风险理论

一、风险的含义

对于我们来说，那些影响我们个人命运的诸事件间的关系不能看作是确定性的，且只能运用概率的术语来刻画。在这一随机的视角内，风险是一关键的概念。风险的定义方式及其决策过程中所起的作用是因学科的不同而相异的。在相关的学科中，对于风险主要有如下几种说法：

(1)风险是一种损失机会或损失的可能性。

这意味着有损失机会存在就有风险存在。它表明风险是一种面临损失的可能性状况，是在这个状况下损失发生的概率。当这个概率是0或l时，就没有风险；当这个概率介于0与1之间，则存在风险。

(2)风险是一种损失的不确定性。

这种不确定性又可分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与预期结果的相对差异，它可以用统计学中的方差或标准差来衡量。主观的不确定性是人为的对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面临相同的客观风险时，可能会有不同的主观的不确定性。

(3)风险是一种可能发生的损害。

这种损害的幅度与发生损害的可能性的大小共同衡量了风险的大小。当损害的幅度大，发生损害的可能性也大时，风险就大，反之风险就小。

(4)风险是一种不能预期的结果。

这种未知结果可能是有利的好结果，也可能是不利的坏结果。

在保险学中，风险被分为两大类，一类是纯粹风险，另一类是投机风险。纯粹风险是一种只有损失机会的风险，而投机风险则是一种既有损失机会也有盈利机会的风险。在投资分析中，由于损失与盈利总是相互关联的，所以在投资领域主要涉及的是投机风险。在保险领域所涉及的均是只有损失可能性的纯粹风险，因此在保险学中，风险通常被认为是“潜在的损失及其发生损失的概率”。

这里我们讨论保险领域的风险，即纯粹风险，所以风险可定义为：可能发生的损失及其发生损失的概率。用损失的程度和发生损失的概率来共同度量风险的大小。损失程度大而且发生的概率也大，则属高风险，反之则属低风险。

二、风险理论的含义

保险公司承保了某个保险标的，也就承保了这个标的所具有的风险，因而弄清楚保险标的的损失分布，对于保险人来说是非常重要的，它是保险产品定价和提取责任准备金以及再保险的分保安排的重要依据。不仅如此，由于保险公司承保了众多的保险标的，仅仅知道每一个保险标的的损失分布还不够，还必须弄清众多保险标的组合之后的总损失分布，因为它是保险公司进行偿付能力管理、资产负债管理和预防公司破产倒闭的重要理论依据。

一般来说，保险公司的总理赔分布是建立在总索赔次数分布和单次索赔额分布的基础之上的。保险实务表明，总索赔次数是一个随机变量(取非负整数值的)，单次索赔额也是一个随机变量。那么，总索赔次数的概率分布如何?单次索赔额的概率分布又如何?怎样通过总索赔次数的分布和单次索赔额的分布得到总索赔额的概率分布？即怎样从每一个保单的个体风险求得保险公司所面临的总体风险?为此，把解决上述问题及其相关问题的一整套理论和方法称为风险理论。

风险理论的主要内容有：损失分布理论；总体风险模型(也称为集合风险模型)理论；破产理论和效用理论及其应用等。

三、风险理论与保险精算

保险标的的损失分布理论、保险公司的总体风险模型理论、破产理论和效用

理论等是进行保险产品的合理定价、责任准备金的正确计提、再保险的适当安排、偿付能力的有效管理和保险公司破产的准确预警等工作的理论基础。因此，风险理论是保险精算学的重要组成部分，它既涉及寿险精算，也涉及非寿险精算，它是保险精算人员对保险业务进行风险管理的重要理论工具，也是保险公司发展业务、进行有效稳健营运的理论保证。

风险理论的发展已有近百年的历史了。早在1909年，Bohlman就提出了“古典风险理论”，这个理论主要讨论了寿险数学和个人保单中由随机波动引起的偏差等。该理论的一个重要缺陷就是没有涉及非寿险精算。因而，它对保险业务的实际应用不够广泛，没有受到人们的重视。Filip Lundberg在1909-1919年对风险理论进行了更深入的研究，提出了“集合风险理论”，该理论首次应用概率论的方法来研究保险业务计划，该理论对于寿险和非寿险都有其应用。实践证明，这种描述问题的新途径是成功的。近几年，“集合风险理论”的基本假设和应用范围都极大地扩展了，随机过程理论和它的许多分支都应用到了风险理论中。

每一个保险标的所具有的潜在损失是一个随机变量，保险公司在每一个单位时间内所面临的总索赔次数是一个随机变量，而每一个单次索赔额也是一个随机变量，因而总索赔额是一个随机变量，因此讨论随机变量的概率分布和数字特征是讨论风险理论的基础。

矩母函数是研究随机变量的一个重要工具。利用它，我们一方面可以很方便地计算出随机变量的数字特征，另一方面，通过比较矩母函数，可以用来判断两个随机变量是否具有相同的分布函数。

四、损失分布理论

保险公司经营管理的核心技术问题主要包括保险产品的定价、责任准备金的计提、再保险的安排、偿付能力管理及公司破产倒闭预警等。这些问题虽然与多种因素有关，但最基本、最直接的一个重要因素是保险标的的损失分布，或者说是理赔分布，这种损失分布状况也称为保险标的的风险状况。只有对损失分布有一个比较清楚的认识，才能对保险风险模型进行有效的分析。

我们在讨论损失分布时，既要讨论单次损失额度的分布，又要讨论发生损失次数的分布，在这个基础上再讨论总损失量的分布。

(一)单次损失量的分布

在保险实务中(主要是非寿险实务中)，损失额度越大的保险事故发生的概率越小，而损失额度越小的保险事故发生的概率越大；当损失量很小时发生的频率也很小，当损失量增加时，其发生的频率也在增大，但当损失量达到某个一定的额度时，发生损失的频率随着损失量的再增加反而减少。在损失分布理论中，第一种情形的损失分布通常用指数分布、帕拉图分布、韦布尔分布等进行拟合；对于第二种情形的损失分布通常伽玛分布，韦布尔分布和对数正态分布，对数伽玛分布以及正态分布等进行拟合。

(二)损失次数的分布

在某些寿险和非寿险中，对于那些保险标的在保险责任期内发生一次损失而进行赔付后，保险责任就终止的个体风险来说，理赔次数则服从0-1两点分布。而对于那些允许保险标的在保险责任期内发生多次损失而可以进行多次索赔的个体风险来说，其理赔损失次数分布则用二项分布、几何分布、负二项分布、超几何分布、泊松分布、离散型均匀分布等拟合。

对于承保众多的保险标的的集合风险来说，在某个单位时间内，所发生的总理赔次数分布，可用二项分布、负二项公布、泊松分布、超几何分布、离散型均

匀分布等拟合。

(三)总损失量的分布

一个保险公司的集合风险在某个单位时间内所发生的总理赔损失与它在这一单位时间所发生的总索赔次数和每一个单次理赔额度有关，索赔次数刻画了风险发生的可能性，它是离散型随机变量；理赔额度则刻画了风险发生的严重性，它通常是连续型或混合型随机变量。显然总理赔额度应等于各单次理赔额度的总和。为此，可以建立总损失分布的如下两种集合风险模型。

(1)当集合风险中保险标的的总数为有限整数n ，且每一个体风险在单位时间内最多只允许发生一次索赔，第)(n k i k <<个标的若发生了损失，其理赔额度为k X 时，则在这个单位时间内总理赔损失量n S 为：

n n X X X S +++= 21 (1)

称其为封闭式(集合)风险模型。

(2)当集合风险中保险标的的总数事先无法确定，且每一个体风险在单位时间内可以允许发生多次索赔，若用k X 表示第)1(≥k k 次发生索赔的理赔额度时，则在这个单位时间内总的理赔次数为N ，总的理赔损失量N S 为：

N N X X X S +++= 21 (2)

称其为开放式(集合)风险模型。

在保险精算中，损失分布的期望(均值)、方差、标准差、偏度和峰度是重要的标志值(数字特征)。除此之外，损失分布的众数、中位数、分位数和极差等标志值也是需要的。

一般来讲，保险理赔过程包括两个步骤：第一，保险标的发生保险责任事故，造成损失；第二，被保险人向保险公司提出索赔，保险公司进行核赔、理赔。但并不是所有的保险责任事故必然会引发索赔或理赔，而且保险公司的赔付额度也不一定总是等于实际的损失额度。

(一) 免陪保险的理赔分布

免赔保险就是在保险合同中规定一个免赔额度)0(>b b ，当保险标的的实际损失量X 低于或等于b 时，保险公司不给予赔付；当实际损失量X 大于b 时，保险公司按实际损失给予赔付，即保险公司的理赔量Y 与实际损失量X 的关系为

?

??>≤≤=b X X b X Y ,0,0 (3) (二)停止损失保险的理赔分布

停止损失保险就是在保险合同中规定一个由被保险人自己承担的最大损失额度)0(>d d ，当保险标的的实际损失量X 低于或等于d 时，保险公司不给予赔付；当实际损失量X 大于d 时，保险公司的赔付额为d X -，即被保险人的损失额度到d 就停止，不再上升了。这样保险公司的理赔量Y 与实际损失量X 的关系

为

?

??>-≤≤=d X d X d X Y ,0,0 (4) (三)比例保险的理赔分布

比例保险就是在保险合同中规定一个比例系数)10(≤<αα，保险公司按实际损失量X 的α比例给予赔付，即保险公司的理赔量Y 与实际损失量X 的关系为

0,≥?=X X Y α (5)

(四)限额保险的理赔分布

限额保险就是在保险合同中规定一个最高赔付限制额度)0(>ββ，当保险标的的实际损失量X 低于或等于β时，保险公司按实际损失给予赔付；当实际损失量X 大于β时，保险公司的赔付额度固定为β，即保险公司的理赔量Y 与实际损失量X 的关系为

?

??>≤≤=βββX X X Y ,0, (6) 损失分布的拟合步骤是:

(1)收集和整理有关同质保险标的的实际损失数据，计算出损失分布的有关标志值。

(2)根据这些数据描绘出实际损失分布密度的直方图和经验分布函数图。

(3)根据密度直方图和经验分布函数图的特征，选择一个与之接近的理论分布，作为它的拟合分布。

(4)对这个拟合分布的有关参数进行估计(点估计)，再把估计出来的参数代入拟合分布中，得到确切的拟合分布。

(5)对这个确切的拟合分布进行检验，通过检验得出是否接受这个拟合分布的结论。

五、损失分布的修正理论

由前面可知，对损失分布的讨论是基于传统的概率论与数理统计方法，根据损失事件具有的独立性和大数法则对损失分布进行理论假设，以及在具有代表性的样本信息基础上，对损失分布的有关参数进行估计和对理论分布进行假设检验，但在保险实务中，尤其是在非寿险中，往往难以获得足够多的样本信息，或者仅有的损失记录不符合统计样本的理论要求。这时，对损失分布估计就需要加入评估人的主观判断，并利用新获得的证据修正原来的估计或假设。在非寿险精算中，贝叶斯方法主要用于估计参数和修正损失分布、调整费率、校正责任准备金等问题。还要考虑损失分布的边缘分布以及Esscller 变换问题。

贝叶斯方法的步骤：

(1) 选择先验分布

(2) 确定似然函数

(3) 确定参数的后验分布

(4) 选择差异函数

(5) 估计参数

确定先验分布的方法主要有：

(1) 数理统计方法

(2) 主观判断法

(3) 贝叶斯假设

(4) 最大熵准则

Esscller 变换主要使损失分布的尾部厚度符合客观实际。

六、盈余模型

用)(t U 表示)0(≥t t 时刻保险公司的盈余，假定保费以不变速率)0(>c c 收取，用)(t S 表示在t 时刻以前所发生的总赔付，则盈余模型为

0),()(≥-+=t t S ct u t U (7)

其中)0(U u =为0时刻的盈余，即初始盈余。)(t S 是索赔过程，它代表的是时刻t 以前的总索赔量。如果)(t N 表示时刻t 以前发生的索赔次数，i X 代表第i 次的

索赔量，则

)(21)(t N X X X t S +++= (8)

其中)(t N 是从0时刻开始计数的计数过程，并且0)0(,0)0(==S N 。{}0,)(≥t t N 在这里称做索赔次数过程，通常用泊松过程来描述，}{0),(≥t t S 称做总赔付过程或总索赔量过程。

七、效用理论

对不确定事件做出决策的方法之一是期望值原理，即定义一个与随机结果有关的随机变量X ，首先弄清楚它的概率分布或近似地确定出它的概率分布，并计算其数学期望)(X E ，然后用固定的期望值)(X E 来替代实际的随机值X ，以此作为依据来达到决策者的预期日标。在保险精算学中，这种随机损失X 的期望值)(X E 通常被称为预期的“公平值”或“精算值”。

首先假定，某决策者的财富金额w 的价值或效用能够用一个函数)(w u 表示，这个函数)(w u 称为效用函数。当)(w u 连续，有一阶、二阶导数时，则

(1))0(0)(0'w w w u <<>，即)(w u 是w 的递增函数；

(2)当决策者为保守型时，)(w u 是凸函数，且)0(0)(0''w w w u <<<；

(3)当决策者为冒险型时，)(w u 是凹函数，且)0(0)(0''w w w u <<>；

(4)当决策者为中立型时，)(w u 是线性函数，且)0(0)(0''w w w u <<=。

三种风险态度的效用曲线如下图：

图1 风险态度与效用曲线

效用的基本原理：

原理1 (边际效用递减原理) 个人对物资和财富所追求的满足程度由其主观价值——效用值来衡量，物资和财富的效用值随着其绝对数量(或者其货币单位量)的增加而增加，但增加的速率却逐渐递减。

原理2(最大期望效用原理) 在具有风险和不确定性的条件下，个人的产为动机和准则是为了获得最大期望效用值，而不是为了获得最大期望值。

为此，我们分别对被保险人和保险人的价值结构应用期望效用原理，来看看保费定价的“合理性”。假定保险标的是货币价值为w 的财产，但这笔财产面临着某种潜在损失，这一风险被表示为随机变量X ，满足w X <<0，其概率分布为)(x P ，概率分布密度或分布律为)(x p ，期望值为)(X E =μ。现在的问题是：被保险人应付出多大一笔保费H 去(全额)投保这笔财产？根据效用原理(原理

1)，保费H 对财产拥有人来说是付得越少越好，所愿意付出的最高保费(临界值)是当“投保的效用”等于“不投保的效用”时所对应的解。

若决定投保，则无论损失是否发生，财产拥有人损失支付的费用为H ，还拥有H w -的财产，设相对于财产人的效用为)(H w u -；若决定不投保，则其财产为X w -，效用为)(X w u -，根据原理2，保费H 应满足

)]([)(X w u E H w u -≥- (9)

财产拥有人愿意接受的最高保费*H 是上式等号成立时的解，即*H 满足

)]([)(*X w u E H w u -=- (10)

再从保险人的角度考虑，若要承保，则在保险人原有财产W 的基础上增加一

笔保费收入G ，但同时也承担了保险标的的风险X ，则财产变为G W -

+，设保险人的效用为)(x U ，则保险人愿意承担的保费G 满足

)]([)(X G W U E W U -+≤ (11)

保险人愿意接受的最低保费*G 是上式等号成立时的解，即*G 满足

)]([)(*X G W U E W U -+= (12)

由效用原理知大多数人是厌恶风险的，尤其是寻求保险的人。再有Jensen 不等式有

)()]([)(*μ-≤-=-w u X w u E H w u (13)

即有)(*X E H =≥μ,这说明厌恶风险的投保人愿意付出高于纯保费的价格投保。 如果保险人也是厌恶风险的，则

)()]([)(**μ-+≤-+=G W U X G W U E W U (14)

即有)(*X E G =≥μ，这说明保守型的保险人所收取的保费要比纯保费高。 如果保险人是一个风险爱好者或风险中型者，则

)()]([)(**μ-+≥-+=G W U X G W U E W U (15)

即有)(*X E G =≤μ，说明保险人愿意以低于纯保费的保费承保，若投保人认为保守型的话，则有**H G <≤μ成立，可行价格区间更大，保险合同更能够成交。 综上所述，只要投保人是风险厌恶型的，无论保险人的风险态度如何，一般情况下，可行价格区间存在，保险合同能够成交。

由指数效用理论和停止损失保险的最优性可知

(1) 应用指数效用原理给保险产品定价是最佳的保费计算方法；

(2)采用停止损失的赔付规则给保险标的承保是最优的保险方式。

这两个结论是风险理论中最重要的结果。

以上是我对风险理论的一个简单总结。风险理论的发展还远远没有达到完善的地步，尽管该理论的知识比以往更丰富，内容更深刻，应用更广泛，但仍然存在着许多难题：例如对于品种繁多的财产保险，如何用准确恰当的损失分布描述保险标的的风险；对于众多不同质的保险标的，如何正确拟合出它的总损失分布；对于指数分布以外的损失分布，如何精确计算出它的亏空概率等问题都还没有得到很好解决。因此，目前的风险理论在某些实际问题的应用上还存在一定的局限性。尽管如此，风险理论的思想方法、数学模型等除了在保险业有直接应用外，在金融、投资和风险管理等方面也都有广泛应用。

安全的基本概念

安全的基本概念 1.什么是事故、事故隐患？ 2.什么是危险（风险）、危险源与重大危险源？ 3.什么是安全、本质安全？ 4.什么是安全生产管理？ 5.什么是安全生产标准化？ 1.什么是事故、事故隐患、危险（风险）、危险源与重大危险源？ ?事故 ●《现代汉语词典》：“生产、工作上发生的意外损失或灾祸。” ●国际劳工组织对职业事故定义：“由工作引起或者在工作过程中发生的事件， 并导致致命或非致命的职业伤害。” ●《生产安全事故报告和调查处理条例》的定义：“生产经营活动中发生的造 成人身伤亡或者直接经济损失的事件” ?事故隐患 ●隐患就是在某个条件、事物以及事件中所存在的不稳定并且影响到个人或者 他人安全利益的因素，它是一种潜藏着的因素，“隐”字体现了潜藏、隐蔽， 而“患”字则体现了不好的状况。 生产经营单位违反安全生产法律、法规、规章、标准、规程和安全生产管理制度的规定，或者因其他因素在生产经营活动中存在可能导致事故发生的物的危险状态、人的不安全行为和管理上的缺陷。 ?事故隐患分为一般事故隐患和重大事故隐患。 ?一般事故隐患，是指危害和整改难度较小，发现后能够立即整改排除的隐患。 ?重大事故隐患，是指危害和整改难度较大，应当全部或者局部停产停业，并经过一定时间整改治理方能排除的隐患，或者因外部因素影响致使生产经营 单位自身难以排除的隐患。 ?危险（风险） 危险是人们对事物的具体认识，必须指明具体对象：如危险环境、危险条件、危险状态、危险物质、危险场所、危险人员、危险因素等。 ●一般用危险度来表示危险的程度。 ◆在安全生产管理中，危险度用生产系统中事故发生的可能性与严重 性的结合给出。 即：R = f（F，C） 式中: R——危险度； F——发生事故的可能性； C——发生事故的严重性。 ?危险源 ?从安全生产角度，危险源是指可能造成人员伤害、疾病、财产损失、作业环 境破坏或其他损失的根源或状态。（这是客观存在的） ?重大危险源 ?广义上说，可能导致重大事故发生的危险源就是重大危险源。（企业一般 称重大风险源） ?《安全生产法》第一百一十二条：重大危险源，是指长期地或者临时地生产、 搬运、使用或者储存危险物品，且危险物品的数量等于或者超过临界量的单

工程风险分析

工程风险分析 ——以PPP模式及万达为例 风险管理理论的萌芽首先是来自于保险业。在20世纪50年代以前，个经济单位一直把保险作为处理风险的唯一方法，后来在20世纪50年代，风险管理在美国才开始发展为一门学科，到了70年代的时候进而渗透到企业经济生活的各个领域。80年代中期，我国才引进项目风险管理。 工程项目风险的特点主要有六大类：一，客观性和可预测性，风险是不以人的意志为转移而客观存在的，人们只能发现、认识并利用这些规律。二，普遍性和多样性，工程项目从立项、土地买卖、设计、施工、到最后的交接、营销，风险因素种类复杂且数量多。三，相对性，不同经济单位对风险承受能力是不同的，处理的方法也不同，比如地产公司与建设单位对风险的控制方法，意识就不同。四，动态性和阶段性，风险本身会随着时间，空间条件发生改变。五，全局性，各个项目相互错杂，又相互关联。六，风险后果的双重性，风险是一把双刃剑，风险的背后往往隐藏着较大的利益。 因此主要有三种方法可以辨别风险;第一，风险核查表（风险汇总表），主要是将本项目与以往历史项目中的风险清单进行对比，从而确定本项目存在的风险。对于业主的风险主要有政治风险，比如国家政策的改变；经济和法律的风险，比如通货膨胀率，税法，或法规改变；资金风险，工程款支付风险，开户信用问题，方案变更，建设单位增加投入；自然与环境风险以及人员管理风险等。第二，专家调查法：又分为智暴法、专家个人调查法、德尔菲法，其中德尔菲法是征得各个专家意见后，进行整理、归纳、统计、在匿名反馈给专家，如此循环直到得到较集中稳定意见。第三，图解技术：分为因果分析法（鱼刺图法）、故障树分析法、暮景分析法、流程图法、WBS-RBS风险矩阵法，其中WBS是工作分解结构，RBS是风险分解结构，它比较适合于风险复杂的工程项目，能够分别将工作和风险逐级分解，系统的识别风险因素，在一定程度上规避了其他方法凭借主观判断识别风险的弊端，能够全面而有效的识别风险因素。另外还有常识、经验和判断法以及实验或实验结果。 在工程的风险控制中，第一个例子是从PPP模式中，简要探讨下地方政府和民营企业所扮演的角色。

中国外债风险分析及风险规避对策研究

一、中国外债风险管理存在的主要问题及其成因分析 （一）我国外债风险管理微观基础薄弱，外债企业风险管理滞后。 由于我国对外筹借中长期外债一直实行窗口制，主要由财政部和金融机构对外筹措，然后转贷给企业。这种模式容易弱化企业对外债的责任约束，防范风险的意识相对淡化。据2004年初的权威调查显示，外债企业风险管理状况分为三类：没有进行风险管理的占55%；进行了风险管理，但比例不大、方式单一的占27.5%；进行相对完善管理的占17.5%. 本次调查中，约有12%的企业在举借外债时很少考虑外债风险问题；88%的企业在举债时考虑了外债风险，但仅有50%的企业设有专门部门和人员负责外债风险管理工作。其主要原因体现在： 1.企业对外债风险管理意识淡化、重视不够，没有把外债风险管理作为企业管理的重要内容，对外债进行主动管理的意识不强，责任心差，对国际资本市场变化不够敏感。 2.外债风险管理的措施单一，缺乏统筹规划和系统、全面的管理。未能就汇率、利率、币种及外债与企业的外汇收益是否匹配等多个方面统筹考虑，不能达到优化外债结构的目的。 3.外债风险管理是一个专业性强、技术难度较大的工作，而且和国际金融市场走势密切相关，多数企业缺乏熟悉国际金融及国际资本市场运作的人才，企业财务人员相关专业知识不足。 4.企业的财务管理水平不高，由于计划经济下形成的企业财务管理模式目前还没有根本转变，很多企业的财务管理尚停留在简单的资金往来、会计处理上，对资金的使用效率及风险管理处于起步阶段。运用“借低还高”手段降低外债成本比较直观，较容易得到企业决策层的支持。但对诸如交叉货币掉期等外债保值避险工具的运用及效果就比较难于理解和评价。 （二）外债结构不合理，国际商业贷款比重偏大，债务成本高，客观上增加了偿还外债的潜在风险。 在我国借用外债的来源构成中，主要是外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款，前两类贷款一般都具有援助性质，贷款的特点是利率比较优惠、使用期较长。而国际商业贷款属于一般的国际信贷，利息率由市场决定，通常较高，贷款期限也以中短期为主。因此，若国际商业贷款比重偏大，则势必增加债务成本，增大风险。90年代以来，尽管我国政府严格控制商业贷款的增长，但在我国外债中，外国政府贷款所占比重基本没有大的增长变化，而国际商业贷款比重仍然占有主导地位。以2003年为例，国外政府贷款占约13.13%，而融资成本较高的国际商业贷款在50%以上（见表1）。 （三）外债使用效益欠佳，降低了潜在的外债偿还能力。 外债的有效、充分使用不仅可以促进经济增长，而且可以增强其偿债能力。关于外债的利用效率，可以用外债的增长速度与gdp的增长速度来衡量。如果gdp增长速度快于外债增长速度，则表明外债利用效率高，偿债能力增强。反之，如果gdp增长速度低于外债增长速度，则表明外债利用效率不高，偿债能力减弱。比较我国的外债与gdp的增长速度（见表2），在1990年至2003年的13年间（扣除2001年），外债增长速度快于gdp增长速度的年份有8年，低于gdp增长速度的年份有5年，这说明我国外债利用的总体效率不高，潜在的偿债能力较弱。 （四）国际金融市场的波动增加了我国外债潜在的市场风险。 在国际金融市场上，利率和汇率等基础金融变量的波动会导致我国借用外债的单位面临汇率风险和利率风险，增加财务成本。这主要包括汇率风险和利率风险。 外债的汇率风险是指对外举债因汇率波动而引起的损失。汇率风险是通过外债币种结构来传导的。由于外债从举债到偿债之间有一段时间，国际金融市场上的汇率变化莫测，因而汇率风险是客观存在的。根据汇率风险理论，外债币种结构单一的国家或地区所面临的汇

国外风险管理理论研究综述

国外风险管理理论研究综述 2011-11-22 17:04:46 来源：《金融发展研究》2011年第2期 王东（对外经济贸易大学保险学院） 摘要：风险管理在五十年的发展中实现了从多领域分散研究向企业风险管理整合框架的演进，本文对传统风险管理理论、金融风险管理理论、内部控制理论和企业风险管理理论的主要观点进行了综述，并对后危机时代的风险管理发展趋势进行了展望。 关键词：风险管理；内部控制；企业风险管理 Abstract：Risk management transited from disperse study of multiple fields to integrated framework of enterprise risk management in last fifty years. This paper summarizes the major views about traditional risk management theory，financial risk management theory，internal control theory and enterprise risk management theory，and reviews the future development tendency of risk management after the subprime crisis. Key Words：risk management，internal control，enterprise risk management

2007年次贷危机的爆发，各大金融机构的破产，使得风险管理再度成为理论界研究的热点，雷曼兄弟、美林等公司都曾经是风险管理的先行者，但还是在危机面前走向了破产，那么究竟该如何进行风险管理呢？在回答这个问题之前，我们有必要回顾一下风险管理理论的演进与发展，从历史的脉络中来寻找企业风险管理的精要所在。 一、传统风险管理理论 风险管理作为一门学科出现，是在二十世纪60年代中期。1963年梅尔和赫奇斯的《企业的风险管理》、1964年威廉姆斯和汉斯的《风险管理与保险》出版标志着风险管理理论正式登上了历史的舞台。他们认为风险管理不仅仅是一门技术、一种方法或是一种管理过程，而且是一门新兴的管理科学，从此风险管理迅速发展，成为企业经营和管理中必不可少的重要组成部分。 传统风险管理的对象主要是不利风险（也就是纯粹风险），目的就是为了减少纯粹风险对企业经营和可持续发展的影响；企业风险管理所采取的主要策略就是风险回避和风险转移，保险则成为最主要的风险管理工具。 在这个阶段，研究者的主要工作就是对风险管理对象的界定和区分，辨别出那些对企业只有不利影响的风险类型并着手解决，是传统

风险管理的基本概念

风险管理的基本概念 1 风险和风险量的基本概念 (1)风险指的是损失的不确定性，对于工程项目管理而言，风险是指可能出现的影响项目目标实现的不确定因素。工程项目的立项、分析和实施的全过程都存在不能预先确定的内部和外部的干扰因素，这种干扰因素称为工程风险。风险是随机的，比如：工程项目风险产生的随机性；风险活动开展和持续时间的随机性；在风险活动持续时间内风险损失的随机性，若不加以控制，风险的影响将会扩大，甚至引起整个工程的中断或报废。 (2)风险量指的是不确定（这里的不确定性是指实现项目目标的可能性大小，真实意义的不确定性意味着对可能的情况无法估计其可能性，；例如战争、金融风暴、政治动荡、陨石撞击等，这类风险是无法管理的。）的损失程度和损失发生的概率。若某个可能发生的事件其可能的损失程度和发生的概率都很大，则其风险量就很大，如图31中的风险区A。 (3)风险可能的损失程度和发生的概率是要就经过评估的。若某事件经过风险评估，它处于风险区A，则应采取措施，降低其概率，即使它移位至风险区B；或采取措施降低其损失量，即使它移位至风险区C。风险区B和C的事件则应采取措施，使其移位至风险区D。 2 建设工程项目的风险类型 (1)组织风险

●设计人员和工程监理工程师的能力；●承包商管理人员和一般技工的能力； ●施工机械操作人员的能力和经验；●损失控制和安全管理人员的资历和能力等。 (2)经济与管理风险 ●工程资金供应条件；●合同风险；●现场与公用防火设施的可用性及其数量；●事故防范措施和计划；●人身安全控制计划；●信息安全控制计划等。 (3)工程环境风险●自然灾害；●岩土地质条件和水文地质条件 ●气象条件；●引起火灾和爆炸的因素等。 (4)技术风险●工程设计文件；●工程施工方案；●工程物资；●工程机械等。 3 风险管理的工作流程 (1)风险管理的概念 风险管理是为了达到一个组织的既定目标，而对组织所承担的各种风险进行管理的系统过程，其采取的方法应符合公众利益、人身安全、环境保护以及有关的法规的要求。 风险管理包括策划、组织、领导、协调和控制等方面的工作。 (2)风险管理的工作流程如下： ●风险辨识，分析存在哪些风险，哪些是可以控制、转移的个别风险，那些是不能控制、转移的系统风险；●风险分析，对各种风险衡量其风险量；

公司风险分析及防范措施

摘要 改革开放30多年以来，随着经济体制和经济结构的巨大变化，我国中小企业已成为国民经济高增长中一支不可或缺的力量。然而，中小企业融资难已成为制约中小企业发展的主要问题。建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行做法之一，信用担保行业的形成和发展，反映出在市场信用资源配置机制缺失条件下中小企业融资活动对信用资源的客观需求，然而担保公司经营的是风险，高风险是其最主要的特征，担保公司虽可以通过风险识别选择性地承担风险，但是却无法回避风险。 论文通过对XX市XX担保有限公司内外部风险进行分析，并提出防范建议和措施，达到了实践与理论相结合的目的。论文不但对XX市XX担保有限公司具有一定得借鉴作用，同时还对于不同类型、不同地域的担保公司所产生的共性问题同样具有借鉴作用。 关键词：中小企业贷款；担保公司；担保风险

目录 第1章绪论 (1) 第1.1节研究背景 (1) 第1.2节研究意义 (3) 第2章担保及担保公司相关概念 (3) 第2.1节担保 (3) 第2.2节担保公司 (4) 2.2.1 担保公司 (4) 2.2.2 担保公司的法律性质 (4) 2.2.3我国担保公司产生发展 (5) 第3章XX担保有限公司风险分析及建议 (5) 第3.1节XX担保有限公司简介 (5) 3.1.1XX担保有限公司的基本情况 (5) 3.1.2 担保项目运作流程 (7) 第3.2节XX担保有限公司外部风险分析及建议 (7) 3.2.1 政策风险 (7) 3.2.2 信用风险 (8) 3.2.3 行业集中度风险 (9) 3.2.4 其他风险 (10) 第3.3XX担保有限公司内部风险分析及建议 (11) 3.3.1 自有资本风险 (11) 3.3.2 操作风险 (12) 3.3.3 道德风险 (13) 3.3.4 内控风险 (14) 第4章 XX担保有限公司风险防范措施及相关支持 (14) 第4.1节XX担保有限公司风险防范措施 (15) 4.1.1项目实施阶段划分 (15) 4.1.2项目实施各阶段风险防范措施： (15) 第4.2节XX担保有限公司风险防范相关支持 (17)

风险管理理论

3、1956 年《哈佛经济评论》发表了美国学者拉塞尔●格拉尔的论文_ _C_ ,文中首次提出并 . 使用了“风险管理”一词。 A、《风险社会》 B、《一般与工业管理) C.《风险管理-成本控制的新时期》D、《风险管理》 4、1916年，法国科学管理大师_ A_ 在他的著作《一般与工业管理》首次将风险管理思想引进:企业经营管理之中，但当时术形成完整的风险管理体系。 A、亨利●法约尔 B、乌尔里希.贝克C.拉什●卡逊D、所罗门●许布纳 5、“风险社会”这一概念首次出现于下列哪本书中D A、《寂静的春天》 B、《风险管理》C.《风险管理标准》D、《风险社会》. 9、风险的社会化与政府风险管理标准化的阶段为_ C_ A、20世纪30年代至50年代 B、20世纪50年代至60年代 C、20世纪60年代至90年代 D、21世纪初至今 10、关于各类主体在风险治理中所扮演的角色论述错误的是_ A__ A、人民群众是风险管理的享受者 B、政府是风险事务的管理者 C、企业和私人部门]是风险管理的使用者D.科学家与学者是风险科学的研究者 12、风险管理的实质是_ A_ A、降低脆弱性B.减少损害C.应对突发事件D.消除风险 13、风险管理阶段模型一风险分析三要素的组成部分不包括_ D_ A、风险评估B.风险管理C、风险沟通D、风险处置 14、_ B___ 作为风险管理流程的关键环节之一，对风险决策和风险处置产生影响。 A、风险识别 B、风险评估 C、风险沟通 D、风险推测 15、以下说法错误的是_ A、风险管理是一种行动策略，应急管理是一种管理策略。 B、风险管理的最佳功效是“超前预防”。 C、风险管理是应急管理的“关口再前移”。 D、应急管理是以“事件”为中心，风险管理的对象是“风险”。 2、“风险”包括两个基本要素_ AB_ A、可能性 B、不利后果 C、原因 D、影响 3、与传统风险相比，现代社会的风险的特点为_ ABCD_ A、高度不确定性 B、隐蔽性C迅速扩散性、D、高度危害性 4、按风险事件发生的频率进行分类，公共部门的风险主要分为三种: ABC_____ A、常见型风险事件 B、偶见性风险事件 C、特异性风险事件 D、常态性风险事件 5、按风险事件发生的级别进行分类，公共部门的风险主要分为ABCD_ A、极高风险 B、高风险 C、中风险 D、低风险 6、针对涉及公众和政府利益的风险、政府处理风险事务过程中的业务风险，政府主要承担 三种角色:_ _ABC___ A、监管 B、指导 C、管理 D、评估 7、风险评估通常包括_ ABC_ A、风险源的识别与推测 B、暴露与脆弱性评估 C、风险推测 D、风险认知 8、以系统性风险为划分标准，风险类型包括_ AB_ A、自然灾害 B、食品安全 C、公众健康和保健 D、邮政和运输业 9、以下事件中，属于特异型风险事件的为_ ABC_ A、9.11恐怖袭击事件 B、中国的非典事件 C、南亚海啸事件 D、劫机事件 11、在风险阶段，根据“约哈里窗口理论”，公共管理的风险信息可以被分为四个区域。其 中__C_ _和____D_是危机管理需要重点监测和防控的对象。

风险分析及对策

风险分析及对策 1.市场风险及对策 (1)市场风险 市场风险主要是，顾客认可并适应我们公司推出的服务和活动需要有一个过程。另外，随着潜在进入者与行业内现有竞争对手的增加，这两种竞争力量将逐步加剧。各公司肯定都会采取更好的服务和价格策略打击对手，因而引起公司产品和服务价格波动，进而影响公司收益 (2)对策 进一步做大本公司的宣传并提高服务质量，降低成本，提高综合服务竞争力，增强服务适应市场变化的能力；增强市场应变能力，丰富和深化服务的种类；建立一套完善的市场信息网络体系，制定合理的销售价格，增强公司盈利能力；寻求相关产业链同盟的支持；实施品牌战略. 2.财务风险及对策 (1)财务风险 公司在发展初期，财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要。公司前期投入主要来自场地租金、装修费用、设施和设备购买的费用以及宣传费用等。 (2)对策 加强对公司资金运行情况的监控力度，最大限度地提高资金使用率；实施财务监管和预算制度；聘请高素质人才进行有效的管理。

3.管理风险及对策 (1)管理风险 随着公司规模的扩大，公司的组织结构、管理方法和思想可能不适应不断变化的内外环境。公司的自主研发团队所开发的产品和服务不能跟上消费者需求变化的脚步。 (2)对策 推行目标成本管理，加强成本控制；采取内部培训、外部培训等多种措施，提高管理团队的整体素质；倡导组织创新、思维创新，以适应不断变化的外部环境。 4.盈利模式风险及对策 (1)盈利模式风险 本公司是通过贩卖3D打印机盈利，如何吸引更多的客户来购买，这是重中之重。 (2)对策 通过广告广泛宣传3D打印机的特色，并用优质的服务吸引客户，培养公司的忠诚客户群，同时吸引潜在的消费者，以此获得更大的经济效益。另外还要加强新型产品和服务的延伸，以扩大市场。

风险分析的概念和基本内容

风险分析的概念和基本内容 风险分析包括三个部分：风险评估、风险管理与风险情况交流。 1．定义 根据CAC工作程序手册（1997年，第10版），与食品安全有关的风险分析术语的定义如下，需要说明的是，风险分析是一个正在发展中的理论体系，因此有关术语及其定义也在不断地修改和完善。 危害（hazard）：食品中可能导致一种健康不良效果的生物、化学、或者物理因素或状态。 风险（risk）：一种健康不良效果的可能性以及这种效果严重程度的函数，这种效果是由食品中的一种危害所引起的。 风险分析（risk analysis）：包含三个部分的一个过程，即：风险评估、风险管理和风险情况交流。 风险评估（risk assessment）：一个建立在科学基础上的包含下列步骤的过程：（ⅰ）危害识别，（ⅱ）危害描述，（ⅲ）暴露评估，以及（ⅳ）风险描述。 危害识别（hazard identification）：识别可能产生健康不良效果并且可能存在于某种或某类特别食品中的生物、化学和物理因素。 危害描述（hazard characterization）：对与食品中可能存在的生物、化学和物理因素有关的健康不良效果的性质的定性和/或定量评价。对化学因素应进行剂量-反应评估。对生物或物理因素，如数据可得到时，应进行剂量-反应评估。 剂量-反应评估（dose-response assessment）：确定某种化学、生物或物理因素的暴露水平（剂量）与相应的健康不良效果的严重程度和/或发生频度（反应）之间的关系。 暴露评估（exposure assessment）：对于通过食品的可能摄入和其他有关途径暴露的生物、化学和物理因素的定性和/或定量评价。 风险描述（risk characterization）：根据危害识别、危害描述和暴露评估，对某一给定人群的已知或潜在健康不良效果的发生可能性和严重程度进行定性和/或定量的估计，其中包括伴随的不确定性。 风险管理（risk management）：根据风险评估的结果，对备选政策进行权衡，并且在需要时选择和实施适当的控制选择、包括规章管理措施的过程。 风险情况交流（risk communication）：在风险评估人员、风险管理人员、消费者和其他有关的团体之间就与风险有关的信息和意见进行相互交流。

企业财务风险分析和防范

企业财务风险分析与防范 一、企业财务风险的基本特征 企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。 二、企业财务风险分析 1、资产负债状况分析财务风险 从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。

2、从企业收益状况分析财务风险 从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。 三、企业财务风险的防范 在市场条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其是不现实的。所以，企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。因此，要加强企业财务风险防范，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作的重点。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。 1、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制 (1)、对财务风险进行事前控制。 企业在实施某一方案进行决策时，既要考虑可能获得的利益，又要兼顾风险，通过对财务风险的存在及其原因分析，运用概率分析法、风险决策法、弹性预算

安全的基本概念及特征

第一节安全的基本概念及特征 一、安全的基本概念 1、安全的定义 通常中文中，“安”指不受威胁，没有危险，太平、安适、稳定等，即“无危则安”。《辞海》对“安”字的第一个释义就是“安全”； “全”指完满，完整，无残缺，没有伤害，谓之“无缺则全”。这里，全是因，安是果，由全而安。 多数专家认为，安全通常指各种事物对人或对人的身心不产生危害、不导致危险、不造成损失、不发生事故、正常、顺利的状态。即安全与否是从人的身心需求的角度或着眼点提出来的，是针对人和人的身体而言的，当然健康也就属于安全范畴。对于与人的身心存在状态无关的事物来说，根本不存在安全与否的问题。所以，安全首先是指外界不利因素（或称环境因素）作用下，使人的身体免受伤害或威胁，使人的心理不感到恐慌、害怕，使人能够健康、舒适、高效的进行各种活动的存在状态。另外，还包括人能够健康、舒适、高效的进行各种活动的客观保障条件。因此书中对安全的科学概念概括为： 安全是人的身心免受外界（不利）因素影响的存在状态（包括健康 狭义的安全是指某一领域或系统中的安全，具有技术安全的含义。即人们通常所说的某一领域或系统中的技术安全。如生产安全、机械安全、矿业安全、交通安全等等。状况）及其保障条件。换言之，人的身心存在的安全状态及其事物保障的安全条件构成安全整体。--这是把人的存在状况和事物的保障条件有机结合的科学概念。 2、狭义安全和广义安全。 广义安全。即大安全。是以某一系统或领域为主的技术安全扩展到生活安全与生存安全领域，形成了生产、生活、生存领域的大安全，是全民、全社会的安全。 3、现实中安全问题的划分 从专业和行业领域角度划分可分为:生产安全、国家安全、环境安全、食品安全、医药医疗安全、职业劳动保护安全、网络安全、经济安全、人口安全、社会(公共)安全、政治安全、文化安全(主要是外来文化侵略)、自然灾害和人为灾难、社会保障等。 从对象来划分有人身安全、财产安全、环境安全、(产品)质量安全、技术安全、文物安全等。 4、安全度（安全量） “安全度”是一个表示安全程度的概念,人的身心安全程度及其事物保障的可靠程度用各自标准来衡量，就构成安全度的概念。表达的是主体免于危险的程度。虽然目前我们还无法制定一个统一的量化标准从数量上来刻划安全度,但我们却可以在不太严格的意义上对安全度作一定的质的描述。例如主体是完全免于威胁,还是在一定程度上免于威胁,还是处于危险之中,甚至处于极度危险的境地,或者是已经受到具体的内外侵害,这其实就表现了安全的不同程度,即不同的安全度。 二、人类对安全的认识 安全是人类生存、生产、生活和发展过程中永恒的主题，也是人类发展的根本性问题。人类在发展中不断地探索，有探索就有盲区、就有无知，在人类社会发展进程中，安全的含义不是固有的、一成不变的，而是在不断的发展变化。而且人类对安全的认识长期落后于对生产的认识。

风险决策的心理学研究

风险决策的心理学研究 提要本文认为，风险决策的心理学研究经历了三个方面的发展：从以效用值和主观概率为主的研究到以信息加工思想为主导的启发式策略的研究，从主要侧重于静态风险决策任务的研究到更加侧重于动态风险决策任务的研究，从只注重于封闭性风险决策任务到更注重于开放性风险决策任务的研究。并且指出，开放性风险决策任务的研究应当成为心理决策研究的主要方向。 关键词静态风险决策动态风险决策封闭性风险决策 开放性风险决策 风险决策的心理学研究始于大约半个世纪以前，研究者们试图运用有关的决策心理学理论去描述、解释、预测人类在日常生活与工作中进行的各种决策过程。风险决策的心理学研究是其中的重要方面。但是迄今为止，这方面的研究仍然为数不多，因而困难重重。尤其在国内有关决策的心理学研究文献中，风险决策任务的心理学研究几乎还是一片空白，大多数决策心理学的书籍都没有提及风险决策的概念及其研究情况。然而事实上，风险性才是人类决策的最大特征。 在改革开放、商品经济不断发展的今日中国，各项改革措施、信贷投资、股票证券、企业经营、市场开发，无不充满着风险性决策。从寻常百姓到领导人物，都面临着越来越多的风险性决策。因此，风险性决策的心理学研究具有十分重要的现实意义，应当成为当今决策心理学研究的中心问题。 哈沃德（Howard，1968）〔1〕指出，决策情境是由不确定性、动态性和复杂性构成的三维空间。其中，不确定性是指存在着决策者无法完全准确预测事件的决策情境。这是决策情境的最为重要的维度；动态性是指由于决策情境随着文化社会心理等因素的变化而不断地发生变化所呈现出来的可变性与可更改性。 任何一项决策任务都可以用相应的三维坐标来表示，可以根据每一种决策任务在决策情境中所处的坐标来确定出决策任务的类型。不确定性维度不 为零的决策任务称为风险决策任务，在风险决策情境中，决策者无法确切在预测决策结果是成功还是失败、是赢还是输。对决策者来说，这两种决策的结果在决策之前最多不过是具有某种概率或可能性而已。 风险性决策任务可以分成两类，一类是静态风险决策任务（动态性维度为零），另一类是动态风险决策任务（动态性维度不为零）。静态风险决策任务（SRT）可以表示为SRT＝（A，H，W），其中A＝（a[,1]，a[,2]，……，a[,n]）表示一系列有限数目的备择方案，决策者从中选择一项符合其决策目标的方案。H=（h[,1]，h[,2]，……h[,m]）表示一系列有限数目的对于决策结果性质的预测或假设，通常以某种结果发生的概率来表示。W＝（w[,1]，w[,2]，……w[,m]）表示当某种决策结果以相应概率发生时，决策者选择某种备择方案后产生的决策后果，通常以其对于决策者的价值（收益或报偿）来表示。在静态风险决策任务中，我们假定，对决策者而言，有关备择方案及其结果的信息在决策开始到决策结束这段时间（t[,1]，t[,n]）内是不变的，A、H、W、主观概率和效用函数都是不变的，这就是说，在整个决策过程当中，决策者不接收任何成功或失败的反馈信息，只是在决策结束后才能体会到决策结果的价值。 显然，静态风险决策任务在现实生活中是很少存在的。因为我们生活在一个不断动态变化着的世界中，特别是在当今这个信息爆炸的时代里，决策者在进行决策时不可能不面对着时刻变化着的信息，这使得任何真正意义上的风险决策情境都是变化着的，这也就是我们所说的动态风险决策情境。动态风险决策任务（DRT）可以表示为DRT＝〈A，H，W，D〉，

风险分析方法评

风险分析方法评 刘韬蔡淑琴王铬 [摘要] 本文从定性和定量角度，对风险评价的常用方法进行了评述，并比较了它们优点和不足之处，最后探讨了风险评价方法的发展趋势及其研究中需要解决的问题。 [关键词] 风险分析方法评述 风险管理可以划分为四个阶段：风险识别、风险评估、风险控制和风险记录。无论是国内还是国外，近年来的研究大多集中于风险评估阶段。风险评估即要对风险进行分析量测，确定出风险大小，为进一步的风险控制提供可用于指导操作的信息。风险评估的步骤包括，第一，根据风险辨识的结果，构建起合适的数学模型。第二，通过专家调查、历史记录、外推法等，获得所需的、基本的可用信息或数据，然后选用适当的数学方法将信息量化。第三，选用适当的模型与分析方法，对数据进行处理分析，视具体情况对模型进行修正。第四，根据一定的评判标准，判断风险大小。在风险评估中为了获取一些最基本的数据或信息，常常会运用外推法(Extrapolation),主观估计法、概率分布分析法等方法获得了基本的数据或信息后，进一步的数据分析处理常采用以下几种基本理论与方法：层次分析法，模枷逻辑分析法，蒙特卡洛模拟法，灰色系统理论，人工神经网络法，故障树分析法，贝叶斯理论，影响图法和马尔可夫过程理论等。 当前，存在很多风险分析的理论，这些分析方法遵循了基本的风险评估流程，但在具体实施手段和风险的计算方法方面各有不同。本文从计算的角度，按定性、定量和综合的方法对风险分析方法进行评

述。 一、定性分析 1.故障树分析 故障树分析（Fault Tree Analysis, FTA）可以用于风险的定性分析，也可以用于其定量分析。它主要用于大型复杂系统的可靠性及安全性分析，是复杂系统可靠性、安全性分析的一种有效的方法。通过对硬件、软件、环境、人为因素等可能造成系统故障的分析，由总体至部分，按树状结构，逐层细化，画出故障原因的各种可能组合方式和其发生概率。故障树分析采用树形图的形式，把系统的故障与组成系统的部件的故障有机地联系在一起。故障树分析首先以系统不希望发生的事件作为目标（称为顶事件），从顶事件逐级向下分析各自的直接原因事件（称为底事件），根据彼此间的逻辑关系连接上下事件，直至所要求的深度，得出分析结果。 2.事件树分析 事件树分析(event tree analysis，ETA)又称决策树分析，是风险分析的另一种重要方法。它是在给定系统事件的情况下，分析该事件可能导致的一系列结果，从而评价系统的可能性。 事件树给出初始事件一切可能的发展方式与途径，事件树的每个环节事件(除顶事件外)均执行一定的功能措施以预防事故的发生，且均具有二元性结果(成功或失败)。事件树虽然列举了导致事故发生的各种事故序列组，通过各种事故序列组的中间步骤可以整理初始事件与减少系统风险概率措施之问的复杂关系，并识别事故序列组，从而

项目风险规避及未来收益分析报告

风险存在于任何项目中，并往往会给项目的推进和项目的成功带来负面影响。因此每个投资管理人员都想要尽量规避风险，获得稳定的投资回报，这时，对于项目的背景和产业的状况等进行分析就显得很有必要了。 变化和不确定性是导致项目潜在风险的主要原因，百变不离其宗，因此，针对项目风险，各大企业综合讨论，主要的风险管理技术为三种方法：因果分析法、多分布形式的概率分析法和基于经验的专家系统等。不同的方法规避风险，都是为了达到最终的目的，规避风险或者解决风险带来的影响，赢得项目的最终成功。 现代化项目管理软件中的风险管理功能一般包括：风险文档管理、项目进度计划模拟、减少甚至消除风险的计划管理等，各显其招，共同消除项目实施过程中的种种问题，确保项目正常实施，提高项目成功率。那么，企业该如何规避项目风险，达到最优的项目实施状态呢？ 首先，项目计划与实施要同步。项目计划是在项目正式开展之前

拟定的计划方案，是知道整个项目规划进行的重要方向标，为避免项目实施过程中遇到各种问题及风险，项目计划拟定时就需要有严谨的思维及规划，并且，确保项目实施与项目计划二合一，按照计划实施，以免项目实施偏离轨道，导致项目后期出现各种问题。 其次，严密的沟通。沟通可以确保项目实施人员有共同的项目目标和方向，以免理解不当，项目负责人朝着不同的方向努力，导致项目负责人各行其是。 再次，资源的合理分配与追踪使用。项目资源一般是跨部门、跨站点、甚至跨地区分配使用，因此，为提高企业资源利用效率，管理者要实时监控资源分配情况并且追踪实际使用情况，一方面，可以确保项目资源供应充足，以免项目实施过程中因项目资源供应不足导致项目停滞，另一方面，还可有效提高资源利用率，避免申请者滥用资源，造成资源浪费。

风险决策研究述评

Advances in Psychology 心理学进展, 2016, 6(9), 933-938 Published Online September 2016 in Hans. https://www.wendangku.net/doc/aa1502646.html,/journal/ap https://www.wendangku.net/doc/aa1502646.html,/10.12677/ap.2016.69119 文章引用: 王于宛簌, 罗维维, 王荭, 袁方舟(2016). 风险决策研究述评. 心理学进展, 6(9), 933-938. A Review of Research on Risk Decision Yuwansu Wang 1, Weiwei Luo 2, Hong Wang 2, Fangzhou Yuan 2* 1 School of Education Science, Beijing Normal University Zhuhai, Zhuhai Guangdong 2 School of Education Science, Guizhou Normal University, Guiyang Guizhou Received: Aug. 19th , 2016; accepted: Sep. 6th , 2016; published: Sep. 13th , 2016 Copyright ? 2016 by authors and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). https://www.wendangku.net/doc/aa1502646.html,/licenses/by/4.0/ Abstract Risk decision-making process is a complex mental process. In recent years, more and more psy-chologists show the highly appreciated on risk decision, and conducted a series of valuable re-search. This article, from the theory of risk decision-making model, carries on the summary anal-ysis of influence factors. Keywords Decision, Risk Decision, Reference Point Effect, Framing Effect 风险决策研究述评 王于宛簌1，罗维维2，王 荭2，袁方舟2 1 北京师范大学珠海分校，广东 珠海 2贵州师范大学教育科学学院，贵州 贵阳 收稿日期：2016年8月19日；录用日期：2016年9月6日；发布日期：2016年9月13日 摘 要 风险决策过程是一种复杂的心理过程，近年来，风险决策得到越来越多的心理学者们的高度重视，并进Open Access *通讯作者。

风险的概念与性质

第二章风险的概念和性质分析 第一节风险的定义和相关概念辨析 风险是一个非常常用、宽泛的词汇，对于风险的定义，无论是业界还是理论界、国内还是国外，目前还没有达成一致的认识，并没有一个统一的界定，可以说这是一个“没有共识的共识”。尽管普遍认为风险没有统一的定义，但任何管理都必须首先明确管理的对象，风险管理也是如此，加之风险是金融甚至所有经济活动的基本要素，对风险概念的明确成为关于风险理论问题探讨的首要问题。国内外与风险相关的教科书，如金融学、投资学、银行管理、保险、审计等，大多在承认风险缺乏统一定义之后提出各自的风险定义版本。综合分析这些定义版本，目前国内外金融理论界对风险的解释或界定主要有以下一些观点： 1．风险是结果的不确定性； 2．风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失； 3．风险是结果对期望的偏离； 4．风险是导致损失的变化； 5．风险是受伤害或损失的危险。 上述对风险的解释可以说都从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。这些解释主要涉及到不确定性、损失、可能性、波动性（即对期望的偏离）和危险等概念。本节并不提出新的风险定义版本，而是通过对这些概念与风险概念的关系的分析来进一步了解风险的本质和内在特性。 一、风险与不确定性（Uncertainty） 风险与不确定性的关系是理论界关于风险概念界定的争论焦点之一。一种观点认为，风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别，上述第一种观点就是如此。1持有这种观点的人将不确定性直观地理解为事件发生的最终结果的多种可能状态，即确定性的反意，尽管这些可能状态的数量及其可能程度可以（也许不可以）根据经验知识或历史数据事前进行估计，但事件的最终结果呈现出何种状态是不能事前准确预知的。这种将风险等同于不确定性的定义与将风险等同于变化的定义是一致的。2根据能否事前估计事件最终结果可能状态的数量和可能程度，不确定性可以分为可衡量的不确定性和不可衡量的不确定性。 1参见William F. Sharpe, Gordon J. Alexander, Feffrey V. Bailey, Investments, Fifth Edition, Prentice-Hall International, Inc. 1995,p1021. 2例如，Lawrence Galitz, Financial Engineering, Revised Version, FT PITAMAN Publishing, 1995, p5-7.

风险评估理论方法研究现状综述

风险评估理论方法研究现状综述 【摘要】统计分析近15年来风险评估研究的发展现状，目前我国的风险评估研究位于世界前列。另外，总结比较常用的风险评估理论方法主要是模糊理论、层次分析法、灰色理论等。通过查阅国内外相关文献，总结目前风险评估理论方法的发展现状及发展新动态，列举多种风险评估理论方法的结合使用情况。在分析结果的基础上举出风险评估理论方法普遍存在的问题，并对风险评估理论方法今后的发展提出四点看法。 【关键词】风险评估；评估理论；评估方法；研究现状 0引言 对于风险的研究最早可以追溯到公元前916年的共同海损（General Average）制度和公园前400年的货船抵押制度，这些原本是保险思想的雏形，但是保险思想也是风险思想的一种[1]。风险评估是风险管理的一个步骤，也是风险管理最为重要的步骤，风险管理国际标准ISO31000对其的定义是：风险评估是风险识别、风险分析、风险评定的全过程[2]。目前风险评估的基本思想是对风险进行分析测量，确定风险值的大小或风险等级，为之后的风险控制提供参考的依据。近些年来，逐渐对各种投资、项目、灾害事故和安全生产事故等越来越重视，所以风险评估的研究一直是个研究热点。特别是进入21世纪以来，研究成果众多，因此，分析总结风险评估理论方法的研究现状对该研究及其今后的发展十分有必要。 为了解和掌握近些年中风险评估的研究进展，作者采用文献统计的方法对2000—2014年美国工程索引EI数据库中收录的关于风险评估的论文进行检索，并对结果进行分析，对风险评估的研究内容和研究进展、新动态进行了归类、汇总和相关分析。 1风险评估研究成果与分析 学术论文是衡量某一学术研究领域发展动态的重要根据之一，且目前国内外关于风险评估学术论文已非常多，但还没有统计过学术论文的数量。为了更加直观形象地反映近15年来风险评估研究的现状，作者在EI Compendex数据库中以“Risk Assessment”为关键字检索了2000—2014年的文献共计90102篇，按照论文发表的年份和作者所属的国家或地区（取前15名）进行了统计分析，如图1、图2所示。