衍生金融工具会计检测题

第二部分衍生金融工具会计检测题

第一大题：多项选择题

1.根据IAS39，衍生金融工具作为金融工具或合约，应同时具备三个特征，这三个特征是( ABD )。

A.该合约不要求初始净投资，或所要求的初始净投资相对于对预期市场条件具有类似反应的其他类型的合约要少

B.该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义金额或支付条款或名义金额和支付条款均有

C.该合约不一定在形成一个企业金融资产的同时形成另一个企业金融负债

D.该合约的条款要求或允许净额结算

E.该合约不一定涉及金融资产

2.下列项目中不属于衍生金融工具的是（ABCD ）。

A.银行存款

B.应收票据

C.应付票据

D.债权证券

E.期权合约

3.衍生金融工具按其据以衍生的基本金融工具及应用领域的不同，划分为若干类别，主要有( ABC )。

A.股票衍生工具

B.外汇衍生工具

C.利率衍生工具

D.期权合约

E.互换合约

4.下列各项目中属于风险和收益对称的衍生金融工具有（ABE ）。

A.远期外汇合约

B.股票期货

C.股票期权

D.认股权证

E.利率互换

5.下列关于衍生金融工具的说法中正确的有（ABCD ）。

A. 拓宽了金融机构的业务

B.促进了金融市场的证券化

C. 是以基本金融工具为标的或交易对象的

D. 一般来说衍生金融工具就是远期金融合约

E.企业利用衍生金融工具就是为了进行套期保值

6．长宁股份有限公司于20×6年12月1日销售一批商品，售价为$100 000、销售成本为75 000元，购销合同订明购货方应于20×7年3月1日支付货款。长宁公司于20×6年12月1日与外汇经纪银行签订一项按90天远期汇率向银行卖出$100 000的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险。长宁公司以人民币作为记账本位币。有关汇率为：20×6年12月1日即期汇率$1=RMB￥8.30、20×6年12月1日90天远期汇率$1=RMB￥8.24、20×6年12月31日即期汇率$1=RMB￥8.35、20×7年3月1日即期汇率$1=RMB￥8.40。下列说明中正确的有（）。

A.长宁公司与外汇经纪银行签订的期汇合约是保值工具

B.长宁公司20×6年12月1日确认的应收美元账款是被保值项目

C.长宁公司20×6年12月1日确认的应收美元账款的入账金额为830 000元

D.长宁公司20×6年12月1日确认的应付美元期汇合约款的入账金额为824 000元

E.长宁公司20×6年12月31日确认的期汇合约的外币折算损失为5 000元、应收美元账款的汇兑收益也为5 000元

第二大题：判断题

1．衍生金融工具的层出不穷对传统财务会计理论与实务产生了重大的影响和冲击，但是经过近些年来国际会计界的努力，关于衍生金融工具的会计确认、计量和报告的问题已经得到圆满解决。( ) 2．衍生金融工具对传统会计计量的冲击主要表现在对历史成本计量属性的挑战。( ) 3．企业利用衍生金融工具对以外币结算的应收账款进行套期，就是为了消除汇率变动可能给企业带来的风险。（）4．在套期会计中，对预期交易的套期保值应采用现金流量套期会计处理程序，对确定承诺的套期保值是采用公允价值套期会计还是采用现金流量套期会计处理，可能有不同的观点。但是有一点是可以肯定的，那就是：预期交易和确定承诺都尚未确认。( ) 5．鸿运商贸公司20×7年5月1日与一客户签订一项在20×7年9月1日交货的销货合同，合同规定货款以美元结算，金额为$100 0000鸿运商贸公司于20×7年5月1日与外汇经纪银行签订一项按120天远期汇率卖出$100 000的远期外汇合约，以避免履行商品购销承诺时可能承受的外汇变动风险。有关汇率为：20×7年5月1日即期汇率$1二RMB￥8.30、20×7年5月1日20天远期汇率$1=RMB￥8.24、20×7年6月30日即期汇率$1=RMB￥8.35、20×7年9月1日即期汇率$1=RMB￥8.40。20×7年9月1日鸿运公司与购货方履行购销合同，并收取货款，同时与签约银行履行期汇合约。该公司该项销货业务的营业收入为840 000元。( )

6．企业用期汇合约对已购进资产进行套期保值，因规避了风险从而一定会增加企业的净收益。( )

7.中鲁粮油加工总公司预计20×6年下半年大约需要进口300吨大豆，现已有库存100吨，估计尚需购买200吨。如果该公司采用期汇合约等金融工具对已有库存100吨原材料进行套期保值，属于公允价值套期；如果对将要购进的原材料200吨进行套期保值，则应属于现金流量套期。( ) 8．外汇期货合约既可服务于套期保值目的，也可以用于投机。( )

9．用外汇期货进行投机和进行套期保值，有关会计处理基本没有区别，也就是说，机交易的期货损益和保值目的的期货损益都直接计入当期损益。( )

第三大题案例分析与账务处理

案例分析一

2008 年1 月1 日，某钢铁甲公司为规避所持有钢铁存货公允价值变动风险，决定在期货市场上建立套期保值头寸，并指定期货合约Y为2008 年上半年钢铁存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。期货合约Y的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。

2008年1月1日，期货合约Y的公允价值为零，被套期项目(钢铁存货)的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值是1 100 000元。2008年6月30日，期货合约Y的公允价值上涨了25000元，钢铁存货的公允价值下降了25 000元。当日，钢铁甲公司将钢铁存货出售，并将期货合约Y 结算。

钢铁甲公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约Y和钢铁存货的公允价值变动评价套期有效性。钢铁甲公司预期该套期完全有效。

假定不考虑期货合约的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，钢铁甲公司的账务处理如下：

（1）钢材存货属于被套期项目，采用的套期工具为期货合约。

（2）在会计处理时，将该套期保值分类为现金流量套期。

（3）将套期工具公允价值变动形成的利得计入资本公积。

（4）被套期项目因套期风险形成的损失计入了当期损益。

要求：

1.判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。

2.分析套期保值的结果。

案例分析二：

2010年6月1日，甲企业与某外商签订了销售合同，约定于2010年10月1日销售A 化工产品给该外商。经计算，生产该批A产品需要在2010年9月10日购入苯乙烯4000吨，签订合同时苯乙烯现货价格为8500元/吨。甲企业为规避苯乙烯价格波动带来的风险，经董事会批准，在期货市场买入了9月份交割的4000吨苯乙烯期货，并将其指定为A产品生产所需的苯乙烯的套期工具。当天苯乙烯期货合约的价格为8600元/吨，其标的资产与甲公司生产A产品所需要的苯乙烯材料在数量、品质和产地方面相同。2010年9月10日，苯乙烯的现货价格上涨到10800元/吨，期货合约的交割价格为10850元/吨。当日，甲公司购入了4000吨苯乙烯材料，同时将期货合约卖出平仓。

甲公司对上述期货合约进行了如下会计处理：

（1）将该套期划分为现金流量套期。

（2）将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益。

（3）将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入了所有者权益。

（4）在A产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入了当期损益。

要求：

1、指出上述套期保值业务中的套期工具和被套期项目。

2、分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。

3、分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。

案例分析三：

2010年1月1日，邯郸钢铁集团公司（以下简称邯钢集团）预期在2010年6月30日销售一批钢铁，数量为100 000万吨。为规避该预期销售有关的风险，邯钢集团于2010年1月1日在期货市场卖出期货合约，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，并且期货合约的结算日和预期商品销售日均为2010年6月30日。

2010年1月1日，期货合约的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000万元。2010年6月30日，期货合约的公允价值上涨了25 000万元，预期销售价格下降了25 000万元。当日，邯钢集团将钢铁出售，并将期货合约结算。

邯钢集团采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。

假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，邯钢集团的账务处理如下(单位：元)：

（1）将该套期划分为公允价值套期。

（2）2010年1月1日，没有进行账务处理。

（3）2010年6月30日，确认了套期工具公允价值变动25000万元计入了当期损益。（4）衍生工具公允价值变动产生的利得最终增加了销售收入确认金额。

要求：

1、分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。

2、分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。

高级财务会计第五章衍生金融工具会计

第五章衍生金融工具会计 本章主要介绍金融工具的概念及分类，衍生金融工具的会计核算和列报，以使读者能对金融工具的概念、种类以及衍生金融工具的会计处理有一个全面的了解和掌握。在本章学习中，要重点掌握金融工具和套期保值的概念及其分类；衍生金融工具一般业务、公允价值套期、与权益工具相关的衍生金融工具等业务的核算。 第一节金融工具会计概述 一、金融工具的概念和内容 金融工具是在市场经济条件下，完成货币流通和银行信用的重要手段。它包括企业的金融资产、金融负债和权益工具。其中，金融资产通常指企业下列资产：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等；金融负债通常指企业的应付账款、应付票据、应付债券等。权益工具从发行方看，指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同，具体则指企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权等。 二、金融工具的产生和发展 三、金融工具的类别 金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具。 （一）基础金融工具的内容 基础金融工具是自市场经济形成以来用以完成货币流通和信用逐渐形成并经常使用的，包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务等的金融工具，如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券等。 （二）衍生金融工具 1.衍生金融工具的概念和特征。 衍生金融工具也称衍生工具，是指其价值随某些因素变动而变动，不要求初始净投资或很少净投资，以及在未来某一时期结算而形成的企业金融资产、金融负债和权益工具。衍生金融工具具有下列特征：（1）衍生金融工具价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动；变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系，其价值变动取决于标的变量的变化。衍生金融工具的结算金额，也往往通过标的变量作用于衍生金融工具的名义金额来确定。其中，衍生金融工具的“名义金额”既指一定数量的货币金额，也可能指一定数量的股份，还可能指衍生金融工具合同所约定的一定数量的其他项目。衍生金融工具的结算金额也可能不需要通过名义金额确定，而是通过合同中明确的结算条款确定。 （2）不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。 （3）在未来某一日期结算。衍生金融工具在未来某一日期结算，表明衍生金融工具结算需要经历一段特定期间而不需立即结算。但是，“在某一日期结算”不能理解为只在未来某一日期进行一次结算。

《金融衍生工具》期末模拟题与答案

金融衍生工具》期末模拟题（附答案） 题型设置： 单选题：25*2分 多选题：10*3分 判断：20*1分 一、单选题 1、如果X=执行价格，S=到期时资产价格，P=期权价格。则：MAX（S-X，0）- P 为： A、单位看涨期权的多头损益 B、单位看涨期权的空头损益 C、单位看跌期权的多头损益 D、单位看跌期权的多头损益 2、某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为3400美元/千蒲式耳，假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳，期权价格为10美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其损益为——，出售期权者的损益又是——。（一份小麦期货合约量为5000蒲式耳） A、5.5万美元；- 5.5万美元 B、4.5万美元；- 4.5万美元 C、3.0万美元；- 3.0万美元 D、2.5万美元；- 2.5万美元 3、存托凭证的发行主体是——。 A、外国公司 B、托管银行 C、存券银行 D、中央存券信托公司 4、只有在到期日才能执行买卖权利的金融期权称为——。 A、看涨期权 B、看跌期权 C、欧式期权 D、美式期权 5、在美国长期国债是指——年以上。 A、5 B、10 C、15 D、20 6、主要是期货期权的交易所包括——。 A、费城交易所 B、芝加哥商品交易所 C、芝加哥期货易所 D、芝加哥期权交易所 7、假设某投资者2002年8月30日开仓建一空头部位：在8622点卖出12月份道指期货一万张。如果持有到12月交割，假定12月交割日的道指为9622点，则其损益为——。（不考虑手续费，1单位点道指为500美圆） A、-10亿美圆 B、-50亿美圆 C、10亿美圆 D、50亿美圆 8、外国公司在美国发行债券称——。 A、欧洲债券 B、扬基债券 C、武士债券 D、龙债券 9、非现金交割的期货品种是——。 A、外汇期货 B、黄金期货 C、国债期货 D、股指期货 10、一美国公司将在90天后必须支付给英国公司100万英镑，如果90天后，汇率为$1.5，下列方案中——套期保值效果最理想。 A、美国公司当即以汇率$1.6买入100万英镑的远期合约套期保值。 B、美国公司当即以汇率$1.6卖出100万英镑的远期合约套期保值。 C、如果当初美国公司购买一个期限为90天，执行价为汇率$1.6，数量为100万英镑的看涨期权进行套期保值。 D、如果当初美国公司购买一个期限为90天，执行价为汇率$1.6，数量为100万英镑的看跌期权进行套期保值。 11、期货交易中成交双方为——。 A、空头开仓者与空头平仓者成交 B、多头开仓者与空头平仓者成交 C、空头开仓者与多头平仓者成交

发展金融衍生工具会计的思考

发展金融衍生工具会计的思考 金融衍生工具成为规避金融自由化过程中金融价格风险的主要工具，促进了金融风险管理手段的创新和金融业的大发展。本文对发展金融衍生工具会计进行了思考。希望能促进我国金融衍生工具的完善与发展。 标签：金融衍生工具会计思考 0引言 对金融衍生工具的管理，除了要实施严格有效的金融监管外，会计监管也是一个发挥重要作用的手段。 1我国金融衍生工具会计发展现状 在我国，对金融衍生工具会计的研究，基本上是以民间为主，不过财政部已经于1999年开始，组织进行了相关的会计准则基础研究，但还未正式立项制订有关金融衍生工具的会计准则。因此，按照大多数国家的惯例，在未发布专门的金融衍生工具准则前，金融衍生工具按照投资准则核算。如可转换债券，作为一种债务性投资，通常按投资处理，但绝大多数其他金融衍生工具仍不符合现行《企业会计准则一投资》的核算披露要求。 新的《金融企业会计制度》自2002年1月1日起在上市金融企业实施，但对金融衍生工具的会计核算并未提及，目前国内金融企业对其一般都按照历史成本法计量，而国际财务报告准则采用公允价值计量，并确认未实现损益。如民生银行2003年的年报中披露：“本行进行金融衍生工具交易的未交割金额在表外列示，相关损益在金融衍生工具到期交割时在利润表中确认”。如果按照国际财务报告准则的公允价值计量，按国内会计准则的净利润应调减18631千元。金融企业一般都从事金融衍生工具交易，从民生银行的例子中我们可以看出，国内对金融衍生工具的核算违背会计核算的一般原则：谨慎性原则，若完全照搬国际财务报告的公允价值原则极易夸大收益，安然事件就是例证，建议对金融衍生工具的核算采取谨慎原则是比较合理的，即确认未实现损失，不确认未实现收益。 目前，国内四大银行都开展了代客外汇实卖的业务，其中包括利用外汇、利率衍生工具进行套期避险等。在金融衍生工具的会计实务方面，据调查，由于目前尚不存在可以遵照的会计准则或其他规范文件，大多数金融机构都自主决定金融衍生工具信息披露的内容和方式，随意性较大。另外，我国对风险较高的金融机构衍生交易主要实行非现场的事后监管，且手段也比较单一，主要通过审核机构报送的财务报表和业务统计表来实现，且频率较低，基本上只有月报、季报和年报等。因此，往往对金融衍生工具所带来的风险措施不力。 2加快我国金融衍生工具会计建设的进一步思考

衍生金融工具会计发展对税务会计的影响

衍生金融工具会计发展对税务会计的影响 衍生金融工具会计是在80年代初世界金融工具不断创新、交易日趋全球化形势下，为满足会计信息充分披露的要求而发展起来的具有前瞻性的会计领域。尽管目前的衍生金融工具会计还不是很完善，但其特点却已非常鲜明：(1)在确认中包括初始确认和终止确认两个层次；(2)在计量上采用“公允价值”基础；(3)金融资产、金融负债按“公允价值”调整所产生的差额损益与按“收入费用”的传统模式所确认的损益显得同样的重要；(4)以套期保值会计为核心。 税务会计的概念最先也是从西方国家引进的。1993年会计改革以前，我国的会计制度与税法基本合一，没有税务会计。随着经济改革的进一步深入，人们发现满足经济管理需要的会计与税法的目标并不一致，我国财务会计准则的具体规范与税法的要求有了适当的分离，会计核算上增加了纳税调整的内容。税务会计就是用专门的理论和方法来处理所得税应纳税所得与会计收益差异的会计。显然，衍生金融工具会计与税务会计是两个不同质的会计领域，前者侧重于对资产负债表外项目的确认、计量、披露和列报，而后者侧重于所得税应纳税所得与会计收益差异的会计处理。然而，它们却均能对会计收益内涵及其计算产生重要影响。 一、衍生金融工具会计发展对税务会计的影响表现为对会计收益的影响 根据国际金融工具会计的最新研究成果，金融资产和金融负债在初始确认时，确认的金额是以合同开始时所交换资产的公允价值，即历史成本为计量基础的；在后续确认中，所有的金融资产都应以“公允价值”计量，除非以下两种情况：(1)企业准备持有到期的长期投资(比如负债、贷款、长期应收款、到期可回购的优先股等)；(2)金融资产的公允价值不能可靠地计量。除了衍生金融工具和投机性质的金融负债以“公允价值”计量以外，其余金融负债均以历史成本为基础支付和摊销，即“摊余成本”计量。 由此引起的损失和收益的确认，企业有两种可选择的方法：(1)确认并调整当期损益；(2)当期只确认短期持有的证券价值调整所产生的损益，而非投机部分的调整引起的损益则先在权益项目中列报，待金融资产出售后再计入损益。 衍生金融工具会计以上述方式确认的损益与按“收入－费用”的传统模式确认的损益共同构成了企业的最终经营成果，这不仅对传统会计的“实现原则”及“过去事项”前提进行了冲击，而且使企业期间净利润的内容更显得复杂化。 二、衍生金融工具会计发展对税务会计的影响表现为对税法体系的影响 目前，会计法规与税务法规之间的关系基本可分为两个体系：(1)欧洲大陆国家体系，其特点是资本市场很小，银行和政府是主要的债权人，会计信息主要为银行和政府机构的信用政策、税务政策及经济计划服务。会计法规属于成文商法的一部分，实行“帐税合一”的政策。(2)西方英语国家体系，其特点是拥有巨大的资本市场，公众是市场的主要的债权人，会计规则的制定非常独立，会计信息主要是为企业管理者和投资者的决策服务，实行“帐税分开”的政策。 在金融市场日趋全球化的形势下，尽管对实行“帐税合一”政策的欧洲大陆国家的企业来说，其主要的资金来源仍可以是银行和政府机构，但并不排斥其参与国际衍生金融工具的交易以获利或进行套期保值。为增进财务报表使用者对进行衍生金融工具交易的企业财务状况、经营成果的了解，采用衍生金融工具会计的问题也不容回避。然而，由于实行“帐税合一”的政策，衍生金融工具会计关于损益的计量、确认、披露与列报等问题不仅不容于传统会计的理论及规范，而且受到税法基本原则的排斥，即：衍生金融工具会计中由于采用“公允价值”计量基础而产生报表日损益调整的当期确认，既违反了传统会计的“实现原则”，也有违税务会计中的“肯定性原

衍生金融工具会计问题研究

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/9310661997.html, 衍生金融工具会计问题研究 作者：石磊 来源：《科技信息·中旬刊》2017年第07期 摘要：随着美元构建的货币体系的崩溃，世界各国解绑了和美元的联系，普遍采用浮动利率制，放宽了汇率、利率的金融管制。随着汇率的放宽，汇率的波动必然导致基础金融工具的价值发生较大的波动，这种波动如果不能够规避，就会对投资者带来极大的风险，因此需要采用一种规避风险的形式来降低投资风险，从而促进投资市场的繁荣。衍生金融工具就是为了避免或减少投资风险而发展起来的金融工具，其一诞生就对市场的稳定和发展起到积极的作用。本文就其存在的会计问题进行研究，以作指导。 前言： 衍生金融工具虽然对金融市场的稳定和发展有着积极作用，但是同时也是一种风险极大并且投机性很强的金融工具，因此是一把双刃剑。随着其在全球的金融市场中应用程度加深，其带来的风险也在逐渐加大，尤其是其对会计的影响极为深刻，引起了全球范围内的关注。本文从会计确认和计量与披露方面阐述了其相关方面的问题，以作指导。 1.衍生金融工具简介 1.1衍生金融工具的相关定义 一般来说，衍生金融工具，就是派生的金融工具，其表示的是一类衍生的金融产品，从这个层面来看，其本身的价值与原生金融工具的价值相对应，是一类对应的金融概念。目前国际会计准则委员会对衍生金融工具进行了一定的定义。对于衍生金融工具就是在原生的金融工具的基础上具备三个特征，即其价值随着相对应的汇率，利率，以及信用等级或信用指数等金融相关的事物的变动而变动，以及在相关的金融合同中，要求较少的净投资或者不需要金投资的金融工具，以及其需要在未来某一确定日期进行结算的金融工具等都是衍生金融工具的范畴。从上面的阐述可以得知，衍生金融工具是在原生金融工具基础之上发展起来的新兴金融工具。因此其和原生的金融市场有着不可分割的联系，其是在原生金融工具基础上的拓展，并对原生金融工具的相关性能的衍生和发展，因此在当前的金融市场的应用中有着改善市场环境的优良性能。 1.2衍生金融工具的相关特点 衍生金融工具是对原生金融工具相关性能的衍生，是在原生金融工具的基础上发展来的，因此其首先具备原生金融工具的相关特点，此外由于其是在原生金融工具基础上的扩展，因此具备和原生金融工具不一样的特点，这些特点主要为衍生性，契约性和未来性，杠杆性，风险转移性，以及创新性。对于衍生性来说，其主要是在原生金融工具上的衍生一般以一个或几个

金融衍生工具试题

《衍生金融工具》复习题库 一、单选题（每题1分，共10题） 1、金融衍生工具是一种金融合约，其价值取决于（） A、利率 B、汇率 C、基础资产价格 D、商品价格 2、（），又称柜台市场，是指银行与客户、金融机构之间关于利率、外汇、股票及其指数方面为了套期保值、规避风险或投机而进行的衍生产品交易。 A、场外市场 B、场内市场 C、中间市场 D、银行间市场 3、两个或两个以上的参与者之间，或直接、或通过中介机构签订协议，互相或交叉支付一系列本金、或利息、或本金和利息的交易行为，是指（） A、远期 B、期货 C、期权 D、互换 4、如果一年期的即期利率为10%，二年期的即期利率为10.5%，那么一年到两年的远期利率为（） A、11% B、10.5% C、12% D、10% 5、客户未在期货公司要求的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司会将该客户的合约强行平仓，强行平仓的相关费用和发生的损失由（）承担。 A、期货公司 B、期货交易所 C、客户 D、以上三者按一定比例分担 6、下列公式正确的是（） A、交易的现货价格=商定的期货价格 + 预先商定的基差 B、交易的现货价格=市场的期货价格 + 预先商定的基差 C、交易的现货价格=商定的期货价格—预先商定的基差 D、交易的现货价格=市场的期货价格—预先商定的基差 7、以下属于利率互换的特点是（） A、交换利息差额，不交换本金 B、既交换利息差额，又交换本金 C、既不交换利息差额，又不交换本金 D、以上都不是 8、按买卖的方向，权证可以分为（） A、认购权证和认沽权证 B、欧式权证和美式权证 C、股本型权证和备兑型权证 D、实值权证和虚值权证 9、假定某投资者预计3个月后有一笔现金流入可用来购买股票，为避免股市走高使3个月后投资成本增大的风险，则可以先买入股票指数（） A、欧式期权 B、看跌期权 C、看涨期权 D、美式期权 10、利率低实际上可以看作是一系列（）的组合 A、浮动利率欧式看涨期权 B、浮动利率欧式看跌期权 C、浮动利率美式看涨期权 D、浮动利率美式看跌期权 11、按照基础资产分类，衍生金融工具可以分为：股权式衍生工具、货币衍生工具、（）和商品衍生工具。 A、汇率衍生工具 B、利率衍生工具 C、能源衍生产品 D、金属衍生产品 12、买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的在将来某一特定时间买卖标准数量的特定金融工具的协议，是指（） A、远期 B、期货 C、期权 D、互换 13、投资者通过同时在两个或两个以上的市场进行衍生工具的交易而获得无风险收益，这一过程被称为( ) A、套期保值 B、套利 C、互换 D、远期

衍生金融工具会计研究论文

本科生毕业论文论文题目：衍生金融工具会计研究 姓名 指导教师： 专业：会计学 年级：2011级 层次：专升本 学习中心： 完成时间：2013年4 月30日 北京师范大学继续教育与教师培训学院

衍生金融工具会计研究 [摘要]随着国际经济的不断自由发展，经济市场的监管也越来越自由化、开放化。尽管带动了经济的高速增长，但是却加剧了市场汇率、银行利率的不断波动。随之诞生的金融衍生工具为这些问题带来了解决之道。国内经济为了紧跟国际发展，金融衍生工具也进入国内市场，并且在国内市场产生一些影响。国家通过调控也制定了金融衍生工具准则。 [关键字]经济市场金融衍生工具工具准则 一、引言 上世纪初期，国内一些金融泰斗开始注意到发达国家对于衍生金融工具的潜心研究的文章，他们也开始参照国内的一些基础理论进行系统化的分析与钻研。随着国内市场体制的不断完善与发展，衍生金融工具会计理论在金融活动中扮演越来越重要的角色。作为国际金融业务发展的产物，对国际金融业务的发展与务实产生了至关重要的影响，为后来国际金融市场的完善发展奠定了坚实的基础。但是凡都有两面性，衍生金融工具也不能是个例外，它既可能是市场规避金融风险的良药，也可能是金融市场投机倒把的利器。衍生金融工具会计相对于其他会计理论而言诞生的相对急促些，他是伴随国际金融业务高速发展之下产生的，时间短暂、经历浅薄，因此国内在使用衍生金融工具会计的同时也在不断地制定相关法律规则。 二、衍生金融工具的发展及影响 衍生金融工具顾名思义衍生金融产品，是由金融产品与工具衍生而来。它是从传统的金融工具中派生而来，其价值依赖于标的资产的价值变化的合约。具有典型的跨期交易、杠杆效应、不确定性和高风险、套期保值与投机套利共存的等特征，按照基础工具种类又划分为股权式衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具等三种类型。....① 随着我国金融市场的不断发展，衍生金融工具得到了会计学界的不断关注。金融界的专家陆续出版各种关于衍生金融工具会计方面的书籍，全面系统地探究衍生金融工具会计在我国的发展。并且随着我国加入世贸组织后全球经济一体化的进程加快，国内衍生金融工具会计也随之迅猛发展，为了更快更好的与国际衍生金融工具会计精准接轨，我国财政部出具了一系列企业会计准则，弥补了我国衍生金融工具会计许多规范准则的空白，并且对国内衍生金融工具会计的务实发展提供了良好的环境。 国内衍生金融工具会计准则对目前国内会计学发展主要产生了以下几点影响： 第一，衍生金融工具会计纳入表内核算，突破传统的会计要素定义。国内衍生金融工具会计新准则的推出，增加了会计信息披露、会计报表信息量以及会计报表之间的关联性。 第二，引入“公允价值”属性改变传统计量模式。在国内会计学初期，会计学统计主要以历史成本进行核算，这就存在时间上的跨区域差异，会计学统计应该以未来时间成本进行核算，这样就引入了“公允价值”这一国际计量属性。公允价值在目前全球金融交易范围内是一种最佳的计量属性。．．．．② 展望我国金融工具会计研究的历程，我们应该理论研究与分析实践相结合，增强衍生金融工具会计的深度与实用性，并且要健全管理机制，增强会计信息披露制度。使衍生金融工具典型特征最大化的运用在经济市场环境中，对我国特色社会主义市场经济产生有利影响。 三、国内衍生金融工具会计问题 第一，国内衍生金融工具会计理论尚未健全。自从我国加入世贸组织之后，国内与国外之间的金融业务量不断增大，为了避免企业金融业务的风险，必将按照国际金融业务要求来处理相关的金融业务。但是国内衍生金融工具会计理论还停留在学习与模仿国外管理金融模式上，并未建立健全衍生金融工具会计的体系准则。 第二，国内衍生金融工具会计缺乏相应的规范准则。现阶段国内衍生金融工具会计还处

金融衍生工具测试题(7)

Test Bank: Chapter 7 Swaps 1.Suppose that the yield curve is flat at 5% per annum with continuous compounding. A swap with a notional principal of $100 million in which 6% is received and six-month LIBOR is paid will last another 15 months. Payments are exchanged every six months. The six-month LIBOR rate at the last reset date (three months ago) was 7%. Answer in millions of dollars to two decimal places. (i)What is the value of the fixed-rate bond underlying the swap? _ _ _ _ _ _ (ii)What is the value of the floating-rate bond underlying the swap? _ _ _ _ _ _ (iii)What is the value of the payment that will be exchanged in 3 months? _ _ _ _ _ _ (iv)What is the value of the payment that will be exchanged in 9 months? _ _ _ _ _ _ (v)What is the value of the payment that will be exchanged in 15 months? _ _ _ _ _ _ (vi)What is the value of the swap? _ _ _ _ _ _ 2. A company can invest funds for five years at LIBOR minus 30 basis points. The five-year swap rate is 3%. What fixed rate of interest can the company earn? Ignore day count issues _ _ _ _ _ _ 3.Which of the following is true (circle one) (a)Principals are not usually exchanged in a currency swap (b)The principal amounts usually flow in the opposite direction to interest payments at the beginning of a currency swap and in the same direction as interest payments at the end of the swap. (c)The principal amounts usually flow in the same direction as interest payments at the beginning of a currency swap and in the opposite direction to interest payments at the end of the swap. (d)Principals are not usually specified in a currency swap 4.Suppose you enter into an interest rate swap where you are receiving floating and paying fixed. Which two of the following is true? (circle two) (a)Your credit risk is greater when the term structure is upward sloping than when it is downward sloping. (b)Your credit risk is greater when the term structure is downward sloping than when it is upward sloping. (c)Your credit risk exposure increases when interest rates decline unexpectedly. (d)Your credit risk exposure increases when interest rates increase unexpectedly.

衍生金融工具会计习题

衍生金融工具会计练习 1、2007年1月1日，大华公司为规避所持有甲库存商品公允价值变动风险，与某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并将其指定为2007年上半年甲库存商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期。A衍生金融工具的标的资产与被套期项目存货在数量，质量，价格变动和产地方面相同。2007年1月1日，A衍生金融工具的公允价值为0，被套期项目（甲库存商品）的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值为1 100 000元，2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元，当日，大华公司将甲库存商品出售，并将衍生金融工具B结算。大华公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生金融工具B和甲库存商品的公允价值变动评价套期有效性。大华公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的增值税及其他因素。要求：1）根据上述资料编制大华公司的有关会计分录；2）假定2007年6月30日，A衍生金融工具的公允价值上涨了22 500元，甲库存商品的公允价值下降了25 000元。其他资料不变，编制大华公司的有关会计分录。参考答案： A．大华公司的账务处理如下： 1）2007年1月1日，将甲库存商品套期： 借：被套期项目-甲库存商品 1 000 000 贷：库存商品-甲 1 000 000 2）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售甲库存商品并结算A衍生金融工具。 结转套期工具A的公允价值变动： 借：套期工具-衍生金融工具A 25 000 贷：套期损益 25 000 结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动： 借：套期损益 25 000 贷：被套期项目-甲库存商品 25 000 售出甲库存商品，货款收到存入银行： 借：银行存款 1 075 000 贷：主营业务收入 1 075 000 结转甲库存商品的销售成本975 000（1 000 000-25

衍生金融工具的会计处理

衍生金融工具的会计处理 根据财政部xx年颁布的新《企业会计准则》，衍生金融工具将全面纳入表内列报，并以公允价值计量，从而彻底改变了其以往只在表外披露的状况，这是我国会计准则在国际趋同方面取得的一大进步。但是，由于新会计准则是直接参考国际会计准则，难免会出现难以适应我国现实情况的问题。另外，新准则体系的不完善性及其与国际会计准则的偏离之处也值得我们探究。笔者相信，这些研究将会对我国新企业会计准则的完善和发展起到推动作用。 一、衍生金融工具合约面值确认问题 衍生金融工具的合同面值一般指合约的名义金额或名义数量。衍生金融工具的交易比较特殊，并不是按合约的名义金额或名义数量进行结算，而是按一段时间内标的物价指标变动的差额乘以名义金额或数量结算，合约金额并不需要实际交割，如互换等。 新准则中并未提及衍生金融工具的合同面值是否需要确认。从目前的研究来看，大部分文章在讨论衍生金融工具的初始确认时，都主张对合约面值也进行确认。在衍生金融工具合约生效时即确认一项金融资产，同时确认同等数额的金融负债，在合约履行时再予以冲回。其理由是：如果只对

变动额加以反映，就不能充分反映衍生金融工具所面临的风险。比如，如果对于利率互换只披露本报告期内的利息收入或利息支出，而不报告其合约的名义本金，那么报表使用者就无法知道利率的变动究竟会给企业带来多大影响。衍生金融工具的披露应让报表使用者对其所蕴含的风险有一个更加直观的了解以及更可靠的评估，所以，这些研究都主张衍生金融工具在初始计量时应该按其合同价值入账。 但是笔者认为，上述问题完全可以通过报表附注说明加以解决，衍生金融工具的合约面值不应予以确认。具体理由如下：其一，衍生金融工具基本上可以实现净额结算，就算不是净额结算，其实际交易结果对于会计报表的影响也等同于净额结算，以净额方式列报符合衍生金融工具交易的实质；其二，衍生金融工具合约的名义金额实质上更像是一种数量单位。例如在利率互换中，是以利率变化的差额乘以合约的名义金额来确定结算金额，整个过程中根本不涉及本金的交换，如果把互换合约的名义金额予以确认的话，就好比将实物合同中的吨、箱等数量单位确认至报表，这是没有意义的。更何况由于衍生金融工具名义交易额大，将其确认至报表以后会导致资产及负债数额不合理地扩大。 综上所述，人们必须改变在初始确认时按合约面值计量资产或负债这一习惯思维，把握衍生金融工具所特有的交易性质，对衍生金融工具的初始确认仅以净交易额或公允价值

金融衍生工具(含答案)

对外经济贸易大学远程教育学院 2005—2006学年第一学期 《金融衍生工具》期末模拟题 （请和本学期公布的大纲核对，答案供参考） 题型设置： 单选题：25*2分 多选题：10*3分 判断：20*1分 一、单选题 1、如果X=执行价格，S=到期时资产价格，P=期权价格。则：MAX（S-X，0）- P 为： A、单位看涨期权的多头损益 B、单位看涨期权的空头损益 C、单位看跌期权的多头损益 D、单位看跌期权的多头损益 2、某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为3400美元/千蒲式耳，假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳，期权价格为10美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其损益为——，出售期权者的损益又是——。（一份小麦期货合约量为5000蒲式耳） A、5.5万美元；- 5.5万美元 B、4.5万美元；- 4.5万美元 C、3.0万美元；- 3.0万美元 D、2.5万美元；- 2.5万美元 3、存托凭证的发行主体是——。 A、外国公司 B、托管银行 C、存券银行 D、中央存券信托公司 4、只有在到期日才能执行买卖权利的金融期权称为——。 A、看涨期权 B、看跌期权 C、欧式期权 D、美式期权 5、在美国长期国债是指——年以上。 A、5 B、10 C、15 D、20 6、主要是期货期权的交易所包括——。 A、费城交易所 B、芝加哥商品交易所 C、芝加哥期货易所 D、芝加哥期权交易所 7、假设某投资者2002年8月30日开仓建一空头部位：在8622点卖出12月份道指期货一万张。如果持有到12月交割，假定12月交割日的道指为9622点，则其损益为——。（不考虑手续费，1单位点道指为500美圆） A、-10亿美圆 B、-50亿美圆 C、10亿美圆 D、50亿美圆 8、外国公司在美国发行债券称——。 A、欧洲债券 B、扬基债券 C、武士债券 D、龙债券 9、非现金交割的期货品种是——。

衍生金融工具会计检测题

第二部分衍生金融工具会计检测题 第一大题：多项选择题 1.根据IAS39，衍生金融工具作为金融工具或合约，应同时具备三个特征，这三个特征是( ABD )。 A.该合约不要求初始净投资，或所要求的初始净投资相对于对预期市场条件具有类似反应的其他类型的合约要少 B.该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义金额或支付条款或名义金额和支付条款均有 C.该合约不一定在形成一个企业金融资产的同时形成另一个企业金融负债 D.该合约的条款要求或允许净额结算 E.该合约不一定涉及金融资产 2.下列项目中不属于衍生金融工具的是（ABCD ）。 A.银行存款 B.应收票据 C.应付票据 D.债权证券 E.期权合约 3.衍生金融工具按其据以衍生的基本金融工具及应用领域的不同，划分为若干类别，主要有( ABC )。 A.股票衍生工具 B.外汇衍生工具 C.利率衍生工具 D.期权合约 E.互换合约 4.下列各项目中属于风险和收益对称的衍生金融工具有（ABE ）。 A.远期外汇合约 B.股票期货 C.股票期权 D.认股权证 E.利率互换 5.下列关于衍生金融工具的说法中正确的有（ABCD ）。 A. 拓宽了金融机构的业务 B.促进了金融市场的证券化 C. 是以基本金融工具为标的或交易对象的 D. 一般来说衍生金融工具就是远期金融合约 E.企业利用衍生金融工具就是为了进行套期保值 6．长宁股份有限公司于20×6年12月1日销售一批商品，售价为$100 000、销售成本为75 000元，购销合同订明购货方应于20×7年3月1日支付货款。长宁公司于20×6年12月1日与外汇经纪银行签订一项按90天远期汇率向银行卖出$100 000的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险。长宁公司以人民币作为记账本位币。有关汇率为：20×6年12月1日即期汇率$1=RMB￥8.30、20×6年12月1日90天远期汇率$1=RMB￥8.24、20×6年12月31日即期汇率$1=RMB￥8.35、20×7年3月1日即期汇率$1=RMB￥8.40。下列说明中正确的有（）。 A.长宁公司与外汇经纪银行签订的期汇合约是保值工具 B.长宁公司20×6年12月1日确认的应收美元账款是被保值项目 C.长宁公司20×6年12月1日确认的应收美元账款的入账金额为830 000元 D.长宁公司20×6年12月1日确认的应付美元期汇合约款的入账金额为824 000元 E.长宁公司20×6年12月31日确认的期汇合约的外币折算损失为5 000元、应收美元账款的汇兑收益也为5 000元 第二大题：判断题

2017年会计继续教育考题

2017年会计继续教育考题

一、判断题（每小题1.5分，20小题，共30分） 1. 企业应当以其在本准则施行日的公允价值计量。原账面价值与公允价值之间的差额，应当计入施行日所在报告期间的期初留存收益或其他综合收益。（） A 正确 B 错误 正确答案：A 我的答案：A 解析 2. 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，企业应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。( ) A 正确 B 错误

正确答案：A 我的答案：A 解析 3. 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，对于金融资产，信用损失应为企业应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。( ) A 正确 B 错误 正确答案：A 我的答案：A 解析 4. 财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。（）

A 正确 B 错误 正确答案：A 我的答案：B 解析 5. 金融工具，是指形成一方金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。( ) A 正确 B 错误 正确答案：A 我的答案：A 解析 6. 证券公司及其客户发生的融资融券业务，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具列报》有关规定披露相关会计信息。（） A 正确

正确答案：B 我的答案：A 解析 7. 金融负债和权益工具的区分，取决于结算该工具时企业交付现金还是自身权益工具，而不取决于发行金融工具的企业是否承担合同义务。（） A 正确 B 错误 正确答案：B 我的答案：A 解析 8. 将外购货物用于在建工程等非应税项目，应视同销售货物计算销项税额。（） A 正确

金融衍生工具测试题 (5)

Test Bank: Chapter 5 The Determinants of Forward and Futures Prices 1.An investor shorts 100 shares when the share price is $50 and closes out the position six months later when the share price is $43. The shares pay a dividend of $3 per share during the six months. How much does the investor gain? _ _ _ _ _ _ 2.The spot price of an investment asset that provides no income is $30 and the risk-free rate for all maturities (with continuous compounding) is 10%. What, to the nearest cent, is the three-year forward price? _ _ _ _ _ _ 3.Repeat question 2 on the assumption that the asset provides an income of $2 at the end of the first year and at the end of the second year. _ _ _ _ _ _ 4.In question 2 what is the value to the nearest cent of a three-year forward contract with a delivery price of $30? _ _ _ _ _ _ 5.An exchange rate is 0.7000 and the six-month domestic and foreign risk-free interest rates are 5% and 7% (both expressed with continuous compounding). What is the six-month forward rate? Give four decimal places _ _ _ _ _ _ 6. A short forward contract that was negotiated some time ago will expire in three months and has a delivery price of $40. The current forward price for three-month forward contract is $42. The three month risk-free interest rate (with continuous compounding) is 8%. What to the nearest cent is the value of the short forward contract? _ _ _ _ _ _ 7.The spot price of an asset is positively correlated with the market. Which of the following would you expect to be true (circle one) (a)The forward price equals the expected future spot price. (b)The forward price is greater than the expected future spot price. (c)The forward price is less than the expected future spot price. (d)The forward price is sometimes greater and sometimes less than the expected future spot price. 8.The one-year Canadian dollar forward exchange rate is quoted as 1.0500. What the corresponding futures quote? Give four decimal places _ _ _ _ _ _ 9.Which of the following is a consumption asset (circle one) (a)The S&P 500 index (b)The Canadian dollar (c)Copper (d)IBM shares 10.Which of the following is true (circle one) (a)The convenience yield is always positive or zero. (b)The convenience yield is always positive for an investment asset. (c)The convenience yield is always negative for a consumption asset. (d)The convenience yield measures the average return earned by holding futures contracts.

衍生金融工具的会计处理

衍生工具的会计处理 衍生工具会计处理的准则规范 CAS22第九条 金融资产或金融负债满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产或金融负债：（三）属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 衍生工具会计处理的原则 一般性规定 ●划分为交易性金融资产或金融负债 三种特殊情况 1.被指定为有效套期工具 ●按照套期会计处理规则 ?区分公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期 2.属于财务担保合同 ●会计处理不是非常明确 3.与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交 付该权益工具结算 ●成本计量 第一部分衍生工具会计一般性规定及其运 用 衍生工具会计处理的一般性规定 ?以公允价值计量 ?公允价值变动计入当期损益 建议使用的会计科目 3101 衍生工具 ?核算企业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债 ?按衍生工具类别进行明细核算。 ?衍生工具的主要账务处理。 ?企业取得衍生工具，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记 “投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银 行款项”等科目。

?资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷 记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会 计分录。 ?终止确认的衍生工具，应当比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等 科目的相关规定进行处理。 ?本科目期末借方余额，反映企业衍生工具形成资产的公允价值；本科目期末贷 方余额，反映企业衍生工具形成负债的公允价值。 财务报告中的披露 期末余额在借方的 ?一般企业反映在“交易性金融资产”中 ?附注中单独披露“衍生金融资产”期初和期末公允价值 ?商业银行反映在“衍生金融资产”中 ?包括套期工具在内 ?附注中分衍生工具类别以及是否为套期工具分别披露名义金额和公允价值 ◆建议类别包括利率衍生工具、货币衍生工具、权益衍生工具、信用衍生工 具和其他衍生工具 ?保险公司、证券公司、信托公司 ?参照银行的披露要求 期末余额在贷方的 ?一般企业反映在“交易性金融负债”中 ?附注中单独披露“衍生金融负债”期初和期末公允价值 ?商业银行反映在“衍生金融负债”中 ?包括套期工具在内 ?附注中分衍生工具类别以及是否为套期工具分别披露名义金额和公允价值 ◆建议类别包括利率衍生工具、货币衍生工具、权益衍生工具、信用衍生工 具和其他衍生工具 ?保险公司、证券公司、信托公司 ?参照银行的披露要求 衍生工具的一般性会计处理 举例 A公司2009年10月20日通过B银行与C公司达成一项利率互换合约，合约主要条款如下： ?名义本金：1000万美元 ?合约期限：3年 ?A公司支付利率：3MLibor+0.10%，每季度调整一次 ?C公司支付利率：0.5% ?利息交换：合约签订日期每隔3个月双方净额结算一次 ?交易费用：银行收取，按名义本金的0.01%，双方各支付一半 ?交易保证金：无 2009年12月31日，对A公司而言，该互换公允价值为1500美元。 假定A公司记账本位币为美元。