探索中小企业海外上市新模式

探索中小企业海外上市新模式

“PRE-IPL预上市方案”大胆走出第一步

2013年7月2日，国内首家B2P电商企业E宅购与香港布雷斯集团（投资银行）达成战略合作协议并启动了E宅购PRE-IPL预上市计划，正式启动海外上市程序。集团董事局主席张世贤博士、执行董事兼副总裁郝利民先生与E宅购股份董事长谭远程、董事兼执行总裁欧阳国忠、董事兼副总裁聂敬人等高管在湖南长沙隆重举行了签约仪式。

自2011下半年开始，中概股在美国资本市场坠入冰点，盛大文学、深圳迅雷、拉手网等纷纷被迫停滞IPO步伐。2012年3月，唯品会在美国纳斯达克挂牌上市，标志着中国企业IPO在美国重新打开窗口，但由于受市场环境不佳和投资者对中国企业缺乏信心等因素的影响，从2012年至今，只有少数中国企业打开美国IPO之门。与美国IPO相比，中国资本市场竞争更加残酷，截止到目前，中国IPO排队企业达到千余家，即使不新增排队企业，目前排队企业全部实现上市也需要5--10年之久。在此大环境下，中国企业尤其是中小企业上市成为一个不可实现的梦想。

纽交所CEO邓肯?尼德奥尔接受记者采访时曾表示，在很多意欲赴美上市的中国企业看来，纽交所没有“企业需连续两年盈利”等硬性要求，似乎可以更快上市融资。但实际上，根据美国的发行制度，上市企业必须保证“完全信息披露”，即必须确保证券发行有关的一切信息的真实、全面、准确，并对不实陈述所导致的投资者损失承担法律责任。

中概股在美国遭到冷遇，主要症结在于中国企业对美国政策法规、会计准则不了解，从创业到成长期根本没有考虑未来境外上市的需求，只在IPO之前“还原”企业账务，以导致信息披露真实性和全面性明显不足。从2011年9月开始，香港布雷斯集团（投资银行）团队，多次赴美与国际著名投资机构沟通，同时对美国政策法规进行了深入的研究，推出了专门针对中国中小企业“PRE-IPL预上市方案”。该方案突破以往企业只有在具备一定规模时候才开始启动上市程序直接IPO的常规，而是在企业创业期、成长期即启动预上市方案，将拟上市企业预上市资格在美国证监会申请下来，并获得拟上市企业专属的上市壳公司，在证监会官网可查询该壳公司的名称、股东、主营业务等情况，并定期按美国法律和会计准则公开披露信息，一方面企业的上市计划在成长过程中实现可视化，助推企业发展，待到企业自身条件达到上市要求时，将企业或者其盈利能力合并入壳公司对公众增发即可完成主板上市。另一方面通过信息披露，让企业的成长过程曝光在国际投资者面前，增加投资者信心，突破中概股“信任”瓶颈。

湖南伊宅购购物股份有限公司总部设在长沙高新技术产业开发区，拥有B2P（商家business-to-互动经营者proprietor）开放式移动电子商务创业增值平台——e宅购，强大的人才团队、规范的服务体系、稳定并不断发展的供销渠道，是一家现代化电子商务企业。作为全国唯一的B2P开放型移动电子商务平台，e宅购是一个注重综合发展的电子商务企业，网上商城销售服装鞋帽、箱包配饰、数码家电、运动保健、家居生活、美容护肤6个大类的数十万种商品，支持独立开发的安全支付平台——宅购通宝、货到付款、网上银行、支付宝、财付通及快钱等多种付款方式。此外，还逐步建立了e商院企业文化平台、e宅购中国创富联盟联谊交流平台及异业联盟，力求为消费者在购物的同时，提供更加多元化的增

值服务，打造中国互联网最大B2P开放式移动电子商务创业增值平台。

据香港布雷斯集团（投资银行）董事局主席张世贤博士透露，根据PRE-IPL预上市方案E 宅购将在3-5个月内完成在美预上市资格申请，以E宅购目前的盈利指标和成长速度，很快可实现在美国主板上市，集团合作的其他若干PRE-IPL预上市项目也在顺利孵化推进中，在不久的将来都将陆续登录美国主板市场。

备注：中小企业多倍速发展资本助推利器---- PRE-IPL预上市方案

企业家朋友们

您的企业想获得发展吗？

您的企业想获得业绩快速倍增吗？

你的企业想获得企业发展所需大量投资吗？

你的企业想获得上市公司资格并享受资本红利吗？

请使用:中小企业多倍速发展资本助推利器

----PRE-IPL预上市方案

1、预上市方案是什么？

预上市方案是由香港布雷斯集团（投资银行）首创的早期企业上市融资操作促进企业多倍速发展方案。即PRE-INITIAL PUBLIC LISTING（简称：PRE-IPL预上市方案或者预上市方案），是创业投资VC（Venture Capital）+借壳上市RM（Reverse Merger）+首次公开上市IPO（Initial Public offering）的集合，兼具三种模式的优势。该方案将拟上市企业上市运作分为预上市资格获取阶段、预上市获批后快速发展阶段、上市阶段、上市后阶段等四个阶段。

2、预上市方案适用于哪些企业？

预上市方案对拟上市企业没有最低门槛要求，适用于创业期和成长期的中小企业，只要是行业前景广阔的企业、高成长的企业、市场拓展型企业、资本缺乏型企业、成长缺乏动力型企业都适用于该方案；

3、预上市方案有什么好处？

预备上市方案的操作，将拟上市企业预上市资格在证监会申请下来，并获得拟上市企业专属的上市壳公司，在证监会官网可查询该壳公司的名称、股东、主营业务等情况，这页是将最高效的退出机制准备好，等到企业自身条件达到上市要求时，将企业或者其盈利能力装入壳公司对公众增发即可完成主板上市。通过证监会官方披露拟上市企业信息，将企业上市梦想可视化，上市不再是企业家自己口头或者黑板上的口号，增加了企业的吸引力、影响力、公信力等，助力中小企业快速发展。同时，企业在成长期就按上市公司模式对企业进行规范管理，为将来企业上市后稳健发展打下良好的基础。

另外，中小企业预上市将产业经营收益前置（这部分权益传统的中小企业无法充分利用），

可以进行股权期权激励企业高管与团队，增加企业凝聚力；可以进行股权期权激励经销商代理商，增加企业吸引力；可以利用预上市企业身份提升企业形象和实力，增加企业竞争力；可以获得政府更多支持，增加企业的公信力和竞争力；

还有，中小企业预上市将资本收益前置（这部分权益传统的中小企业无法利用），可以吸引投资者参与投资代理资金和资源；可以成立PE基金助力企业发展；可以用股权置换方式收购兼并产业链关联企业；可以放大企业信用规模；可以按照预上市公司很高的市盈率放大企业市值从而降低企业融资成本；可以实现以小博大的效果。

4、预上市方案如何操作？

预上市方案操作方式灵活，运作周期短。预上市资格获取阶段：向官方申报获批预上市资格仅需3-5个月时间；预上市获批后快速发展阶段：预上市资格获批后中小企业可以优化商业模式整合社会资源并利用产业方向和资本方向多重手段多倍速促进企业发展，同时对壳公司进行维护，以期企业规模和成长性达到上市要求时进行主板上市运作事宜；上市阶段：中小企业达到上市要求并且市场环境适宜于主板上市运作，择机启动主板上市程序，3-6个月完成主板上市目的；上市后阶段：中小企业上市后的后市维护，以求企业能最大化享受资本红利，到此阶段企业才算是真正进入另外一个更高层次运作阶段，即资本运作阶段。

5、预上市方案哪些企业用过？

PRIME PEOPLE CAPITAL公司、JKFZ公司、BRSY公司、HWZY公司、FDS公司、YHKJ 公司、E宅购公司等等多家企业，这些企业都部分利用了产业方向和资本方向多重提升手段，高效地推动了企业发展！

6、预上市方案由谁来运作?

香港布雷斯集团（投资银行）是一家总部位于中国香港，从事直接投资及投资银行业务的国际性金融机构。集团主营投资银行云服务：产业方向提升、资本方向提升和综合方向提升等等一体化的解决方案，所有投资银行云服务均可采取风险代理模式操作，确有成效后支付相关费用。自进入大中华区以来，提供投资银行云服务完成了多家国内企业的海外上市，极大的提升了企业的竞争力，真正达到了1+1>11（产业方向提升）、1+1+1>111（资本方向提升）、1+1+1+1>1111（综合方向提升）的效果。集团目前已在美国、英国、香港成立了战略基金PRIME PEOPLE CAPITAL FUND，中国成立了多支盛世贤德投资基金等，在同世界500强和华尔街基金、投资银行合作中，香港布雷斯集团积累了丰富的经验和资源，在国际资本市场上具备卓越的运作能力，能够联合国际资本市场的专业投资集团组织大规模的投资。香港布雷斯集团关注于中国经济的快速崛起，专长于大中华区的企业国际化、资本化、多元化，中国是香港布雷斯集团目前最主要的服务地区。

7、合作方式：

A: 香港布雷斯集团对于符合预上市要求的高潜力企业，接受其委托，为其定制预上市资格企业，并作为独家投资银行顾问辅导该企业完成从拟上市到预上市到主板上市工作。拟上市企业准备好预上市壳公司申报及相关费用300万人民币，香港布雷斯集团主导完成预上市壳公司的申报，完成不了全额退款。后设立产业基金，助推企业快速增长，符合主板上市条

件后，由香港布雷斯集团负责完成主板上市工作。

B:香港布雷斯集团持有多家已经获得证监会批准的预上市企业资源，由拟上市企业出资购买预上市企业控股权，拟上市企业聘请香港布雷斯集团作为独家投行顾问完成该企业的预上市到主板上市工作。拟上市企业出资金额和持有预上市企业股份情况视拟上市企业状况而定，一般情况下拟上市企业出资额在1000—2000万之间，持股在51%--80%之间，该部分股份价值在1亿到100亿之间。

C:香港布雷斯集团持有多家已经获得证监会批准的预上市壳公司资源，提供给拟上市目标企业合作之用，预上市企业收购（用现金或者股权）拟上市公司控股权，让拟上市企业得到发展所需资金或者成为上市公司一部分。

8、怎样合作？

请拟上市企业提供《拟上市合作企业基本信息表》《商业计划书》，我们专业团队评估通过后为合作企业定制专属合作方案。《拟上市合作企业基本信息表》请来函索取。联系人：付利民手机：189******** 邮箱：fulimin11830@https://www.wendangku.net/doc/9816867999.html,