火爆，没有多长时间就1千亿了，所以我们本身对以后互联网金融这一块的趋势也是非常的看好的。 网络营业厅推出来以后，我们是想把全国各个营业部都搬上来，给每个营业部分配一个后台，就相当于淘宝开店一样，营业部有什么特色，有什么样的产品，有什么优秀的投顾，可以全部展示，你自己维护，而不是我们来维护，你维护的好，营业部星级就高，我们也是有一个评价的系统，根据营业部活动、投顾、产品一个综合的计算公式，生成营业部的一个星级，从一星到五星。如果这个平台以后非常大了，投资者都通过这个平台来开户的话，他上来肯定先看星级高的，所以我们当时也是这样一个想法。 接下来，我们来聊聊互联网金融这样一个话题，刚刚南华的赵总也提到了，因为总部与阿里巴巴离得比较近，金融行业里面其他的行业，像是基金那就不说了有余额宝，证券的话，国金证券(600109,股吧)跟腾讯有一个战略合作，而且有传言说腾讯也有可能入股10亿，当然这是未经证实，但是是非常有可能的。能够看的是说，金融行业和互联网行业的一个结合，这已经成为一个趋势，当然我们期货行业，由于在金融行业里面算是比较小的，这一块目前并没有特别明显的一个让市场能够关注的东西，但是今后可以预见是一个趋势。现在有几家券商已经实现网上开户，像是华泰、国泰君安基本网上开户，以后期货行业这一块也能够实现的。未来互联网金融的趋势不可挡的一种情况下，我们营业部如何运用这样一个机会，也想听听各位老总的想法。 金瑞期货王军：说没有考虑也不可能，因为去年老板下任务给我们各个业务部门经理去考虑互联网金融的问题。只是我始终没有想明白一个概念，因为金瑞上海这一块跟各个营业部不一样，我们的经营模式和我们的客户结构和很多经济公司可能不一样，像是我们最高的时候达到13亿，一般10亿左右，而真正能够为我们创造手续费的就是200个客户就是可交易的客户，多半都是产业客户，所以都算是量体裁衣式的个性化的一种服务模式。我们的手续费转换率非常低，我算过肯定是行业里面最低的，因为辖区类的证监局现场检查的时候就
考研政治之世界互联网大会
考研政治之世界互联网大会 世界互联网大会作为一个平台，有两方面的内涵：一是为中国与世界互联互通搭建国际平台，二是为国际互联网共享共治搭建中国平台，让全世界互联网巨头在这个平台上交流思想、探索规律、凝聚共识，让互联网成为人类的阿里巴巴宝库，努力不让它成为潘多拉的魔盒。 界互联网大会 大会主题 为推动互联网发展、共享发展成果、增进人类福祉书写历史性的篇章。大会以“互联互通·共享共治”为主题进行深入交流。 与会人员 全球范围内来自政府、国际组织、企业、科技社群和民间社群的互联网领军人物。 大会特点 1.是第一次由中国举办世界互联网盛会 2.是第一次汇集全球网络界领军人物共商发展大计 3.是第一次全景展示中国互联网发展理念和成果 4.是第一次以千年古镇命名世界网络峰会 大会意义 世界互联网大会作为一个平台，有两方面的内涵：一是为中国与世界互联互通搭建国际平台，二是为国际互联网共享共治搭建中国平台，让全世界互联网巨头在这个平台上交流思想、探索规律、凝聚共识，让互联网成为人类的阿里巴巴宝库，努力不让它成为潘多拉的魔盒。当今世界，对互联网发展与治理，有共识也有分歧。举办世界互联网大会，就是让世界各国在争议中求共识，在共识中谋合作，在合作中创共赢，让互联网造福世界，而不能给人类带来危害;让互联网给各国带来安全与和平，而不能成为一个国家攻击另一个国家的“利器”;让互联网更多服务发展中国家的利益，因为他们更需要互联网带来的机遇;让互联网保护公民合法权益，而不能成为违法犯罪活动的温床，更不能成为实施恐怖主义活动的工具;让互联网更加文明诚信，而不能充斥着诽谤和欺诈;让互联网传递正能量，继承和弘扬人类优秀文化;让互联网促进未成年人健康成长，因为这关系到人类的未来。 涉及考纲知识点 网络道德建设 网络具有方便快捷，信息量大，覆盖面广的特点，可谓大学生交流的重要工具。然而，网络也是一把双刃剑，它既可以极大地促进社会的发展，又可能因使用不当或缺乏规范而损坏社会公德，妨碍社会的发展。网络的健康发展不仅需要高科技作为重要条件，而且离不开伦理道德作为其发展的支撑力量。网络道德是一种现实社会道德。是道德在以网络技术为基础的现代社会的发展。如果离开了现实社会大地，它就成为无源之水，无本之木，因而它的构建必须也要依照人类共享的道德准则来进行。 当代青年生如何加强网络道德自律 要倡导网络文明，坚持文明上网，养成科学、文明、健康的上网习惯，在网络生活
2013中国互联网大会十大亮点
8月13日-15日，为期三天的2013（第十二届）中国互联网大会在京隆重上演。260多位嘉宾作主题演讲，140余家企业和机构深度参与，80余家互联网企业参加展览展示，参会人次更是首次破1万大关，达到1万人2千人次；300余家媒体深度围观、参与报道。 围绕“共建良好生态环境，服务美好网络生活”的主题，覆盖移动互联网、互联 网金融、大数据、云计算、物联网、电子商务、网络营销、互联网创新与创业、IPv6等领域的18个分论坛成功举行，热词火花频频展现。盘点本届大会，呈现出以下亮 点： 亮点一：开幕式领袖对话微软苏宁首度加盟，张朝阳周鸿祎激情碰撞 开幕式上，四组领袖对话接力上演，中国电信、中国移动、中国联通摒弃各自发 言的方式再次同台碰撞。面对刺激信息消费的政策背景，中国电信表示将从开放平 台、应用与内容的角度发力，中国移动大举4G网络建设大旗，中国联通表态将从互联网产品和能力开放的角度进行深入推进，三大运营商在移动互联网时代的定位和转型 策略不言自明； 当IT霸主微软和零售巨头苏宁出现在开幕式上时，你必须承认这个时代是属于互 联网的。张亚勤、孙为民就Web基因、云计算、开放平台等话题进行深入分享，孙为 民更透露9月苏宁将推出开放平台，坚决把向互联网转型进行到底； 闭关两年的张朝阳清瘦不少，他和周鸿祎的激情碰撞引来会场无数掌声。面对搜 狐视频CEO的新工作，张朝阳说搜狐视频的生死决定了未来搜狐的生死；周鸿祎自嘲 自己总被小公司当出售抬价工具；面对搜狗售卖传闻，两人默契相视，笑而不语； 最后登场的京东集团副董事长赵国庆解读了京东“自营电商为主，平台电商为辅 的布局”，而物流、互联网金融和大数据将是京东获利的真正来源。
2014年银行互联网金融行业分析报告
2014年银行互联网金融行业分析报告 2014年5月
目录 一、银行业转型背景中的互联网金融 (3) 二、信息技术变革伴随行业转型 (4) 1、第一次信息技术变革：银行电子化 (4) 2、第二次信息技术变革：银行网络化 (5) 三、第三次信息技术变革：互联网金融浪潮 (8) 1、互联网金融暂不能取代金融中介 (9) 2、互联网金融的目标群体：长尾市场 (11) 四、大象的反击：银行业起舞互联网 (13) 1、银行积极介入低端客户群体，契合转型背景 (13) 2、银行借势多种平台开拓长尾市场：中信银行样本 (14) 3、电商平台最为优质，其他平台效果待考 (15) 五、蓝海还是蓝潭：估测长尾市场的深度 (16)
一、银行业转型背景中的互联网金融 在2014 年3 月召开的“两会”上，互联网金融被首次写入政府工作报告。报告指出：“要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。” 互联网金融进入政府高层视野。而后，央行等监管部门逐步推进监管工作。这意味着，近年来以“搅局者”姿态出现的互联网金融，也正式获得了身份认可，告别“野蛮生长”，有望进入规范发展轨道。 我们将互联网金融变革放在银行业转型的大视野中考察。在这次联网金融浪潮中，作为国内金融业“霸主”的商业银行将做出何种应对，及其将来的命运，成为市场感兴趣的话题。目前，部分银行已积极应对，借鉴吸收互联网金融，推出了一些互联网相关业务，覆盖中低端客户群体，并以此作为应对行业转型的措施。我们相信，像此前历次信息技术变革中一样，银行不但不会成为被消灭的对象，反而是借助新变革实现了行业转型，堪称浪潮之巅的弄潮儿。 我们将银行业与信息技术的结合大致分为三个阶段：首先是发端于1970 年代的银行业务电子化；而后是1990 年代开始兴起的网络化，代表性的成果就是网上银行，这次变革对银行业零售业务的发展起到至关重要的推动作用；最后是2010 年后开始的互联网金融浪潮。当然，这种划分是较粗略的，但其中的演变脉络十分清晰。
世界互联网大会的总结与思考
世界互联网大会的总结与思考 一、相关理论 1995年，美国学者马克波斯特出版了他的《第二媒介时代》。他提出以信息 制作者极少而信息消费者众多的单向性播放型模式占主导的时代，是第一媒介时代;集媒介制作者、销售者和消费者于一体的双向性、去中心化的交流模式为主导的时代，可称为第二媒介时代。[3] 基于该理论，我国研究者李沁认为，人类将迎来或一定程度上已经迎来第三媒介时代，这是以泛在网络为物理基础的、以沉浸传播为特征的传播时代。这种传播以人为中心，连接所有媒介形态，无时不在、无处不在、无所不能，是一种超越时空的泛在体验。[4]43 沉浸传播反映了人对媒介的深度依赖以及充分媒介化的生活环境，目前正在开始变成一种现实的存在。互联网建构的这个世界，让人们沉浸在其中，满足需求和提升自我。在这个过程中，诸如大数据、云计算和物联网等技术手段共同支撑着互联网的功能实现。所有这些，与本文所讲的世界互联网大会的创新点不谋而合。这些特点代表着互联网的发展方向，为人们呈现出未来智能世界的图景。 二、世界互联网大会呈现的新思想 (一)传播无时无处不在移动与固定并存，虚拟与现实同在 爱尔兰前总理伯蒂艾亨在大会上致辞互联网移动技术使得我们在未来几年内就会有接近10亿人拥有此技术。在几年时间内，整个世界人口的50%都可以接入互 联网。我们的消费者正在越来越多地使用信息技术来改变个人的生活和工作方式，也给我们的社交方式带来了很多变化。它使我们的企业可以有更加灵活的工作方式，我们的员工也可以有更加灵活的工作方式，大家都在使用新的技术来推动团队建设、人才培养，使我们的同事之间、消费者之间以及客户之间的交流更加方便，这样的情况是我们以前没有办法想象的。 他讲述的这个时代是移动互联网的时代，是移动数据流量的时代。移动互联网帮助我们实现了无时、无处不在的传播，实现了移动与固定并存，虚拟与现实同在。其特点与会者讲述了很多 1.移动互联网金融产品
2014年互联网金融行业研究报告
2014年互联网金融行业研究报告 2014年3月
目录 一、互联网正在冲击传统金融业 (5) 1、互联网冲击传统金融的逻辑 (5) （1）抢夺金融机构的客户 (6) （2）通过降低交易成本削弱了金融机构的盈利根基 (7) （3）通过减少信息不对称削弱了风险定价与交易优势 (7) 2、冲击显现，但刚开始 (8) 二、互联网金融的推动力量与中美发展迥异 (10) 1、互联网金融是多因素共振的结果 (10) （1）金融管制，给互联网企业提供套利空间 (10) （2）网民基数大，且泛金融消费习惯形成 (11) （3）互联网公司对用户价值再挖掘 (12) （4）边际交易成本接近零 (13) （5）大量中低端理财需求长期被忽略 (13) 2、美国互联网金融为何没形成规模 (15) （1）发展互联网金融的天时差异：互联网产业成熟度 (15) （2）互联网金融产生的地利差异：金融管制 (16) （3）互联网金融繁荣的人和差异，即金融业在产业链中的地位高低有别 (17) 3、源于金融管制，但不止于利率市场化 (17) 三、电商和财经网站：金融门口野蛮人 (19) 1、互联网企业的主要类型 (19) （1）行业基础服务类 (19) （2）商务应用类 (20) （3）交流娱乐类 (21) （4）互联网媒体 (22) 2、“铁人三项”是进入金融领域的必要条件 (22) （1）基础服务类公司 (24) （2）电商 (25)
3、市场格局：2+x (26) 四、互联网金融主要业务模式 (28) 1、第三方支付：搅动金融业变局的先锋 (29) 2、互联网理财：当前的杀手级应用 (30) 3、网络贷款：野蛮生长 (31) （1）P2P：野蛮生长 (31) （2）众筹：起步阶段 (32) （3）电商小贷：如火如荼 (33) 4、虚拟货币：举步维艰 (34) 五、互联网金融演进方向 (34) 1、1.0时代：开辟虚拟渠道 (36) 2、2.0时代：获取金融牌照、做实资产端 (39) 3、3.0时代：打造财富管理综合平台，与传统金融由颠覆走向融合 (40) 六、互联网对传统金融的冲击 (41) 1、冲击业务由低端到中高端延伸 (42) 2、冲击产品由标准化到非标过渡 (43) 3、冲击顺序：小贷→银行→基金→证券、期货→保险、信托 (44) （1）小贷 (44) （2）银行 (44) （3）基金 (45) （4）证券、期货 (46) （5）保险、信托 (46) 七、拥抱互联网金融，看好三类公司 (48) 1、“铁人三项”占优的互联网企业及其产业链相关公司 (48) 2、积极拥抱互联网的中小金融机构 (49) 3、向互联网转型的大型金融机构 (50)
中国互联网大会App峰会服务方案-更新
2015 中国互联网大会 App应用创新高峰论坛 服务方案
目录 目录 (2) 一、背景介绍 (3) 中国互联网大会 (3) 中国互联网协会 (3) 中国互联网协会客户端应用工作组 (3) 二、服务项目 (4) 中国互联网大会相关 (4) 中国互联网大会App高峰论坛圆桌论坛 (4) 中国互联网大会App高峰论坛颁奖 (4) 中国互联网大会App高峰论坛内场展位 (4) 中国互联网大会展厅展台 (4) 中国互联网大会App论坛商业露出 (4) 中国互联网大会App高峰论坛专访 (4) 获奖媒体传播 (5) 微信传播 (5) 新闻传播 (5) 视频节目 (5) 优酷Apper风云榜 (5) 产品服务 (5) “转来转去”App互联互通服务 (5) 线上/线下活动 (6) App行业领域聚会沙龙 (6) App创业学院/App创投、孵化 (6) 媒体报道 (6) 三、服务方案 (6)
一、背景介绍 中国互联网大会 中国互联网大会是在中华人民共和国工业和信息化部、国家互联网信息办公室等政府机构指导下，由中国互联网协会主办、中国互联网大会组委会举办的中国互联网行业年度盛会。到目前为止，中国互联网大会已成功举办13届。大会的主题设置和议题选定历来紧扣国家经济发展政策、围绕中国互联网行业趋势动向，是业内人士梳理中国互联网阶段性发展成果、共商互联网业发展前景的高端会议。 中国互联网大会出席嘉宾历来是产业格局的浓缩，也是网友津津乐道的话题。到目前为止，中国工业和信息化部部长苗圩、副部长尚冰、国家互联网信息办公室副主任、商务部副部长以及中国互联网络信息中心主任黄向阳、工业和信息化部电信研究院总工程师余晓晖、中国互联网络信息中心首席科学家毛伟等工业和信息化部领导、国家互联网信息办公室领导均已作为嘉宾出席。更有包括腾讯董事会主席兼CEO马化腾、百度公司创始人、董事长兼CEO李彦宏、新浪CEO 兼总裁曹国伟、网易CEO丁磊、小米科技董事长雷军、金山集团CEO张宏江、亚马逊中国CEO王汉华、奇虎360董事长周鸿祎等在内的愈百位中国互联网企业家出席。 中国互联网协会 中国互联网协会成立于2001年5月25日，由国内从事互联网行业的网络运营商、服务提供商、设备制造商、系统集成商以及科研、教育机构等互联网从业者共同发起成立。协会的业务主管单位是工业和信息化部，会址设在北京市。中国互联网协会的宗旨是：遵守国家宪法、法律和法规，遵守社会道德风尚；坚持以创新的思维、协作的文化、开放的平台，有效的服务的指导思想，为会员的需要服务，为行业发展服务，为政府决策服务。 中国互联网协会客户端应用工作组 中国互联网协会工作组是由国内从事智能手机、可穿戴设备、智能电视、平板电脑等移动客户端的应用软件研究、开发的企事业单位、科研机构、政府部门和社会团体有关代表等组成的中国互联网协会下属工作机构，接受中国互联网协会的管理监督与业务指导。为App行业企业、企业家、创业者、投资人等参与者，为行业发展服务，为政府决策服务。
2014年互联网金融平台理财服务行业分析报告
2014年互联网金融理财服务行业分析报告 2014年5月
目录 一、行业空间：理财市场潜力巨大，互联网带来渠道优势 (4) 1、大资管行业蓬勃发展，非银份额提升 (4) 2、居民可支配收入持续提升 (5) 3、理财产品市场潜力巨大 (6) 4、互联网突破传统渠道限制，带来渠道资源 (8) 二、标杆分析：东方财富 (10) 1、公司分析：互联网金融服务平台领头羊 (10) （1）商业模式：一体化金融服务平台 (10) （2）公司业务及趋势：“5+1”全面推进，将打造第三方财富管理平台 (11) ①东方财富网 (12) ②天天基金网 (12) ③股吧 (13) ④东方财富通 (13) ⑤Choice资讯 (13) ⑥财富管理 (14) （3）核心优势：流量+先发 (14) ①流量优势 (15) ②先发优势 (16) （4）盈利模式：基金销售带来盈利拐点 (17) 2、公司空间：处于盈利爆发增长的前夜 (19) （1）基金销售业务：抢占市场份额 (20) （2）经纪业务：待获得牌照 (20) （3）财富管理业务：流量向盈利综合转化 (21) 3、同业比较：做互联网金融垂直领域的领先者 (22) （1）嘉信理财：美国互联网金融的龙头 (22) （2）东方财富VS BAT：不惧挑战，专注垂直领域 (25) 4、盈利预测 (26)
5、前景展望和风险因素 (28) （1）公司向互联网金融平台转型，基金销售规模井喷带来业绩拐点出现 (28) （2）具有强大活跃用户基础，或将打造第三方财富管理平台 (28) （3）互联网垂直领域龙头公司，市值增长空间巨大 (29)
互联网金融的个基础问题优选稿
互联网金融的个基础问 题 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
互联网金融的8个基础问题 近期互联网金融大事记 8月20日，国务院日前同意由人民银行牵头建立金融监管协调部际联席会议制度，新金融业态受高度重视。 8月13日，中国互联网大会召开，工行、农行、建行等25家单位成立互联网金融工作委员会。 8月13日，工信部表示将与相关司局一起推动互联网金融服务过程中所涉及的技术标准、安全等重要问题的研究。 8月13日，媒体报道阿里信用支付业务将在本月底上线。 8月8日，生意宝旗下“网盛融资”获首块互联网金融牌照“担保许可证”。 8月8日，腾讯微信5.0与“财付通”打通。 8月7日，七部门联合调研平安陆金所和阿里巴巴。 8月2日，知名金融垂直搜索平台“融360”B轮融资3000万美元。 7月18日，新浪宣布推出“微银行”服务，正式涉足理财市场。 7月10日，由第一财经发起举办的“中国互联网金融论坛”在北京举行。 6月13日，阿里巴巴与天弘基金合作的余额宝上线，引发广泛关注。 1.互联网金融和金融互联网 互联网金融：目前涌现的各种互联网金融模式，都意在撇开金融中介，实现资金融通双方的直接对接，因此，真正的互联网金融的定义应更多放在如何利用互联网技术手段来摒弃传统金融机构的主导行为。 金融互联网：所谓金融的互联网，事实上他不是摒弃中介，而是互联网成为
金融中介，实质就是赶走了一个金融中介，迎来的是他自己这个中介。目前大量的互联网金融的本质都是金融的互联网，大量的互联网金融机构，本质都是打着互联网的外衣，做的其实是金融机构的事情，金融脱媒成为了一句空话。 ——江南愤青：《什么是互联网金融？跟金融互联网存在哪些区别》，虎嗅网 互联网金融：就如同没有人习惯说互联网新闻、互联网游戏一样，有必要在金融前面加上互联网这个定语吗？金融本质上就是一堆数字，背后经营的是资本、信息、信用和风险，其数字化程度一直是最高的行业之一，其IT水平往往和电信行业等量齐观，所以，它本质上就具有很强的数字化基因。换句话说，既然没人提“IT化的金融”，也无需强调互联网化的金融，这不过是这个行业数据化进程的一个新阶段。 ——佚名：《互联网金融：噪音背后的简单真相》，金融城 2.互联网金融的特征 互联网金融产品的特点是突破了时间和空间的界限，这个是现在一般物理网点做不到的。互联网金融最终极的形态就是互联网货币。现在所有的互联网金融只是对现有的商业银行、证券公司提出挑战，将来发展到互联网货币的形态就是对央行的挑战了。互联网金融之所以跟银行融资和证券市场融资不一样，是因为互联网金融是更民主化，大众化的金融模式。 ——谢平：互联网金融风险更低，腾讯科技 互联网金融时代的特征：从需求方来看，我们的金融活动，理财，甚至包括各种消费活动等等，都越来越集中到一个帐户了，这个帐户是一个集成帐户，你希望自己实现一站式的处理你的所有的金融财产，甚至包括你的消费等等各方面