利率市场化对商业银行的影响研究

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利率市场化对商业银行的影响研究

作者：刘晓丹

来源：《时代金融》2017年第11期

【摘要】利率市场化是一把双刃剑，在为商业银行带来挑战的同时也为商业银行带来了机遇。本文立足利率市场化改革，分析了利率市场化对我国商业银行的积极影响和消极影响，从而为商业银行应对利率市场化提供参考。

【关键词】利率市场化商业银行影响

一、利率市场化的内涵

利率体制就是一国对利率管理制度，我国的利率体制大体可以分为三个阶段，1939～1983年，我国经济金融市场十分薄弱，在计划经济体系下，我国实行的是高度集中的利率管制体制；1978年，我国开始进行改革开放，我国也开始放松利率的管制，在1983年～1996年期间，实施利率管制下的有限浮动的利率体制；伴随着我国经济的发展和金融体系的完善与发展，对利率进行管制已经无法满足我国经济金融发展的需要，我国1996年以同业拆借利率为突破口，开始进行利率市场化改革。

所谓利率市场化就是指货币当局逐步放松对利率的管制，将利率的定价权交给市场主体，由市场主体根据实际情况决定利率水平的高低。但这并不是说货币当局完全放任利率波动，货币当局可以通过运用各项货币政策影响货币供求关系，并最终影响和决定市场利率水平的高低，并最终实现货币政策目标。

纵观我国利率市场化改革，在先放开货币市场利率和债券市场利率再逐步推进存贷款利率改革的总体思路下，我国已于2015年放开存款利率上限，这也成为我国利率市场化改革的里程碑。随着利率市场化的推进，商业银行在面临机遇的同时，也面临着挑战，如何利用机遇，化危机为转机成为商业银行亟待解决的问题。

二、利率市场化对我国商业银行的积极影响

（一）刺激金融创新，改善业务结构

长久以来，我国商业银行利润构成中，利差收入占比达80%以上，利差收入在我国五大国有银行中营业收入贡献率也超过了70%，即我国商业银行的利润和营业收入主要来源于存贷款利差，对比西方发达国家商业银行的利润来源，非利息收入是其主要利息来源，占比达60%以上。伴随着利率市场化的推进，商业银行稳定的利差空间被打破，商业银行为了吸引客户贷款会在降低贷款利率的同时提高存款利率，即挤压了商业银行的利润空间，在此背景下，商业银行会积极进行金融创新，大力拓展中间业务和表外业务，从而使得非利息收入不断增长，保证银行利润增长。就目前来说，我国商业银行非利息收入持续增长，业务结构不断优化，手续费

利率市场化对商业银行的影响

摘要：始于1978年的利率改革是我国金融领域的一项重大改革，而从1996年我国正式迈开利率市场化的步伐开始，历经十多年来年探索之路，我国的利率市场化改革目前已进入全面冲刺阶段。毫无疑问，利率市场化改革给商业银行带来了前所未有的机遇。而同时，利率市场化对商业银行的管理和适应能力也带来了巨大挑战，是否拥有足够的资本实力和灵活的应对策略，成为商业银行在利率市场化冲击下能否立足的关键。商业银行要正确面对这一趋势，积极寻找对策和适应措施，以促进商业银行更加稳健地发展。 本文对我国利率市场化的过程进行了概述，然后分析了利率市场化给我国商业银行带来的机遇和挑战，并因此提出了政策建议。 关键词：利率市场化；商业银行；

利率市场化对我国商业银行的影响 1、引言 1973年麦金农和肖几乎同时提出针对发展中国家和地区金融发展与经济增长的金融抑制论和金融深化论，这为之后的金融自由化讨论提供了基本框架。随着金融抑制与金融深化研究的深入，在全球范围内，发展中国家先后展开了以金融深化或金融发展为旗帜的金融体制改革，发达国家也相继加快放松金融管制，一场金融自由化运动自此展开。 利率市场化理论起源于“金融自由化”理论。利率市场化是指政府或中央银行逐步放松甚至是取消对利率的直接管制，利率水平山市场资金供求双方根据交易情况自主决定的改革过程，其核心在于利率山市场根据资金供求关系、金融机构以及盈利状况确定。 利率市场化改革可以改善我国银行业的经营环境，进而从外部推动银行自身进行变革，以使我国各商业银行能更好地适应金融全球化浪潮。如何从容应对利率市场化形势，尽快适应利率市场化环境，加强内部控制，提高风险管理水平，从而在日益开放的经营环境中立于不败之地，己成为当前我国商业银行经营管理中的重要内容。 2、我国利率市场化进程 我国的利率改革大致可以分为三个阶段:第一阶段为1978-1989年，是利率水平的改革阶段，改善了长期以来的利率过低状况；第二阶段为1990-1992年，是利率结构的改革阶段，简化了利率结构，初步确立了利率管理制度；第三阶段为1993年至今，是利率机制的改革阶段，意在形成合理、完善的利率体系，使利率成为资源配置和宏观调控的有效工具。 （1）第一阶段的利率改革（1978-1989年） 这一阶段的利率改革，致力于改善计划经济时代形成的利率水平长期过低的状况，使利率成为筹集社会资金和提高资金使用效率的基本工具。改革开放后，居民存款逐渐增加，企业、银行开始关心自身经济利益，社会对利率的关注程度大大提高。继续保持过低的利率水平已经不利于社会资金的广泛筹集，也不利于信贷资金的合理及有效使用。因此，从1978年开始，利率水平的调整就成为利

商业银行应如何应对利率市场化

商业银行应如何应对利率市场化 利率市场化国际上称为利率自由化，是指把利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率的过程，而政府或中央银行仅享有利用间接手段影响利率的权利。闹得沸沸扬扬央行加息预期终于变为现实，从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和首次允许人民币存款利率下浮，是进一步推进利率市场化改革，发挥利率杠杆在优化资源配置中的作用，引导金融机构充分运用利率浮动政策，进一步建立和完善风险定价制度。这项决定是为了进一步巩固宏观调控成果，保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头而作出的重要决策，也是进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控，稳步推进利率市场化改革迈出的重要一步。根据货币政策取向和贷款风险等因素，合理确定贷款利率，提高信贷资金的配置效率，是商业银行经济生活中的一件大事，为此利率市场化对商业银行业务经营的影响,以及商业银行将在存贷款定价以及风险管理方面如何应对,已成为商业银行亟待研究和解决的课题。下面就商业银行如何应对利率市场化这一课题，谈一些本人的看法。 一、调息给商业银行带来的影响。(一)、调息有利的方面： 1、调高定期存款利率有利于提高存款稳定性,改善全行流动性状况。加息带来的定期存款占比可能的提高,对稳定商业银行的资金来源,缓解存贷款期限错配带来的流动性潜在风险,有一定帮助。 2、调高贷款利率,尤其是调高中长期贷款利率,有利于提高贷款收益。长期贷款利率上调比短期贷款利率上调幅度大,这有利于商业银行提高中长期贷款收益。 3、从中长期看,有利于商业银行实施合理的存款定价。商业银行可以利用利率手段调整负债成本和负债结构,为银行提供更多的控制利率风险的手段。 (二)、调息不利的方面： 1、存款利率下调,商业银行举步维艰。虽然央行允许人民币存款利率下浮,但在目前的市场条件下,存款多是被动性负债，只有少数结算性质的负债（如银行承兑汇票保证金等），有一定的下浮空间，但对银行成本影响甚微，因此任何一家银行都不大可能率先对存款利率下浮。 2、利率结构调整将导致较大的选择权风险,即存款客户将活期转为定期,将存入不久的定期提前支取转为新的利率更高的定期等；从表面上看，贷款利率与贷款风险成正比，风险越小，利率越低，反之变然，但是市场自由竞争条件下，银行却难以操控浮动空间，贷款风险小客户的只能利率低，否则就失去客户，失去市场；贷款风险高的客户支付能力差，利润空间小，加息更是雪上加霜，因此只能选择主动市场退出，不能盲目抬高利息，否则将引发更大的利率风险。 3、利差收入受影响，存贷款利差可能逐步缩小。由于利率调整中未对活期存款、3个月定期存款、协定存款利率进行调整,同时短期存款利率上调少,长期存款利率上调幅度远远大于短期,存款利率期限档次拉大,因此近几年来活期存款占比不断上升的局面将会改变,新增存款中定期存款占比将会上升，利率上调将使行存款付息水平逐步上升,相应增加利息成本支出。 二、为了防范宏观风险，避免利率市场化对经济产生的冲击，要逐步实行利率市场化的管理体制。 为了防范宏观风险，避免利率市场化对经济产生的冲击，要妥善处理好改革与稳定的关系。在具体操作中，可有计划、分步骤地采取积极稳妥的措施，对浮动利率制定进行调整和改革，实行中央银行基准利率、商业银行浮动利率以及逐

我国利率市场化与商业银行风险管理

我国利率市场化与商业银 行风险管理 摘要利率市场化一直是我国金融界关注的热点问题也是商业银行业务经营中风险控制的关键点本文试从利率市场化的内涵、特征、基本条件及所产生的风险分析入手探讨商业银行在业务经营中加强利率风险管理的路径 关键词利率改革；市场化；商业银行；风险管理 一、利率市场化概念的界定和基本条件 什么是利率市场化?从概念来说是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定它包括利率决定、利率传导利率结构和利率管理的市场化实际上就是将利率的决策水平最终形成以中央银行基准利率为基础以货币市场利率为中介由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利

率体系和利率形成机制利率市场化是我国金融产业走向市场的重要步骤之一也是国民经济运行体制转变到市场经济上来的基本标志之一 利率市场化的主要特征就是将利率决定权交给市场由市场主体自主决定利率在利率市场化条件下如果市场竞争充分则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者而只能是利率的接受者 利率市场化至少应该包括如下内容 1.金融交易主体享有利率决定权金融活动不外乎是资金盈余部门和赤字部门之间进行的资金交易活动金融交易主体应该有权对其资金及交易的规模、价格、偿还期限、担保方式等具体条款进行讨价还价讨价还价的方式可能是面谈、招标也可能是资金供求双方在不同客户或者服务提供商之间反复权衡和选择 2.利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择同任何商品交易一样金融交易同样存在批发与零售的价格差别；与其不同的是资金交易的价格还应该存在期限差别和风险差别利率计划当局既无必要也无可能对利率的数

量结构、期限结构和风险结构进行科学准确的测算相反金融交易的双方应该有权就某一项交易的具体数量(或称规模)、期限、风险及其具体利率水平达成协议从而为整个金融市场合成一个具有代表性的利率数量结构、期限结构和风险结构 3.同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针显然从微观层面上看市场利率比计划利率档次更多结构更为复杂市场利率水平只能根据一种或几种市场交易量大、为金融交易主体所普遍接受的利率确定根据其他国家的经验同业拆借利率或者长期国债利率是市场上交易量最大、信息披露最充分从而也是最有代表性的市场利率它们将成为制定其他一切利率水平的基本标准也是衡量市场利率水平涨跌的基本依据 4.政府(或中央银行)享有间接影响金融资产利率的权力利率市场化并不是主张放弃政府的金融调控正如市场经济并不排斥政府的宏观调控一样但在利率市场化条件下政府(或中央银行)对金融的调控只能依靠间接手段例如通过公开市场操作影响资金供求格局从而间接影响利率水平；或者通过调整基准利率影响商业银行资金成本从而改变市场利率水平在金融调控机制局部失灵的情况下可对商业银行及其他金融机构的金融行为进行适当方式和程度的窗口指导但这种手

利率市场化与商业银行风险管理

利率市场化与商业银行风 险管理 中国工商银行行长姜建清在年初接受《财经》记者采访时说现在最大的风险是资产质量不过今后的金融“脱媒”和利率市场化给我们经营带来的困难和影响会更大些资本市场的发展挤压银行传统存贷款业务的市场空间影响着客户结构、贷款质量和收益水平而利率市场化趋势更导致银行净息差收窄创利能力下降经营风险增加姜行长的一席话深刻揭示了利率市场化对商业银行经营现实和潜在的影响利率市场化的进程我国利率市场化的进程大体从1996年开始1996年中国人民银行建立起全国统一的同业拆借市场拆借利率由拆借双方根据市场供求状况自主决定；同年国债开始尝试市场发行一年期以上国债发行利率实行市场招标1998年政策性银行金融债券的发行也实行了利率招标；1998年10月和1999年9月中央银行两次扩大商业银行对中小企业贷款利率的浮动幅度；1999年10月中国人民银行放开了协议存款利率2000年9月外币存贷款利率管理体制开始改革中国人民银行下放了外币贷款和300万（含）美元以上外币存款利率的自主定价权300万美元以下存款利率由中国银行业协会制定2002年3月中国人民银行在统一境内中、外资金融机构外币存、贷款

利率管理政策的基础上进一步下放了非中国居民的小额外币存款利率的自主决定权目前中国人民银行已经开始在农村信用联社进行浮动利率试点由此可见在加入WTO的前后我国明显加快了利率市场化的步伐今后的改革内容——人民币存贷款利率放开将是利率市场化最关键、也是风险最大的部分利率市场化对商业银行的影响（一）流动性问题长期以来我国商业银行处于严格的利率管制下虽然资产质量较差但存款相对稳定支付能力二般不会出现问题而利率市场化后利率波动性上升必然导致银行间竞争加剧资金流动更加频繁存款稳定性大幅度下降在我国尚未建立起完备的存款保险制度的情况下对商业银行的流动性提出了严峻的考验（二）潜在的信用风险增加利率市场化后在日益激烈的竞争中银行采取的最直接的手段是提高利率吸引客户存款如果缺少相应的风险控制措施银行为追求短期收益在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时势必想方设法提高贷款利率刺激冒险者的贷款需求挤出正常利率水平的合格贷款需求者导致信贷市场的逆向选择从而加大贷款人的道德风险使信贷市场贷款项目质量的整体水平下降并进而增加未来违约的信用风险（三）利率风险管理一般的说银行的负债是客户的存款而资产多半由商业贷款形成银行普遍存在用短期负债支持长期资产的情况资产和负债之间存在严重的不匹配情况目前我国金融市场尚不发达资金来源和运用渠道单一银行短时间内调整资产负

利率市场化对商业银行盈利的影响资料

利率市场化对商业银行盈利的影响

利率市场化对商业银行盈利的影响 摘要：利率市场化就是市场在利率产生过程中起决定作用，是金融自由化的重要组成部分。随着利率市场化的加快推进，我国商业银行赖以发展生存的基础和环境发生重大变化，使商业银行的盈利能力面临着巨大挑战。本文以2013年7月20日金融机构贷款利率管制的全面放开为界限，从商业银行的主营业务收入构成情况入手，对比利率市场化前后商业银行净利息差和净息差的变化，选取商业银行具有代表性的盈利指标净资产收益率和总资产收益率进行分析，得出本文的结论，即利率市场化对商业银行盈利产生的影响，同时给出相应的建议。 关键词：利率市场化；净利息差；净息差；净资产收益率；总资产收益率 2014年，五大国有商业银行相继公布年报，利润增速放缓倍受市场关注。五大行共实现净利润9273.07亿元，同比增长7.5%，且五大行净利润增速全部回落至个位数，而在2013年，仅有交行净利润为个位数。虽然在公布的年报中，工行依然是最赚钱的银行，但净利润仅同比增长 5.1%，相较于2013年报的10.2%的增速相当于“腰斩”。因此有观点认为，2013 年贷款利率完全放开，推进利率市场

化是导致银行利润增速下滑的主要原因，并且预测会一直持续下去。因此利率市场化对商业银行盈利产生冲击强度和影响程度如何，正是本文探讨的重点。 一、商业银行盈利状况分析 我国商业银行起步晚，盈利仍以传统的存贷利差为主，虽然近年来，中间业务的比重有所提高，但其占总收入的比重小。（见表1） 表1的标注：此表将主营业务收入作为单位1处理，易表达主营业务收入中各部分占比。由上图可得：中国工商银行主营业务收入构成中利息净收入占了绝大部分，2011年至2015年均超过了70%，其中在利率市场化前利息净收入占主营业务收入的比重在大幅度提高，从2011年的76.53%到2012年的78.36%；而利率市场化过后该比重先小幅度上升，这里可能是因为银行还没有适应利率市场化的来临，其业务还未进行调整，再下降约1.2个百分点，因为银行收入以亿元计，所以利息净收入下降较多。同时可以从图中看到，利率市场化后中国工商银行的中间业务占主营业务收入的比重在增加，比如手续费及佣金净收入占主营业务收入的比重、投资收益占主营业务收入的比重从2014年到2015年都提高了约0.7%。但利息净收入仍是中国工商银行收入的主体构成部分，这说明其以传统存贷利

利率市场化对商业银行的影响研究

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/9c5929875.html, 利率市场化对商业银行的影响研究 作者：刘晓丹 来源：《时代金融》2017年第11期 【摘要】利率市场化是一把双刃剑，在为商业银行带来挑战的同时也为商业银行带来了机遇。本文立足利率市场化改革，分析了利率市场化对我国商业银行的积极影响和消极影响，从而为商业银行应对利率市场化提供参考。 【关键词】利率市场化商业银行影响 一、利率市场化的内涵 利率体制就是一国对利率管理制度，我国的利率体制大体可以分为三个阶段，1939～1983年，我国经济金融市场十分薄弱，在计划经济体系下，我国实行的是高度集中的利率管制体制；1978年，我国开始进行改革开放，我国也开始放松利率的管制，在1983年～1996年期间，实施利率管制下的有限浮动的利率体制；伴随着我国经济的发展和金融体系的完善与发展，对利率进行管制已经无法满足我国经济金融发展的需要，我国1996年以同业拆借利率为突破口，开始进行利率市场化改革。 所谓利率市场化就是指货币当局逐步放松对利率的管制，将利率的定价权交给市场主体，由市场主体根据实际情况决定利率水平的高低。但这并不是说货币当局完全放任利率波动，货币当局可以通过运用各项货币政策影响货币供求关系，并最终影响和决定市场利率水平的高低，并最终实现货币政策目标。 纵观我国利率市场化改革，在先放开货币市场利率和债券市场利率再逐步推进存贷款利率改革的总体思路下，我国已于2015年放开存款利率上限，这也成为我国利率市场化改革的里程碑。随着利率市场化的推进，商业银行在面临机遇的同时，也面临着挑战，如何利用机遇，化危机为转机成为商业银行亟待解决的问题。 二、利率市场化对我国商业银行的积极影响 （一）刺激金融创新，改善业务结构 长久以来，我国商业银行利润构成中，利差收入占比达80%以上，利差收入在我国五大国有银行中营业收入贡献率也超过了70%，即我国商业银行的利润和营业收入主要来源于存贷款利差，对比西方发达国家商业银行的利润来源，非利息收入是其主要利息来源，占比达60%以上。伴随着利率市场化的推进，商业银行稳定的利差空间被打破，商业银行为了吸引客户贷款会在降低贷款利率的同时提高存款利率，即挤压了商业银行的利润空间，在此背景下，商业银行会积极进行金融创新，大力拓展中间业务和表外业务，从而使得非利息收入不断增长，保证银行利润增长。就目前来说，我国商业银行非利息收入持续增长，业务结构不断优化，手续费

利率市场化对我国商业银行的影响及银行应采取的措施

一、利率市场化对我国商业银行的积极影响 1、有利于促进银行之间的公平竞争，发挥商业银行经营的自主性。在利率市场化条件下，银行将被赋予更大的自主定价权，使资金价格能有效地反映资金的供求关系，并通过对各种资金价格、经营成本、目标收益等进行分析核算，从而确定合理的利率水平，有效地引导资金的流向，降低利率风险，提高商业银行的风险控制能力。利率市场化之后，银行筹集存款时，不再通过“送好处费”等不正当手段，而是通过自身的经营管理和综合实力能给出的高利率来吸收存款。在发放贷款时，市场化的利率也使得贷款的价格公开，促进银行间的公平竞争，提高利于银行和企业的交易效率。 2、有利于推动银行业务转型和结构调整，扩大理财产品创新和中间业务的范围 从国际经验来看，放松利率管制后，利差缩窄冲击银行传统的经营模式，促使银行经营结构，业务范围发生一系列的变化。同时，银行获得了自主的定价权，将大力扩张中小企业和消费者贷款（包括房地产等非生产领域贷款）以获取更高的回报。理财产品的创新和中间业务的发展也是在这种情况下，资金寻找更高价格的趋利性所导致的银行经营的主动调整。 3、有助于优化客户结构，提高商业银行的管理水平 在商业银行的信贷业务中。最主要的盈利收入来源于存贷利差。取消利率管制后，各商业银行纷纷利用价格战作为吸收公众存款的重要手段，银行通过将内部的资金转移定价与市场的利率有机结合起来，从而提高了商业银行内部绩效考核与内部资源配置的合理性。 二、利率市场化对商业银行的消极影响 1、商业银行间竞争加剧，利润下降。 利率市场化使商业银行存贷利差缩小，盈利能力受到巨大冲击。我国在开展利率市场化之前处于利率管制的环境下，商业银行作为主要收入来源的一直是传统业务；而在利率市场化之后，商业银行获得了实际的支配存贷利率的权利，商业银行间同业竞争日趋激烈，银行间的厮杀不仅停留在贷款的数量上，也体现

利率市场化对商业银行的影响

利率市场化对商业银行的影响 由于我国利率市场化改革的深入发展，是商业银行在金融产品上有一定的自主定价权，市场获得利率觉得权，就能精确核算经营成本，预计收益，从而引导商业银行资金流向。同时叶使得金融创新的形式更加丰富，商业银行可以通过金融创新，不但创造了满足客户个性化要求与创造更多的收益。 利差收入减小 随着我国利率市场化改革推进，商业银行存款和贷款利率管制逐步放开。商业银行获取自主定价权后，金融产品的种类更加丰富，然后，储蓄存款的大幅度减少却对我国商业银行造成了流动性不足风险以及利率频繁波动的风险。总体上说，利率之差是商业银行利润的根本，而利率变动规律的不可把控，对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润来源的商业银行来说，这无疑是致命的打击。 利率风险增大 当银行利率随着市场供求关系而变动时，利率波动频繁，其不确定性使得我国商业银行承受利率风险更大，所谓利率风险，指的是由于利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发生不对称的变化，而造成银行收入损失和资产损失的风险。首先是利率结构风险。不一致的存贷款利率波动会造成利率结构风险。从我国银行业的现状来分析来看，我国商业银行由于利率市场化可能面临的利率风险主要是利率结构风险，它主要有两种表现形式：第一，当长期存贷利差波动幅度与短期存贷利差波动幅度不一致时，银行资产负债结构会与这种长短期波动不一致产生不协调会减少净利息收入；第二，存贷款利率波动幅度不一致时，由于存贷款之间的利差会缩小，这也会减少银行净利息收入。 竞争压力增大 由于利率市场化改革，金融产品定价由商业银行决定，相当于银行之间的竞争方向转向了价格竞争。商业银行面临优胜略汰的残酷局面，缺乏竞争力的产品与企业会在价格竞争中减少市场份额。商业价格竞争包括商业银行之间的竞争还有商业银行与客户之间的竞争，一般商业银行为了增加业务量，提升市场占有份额，提高经营效益，无形中竞争压力增加。 信用风险增大。 在发展中国家，金融抑制(即政府限制和管制实际利率，这导致实际利率经常处于较低的水平甚至经常为负值)的现象普遍存在，在利率市场化的情况下，被压抑的实际利率水平由于利率管制放松而上升，由于金融市场信息不对称普遍存在，通常实际利率上升会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励，从而会加大银行业整体信用风险。

课题论文：商业银行利率市场化的挑战与机遇

75127 银行管理论文 商业银行利率市场化的挑战与机遇 利率市场化是世界金融市场化发展的必然趋势，也是我国发展市场经济的必然要求。存款利率市场化是利率市场化的最后一个环节，其市场化程度直接关系到利率市场化进程，并对商业银行影响巨大。 我国商业银行在金融自由化发展大环境中，特别是利率市场化趋势下，将面临着严峻挑战。在20xx年7月中美战略与经济对话“金融改革与跨境监管专题会议吹风会”的新闻发布会上，央行行长周小川认为利率市场化两年内可以实现，他这样说到“感觉中国的高层领导对改革有紧迫感，只争朝夕，所以我依然按此准备。” 市场利率化对商业银行的转型犹如一把双刃剑，既有一定的压力又有一定的动力，我们应该将压力变动力，抓住利率市场化带给我们的机遇，克服困难，最后把他们变得越来越好。 一、利率市场化对商业银行的挑战

（一）利差缩小风险。就当前我国商业银行收入结构来看，虽然各商业银行的收入结构各有不同，但利息收入仍是其收入的主体，其利润来源主要是存贷款的利息差，一般而言，商业银行的利息收入占营业收入的70%以上，部分中小商业银行，利息收入占比甚至达到90%以上。而在利率化背景下，存贷利差缩小是一种共同趋势。存款利率市场化后，由于货币资本的有限性，优质客户的稀缺性，商业银行竞争的非理性，各商业银行会大打“利率牌”争夺市场和客户，竞争加剧，存款利率会产生较大的波动，短期内会迅速拉升商业银行的资金成本，若贷款利率不随之上升的话，则直接导致商业银行的利息收入减少，存贷息差收窄，利润锐减如未能形成新的赢利增长点，我国的商业银行盈利空间必将受到压制。这对以存贷息差为利润支撑的中小商业银行来说，冲击将是巨大的。 （二）利率波动风险。利率市场化后，利率变得敏感，故波动敏感，可能会出现利率敏感性缺口风险，即一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额。如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。今年来，由于我国商业银行的活期存款比例和中长期贷款占比节节攀升，导致我国的利率敏感性负债大于利率敏感性资产，为负缺口。而随着商业银行利率市场化的步伐，

利率市场化对商业银行的作用

利率市场化对商业银行的作用 【摘要】 利率市场化是政府和央行取消了利率上限，使各金融机构相互竞争，从而实现由市场决定利率的现象。在如今复杂多变的金融市场中，我国金融业要想稳步增长，适合世界潮流，利率市场化的改革是必不 可少的，如今我国各方面都已经为利率市场化改革奠定了基础，利率 市场化改革已逐渐水到渠成。本文主要通过对国际上利率市场化的经 验分析以及对我国利率市场化现状的解剖，提出我国商业银行在利率 市场化改革中可能面临的挑战，同时给出了一些建议。 【关键词】 利率市场化；商业银行 2015年10月23日，我国利率市场化基本完成，央行宣布不再对商业银行和农村合作金融机构等设置存款利率浮动上限，并抓紧完成 利率市场化形成和调控机制。对于商业银行来说，利率虽然已经放开

了，但是因为商业银行自己的定价体系还没有建立，对于如何合理定价还处于摸索阶段，再加上各银行之间的业务竞争，导致了很多存款利率定价过高，尤其是中小金融机构，甚至是一浮到顶，造成了十分不好的影响。利率市场化是经济发展的必然要求，随着利率市场化的加速推动，势必会对我国金融市场带来冲击，对商业银行的经营体制更是一项不小的冲击，如何在利率市场化的改革中寻求转型和发展成为了摆在商业银行面前的迫切命题，商业银行应该紧紧抓住这次机遇和挑战实现经营体制的改革，谋求更好的发展。 一、利率市场化的国际借鉴美国的金融制度 经历了由自由到管制再到自由的过程，自1929年经济危机爆发至1933年这段经济萧条时期，美国金融业损失惨重，政府意识到过于自由的金融市场处处隐藏着危机，为了增强管制，美国联邦政府在1933年至1935年期间出台了一系列金融法案，其中最著名的Q条例也成为了存款利率管制的代名词。Q条例的实施对美国经济的复苏起到了一定的积极作用，直到上世纪60年代之后，“金融脱媒”现象严重，使得这个规则的弊端也逐渐显露出来，自此美国利率市场化拉开了帷幕。美国利率市场化经历了16年的漫长时间，但是美国政府并不急于求成，而是逐渐推动利率市场化，稳中求胜。在实施利率市场化改革之前，美国政府花费了近10年的时间组织专门的机构对利率市场化的利弊实行分析论证，在实施过程中将货币政策改革配套实施并且伴随着贷款利率和政策的调整。事实证明，美国在利率市场化实施过程中的配套措施特别是与货币政策改革的相互交织，对于货币传导机制的疏通起到了积极作用，维护了金融体系的稳定。当前我国为了利率市场化的改革已经做了很多铺垫，如《存款保险条例》的实施，国家大

利率市场化对商业银行的影响及对策

利率市场化对商业银行的影响及 对策 摘要 利率市场化是政府和中央银行放松和取消对利率的管制，使利率水平根据资金的市场供求关系来决定。利率市场化能够创造一个公平竞争的金融环境，从而提高金融系统的运作效率，促进经济的可持续发展。利率市场化是我国金融改革迈出的重大一步，从1996年开始，我国开始了利率市场化的进程，经过20年的推进，在2015年10月24日，我国完成了利率市场化的改革。 本文首先阐述了利率及利率市场化的意义和内涵，并探讨了实行利率市场化改革的必要性。其次，介绍了发达国家与发展中国家利率市场化的实践，得出国际经验对我国商业银行所带来的启示。然后再回顾我国利率市场化改革的进程，具体分析利率市场化对我国商业银行带来的影响，在此基础上，得出我国商业银行在利率市场化改革中应对的策略。 本文主要通过理论和实证相结合的方式论述了利率市场化对商业银行的影响，主要采用了比较分析法、文献综述法、归纳法等研究方法。本文先对利率及利率市场化的相关理论进行解释，总结了我国利率市场化改革的进程，说明了我国利率市场化改革的必要性。其次，通过定性分析和定量分析来探讨我国利率市场化对商业银行的影响，最后提出我国商业银行在利率市场化进程中的应对策略。 本文主要创新体现在以往的研究多以宏观层面为主，很少有针对某一商业银行这一具体层面的研究，所以本文可将利率市场化的微观表现具体地呈现，并根据银行的具体情况提出相应的对策，对其他银行起到一个参考的作用，使我国商业银行更好地应对利率市场化的浪潮。 关键词:利率市场化东莞农村商业银行影响对策

ABSTRACT Interest rate liberalization is the government and the central bank to relax and cancel the interest rate control, so that the level of interest rates in accordance with the market supply and demand of funds to determine. The marketization of interest rate can create a fair competition in the financial environment, so as to improve the operation efficiency of the financial system and promote the sustainable development of the economy, promote the sustainable development of economy. Interest rate market is a major step in China's financial reform, from the beginning of 1996, China began the process of marketization of interest rates, after 20 years of progress, China's interest rate market reform has made significant progress. Firstly, this paper expounds the meaning and connotation of interest rate and interest rate market, and discusses the necessity of implementing the reform of interest rate marketization. Secondly, this paper introduces the practice of interest rate marketization between the developed countries and the developing countries, and draws the inspiration from the international experience to the commercial banks in China. Review the process of interest rate marketization reform in China, and analyze the impact of interest rate marketization on China's commercial banks, on the basis of this, we can draw a conclusion that China's commercial banks should be in the interest rate market reform strategy. This paper discusses the impact of interest rate marketization on commercial banks mainly through the combination of theory and empirical analysis, the main use of the comparative analysis, literature review, induction and other research methods. The article focuses on the theory of interest rate and the interest rate market to explain, summed up China's market-oriented interest rate reform process, illustrates the necessity of China's market-oriented interest rate reform. Secondly, through the qualitative analysis and quantitative analysis to explore China's market-oriented interest rate of commercial banks, and finally puts forward the coping strategies in China commercial banks in the process of interest rate marketization. The main innovation of this paper is reflected in previous studies in the micro level, there is little research on this specific aspect of a commercial bank, so this can be micro manifestation of the interest rate market concretely, and put forward the corresponding countermeasures according to the specific circumstances of the bank, the role of a reference for other banks. To help Chinese commercial banks suit to interest rate marketization tide. Key words:Interest rate liberalization Dongguan Rural Commercial Bank