2019年电大版金融市场学作业答案

金融市

场形成性考核册答案

金融市场学课程作业答案1

一、名词解释

1．所谓衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

2．所谓完美市场：是指在这个市场上0进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

3．货币经纪人：又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。

4．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，它由于体现债权债务关系并具有流动性，是货币市场的交易工具。

5．债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。它是资本市场上主要的交易工具。面值、利率和偿还期限是债券的要素。

6．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

7、货币市场：是指由一年期以内的短期金融工具所形成的供求关系及其运行机制的总和。

8、资本市场：是指期限在一年以上的金融资产交易市场。

9、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。

10、次级市场：是指新的金融工具在资金需求者投放初级市场后曲不同的投资者之间买卖所形成的市场，也叫做二级市场或流通市场。

二、单项选择题

1.D

2.B

3.B

4.A

5.C

6.B

7.B

8.D

9.A 10.C 11.C 12.B 13.A 14.C 15.B

三、多项选择题

1.ACD

2.ABCE

3.ABCD

4.ABCD

5.ABD

6.BCD

7.ABCD

8.ACD

9.ABCD 10.BCD 11.ACD 12.DE 13.ABC 14.ABCDE 15.ABCDE

四、判断题

1．Χ（价格机制）2.Χ（反映功能）3.√ 4.Χ（资本市场）5.Χ（交割）6.Χ（不需要）7.Χ（初级市场）8.√ 9．Χ（互为消长）10.√ 11.Χ（居间经纪人）12.Χ（商业票据和银行票据）13.Χ（本票无需承兑）

14.Χ（股票除外）15.Χ（普通股）

五、简答题

1．金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。

这里包括四层含义：

其一，它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。在通讯网络技术日益发展和普及的情况下，金融市场不受固定场所、固定时间的限制。

其二，它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。

其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。

其四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具交易形成不同的市场，如债券交易形成债券市场，股票交易形成股票市场等等，故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。

2．金融工具具有的一些重要的特性，即期限性、收益性、流动性和安全性。

期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。

任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。

3．（1）汇票、本票主要是信用证券；而支票是支付证券。

（2）汇票、支票的当事人有三个，即出票人、付款人和收款人；本票则只有两个，即出票人与收款人。

（3）汇票有承兑必要；本票与支票则没有。

（4）支票的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提；汇票、本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系。（5）支票的付款人是银行；本票的付款人为出票人；汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。

（6）支票有保付、划线制度；汇票、本票均没有。

（7）支票的出票人应担保支票的支付；汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任。

（8）本票、支票的背书人负有追偿义务；汇票的背书人有担保承兑及付款的义务。

（9）支票只能见票即付，没有到期日记载；汇票和本票均有到期日记载，不限于见票即付。

（10）汇票有预备付款人、融通付款人；本票只有融通付款人；支票则都没有。

4．从股票与债券的相互联系看：

首先，不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段。其次，股票和债券(主要是中长期债券)共处于证券市场这一资本市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易。

最后，股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是互相影响的。从股票与债券的相互区别看，主要有以下不同：

(一)性质不同：股票表示的是一种股权或所有权关系；债券则代表债权债务关系。

(二)发行者范围不同：股票只有股份公司才能发行；债券则任何有预期收益的机构和单位都能发行。债券的适用范围显然要比股票广泛得多。

(三)期限性不同：股票一般只能转让和买卖，不能退股，因而是无期的；债券则有固定的期限，到期必须归还。

(四)风险和收益不同：股票的风险一般高于债券，但收益也可能大大高于后者。股票之所以存在较高风险，是由其不能退股及价格波动的特点决定的。

(五)责任和权利不同：股票持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理和决策，并享有监管权；债券的持有者虽是发行单位的债权人，但没有任何参与决策和监督的权利，只能定期收取利息和到期收回本金。当企业发生亏损或者破产时，股票投资者将得不到任何股息，甚至连本金都不能收回；但在企业景气时，投资者可以获得高额收益。债券的利息是固定的，公司盈利再多，债权人也不能分享。

5.（1）作为国际购买手段进行国际间货物、服务等产出的买卖；（2）作为国际支付手段进行国际商品、国际金融、国际劳务、国际资金等方面债权债务关系的清偿；

（3）作为国际储备手段用于偿还债务，维持本币汇率的稳定，促进国内经济发展；

（4）作为国际财富的代表，持有国外债权，并可转化为其他资产。

六.案例分析题

请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于①货币市场或资本市场；②初级或二级市场；③公开或协议市场。注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。进行分类的金融交易：

(1)今天你访问了一家当地银行，获得了三年期贷款为购买一辆小汽车和一些家俱融资；

(2)你通过在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割；

(3) A普通股价格上涨，为此电话指示你的经纪人买入100股这个公司的股票；

(4) 你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入15000元证券投资基金。

答：(1)今天你访问了一家当地银行，获得了三年期贷款为购买一辆小汽车和一些家俱融资；答案：①

(2)你通过在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割；答案：①②

(3) A普通股价格上涨，为此电话指示你的经纪人买入100股这个公司的股票；答案：③

(4) 你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入15000元证券投资基金。答案：①②③

金融市场学课程作业答案2

一、名词解释

1．同业拆借市场：也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场交易量大，能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图，影响货币市场利率的，因此，它是货币市场体系的重要组成部分。

2．回购协议：（Repurchase Agreement），指的是在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。

3．预期假说：(Expectations Hypothesis)的基本命题是：长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。

4．市场分割假说：(Segmented Markets Hypothesis)的基本命题是：期限不同的证券的市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。

5．收入资本化法：认为任何资产的内在价值取决于持有资产可能带来的未来的现金流收入的现值。由于未来的现金流取决于投资者的预测，其价值采取将来值的形式，所以，需要利用贴现率将未来的现金流调整为它们的现值。在选用贴现率时，不仅要考虑货币的时间价值，而且应该反映未来现金流的风险大小。

二、单项选择题

1.C

2.A

3.B

4.B

5.C

6.D

7.C

8.C

9.B 10.D 11.C 12.A 13.D 14.A 15.C

三、多项选择题

1.ACD

2.ABCD

3.ABC

4.ABD

5.ABD

6.ABC

7.ABC

8.BCDE

9.ABD

10.ABCDE 11.BCD 12.ABCD 13.ABDE 14.ABCD 15.BCD

四、判断题

1．Χ（只能小于或等于）2.√3.√4.Χ（开放型可以）5.√6.Χ（并不是）7.Χ（收益率上升）8.Χ（直接收益率）9.Χ（市场分离假说）10.Χ（短期化）11.Χ（私募方式）12.Χ（场内交易）13.Χ（第三市场）14.Χ（与市场利率成反比）15.√

五、简答题

1．同其他货币市场信用工具相比，银行承兑汇票在某些方面更能吸引储蓄者、银行和投资者，因而它是既受借款者欢迎又为投资者青睐，同时也受到银行喜欢的信用工具。

（一）从借款人角度看：首先，借款人利用银行承兑汇票较传统银行贷款的利息成本及非利息成本之和低。

其次，借款者运用银行承兑汇票比发行商业票据筹资有利。

（二）从银行角度看：首先，银行运用承兑汇票可以增加经营效益。其次，银行运用其承兑汇票可以增加其信用能力。

最后，银行法规定出售合格的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。

（三）从投资者角度看：投资者最重视的是投资的收益性、安全性和流动性。投资于银行承兑汇票的收益同投资于其它货币市场信用工具，如商业票据、CD等工具的收益不相上下。投资于银行承兑汇票的安全性非常高。一流质量的银行承兑汇票具有公开的贴现市场，可以随时转售，因而具有高度的流动性

2．货币市场共同基金是美国20世纪70年代以来出现的一种新型投资理财工具。共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。而对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场共同基金。

与一般的基金相比，除了具有一般基金的专家理财、分散投资等特点外，货币市场共同基金还具有如下一些投资特征：

1.货币市场基金投资于货币市场中高质量的证券组合

2．货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户

3．货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少

3．1.债券的期限。一般来讲，债券的期限越长，发行利率就越高；反之，期限越短，发行利率就越低。

2.债券的信用等级。债券信用等级的高低，在一定程度上反映债券发行人到期支付本息的能力。如果等级高，就可相应降低债券的利率；反之，就要相应提高债券的利率。

3.有无可靠的抵押或担保。在其他情况一定的条件下，有抵押或担保，债券的利率就可低一些；如果没有抵押或担保，债券的利率就要高一些。

4.当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。如果当前市场银根很紧，市场利率可能会逐步升高，银行存款、贷款利率及其他债券的利率水平比较高，由此，债券发行人就应考虑确定较高的债券发行利率。

5.债券利息的支付方式。一般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。

6.金融管理当局对利率的管制结构。

4．偏好停留假说的基本命题是：长期债券的利率水平等于在整个期限内预计出现的所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需求决定的时间溢价(Term premium)。

该假说中隐含着这样几个前提假定：

(1)期限不同的债券之间是互相替代的，一种债券的预期收益率确实会影响其他不同期限债券的利率水平。

(2)投资者对不同期限的债券具有不同的偏好。如果某个投资者对某种期限的债券具有特殊偏好，那么，该投资者可能更愿意停留在该债券的市场上，表明他对这种债券具有偏好停留(Preferred Habitat)。（3）投资者的决策依据是债券的预期收益率，而不是他偏好的某种债券的期限。

（4）不同期限债券的预期收益率不会相差太多。因此在大多数情况下，投资人存在喜短厌长的倾向。

(5)投资人只有能获得一个正的时间溢价，才愿意转而持有长期债券。5．定理一：债券的价格与债券的收益率成反比例关系。换句话说，当债券价格上升时，债券的收益率下降；反之，当债券价格下降时，债券的收益率上升。

定理二：当债券的收益率不变，即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。换言之，到期时间越长，价格波动幅度越大；反之，到期时间越短，价格波动幅度越小。

定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少；反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加。

定理四：对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同

等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。换言之，对于同等幅度的收益率变动，收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失。

定理五：对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。换言之，息票率越高，债券价格的波动幅度越小。

6．(1)转账。(2)轮做。(3)烘托。(4)轧空。(5)套牢。(6)操纵。(7)串谋。

(8)散布谣言。(9)卖空活动。(10)大户的买卖。

六、案例分析题

假定投资者有一年的投资期限，想在三种债券间进行选择。三种债券有相同的违约风险，都是十年到期。第一种是零息债券，到期支付1000美元；第二种是息票率为8%，每年付80美元的债券；第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。

1) 如果三种债券都有８%的到期收益率，它们的价格各应是多少？

2) 如果投资者预期在下年年初时到期收益率为8%，那时的价格各为多少？对每种债券，投资者的税前持有期收益率是多少？如果税收等级为：普通收入税率30%，资本收益税率20%，则每种债券的税后收益率为多少？

1)如果三种债券都有８%的到期收益率，它们的价格各应是多少？答：1) 第一种是零息债券，到期支付1000美元1000÷（1﹢8%×1）＝925．93 第二种是息票率为8%，每年付80美元的债券1080÷（1﹢8%×1）＝1000

第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。1100÷（1﹢10%×1）＝1000

2)如果投资者预期在下年年初时到期收益率为8%，那时的价格各为多少？对每种债券，投资者的税前持有期收益率是多少？如果税收等级为：普通收入税率30%，资本收益税率20%，则每种债券的税后收益率为多少？

2)答：如果投资者预期在下年年初时到期收益率为8%，

第一种是零息债券，那时的价格为1000美元

第二种是息票率为8%，那时的价格为1080美元

第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。那时的价格为1100美元

对每种债券，投资者的税前持有期收益率是多少？

第一种是零息债券，投资者的税前持有期收益率是8%。

第二种是息票率为8%，那时的价格为1080美元，投资者的税前持有期收益率是8%。

第三种债券息票率为10%，每年支付100美元。投资者的税前持有期收益率是10%。

如果税收等级为：普通收入税率30%，资本收益税率20%，则每种债券的税后收益率为多少？

金融市场学课程作业答案3（第七章至第九章）

一、名词解释

1．投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。2．远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。

3．外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。

4．保险：是具有同类风险的众多单位和个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。

5．生命表：是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。

6、远期升水：现货价格低于期货价格,则基差为负数,称为远期升水。

7、套期保值交易：是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。8．保险商品：保险市场交易对象既保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。

9．基金净资产值：基金净资产值是基金单位价格的内在价值。

二、单项选择题

1.B

2.B

3.D

4.C

5.A

6.B

7.A

8.B

9.B 10.D 11.A 12.C 13.B 14.B 15.D

三、多项选择题

1．ACD 2．CD 3．ABCD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABCDE 7．ACD 8．ABC 9．AD 10．ABCD 11．ABCDE 12．ABCD 13．ABD 14．CD 15．ABCD 四、判断题

1．Χ（高于）2．√ 3．Χ（成长型基金）4．√ 5．Χ（封闭型基金）6．Χ（间接标价法）7．Χ（广义的外汇市场）8．Χ（柜台市场）9．√ 10．Χ（交割）11．√ 12．Χ（长期原因）13．Χ（保险经纪人）14．Χ（保险人）15．Χ（人身保险的范围要大于人寿保险的范围）

五、简答题

1．（1）法律依据不同。契约型基金是依据基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据；公司型基金是依照公司法组建的。

（2）法人资格不同。契约型基金不具有法人资格，而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。

（3）投资者的地位不同。契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对如何运用基金的重要投资决策通常不具有发言权；公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批，发表自己的意见。

（4）融资渠道不同。公司型基金由于具有法人资格，在资金运用状况良好，业务开展顺利，需要扩大公司规模，增加资产时，可以向银行借款；契约型基金因不具有法人资格，一般不向银行借款。

（5）经营资产的依据不同。契约型基金凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。

（6）资金运营不同。公司型基金像一般的股份公司一样，除非依据公司法到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性。契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营也就终止。

2．汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。

过高的汇率(这里采用直接标价法，下同)意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。因为过低的汇率意味着购买外汇成本过低，从而导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。

3．相对于即期外汇交易而言，外汇远期交易有以下几个特点：

一是买卖双方签订合同时，无须立即支付外汇或本国货币，而是按合同约定延至将来某个时间交割。

二是买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值和规避外汇汇率变动带来的风险。

三是买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合同。

四是外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，客户需缴存一定数额的押金或抵押品。

4．购买力平价理论(theory of purchasing power parity, PPP)是西方国家汇率理论中最具有影响力的一个理论。

该理论的基本思想是：本国人之所以需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各自发行国均具有对商品的购买力。以本国货币交换外国货币，其实质就是以本国的购买力去交换外国的购买力。因此，两国货币购买力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购买力之比的变化而引起的。因此，购买力平价体现为一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之比。由于购买力体现为物价水平的倒数，因此购买力平价可表示为：=

其中，为汇率，是1单位B货币以1单位A货币表示的比价。Pa为A国的一般物价水平；Pb为B国的一般物价水平。

5．代位原则的含义是保险人对被保险人因保险事故发生遭受的损失进行赔偿后，依法或按保险合同的约定取得向财产损失负有责任的第三方进行追偿的权利或对受损标的所有权。

保险标的的损失如果是由负有民事赔偿责任的其他自然人或法人造成的，被保险人从保险人获得赔偿后，应将其向第三方追偿的权利转让给保险人，由保险人在赔偿金额范围内代位行使向第三方请求赔偿的权利。保险人对被保险人承担的赔偿责任不应该因第三方的介入而改变，被保险人从保险人处获得保险赔偿后，就不能再从第三方获得赔偿。许多国家法律通过限制不得对被保险人的家庭成员或雇员行使代位追偿权。

六、案例分析题

某日香港外汇市场USDI＝HKD14.4395，纽约外汇市场GBPI＝USDI1.8726，请判断是否存在套汇机会？如有，单位套汇利润是多少？

答：存在套汇机会，连乘大于一。

14.4395×(1／14.4395×1.8726) ×1.8726﹦1.000006925

单位套汇利润是多少？

获利0.000006925港币

金融市场学作业答案4

一、名词解释

1．远期利率协议是买卖双方同意在未来一定时间(清算日)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。

2．金融互换，是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换）。

3．金融期货，是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。

4．金融期权是一种权利合约，它给予期权的持有人在一定时间按照规定价格购买或出售一定数量的金融资产的权利，也叫金融选择权。5．看涨期权(call option)是指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。

6．看跌期权(put option)是指期权购买者拥有一种权利，在预先规定的时间以敲定价格向期权出售者卖出规定的金融工具。为取得这种卖的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。7．市场组合是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。一种证券的相对市值等于该证券总市值除以所有证券的市值的总和。

8、资本市场效率按照市场效率假说，资本市场的有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。

9、资产定价假设资本市场是高度有效的，包括信息畅通、没有信息成本、没有转换成本、没有税赋、在投资方面几乎没有限制，没有投资者大到足以能够影响证券的市场价值﹔同时假设投资者对个别证券的预期报酬率和风险存在着一致性的看法。

10、融远期市场金融远期市场没有集中的交易地点，交易方式较为分散，对于交易的金融商品的品质、数量及到期日、交易时间都有严格

而详尽的规定，而远期合约对于交易商品的品质、数量、交割日期等，均由交易双方自行决定，没有固定的规格和标准，并不交纳保证金，合约到期后才结算盈亏。

二、单项选择题

1． C 2.A 3.B 4.D 5.B 6.C 7.A 8.A 9.D 10．B 11．D 1 2．C

三、多项选择题

1.ABCD

2.ACD

3.ABD

4.ABCDE

5.CD

6.ABD

7.ABCDE

8.AC

9.AD

10.ABD

四、判断题

1．Χ（场外交易）2．Χ（四部分，还包括结算公司）3．Χ（伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR））4．√ 5．Χ（债券类产品价格上升）6．Χ（美式期权）7．Χ（现货期权和期货期权）8．√ 9．√ 10．Χ（下方）

五、简答题

1、金融远期合约的特征？

金融远期合约作为场外交易的衍生工具与场内交易的期货、期权等衍生工具比较具有以下特征；

(1)金融远期合约是通过现代化通讯方式在场外进行的，由银行给出双向标价，直接在银行与银行之间、银行与客户之间进行。

(2)金融远期合约交易双方互相认识，而且每一笔交易都是双方直接见面，交易意味着接受参加者的对应风险。

(3)金融远期合约交易不需要保证金，刘方风险通过变化双方的远期价格差异来承组。金融远期合约大部分交易都导致交割。

(4)金融远期合约的金额和到期日都是灵活的，有时只对合约金额最小额度做出规定，到期日经常超过期货的到期日。

2、金融期货市场的特点？

首先，金融期货市场是有组织的市场，一般是在交易所进行的，是一种有形的市场。

其次，金融期货市场是一种有严密规章和程序的市场，金融期货交易是在期货交易所制定的规则下，以一种标准化的合约进行，有严格的保证金制度。交易实际上是在交易所的“清算中心”进行。

再次，金融期货市场是交易更为标准化、规范化的市场。交易的金融商品是标准化的，其价格、收益率和数量都具有均质性、不变性和标准性；交易单位是规范化的，期货交易所都采用较大的整数，不能有

余数；交割期限是规格化的；买卖价格的形成是公开化的，是在交易所内采取公开拍卖的方式决定成交价格。

3、股票指数套期保值的原则是什么？

股票指数套期保值的原则是：股票持有者若要避免或减少股价下跌造成的损失，应在期货市场上卖出指数期货，即做空头，假使股价如预期那样下跌，空头所获利润可用于弥补持有的股票资产因行市下跌而引起的损失。如果投资者想购买某种股票，却又因一时资金不足无法购买，那么他可以先用较少的资金在期货市场买人指数期货，即做多头，若股价指数上涨，则多头所获利润可用于抵补当时未购买股票所发生的损失。

4、有效市场有哪三种形式？

弱式有效市场(weak-form market efficiency)：如果市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中，那么这个市场就称为弱式有效市场。

半强式有效市场(semi-strong-form market efficiency)：如果市场价格除了充分地反映了市场中一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息之外的其它一切公开信息，如市场宏观信息、企业微观信息等，则这个市场就称为半强式有效市场。

强式有效市场(strong form market efficiency)：如果市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分地反映了一切内幕信息，则这个市场就是达到了强式有效。

5、研究市场有效性对投资者有什么意义？

市场的有效性研究和揭示，对投资者采取不同的投资策略具有直接的指导意义。

1.如果市场达到弱式有效，说明技术分析法是无效的；

2.如果市场达到半强式有效，说明技术分析法和基本因素分析法都是无效的；

3.如果市场达到强式有效，说明打探内幕消息也不会取得超额利润

4.如果市场是有效的，在投资组合中的资产选择应采取消极策略（passive strategies）,即只根据各项资产的风险收益特征进行选择，而不用对其进行调整。

5.如果市场没有达到弱式有效，说明市场上资产价格的变化有趋势，技术分析方法可以获得超额利润，因此投资组合应该采取积极的策略(aggressive or active strategies),即首先用技术分析法选择成长性强的资产，其次再在成长性强的资产中进行投资组合；

6.如果市场没有达到半强式有效，说明市场上的价格变化有趋势，这种趋势不仅受历价格信息搜影响，也受基本信息变化的影响。因此应首先采用技术分析和基本因素分析法选择资产，其次再进行组合选择。

7.如果市场没有达到强式有效，说明还可以利用内幕消息选择资产。

6、何谓资本资产定价模型的基本前提假设？

1．所有投资者的投资期限均相同。

2．投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价这些投资组合。

3．投资者永不满足，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较高预期收益率的那一种。

4．投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种。

5．每种资产都是无限可分的。

6．投资者可按相同的无风险利率借入或贷出资金。

7．税收和交易费用均忽略不计。

8．对于所有投资者来说，信息都是免费的并且是立即可得的。

9．投资者对于各种资产的收益率、标准差、协方差等具有相同的预期。

六、案例分析题

你作为一家银行的资金经理，请根据一下背景资料设计一个利率互换，并收取10个基点作为手续费。说明通过利率互换两家公司可分别节省多少利息成本？

答：Libor-0.10%﹢10.70%﹦10.60%

Libor+0.30%﹢10.00%﹦10.30%

10.60%－10.30%－10.10%﹦0.20%

甲公司与乙公司利率互换成本0.20%

文献检索第一次作业参考答案

第一次作业 1、什么是文献？科技文献包括有哪些类型的出版物（十大文献源）？ 文献是记录知识的一切载体。具体地说，文献是将知识、信息用文字、符号、图像、音频等记录在一定的物质载体上的结合体。 科技文献按出版形式划分：连续出版物（期刊、报纸）、图书、科技报告、会议文献、标准文献、专利文献、学位论文、政府出版物、产品资料、档案文 献十大类型。 2、专利申请须具备哪“三性”，请简要说明。并简述我国的专利审查制度。 专利申请必须具备的三星“新颖性、创造性、实用性”。 新颖性：是指在专利申请日以前没有同样的发明或实用新型，在国内外出 版物上没有公开发表过，这是第一个标准，第二标准，是指在国内没有公开使 用或者说以其他方式为公众所知。 创造性：根据中国专利法对创造性的定义，是指同申请日以前已有的技术 相比，发明有突出的实质特点和显著的进步。 实用性：是指发明或者实用新型能够创造或者使用，并且能够产生积极效果。能够制造或者使用，就是它能够工业批量地制造出来。 我国专利法规定：发明专利、实用新型专利和外观设计专利。依据《专 利法》，发明专利申请的审批程序包括：受理、初步审查阶段、公布、实审 以及授权5个阶段，实用新型和外观设计申请不进行早期公布和实质审查， 只有3个阶段。 受理阶段 专利局收到专利申请后进行审查，如果符合受理条件，专利局将确定申 请日，给予申请号，并且核实过文件清单后，发出受理通知书，通知申请人。如果申请文件未打字、印刷或字迹不清、有涂改的;或者附图及图片未用绘 图工具和黑色墨水绘制、照片模糊不清有涂改的;或者申请文件不齐备的;或 者请求书中缺申请人姓名或名称及地址不详的;或专利申请类别不明确或无 法确定的，以及外国单位和个人未经涉外专利代理机构直接寄来的专利申请 不予受理。 初步审查阶段 经受理后的专利申请按照规定缴纳申请费的，自动进入初审阶段。初审 前发明专利申请首先要进行保密审查，需要保密的，按保密程序处理。 在初审是要对申请是否存在明显缺陷进行审查，主要包括审查内容是否 属于《专利法》中不授予专利权的范围，是否明显缺乏技术内容不能构成技 术方案，是否缺乏单一性，申请文件是否齐备及格式是否符合要求。若是外 国申请人还要进行资格审查及申请手续审查。不合格的，专利局将通知申请 人在规定的期限内补正或陈述意见，逾期不答复的，申请将被视为撤回。经

金融市场学课后答案郑振龙

CH3 1．（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。 （2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2．（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。 相反，卖压较轻。 3．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25% 所以X=6.67元。 （3）此时X要满足下式： （1000X-10000）/1000X=25% 所以X=13.33元。 （4）一年以后保证金贷款的本息和为5000×1.06=5300元。 若股价升到22元，则投资收益率为： （1000×22-5300-15000）/15000=11.33% 若股价维持在20元，则投资收益率为： （1000×20-5300-15000）/15000=-2% 若股价跌到18元，则投资收益率为： （1000×18-5300-15000）/15000=-15.33% 投资收益率与股价变动的百分比的关系如下： 投资收益率=股价变动率×投资总额/投资者原有净值 -利率×所借资金/投资者原有净值 4．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0； 若股价跌到18元，则净值增加2000元，投资收益率为13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为Y，则Y满足下式： （15000+20000-1000X）/1000X=25% 所以Y=28元。 （3）当每股现金红利为0.5元时，你要支付500元给股票的所有者。这样第（1）题的收益率分别变为-16.67%、-3.33%和10.00%。 Y则要满足下式： （15000+20000-1000X-500）/1000X=25% 所以Y=27.60元。 5．（1）可以成交，成交价为13.21元。 （2）能成交5800股，其中200股成交价为13.22元，3200股成交价为13.23元，2400股成交价格为13.24元。其余4200股未成交部分按13.24元的价格作为限价买进委托排队等待新的委 托。 6. 你卖空的净所得为16×1000-0.3×1000=15700元，支付现金红利1000元，买回股票花了12× 1

文献检索作业答案带图

1．信息、知识、情报、文献 1.信息：物质存在或运动方式与状态的表现形式或反映 2.知识：人类在认识和改造客观世界实践中获得的对事物本质的认识 和经验的综合，是人们通过实践对客观事物及其运动过程和规律的认识。 3.情报：定义：人们以各种方式传递与交流的具有一定目的与时效 的信息，是人们为一定目的搜集的有使用价值的知识或信息。 属性：传递性、知识性、效用性 4.文献：指以文字、图像、公式、声频、视频、代码等手段将信息、 知识记录或描述在一定的物质载体上，并能起到存储和传播信息情报和知识作用的一切载体。 “记录有知识或信息的一切载体” 2．简述文献的构成。 答：现代文献由四要素构成：文献信息、文献载体、符号系统和记录方式。 2．简述医学文献的特点。 答：数量庞大、载体多样化、多文种化、学科交叉出版分散、知识信息更新加快、交流传播速度加快、电子化发展趋势。 3．简述文献检索的概念和类型。 答：概念：广义的文献检索包括信息的存储和检索两个过程，是指将文献按照一定方式集中组织和存储起来，并按照文献用户需求查找出有关文献或文献中包含的信息内容的过程。 狭义的信息检索即从检索工具或检索系统中，通过一定的检索途径或检索方式查找出需要的信息的过程。 类型：①按照检出结果的形式划分：书目检索、全文检索、引文检索。 ②从情报检索角度划分：文献检索、数据检索、事实检索。 ③按照线索手段划分：手工检索、计算机检索。 4．简述文献检索系统的评价因素。

答：报道信息的准确性、报道信息的及时性、索引体系的完善程度、对信息标引的深度、查全率和查准率。 5．什么事查全率和查准率，二者之间有何关系？ 答：查全率（R）和查准率（P）是检索系统最为流行和重要的两个性能和效果评价指标。 R=检出的相关信息量/检索工具中相关信息总量X100% P=检出的相关信息量/检出的信息总量X100% 两者之间存在互逆关系，即如果检索工具的查全率较高，则其查准率将相对下降；反之查准率高，则查全率低；而且查全率和查准率只能相对提高，二者永远不可能同时达到100%。 6．试述文献信息的类型。 答：①按文献信息表现形式划分：文字型、视频型、音频型、数字型 ②按文献信息的出版类型划分：图书、期刊、政府出版物、科技报告、专利文献、会议文献、学位论文、标准文献、产品样本说明书、技术档案 ③按文献信息的载体形式划分：书写型、印刷型、缩微型、视听型、电子型 ④按文献信息的加工程度划分： ⑴零次文献信息:书信、手稿、实验数据、观察记录、笔记、内部档案等。特点：内容新颖，但不成熟，难以查询。 ⑵一次文献信息：期刊论文、专利说明书、会议论文、学位论文、科技报告等。特点：内容新颖、详尽，因而是文献信息的最主要来源和检索对象，但其量大、分散而无序，对其查找与利用带来不便。创造性、原始性、分散性 ⑶二次文献信息: 目录、索引和文摘等。特点：报道性和检索性，主要作用是提供查找文献信息的线索，故又称为检索工具。汇集性、工具性、综合性、系统性 ⑷三次文献信息：综述、进展、年鉴和百科全书等。 7．试述电子文献资源的概念与特点。

最新金融市场学期末考试复习资料(成都理工大学)

精品文档 (1)你将向哪家银行卖出英镑，买进美元？ (2)你将向哪家银行卖出美元，买进马克？ (3)用对你最有利的汇率计算GBP/DEM的交叉汇率是多少? 答案：⑴银行D,汇率1.6856 (2) 银行C,汇率1.6860 (3) 1.6856 X 1.6860=2.8419GBP/DEM 20年期的债券面值为1000元，年息票率为8%，每半年支付一次利息，其市价为950元。请问该债券的债券等价收益率和实际年到期收益率分别等于多少？ 答案：半年的到期收益率率为 4.26%(950=40/(1+x)+40/(1+x)2+ …..(40+1000)/(1+x)40，折算为债券等价收益率为8.52%=2x，折算为实际年到期收益率为8.70%=(1+x)2-1 1年期零息票债券的到期收益率为7%, 2年期零息票债券的到期收益率为8%,财政部计划 发行2年期的附息票债券，息票率为9%，每年支付一次。债券面值为100元。 (1)该债券的售价将是多少？ (2)该债券的到期收益率将是多少？ (3)如果预期假说正确的话，市场对1年后该债券价格的预期是多少？ 答案：(1) P=9/107+109/1.08 1 2 3 4 5 6=101.86 元。 (2 )到期收益率可通过下式求出： 2 9/ (1+y) +109/(1+y) =101.86 解得：y=7.958%。 (3)从零息票收益率曲线可以推导出下一年的远期利率( f2)： 1+f2=1.08 2/1.07=1.0901 解得:f 2=9.01%。由此我们可以求出下一年的预期债券价格： P=109/1.090仁99.99 元。 问：你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？答案：银行B, 1.6801 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035 , 3个月汇水为30-50点，若一投资者拥有10万英镑，应投放在哪个市场上较有利？如何确保其投资收益？请说明 投资、避险的操作过程及获利情况。 答案：因为美元利率高出英镑利率两个百分点，大于英镑的贴水率0.3% ( 0.0050/1.6035 X 100% ,因此应将资金投放在纽约市场较有利。 具体操作过程：在卖出10万即期英镑，买入16.025万美元的同时，卖出3个月期美元16.025 万(暂不 考虑利息收入)，买入英镑。获利情况： 在伦敦市场投资3个月的本利和为： GBP10X( 1+6%X3/12 ) =GBP10.15(万) 在纽约市场上进行三个月的抵补套利活动后，本利和为： GBP10 X 1.6025 X (1+8%X 3/12) 十1.6085=GBP10.16(万) 套利收益为： GBP10.16-GBP10.15=GBP0.01(万) 假设连续复利的零息票利率如下： 1年期面值为100元的零息票债券目前的市价为94.34元，2年期零息票债券目前的市价为 84.99元。你正考虑购买2年期、面值为100元、息票率为12% (每年支付一次利息)的债券。 (1)2年期零息票债券和2年期附息票债券的到期收益率分别等于多少？ (2)第2年的远期利率等于多少？ (3)如果预期理论成立的话，第1年末2年期附息票债券的预期价格等于 多少？ 答案：(1) 1年期零息票债券的到期收益率( y’)可通过下式求得： 94.34=100/(1+y 1) 解得：y1=6% 2年期零息票债券的到期收益率( y2)可通过下式求得： 84.99=100/(1+y 2)2解得：『2=8.47% 2年期附息票债券的价格等于：12/1.06+112/1.0847 2=106.51 2年期附息票债券的到期收益率可通过下式求得： 12/ ( 1+y) +112/ (1+y ) 2=106.51 解得：y=8.33%。 (2)f2= (1+y 2) 2/ (1+yJ -1=1.0847 2/1.06-1=11%。 (3)第1年末2年期附息票债券的预期价格为： 112/1.11=100.9元。 你拥有的投资组合30%投资于A股票，20%投资于B股票，10%投资于C股票，40%投资于 D股票。这些股票的贝塔系数分别为 1.2、0.6、1.5和0.8。请计算组合的贝塔系数。 答案：贝塔系数=30%X1.2+20% X 0.6+10% X 1.5 X 40%X 0.8=0.95 你的投资组合包含3种证券：无风险资产和2只股票，它们的权重都是1/3，如果其中一只 股票的贝塔系数等于 1.6，而整个组合的系统性风险与市场是一样的，那么另一只股票的贝 塔系数等于多少？答案：1/3 X 1.6+1/3 X X=1,X=1.4 某投资者的效用函数为：U _R—丄人巧2。国库券的收益率为6%而某一资产组合的预 期收益率和标准差分别为U4%ft R!0%2要使该投资者更偏好风险资产组合，其风险厌恶度不 能超过多少？要是该投资者更偏好国库券，其风险厌恶度不能低于多少？ 答案：风险资产组合的效用为：U=14%-0.5A X 20% 国库券的效用为6%为了使他更偏好风险资产组合，14%-0.5A X20%必须大于6%即A必 须小于4。为了使他更偏好国库券，14%-0.5A X 20听必须小于6%,即A必须大于4。 你拥有一个标准差为20%的风险组合。如果你将下述比例投资于无风险资产, 险组合，则你的总投资组合的标准差是多少？ 请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。 答案：第2、3、4、5年的连续复利远期利率分别为： 第2 年：14.0% = (1+0.13)(1+0.13)/(1+0.12) 第3 年：15.1% 第4 年：15.7%第5 年：15.7% (1) —30%; 130%x20=26% (2) 10%; 90%x20%=18% (3) 30%。70%x20%=14% 答案：(1) 26%, (2) 18% , (3) 14% 假设连续复利的零息票利率分别为: 期限(月) 年利率 38 . 0 68 . 2 98 . 4 128 . 5 158 . 6 188 . 7 请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率。 答案：第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率分别为： 第2季度：8.4% 第3季度：8.8% 第4季度：8.8% 第5季度：9.0% 第6季度：9.2% 有3种债券的违约风险相同，都在10后到期。第一种证券是零息票债券，到期支付1000元。 第二种债券息票率为8% ,每年支付80元利息一次。第三种债券的息票率为10%,每年支付 期限(年) 年利率(％ ___________ 3 13.0 4 13.7 5 14.2 6 14.5 100元利息一次。假设这3种债券的年到期收益率都是8%，请问，它们目前的价格应分别 等于多少？ 答案：分别为463.19=1000/(1+0.08)10 元、1000 元和1134.2=100/(1+0.08)+100/(1+0.08)2+ ….+(1000+100)/(1+0.08)10 元 某风险组合的预期收益率为20%，标准差为25%，无风险利率为7%。请问该风险组合的单 位风险报酬(夏普比率)等于多少？ 答案：该风险组合的单位风险报酬等于：(20%-7% ) /25%=0.52。 证券市场上有很多种证券，其中A股票的预期收益率和标准差分别为12%和15% , B股票 的预期收益率和标准差分别为24%和25%, A、B两股票之间的相关系数等于-1。假设投资 者可以按相同的无风险利率自由借贷，请问，在无套利条件下，无风险利率必须等于多少？ (提示：用A、B两股票组成无风险组合。) 答案：由于A、B两种股票是完全负相关的，它们可以组成一个无风险组合，其收益率应等 于无风险利率。令A股票在组合中所占的权重为x，则x必须满足下式：15%x-25% ( 1-x) =0解得： x=62.5%。该无风险组合的预期收益率为：0. 625〉.12%+ (1-0.625) 14%=16.5% 因此，无风险利率必须等于16.5%，否则就存在无风险套利机会。 某固定资产投资项目初始投资为1000万元，未来10年内预计每年都会产生400万元的税后净收益，10年后 其余投资于风

《金融市场学》作业参考答案.

《金融市场学》作业参考答案 作业一 一、解释下列名词 1．金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。 2．货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。所用教材35页 3．票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。所用教材56页 4债券---债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。所用教材60页 5．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。 所用教材72页 二、单项选择题 1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。 A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 5．（ C ）金融市场上最重要的主体。 A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者 6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ） A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场 7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金 8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。 A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性 9．（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商

文献检索作业答案带图

文献检索作业答案带图．简述文献的构成。1答：现代文献由四要素构成：文献信息、文献载体、符号系统和记录方式。 ．简述医学文献的特点。2答：数量庞大、载体多样化、多文种化、学科交叉出版分散、知识信息更新 加快、交流传播速度加快、电子化发展趋势。 3．简述文献检索的概念和类型。答：概念：广义的文献检索包括信息的存储和检索两个过程，是指将文献按 并按照文献用户需求查找出有关文献或文献中照一定方式集中组织和存储起来，包含的信息内容的过程。狭义的信息检索即从检索工具或检索系统中，通过一定的检索途径或检 索方式查找出需要的信息的过程。类型：①按照检出结果的形式划分：书目检索、全文检索、引文检索。②从情报检索角度划分：文献检索、数据检索、事实检索。 ③按照线索手段划分：手工检索、计算机检索。 ．简述文献检索系统的评价因素。4答：报道信息的准确性、报道信息的及时性、索引体系的完善程度、对信息 标引的深度、查全率和查准率。．什么事查全率和查准率，二者之间有何关系？5）是检索系统最为流行和重要的两个性能和效）和查准率（P 答：查全率（R 果评价指标。X100% 检索工具中相关信息总量检出的相关信息量/X100% /检出的相关信息量检出的信息总量 则其查准率将相即如果检索工具的查全率较高，两者之间存在互逆关系， 对下降；反之查准率高，则查全率低；而且查全率和查准率只能相对提高，二者100%。永远不可能同时达到 6．试述文献信息的类型。1 / 40 文献检索作业答案带图答：①按文献信息表现形式划分：文字型、视频型、音频型、数字型②按文献信息的出版类型划分：图书、期刊、政府出版物、科技报告、 专利文献、会议文献、学位论文、标准文献、产品样本说明书、技术档案 ③按文献信息的载体形式划分：印刷型、缩微型、声像型、电子型④按文献信息的加工程度划分：书信、手稿、实验数据、观察记录、笔记、内部档⑴零次文献信息: 特点：内容新颖，但不成熟，难以查询。案等。⑵一次文献信息：期刊论文、专利说明书、会议论文、学位论文、科 因而是文献信息的最主要来源和检索对象，内容新颖、详尽，技报告等。特点：但其量大、分散而无序，对其查找与利用带来不便。特点：报道性和检索性，⑶二次文献信息: 目录、索引和文摘等。 主要作用是提供查找文献信息的线索，故又称为检索工具。⑷三次文献信息：综述、进展、年鉴和百科全书等。．试述电子文献资源的概念与特点。7答：电子文献资源是以电子数据的形式，把文字、声音、图像、视频、等多光信号的形式传以电信号、种形式的文献存储在光、磁等非印刷纸质的载体中，计算机或终端和其他外部设备等方式再表现出来的一种新并通过网络通信、播，型文献资源。特点:1.存储介质和传播形式的改变 2.信息的表现形式多样化 3.文献资源类型多样化 多层次的信息服务功能 4. 5.更新速度快、时效性强

金融市场学期末考试题含答案

金融市场学模拟试题一 一混合选择题（每题2分，合计20分） 1. 银行汇票是指（）。 A.行收受的汇标 B.银行承总的汇票 C.行签发的汇票 D.行贴现的汇票 E.商业承兑汇票 2. 股票的未来收益的现值是( ). A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 E. 3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。 A．市盈率定价法 B．资产净值法 C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法 4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。 A.时间优先原则 B.市价优先原则 C.价格优先原则 D.客户优先 E.限价优先 5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。 Ａ.发行者Ｂ.偿还担保 Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体 6. 影响黄金价格的经济因素( ) A.是美元汇率趋势 B.是通货膨胀 C.是利率水平 D.是石油价格的变化 E.是黄金共求数量的变化及工业需求 7. 技术分析的优越性( ) A.可以确定金融工具的最佳买卖时机； B.技术图形和技术指标数值易于获得； C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的； D.是一种理性分析并具有连续性； E.以上观点都不正确 8. MACD的优点（）. A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。 B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。 C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。 D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。 E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。 9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。 A.虚买虚卖； B.联联手操纵； C.连续交易； D.散布、制造虚假信息； E.个人联合买卖某一证券。 10.有关外汇市场管理，正确的是（）。 A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；

金融市场学第四版课后题答案

《金融市场学》习题答案 习题二答案： 1. b、e、f 2. 略 3. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同： (1) 定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。 (2) 定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。 (3) 定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。 (4) 定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 4. 回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则： 1，000，000×x×7/360=1556 解得：x=8% 回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有： (1) 用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 (2) 回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 (3) 交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。 (4) 货币市场其他子市场的利率水平。它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。 5．贴现收益率为：[ (100-98.01) /100]×360/316=2.27% 真实年收益率为：[1+ (100-98.01) /98.01]365/316－1=2.35% 债券等价收益率为：[(100-98.01)/98.01] ×365/316=2.35% 6．平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12% 习题三答案 一、计算题 1．（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。 （2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2．（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。 相反，卖压较轻。 3．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25% ：自己的 所以X=6.67元。 （3）此时X要满足下式： （1000X-10000）/1000X=25% 所以X=13.33元。 （4）一年以后保证金贷款的本息和为5000×1.06=5300元。 若股价升到22元，则投资收益率为： （1000×22-5300-15000）/15000=11.33%：净盈利 若股价维持在20元，则投资收益率为： （1000×20-5300-15000）/15000=-2% 若股价跌到18元，则投资收益率为： （1000×18-5300-15000）/15000=-15.33% 投资收益率与股价变动的百分比的关系如下： 投资收益率=股价变动率×投资总额/投资者原有净值－利率×所借资金/投资者原有净值4．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0；

湖大金融市场学期末考试试卷

湖南大学课程考试试卷 湖南大学教务处考试中心装 订 线 （ 答 案 不 得 超 过 此 线 ） 湖南大学课程考试试卷 课程名称：金融市场学A ；试卷编号： 1 ；考试时间：120分钟 答题说明：1、可以使用计算器，禁止使用带存储功能的PDA或者电子词典，禁止使用手机。 2、所有答案做在空白的答题纸上并标明题号，直接做在试题上的答案不计分。 一、名词解释（3分+3分+4分） 1．即期利率（spot rate）与远期利率(forward rate ) ：即期利率是当前确定的资金借贷从现在开始 的利率；远期利率是提前确定的未来确定时刻开始的资金借贷利率。 2. 期权与期货：期权合约赋予买方在未来确定时刻以确定价格购买或者出售确定数量的特定标的 资产给卖方的权利，买方在到期时既可以执行合约也可以不执行合约。期货合约约定合约双方在未 来确定时间以确定价格交易确定数量的特定标的资产，合约签订后，双方只有完成交易的义务。 3. 私募基金与公募基金：私募基金是采用非公开方式面向特定投资者发行的基金，一般投资门槛 高，风险较大。公募基金是面向不特定社会公众公开发行的基金，一般投资门槛低，风险较小。 二、选择题，每题四个备选答案中仅有一个最合适的答案（2分×20） 1、有新闻说某人藏在家中的大量现钞因为发霉而全都不能使用了，从金融视角来看，下面说法错误 的是（A ） A. 社会财富减少了 B. 社会财富没有改变 C. 其他人的财富增加了 D. 此人的财富减少了 2、下列关于债券的表述一定正确的是（B ） A. 政府债券都是没有信用风险的 B. 标准普尔定义的投资级债券是指信用评级在BBB以上的债券 C. 债券的求偿顺序位于优先股之后 D. 票息率为8%，期限为20年的债券久期也是20年 3. 中国创业板市场上交易的股票每日涨跌幅限制为（B ） A. 5% B. 10% C. 15% D. 20% 4、某开放式基金前端费用为3%，预计的年收益率为7%，如果投资10000元，收益率按等效复利计， 那么10年后的预期赎回价值是多少？（ D ） A. 约为19661.53元 B. 约为19671.53元 C. 约为19088.37元 D. 约为19081.37元 5、关于日经225指数，正确的说法是（B ） A. 是市值权重指数 B. 要进行除数修正 C. 从创立至今，除数越来越大 D. 以上全都正确 6. 假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50美元/股的股息并能在期末以26美元/股的价格卖 出。如果你的预期收益率是15%，那么在期初你愿意支付的最高价为：B A．22.61美元B．23.91美元C．24.50美元D．27.50美元 7、存款100万元，5年后返还117.5万元，按照连续复利计算的投资年收益率是多少（B ） A. 3.5% B. 3.23% C. 3.28% D. 16.13% 8、某国库券剩余62天，银行贴现率为3.22%，如果购买10000元面值，那么真实收益率是多少：（D ） A. 约为3.16% B. 约为3.22% C. 约为3.33% D. 约为3.28% 9、一位基金经理根据行业分析估计某公司的市盈率为30倍，市场资本化率为0.15。该公司股利分 派率较稳定，平均为30%。如果基金经理的估算可信，那么该公司的股权收益率（ROE）大概为（D ） A. 10% B. 15% C. 14% D. 20% 10、如果市场强有效假说成立，那么（A ） A. 平均而言，买持策略不会比其他投资方法更差 B. 任何信息分析活动都会停止 C. 未来的股票价格将不会变化 D. 人们的交易行为将完全不以理性为基础

文献检索平时作业答案带图(温医)

1．简述文献的构成。 答：现代文献由四要素构成：文献信息、文献载体、符号系统和记录方式。 2．简述医学文献的特点。 答：数量庞大、载体多样化、多文种化、学科交叉出版分散、知识信息更新加快、交流传播速度加快、电子化发展趋势。 3．简述文献检索的概念和类型。 答：概念：广义的文献检索包括信息的存储和检索两个过程，是指将文献按照一定方式集中组织和存储起来，并按照文献用户需求查找出有关文献或文献中包含的信息内容的过程。 狭义的信息检索即从检索工具或检索系统中，通过一定的检索途径或检索方式查找出需要的信息的过程。 类型：①按照检出结果的形式划分：书目检索、全文检索、引文检索。 ②从情报检索角度划分：文献检索、数据检索、事实检索。 ③按照线索手段划分：手工检索、计算机检索。 4．简述文献检索系统的评价因素。 答：报道信息的准确性、报道信息的及时性、索引体系的完善程度、对信息标引的深度、查全率和查准率。 5．什么事查全率和查准率，二者之间有何关系？ 答：查全率（R）和查准率（P）是检索系统最为流行和重要的两个性能和效果评价指标。 R=检出的相关信息量/检索工具中相关信息总量X100% P=检出的相关信息量/检出的信息总量X100% 两者之间存在互逆关系，即如果检索工具的查全率较高，则其查准率将相对下降；反之查准率高，则查全率低；而且查全率和查准率只能相对提高，二者永远不可能同时达到100%。 6．试述文献信息的类型。

答：①按文献信息表现形式划分：文字型、视频型、音频型、数字型 ②按文献信息的出版类型划分：图书、期刊、政府出版物、科技报告、专利文献、会议文献、学位论文、标准文献、产品样本说明书、技术档案 ③按文献信息的载体形式划分：印刷型、缩微型、声像型、电子型 ④按文献信息的加工程度划分： ⑴零次文献信息:书信、手稿、实验数据、观察记录、笔记、内部档案等。特点：内容新颖，但不成熟，难以查询。 ⑵一次文献信息：期刊论文、专利说明书、会议论文、学位论文、科技报告等。特点：内容新颖、详尽，因而是文献信息的最主要来源和检索对象，但其量大、分散而无序，对其查找与利用带来不便。 ⑶二次文献信息: 目录、索引和文摘等。特点：报道性和检索性，主要作用是提供查找文献信息的线索，故又称为检索工具。 ⑷三次文献信息：综述、进展、年鉴和百科全书等。 7．试述电子文献资源的概念与特点。 答：电子文献资源是以电子数据的形式，把文字、声音、图像、视频、等多种形式的文献存储在光、磁等非印刷纸质的载体中，以电信号、光信号的形式传播，并通过网络通信、计算机或终端和其他外部设备等方式再表现出来的一种新型文献资源。 特点:1.存储介质和传播形式的改变 2.信息的表现形式多样化 3.文献资源类型多样化 4.多层次的信息服务功能 5.更新速度快、时效性强 6.具备检索系统或功能 7.检索访问不受时空限制 8．试述医学电子文献资源的类型。

文献检索答案.

《信息检索与利用》课程实习作业单片机在智能仪表方面的应用 班级： 姓名： 学号： 任课教师：

完成日期：二〇一五年四月26 日 实习二中文期刊全文数据库 1. 实习目的 掌握初级检索、高级检索、二次检索方法以及基本、辅助字段的概念。 掌握汉语词语切分、概念扩展的方法。 掌握检索结果的查看存盘方法，全文下载阅读方法。 2. 实习要求 1）进入中国期刊网（CNKI）后，浏览界面和相关分类专辑。 2）根据课题要求，分析检索概念，要求至少有一个概念扩展出二个检索词。 3）根据课题内容，选择总分类目录（专辑）、子分类目录（专业）和数据库的年份。 4）通过初级检索、高级检索，运用汉语词语切分、概念扩展和二次检索方法，分别换用不同的字段，检索与课题相关的文献，记录检索策略和所获的文献篇数，选择密切相关的一篇文献。 5）将密切相关的一篇全文的第一页粘贴在文件相应位置处。 3．实习思考题 .高级检索和初级检索相比较有哪些主要优点？ 答、初级检索是直接输入检索词进行单条件检索，而不进行检索条件之间的逻辑匹配。它得到的检索结果数搜索量比较多，但相对高级检索而言不够精确。高级检索是进行多个检索条件之间的逻辑匹配来进行检索。它得到的检索结果比较精确，但相对简单检索而言数量较少。 ·关键词字段、主题词字段的关键词和主题词各出自何处，有什么区别？ 答、主题词是规范化的检索语言，它对文献中出现的同义词、近义词、多义词以及同一概念的不同书写形式等进行严格的控制和规范，使每个主题词都含义明确，以便准确检索，防止误检、漏检。而关键词是属于自然语言的范畴，未经规范化处理，也不受主题词表的控制。主题词与关键词最大的区别就是主题词经过了规范化处理。

金融市场学作业三参考答案

读书破万卷下笔如有神 《金融市场学》作业三 一、解释下列名词： 1．投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。 2．远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。 3．外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。4．保险：是具有同类风险的众多单位和个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。5．生命表：是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。6．远期升水：是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。 7．套期保值交易：是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。 8．保险商品：保险市场交易对象既保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。 9．基金资产净值：NA V是英文Net Asset Value的缩写，即净资产价值，是指某一时点上某一证券投资基金每一单位（或每一股份）实际代表的价值估算。基金净资产价值是基金单位价格的内在价值。 二、单项选择题 ）。 B ．投资基金的特点不包括（1． 读书破万卷下笔如有神 A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化 2．按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。 A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象 3．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D ）。 A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同D．投资者地位不同 4．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。 A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动 5．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ D ），则该基金不能成立。 A．50％B．60％C．70％D．80％ 6．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资

文献检索作业考试答案

名词解释： 1．文献检索：是将文献按照一定方式集中组织和存储起来，并按照文献用户需求查找出有关文献或文献中包含的信息内容的过程。广义的文献检索包括文献的存储和文献的检索两个过程。狭义的文献检索就是找出自己所需的文献。 2．检索语言：是用于描述检索系统中文献的内容特征及外表特征和表达用户检索提问的一种专门化的标识系统。检索的匹配就是通过检索语言的匹配来实现的。 3．后组织式语言：是指在检索前检索系统中的检索标识是独立的，实施检索后，才根据检索需要进行组配的检索语言。如叙词语言、单元词语言、关键词语言属此类型。 4．电子文献资源：电子文献资源是以电子数据的形式，把文学、声音、图像、视频等多种形式的文献存储在光、磁等非印刷纸质的载体中，以电信号、光信号的形式传输，并通过网络通信、计算机或终端和其他外部设备等方式再现出来的一种新型文献资源。 5．参考数据库：是指包括各种数据、信息或知识的原始来源和属性的数据库。数据库的记录是通过对数据、信息或知识的再加工和过滤，如编目、索引、摘要、分类等，然后形成的。一般来说，参考数据库主要针对印刷型出版物而开发的，它包括书目数据库和指南数据库两种。 6．OPAC：是英文Online Public Access Catlogue的首字母缩写，可以译为“联机公共书目查询系统”，是一个基于网络，供读者查询图书馆藏书目信息的联机检索系统。它是图书馆自动化的基础，也是未来数字图书馆的有机组成部分。 7．电子图书：又称为数字图书或Ebook，是随着电子出版、互联网以及现代通信电子技术的发展应运而生的一种新的图书形式。电子图书应具有三要素：（1）电子图书内容。（2）电子图书的数字存储设备。（3）电子图书的阅读软件。 8．网络电子图书：是以电子形式出版发型，以互联网为流通渠道、以数字内容为流通介质、以网上交易为主要支付手段的图书。 9．前方一致检索：也称为后截断检索，是指在某一检索项内容中，检索前方与检索字/词完全一致的文献。前方一致检索适用于数值索引的检索项。 10．多项双词逻辑组合检索：多项是指可以选择多个检索项；双词是指一个检索项中可以输入两个检索词（在两个输入框中输入），每个检索项中的两个词之间可进行五种组合：并且、或者、不包含、同句、同段，每个检索项中的两个检索词可以分别使用词频、最近词、扩展词；逻辑是指个检索项之间可使用逻辑与、逻辑或、逻辑非进行项间组合。 11. 双词频控制检索：是指对一个检索项中的两检索词分别实行词频控制，也就是一个检索项使用了两次词频控制。是针对单项双词组合检索而设置的。 12. 引文：所谓引文就是参考文献

文献检索作业参考答案

2011年上机习题 姓名：邵荣凯学号：109208010130 系：经贸系班级：09国贸本（2）班 说明： ①上机习题为平时作业，总分100分，计入平时成绩当中。 ②要求认真审题，独立完成，抄袭者和被抄袭者均不得分。 ③可先在电脑上做好后再打印出来，注意排版整洁清晰。 1．在中国知识基础设施工程（CNKI）系列资源库的中国期刊全文数据库中检索篇名为《聚合硫酸铁的制备》发表在《四川师范大学学报》上的论文。（6`） 1）给出检索策略。 2）给出该文的题录信息。 答：（1）检索策略:登录江西蓝天学院图书馆主页，点击中国知网“CNKI系列资源库”，点击“https://www.wendangku.net/doc/9b17674897.html,/grid2008/index/ZKCALD.htm ”，在文献出版来源中填“四川师范大学学报”，主题栏填“聚合硫酸铁的制备”，单击“检索文献”。 （2）题名：聚合硫酸铁的制备 作者：向群 作者单位：四川轻化工学院 文献来源：四川师范大学学报(自然科学版) 发表时间：1997-01-28 2．检索有关“社保基金进入资本市场风险和收益”的研究文献。要求在CNKI中的《中国优秀硕博士学位论文全文数据库》、《中国期刊全文数据库》检索，无时间范围限制，检索词提示：“社保基金”、“资本市场”、“风险”、“收益”。请在跨库检索中选择相应的数据库后，确定检索词出现的字段及其组配关系，使检索结果不至于过少，要求写出该检索式。（6`） 答：检索词：社保基金、资本市场、风险、收益 检索策略: 登录江西蓝天学院图书馆主页，点击中国知网“CNKI系列资源库”，点击“ https://www.wendangku.net/doc/9b17674897.html,/grid2008/index/ZKCALD.htm ”,点击“高级检索”，在“选库”中选择《中国优秀硕博士学位论文全文数据库》、《中国期刊全文数据库》检索。在“检索范围条件”中选择“主题”，再输入检索词“社保基金、资本市场、风险、收益”，点击“检索文献”得出检索结果： 检索式举例：社保基金+资本市场+风险+收益

金融市场学期末试卷A卷

金融市场基础A卷 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是（） A.英镑 B.美元 C.欧元 D.日元 2.下列不属于货币市场的是（） A.同业拆借市场 B.回购市场 C.票据市场 D.股票市场 3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为（） A.有超额储备的金融机构 B.商业银行 C.中介机构 D.央行与金融监管机构 4.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为（） A.A股 B.B股

C.H股 D.N股 5.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为（） A.0.8元 B.1.2元 C.2元 D.2.8元 6. QFII是指（） A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投资者 C.私人资本基金 D.产业投资者 7. 美元汇率下跌，将导致黄金价格（） A.上升 B.下跌 C.不变 D.不确定 8.下列不属于金融远期合约特点的是（） A.协议非标准化 B.场外交易 C.实物交割

D.保证金制度 9. 赋予期权买者出售标的资产权利的期权是（） A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 10. 依法制定和执行货币政策的机构是（） A.国务院 B.中国人民银行 C.银监会 D.证监会 11. 债券流通市场又称为（） A．债券一级市场 B．债券初级市场 C．债券二级市场 D．交易所市场 12. 最早的世界性的外汇市场是（） A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．东京外汇市场 D．新加坡外汇市场 13. 下列选项中，负责具体运营基金的机构是（）