证券从业远程培训测试题-对冲基金业简介100分

对冲基金业简介

一、单项选择题

1. 总体来说，对冲基金的卖空要求是：

A. 在特定限制内

B. 每年

C. 每半年

D. 任意

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

2. 下列哪些是对冲基金的特点？（1）有限合伙；（2）透明；（3）仅持有空头头寸；（4）根据绝对回报判断业绩表现

A. 1和2

B. 2和3

C. 2和4

D. 1和4

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

3. “绝对回报”用于衡量哪种基金的业绩表现？

A. 对冲基金

B. 共同基金

C. 对冲基金与共同基金

D. 既不是对冲基金也不是共同基金

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

4. 80年代最著名的对冲基金经理倾向于哪种策略？

A. 仅用多头杠杆

B. 积极卖空

C. 全球宏观

D. 套利

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

5. .奖励费用或业绩费用按照哪种利润计算：

A. 高于预期的利润

B. 新利润

C. 应得利润

D. 应税利润

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

6. 对冲基金与共同基金的区别在于：（1）透明度；（2）杠杆；（3）证券投资；（4）卖空；（5）业绩费用；（6）营销限制

A. 1、3、4、5

B. 1、2、3、4、5

C. 1、2、4、5、6

D. 以上皆是

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

7. .对冲基金仅向美国公民开放。

A. 正确

B. 错误

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

8. 下列哪些是对冲基金的特点？（1）对冲基金是私募的有限合伙结构；（2）对冲基金受到证监会的监管；（3）对冲基金经理主要按业绩收取费用；（4）对冲基金透明度高

A. 以上所有

B. 1和2

C. 1和3

D. 1、2、4

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

9. 满足下列条件时对冲基金可以公开宣传：（1）获得证监会许可；（2）仅适用于完全披露募集说明书；（3）不使用杠杆

A. 1和2

B. 1、2、3

C. 2和3

D. 以上均不是

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

10. “有限合伙人”能够控制：

A. 费用

B. 流动性

C. 费用与流动性

D. 以上皆不是

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

批注：

试卷总得分：100.0

c15033对冲基金策略文档答案 100分

一、单项选择题 1. 抵押支持证券套利的复杂性是指： A. 是新基金经理的培训阶段 B. 有资质的专家相对较少 C. 市场比较高效 D. 几乎没有人使用 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 杠杆： A. 很少用于固定收益套利 B. 始终有风险 C. 可以是固定收益套利基金的良好策略，因为债券价格差异一般较小 D. 被商品期货交易委员会禁止 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 以下关于套利策略的描述哪些是正确的？（1）它们以“均值回归”理论为基础；（2）它们通 常被称为“市场中性”策略；（3）它们的假设基础是出现极端估值变化的市场最终会朝着历史均值的方向变动。 A. 以上都不是 B. 只有1和2 C. 只有2和3 D. 以上都是 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 套利策略： A. 不被广泛讨论 B. 基于“均值回归”概念 C. 基于市场不断扩张的假设 D. 一般被称为“市场侧重” 您的答案：B

题目分数：10 此题得分：10.0 5. “统计”与“固定收益”是两种 A. 方向性策略 B. 套利策略 C. 计算投资者风险容忍度的方法 D. 业绩费用选择 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 地区、行业基金与证券交易属于 A. 多头/空头证券 B. 全球宏观 C. 风险套利 D. 管理期货 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 证券交易基金： A. 可以没有规模能力限制 B. 是稳定的长期投资 C. 可以迅速从净多头转换为净空头暴露 D. 投资组合转换率低 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 事件驱动策略一般涉及： A. 并购、重组与破产 B. 方向性赌注 C. 使用期货 D. 在现有投资趋势上累加 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0

2019证券业协会远程培训-《证券公司合规管理实施指引》解读100分

1:合规管理理念都有哪些？（ABCD） A.全员合规 B.合规从管理层做起 C.合规创造价值 D.合规是公司的生存基础 2:合规监测可以针对哪些事项展开？（ABCD） A.反洗钱 B.信息隔离墙管理 C.工作人员职务通讯行为 D.工作人员的证券投资行为 3:哪些部门或单位应当配备专职合规人员：（ABCD）。 A.15人以上的分支机构 B.异地总部 C.投行业务部门 D.债券业务部门 4:证券公司进行合规管理有效性评估时，可以委托符合条件的外部专业机构包括：（ABD）。 A.会计师事务所 B.律师事务所 C.评级公司 D.管理咨询公司 5:哪一项属于下属各单位负责人的合规管理职责：(B)。 A.组织制定公司规章制度，并监督其实施 B.在业务开展前充分论证业务的合法合规性 C.支持合规总监及合规部门按照监管要求和公司制度规定，向董事会、监管部门报告合规风险事项 D.根据公司要求，签署并信守相关合规承诺 6:合规总监由谁负责聘任和解聘：（B）。 A.股东大会 B.董事会 C.总经理办公会 D.经营管理主要负责人 7:《证券公司合规管理实施指引》中全员合规里的全员，是指证券公司的：（C）。 A.证券从业人员 B.高管人员

C.全体工作人员 D.不包括劳务派遣人员 8:《证券公司合规管理实施指引》中规定合规性专项考核占绩效考核结果的比 例不得低于：（C）。 A.5% B.10% C.15% D.20% 9:证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术 等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例应当不低于：（D）。 A.1% B.1.5% C.2% D.1.5%且不少于5个人 10:合规咨询、合规审查、合规检查的效果是一样的。错 11:因合规问责所导致的绩效考核扣分不受合规性专项考核比例的限制。对

C15034 对冲基金投资课后测试满分答案

、单项选择题 1. 对冲基金投资者大多数是： A. 捐赠基金、基金会与养老金 B. 高净值投资者 C. 私有企业 D. 海外投资者 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 定量尽职调查流程包括： A. 设定业绩目标 B. 筛选回报数据 C. 评估相关度 D. 以上所有 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 定量分析 A. 一般只是初步筛选流程 B. 是法律规定 C. 是流程的最后一步 D. 只是记录最近的历史业绩 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. “过去的业绩不保证未来的回报”是： A. 对冲基金业最主要的箴言 B. 美联储要求所有对冲基金在文件中标注的免责条款 C. 应该记住的 D. )很明显的，因此人人都能理解 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：

5. 突然的优异业绩应该被质疑，如果 A. 这与基金经理的alpha不符 B. 你怀疑可能有非法交易 C. 你怀疑存在风格变化 D. 一发现就应该质疑 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 对冲基金通过下列方法分散风险： A. 将资金分散投资于多支对冲基金 B. 买入共同基金 C. 跟随最喜欢的基金经理从一支基金转移到另一支基金 D. 将少于100%的可用资金投资于对冲基金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 投资者构建对冲基金投资组合的基本原则： A. 与投资组合原则不同 B. 是风险、回报与相关度 C. 对于个人与机构不同 D. 对冲基金不同，原则也不同 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 有的投资者将基金业绩与各类对冲基金指数进行比较。但这种比较仅适用于下列情况： A. 牛市 B. 熊市 C. 同业风格与投资参数相似 D. 同业在同一投资组合中 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 定性尽职调查核对项目包括：

十大对冲基金案例-答案

一、单项选择题 1. 2012年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（）。 A. 纽约 B. 波士顿 C. 旧金山 D. 芝加哥 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 信用计量模型（CreditMetrics）是（）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。 A. Bridgewater B. Renaissance Technology C. BlackRock D. J.P. Morgann 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 3. 文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（）。 A. 流动性回扣 B. 投资企业配股 C. 猎物追踪算法 D. 自动做市商 您的答案：A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 全球提升基金Global Ascent Fund主要策略包括（）几大类。 A. 逆向投资 B. 基础价值 C. 经济环境 D. 市场情绪 您的答案：B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 关于全球著名的对冲基金管理公司运用的策略，下列说法正确的是（）。

A. 相对价值策略属于风险较低、收益较低、容量较大的策略 B. 齐夫资本、保尔森均善于运用宏观因素策略 C. 事件驱动策略属于风险较低、收益较高、容量较小的策略，运用该策略的公司不在少数 D. 相较于相对价值策略和事件驱动策略，宏观因素策略的风险更低 您的答案：A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 6. 宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工具，以获得绝对收益为目标。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为0）的投资组合的收益。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 桥水联合基金Bridgewater的全天候对冲基金The All Weather Fund的核心理念是风险平价。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

证券业协会后续职业培训考试从业人员远程培训《证券经纪人管理暂行规定》答案100分(附加其他题目及答案)资

《证券经纪人管理暂行规定》解读 一、随堂练习 随堂练习（一）： 1、除证券经纪人以外，证券公司不得违反规定委托其他单位或者个人进行客户招揽、客户服务、产品销售活动。（正确） 2、根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券公司与证券经纪人之间为（委托代理）关系。 3、证券公司对证券经纪人实施集中统一的管理方式，主要体现在（BCD）等方面。 A、证券公司法人统一与证券经纪人签订劳动合同 B、证券公司法人统一与证券经纪人签订委托合同 C、证券公司统一制定证券经纪人有关的管理制度 D、证券公司同意建立证券经纪人有关的技术体统 4、证券经纪人须具备的职业条件包括（ABCD）。 A、品行端正、具有良好的职业道德 B、最近三年未受过刑事处罚 C、违背中国证监会认定为证券市场禁入者或者已过禁入期 D、不存在因违法行为或违纪行为被证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、证券公司或国家机关开除的情形 随堂练习（二）： 1、按照《证券经纪人管理暂行规定》及相关规定，证券公司应当将（ABCD）。 A、证券经纪人的执业行为纳入公司合规管理范围 B、证券经纪人执业行为的合规性纳入其绩效考核范围 C、证券经纪人执业行为的合规性纳入客户回访内容 D、证券营业部对证券经纪人管理的有效性纳入其绩效考核范围 2、证券营业部在启动实施证券经纪人制度前，应当将证券公司与证券经纪人有关的管理制度和证券经纪人制度启动实施方案报所在地证监会派出机构备案，并接受所在地证监会派出机构的监管。（正确） 3、根据《证券经纪人管理暂行规定》，中国证券业协会应建立（B），向社会公众提供证券经纪人执业注册登记信息的查询服务。 A、证券经纪人信息查询制度 B、证券经纪人数据库 C、证券经纪人执业注册登记系统 D、证券期货市场诚信信息数据库系统 4、证券公司的员工从事证券经纪业务营销活动，可参照《证券经纪人管理暂行规定》执行。（正确）

十大对冲基金测试答案

试题 一、单项选择题 1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。 A.股票多空xx策略 B.并购基金 C.事件套利 D.期货交易 您的 答案：B题目分数：10 此题得分： 0.0 批注： 2.鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。 A.逆向投资策略 B.事件驱动策略 C.股票市场中性策略 D.可转移xx策略 您的 答案：B题目分数：10 此题得分： 10.0

二、多项选择题 3.奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（）等。 A.股票多空xx策略 B.不良资产投资（逆向投资） C.事件驱动套利（公司合并套利） D.可转债套利 您的 答案： C,D,A,B 题目分数：10 此题得分： 10.0 批注： 4.从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。 A.敞口或内部头寸 B.市场风险所导致的单个敞口价值波动 C.不同信贷资产彼此变化的相关性 D.信用事件所导致的单个敞口的价值波动

答案： A,B,C,D 题目分数：10 此题得分： 0.0 批注： 5.桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。 A.通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险 B.借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券 C.通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票） D.从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的 答案： A,C,D,B 题目分数：10 此题得分： 10.0 批注： 三、判断题

股票质押式回购交易业务规则修订解读(中国证券业协会远程培训考试)

股票质押式回购交易业务规则修订解读 返回上一级 单选题（共3题，每题10分） 1 . 股票质押式回购交易融入方融入资金应当用于（）。 ? A.实体经济生产经营 ? B.投资淘汰类产业 ? C.新股申购 ? D.买入股票 我的答案：A 2 . 待购回期间，证券公司应当重点关注（）。 ? A.融入方情况 ? B.融出资金使用情况 ? C.质押股票情况 ? D.以上都有 我的答案：D 3 . 记入黑名单的适用对象包括（）。 ? A.规范生效后新签署协议的客户 ? B.规范发布后新签署协议的客户 ? C.所有存续的客户 ? D.规范生效后新发生的交易 我的答案：A 多选题（共3题，每题10分） 1 . 会员应当要求融入方、指定商业银行及其他相关方签订融入资金专户存放监管协议。该协议应当至少 包括（）等。 ? A.融入资金专用账户号码 ? B.融入方应当将融入资金集中存放于融入资金专户 ? C.商业银行应当定期向融入方提供包含划出资金收款人信息的专户银行对账单，并抄送会员或其指定机构? D.会员或其指定机构可以定期或不定期通过商业银行查询专户资料 我的答案：ABCD 2 . 会员发现融入方违反《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》关于资金用途相关 规定使用资金的，应当（）。

? A.督促融入方按照协议约定采取改正措施 ? B.相关改正完成前不得继续向融入方融出资金 ? C.未按照协议约定采取改正措施的，会员应当要求融入方提前购回 ? D.融入方违反《业务协议》约定但仍符合《业务办法》相关规定使用资金的，按照协议约定处理我的答案：ABCD 3 . 证券公司应当重点审慎评估的质押股票主要包括（）。 ? A.质押股票所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法确定能否扭亏 ? B.质押股票近期涨幅或市盈率较高 ? C.质押股票的股票市场整体质押比例与其作为融资融券担保物的比例合计较高 ? D.质押股票对应的上市公司存在退市风险 我的答案：ABCD 判断题（共4题，每题10分） 1 . 质押股票有业绩承诺补偿协议的，证券公司一律不得以其管理的集合资产管理计划和定向资产管理客 户参与股票质押式回购交易。（） 对错 我的答案：错 2 . 融入方存在未按照协议约定使用融入资金即需要被证券公司记入黑名单并向行业披露。（） 对错 我的答案：错 3 . 符合首发企业中创业投资基金股东认定标准的创业投资基金可以作为融入方参与股票质押回购。（） 对错 我的答案：对 4 . 证券公司可以委托第三方对融入方进行尽职调查。（） 对错

c15032对冲基金运营 100分

一、单项选择题 1. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准： A. 根据基金指数变化 B. 为0 C. 由基金经理协商 D. 为指数 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的 信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。 A. 只有1 B. 1和2 C. 1、2和4 D. 以上全部 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 相关度一般不用下列哪一项表示： A. 相关度系数 B. R平方 C. Beta D. 夏普比率 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列哪一项不体现风险调整回报： A. 夏普比率 B. Sortino 比率 C. 资金比率 D. MAR比率 您的答案：C

此题得分：10.0 5. 下列哪一项不是对冲基金的杠杆机制？ A. 买入期权 B. Reg T保证金 C. 衍生品 D. 卖空 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？ A. Alpha B. 半标准差 C. Sortino 比率 D. 压力测试 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 运用无方向性杠杆的基金承担： A. 市场风险 B. 基差风险 C. 信用风险 D. 以上皆不是 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 对冲基金经理希望其半标准差 A. 高于标准差 B. 低于标准差 C. 与标准差相同 D. 半标准差对对冲基金经理不重要 您的答案：B 题目分数：10

证券业协会远程培训C14077课后测验答案(100)

C14077课后测验答案（100） 一、单项选择题 1. 下列对于港股通结算流程的规定说法错误的是（）。 A. 在境内，中国结算负责办理与境内结算参与人之间证券和资金的清算交收， 境内结算参与人应当就交易达成时确定由其承担的交收义务对中国结算履行最终交收责任 B. 在境内，境内结算参与人负责办理与港股通投资者之间证券和资金的清算交 收，境内结算参与人与港股通投资者之间的证券划付，应当委托中国结算办理 C. 在境内，中国结算作为境内结算参与人的共同对手方，为港股通交易提供单 边净额结算服务 D. 在境外，对于通过港股通达成的交易，由中国结算作为境内投资者的名义持 有人，和香港结算的结算参与人，向香港结算承担股票和资金的清算交收责任 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 下列有关沪港通交易日安排说法错误的是（）。 A. 每年的交易日安排将由两地交易所和结算机构共同研究确定 B. 每年的交易日安排于当年的春节前向市场公布 C. 沪港通业务仅在沪港两地均为交易日且仅能够满足结算安排时开通 D. 交易日的安排主要是考虑防范结算风险和减少对系统的修改，降低成本 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 下列有关沪股通交易制度中的平仓安排说法错误的是（）。 A. 持股比例超过28%时，暂停接受买入申报，直到持股比例降到26% B. 持股比例超过30%时，按照后买先卖原则平仓 C. 持股比例被动超过30%时，不作平仓安排，暂停接受买入申报，直到比例降 至26% D. 对于非被动超过持股比例限制的情形，上交所于次一交易日，向联交所证券 交易服务公司发出平仓通知，由香港经纪商通知客户在3个沪港通交易日内平仓 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列有关沪港通换汇方案安排说法错误的是（）。

中国证券业协会远程培训系统C17001课后测验

中国证券业协会远程培训系统C17001课后测验 一、单项选择题 1. 基金卖出股票按何比例征收印花税？（） A. 1‰ B. 2‰ C. 3‰ D. 4‰ 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 基金托管人职责核心是（）。 A. 资金清算 B. 会计复核 C. 资产保管 D. 投资运作监督 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. ETF的申赎时间为（）。

A. 上午9:30-11:30；下午1:00-3:00 B. 上午9:15-11:30；下午1:00-3:00 C. 9:30-11:45；下午1:00-3:00 D. 上午9:30-11:30；下午2:00-4:00 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 基金信息披露实质性原则不包括（）。 A. 真实性 B. 准确性、完整性 C. 及时性 D. 规范性 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 基金收益来源主要包括（）。 A. 利息收入 B. 投资收益

C. 公允价值变动 D. 其他收入 您的答案：A,B,D 题目分数：10 此题得分：0.0 6. 在基金申请募集期间主要工作准备有（）。 A. 基金申请报告 B. 基金合同草案 C. 基金托管协议草案 D. 招募说明书草案 您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 基金市场的主要参与者包括（）。 A. 当事人 B. 服务机构 C. 监管机构 D. 行政单位 您的答案：C,B,A

此题得分：10.0 8. 封闭式基金的主要特点有（）。 A. 规模固定 B. 长期投资 C. 存续期固定 D. 场内交易 您的答案：A,C,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 9. 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，需要征营 业税。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集 中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投

对冲基金测试题100分

一、单项选择题 1. 总体来说，对冲基金的卖空要求是： A. 在特定限制内 B. 每年 C. 每半年 D. 任意 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 下列哪些是对冲基金的特点？（1）有限合伙；（2）透明；（3）仅持有空头头寸；（4）根据 绝对回报判断业绩表现 A. 1和2 B. 2和3 C. 2和4 D. 1和4 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. “绝对回报”用于衡量哪种基金的业绩表现？ A. 对冲基金 B. 共同基金 C. 对冲基金与共同基金 D. 既不是对冲基金也不是共同基金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 80年代最著名的对冲基金经理倾向于哪种策略？ A. 仅用多头杠杆 B. 积极卖空 C. 全球宏观 D. 套利 您的答案：C 题目分数：10

此题得分：10.0 5. 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 对冲基金与共同基金的区别在于：（1）透明度；（2）杠杆；（3）证券投资；（4）卖空；（5）业绩费用；（6）营销限制 A. 1、3、4、5 B. 1、2、3、4、5 C. 1、2、4、5、6 D. 以上皆是 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 7. .对冲基金仅向美国公民开放。 A. 正确 B. 错误 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 满足下列条件时对冲基金可以公开宣传：（1）获得证监会许可；（2）仅适用于完全披露募集说明书；（3）不使用杠杆 A. 1和2 B. 1、2、3 C. 2和3 D. 以上均不是 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 10. “有限合伙人”能够控制： A. 费用

证券公司交易系统的架构和应用(中国证券业协会远程培训考试)

1 . 快速交易系统一般采用（）机制实现低延时与高可靠并存。 ? A.通信组播 ? B.多活节点 ? C.内存报盘 ? D.内存订单管理 我的答案：B 2 . 关于证券交易系统架构中数据库集群的说法，不正确的是（）。 ? A.数据库集群由一台服务器及共享存储组成 ? B.数据库集群具备高可用、高性能、可伸缩性和较低成本 ? C.数据库集群支持多节点同步处理，同时通过存储等技术实现本地多节点备份 ? D.数据库支持实时多级复制，复制延时控制在行业要求指标内 我的答案：A 多选题（共5题，每题10分） 1 . 下列关于投资交易的说法，正确的是（）。 ? A.投资交易主要包括了自营、资管、PB等投资类交易。相对集中交易，投资交易增加了投资业务管理流程，以及固收、银行间、期货、外汇等交易市场。 ? B.早期证券业务范围较窄时，投资交易证券交易部分主要是通过集中交易执行，随着投资交易规模扩大，证券公司的自营、资管投资管理系统一般已独立于集中交易。 ? C.PB系统由于属于经纪业务的范畴，所以目前有分仓集中交易与直连报盘两种模式，但是账户管理、日终作业等还是与集中交易相关联。 ? D.投资交易系统，由于自身客户数量较少，存在多层账户管理、交易指令管理、风险管理、合规控制、头寸管理、算法交易以及策略交易等，技术架构侧重点与集中交易不同。 我的答案：ABCD 2 . 集中交易系统除了交易系统外，还包括（）。 ? A.产品销售系统 ? B.账户服务系统 ? C.银证系统 ? D.清算交收系统 ? E.法人结算系统 我的答案：ABCDE 3 . 网上交易系统的架构，除了为客户提供订单服务外，主要是为客户提供交易订单执行外的投资辅助功 能，如（）。 ? A.行情

C15004十大对冲基金案例(五套课后测验100分)

一、单项选择题 1. Simons成立的大奖章基金最初主要涉及（）。 A. 股票多空仓策略 B. 并购基金 C. 事件套利 D. 期货交易 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（）。 A. 逆向投资策略 B. 事件驱动策略 C. 股票市场中性策略 D. 可转移阿尔法策略 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 3. 从CreditMetrics模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。 A. 敞口或内部头寸 B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动 C. 不同信贷资产彼此变化的相关性 D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动 您的答案：D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 桥水联合基金Bridgewater实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。 A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险 B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券 C. 通过去杠杆化降低高风险/高收益的投资品种（如股票） D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现 偏差 您的答案：C,B,A,D

此题得分：10.0 批注： 5. 安祖高顿把困境证券策略应用于固定收益证券的（）等子领域。 A. 困境公司债券 B. 困境贷款 C. 困境公共债务 D. 困境居民/消费者债务 您的答案：D,B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 6. CreditMetrics最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 1987年，Paul Singer创立Elliott Associates，主要专注于可转债套利。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高风险资产运用高杠杆， 使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖 出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。 （）

C15010中国证券协会远程培训 私募投资基金 课后题+答案一套

C15010《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）解读（上） 一、单项选择题 1. 下列不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投 资者应符合的条件的是（）。 A. 具备相应风险识别能力和风险承担能力 B. 个人投资者金融资产不低于100万元或者最近三年个 人年均收入不低于30万元 C. 投资于单只私募基金的金额不低于100万元 D. 机构投资者净资产不低于1000万元 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 2. 下列有关《私募投资基金监督管理暂行办法》说法正确的是（）。 A. 本办法第五条明确规定不设行政审批，以发挥各类市 场主体积极性 B. 本办法体现了与监管公募相区别的适度监管的立法原 则 C. 通过建立健全发行监管制度、强化事中事后监管、打 击非法集资，切实保护投资者权益 D. 通过经营机构建立风险控制和自律管理制度安排，监 管机构建立统一监测系统，促进市场规范运作，防范市场风险外溢 您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 3. 私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数 累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》《合伙企业法》等 法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格 投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 由于不同类型私募基金具有的不同风险特点，所以实行分类监管的原则。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》各类养老基金和社会公益基金，其资金具有较高的稳定性且可以用做长期投资，视为合格投资者。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 创投基金通过支持中小微企业发展，有利于促进创新创业，但因具有高风险性和规模不经济性，故需要给予特别扶持，同时，为实现政策扶持目标，有必要对其投资领域进行特别监管。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 依据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，以任何形式汇集多数投资者的资金投资于私募基金的，都应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，应当在20个工作日内向基金业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。（）

对冲基金业简介 2015 课后测验 100分

试题 一、单项选择题 1. 总体来说，对冲基金的卖空要求是： A. 在特定限制内 B. 每年 C. 每半年 D. 任意 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. “绝对回报”用于衡量哪种基金的业绩表现？ A. 对冲基金 B. 共同基金 C. 对冲基金与共同基金 D. 既不是对冲基金也不是共同基金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. .奖励费用或业绩费用按照哪种利润计算： A. 高于预期的利润 B. 新利润 C. 应得利润 D. 应税利润 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. .对冲基金仅向美国公民开放。 A. 正确 B. 错误 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 最初的对冲基金运用了哪两种投机技巧？ A. 期权与杠杆 B. 期权与期货

C. 杠杆与期货 D. 杠杆与卖空 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 满足下列条件时对冲基金可以公开宣传：（1）获得证监会许可；（2）仅适用于完全披露募集说明书；（3）不使用杠杆 A. 1和2 B. 1、2、3 C. 2和3 D. 以上均不是 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. “受信”投资者_____:（1）需注册；（2）净值超过100万美元；（3）能够承担超过1亿美元的空头头寸；（4）成功通过国家监管考试 A. 1和2 B. 2和3 C. 2 D. 4 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 下列哪一项是对运用“杠杆”的正确描述？ A. A) 所有对冲基金均使用杠杆；杠杆只能以Reg T保证金的形式使用 B. 所有对冲基金均使用杠杆；证监会严格限制共同基金运用杠杆；杠杆可以以Reg T 保证金的形式使用 C. 证监会严格限制共同基金运用杠杆；杠杆可以以Reg T保证金的形式使用 D. 所有对冲基金均使用杠杆 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 对冲基金流动性一般高于共同基金。 A. 正确 B. 错误

C17006课后测验100分

一、单项选择题 1. 以下关于多空策略的说法不正确的是（）。 A. 对风险敞口的控制较严格，通常在正负10%以内 B. 理论上在牛熊市均有获利机会 C. 降低系统性风险的同时也丢失了系统性风险带来的收益机会 D. 以股票市场投资为主导，多空预判在股票多空策略中尤为重要 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 下列属于HFR对冲基金策略分类中宏观策略子策略的是（）。 A. 固定收益 B. 大宗商品 C. 行业 D. 基本价值 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题

3. 一二级市场间套利策略常见类型有（）。 A. 延时套利 B. 分级基金折溢价套利 C. 货币基金折溢价套利 D. ETF折溢价套利 您的答案：D,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 下列关于股票市场中性策略的说法正确的有（）。 A. 策略从达到市场中性的诉求出发，通过同时构建多头和空头对冲市场风险暴露，获取超额收益 B. 股票市场中性策略对风险敞口控制较严格，通常在正负10%以内 C. 策略规避了系统性风险，对市场波动不敏感 D. 该策略在上升市中比在下跌市中更有吸引力 您的答案：B,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 以下子策略中属于HFR股票对冲策略的有（）。

A. 危机/重组 B. 股市中性 C. 活跃交易 D. 基本增长 您的答案：B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 组合基金（FOF/MOM）是目前国内证券私募基金常见的策略之一，具有如下（）特点。 A. 降低了稀缺产品的投资门槛 B. 包含母基金和子基金两个层面的策略 C. 双重收费 D. 调仓相对不灵活 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. HFR定义的事件驱动策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响，预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失。（）

C15032 对冲基金运营课后测验80分答案

C15032 对冲基金运营课后测验80分答案 一、单项选择题 1. 对冲基金的“优势”与 _____直接相关。 A. 特定类型的交易与信息优势 B. 预测并管理风险的能力 C. 开发精确的统计方法 D. 交易的共同基金质量 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 一般来说，衡量对冲基金alpha的基准： A. 根据基金指数变化 B. 为0 C. 由基金经理协商 D. 为指数 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 给对冲基金经理“优势”的交易优势包括：（1）获得更高级的信息；（2）有充足资金支持专业化运营；（3）更高级的技巧；（4）规模更小。 A. 只有1 B. 1和2 C. 1、2和4 D. 以上全部 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 相关度一般不用下列哪一项表示： A. 相关度系数 B. R平方 C. Beta D. 夏普比率

题目分数：10 此题得分：0.0 5. 下列哪一项反映了“杠杆”的运用？（1）所有的对冲基金均使用杠杆；（2）美国证监会很大程度上限制共同基金使用杠杆；（3）杠杆可以通过Reg T保证金的形式体现。 A. 1和3 B. 1、2、3 C. 2和3 D. 只有1 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：0.0 6. 下列哪一项不体现风险调整回报： A. 夏普比率 B. Sortino 比率 C. 资金比率 D. MAR比率 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 对冲基金经理运用下列哪种方法了解投资组合在极端条件下可能的表现？ A. Alpha B. 半标准差 C. Sortino 比率 D. 压力测试 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 运用无方向性杠杆的基金承担： A. 市场风险 B. 基差风险 C. 信用风险 D. 以上皆不是 您的答案：B

远程培训系统 学员操作手册

中国证券业协会远程培训系统 学员使用手册 中国证券业协会培训中心 二零一四年四月

目录 2 系统登陆 (3) 2.1学员首次登陆 (3) 2.2学员登陆首页 (4) 3公告列表 (5) 4账户管理 (5) 4.1账户基本信息 (5) 4.2预付费账户查询 (8) 5课程报名与付费 (8) 5.1课程报名 (8) 5.2选课单 (14) 5.3选课期查询 (14) 5.4专项培训报名 (16) 5.5我的报名历史 (17) 6课程学习 (19) 6.1正在学习课程 (19) 6.2待考试课程 (22) 6.4已通过学习课程 (24) 6.3免费学习课程 (25) 7站内信箱 (25) 8调查问卷 (26) 9学员支付流程图 (29)

9.1学员购买课程流程图 (29) 9.2学员购买专项流程图 (30) 9.3学员申请退费流程图 (31)

1概述 学员可参照本文档使用中国证券业协会远程培训系统。 中国证券业协会远程培训系统学员端主要功能模块包括公告列表、账户管理、课程报名与付费、课程学习、站内信箱、调查问卷等。各模块的功能和操作流程将在本文中重点介绍。 2 系统登陆 2.1学员首次登陆 1、具有执业资格的学员用户 远程培训新系统已经与协会执业证书管理系统实现了数据共享。已具有执业资格的学员请使用执业证书管理系统中的个人账号和密码登录。学员如忘记账号，可以通过本系统的“找回账号”功能找回账号；学员如忘记密码，可以通过本系统的“找回密码”功能找回密码或者联系所在单位的资格管理员获得密码。 2、无执业资格且在ATA系统中有账号的学员 远程培训新系统使用了全新的用户名规则，我们对账号和密码进行了重新设置。因此，无执业资格但在ATA系统有账号的学员首次登陆时，请先通过本系统的“找回账号”功能获知账号，然后通过本系统的“找回密码”功能获知密码。 3、无执业资格且在ATA系统中无账号的学员（“新用户”） 新用户请在首页“个人用户登录”部分，通过自行注册获得账号

100分 C14047股指期权应用实务课后测试及答案

一、单项选择题 1. 依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（）的走势。 A. 盘跌，上扬 B. 上扬，盘跌 C. 上扬，上扬 D. 盘跌，盘跌 2. 一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（）。 A. 预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档 B. 市场预期涨势过热 C. 多空双方退场观望 D. 跌势将结束，预期将出现弹升 3. 依据隐含波动率的特性，当隐含波动率出现异常（）时通常底部就快浮现了，而隐波动率出现异常（）时，头部也可能正在形成当中。 A. 低，高 B. 高，低

C. 低，低 D. 高，高 4. 在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（）。 A. 实际波动率 B. 预期波动率 C. 历史波动率 D. 隐含波动率 二、多项选择题 5. 在进行股指期权操作时，下列说法正确的有（）。 A. 面对可能出现的盈利，要有冒险挑战能力 B. 面对可能出现的未知亏损，要有预防能力 C. 面对已经成形的行情变动，要有应对能力 D. 面对已经构成的错误或亏损，要有控管能力 6. 对冲基金在进行多头布局时，可能选择的策略包括（）。 A. 当行情处于升温期，期货进场

B. 当行情已经确认，买进看涨期权 C. 当行情处于酝酿期，买进看涨期权进场 D. 当行情已经确认，现货超买 三、判断题 7. 在复合头寸建立的策略中，价差交易一定要在同时间建立两组部位。（） 正确 错误 8. 假设投资者卖出看涨期权，当波动率上升，多空未定，那么投资者的最优策略是平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位。（） 正确 错误 9. 隐含波动率代表目前市场上对于后市的看法，也就是“预期心理”的主观判断。（） 正确 错误

十大对冲基金测试答案

试题、单项选择题 1. Simons 成立的大奖章基金最初主要涉及（）。 A. 股票多空xx策略 B. 并购基金 C. 事件套利 D. 期货交易 您的 答案：B 题目分数：10 此题得分： 0.0 批注： 2?鲍波斯特（The Baupost Group的关键策略是（） A. 逆向投资策略 B. 事件驱动策略 C. 股票市场中性策略 D. 可转移xx策略 您的 答案：B题目分数：10 此题得分： 10.0

批注： 二、多项选择题 3?奥奇-齐夫资本Och-Ziff Capital Management Group的投资策略包括（）等。 A. 股票多空xx策略 B. 不良资产投资（逆向投资） C. 事件驱动套利（公司合并套利） D. 可转债套利 您的 答案： C,D,A,B 题目分数：10 此题得分： 10.0 批注： 4. 从CreditMetrics 模型技术框架看，该模型主要包括如下（）几个关键环节。 A. 敞口或内部头寸 B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动 C. 不同信贷资产彼此变化的相关性 D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动 您的 答案： A, B,C,D

题目分数：10 此题得分： 0.0 批注： 5. 桥水联合基金Bridgewater 实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（）几个步骤。 A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险 B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券 C. 通过去杠杆化降低咼风险/咼收益的投资品种（如股票） D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的 答案： A, C,D,B 题目分数：10 此题得分： 10.0 批注： 三、判断题 6. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（）您的 答案： 错误 题目分数：10

2019证券业协会远程培训-证券公司人才招聘与选拔100分

1:面试结束时，我们应该（A）。 A.向候选人说明下一步的程序和大概时间 B.迫不及待的告诉候选人面试结果 C.请候选人迅速离开，以免影响后续工作 D.直接向候选人表达强烈的不满或者认可 2:行为面试法，一定要求候选人说出（A）。 A.完整真实的案例 B.简历信息 C.学历信息 D.候选人的优缺点 3:经常使用的测评技术包括：（ABC）。 A.笔试 B.面试 C.心理学 D.写作 4:行为面试法应该（ABC）。 A.问行为不问观点 B.问现实不问虚拟 C.问过去不问未来 D.问对未来工作的计划和看法 5:分析简历时，我们应该关注（ABCD）。 A.工作内容的条理性 B.工作时间长度与专业深度 C.工作稳定性和经历空白期 D.了解候选人职业发展路径 E.原始权益人差额支付 6:STAR原则包括如下几个要素（ABCD）。 A.情境 B.任务 C.行动 D.结果 7:面试前，考官应该（ABCD）。 A.明确面试官团队成员及分工 B.认真阅读候选人简历 C.就如何描述公司主营业务达成一致 D.就如何描述空缺岗位达成一致 8:面试高端岗位时，LIFE MAPPING帮助我们从哪些方面更好地了解候选人？（ABCD）

A.了解心智模式 B.判断价值取向 C.观察就业动机 D.总结归因模式 9:冰山模型中提到，提到的个体素质包括：（ABCD）。 A.知识 B.专业技能 C.个性特质 D.价值观 10:下列候选人的回答，需要继续追问有（ABCD）。 A.上次和客户谈合同的时候，我们让利到最低价位了，但客户还要继续打折，气氛很紧张了，双方各不让步，不过最终我们还是胜利了，没有降价就签订了合同。 B.我刚到那个岗位的时候，面对很多事情，公司都没有一套正确的处理流程，经常发生责任不清的事情，后来我根据现有流程设计了一套程序。 C.他们提前了工作期限，对整个部门造成很大的压力。但我们群策群力，分工合作，终于如期完成了工作。 D.我觉得要成为一位好的经理，关键是一定要细心了解员工的需要，还要体恤员工的感受。 11:发下列哪些信息不建议在招聘广告中出现（C）。 A.招聘岗位 B.岗位职责 C.性别要求：男性 D.工作地点：北京 12:下列属于有效的面试提问（D）。 A.我们需要的是可以承受压力的人，您可以吗？ B.看起来，您很喜欢信挑战，是这样吗？ C.当您遇到问题时，您会选择独立应对，还是跟团队成员一起解决？ D.能说说上次同事让您生气的经历么？ 13:如果招聘证券公司总经理，下列素质更应该是我们考察的重点（D）。 A.家庭情况 B.学历背景 C.财务知识 D.个性特质及价值观 14:内部培养属于人力资源外部供给方式。错 15:行为面试的基本假设是：过去的行为可以更好地预测未来。对 16:人力资源部与用人部门应该在招聘过程中保持密切沟通。对