小微企业融资难的成因及对策研究-以易通城公司为例

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中国地质大学长城学院毕业论文开题报告

中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述

系别：经济系

专业：会计学

姓名：申亚东

学号： 013140306

2018 年4 月10 日

中小企业因资信等级低、固定资产较少、缺乏抵押资产、融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。此外，中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。以下是中外学者的研究结论。

斯蒂格利特兹和维斯(2016)在《资产专用性与小微企业融资》中从信息经济学角度研究了小微企业融资问题，指出信息不对称是导致信贷市场上道德风险和逆向选择等问题的最重要原因之一。信息不对称直接导致银行面临较高的信贷风险。所以银行为了降低信贷风险，更愿意将资金贷给经营状况良好、信用度高的大中型企业，而小微企业信用度较低，抗风险能力差，将很难从银行获得资金供给。

亚佩利和帕佳诺(2016)在《小微企业融资现状调查分析》中认为，金融机构共享财务信息的程度能显著影响信贷的可获得性。他们提到，第三方信用机构的存在，正好可以提供这种信息共享和交易平台。信用机构的数量、大小和一个国家信贷的数量存在着必然的联系，他们通过计算得出信贷额度与国内生产总值的比率，和信息环境好坏的指标成负相关的。

陆顺(2015)在《小微企业融资机制创新研究》中对小微企业数据进行了分析研究，认为小微企业的资金供应渠道依然不够畅通。在直接融资渠道方面，受市场开放程度限制，小微企业自身条件无法满足直接融资方式的高标准要求，直接渠道的资金供给有限。在间接融资渠道方面，小微企业的信贷供给相对不足，大量资金投放主要配给给大型国企和大型投资项目。而民间金融渠道作为金融体系的重要补充，但受到经济下行的影响，民间资本的风险偏好明显降低，民间融资渠道持续收缩。

王君（2016）在《中国微小企业融资进展与前景》一文中指出，商业银行向大企业发放贷款的利差己经下降到特别小的地步，银行获得的并不是贷款利益的收入，而是其他方面有关产品和服务的收入。他认为，那些认为小微企业的小规模微贷没有商业价值的想法，是非常短浅的。这项业务实质上不是规模大小的问题，而是贷款技术的问题。商业银行应该用发展的眼光看待小微企业客户群，小微企业贷款业务会在未来显出优势来。

孟娜娜和蔺鹏(2017)在《小微企业融资的实际态势》中认为，小微企业采用集群式融资方法，可以降低违约风险和交易成本。一方面，小微企业集群式融资可以发挥规模经济效益，不仅帮助资金供应方获得有效信息，降低管理、监督的成本，而且集群化可以增大融资需求改善融资状况;另一方面，集群化融资能够改善小微企业信用风险过高的问题，将一部分风险转移到了集群内部。

李嘉尧(2017)在《优化小微企业融资环境》中认为，首先应从小微企业自身出发，一方面努力提高企业的核心竞争力，发展注重技术含量的增高和资本积累，使企业的后续发展能够持续支撑，另一方面，要努力加强信息监管，提高管理水平，在信贷业务中展现较强的竞争优势。其次金融体系内部应该注重把握市场需求和前景，完善信贷制度，积极适应小微企业的发展需求，从金融产品创新和拓展贷款渠道等方面努力，实现金融体系与小微企业发展的双赢局面。最后在国家政策方面，国家应健全相关法律体系，加强政策考核制度，使小微企业信贷有法可依，为小微企业融资提供良好的金融环境。

孙树林（2017）在《企业会计的财务管理及内部控制研究》中认为，企业会计的财务管理和内部控制是企业财务方面非常重要的一部分，对企业财务状况有着监督和查漏补缺

的作用。当前我国在企业会计的财务管理和内部控制方面还存在着一定的问题，诸如认知偏差、实际操作不当、人才资源不足等等，为了能够更好地促进企业会计的财务管理和内部控制，我们一方面要较强对其的重视程度，认识到这一工作在企业发展中所发挥的重要作用，另一方面要立足于实际，加强实际操作能力，同时还要进一步完善人才培养制度，只有这样才能更好地进行企业会计的财务管理和内部控制工作，从而

促进企业的发展和进步。

综上所述，在各种期刊，学术论文中广大专家学者对小微企业的发展指明了一定出路，但不可否认单个文章的观点要么不够全面，要么因地域，时间差异不能尽善尽美。为此，我从这些人的观点中整合，升华，而不是简单的罗列，并留意新的东西，为写好论文打好了基础。企业的成长会带来企业财务方面的需求和企业选择权的变化，尤其是中小企业具有显而易见的融资生命周期。在企业发展的前期，企业的资产以无形资产为主，中小企业所需要的大多是内源性的融资。随着企业的进一步发展，中小企业进入了开拓市场的前期阶段，企业的融资渠道仍然是以内源性为主。随着中小企业进一步的发展，以商业银行为代表的金融机构将显得愈来愈重要，企业的外延性融资将进一步提升为主导地位。当前，我国中小企业目前处于扩张快速发展阶段，间接投资所占的比重明显高于直接融资。学术论文中广大专家学者对小微企业的发展指明了一定出路，国际上对小微企业融资的理论开始较早，具有多年研究的积累，有着丰富的经验，其市场融资体系建立在发达国家市场中，政府的政策扶持和相对完善的金融环境，在此基础上，国外学者们大多将研究重点放在完善市场条件下的小微企业融资，所提出的政策措施并不完全适用于我国的实际国情。我国的学者对于我国小微企业的融资难问题也做了大量的研究和调查，但是在系统性的思考上相对欠缺，需要在总结归纳前人研究文献基础上，系统的分析我国小微企业融资难的原因，并提出适合我国国情的政策措施。中小企业融资困难是由中小企业自身缺陷，金融机构信息劣势，以及国家金融市场不完善共同造成的，而要想解决这一个问题，中小企业本身应该做出更大的努力，更好的完善自己，只有这样才能取得金融机构的信任，才能取得生命的源泉——资产。

小微企业融资难的成因及对策研究－以易通城公司为例

摘要

在当今社会发展中，小微企业是我国经济体的重要组成部分，以小身份的姿态发挥着大作用，在增加就业、维护社会稳定以及科技创新方面做出了巨大的贡献。然而，小微企业的发展受到了限制，融资难是小微企业急需解决的问题，否则小微企业的经济效应和社会效应会受到极大的威胁。为了让小微企业更好的融资，社会各界和政府应该将企业融资作为重点的关注对象，因为在目前的金融市场体系中，融资困难是各大小微企业所面临的首要问题。为了更好的了解小微企业的资金状况和融资方式等相关问题。本文首先介绍了小微企业的研究背景和相关理论，通过对易通城商贸有限公司的融资状况进行案例分析，来分析小微企业融资难的原因，进而从内部环境原因和外部环境原因这两方面提出相关对策。

关键词：小微企业；融资；金融市场

ABSTRACT

In today's social development, small and micro businesses are an important part of China's economy. They play a big role in the way of small identities, and have made great contributions in increasing employment, maintaining social stability and technological innovation. However, the development of small and micro businesses has been limited. Financing difficulties are urgent problems for small and micro businesses. Otherwise, the economic and social effects of small and micro businesses will be greatly threatened. In order to make small and micro businesses better financing, all sectors of the society and the government should focus on corporate finance, because in the current financial market system, financing difficulties are the most important problems faced by small and micro businesses.In order to better understand the financial situation and financing methods of small and micro enterprises and other related issues. This paper first introduces the Small and micro businesses research background and related theory, case analysis through the financing situation of Yitong City Trading Company, to analyze the causes of the financing difficulties of Small and micro businesses, puts forward the related countermeasure and the two aspects from the internal environment and external environment reason.

Key words: small and micro enterprises; financing; financial market

目录

1前言 (1)

2小微企业融资的相关理论分析 (1)

2.1小微企业概念界定 (1)

2.2小微企业主要融资方式 (1)

2.2.1内源融资 (1)

2.2.2外源融资 (2)

2.3小微企业的特征 (2)

2.3.1小微企业生产规模小 (2)

2.3.2小微企业基数大 (2)

2.3.3小微企业分布行业广 (2)

2.3.4小微企业主要面向国内市场 (2)

3易通城商贸有限公司融资的现状 (3)

3.1公司简介 (3)

3.2易通城商贸有限公司融资困境的现状 (3)

3.2.1易通城商贸有限公司融资需求 (3)

3.2.2易通城商贸有限公司融资渠道 (4)

3.2.3易通城商贸有限公司融资困境 (4)

4易通城商贸有限公司融资困境的原因分析 (5)

4.1融资难的内因分析 (5)

4.1.1财务制度不规范，影响其内外源融资 (5)

4.1.2资本匮乏，缺乏足够的抵押担保. (5)

4.1.3信息不对称，信贷风险增大 (6)

4.1.4经营管理理念落后，风险抵御能力弱 (6)

4.2融资难的外因分析. (6)

4.2.1金融机构体系的缺陷 (6)

4.2.2资本市场的缺陷 (7)

4.2.3信用担保体系的缺陷 (7)

5针对易通城商贸有限公司融资困境的对策 (7)

5.1从小微企业自身角度出发 (7)

5.1.1注重企业信用，建立和谐银企关系 (7)

5.1.2小微企业联保同贷，共担风险 (7)

5.1.3促进企业技术创新，提高市场竞争力 (8)

5.2从金融机构角度出发 (8)

5.2.1建立专门服务小微企业的银行 (8)

5.2.2创新开展小微企业融资租赁业务 (8)

6结论 (9)

参考文献 (10)

致谢 (11)

1前言

关于小微企业融资难的问题，经过各学府和政府之间的相关努力，在理论和实践上纷纷取得了不错的佳绩和进展。但是，由于经济制度和各国经济发展阶段的不同，导致在不同的发展时期小微企业在融资方面的解决方案有所差异。自从经历了次贷危机，世界各地的经济发展开始变得缓慢，中国也不例外，并且出现了一些小微企业宣布破产或停产的状况，小微企业由于缺少资金使得上升空间和发展空间都非常有限。在中国经济的转型时期，许多小微企业成为未来经济的发展趋势。要想使小微企业稳定发展和不断创新，需要设备的投入、技术的创新和技术的研发，换言之需要大量的资金投入。融资问题是小微企业能够良好发展的关键问题。在与大中型企业融资竞争时，小微企业由于自身资产存量少、抵押物不足、经营风险大等自身原因，而导致融资困难。但是，当小微企业处于适当的环境中和机遇中，小微企业可以转变成大型企业，甚至还有个别小微企业转变成世界知名企业。本文通过对易通城商贸有限公司的研究与分析得出，小微企业融资难的主要原因是财务制度不规范、无足够的抵押担保、缺少经营管理、金融机构扶持力度不够等，针对以上原因，本文从小微企业本身和金融机构两者之间提出相关应对措施，在丰富小微企业融资难理论的同时，深化小微企业融资难的问题研究，从而使小微企业融资难的相关建议更加系统化和有针对性。小微企业的稳定发展，不仅能稳定社会经济和促进经济的结构调整，而且还能激发社会创新的潜力。要想支持小微企业的发展，首先就要解决小微企业融资难的问题，寻求不同时期相适应的融资方式。因此，关于小微企业融资方面的研究对社会经济发展有重大意义。

2小微企业融资的相关理论分析

2.1小微企业概念界定

小微企业是指企业的生产和经营规模要比同行业中的大、中企业的规模还要小的企业，这不是一个确切的概念。由于各地经济发展状况的不一致，导致不同的国家对小微企业的概念有不同的解释，目前国际上没有统一的界定标准，但一般都从资产总额、雇员人数、营业额或资产总额中的某几项来确定是否是小微企业。

2.2小微企业主要融资方式

2.2.1内源融资

内源融资分为债务性融资和权益性融资，它的主要方式有向亲朋好友借款、股东募集或拆借，它是刚成立小微企业时首选的融资方式。与外源融资相比，它的较大优势是可以大量减少信息的不匹配问题，并且能在一定的程度上降低融资成本，因为自家股东对企业的财务状况、经营能力和投资项目的竞争力有一定的了解。

2.2.2外源融资

间接外源融资一般需要有第三方的介入，比如资金需求方通过信用社或银行等金融机构进行信用证、担保贷款、承兑汇票、贸易融资、信用贷款等方式的融资行为，这是我国小微企业非常喜欢的一种融资方式，因此普遍都采用这种方式进行筹集资金。

直接外源融资是不需要第三方的介入或第三方不需要承担任何风险的融资方式，比如发行股票或债券、引进风险投资、通过商业信用或金融机构租赁公司等融资方式。

2.3小微企业的特征

2.3.1小微企业生产规模小

小微企业与大中型企业相比，由于自身资产少，信用程度低技术创新能力弱，在产品质量、产品附加值和标准文化程度方面处于弱势，使得资金筹措相对困难，生产规模扩张缓慢。在近几年，一些高新技术小微企业获得成功，利用新型技术增加产品的技术附加值，增加技术含量。例如北京和深圳高新技术产业区的小微企业，虽然生产规模小，但是技术含量高。

2.3.2小微企业基数大

一般来说，小微企业是属于基础行业，其基数非常大。在中国，2017年底，全国工商登记企业有1300 万户，其中小微企业数量超过99%，并且有超过3000万的个体工商户没有纳入统计中，这些企业共同组成了小微企业。这些最基本的经济单位创造的服务价值和产品附加值却无法估量，小微企业的纳税占国家税收总额50%，提供了75%以上的城镇就业岗位。

2.3.3小微企业分布行业广

小微企业在第一产业、第二产业和第三产业中均存在，主要分布在第二产业和第三产业。第二产业中主要集中在食品加工业和纺织业，第三产业中主要集中在餐饮业、批发零售和社会服务行业中。由此可见，小微企业分布范围十分广泛。

2.3.4小微企业主要面向国内市场

小微企业发展时面临两个方面的压力。一是小微企业资金短缺，使得小微企业生产的产品技术附加值低、成本高，进入国际市场困难，所以其生产服务的方向主要是国内市场。二是自身发展程度低，决定了他们的生产和服务等需面向国内市场，一些外向型企业也因自身发展程度低而无法在竞争激烈的国际市场下稳定发展，使得小微企业的生产服务主要面向国内市场。

3易通城商贸有限公司融资的现状

3.1公司简介

易通城商贸有限公司成立于2000年，至今已经持续经营了18年，以销售啤酒为主要业务。采用扁平化的管理体系，有三个中心部门，分别是销售管理部、综合办公室和财务管理部。平均每个部门有终端酒店120个，社区终端50个和二级客户10家，销售网络比较稳定，并且企业拥有自己的配送团队，大概有8辆机动车。2016年的销售收入大概有1000多万元，到2017年公司为了扩大产品盈利和提高销售收入，开辟了新的经营模式，以网上购物为主要形式，进行团购或批发啤酒，让销售产品直接面向客户，该经营方式为公司增加了400多万的收益，2017年的销售额大概有1500万。

3.2易通城商贸有限公司融资困境的现状

3.2.1易通城商贸有限公司融资需求

易通城商贸有限公司的初期资本为55万元，法人代表为甲，2015年2月资本增到了100万元，其中A,B,C,D,E 五人平分剩下的45%股份，到2018年2月，乙成为易通城商贸有限公司的第二大股东，如表3-1所示。

表3-1 易通城商贸有限公司的注册资本变更情况表

由于易通城商贸有限公司是当地较大的啤酒经销商，因此常常与当地一啤酒公司签订消费合同，首先，该啤酒公司根据当地经销商的订购数量承担一定的入场费，也就是预付销售折让，一般情况下，经销商与啤酒公司按4：6的份额承担入场费；其次，经销商需要支付每箱20元的包装物抵押金，当包装物返还时才可凭借押金单换取押金；最后，到年底时，与经销商签订合同的公司要进行销售额度的核算，若未完成合同内的销售额度，可以申请延迟合同日期。

2015年2月 100万元 甲 甲

55万元 55% A

9万元 9% B 9万元 9% C

9万元 9% D

9万元 9% E

9万元 9%

2018年2月 100万元 甲

甲

55万元 55% 乙 40万元 40%

丙 5万元 5%

以下是易通城商贸有限公司最新一期的财务报表，其中应收款项明细与存货明细如表3-2，表3-3所示。

表3-2 易通城商贸有限公司的其他应收款明细表

表3-3 易通城商贸有限公司的存货明细表

通过以上对易通城商贸有限公司财务报表的分析，我们了解到，进场费和包装物抵押占用了该公司绝大部分的资金，而且回收时间较长，不利于该公司的营销发展，因此，该企业有开辟新的营销路线，通过网上的交易平台进行直销来提高营业毛利润，利用各个库存的就近配送原则来降低物流成本，从而提高产品利润。但是，新道路的开辟需要大量的流动资金，企业的资金压力也逐渐增大，所以要尽快补充流动资金，才能让企业进一步发展和扩大经营。

3.2.2易通城商贸有限公司融资渠道

一般影响企业融资需求的因素分别是企业规模太小或无合适的融资渠道。易通城商贸有限公司虽然属于小微企业，但规模大于单个商户，因此融资需求也相应增多，再加上网上销售平台的建立，更加需要融资；易通城商贸有限公司的融资方式以内源融资和外源融资的间接融资为主。其中，内源融资方式主要是将自身的留存收益和折旧转化为投资，还有民间借款。而银行贷款在近年成为企业外源融资的唯一渠道。但是缺少能够抵押的资产向银行进行贷款申请，因此成功率低，导致该公司的融资需求长期存在。但该公司的经营成绩良好，融资需求也相对合理，若是能找到合适的融资渠道，肯定对公司未来的发展很有利。

3.2.3易通城商贸有限公司融资困境

融资渠道狭窄：这是小微企业长期以来面临的难题，由于小微企业实力单薄，很多企业从事的是服务行业，轻资产行业，所以没有足够的抵押物，再加上数量众多，在现在的金融体制下，绝大多数小微企业根本不具备从银行贷款的资格。易通城商贸有限公司融资渠道多为间接融资，缺少直接融资，故融资渠道狭窄。融资问题一直是小微企业难以发展的制约因素，在融资时,借贷问题也就成了小微企业压力的来源之一。而且很多证券公司不能给小微企业带来更大的收益，也因为一些自身因素，企业自身的资金不能使企业迅速发展，银行贷款也不能使企业获取高额利益，所以内部融资就成了企业发展和获取利益的重要渠道。当然，内部融资虽有风险,但是相对来说,这是融资中风险最低、效益相对较高的融资方案。也就是因为这种单一渠道的融资方式,较大程度上限制了企业的生存发展。

融资成本高：由于难以享受银行的服务，易通城商贸有限公司不得不从民间借贷，高额的利息无疑增加了企业的运营成本。小微企业本身就是一个小型的资金运转系统,在企业正常运作的整个过程中,需要较高的资金成本,但是对于小微企业自身来说,资金是一个先天性缺陷,一旦企业陷入危机，承担责任的不仅是小微企业本身,还有给予其融资的银行单位。为了规避这种局面发生，使得银行只能通过相对保险并减少风险的方案进行融资,最常见的方案就是减少其不良资产率,通俗的说就是将利率提高，所以这也是融资成本居高不下的原因。但是,很多小微企业为了达到获取利益的目的,会减少与银行间的合作交易，反之，很多会从广大人民群众中，聚揽资金，也就是我们常说的高利贷，虽然其利率很高，但是相对于从银行得到资金的时间相对减少很多,这也能使企业在短时间内将资金运用于商业发展中，相应的也会增加企业的收益。

4易通城商贸有限公司融资困境的原因分析

4.1企业融资难的内因分析

4.1.1财务制度不规范，影响其内外源融资

财务制度的不规范，首先导致财务管理水平落后，一些小微企业对资产持有多多益善的态度，从而导致资产闲置甚至浪费，另一些小微企业因对资产缺乏管理，资产过度使用，从而导致缺少应急资金，最后陷入财务困境；其次导致企业没有严格的赊销策略和催款措施，使企业内部的应收账款形成坏账或呆账，从而导致企业内部资金周转不灵，影响着企业的融资能力；然后导致管理者对固定资产和存货等管理不善，从而导致资源浪费或资金流失；最后导致许多小微企业的月末存货是月末营业额的2倍以上，从而造成资金周转不灵或停滞。以上这些原因都会对融资有一定的影响，只有财务制度完善才能保证财务人员做账时的认真与谨慎，从而保证企业资产的流动性，加大企业融资能力。

4.1.2资本匮乏，缺乏足够的抵押担保

据统计，将近八成的小微企业缺少足够的抵押担保，因无法落实担保被银行拒绝贷款的高达30.2%，因无法落实抵押被银行拒绝贷款的高达27.8%，合计银行总拒绝贷款率为

58%。抵押担保是目前向银行进行贷款的主要方式，但是银行更偏向固定资产进行抵押，因为目前我国缺少对流动资金的鉴别能力，因此用存货、应收款等流动资金来进行抵押不是很接受。这对易通城商贸有限公司来讲，在进行抵押贷款时受到了极大的限制，并且无论是流动资产还是固定资产，企业都比较缺乏，再加上银行等金融机构更喜欢用门面房、土地使用权和商品进行抵押，使得易通城商贸有限公司压力甚大，无法迎合银行等金融机构的贷款需求偏好。

4.1.3信息不对称，信贷风险增大

信息不对称是指一些银行或者投资者对小微企业所估计的信息与它本身所呈现的信息不对称，也就是说，在进行融资时，银行或者其他投资者为确保投入的资金安全，实行风险控制，会对相关贷款企业进行全面的了解与评估，若获得的信息不真实、不可靠，投资者会出于谨慎心理重新考虑，对于融资者来讲，相关信息的不对称会加大信贷风险，从而导致融资成本增加。而且，由于小微企业的财务普遍呈非透明状态，导致银行或投资者无法对信贷资金的使用情况进行监督和审查，从目前情况来讲，小微企业由于在银行的信用状况低、信息不匹配等原因影响投资者对小微企业进行投资。

4.1.4经营管理理念落后，风险抵御能力弱

在经济调整时期，小微企业经常出现破产、倒闭现象，是由于我国小微企业管理理念落后、资金使用能力差，使得企业风险抵御能力较弱，而且受内外影响波动较大，从而导致小微企业持续经营的能力不足。

据统计分析，我国的小微企业普遍寿命较短，有着“一年发家，二年发财，三年倒闭”的魔咒，这样的经营模式导致小微企业的破产率极高。金融投资有三个基本要求，分别是流动性、盈利性和安全性。银行承担的金融风险由于小微企业经营稳定性差、持续经营时间短和退出市场概率高等因素而偏高。小微企业由于内部管理存在缺陷，使得其融资很难达到需求标准。同时监管机构要求金融企业的不良贷款率和不良贷款均降低，银行为了防范金融风险而不愿意贷款给小微企业。

4.2企业融资难的外因分析

4.2.1金融机构体系的缺陷

迄今为止，小微企业还未正式进入到金融机构的视野中，一方面是金融机构极少借贷给小微企业，特别是在经济萎缩时期，它更愿意用稀缺的金融资产来扶持大型企业，这在一定方面上造成了对小微企业的排挤；另一方面是分散的小微企业将正规的金融机构纳入自己的体系当中是一项艰巨的任务。若国家经济出现危机，小微企业首先被挤压。因此，小微企业的融资困难与金融机构体系有一定的关系。

小微企业成长中融资难问题的分析与对策研究 的文献综述

小微企业成长中融资难问题的分析与对策研究的文献综述小微企业是我国国民经济的重要组成部分,是推动经济发展的重要力量。改革开放以来,我国小微企业发展迅速,有力地支持了国民经济持续发展和大型企业的改革,吸纳了大量新增劳力和剩余劳动力,保持了社会稳定,特别在维护市场有序的竞争方面发挥了重要作用,有力地促进了我国市场经济的建立。然而随着我国宏观经济政策的调整和近年来集中精力深化国有大型企业改革,小微企业发展速度明显减慢,其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的"瓶颈" 。因此,如何拓展中小企业的融资渠道,是小微企业在可持续发展中亟待解决和思考的问题。当前国内外学者探讨我国小微企业融资难的问题,主要是从多个角度研究的。 1 小微企业融资难成因 1.1 国外相关理论及实证研究综述 世界性难题——小规模企业的融资问题，是由 Macmillan 在 1931 年在《麦克米伦报告》中第一次提出的，被称为“麦克米伦缺陷”(Macmillan Gap)。“麦克米伦缺陷”指出在中小企业发展过程中存在着资金缺口，中小企业对债务和资本的需求数额高于金融体系愿意提供的数额，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。该理论认为影响企业融资方式和融资难易程度的因素是企业规模。 Malnell & Hodgman 在 196l 年指出，由于中小企业大多数成立时间较短，只有较少或没有信贷记录，银行无法通过信贷记录来考察企业的信用状况，因此企业贷款申请的通过率较低，较难从商业银行获得资金的支持。 55%的小企业选择通过传统的银行借贷实现融资，但1998年Udell & Berger 指出小企业规模小、管理不规范、信息统计不标准。外界很难掌握小企业的经营状况，这加剧了小企业从外部获得资金支持的难度。 1.2 国内相关理论及实证研究综述 目前我国对中小企业的融资问题的研究，基于传统的金融理论与企业理论，分别从资金供应方与需求方即金融机构与企业两个角度出发来详细分析出现中小企业融资问题的原因。 信用额度贷款和抵押贷款是小企业贷款的主要形式，80%的小企业贷款是通过这两种方式实现的；55%的小企业的融资是通过传统银行借贷的融资方式进行

中小企业融资难的原因分析与解决途径

中小企业融资难的原因分析及解决途径 吴越 （南京理工大学经济管理学院，江苏，南京，210000） [摘要]我国中小企业数量占据现有企业总量的99%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。当前我国中小企业发展的现实环境虽不断改善，但并不宽松，而中小企业融资难是众所周知的难题，也是全社会高度关注的热点问题，更是制约整个社会经济快速发展的一道难题。本文通过描述我国中小企业融资现状，从宏观经济环境、中小企业本身、金融体系三个方面来分析造成中小企业融资难的原因，根据问题症结从政策、金融体系、融资渠道创新等角度提出解决途径，最后提出创新解决模型方案. [关键词]中小企业融资难解决途径创新模型

[作者简介]吴越（1989年—），安徽巢湖人，现为南京理工大学经济管理学院2007级金 融专业本科生。研究方向：金融理论与实践 在我国企业中，99%以上是中小企业，近年来我国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。根据国家工业和信息化部中小企业司统计，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户)，按现行中小企业划分标准，中小企业达1023.1万户，创造了国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。 但是，随着国际金融危机对我国经济负面影响的逐步加深，这两年我国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。 一、我国中小企业面临着的融资难现状 中小企业融资难问题世所共知，银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》显示，2008年末，中小企业人民币贷款余额10.3万亿元，占企业贷款总额的53.06%。截止09年底，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元，占新增贷款总量的35%。年末余额同比增长30.1%，比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%，比年初高34.2个百分点。 虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但比较中小企业占比与融资 量占比可知，相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。 2009年6月11日，UPS发布最新的2009年《UPS亚洲商业监察》（Asia Business Monitor, ABM)调研报告。此报告系为UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期间，通过独立市场研究机构TNS调查公司采访1,200位中小企业决策者所得出。其中对中国大陆中小企业的调查显示，78%的受访企业认为获得资金与运营资本是阻碍企业发展的一大因素。另有93%的中国大陆中小企业认为，政府最需要关注如何使中小企业更容易获得融资。81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。 另据调查，我国中小企业长期以来自我融资比例高达91.5％，大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，银行贷款率只有4％。而来自广州中小企业信息网的统计，截至2009年6月底，广东省仅有

企业融资成功案例.doc

企业融资成功案例 企业融资成功案例篇1 2011年下半年，由温州民企老板跑路事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据

中小企业融资难的主要原因和解决对策

中小企业融资难的主要原因和解决对策调查 ——科学发展观指导实践纪实 （县中小企业局许俊奎） 开展学习实践科学发展观是当前和今后一个时期的首要政治任务，深入学习实践科学发展观，是在深刻变化的国际环境中推动我国发展的迫切需要，是落实实现全面建设小康社会奋斗目标新要求的迫切需要，是以改革创新精神全面推进党的建设新的伟大工程的迫切需要。结合本单位实际，近期笔者就我县中小企业融资难问题进行了实际调研，为了更好地实践科学发展观，参照相关经验，提出了解决对策。 中小企业融资难严重地制约了中小企业的良性发展，也成为各方关注和讨论的热点问题。本文通过对中小企业融资难的主要原因进行分析，以图对解决该问题的对策进行探讨。 一、中小企业融资难的原因分析： 概括地说，中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，加之中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。下面分别从企业自身、银行部门、社会方面阐述： 企业自身： 1、多数中小企业管理混乱和有效资产抵押不足使得银行慎贷和惜贷。 由于大多数中小企业先天规模小、资金少、技术水平相对低、人才缺乏，在产品开发、融资贷款、市场开拓等方面缺乏优势；再有，一些中小企业因公司管理制度不健全，尤其是财务制度混乱，使得金融部门难以获得企业真实的生产经营和资金运用状况信息。再次，目前对于中小企业贷款担保资产的范围有严格限制，一些初创的高科技企业往往有效资产抵押不足，不符合金融部门资产担保要求，从而造成银行惜贷、慎贷。 2、内外部原因导致中小企业发生以外信用风险。 由于企业贸易纠纷、客户经营不善、无力偿还贷款等外部原因以及客户管理信息系统不全、企业内部控制制度不健全，销售作业和财务作业脱节、应收账款的会计信息和信用期分析系统不健全或没有建立，缺乏和客户良好的沟通，信息渠道不流畅等内部原因导致中小企业对金融部门发生意外信用风险。金融部门因此轻易不敢放贷。 3、“公司面纱”蓄意恶意套取银行资金造成故意信用风险。 少数信用恶劣的企业利用《公司法》、《破产法》合法的“公司面纱”，以假合同、票据以及预付定金、延期付款等方式有意转移侵吞资产、长期

小微企业融资难的原因及对策分析

小微企业融资难的原因及对策分析 --基于企业视角的研究小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。 数据显示，2015年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？ 一、从金融机构层面因素分析 （一）融资渠道单一 小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。 （二）银行的准入门槛较高 金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而小微企业一般难以满足这些条

件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。 （三）银行审批体系严格 在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”等特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。 （四）信息不对称引发的融资困难 近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装，一会儿搞房产不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在

小微企业融资难调研报告(精)

小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约,

小微企业融资难的表现原因及对策

小微企业融资难的表现原因及对策 我国储蓄率居世界首位，外汇储备也全球第一，资本应该并不短缺，为什么小微企业的价值得不到相应的资本配置呢？原因在于资本被大量转移甚至透支到投机领域。 要化解小微企业融资难题，不能简单就事论事，必须统筹兼顾小微企业的经济功能和社会功能，从经济社会全局入手，坚决抑制具有泡沫经济特色的房地产投机、资本炒作和金融暴利，始终坚持金融服务实体经济的本质要求，始终坚持市场配置资源的基本方向，始终坚持克服信息不对称的技术原则。 小型微型企业（以下简称“小微企业”）是市场机体的基本组织，是经济社会的基层网点，是群众生活的基础平台，数量大，分布广，类型多，活性强。无论是从国际经验看，还是从国内看，小微企业都是国民经济不可或缺的依靠力量。尤其是从群众生活看，小微企业近在眼前，贴身服务，更是不可须臾有缺。 小微企业对我国经济社会发展具有特殊意义。从先天条件看，我国地域辽阔、人口众多，具有小微企业的巨大市场空间；从发展阶段看，尽管总量上构成全球第二大经济体，但我国仍然属于发展中国家，需要小微企业的集合推进；从体制机制看，我国的社会主义市场经济体制仍不够健全，需要小微企业的活力激荡；从经济类型看，我国的虚拟经济与实体经济匹配不够完善，需要小微企业的实力提振，相当程度上，发展小微企业就是发展实体经济；从社会功能看，我国每年新增就业人数庞大，2011年高达1221万，需要小微企业的吸纳消化。 尤其从历史过程可以清晰看到，小微企业构成我国改革开放的生力军。从组织形式讲，改革开放就是从小微企业开始，一定意义上是依靠个体工商户和乡镇企业启动的。无论是上世纪80年代初的改革开放热潮，还是上世纪90年代初的改革开放高潮，都形成过小微企业的井喷。尽管目前包括个体工商户在内的小微企业总数已达4000万左右，但仍然可以肯定，改革开放要进一步推进，一切创造社会财富的源泉要“充分涌流”，少不得小微企业的活力，离不开小微企业的发展。 2012年2月1日的国务院常务会议专门研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展，并明确指出，小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。但由于国际国内的种种原因，更主要是因为国内经济社会的种种非理性因素，我国小微企业遭遇一系列已严重影响生存与发展的困难，具体可概括为“两高两难两门”：成本高、税负高；用工难、融资难；玻璃门、弹簧门。 融资难的表现 在小微企业所遭遇的“两高两难两门”中，融资难显得十分突出。据某省中小企业局的调查，在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素中，资金问题占到近56%。实际上，其他困难几乎都可以用资本化解，最典型的，支付高工资就能够在相当程度上化解招工难题。更重要的是，资本具备其他因素所不具有的杠杆效应，能够以一挡百。在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免要严重制约小微企业的发展壮大。

浅谈中国中小企业融资难问题

浅谈中国中小企业融资难问题 随着金融危机席卷全球，世界各国先后陷入经济衰退，越来越多的企业倒闭或处于破产的边缘，中国也不例外。特别是众多中小企业由于资金短缺、融资困难，受此次金融危机的冲击也最大，生存状况不容乐观。 为了缓解金融危机的负面影响，解决中小企业融资难的瓶颈，国家先后出台了诸多政策法规，来加大对中小企业的信贷支持力度，明确要求国内商业银行提高对中小企业的信贷额度，以及增加对中小企业的贷款。 与此同时，随着竞争的日趋激烈，为了增加收入来源，拓展新的业务领域，中小企业业务也逐渐引起了商业银行的重视，各商业银行围绕中小企业的切实需求，积极开展中小企业融资的探索。特别是进入09年之后，国内各商业银行明显加快了在中小企业融资方面的创新力度，越来越多的创新产品和服务逐渐面世，在一定程度上有效解决了部分中小企业的融资难题。但相对于庞大的中小企业融资需求来讲，无疑是杯水车薪，仍然未能从根本上解决中小企业融资难问题，根据数据显示，近5万亿信贷增长：中小企业占比不足5%。 一、中小企业的生存状况 近年来，我国中小企业持续快速健康发展，取得了重要成就，对经济增长的贡献越来越大，已成为经济社会发展中的举足轻重的力量。统计数据显示，目前我国中小企业数量已达4200万户，约占全

国企业总数的99.8%。“十五”期间，国民经济年均增长9.5%，而规模以上中小工业企业增加值年均增长28%左右。截至2006年底，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内GDP的58%，社会零售额占59%，上缴税收占50.2%，提供就业机会占75%，出口额占全国出口的68%。中小企业不仅成为扩大就业的主渠道，而且还成为了创新的主力军和出口创汇的主要力量。 不过，自2008年金融危机以来，随着经济增长放缓和出口形势恶化，我国中小企业受到了重创，生存状况不容乐观。在次贷危机的影响下，我国中小企业增幅大幅回落，盈利空间逐步缩小，特别是沿海地区的出口导向型中小企业陷入了两头挤压的困境。与此同时，去年上半年持续上涨的原材料价格，不断攀升的人民币汇率，以及一系列紧缩的宏观调控措施，给广大中小企业带来了巨大的生存和发展压力。 一方面，中小企业的生产成本明显上升。自07年以来，央行8次加息和18次上调存款准备金率大大提高了企业的资金成本，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮了30%-40%。尽管，在金融危机爆发之后，央行进行了多次降息，但对中小企业造成的负面影响已经无法挽回。与此同时，随着新的劳动合同法实施后，企业用工成本上升，部分劳动密集型中小企业的成本平均增加了20%-30%。此外，中小企业的资源环境成本和原材料成本也在不断增加。 另一方面，中小企业的出口形势急剧恶化。在美国次贷危机后全球经济下行，导致海外市场需求下降，出口持续出现负增长，导致相

小微企业融资成功案例

小微企业融资成功案例 >篇一：小微企业融资途径成功案例>>（5028字） 2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。 一、小微企业信贷配给现状 呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。

如何解决中小企业融资难问题

浅析如何解决中小企业融资难问题

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浅析如何解决中小企业融资难问题 摘要 随着社会经济的快速发展，我国的中小企业也在加快发展，而且在提供就业、税收奉献、技术创新、地区经济共同发展以及新农村建设中占据十分重要的地位。但是目前还是许多中小企业难以获得银行贷款，融资困境阻碍着我国中小企业的进一步发展。所以笔者认为开展对我国中小企业融资现状的分析是很有实际意义的，本课题选择了金蝶软件公司作为案例，先分析中小企业融资的现状，接着论述造成我国中小企业融资现状问题的内外部原因，最后针对现状问题和原因提出建议来解决中小企业融资现状的问题，主要从企业内部，政府、金融机构等方面进行改进。本次研究的主要目的就是通过现状及原因分析提出现实可行的对策，希望供其他企业、政府及金融机构参考借鉴，以便促进我国中小企业的发展，缓解融资困难问题。下面是武汉映辉教育网的小编收集整理的中小企业融资难的问题的论文范文，欢迎阅览查看。 关键词：中小企业；融资现状；现状问题；内外原因；对策建议 Abstract Along with the rapid development of social economy, our country small and medium-sized enterprise also in accelerating the development and in providing employment, tax dedication, technological innovation, regional economic common development and new rural construction occupies a very important position. But there is still many SMEs were hard to obtain bank loans, financing difficulties hindering the further development of small and medium-sized enterprises of our country. So the author thinks that the development of our country small and medium-sized enterprise financing present situation analysis is very practical significance. This paper chose Kingdee software company as a case, the first analysis of the current status of the financing of small and medium-sized enterprises, then discusses the cause of internal and external reasons of our country small and medium-sized enterprise financing present situation problems. Finally, the needle The existing problems and reasons of recommendations to solve the problem of small and medium-sized enterprise financing present situation, mainly from within the enterprise, government, financial institutions and other aspects was improved. The main purpose of this research is

小微企业贷款调查报告

小微企业贷款调查报告 篇一：小微企业融资难调研报告 小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 XX 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为： 1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。

据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约， 具有很高的风险。 4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基

小微企业融资难问题主要原因及对策(最新分享)

小微企业融资难问题四大主要原因及对策建议 （最新分享） 一、小微企业融资难问题的主要原因 1、金融支持政策的触达率不足。主要表现在： （1）大多数小微企业对出台的疫情期间延期还本付息的相关优惠政策了解不够。 （2）不少企业对人民银行再贷款、再贴现支持的优惠利率贷款的政策了解不多。 （3）一些企业对地方政府出台的相关政策了解不足。 （4）少数企业对金融及地方政府配套支持政策了解不够。 2、有融资需求的小微企业中，通过银行贷款解决融资需求的比例不高。主要表现为： （1）企业无融资需求的原因是现金流储备较为充裕。 （2）企业受疫情的影响正在缓解 （3）市场不确定性、风险较大，贷款需求谨慎。 3、有融资需求但没有银行贷款历史的企业，主要通过民间借贷、非银渠道解决融资需求。经调查研究： （1）大多小微企业通过小贷公司、P2P等非银行融资 （2）不少企业通过家人、朋友、关联方等民间借款 （3）少数企业通过银行信用卡透支或分期。 以上小微企业通过民间借贷、非银渠道解决融资的主要原因为：一些中小微企业财务制度不健全，多数无法提供合格的抵质押物或不了解抵质押物范围，无法提供担保或申请政府担保。

4、地方政府金融支持政策有待优化提高。主要表现在： （1）政策性担保机构数量少。 （2）融资担保费率较高。 （3）市级支持政策有待进优化提高。 （4）市级贴息政策未覆盖微型企业。 （5）市级金融机构风险代偿专项扶持计划资金池政策，与工信部门风险补偿资金池政策叠加操作的便利性有待提高。 二、破解小微企业融资难问题的相关对策建议 1、对于不了解金融支持政策的企业，加大政策宣传，多方式多渠道开展宣传，进一步提高和增强小微企业对优惠支持政策的了解、认识和接受面，使相关政策真正惠及广大小微企业。 2、对于有融资需求、基本满足授信条件、但不了解银行融资渠道的企业，督促商业银行主动下沉、优化服务，积极提供有针对性的融资产品。 3、建立健全激励约束机制，强化银行金融机构主体责任，并明确考核目标 4、对于有融资需求、但暂不符合授信条件的小微企业，推动地方政府完善配套政策，例如推动地方政府完善担保增信措施和财政贴息与风险补偿措施。 5、深入基层、社区，促进政银企更充分高效对接，着力解决中小微企业信用贷、首贷、无还本续贷难题，落实好人民银行创新直达实体经济的各项金融支持政策，促进中小微企业贷款可获得性明显提高，综合融资成本明显降低，切实贯彻落实好保企业稳就业的工作要求。

小企业融资成功案例分析-2019年文档

小企业融资成功案例分析 中小企业银行贷款难的问题一直是社会普遍关心的经济问题之一，而成功的融资案例则揭示着融资双方共同努力以及良好沟通的结果，他们如何在具体的经济活动中进行有效融资申请和保证高效率的审批和风险评估，我们可以通过如下的一些案例及其银行内部的风险评估流程和要求略知一二。 案例一 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款，用于购买原材料。 背景资料：该公司是服装加工出口型企业，规模属小型（其品牌开发和竞争能力相对有限），主导产品为混纺针织服装，外销市场主要为欧洲地区。一直以来，纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一，但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历，有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年，与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅通。借款人于2019年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元（以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保），期限至2019年6月24日，现余额约为220万元。另于2019年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至2019年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产（其中一处为现有我行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷款抵押）和一块地块。公司产品100%外销，2019年出口额约200万美元，2019年出口额250万美元，2019年出口额450万美元。2019年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少

该公司的应收账款占流动资产比例较高、超过60％。根据申报支行所提供的资料计算，该司出口结汇中信用证收款比例也高达60％以上，可见其资金回笼较有保证。 借款人以自有资金投入企业，全部反映在其他应付款，非对外负债。因此该司2019年和当前的实际资产负债率实际为35％和38％。 另外，具体负责该司的客户经理表示，借款人为避税等原因，个人企业一般不完全反映真实的盈利状况。 3、企业和借款人表面的还款能力不足。 借款人企业近年月均净利6.8万元，按照借款人占股比例计算，可支配净利为6.1万元。目前借款人企业在我行个人投资经营贷款的月供款为92511元，加上本笔贷款后月供款合计约11.3万元。按其公司财会报表的数据显示净利水平较低，未能完全覆盖供款。但实际上，企业将个投贷款计入了长期借款，日常还款在企业成本费用中列支，因此可按期偿还我行贷款本息。借款人现在我行个投贷款从去年至今一直还款正常，无逾期现象，借款人实际还款能力较有保障。 4、对企业经营的风险分析 一是国际贸易风险。该司产品全部出口销售，且主要市场在欧美地区，近年我国不断受到国际纺织品、服装配额的外来限制，且与欧美国家贸易摩擦仍会发生，因此国际贸易风险对该司生产经营影响最直接和最大。 二是经营风险。多年来，我国纺织品和服装出口产品均存在产品附加值低，盈利率不高等问题。该司需要以扩大生产和销售规模才能维持相当的盈利和持续发展能力。而这种增长正恰恰容易受到有关国际贸易政策的影响。

2019年破解小微企业融资难的思考

破解小微企业融资难的思考 破解小微企业融资难的思考 小微企业已经成为我国经济长期持续发展的重要组成部分，既促进了就业岗位的增加，也为科技创新注入了新的活力。然而，由于规模小、信用担保条件不够、政府政策扶持不到位等原因，融资难问题已经成为制约小微企业发展的一大瓶颈。 一、小微企业融资现状 小微企业的主要特点之一就是数量庞大，据统计，我国小微企业的数量占到了我国企业总数的99%以上，而且小微企业所涉及的行业也几乎遍布了我国国民经济的各个行业，小微企业的税收收入也占到了我国税收总额的一半以上，其对我国GDP的贡献额也超过了60%。毫无疑问，小微企业已经成为我国经济发展中不可忽视的一股力量。但是与中大型企业相比，他们大都发展相对缓慢，多数小微企业在公司经营发展过程中都处于初级阶段，在追求企业的快速发展的进程中，小微企业最大的问题就是缺乏发展的资金。而融资难的问题一直是困扰小微企业发展的关键问题。 1.融资需求存在巨大缺口。小微企业数量较多，大多数处于低级发展阶段，因而具有较大的发展潜力。这些小微企业要实现自身的跨越式发展，就需要巨大的资金用于自身素质的优化，包括提高自身的生产技术水平、销售能力和内部管理水平，而由于规模小、信用担保条

件不够、政府政策扶持不到位等原因，其融资渠道比较单一、融资规模也有限。最方便的融资渠道就是通过商业银行取得贷款，但是大多数商业银行出于各方因素的考虑，通常是将信用度较高、风险较小的大中型企业作为贷款对象，对小微企业贷款设置较高的门槛。一方面面临巨大的资金需求，另一方面又很难从银行获得所需的资金支持，因此小微企业长期以来一直面临资金短缺的困境，很难实现自身规模的扩大和经营能力的提高。 2.融资成本相对较高。小微企业由于经营规模有限，抗风险能力较低，在向银行申请贷款时不仅要支付基准利率、较高的风险溢价；还要支付银行相应的管理费用，虽然小微企业贷款金额一般不是很高，但同样需要银行一定的人力物力进行管理，这就造成了较高的管理费用；另外，小微企业融资多采用抵押担保的方式，在担保抵押的过程中，又不得不支付相应的评估费和担保抵押金等相关费用，其结果必然导致银行对小微企业的融资成本居高不下。近几年，在央行上调存款准备金率和控制银行信贷规模的背景下，从银行取得贷款的途径越来越难，这就使得越来越多的小微企业开始借助民间借贷资金，而本来利息率就相对较高的民间借贷也因此水涨船高，其借贷利率也在不断攀升。所以种种经济背景与信贷压力下，这些不断上涨的资金成本最终转嫁给了小微企业，从而提高了小微企业的融资成本，使本来就缺乏资金的小微企业在融资时更加难以为继。我国小微企业贷款供给方平均成本是大企业贷款的5倍左右。据《证券日报》调查显示，我国各大银行对小微企业的贷款利率通常是在基准利率的基础上上

中小企业融资难问题研究【论文】

中小企业融资难问题研究 ［提要］中小企业作为当前我国经济实现稳增长的重要力量，其健康持续的发展是当前“供给侧改革”的关键一环，但融资难问题一直制约着中小企业。在当前“互联网+”成为国家战略之时，研究互联网金融化解中小企业融资难问题具有重要的意义。本文从中小企业融资难现状出发，用经济学原理分析其背后原因，分析互联网金融化解中小企业融资难的优势，以及中小企业利用互联网融资的新路径，最后提出相应政策建议。 关键词：互联网金融；中小企业；融资新路径 一、中小企业融资难现状及原因 （一）中小企业融资难现状 1、融资渠道少。据统计，中国现在已经有430多万家中小企业，中小企业的工业总产值占全国的58.5％，缴纳的税款占国税总税额的50.2％，开发的专利和新产品占全国总量的66％。它在维护人民生活和社会稳定方面发挥了重要作用。但中小企业在长期发展和成长过程中，可以获得融资的

渠道非常少。其中，只有少数几家中小企业有资格借助发行债券来筹集所需资金，借助股票来融资的企业也是极少部分。直至去年年底，只有800多家中小企业成功挂牌上市。绝大多数中小企业在需要资金时，只能借助内部融资方式来解决融资难题，而为了获得更高的融资资金就要付出更高的代价。在外部融资中，商业银行是中小企业获得融资的主要途径，但只有少数企业可以从银行获得资金支持。至2017年底，中国国内的中小企业贷款余额为30.74万亿元，仅占银行贷款余额的24.67％。据工业和信息化部统计，中国有33％的中型企业和38.8％的小企业的融资需求尚未实现。2、融资申请难。当交易双方所了解的信息出现不对称时，就容易对市场运转效率产生直接影响。中小企业在贷款之前的逆向选择以及在获得贷款后的失信，是交易双方信息不对称的表现。当中小企业向金融机构申请贷款时，资金持有者很难在很短时间里快速精确地分辨有关信息的真实性。因此，资金持有方为避免或减少不对称信息造成的损失与危害，他们往往会选择添加贷款典质物、抬高融资贷款利息担保等手段。另外，在企业得到资金之后暴露的道德风险，很大一部分获得资金的中小企业将全部资金都投到高风险、高收益的活动当中，这会违背商定好的合同的贷款资金可用范围，使资金持有者的利益收到侵害。因此，有一些持有资金的人不断提高利率，就导致一部分经营状况良好但是不愿意承担风

河南省小微企业融资现状分析

学院经济学院 专业国际经济与贸易 年级2010 级 姓名张驰 论文题目河南省小微企业融资现状分析 指导教师杜辉职称讲师成绩 二〇一三年六月二十日

目录 摘要 (3) 关键字 (3) 一、小微企业融资难现状 (3) （一）在内源融资方面，小微企业自有资金不足，自我积累有限 (3) （二）在外源融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高 . 错误！未定义书签。（三）在外源融资的间接融资方面，小微企业获得的资金有限 (4) 二、小微企业融资难的原因分析 (4) （一）小微企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范 (4) （二）创业板解决小微企业融资难问题的作用有限 (5) （三）国有银行惜贷严重 (5) （四）小微企业的信用担保制度不完善 (5) 三、解决小微企业融资难的对策 (5) （一）加强小微企业公司的治理建设 (5) （二）建立和完善小微企业信用担保体系 (6) （三）小微企业在融资过程中要写好商业计划书 (6) （四）转变商业银行经营观念和经营方式，改进小微企业融资服务 (7) （五）大力发展地方性中小金融机构 (7) （六）发展融资租赁业务 (8) 参考文献 (8)

河南省小微企业融资现状分析 学生姓名：张驰学号：20105128009 经济学院国际经济与贸易专业 指导老师：杜辉职称：讲师 摘要现阶段河南省小微企业融资难的现状非常严峻，在内外源融资方面都面临着巨大的难题，这不仅仅是因为小微企业本身的管理问题，市场的不完善、银行贷 款的缺乏以及小微企业信用制度的缺失等也是造成这一难题的重要因素，为了 解决小微企业面临的这一生存发展问题，不仅需要小微企业自身管理机制的完 善，还需要商业银行转变观念，双方共同努力，才能有效地处理这一难题。 关键词资金不足；惜贷严重；证券市场门槛高；担保体系；商业计划书；融资租赁Abstract: The present status of Henan province small and micro businesses financing is very serious, in the aspects of internal and external source financing is facing huge challenge, this is not only because of management problems of small and micro businesses itself, an important factor in the market is not perfect, the lack of bank loans and small and micro businesses the lack of the credit system, is also the cause of the problem in this life, in order to save the development problems facing to solve small and micro businesses, improve the need not only to small and micro businesses own management system, also requires commercial banks to change the concept, the joint efforts of both sides, in order to effectively deal with the problem. Keywords: Capital scarcity; Credit stinting of the lenders is sever;Securities market the high threshold; Credit guarantee system; The business plan; Finance lease 小微企业一直是社会注意市场经济的重要组成部分，他们对经济发展的贡献是非常 巨大的。改革开放以来，河南省的小微企业飞速发展，在整个经济中发挥着越来越重要的作用。但是小微企业通常实力较弱，抵抗市场风险的能力也相对较差，偿债能力也有明显不足，再加上企业之间的竞争越来越激烈，许多小微企业都面临着较大的困难。影响和制约小微企业进一步发展的因素有很多，其中，最主要的就是小微企业融资难的问题。 一、小微企业融资难现状 （一）在内源融资方面，小微企业自有资金不足，自我积累有限 从世界范围来看，小微企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品研发不成熟，而且市场风险较大，因