海通证券IT日报(计算机行业)2013-5-7(final)

海通证券IT日报

2013-5-7

●轻松一刻 (1)

?经典笑话：史上最强的面试答卷 (1)

●每日焦点/近期关注 (2)

●市场走势回顾 (3)

?当日行业表现综述 (3)

?个股涨跌幅榜 (3)

●公司公告 (4)

?航天信息：利润分配实施（每股分红0.43元，对应收益率3.1%） (4)

?恒生电子：利润分配实施（每股分红0.10元，对应收益率0.8%） (4)

?华宇软件：利润分配实施（每股分红0.20元，对应收益率1.4%） (4)

?榕基软件：河南榕基置业追加投资100万 (4)

?中科金财：债券上市 (4)

?浙大网新：业绩说明会预告 (4)

?软控股份：与赛轮（越南）签单2616万美元 (4)

●每日行业动态 (4)

?运营商发力手机钱包，或者数亿潜在用户 (4)

?微软云存储服务SkyDrive用户量突破2.5亿 (5)

●轻松一刻

?经典笑话：史上最强的面试答卷

1.我们为什么要聘你呢? 答：俺吃的少，拉的多。

2.你是怎么知道我们招聘这个职位的呢? 答：一个合格的员工除了要有骡子般的

身体以外，还必须有猎狗一样的嗅觉。

3.你为什么来应聘这份工作。答：以前俺是一只迷途的骡子，现在可算找到组织

了。

4.你认为自己最大的优点是什么? 答：像骡子一样吃苦，像工蜂一样耐劳，像猎

狗一样忠诚。

5.你认为你自己最大的弱点是什么? 答：除了干活就是个白痴。

6.你最喜欢的大学课程是什么? 答：《畜牧学》和《马屁学》。《畜牧学》让俺体

会到什么是生产力，《马屁学》让俺理解到什么是生产关系，受益匪浅。

7.你能为我们公司带来什么呢? 答：表率作用，让所有员工都觉得自己是世界上

最幸福的人――全世界都羡慕俺。

8.你对薪金有什么期望呢? 答：俺属奶牛型――吃的是草，挤的出来的奶。

9.除了工资，还有什么福利最吸引你? 答：加班!――谁跟俺提钱俺跟谁急!

10.你对加班有什么看法? 答：加班可以延年益寿，加班有利于健康，俺不加班

就上吐下泄头昏脑涨外加抽筋，加班可以减肥(美容)，加班可以缓解交通压力，加班有利于计划生育(有利于世界和平)

11.你怎样赢得顾客? 答：A嘴巴能把稻草说成金条;B脸皮象城墙一样厚;C心像

锅底一样黑;D手像芥末一样辣。

12.你如何看待忠诚? 答：俺是老板的一条狗，守在公司大门口，他让咬谁就咬

谁，让咬几口就咬几口。

13.最能概括你自己的一句话是什么? 答：千万不要把俺当人!

14.你对我们公司有什么认识? 答：基本上尽善尽美，只是管理上有个小小的纰

漏：俺曾经冒充贵公司推销员，睁了十几万元，居能没有人发现。

15.人才阿!除此以外，你有过什么前科? 答：吃喝嫖赌抽，坑蒙拐骗偷，踢寡妇

门，掏祖宗坟，基本上就没有了

16.稀缺人才!那么你有过什么职场业绩? 答：俺曾经将一只臭了一个月的烤鸭卖

给一个老头，又卖给了他一批假药，还卖给了他一副棺材，最后，他死的时候还给了俺一大笔遗产――不好意思!

17.经典案例!可以写进“MBA”教案。你心目中的偶像是谁啊? 答：以前是和(砷)

老总，周(扒皮)老总，黄(世仁)老总，南(霸天)老总，葛(朗台)老总，现在是咱们X老总。

18.你最大的理想是什么? 答：回到奴隶社会，找到自我。

19.你的座右铭是什么? 答：只有工作狂才能生存。

20.你如何看待要向你年轻的上司汇报工作呢? 答：那是俺的福分――俺是属孙

子的，他们人小，可长在辈分上。

每日焦点/近期关注

目前，2012年权益分配进入密集实施期。考虑到部分保险资金对于实现收益的考核权重较大，高分红个股且低估值个股对保险资金具备吸引力，建议保险资金藉此机会布局相关个股，计算机领域具备高分红的个股包括世纪瑞尔、航天信息等。

券商创新大会近日召开，券商相关IT个股表现相对强势，但相对于去年大会召开前的凌厉走势相比不可同日而语。市场目前更加关注的是券商创新为金融IT 个股带来的现实业绩。就目前的券商创新点而言，其渗透率目前仍低于30%，故其中长期市场空间仍值得期待。在金证股份攻势最盛的2012年，金证股份无疑是更好的选择；就目前而言，从业绩增速、估值和潜在的催化剂角度，金证股份相对于恒生电子的相对优势正在削弱。

短期我们推荐的组合包括东软集团、启明星辰、新大陆、华平股份和恒生电子。

2013年中长线我们看好东软集团，同时建议关注启明星辰（信息安全龙头）、长城信息（业绩拐点，券商、卫生医疗和军工概念）、新大陆（食品溯源项目和二维码业务带来业绩拐点）、汉得信息（管理能力带来市场份额提升，稳健增长）、远光软件（国网大集中带来业绩确定性稳健增长）、信雅达（支付密码器和流程银行增长快，环保有望扭亏）、聚龙股份（清分机推广进程继续）、华平股份（BT带来业绩弹性）、数字政通（12年订单饱满，收购的汉王智通值得期待）、捷成股份（行业大逻辑好，股权激励行权条件高）、川大智胜（低空领域开放主题）等。弹性个股建议关注汉王科技和旋极信息。尚待观察的个股包括用友软件、广联达和恒生电子。

主题方面，我们看好系统集成特一级资质、智慧城市、卫生医疗信息化、智能交通、

教育信息化、信息安全、食品安全、低空领域开放等。

●市场走势回顾

?当日行业表现综述

市场上涨并无持续性——今天再次进入盘整期，沪深300指数上涨0.16%，计算机设备

指数下降1.12%，计算机应用上涨0.14%。若市场缺乏持续性，主题机会的可参与性则大大

降低，持有主题色彩突出且业绩具备支撑的个股可以获得超额收益——我们前期通重点提示

的新大陆、天喻信息等均属于此类。我们核心推荐的东软集团开始具备此类特点——公司业

务与智慧城市的吻合程度A股最高、医疗信息化产业链最长并具爆发性、财务稳健且拐点

出现，伴随东软集团业绩改善来临，绝对投资价值尽显。

从涨幅榜的情况看，年报高送转个股——华平股份、北信源、赛为智能等均创近期新高。

具备鲜明的概念主题且业绩成长预期确定是此类个股的鲜明特征。此外，部分个股触底拉涨——启明信息、众合机电、软控股份等属于此类，近期订单有所恢复的软控股份具备某种程

度的基本面支撑；再次，东方财富上涨则反映了金融创新大会预期；最后，三五互联涨停则

反映了其并购中金在线带来的业绩增厚效应，浪潮软件上涨应源于浪潮信息停牌带来的想象

空间。

从跌幅榜的情况看，前期强势个股出现明显调整——银之杰、万达信息、数码视讯、润

和软件、信雅达、数字政通、银江股份等均属于此类。我们注意到，近期又有一批个股创近

期新高，新高以后是否会继续重复调整行情？！此外，小非减持个股如数码视讯、蓝盾股份

亦出现明显调整，而梅安森的持续调整则反映了市场对其业绩不达预期的担忧。

行业股指表现

当日涨幅本月涨幅本年涨幅

沪深300 0.16% 3.38% 0.28%

申万信息设备指数-0.72% 5.27% 20.03%

计算机设备指数-1.12% 3.07% 16.97%

通信设备指数-0.30% 7.69% 23.45%

信息服务指数-0.28% 6.46% 23.93%

计算机应用指数0.14% 5.70% 16.84%

通信运营指数-0.87% 4.52% 10.03%

网络服务指数-0.67% 7.67% 37.46%

?个股涨跌幅榜

当日计算机行业涨跌幅榜

涨幅榜股票代码股票简称涨跌幅跌幅榜股票代码股票简称涨跌幅

1 300051 三五互联10.01% 1 300085 银之杰-5.52%

2 002232 启明信息8.06% 2 300168 万达信息-4.45%

3 30007

4 华平股份 4.87% 3 300079 数码视讯-3.81%

4 300352 北信源 4.12% 4 300339 润和软件-3.26%

5 60075

6 浪潮软件 3.81% 5 600571 信雅达-3.26%

6 002368 太极股份 3.20% 6 300075 数字政通-3.21%

7 300044 赛为智能 3.15% 7 300020 银江股份-2.61%

8 000925 众合机电 2.92% 8 300297 蓝盾股份-2.34%

9 300059 东方财富 2.81% 9 300275 梅安森-2.31%

10 002073 软控股份 2.44% 10 002410 广联达-2.20%

●公司公告

?航天信息：利润分配实施（每股分红0.43元，对应收益率3.1%）

股权登记日5月13日，除息日5月14日，股息发放日5月17日。

?恒生电子：利润分配实施（每股分红0.10元，对应收益率0.8%）

股权登记日5月13日，除息日5月14日，股息发放日5月17日。

?华宇软件：利润分配实施（每股分红0.20元，对应收益率1.4%）

股权登记日5月14日，除息日5月15日。

?榕基软件：河南榕基置业追加投资100万

?中科金财：债券上市

?浙大网新：业绩说明会预告

时间5月15日15:00-17：00，地点是：杭州市西湖区西园一路18号浙大网新软件

园A楼大会议室，联系人：马清电话：0571-********

?软控股份：与赛轮（越南）签单2616万美元

软控股份全资子公司青岛软控机电工程有限公司与赛轮股份有限公司全资子公

司赛轮（越南）有限公司签署了《设备买卖合同》，合同金额为26,157,821美元。

本合同金额约占公司2012年度经审计的合并营业收入的10.02%。

点评：（1）公司基本面有好转迹象；（2）此次订单对2013年业绩有一定增厚；

（3）海外项目的建设进度具有不确定性，一旦进度低于预期则可导致业绩低于

预期；（4）汇率变动等亦会对业绩产生一定影响；（5）历史上看，公司与赛轮

存在较多业务，此举市场存有分歧。

●每日行业动态

?运营商发力手机钱包，或者数亿潜在用户

中国移动与三星电子联合发布三星第4代智能旗舰手机GALAXY S4 I9508。双方联合宣布基于GALAXY S4的NFC手机钱包业务预上线。用户可以使用包括浦发银行、招商银行等在内的多家银行卡，

在支持“闪付”的POS机上“刷手机”消费；还可以使用公交一卡通、企业一卡通(门禁)、手机支付电子券、

商户优惠券等特色应用。

中国联通与招商银行在去年底联合推出名为“联通招行手机钱包”的信用卡手机支付产品。使用NFC手机的联通用户，可将招行信用卡账户内置在手机USIM卡中，实现“机卡合一”，在支持“闪付”的POS机上刷手机即可直接进行各种消费。

今年2月，中国移动携手中国银联在2013年巴塞罗那世界移动通信大会上展示了中国移动将推出的手机钱包产品；4月，中国移动与光大银行合作推出手机钱包业务。据了解，2013年，中国移动将在全国重点城市推广NFC应用，发展300万手机钱包用户、发行可存储数十张电子卡应用的NFCSIM 卡，并与部分学校、企业以及20多个城市的公交地铁管理部门达成合作意向。

中国电信总经理王晓初日前表示，2013年中国电信将与银行合作采用NFC-SWP方案推出电子钱包，将规模投放NFC-SWP卡，并启动终端定制。

艾媒咨询CEO张毅指出，基于NFC技术的手机近场支付有两大优势：首先，NFC技术标准支持银联13.56M技术标准，未来可以在所有支持“闪付”的POS机上使用，而中国银联已在全国范围内完成120万台终端改造，这从根本上解决了手机近场支付受理环境受限的问题；其次，NFC技术数据可以双向传输，并通过手机应用软件灵活设置，这样在一张SIM卡上可以集成几张甚至几十张银行卡、信用卡。张毅认为，从产业发展的趋势来看，未来NFC模块将成为智能手机标配，有可能像今天的GPS模块一样普及。截至2012年底，我国智能手机用户达到3.8亿。随着智能手机价格平民化以及运营商、渠道商、手机对智能手机市场的推广，预计到今年年底，中国智能手机用户数量将突破5亿。随着NFC模块的普及，这些智能手机用户均可能随着手机的更新，成为手机近场支付的用户。

NFC手机近场支付发展势头良好，但其面临的问题同样不容忽视。首先，安全困扰将长期存在。虽然NFC手机近场支付也需要在POS机上输入密码，甚至可能比普通的磁条银行卡更安全，但是用户的安全感仍将是个问题。其次，产业链的整合仍然有一定难度。发展基于NFC技术的手机近场支付，既需要打通上游的手机终端制造商，还需要打通下游的商业银行。同时，为了占领预付费卡市场，还要与公交公司、地铁公司、加油站、超市、商场建立合理的合作模式，这其中肯定会牵扯到利益上的博弈，仍然将考验运营商产业链整合的能力。

点评：移动支付近期深受市场追捧，从其产业链看：移动带来一定的IC卡需求增加，次新卡概念股（天喻信息、同方国芯等）出现明显涨幅；移动支付平台运营概念股中科金财、亿阳信通、新开普；中科金财短期业绩较差，其他个股有望补涨。因缺乏清晰的商业模式，目前不宜对IC卡增量及运营平台进行过高预期。

微软云存储服务SkyDrive用户量突破2.5亿

微软周一宣布，旗下云存储服务SkyDrive用户数量已突破2.5亿大关。微软还表示，自最新一代操作系统Windows 8发布以来，SkyDrive在不到7个月的时间里新增用户5000万。SkyDrive用户增长与Windows 8之间的联系绝非偶然。Windows 8拥有一款Metro风格用户界面的SkyDrive应用，同时还在Charm功能中集成了SkyDrive数据。尽管微软将SkyDrive越来越多地整合到旗下各种产品中，但这项存储服务面临的竞争日趋激烈，例如来自Dropbox和Google Drive的挑战。对于SkyDrive来说，用户数突破2.5亿肯定是一个重要里程碑，但与竞争对手的较量还远远没有结束。