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一建【经济】精讲讲义:流动资产财务管理2081

考情分析

本章(节)内容在考试中的重要性:一般。

本章(节)涉及最佳现金持有量以及存货的总成本、经济订货量等,其内容在近5年考试题中的分值为1~2分,占本科目总分的1~2%。预计2020年本章(节)考试的分值,应为2分。

一建【经济】精讲讲义:流动资产财务管理2081

2015年2016年2017年2018年2019年

单选题2题2分2题2分2题2分1题1分2题2分

多选题0题0分0题0分0题0分0题0分0题0分

合计2题2分2题2分2题2分1题1分2题2分

2081 现金和有价证券的财务管理

第一个考点:现金管理及目标

1.企业置存现金的原因

◆满足三个需要:交易性;预防性;投机性。

2.现金管理的目标

◆提高资金收益率:现金的流动性+盈利性。

3.现金管理的方法

◇提高现金使用效率(力争现金流量同步、使用现金浮游量、加速收款、推迟应付票据及应付账款的支付)。

第二个考点:最佳现金持有量分析

1.现金持有成本的构成

①机会成本

②管理成本

③短缺成本

2.最佳现金持有量的确定

◆三项成本的总和(数值)最低←现金的数量

【例2081】甲企业有三种现金持有方案,它们各自的…成本,如表2081-1,哪个方案最佳? 【解】根据题意,计算三个方案的总成本,并列于表2082-2。

A B C

机会成本5000700010000

管理成本200002000020000

短缺成本675025000

总成本317502950030000

因此,选择总成本最低(29500)的B方案。

2082 应收账款的财务管理

第三个考点:信用政策的确定

1.应收账款管理的目标

◇追求投资的效益大于成本。

2.信用政策的内容

(1)信用期间

购货到付款

(2)信用标准

◆“5C”系统:品质(Character);能力(Capacity);资本(Capital);抵押(Collateral);条件(Condition)。

(3)现金折扣政策

2083 存货的财务管理

第四个考点:储备存货的有关成本

1.存货管理的目标

◇存货的含义:企业在…,为销售或耗用而储备的物资。

◆管理目标:促成存货成本与效益的均衡。

2.存货的有关成本

(1)取得成本

①订货成本:与订货次数无关的固定成本;与订货次数有关的变动成本。

②购置成本:购置的数量×单价

(2)储存成本

◆构成:储存固定成本;储存变动成本。

(3)缺货成本

◆内容:由于存货供应中断而造成的损失;紧急额外购入成本。

(4)存货的总成本

◆总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

第五个考点:存货的决策

1.存货决策的内容

◇四项:进货单位;进货时间;进货批量等。

2.存货的经济订货量

◆计算公式:

(2083-4)

【例2083】某企业生产所需A材料,年度采购总量1000吨,材料单价5000元/吨,一次订货成本2000元,每吨材料的年平均存储成本100元。

【解】根据题意以及有关公式,则有:

3.存货管理的ABC分析法

(1)分类的标准:金额标准;品种数量标准。

(2)A类存货的选择(重点管理):数量较少;影响重大。

【例题】(2017)关于企业现金持有成本的说法,正确的是( )。

A.最佳现金持有量为机会成本,管理成本和短缺成本之和最小对应的现金持有量

B.管理成本与现金持有量之间一般有显著的比例关系

C.可以通过加速现金流转速度降低管理成本

D.现金的短缺成本随现金持有量的增加而上升

『正确答案』A

『答案解析』本题考查的是流动资产的财务管理(现金和有价证券)。确定最佳现金持有量时,管理成本与现金持有量之间无明显的比例关系(B有误);管理成本是一种固定成本,加速现金流

转速度不会降低管理成本(C有误);现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降,随现金持有量的减少而上升(D有误)。当然,必须掌握最佳现金持有量的计算(三项成本的总和最低)。

【例题】(2016)关于企业存货管理的说法,正确的是( )。

A.存货管理的目标是最大限度地降低存货成本

B.存货管理是要在存货成本与存货效益之前做出权衡,达到两者之间的最佳结合

C.财务部门存货管理的职责是选择供应单位及筹集订货资金

D.根据存货管理的ABC分析法,应对C类存货实施严格控制

『正确答案』B

『答案解析』本题考查的是存货的财务管理。存货管理是要在存货成本与存货效益之前做出权衡,达到两者之间的最佳结合(B正确)。因此,通常需要计算能够使取得成本、存储成本与缺货成本总和最低的经济订货量(A错误);C不属于本话题的范围。至于ABC分析法,应严格控制的是A类存货(D错误)。当然,必须掌握经济采购批量的计算方法、公式应用。

【知识树】: