2012注会复习财务成本管理第四章知识点

知识点一、货币时间价值基础知识

含义：

货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。

终值与现值的概念

1.终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称“本利和”，通常记作F。

2.现值，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”，通常记作“P”。

利息计算方法

单利：只对本金计算利息。

复利：不仅要对本金计算利息,而且对前期的利息也要计算利息。

知识点二、一次性收付款的现值和终值计算

单利终值与现值

单利终值：F=P+P×i×n=P×(1+i×n)单利现值系数与单利终值系数互为倒数

现值的计算与终值的计算是互逆的，由终值计算现值的过程称为“折现”。单利现值的计算公式为：P=F/(1+n×i) 复利终值与现值复利终值公式:

F=P×(1+i)n

其中，(1+i)n称为复利终值系数，用符号(F/P，i，n)表示。复利现值系数(P/F,i,n)与复利终值系数(F/P,i,n)互为倒数复利现值

P=F×(1+i)-n

其中(1+i)-n称为复利现值系数，用符号(P/F，i，n)表示。

知识点三、普通年金的终值与现值

一、有关年金的相关概念

1、年金的含义

年金，是指等额、定期的系列收支。具有两个特点：一是金额相等，二是时间间隔相等。

2、年金的种类

二、普通年金的计算

1、普通年金终值计算：(注意年金终值的涵义、终值点)

式中：

被称为年金终值系数，用符号(F/A，i，n)表示。

【提示】

普通年金的终值点是最后一期的期末时刻。这一点在后面的递延年金和预付年金的计算中要应用到。

2、普通年金现值的计算

【提示】普通年金现值的现值点，为第一期期初时刻

知识点四、预付年金终值与现值

预付年金，是指每期期初等额收付的年金，又称为先付年金。有关计算包括两个方面：

1、预付年金终值的计算

即付年金的终值，是指把预付年金每个等额A都换算成第n期期末的数值，再来求和。

具体有两种方法：

方法一：F=A[(F/A，i，n+1)-1]

预付年金终值系数，等于普通年金终值系数期数加1，系数减1。

方法二：预付年金终值=普通年金终值×(1+i)

2、预付年金现值的计算具体有两种方法。

方法一：P=A[(P/A，i，n-1)+1]

预付年金现值系数，等于普通年金现值系数加1，期数减1。

方法二：预付年金现值=普通年金现值×(1+i)

【提示】

即付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数+1，系数-1;

即付年金现值系数与普通年金现值系数的关系：期数-1，系数+1。

【总结】

相关系数关系

预付年金终值系数与普通年金终值系数(1)期数加1，系数减1

(2)预付年金终值系数=普通年金终值系数×(1+i)

预付年金现值系数与普通年金现值系数(1)期数减1，系数加1

(2)预付年金现值系数=普通年金现值系数×(1+i)

【小窍门】“现系(纤纤细手)”。

即付年金终值系数等于普通年金终值系数乘以(1+i);

即付年金现值系数等于普通年金现值系数乘以(1+i)。

知识点五、递延年金

递延年金，是指第一次等额收付发生在第二期或第二期以后的年金。图示如下：

M——递延期n——连续支付期

1、递延年金终值计算

计算递延年金终值和计算普通年金终值类似。

F=A×(F/A，i，n)

【注意】递延年金终值与递延期无关。

2、递延年金现值的计算

【方法1】两次折现

把递延期以后的年金套用普通年金公式求现值，这时求出来的现值是第一个等额收付前一期期末的数值，距离递延年金的现值点还有m期，再向前按照复利现值公式折现m期即可。

计算公式如下：

P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

【方法2】年金现值系数之差

把递延期每期期末都当作有等额的收付A，把递延期和以后各期看成是一个普通年金，计算出这个普通年金的现值，再把递延期多算的年金现值减掉即可。

知识点六、永续年金

永续年金，是指无限期等额收付的年金。

永续年金因为没有终止期，所以只有现值没有终值。

永续年金的现值，可以通过普通年金的计算公式导出。在普通年金的现值公式中，令n趋于无穷大，即可得出永续年金现值：P=A/i。

知识点七、折现率和期间的推算

在资金时间价值的计算公式中，都有四个变量，已知其中的三个值，就可以推算出第四个的值。前面讨论的是终值F、现值P以及年金A的计算。这里讨论的是已知终值或现值、年金、期间，求折现率;或者已知终值或现值、年金、折现率，求期间。

对于这一类问题，只要代入有关公式求解折现率或期间即可。与前面不同的是，在求解过程中，通常需要应用一种特殊的方法――内插法。

知识点八、报价利率、计息期利率和有效年利率

1、含义

报价利率-报价利率是指银行等金融机构提供的利率。在提供报价利率时，还必须同时提供每年的复利次数(或计息期的天数)，否则意义是不完整的。

计息期利率-计息期利率是指借款人每期支付的利率，它可以是年利率，也可以是六个月、每季度、每月或每日等。

计息期利率=报价利率/每年复利次数

有效年利率-有效年利率，是指按给定的期间利率(计息期利率)每年复利m次时，能够产生相同结果的年利率，也称等价年利率。

2、报价利率下终值和现值的计算

将报价利率(r)调整为计息期利率(r/m)，将年数(n)调整为计息期数(m×n)。

3、有效年利率的推算

式中，r——报价利率

m——每年复利次数

i——有效年利率

【公式推导】

(1)报价利率下终值的计算

知识点八、报价利率、计息期利率和有效年利率

1、含义

报价利率-报价利率是指银行等金融机构提供的利率。在提供报价利率时，还必须同时提供每年的复利次数(或计息期的天数)，否则意义是不完整的。

计息期利率-计息期利率是指借款人每期支付的利率，它可以是年利率，也可以是六个月、每季度、每月或每日等。

计息期利率=报价利率/每年复利次数

有效年利率-有效年利率，是指按给定的期间利率(计息期利率)每年复利m次时，能够产生相同结果的年利率，也称等价年利率。

2、报价利率下终值和现值的计算

将报价利率(r)调整为计息期利率(r/m)，将年数(n)调整为计息期数(m×n)。

3、有效年利率的推算

式中，r——报价利率

m——每年复利次数

i——有效年利率

【公式推导】

(1)报价利率下终值的计算

知识点九、连续复利问题简介

如果每年复利次数m趋近于无穷，则这种情况下的复利称为“连续复利”。

1、连续复利情况下的实际年利率

知识点十、单项资产的风险和报酬

【总体认识】风险衡量两类方法：图示法——概率分布图;统计指标——方差、标准差、变化系数(一条主线，两种方法)。

知识点十一、投资组合的风险和报酬

投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。

一、证券组合的预期报酬率投资组合的收益率等于组合中各单项资产收益率的加权平均值。

二、两项资产组合的风险计量

【结论】组合风险的大小与两项资产收益率之间的变动关系(相关性)有关。反映资产收益率之间相关性的指标是协方差和相关系数。

1、协方差

协方差为正，表示两项资产的收益率呈同方向变化;

协方差为负，表示两项资产的收益率呈反方向变化;

协方差为绝对数，不便于比较，再者算出某项资产的协方差为某个值，但这个值是什么含义，难以解释。为克服这些弊端，提出了相关系数这一指标。

2、相关系数

(1)-1≤r≤1;

(2)相关系数=-1，表示一种证券报酬的增长与另一种证券报酬的减少成比例;

(3)相关系数=1，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例。

3、两项资产组合的方差和组合的标准差

【提示】

1、总体方差做一般了解即可。

2、期望值和方差是计算基础。分两种情况：

(1)根据概率计算;在已知概率的情况下，期望值和方差均按照加权平均方法计算。

知识点十二、多项资产组合的风险计量

【总结】充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。知识点十三、两种证券组合的机会集与有效集

【相关性对机会集和有效集的影响】

相关系数=1，机会集为一条直线，不具有风险分散化效应。

相关系数<1，机会集为一条曲线，当相关系数足够小，机会集曲线向左侧凸出。

相关系数越小，风险分散效应越强;相关系数越大，风险分散效应越弱。

机会集不向左侧凸出——有效集与机会集重合。最小方差组合点为全部投资于A，最高预期报酬率组合点为全部投资于B，不会出现无效集。

机会集向左侧凸出——出现无效集。最小方差组合点不是全部投资于A，最高预期报酬率组合点不变。

【思考】存在风险最小、报酬率最高的组合吗?不存在。

【结论】

(1)无论资产之间的相关系数如何，投资组合的预期收益率都不会低于所有单个资产中的最低预期收益率，也不会高于单个资产的最高预期收益率;投资组合的标准差都不会高于所有单个资产中的最高标准差，但却会低于单个资产的最低标准差。注意这一结论可以推广到由多项资产构成的投资组合。

(2)最小方差组合点至最高预期报酬率组合点之间的曲线，为有效边界。

知识点十四、多种证券组合的机会集与有效集

两种证券组合，机会集是一条曲线。如果多种证券组合，则机会集为一个平面。

(1)机会集：多种证券组合的机会集是一个平面;

(2)最小方差组合：存在最小方差组合;

(3)有效集：最小方差组合点至最高预期报酬率点的部分，为有效集(有效边界)。图中AB部分即为有效边界，它位于机会集的顶部。投资者应在有效集上寻找投资组合。

知识点十五、资本市场线

前面研究的风险资产的组合，现实中还存在无风险资产。在投资组合研究中，引入无风险资产，在风险资产组合的基础上进行二次组合，这就是资本市场线所要研究和解决的问题。

假设存在无风险资产。投资者可以在资本市场上借到钱，将其纳入自己的投资总额;或者可以将多余的钱贷出。无论借入和贷出，利息都是固定的无风险资产的报酬率。无风险资产的报酬率用Rf表示。

(一)由无风险资产与风险资产组合构成的投资组合的报酬率与标准差

总期望收益率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率

总标准差=Q×风险组合的标准差

其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例

1-Q代表投资于无风险资产的比例

如果贷出资金，Q<1;如果借入资金，Q>1

【注意】投资比例的计算。这里计算投资比例时，分母为自有资金，分子为投入风险组合的资金。例如，(1)自有资金100万，80万投资于风险资产，20万投资于无风险资产，则风险资产的投资比例为80%，无风险资产的投资比例为20%;(2)自有资金100万元，借入资金20万，则投入风险资产的比例为120%，投资于无风险资产的比例为1-120%=-20%。这里，无风险资产的投资比例为负，表示借入资金，计算总期望报酬率时，后一项变为负值，其含义为付出的无风险资产的利息。

【标准差公式解析】

由无风险资产和一种风险资产构成的投资组合的标准差

将风险组合作为一项资产，与无风险资产进行组合。过无风险报酬率向机会集平面作直线RfA和RfP，其中RfP为机会集的切线。从图中可以看出，只有RfP线上的组合为有效组合，即在风险相同时收益最高。

这里的RfP即为资本市场线。

(1)市场均衡点：资本市场线与有效边界集的切点称为市场均衡点，它代表惟一最有效的风险资产组合，它是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合，即市场组合。

(2)组合中资产构成情况(M左侧和右侧)：图中的直线(资本市场线)揭示出持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险与预期报酬率的权衡关系。在M点的左侧，同时持有无风险资产和风险资产组合，风险较低;在M点的右侧，仅持有市场组合，并且会借入资金进一步投资于组合M。

(3)分离定理：个人的效用偏好与最佳风险资产组合相独立，对于不同风险偏好的投资者来说，只要能以无风险利率自由借贷，他们都会选择市场组合，即分离原理――最佳风险资产组合的确定独立于投资者的风险偏好。

知识点十六、系统风险和非系统风险

以上研究的实际上是总体风险，但到目前为止，我们还没有明确总体风险的内容。

1、系统风险系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。例如，战争、经济衰退等。所以，不管投资多样化有多充分，也不可能消除系统风险，即使购买的是全部股票的市场组合。

由于系统风险是影响整个资本市场的风险，所以也称“市场风险”。由于系统风险没有有效的方法消除，所以也称“不可分散风险”。

2、非系统风险非系统风险，是指发生于个别公司的特有事件造成的风险。

由于非系统风险是个别公司或个别资产所特有的，因此也称“特殊风险”或“特有风险”。由于非系统风险可以通过投资多样化分散掉，因此也称“可分散风险”。

知识点十七、资本资产定价模型一

资本资产定价模型的研究对象：充分组合情况下风险与要求的收益率之间的均衡关系。

要求的必要收益率=无风险报酬率+风险报酬率

【提示】在充分组合情况下，非系统风险被分散，只剩下系统风险。要研究风险报酬，就必须首先研究系统风险的衡量。

(一)系统风险的度量——β系数

1、定义：某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。

2、计算方法：其计算公式有两种：

【提示】

①采用这种方法计算某资产的β系数，需要首先计算该资产与市场组合的相关系数，然后计算该资产的标准差和市场组合的标准差，最后代入上式中计算出β系数。

②某种股票β值的大小取决于：该股票与整个市场的相关性;它自身的标准差;整个市场的标准差。

③市场组合的贝塔系数为1。

④当相关系数小于0时，贝塔系数为负值。

【注意】贝塔系数是有关计算中经常涉及的一个参数，如果增大题目难度，可以不直接给出贝塔系数，而是按照该公式给出相关系数和标准差，这属于间接给出贝塔系数的情况。

(2)回归直线法：根据数理统计的线性回归原理，β系数可以通过同一时期内的资产收益率和市场组合收益率的历史数据，使用线性回归方程预测出来。β系数就是该线性回归方程的回归系数。

y=a+bx (y——某股票的收益率，x——市场组合的收益率)

式中的b即为β。

知识点十八、资本资产定价模型二

(二)投资组合的β系数

对于投资组合来说，其系统风险程度也可以用β系数来衡量。投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。计算公式为：

投资组合的β系数受到单项资产的β系数和各种资产在投资组合中所占比重两个因素的影响。

【提示】投资组合的贝塔系数大于组合中单项资产最小的贝塔系数，小于组合中单项资产最大的贝塔系数。

(三)证券市场线——资本资产定价模型资本资产定价模型如下：

证券市场线实际上是用图形来描述的资本资产定价模型，它反映了系统风险与投资者要求的必要报酬率之间的关系。

【提示】

(1)无风险证券的β=0，故Rf为证券市场线在纵轴的截距。

(2)证券市场线的斜率为Km-Rf(也称风险价格)，一般来说，投资者对风险厌恶感越强，斜率越大。

(3)投资者要求的收益率不仅仅取决于市场风险，而且还取决于无风险利率(证券市场线的截距)和市场风险补偿程度(证券市场线的斜率)。由于这些因素始终处于变动中，所以证券市场线也不会一成不变。预期通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高。进而导致证券市场线的向上平移。

(4)证券市场线既适用于单个证券，同时也适用于投资组合;适用于有效组合，而且也适用于无效组合;证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。

三年通过注册会计师考试的经历与心得

三年通过注册会计师考试的经历及心得 来源：考试大【相信自己,掌握未来,考试大值得信赖!】2010年11月9日导读：CPA考试，一半要靠努力，一半要靠方法，再加上一点点运气。以下介绍注会考试六点“关于。。” 四、关于各科要点 1.经济法 (1)经济法是有重点可以抓的，每年的新增章节，加上公司法，证券法，合同法，都是必考的大题，有人说把这几章搞好了就可以去考试了。但是我觉得在有时间的情况下，把其他章的要点熟悉好了拿多点客观题的分对及格也比较有保证。其实有些小章节每年考的题都差不多，我印象特别深刻的就是《会计法》那一章，连续几年的最后一道单选都是考对会计造假的法律责任，这里书里只有2个点，每年轮着考。这些分都很好拿，为什么要随意放弃呢? (2)经济法复习的方法主要是记忆，书至少要看三次以上，第一遍是弄懂，第二遍是熟悉，第三遍是巩固，当然重要的知识点还要总结出来再多加锤炼。建议对着郭守杰的讲义一起看书，里面有重要知识点的历年考题罗列总结规律，有对相似知识点归纳对比帮助记忆，先不要说他押题的准确与否，这都是一份能帮你找到复习方向和提高学习效率的好东西，特别对初次考试的人更有帮助。 (3)其实对文科不是很差的人来说，经济法应该是比较好过的一科，因为它是唯一没有计算题的科目，不会有明明会做却因计算错误而失分的问题出现，所以只要你肯下苦功去背书，有条理有重点地去记忆，这一科应该难不倒你的。 2.税法 (1)税法的大题重点也比较明显： 增值税(进项扣除的几种规定：包装物，运费等;销项特殊税率企业;出口退税) 企业所得税(以前内外资各占一道大题：都是考比较常见的扣除项目，不会考生僻的)，个人所得税(N多种收入计算所得税：纳营业税的收入要记得扣除营业税)， 某些小税种穿插(如关税，消费税和增值税结合;比如某年发神经考了印花税的一堆税率，征管法处罚与所得税计算结合)。 这些类型的题目在平时的练习中都会遇到的，其实税法的大题不会有什么偏题怪题，也不会像财管的计算数据那么繁杂，但是却有着你想像不到的陷阱(一般是书里的特殊规定，考试时千万要仔细看好题目的每一句话)，所以一定要注意大题的练习，把在做题中踩过的陷阱作适当标识或总结来提醒自己，从而减少你考试时犯错的机会。

2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全

2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全 2018年注册会计师考试报名进入倒计时，注会的难度是大家有目共睹的，知识点难，公式复杂难记，重点章节多，全书几乎都是重点。为了帮助大家在厚厚的教材中掌握重要公式，中公会计小编整理了2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全。 第二章财务报表分析和财务预测 1.营运资本=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产 2.流动比率=流动资产/流动负债 3.速动比率=速动资产/流动负债 4.现金比率=货币资金/流动负债 5.现金流量比率= 6.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% 7.长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益) 9.权益乘数=

=1+产权比率= 10.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 11. 12.资产周转次数(周转率)=营业收入÷平均资产 13.资产收入比=平均资产÷营业收入 14.应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 15.存货周转率=营业收入(营业成本)÷平均存货 16.流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 17.营运资本周转率=营业收入÷平均营运资本 18.非流动资产周转率=营业收入÷平均非流动资产 19总资产周转率=营业收入÷平均总资产 20.营业净利率=净利润÷营业收入×100% 21.总资产净利率=净利润÷总资产×100% 22.权益净利率=净利润÷股东权益×100% 23.每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 24.市盈率=每股市价/每股收益 25.每股净资产(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数 26.权益净利率=总资产净利率×权益乘数 27.总资产净利率=营业净利率×总资产周转率

财务管理学第二章重难点

2-1.[识记]简述时间价值的概念及表现形式 一、时间价值是指一定量的资本在不同时点上的价值量的差额。时间价值来源于资本进入社会再生产过程后的价值增值，是资本在使用中产生的，是资本所有者让渡资本使用权而参与社会财富分配的一种形式。时间价值有相对数和绝对数两种表示方式。实际工作中，可以用通货膨胀率很低时的政府债券利率来表示时间价值。一般情况下，时间价值通常用相对数表示。 二、时间价值的表现形式 1、现值 （1）未来某一时点的一定量资本折合到现在的价值。 （2）现在的本金。 通常记作“P”。 2、终值 又称将来值，是现在一定量的资本在未来某一时点的价值，即未来的本利和。 通常记作“F”。 2-2[应用]如何计算单利终值与现值 例1：某人于20X5年1月1日存入中国建设银行10000元人民币，存期5年，存款年利率为5%，到期本息一次性支付。求到期单利终值与利息是多少 例2：某人3年后将为其子女支付留学费用300000元人民币，20X5年3月5日，他将款项一次性存入中国银行，存款年利季%，则此人应存款的额数是多少 时间价值一般用利率来表示。利息的计算通常包含单利和福利两种形式。单利是只对本金计算利息。即资本无论期限长短，各期的利息都是相同的，本金所派生的利息不再加入本金计算利息。 （1）单利终值 单利重视是指一定量的资本在若干期以后包括本金和单利利息在内的未来价值。单利终值的计算公式为： F=P+P n r=P(1+n r) 单利利息的计算公式为： I=P n r 式中：P是现值（本金）；F是终值（本利和）；I是利率；r是利率；n是计算利息的期数。 在例1中： 单利终值=10000（1+5）=12500（元） 利息=p=2500（元）

财务管理重点知识点整理

财务管理重点知识点整理 第一章财务管理总论 1. 财务管理的内容 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。 其中：财务活动有：（1）筹资活动 （2）投资活动 （3）资金营运活动 （4）资金分配活动 财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权） （注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权） （3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资） （4）企业与债务人（债权与债务） （5）企业与供货商、客户 （6）企业与政府 （7）企业与职工 （8）企业内部各单位之间 2. 财务管理的环节 （1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析 3. 财务管理的目标： （1）利润最大化 （2）每股收益最大化 （3）股东财富最大化 （4）企业价值最大化（最优目标） （考虑了资金的时间价值与风险） 4. 不同利益主体的冲突与协调： ·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法： （1）监督；（2）激励；（3）解聘 ·解决债权人与所有者之间的矛盾： （1）在合同中加入限制性条款 （2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式 第二章财务管理的价值观念 1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理） （表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额） 2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理） ·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系） ·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系） 3.风险与报酬（见财务管理计算题整理） 第三章筹资方式 1.筹资的分类： （1）资金来源渠道 ①权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高） ②负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成 本低）

注册会计师考试《会计》知识点总结归纳(五)

注册会计师考试《会计》知识点总结归纳 (五) 导语：笔者对注册会计师考试《会计》的重点知识点按课本章节顺序进行了归纳总结，希望能对准备参加注册会计师考试的小伙伴起到一点作用。由于知识点较多，所以分成了多篇文章，感兴趣的朋友可以查看系列文章。最后祝大家顺利通过。 持有待售类别的分类 一、持有待售类别分类的基本要求 1.分类原则 企业主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，应当将其划分为持有待售类别。 处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。 处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。处置组中可能包含企业的任何资产和负债。 非流动资产或处置组划分为持有待售类别，应当同时满足下列条件： （1）可立即出售 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售。

（2）出售极可能发生 即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。 2.延长一年期限的例外条款 因企业无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且有充分证据表明企业仍然承诺出售非流动资产或处置组的，企业应当继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别： （1）意外设定条件 买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，企业针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素。（2）发生罕见情况 因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，企业在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。 3.不再继续符合划分条件的处理 持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，企业不应当继续将其划分为持有待售类别。

注册会计师考试-财管各章公式汇总

注会财管各章公式汇总 第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入 6．净（金融）负债=金融负债-金融资产 净经营资产=经营资产-经营负债 净经营资产=（净）投资资本=净负债+所有者权益 =净经营性营运成本+净经营性长期资产

财务管理重点难点

财务管理主观题考点 【考点一】全面预算的编制 A公司是一家零售商，正在编制12月份的预算，有关资料如下： （2）销售收入预计：2008年11月200万元，12月220万元；2009年1月230万元。（3）销售收现预计：销售当月收回60%，次月收回38%，其余2%无法收回（坏账）。（4）采购付现预计：销售商品的80%在前一个月购入，销售商品的20%在当月购入；所购商品的进货款项，在购买的次月支付。 （5）预计12月份购置固定资产需支付60万元；全年折旧费216万元；除折旧外的其他管理费用均须用现金支付，预计12月份为26.5万元；12月末归还一年前借入的到期借款120万元。 （6）预计销售成本率75%。 （7）预计银行借款年利率10%，还款时支付利息。 （8）企业最低现金余额5万元；预计现金余额不足5万元时，在每月月初从银行借入，借款金额是1万元的整数倍。 （9）假设公司按月计提应计利息和坏账准备。 要求：计算下列各项的12月份预算金额： （1）销售收回的现金、进货支付的现金、本月新借入的银行借款； （2）现金、应收账款、应付账款、存货的期末余额； （3）税前利润。 【答案】 （1） ①销售收回的现金=220×60%+200×38%=132+76=208（万元） ②进货支付的现金=12月×80%+11月×20%=（220×75%）×80%+（200×75%）×20%=162（万元） ③期初：22万元 +现金收入：208万元 -现金支出： 购货162万元 资本支出60万元 管理费26.5万元 还长期借款120万元 归还长期借款的利息120×10%=12万元 余缺：-150.5万元 借款：156万元

2020年(财务知识)财务管理知识点总结

（财务知识）财务管理知识点总结

《财务管理》知识点总结 第壹章财务管理总论 《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，于这里建议大家于紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程于某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！ 首先，于系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动均能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。课件所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业于平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把课件上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利

注册会计师考试《战略》知识点总结归纳(一)

注册会计师考试《战略》知识点总结归纳 (一) 导语：笔者对注册会计师考试《战略》的主要知识点按课本章节顺序进行了归纳总结，希望能对准备参加注册会计师考试的小伙伴起到一点作用。由于知识点较多，所以分成了多篇文章，感兴趣的朋友可以查看系列文章。最后祝大家顺利通过。 应急资本 应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款，并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。 【特点】 （1）应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，而只是在事件发生并造成损失后提供用于弥补损失、持续经营的资金。事后公司要向资本提供者归还这部分资金，并支付相应的利息。 （2）应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式。 （3）应急资本是一个在一定条件下的融资选择权，公司可以不使用这个权利。（4）应急资本可以提供经营持续性的保证。 战略管理过程总结 1.企业战略的实践表明，战略制定固然重要，战略实施同样重要。（说与干并重）

2.制定一个良好的战略仅仅是保证战略成功的一部分，只有有效实施这一战略，企业的战略目标才能够顺利地实现。 （1）如果对一个良好的战略贯彻实施很差，则只会导致事与愿违甚至失败的结果。 （2）如果企业没能制定出完善而合适的战略，但是在战略实施过程中，能够克服原有战略的不足之处，那么就有可能最终导致该战略的完善与成功。 影响产业内竞争程度的因素 (1)产业内有众多的或势均力敌的竞争对手。 (2)产业发展缓慢。 (3)顾客认为所有的商品都是同质的。 (4)产业中存在过剩的生产能力。 (5)产业进入障碍低而退出障碍高。 产业内现有企业的竞争主要为争夺市场占有率。 企业资源分析 企业资源概念：是企业所拥有或控制的有效因素的总和。

cpa财管公式汇总

2019年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

财务管理学第二章重难点

2-1.[识记]简述时间价值的概念及表现形式？ 一、时间价值是指一定量的资本在不同时点上的价值量的差额。时间价值来源于资本 进入社会再生产过程后的价值增值，是资本在使用中产生的，是资本所有者让渡资本 使用权而参与社会财富分配的一种形式。时间价值有相对数和绝对数两种表示方式。 实际工作中，可以用通货膨胀率很低时的政府债券利率来表示时间价值。一般情况下，时间价值通常用相对数表示。 二、时间价值的表现形式 1、现值 （1）未来某一时点的一定量资本折合到现在的价值。 （2）现在的本金。 通常记作“P”。 2、终值 又称将来值，是现在一定量的资本在未来某一时点的价值，即未来的本利和。 通常记作“F”。 2-2[应用]如何计算单利终值与现值？ 例1：某人于20X5年1月1日存入中国建设银行10000元人民币，存期5年，存款年利率为5%，到期本息一次性支付。求到期单利终值与利息是多少？ 例2：某人3年后将为其子女支付留学费用300000元人民币，20X5年3月5日，他 将款项一次性存入中国银行，存款年利季4.5%，则此人应存款的额数是多少？ 时间价值一般用利率来表示。利息的计算通常包含单利和福利两种形式。单利是只对 本金计算利息。即资本无论期限长短，各期的利息都是相同的，本金所派生的利息不 再加入本金计算利息。 （1）单利终值 单利重视是指一定量的资本在若干期以后包括本金和单利利息在内的未来价值。单利 终值的计算公式为： F=P+P n r=P(1+n r) 单利利息的计算公式为：

I=P n r 式中：P是现值（本金）；F是终值（本利和）；I是利率；r是利率；n是计算利息的期数。 在例1中： 单利终值=10000（1+5）=12500（元） 利息=p=2500（元） （2）单利现值 单利现值是指未来某一时点取得或付出的一笔款项，按一定折现率计算的现在的价值。单利现值的计算公式为： P=F/(1+n) 现值的计算与终值的计算是互逆的，由终值计算现值的过程为折现，这时的利率称为 折现率，相应的计算期数称为折现期数。 在例2中： P=300000/(1+3)=264317.18(元) 2-3.[应用]如何计算复利的终值与现值？ 例1：某人拟购房一套，开发商提出两个付款方案：方案一，现在一次性付款80万元；方案二，5年后一次性付款100万元。假如购房所需资金可以从银行贷款取得，若银 行贷款利率为7%，计算第一种方案的终值是多少？ 例2：承接上例，计算第二种方案的现值是多少？ 复利是指资本每经过一个计息期，要将该期所派生的利息再加入本金，一起计算利息，俗称“利滚利”。计息期是指相邻两次计息的间隔，如年、季或月等。 （注：复利终值系数（F/P ,r，n）或复利现值系数（P/F ,r，n）在考试的时候会给出 具体数值，无需考生计算。 （1）复利终值 复利终值是指一定量的资本按复利计算在若干期以后的本利和。如果年利率为r，本金p在n期后的终值F，则F与P的关系可表述如下： 第1期末：F=P

财务管理重点知识总结

第二部分企业财务管理——第一章财务管理基础 【考试要求】 1.财务管理的含义、内容、目标、职能 2.货币时间价值基本原理及其计算 3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量 本章内容中级资格与初级资格的考试要求基本相同，以下五项知识点存在要求层次上的差别：知识点中级初级 货币时间价值的复杂情况的计算与运用掌握熟悉 货币时间价值的特殊情况的计算与运用熟悉了解 单项投资风险报酬率的计算与运用掌握熟悉 投资组合的风险类型掌握熟悉 投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用熟悉了解 第一节财务管理概述 一、财务管理的含义 1.企业财务管理 以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。具体包括四层涵义： 1）导向：财务管理目标； 2）对象：财务活动和财务关系； 3）核心：价值管理； 4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。 2.财务活动 1）资本筹集：通过金融市场和筹资渠道，采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。 2）资本投入：运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。 3）资本营运：在持续的生产经营过程中，购买材料、商品，不断调整资本，使资本处于持续的营运状态。 4）资本回收：按照规定的程序对收入进行分配，包括依法纳税，补偿成本费用，向投资者分配利润等。 3.财务关系 1）企业与投资者（股东）之间 2）企业与债权人之间 3）企业（作为股东）与受资企业之间 4）企业（作为债权人）与债务人之间 5）企业与税务机关之间 6）企业与职工之间 【例题1·单项选择题】（2013初） 企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是（）。 A.资本筹集 B.资本投入 C.资本营运 D.资本回收 『正确答案』B 『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。

注册会计师考试-会计版必背知识点

第一章总论 第一节会计基本假设与会计基础 1.会计主体 ◢界定会计核算的空间范围。 ◢法律主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法律主体。 例如，独立核算的事业部、分公司； 需要编制合并报表的企业集团等。 2.持续经营 ◢界定会计核算的时间范围。 ◢只有设定企业是持续经营的，才能按企业会计准则的要求进行正常的会计处理。 应用：采用历史成本计价、在历史成本的基础上进一步采用计提折旧的方法（包括摊销）等，都是基于企业是持续经营的。 3.会计分期 ◢将持续不断的经营期间划分为一个个首尾相接、间距相等的会计期间，这种划分是人为假定的。 ◢会计期间通常包括年度和中期，年度的划分通常是1月1日到12月31日；中期是指短于一个完整的会计年度的报告期间，包括季度以及半年度。 ◢应用：产生了当期与其他期间的差别，从而出现了权责发生制和收付实现制的区别，进而有折旧、摊销、递延这样的会计处理方法等。 4.货币计量 ◢会计确认、计量和报告以货币计量，货币是商品的一般等价物，不使用其他计量单位。 ◢应用：我国境内的企业，其会计核算通常以人民币为记账本位币。 业务收支以人民币以外的货币为主的企业，可以选定某种外币作为记账本位币。 ◢货币计量的局限性： （1）货币计量的背后隐含着币值不变的假设 会计业务中常常将不同时点的货币金额进行汇总比较，这是以币值不变为前提的，这在实际生活中受到持续通货膨胀的冲击。 发生剧烈的通货膨胀时要启动通货膨胀会计或物价变动会计。 （2）有些影响企业财务状况和经营成果的因素，往往难以用货币来计量

比如，企业经营战略、研发能力、市场竞争力等。 基于以上两点缺陷，需要通过报表的附注等表外披露来弥补货币计量的局限性。 5.会计基础：权责发生制 ◢企业会计的确认、计量和报告应当以

注会财管必背公式-简洁版

财务报表分析 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 税后经营净利率=税后经营净利润/销售收入 净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产 16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12

注册会计师考试知识点练习题

1.多选题 2×12年1月1日，甲公司向其32名管理人员每人授予15万份股票期权。其行权条件为：2×12年年末，可行权条件为公司净利润增长率不低于18%;2×13年年末的可行权条件为2×12年～2×13年两年 净利润平均增长率不低于15%;2×14年年末的可行权条件为2×12年～2×14年三年净利润平均增长率不 低于12%;(2)每份期权在授予日的公允价值为6元。行权价格为3元/股;(3)2×12年末，净利润增长率为16%，甲公司预计2×13年有望达到可行权条件。同时，当年有2人离开，预计未来无人离开公司。 2×13年末，净利润增长率为12%，但公司预计2×14年有望达到可行权条件。2×13年实际有2人离开，预计2×14年无人离开公司。2×14年末，净利润增长率为10%，当年无人离开;(4) 2×14年末，激励对 象全部行权。下列有关股份支付的会计处理，正确的有()。注册会计师考试知识点练习题 A、2×12年12月31日确认管理费用1440万元 B、2×13年12月31日确认管理费用330万元 C、2×14年12月31日确认管理费用840万元 D、2×14年12月31日行权计入资本公积——股本溢价的金额为3360万元 【正确答案】 BCD 【答案解析】本题考查知识点：附非市场业绩条件的权益结算股份支付; 选项A，2×12年末，应确认的管理费用=(32-2)×15×6×1/2=1350(万元);2×13年末，应确认的管 理费用=(32-2-2)×15×6×2/3-1350=330(万元);2×14年末，应确认的管理费用=(32-2-2)×15×6×3/3-1350-330=840(万元);行权时，计入资本公积——股本溢价的金额=(32-2-2)×15×3+1350+330+840-(32- 2-2)×15×1=3360(万元)。注册会计师报名时间 2012年： 借：管理费用 1350 贷：资本公积——其他资本公积 1350 2013年： 借：管理费用 330 贷：资本公积——其他资本公积 330 2014年： 借：管理费用 840 贷：资本公积——其他资本公积 840 借：银行存款 [(32-2-2)×15×3]1260 资本公积——其他资本公积 2520 贷：股本 [(32-2-2)×15]420 资本公积——股本溢价3360 2.单选题 下列关于产品质量保证费用的说法中正确的是()。注册会计师考试科目 A、企业将计提的产品质量保证费用计入当期管理费用 B、已确认预计负债的产品，当企业不再生产该产品时，应在产品质量保证期满时，将预计负债转销，预计负债余额为零 C、企业针对特定批次产品确认预计负债，在保修期结束时，预计负债余额可以在其他产品发生维 修支出时再行结转 D、已确认预计负债的产品，当企业不再生产该产品时，预计负债余额应在其他产品发生维修支出 时予以结转 【正确答案】 B 【答案解析】选项A，企业计提产品质量保证费用应计入当期销售费用;选项C，企业针对特定批次产品确认预计负债，在保修期结束时，应将“预计负债——产品保证质量”余额转销;选项D，已确认预计负 债的产品，当企业不再生产该产品时，应在产品质量保证期满时，将预计负债转销，预计负债余额为零。 3.多选题 下列各项中，不应计入相关金融资产或金融负债初始入账价值的有()。 A、发行一般公司债券发生的交易费用注册会计师考试

注会《财务成本管理》各章节公式(参考Word)

第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数 5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入

财务管理学第二章重难点

2-1、[识记]简述时间价值得概念及表现形式？ 一、时间价值就是指一定量得资本在不同时点上得价值量得差额。时间价值来源于资本进入社会再生产过程后得价值增值,就是资本在使用中产生得,就是资本所有者让渡资本使用权而参与社会财富分配得一种形式。时间价值有相对数与绝对数两种表示方式。实际工作中,可以用通货膨胀率很低时得政府债券利率来表示时间价值。一般情况下,时间价值通常用相对数表示。 二、时间价值得表现形式 1、现值 (1)未来某一时点得一定量资本折合到现在得价值。 (2)现在得本金。 通常记作“P”。 2、终值 又称将来值,就是现在一定量得资本在未来某一时点得价值,即未来得本利与。 通常记作“F”。 2-2[应用]如何计算单利终值与现值？ 例1:某人于20X5年1月1日存入中国建设银行10000元人民币,存期5年,存款年利率为5%,到期本息一次性支付。求到期单利终值与利息就是多少？ 例2:某人3年后将为其子女支付留学费用300000元人民币,20X5年3月5日,她将款项一次性存入中国银行,存款年利季4、5%,则此人应存款得额数就是多少？ 时间价值一般用利率来表示。利息得计算通常包含单利与福利两种形式。单利就是只对本金计算利息。即资本无论期限长短,各期得利息都就是相同得,本金所派生得利息不再加入本金计算利息。 (1)单利终值 单利重视就是指一定量得资本在若干期以后包括本金与单利利息在内得未来价值。单利终值得计算公式为: F=P+P n r=P(1+n r) 单利利息得计算公式为:

I=P n r 式中:P就是现值(本金);F就是终值(本利与);I就是利率;r就是利率;n就是计算利息得期数。 在例1中: 单利终值=10000(1+5)=12500(元) 利息=p=2500(元) (2)单利现值 单利现值就是指未来某一时点取得或付出得一笔款项,按一定折现率计算得现在得价值。单利现值得计算公式为: P=F/(1+n) 现值得计算与终值得计算就是互逆得,由终值计算现值得过程为折现,这时得利率称为折现率,相应得计算期数称为折现期数。 在例2中: P=300000/(1+3)=264317、18(元) 2-3、[应用]如何计算复利得终值与现值？ 例1:某人拟购房一套,开发商提出两个付款方案:方案一,现在一次性付款80万元;方案二,5年后一次性付款100万元。假如购房所需资金可以从银行贷款取得,若银行贷款利率为7%,计算第一种方案得终值就是多少？ 例2:承接上例,计算第二种方案得现值就是多少？ 复利就是指资本每经过一个计息期,要将该期所派生得利息再加入本金,一起计算利息,俗称“利滚利”。计息期就是指相邻两次计息得间隔,如年、季或月等。 (注:复利终值系数(F/P ,r,n)或复利现值系数(P/F ,r,n)在考试得时候会给出具体数值,无需考生计算。 (1)复利终值 复利终值就是指一定量得资本按复利计算在若干期以后得本利与。如果年利率为r,本金p在n期后得终值F,则F与P得关系可表述如下: 第1期末:F=P

2014年注册会计师考试会计预习第十三章知识点 (1)

知识点：或有事项及其特征 或有事项，是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。 或有事项具有以下特征： （一）由过去交易或事项形成 （二）结果具有不确定性 （三）由未来事项决定 常见的或有事项有：未决诉讼或仲裁、债务担保、产品质量保证（含产品安全保证）、环境污染整治、承诺、亏损合同、重组义务等。 知识点：或有事项会计问题 知识点：或有负债和或有资产 1.或有负债，是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。 2.或有资产，是指过去的交易或者事项形成的潜在资产，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。 知识点：或有事项（预计负债）的确认 （一）与或有事项有关的义务确认为负债的条件 会计处理： 借：营业外支出（罚款、赔款等） 管理费用（诉讼费用等） 销售费用（产品质量保证等） 贷：预计负债 （二）或有事项发生概率的判断

提示：可能性除基本确定外，均为左开右闭的区间。 知识点：预计负债的计量 企业因或有事项而确认的负债的金额，应是清偿该债务所需支出的最佳估计数。 （一）最佳估计数的确定 1.所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。 2.其他情况 或有事项涉及单个项目的，按最可能发生的金额确定。 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 3.计量预计负债金额时，通常应当考虑下列情况： （1）充分考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，在此基础上按照最佳估计数确定预计负债的金额。 （2）预计负债的金额通常等于未来应支付的金额，但未来应支付金额与其现值相差较大的，如油气井及相关设施或核电站的弃置费用等，应当按照未来应支付金额的现值确定。 （3）有确凿证据表明相关未来事项将会发生的，如未来技术进步、相关法规出台等，确定预计负债金额时应考虑相关未来事项的影响。 （4）资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。 （二）预期可能获得补偿的处理 知识点：预计负债的后续计量 企业应当在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

财务管理重难点辅导

《财务管理》重难点辅导 (一)企业偿债能力分析是学习本章遇到的第一个重点、难点问题 偿债能力是企业对到期债务清偿的承受能力或现金保障程度。 企业偿债能力分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。反映企业短期偿债能力的财务指标有流动比率、速动比率、现金比率三种；反映企业长期偿债能力的财务指标有资产负债率、产权比率或有形净值债务率、已获利息倍数三种。 短期偿债能力分析指标有以下三种： 1、流动比率。计算公式是： 流动比率＝流动负债 流动资产 掌握流动比率应注意以下问题： (1) 流动比率高，企业不一定有足够的现金来偿债； (2) 对企业来说，流动比率不是越高越好； (3) 流动比率多高合适，没有统一标准。 2、速动比率。计算公式是： 速动比率＝ 流动负债 速动资产 掌握速动比率应注意以下问题： (1) 对企业来说，速动比率不是越大越好； (2) 速动比率多大合适，没有一个统一的标准。 3、现金比率。计算公式是： 现金比率＝流动负债现金等价物货币资金 掌握现金比率应注意以下问题： (1)对于企业来说，现金比率不是越高越好。 (2)现金比率多大合适，没有一个统一的标准。 长期偿债能力分析指标有以下三种： 1、资产负债率。计算公式是：

资产负债率＝资产总额 负债总额 掌握资产负债率应注意以下问题： (1)资产负债率低，说明企业长期偿债能力强，但不是越低越好。过低的资产负债率说明企业经营者负债经营能力较弱，没能很好地利用财务杠杆，使股东财富最大化。 (2)资产负债率多大合适，不同的企业没有统一的标准。 2、产权比率或有形净值债务率。 产权比率的计算公式是： 产权比率＝所有者权益 负债总额 有形净值债务率的计算公式是： 有形净值债务率＝ 无形资产 所有者权益负债总额- 掌握产权比率应注意以下问题： (1)产权比率低，说明企业长期偿债能力强。 (2)产权比率多大合适，不同的行业或企业没有统一的标准。 (3)产权比率与资产负债率有内在的联系。两者的关系是： ＋产权比率产权比率资产负债率＝或者资产负债率资产负债率 产权比率11-= 3、已获利息倍数。计算公式是： 债务利息 息税前利润已获利息倍数= 掌握已获利息倍数应注意以下问题： (1)已获利息倍数是反映企业长期偿债能力的正指标。指标越高，反映企业长期偿债能力越强；反之，指标越低，偿债能力越差，财务风险越大。 (2)该指标越高越好。 (3)已获利息倍数的临界值是1。当已获利息倍数等于1时，企业处于盈亏平衡点；当已获利息倍数大于1时，企业盈利；当已获利息倍数小于1时，企业亏损。 学习这部分内容的关键，是正确理解和运用各项指标，掌握各种偿债能力指标的公式结构、意义和应注意的问题。 (二)资产营运效率分析是学习本章遇到的第二个重点、难点问题

2019年注册会计师考试《会计》核心知识点归纳总结(完整版)

2019年注册会计师考试《会计》核心知识点归纳总结 无形资产 无形资产应当按照实际成本进行初始计量。 (一)外购的无形资产成本 外购的无形资产，其成本包括：购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。其中，直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出包括使无形资产达到预定用途所发生的专业服务费用、测试无形资产是否能够正常发挥作用的费用等。 注意：下列各项不包括在无形资产初始计量成本中： (1)为引入新产品进行宣传发生的广告费、管理费用及其他间接费用; (2)无形资产已经达到预定用途以后发生的费用。 外购的无形资产，应按其取得成本进行初始计量;如果购入的无形资产超过正常信用条件延期支付价款，实质上具有融资性质的，应按所取得无形资产购买价款的现值计量其成本，现值与应付价款之间的差额作为未确认的融资费用，在付款期间内按照实际利率法确认为利息费用。 (二)投资者投入的无形资产成本

投资者投入无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。 (三)非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，应当分别按照本书“非货币性资产交换”、“债务重组”、“政府补助”和“企业合并”准则的有关规定确定。 (四)土地使用权的处理 企业取得的土地使用权通常应按取得价款和相关税费确认为无形资产。土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物分别进行摊销和提取折旧。但下列情况除外： 1.房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物，相关的土地使用权应当计入所建造的房屋建筑物成本。 2.企业外购房屋建筑物所支付的价款应当按照合理的方法在地上建筑物与土地使用权之间进行分配;难以合理分配的，应当全部作为固定资产处理。 企业改变土地使用权的用途，停止自用土地使用权用于赚取租金或资本增值时，应将其转为投资性房地产。 重要考点：内部研究开发费用的确认和计量 一、研究阶段和开发阶段的划分 研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段。企业应当根据研究与开发的实际情况加以判断。