上市公司资金活动内部控制缺陷与审计费用的关系研究_张倩

《中文核心期刊要目总览》会计类核心期刊

一、研究背景2010年4月15日，财政部等5部

委联合发布了《企业内部控制应用指引第1号———组织架构》等18项应用指引、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》，决定自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市公司施行；并择机在中小板和创业板上市公司施行。这一举措标志着对上市公司所进行的外部审计由关注财务信息质量的结果导向审计向关注内部控制机制的流程导向审计转变。

国内外关于审计费用问题的研究已有二十余年的历史。现今，关于国外上市公司内部控制缺陷及其审计费用之间关系的研究已经比较透彻。在成熟的资本市场上，注册会计师对上市公司进行审计时，通常要评估公司的内部控制风险。公司的内部控制风险越高，则注册会计师收取的审计费用也越高，那么针对我国不成熟的资本市场，上市公司内部控制缺陷与审计费用之间存在怎样的传导效应，需要搜集公司的案例

和数据，进行实证分析。

各个会计师事务所在实际工作中，基本上是按照各地财政部门和物价部门颁布的业务收费标准和客户协议收费的，大多以客户资产规模、注册资本或销售收入作为年报审计收费依据。存在内部控制缺陷的公司，其面临的财务风险以及信息的不确定性往往更高，高风险，高收益，注册会计师的审计收费也往往很高。

本文以我国东部地区上市金融企业为研究对象，以审计费用为因变量，以上市金融企业资金活动内控重大缺陷为解释变量，并参照文献综述设计相应控制变量，建立回归模型，进行统计检验分析。观察相关解释变量的回归系数符号和显著性出现怎样的变化，以分析不同审计事务所的风险偏好和审计效率。

二、文献综述（一）国外文献综述

大量实证研究证明，出现内部控制缺陷的公司大多成立时间短、规模较小、经营更复杂、财务状况差、对内部控制系统投入较少、成长较快、组织

结构经历变动的同时会计师事务所辞职较频繁等。

Krishnan 发现审计委员会独立性

和财务经验与内控问题出现的频率显著负相关，Lin 等学者发现内部审计部门的能力、投入与实质性缺陷存在成负相关关系。

审计费用影响着审计的质量，同时也是外部审计的信号。关于审计费用影响因素的研究始于1980年

Simuni 的研究，经过30多年的研究，

已经发展成为一个成熟的研究领域。

Smunic （1980）最早运用多元线性

回归模型对1977年美国397家上市公司进行了研究，发现上市公司的资产规模、控股子公司个数、资产负债率、前两年的盈亏状况、行业类型、审计意见以及内部审计成本对审计收费影响显著，其中上市公司的资产规模是影响审计收费的最重要因素，而审计任期、事务所规模和会计收益率等因素对审计收费的影响不显著。

Firth （1985）采用新西兰上市公司

作为研究样本，发现公司总资产、应收账款与总资产的比例以及非系统风险

□张倩

（上海大学管理学院上海200444）

摘要：迄今为止，已有大量学者对审计费用影响因素进行研究，但这

些研究大多从审计费用的一般影响因素进行研究，很少考虑资金活动内部控制缺陷对审计费用的影响。随着对资金活动的重视程度加大，学者逐渐关注资金活动内部控制缺陷与审计费用的关系。本文以我国东部地区上市金融企业为研究对象，以审计费用为因变量，以上市金融企业资金活动内控重大缺陷为解释变量，并参照文献综述设计相应控制变量，建立回归模型，通过观察相关解释变量的回归系数符号和显著性，分析不同审计事务所的风险偏好和审计效率。

关键词：资金活动审计费用影响因素内部控制缺陷

资本市场

ZI BEN SHI CHANG

上市公司资金活动内部控制缺陷与

审计费用的关系研究

68

对审计收费影响显著，而事务所的规模对审计收费影响不显著。

Palmrose（1986）的实证研究表明当委托客户向同一会计公司购买审计服务与非审计服务时，被审计单位的审计费用有增加。

Ande和Zeghal（1994）从加拿大审计市场选取1980年、1982年和1983三年的数据作为样本，构建涉及更多变量的审计定价模型，研究发现被审计单位的资产规模和业务复杂程度与审计收费显著相关，而且内部审计成本与审计收费呈现正相关关系。

（二）国内文献综述

财政部等5部委联合发布的《企业内部控制配套指引》明确提出了内部控制重大缺陷的概念。企业内部控制缺陷包括的设计缺陷和运行缺陷，按其影响程度分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。重大缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，可能导致企业严重偏离控制目标。重要缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致企业偏离控制目标。一般缺陷是指除重大缺陷、重要缺陷之外的其他缺陷。

尽管上个世纪80年代我国就开始内部控制的理论研究，但直到2000年证监会对商业银行的内部控制报告做出要求，我国才在实务上开始对内部控制有了强制性的规定。

罗栋梁（2002）以284家A股上市公司为研究样本，选用上述客户规模、客户的复杂程度和审计难度或审计风险等三个方面的替代变量，得出销售收入、资产总额、合并的子公司数和审计费用在0.01的水平上正相关。

王兵，张娟，杨德明（2010）对我国上市公司2001-2008年的审计收费进行分析，采用多元回归方法检验审计收费的决定因素，研究得出公司资产规模、公司数量、资产负债率、人均收入水平及会计师事务所是否为“四大”与审计收费显著正相关，存货比例、审计意见与审计收费显著负相关。

这些学者的研究为本文模型的构

建提供了参考。

三、实证模型的构建与数据采集

（一）实证模型的构建

上市公司审计费用=截距项+βi×

内部控制缺陷i+γj×控制变量j+ε

在以上模型中，因变量为上市公

司审计费用，主要解释变量为上市公

司资金活动内部控制缺陷，控制变量

为企业规模（以权益市值来表示）、财

务特征、上市年份、公司近3年是否

发生重大内部重组、财务报告的复杂

性（以子公司的数量来表示）、董事会

特征变量、控股股东特征及持股比例、

外部审计师特征（是否为“四大”或国

内大所）等变量。通过多元回归检验模

型检验上市公司不同类型的内控重大

缺陷与审计费用之间的传导效应机

理，根据其回归系数符合和显著性程

度进行解释分析。

解释变量回归系数符号的预测见

表1。

以上资金活动内部控制风险的存

在会导致审计固有风险的提高，因此

审计师会要求企业支付较高的审计费

用，在此前提下假设两者呈正相关。

这里需要特别说明的是：（1）样本

企业的上市年份各有不同，因此对审

计费用的影响难以概述，视企业的背

景情况而定，因此在假设时无法确定。

（2）对企业当年是否亏损这一变量，若

主营业务利润为负，即发生了亏损，必

然导致审计风险和审计成本都较高，

故审计费用比较高。如果企业当年未

发生亏损，公司的持续经营能力良好，

审计师在收取审计费用时未必充分考

虑这一因素。因此，该变量与审计费用

的关系无法确定。（3）以金融行业为基

准，主要由于金融行业的风险程度高，

类似应收账款等科目的审计相对于其

他资产而言审计方法要复杂，一般要

采用函证的审计方法，需要耗用较多

的工作量，面临较大的检查风险，注册

会计师自然需要收取较多的审计费

用。且对于金融行业来说，最重要的就

是资金活动，因此本文把金融行业资

金活动内部控制情况作为影响审计费

用的解释变量。

（二）数据采集及样本的选取

本文采集2008至2010年在沪深

两市上市的中国上市公司的18个内

部控制缺陷及各个公司的上市年限和

审计相关的信息。但为避免和前人研

究重复，本文只采用了2009年金融行

业的数据，并且这些金融企业全部来

自东部地区的金融企业。之所以全部

采用东部地区的，是因为，大量学者已

证实东部地区的审计收费要远高于中

西部，况且我们研究的是金融行业，金

融行业主要集中在东部地区。这样一

限定，最终符合条件的金融企业299

家作为本文的样本来源。

四、实证结果

（一）2009年各变量的描述性统计

从表2可以看出，金融行业的审

计费用是很高的，同样，资产规模和净

资本市场

ZI BEN SHI CHANG

69

Commercial Accounting2013·03·05期

《中文核心期刊要目总览》会计类核心期刊

本栏目协办:中央储备粮秦皇岛直属库

利润越高，审计费用也就越高。审计费用最高20700为中国银行，它是国家控股，资产和净利润都很高，而且它是四大会计师事务所审计的，可见前面假设是正确的。

（二）回归结果

在回归模型中，以审计费用为因变量，以资金活动内控缺陷作为解释变量，利用Spass 软件的线性回归进行分析得出表3。

五、研究分析与启示（一）研究分析

通过对2009年东部地区上市的金融行业资金活动内部控制缺陷与审计费用的关系的回归分析，我们可以得到以下结论：

1.资金活动内部控制活动缺陷与

审计费用显著正相关，对于金融行业来说，资金活动一旦出现问题，会计师事务所的审计风险就会加大，审计费用自然就会增加。

2.公司上市年份与审计费用显著

负相关，上市年限越长，金融企业的内部控制越健全，审计风险就越小，而且早期上市的公司大多规模较小，业务较单一，也会使得审计费用较低。

3.金融企业亏损与审计费用显著

正相关，可能因为对于亏损企业，要求审计师保持高度的职业谨慎，并且需要更多的审计证据，所以审计费用高。

4.企业资产规模与审计费用显著

正相关，资产规模越大的企业，业务也较复杂，可能存在难以辨认的投融资行为，审计师需要采集更多的审计证

据，故审计成本较高。5.企业子公司数量与审计费用显

著正相关，可能是企业子公司数量越多，企业业务愈复杂，审计成本和审计风险都较大，故审计费用较高。

（二）启示

1.在财政部颁布的18项内部控

制配套指引中，对于金融行业来说，资金活动内部控制存在明显的缺陷，也严重影响着审计收费的高低。因此，政

府监管部门应重点关注这些内控缺陷的影响及其驱动因素，并督促企业及时纠正和调整。

2.目前我国高端审计市场仍然为

四大国际所垄断，如何增强本土事务所的核心竞争力，提升其品牌形象，成为当务之急。这不仅有利于审计质量的提高，也有利于增强与实力雄厚的国际会计公司竞争的能力。同时在注册会计师行业大力推广诚信制度，树立会计师事务所品牌意识，信誉好的事务所可以执行级别高的审计收费标准，实行优质优价。

3.进一步完善我国金融行业的内

部控制，金融行业在国家的经济发展中起着重要的决策作用，也影响着国家的货币政策和财政政策，因此要加强金融行业的管控。

4.从会计师事务所的角度来讲，

会计师事务所应提高审计素质。首先，要完善内部控制体系，让负责具体项目的注册会计师将其制定出的审计程序公布给其他专业人员，确保审计程

序的正确执行；在确定审计范围时，要充分考虑被审计单位的规模、业务性质、公司经营情况等因素。其次，要注重提高审计人员的素质，对审计人员进行定期考核、培训，确保注册会计师提供高质量的审计服务。J

参考文献：

1.中国注册会计师协会.公司战略与风险管理[M].北京：经济科学出版社，2011.

2.Kr1shnagopal Menon DavidD.Williams.Long -Term Trendsin Audit Fees.Auditing:A -journa lof Praetiee and Theory ，2001.

https://www.wendangku.net/doc/9f13501452.html,y-ChinLow ，Pearl Hoek-Neo Tan and Hian -ChyeKoh.The Determination of audit fees:ananalys is in the SingaPore Context ，Jour -nal Of Business Finance andAccounting ，1990.

4.Simunic.The Pricing of Audit Services.The ory and Evidence [J].Joumal of Accounting Research.1980.

5.Firth.An Analysis of Audit Fees and Their Determinants in New Zealand [J].Audit -ing.A Joumal of Practice and Theory 1985（spring ）.

6.Palmorse,Z.The effeet of non-audit ser -vices on the pricing of Audit serviee:further evidence.Journal of Accounting Researeh.

1986，24（autumn ）.

7.Anderson.Zehgal.The Pricing of Audit Serviees.Furthe rEvidence from the Canadian Market Aecounting and Business Research.1994.

8.罗栋梁.上市公司审计收费决定因素的一般性研究[J].证券市场导报，2002，（12）.

9.王兵，张娟，杨德明.审计收费影响因素之长期特征研究[J].山西财经大学学报，

2010，（32）：6.

10.郭葆春.我国审计定价影响因素的实证研究[J].财经理论与实践，2009，（30）.

11.蓝文永.上市公司审计费用影响因素的实证研究———

基于沪、深两市上市公司的经验证据[J].华为经济管理.2009，23：（6）.

12.王小荣，刘丽娟.审计费用及其影响因素的相关性研究[J].中国物价，2007，（10）.

资本市场

ZI BEN SHI CHANG

70