证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集(第483篇)

2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职

业资格考前练习

一、单选题

1.标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展的是( )。

A、国务院证券管理委员会和中国证监会成立

B、中国银行监督委员会成立

C、银行业与信托业、证券业分离

D、沪深两市的形成

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【知识点】：第2章>第1节>一、中国金融市场的历史、现状及影响因素

【答案】：A

【解析】：

考点：1992年10月，国务院证券管理委员会和中国证监会成立标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。B选项标志着我国“分业经营，分业监管”的金融体系得以确立。选项C时间不符，D标志着股票市场正式运作的开始。

2.弥补赤字的手段有( )。

Ⅰ．举借国债

Ⅱ．增加税收

Ⅲ．向中央银行借款

Ⅳ．动用历年结余

A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、

C、Ⅱ、Ⅲ、

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第1节>二、政府债券

【答案】：D

【解析】：

政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。

3.某公司拟上市发行股票，已知股票每股面额为1元，按照我国《公司法》要求，该公司的股票发行价格可以是( )。

①20元

②0．5元

③1元

④5．4元

A、①④

B、①③④

C、①②④

D、②③

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【知识点】：第4章>第1节>一、股票的概念

【答案】：B

【解析】：

考点：我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

4.股票之所以有价格，可以买卖和转让，是因为它能给持有人带来( )。

A、预期利润

B、高额收益

C、剩余价值

D、预期收益

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：D

【解析】：

股票只是投入企业的现实资本的纸质复本，本身并没有价值。它之所以有价格，可以买卖和转让，是因为它能给持有人带来预期收益。

5.基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括( )。

①审计费

②信息披露费

③开户费

④过户费

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

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【知识点】：第6章>第4节>二、基金的费用

【答案】：A

【解析】：

基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

6.( )是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权。

A、商品证券

B、货币证券

C、资本证券

D、商业证券

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【知识点】：第1章>第1节>四、金融市场的分类

【答案】：A

【解析】：

考点：本题主要考查商品证券的概念。商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。

7.在我国，设立证券公司必须经( )审查批准。

A、中国证券监督管理委员会

B、证券交易所

C、中国证券业协会

D、国务院证券监督管理机构

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【知识点】：第3章>第3节>一、证券公司概述

【答案】：D

【解析】：

考点：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

8.基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自( )之日起，基金合同生效。

A、中国证监会书面确认

B、基金募集期限届满

C、聘请法定验资机构

D、提交验资报告

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【知识点】：第6章>第3节>一、基金的募集与认购

【答案】：A

【解析】：

考点：考查基金合同生效时日。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。

9.上市公司发生下列( )情形，应当被强制退市。

1、上市公司社会公众持股比例不足公司股份总数的25％

2、上市公司连续10个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值

3、上市公司在证券交易所规定期限内，未改正财务会计报告中的重大错报

4、法定期限届满后，上市公司在证券交易所规定的期限内未能披露半年度报告

A、1、2、3

B、1、2、4

C、2、3、4

D、1、3、4

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【知识点】：第4章>第2节>三、股票退市制度

【答案】：D

【解析】：

考点：考查上市公司发生被强制退市的情形。上市公司连续20个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于股票面值，会被强制退市。故选项2错误，不选。

10.在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑( )。

①产业竞争结构

②劳资关系

③市场利率

④行业可持续性

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：C

【解析】：

考点：考查影响股价变动的行业分析因素。行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：有行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。

11.基金的主要当事人有( )。

①监管机构

②基金份额持有人

③基金管理人

④基金托管人

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、②③④

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【知识点】：第6章>第2节>二、基金市场参与主体

【答案】：D

【解析】：

考点：考查证券投资基金运作中的主要当事人

我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

12.报价系统的主要特点包括( )。

①参与人制度

②一体化市场

③移动互联市场

④市场中的市场

A、①③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

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【知识点】：第2章>第2节>二、多层次资本市场的主要内容

【答案】：D

【解析】：

考点：以上四点均是报价系统的主要特点，除此之外，还有行业公共平台、分层分类风险管理等。

13.( )是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。

A、建设国债

B、特种国债

C、赤字国债

D、战争国债

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【知识点】：第5章>第1节>二、政府债券

【答案】：B

【解析】：

建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。

特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。

赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

战争国债专指用于弥补战争费用的国债。

14.张某购入A公司32％的股份，他具有的权利包括( )。

①获得资产收益

②对财产直接支配

③公司破产优先清偿

④选择公司管理者

⑤对公司重大事项进行决策

A、①④⑤

B、①②④

C、①③④

D、③④⑤

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【知识点】：第4章>第1节>三、优先股

【答案】：A

【解析】：

考点：考查股东权利，主要包括资产收益、参与重大决策、选择管理者等权利，对财产直接支配是物权证券的特征，要求公司破产优先清偿是债权人的权利。

15.国际金融监管体系不包括( )。

A、巴塞尔银行监管委员会

B、中国证券监督管理委员会

C、国际证监会组织

D、国际保险监督官协会

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【知识点】：第1章>第2节>二、国际金融监管体系

【答案】：B

【解析】：

国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织(IOSCO)、国际保险监督官协会(IAIS)等。

16.在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在( )手中。

A、资金需求者

B、资金供应者

C、金融中介机构

D、政府

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【知识点】：第1章>第1节>二、直接融资与间接融资

【答案】：C

【解析】：

考点：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

17.托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序，当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求( )作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金监管人

D、基金投资者

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【知识点】：第6章>第4节>一、基金资产估值

【答案】：B

【解析】：

基金管理公司应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。

当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

18.关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是( )。

A、规模越来越大

B、发行方式趋于市场化

C、业务发展综合化

D、期限趋于多样化

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【知识点】：第5章>第1节>二、政府债券

【答案】：C

【解析】：

A、B、D三项是关于我国发行的普通国债的总体概括。

19.根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。下列说法错误的是( )。

A、在资产管理合同中明确约定参与股指期货、国债期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项

B、在本指引实施前，证券公司已签署的资产管理合同未约定可参与股指期货、国债期货交易的，仍可继续投资股指期货、国债期货

C、拟变更合同投资股指期货、国债期货的，应当按照资产管理合同约定的方式及有关规定取得客户、资产托管机构同意并履行有关报批或报备手续

D、证券公司应当在资产管理合同中明确约定股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理机制，包括应急触发条件、保证金补充机制、损失责任承担等

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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务

【答案】：B

【解析】：

考点：根据《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》规定，证券公司以受托管理资金参与股指期货、国债期货交易的，应当选择适当的客户开展参与股指期货、国债期货交易的资产管理业务，审慎进行股指期货、国债期货投资。(1)在资产管理合同中明确约定参与股指期货、国债期货交易的目的、比例限制、估值方法、信息披露、风险控制、责任承担等事项。证券公司应当在资产管理合同中明确约定股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理机制，包括应急触发条件、保证金补充机制、损失责任承担等。(2)在本指引实施前，证券公司已签署的资产管理合同未

20.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费

用主要包括( )。

①印花税

②佣金

③开户费

④过户费

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

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【知识点】：第6章>第4节>二、基金的费用

【答案】：B

【解析】：

基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费、证管费。

21.下列属于经济指标中的先行性指标的包括( )。

①利率水平

②国内生产总值

③货币供给

④消费者预期

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

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【知识点】：第4章>第4节>一、股票的价值与价格

【答案】：D

【解析】：

宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响。经济指标分为三类：第一，先行性指标。这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。第二，同步性指标。这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。第三，滞后性指标。这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、

22.属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是( )。

①净值

②托宾q

③股价

④投资

A、①②

B、②③

C、③④

D、①③

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【知识点】：第2章>第1节>三、中央银行与货币政策

【答案】：C

【解析】：

注意审题，题干问的共同变量

1.信用传导机制。

伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债渠道两种信用传导机制，并得出货币政策传递过程中即使利率没发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量的结论。其传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑。

2.资产价格传导机制。

货币学派的托宾q理论与莫迪利安尼的生命周期理论提出的传导机制中，货币政策通过其他相关的资产价格以及真实财富效应作用于整个经济。其传导机制可以表示为：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出

23.财政部代理发行地方政府债券，面向( )招标发行，采用( )招标方式，招标标的为( )，各中标承销团成员按面值承销。下面适合填入括号内的选项是( )。

A、记账式国债承销团；单一价格；利率

B、记账式国债承销团；多重价格；价格

C、凭证式国债承销团；单一价格；利率

D、凭证式国债承销团；多重价格；利率

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【知识点】：第5章>第2节>二、地方政府债券的发行与承销

【答案】：A

【解析】：

考点：财政部代理发行地方政府债券的发行方式。财政部代理发行地方政府债券，面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格招标方式，招标标的为利率，全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。

24.按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括( )。

①证券投资基金

②在证券交易所挂牌交易的股票

③在证券交易所挂牌交易的债券

④在证券交易所挂牌交易的权证

⑤股指期货

A、①③④

B、②③④⑤

C、①③④⑤

D、①②③④⑤

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【知识点】：第3章>第2节>二、机构投资者

【答案】：D

【解析】：

按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。

25.下列关于国际债券的说法，有误的是( )。

A、国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛

B、国际债券的发行规模一般都比较大

C、发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金

D、到期不支付本息风险是国际债券的重要风险

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【知识点】：第5章>第1节>四、国际债券

【答案】：D

【解析】：

发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。

26.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额) 的( )%。

A、25

B、30

C、50

D、75

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【知识点】：第5章>第2节>六、证券公司债券的发行与承销

【答案】：C

【解析】：

长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额) 的50%。

27.中小非金融企业集合票据是指( )(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

A、2个

B、3个

C、4个

D、5个

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【知识点】：第5章>第1节>三、金融债券、公司债券与企业债券

【答案】：A

【解析】：

根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定；中小非金融企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

28.对发行人而言，发行存托凭证能够带来的好处有( )

1、市场容量大，筹资能力强

2、避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低

3、以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

4、上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益

A、1、2

B、1、3

C、2、4

D、1、2、3、4

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【知识点】：第7章>第4节>一、存托凭证

【答案】：A

【解析】：

存托凭证之所以能够取得较快发展，除资本市场国际化这个大背景之外，其对发行人和投资者均具有一定的吸引力。

对发行人而言，发行存托凭证能够带来下列好处：

(1)市场容量大，筹资能力强。以美国存托凭证为例，美国证券市场最突出的特点就是市场容量极大，这使在美国发行ADR的外国公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，拓宽公司的股东基础，提高其长期筹资能力，提高公司证券的流动性并分散风险。

(2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。

除此之外，发行存托凭证还能吸引投资者关注，增强上

29.股票发行制度不包括( )。

A、发行主体

B、发行监管制度

C、发行方式

D、发行定价

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【知识点】：第4章>第2节>一、股票发行制度

【答案】：A

【解析】：

我国股票发行制度主要体现在发行监管制度、发行方式与发行定价三个方面。

30.每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过( )家。

A、1

B、2

C、3

D、5

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【知识点】：第3章>第3节>二、证券公司的主要业务

【答案】：A

【解析】：

考点：每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家。

31.所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是( )。

A、资本市场

B、货币市场

C、债务市场

D、权益市场

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【知识点】：第1章>第1节>四、金融市场的分类

【答案】：A

【解析】：

资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。

32.A公司的每股收益是2．5元，A公司的市盈率为2，则A公司的股票价值为( )元。

A、2

B、2．5

C、4

D、5

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【知识点】：第4章>第4节>二、股票估值方法

【答案】：D

【解析】：

考点：考查市盈率倍数估值的计算。每股价值=每股收益×市盈率倍数=2.5×2=5。

33.以下关于价格优先的说法正确的是( )。

Ⅰ．较低价格买入申报优先于较高价格买入申报

Ⅱ．较高价格买入申报优先于较低价格买入申报

Ⅲ．较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报

Ⅳ．较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报

A、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅳ

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【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序

【答案】：C

【解析】：

成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

34.一般而言，基金投资管理的流程包含以下( )环节。

①研究部门提供研究报告

②投资决策委员会决定基金总体投资计划

③基金经理拟订投资组合具体方案

④交易部门依据基金经理的投资指令执行交易

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

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【知识点】：第6章>第5节>二、基金的投资管理

【答案】：D

【解析】：

考点：考查管理公司的投资管理部门主要包括投资部门、研究部门以及交易部门。

一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节：

(1)研究部门提供研究报告。研究部门通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观经济分析、证券市场分析等各类报告，为基金的投资管理提供决策依据。

(2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。投资决策委员会在认真分析研究部门提供的研究报告及投资建议的基础上，根据现行法规、基金合同的有关规定，制订包括基金投资原则、策略、投资限制及投资权限等在内的总体投资计划。

(3)基金经

35.按照交易工具，可以将金融市场划分为( )和( )。

A、债权市场；权益市场

B、一级市场；二级市场

C、货币市场；资本市场

D、证券市场；非证券金融市场

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【知识点】：第1章>第1节>四、金融市场的分类

【答案】：A

【解析】：

考点：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准划分结果不同。按交易工具分类，金融市场可分为交易债务工具的债权市场和交易权益工具的权益市场(即股票市场)。

36.目前我国发行的普通国债有( )。

①记账式国债

②储蓄国债(凭证式)

③储蓄国债(电子式)

④附息式国债

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

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【知识点】：第5章>第1节>二、政府债券

【答案】：B

【解析】：

考点：我国普通国债的分类。目前，我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。

37.在我国，非公开募集证券投资基金(简称私募基金)合格投资者累计不得超过( )人。

A、100

B、200

C、300

D、500

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【知识点】：第6章>第7节>一、非公开募集证券投资基金的基本规范

【答案】：B

【解析】：

在我国，非公开募集证券投资基金(简称私募基金)合格投资者累计不得超过200人。合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币且符合下列标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金，依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。

38.私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起( )个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A、5

B、7

C、10

D、20

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【知识点】：第6章>第7节>三、私募基金的信息披露

【答案】：C

【解析】：

私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

39.下列关于影响我国金融市场运行的主要因素的说法正确的是( )。

①预期的通货膨胀率与债券和股票价格为反方向变动关系

②货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中货币供给量和金融资产的需求为同方向变动关系

③市场交易机制的核心是价格发现机制

④利率对金融市场的影响是局部的、非系统的

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

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【知识点】：第2章>第1节>一、中国金融市场的历史、现状及影响因素

【答案】：A

【解析】：

考点：通货膨胀对金融市场投融资产生重要影响，一般而言，低于预期的通货膨胀率会降低利率，促进债券和股票价格的上升，①正确，货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中，货币供给量增加，会增加生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产需求增加。利率对金融市场的影响是全局性的、系统性的，④说法相反。

40.《个人所得税法》规定，个人投资的以下( )可免纳个人所得税。

A、公司债券利息

B、股息

C、红利所得

D、国债和国家发行的金融债券的利息收入

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【知识点】：第5章>第1节>二、政府债券

【答案】：D

【解析】：

《个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。