最终版 20124072028-邓凤芸-福建省中小企业融资问题探究-黄仕龙老师 (2)

毕业论文（设计）福建省中小企业融资问题探究

院系：商学院

专业：国际经济与贸易

年级（班级）：2012级（2）班

姓名：邓凤芸

学号: 20124072028

指导教师：黄仕龙

职称：讲师

完成日期：2016年5月23日

摘要

福建省经济的不断发展，作为主体的中小企业从始至终都是不可比拟的存在。不仅仅在改革技术和升级结构等方面逐渐领先，更为重要的是为保持市场经济的平稳、提高全省的就业率、不断地上升政府财政收入等不同面上都不可替代。在不断适应福建省经济客观发展需要的背景下，本文以福建省中小企业作为研究对象，首先说明了对于当前的福建省中小企业来说都存在着的一些相同的基本点，接者描述了福建省中小企业的融资概况，在这之中重点详述了属于当下福建省中小企业融资出现的问题，本文最末给出了一系列基于融资问题的对策和建议。

关键词：福建省；中小企业；融资

Abstract

Fujian economy continues to develop, as the main body of SMEs from start to finish is unparalleled presence. Only gradually lead in reforming and upgrading technological structure, more important it is to maintain stable market economy, raising the employment rate of the province, continue to rise in government revenue and other different surfaces are irreplaceable. In the constantly adapt to the economic development needs of the objective background of Fujian Province, Fujian SMEs paper as the research object, firstly describes the current Fujian SMEs are there some of the same basic point, then described the Fujian SME financing before the province, being in this part of the current focus on detailing the problems of SME financing in Fujian Province, the paper gives a series based on the last financing problem countermeasures and suggestions.

Key words:Fujian Province; SMEs; Financings

目录

1 引言 (1)

1.1 选题背景 (1)

1.2 研究目的及意义 (1)

1.3 研究思路及方法 (2)

2 福建省中小企业融资现状分析 (2)

2.1 中小企业界定 (2)

2.2 福建省中小企业概况 (4)

2.2.1规模小，资金不足 (4)

2.2.2行业分布不均，竞争力小 (4)

2.2.3灵活度高，抗风险低 (5)

2.3 福建省中小企业融资现状 (5)

2.3.1资金需求周期短且强烈 (5)

2.3.2需求数额小但是需求频 (6)

2.3.3资金诉求的形式不断变化 (6)

2.3.4资金需求急 (6)

3 福建省中小企业融资问题 (6)

3.1 融资结构不合理，渠道单一 (6)

3.2 高融资需求难满足 (7)

3.3 融资成本高 (7)

3.4 政策作用弱 (8)

3.4.1针对性强，普遍性低 (8)

3.4.2政策的普及率不够，到位率和效益低 (9)

4 对福建省中小企业融资问题的建议与对策 (9)

4.1 加强中小企业自身建设 (9)

4.1.1规范经营行为，提高企业信誉 (9)

4.1.2提高财政的透明度 (9)

4.1.3提高中小企业的融资意识 (10)

4.2扩宽融资渠道 (10)

4.2.1创新贷款还款方式 (10)

4.2.2扩大贷款典质的范围 (10)

4.2.3精简贷款的审批流程 (11)

4.3 强化政府职能 (11)

4.3.1完善已有机制，提高执行效率 (11)

4.3.2降低融资成本、加大资金投入 (11)

4.3.3加强主导，使民间融资规范化 (12)

4.4 加强借鉴与推广 (12)

4.4.1动产融资 (12)

4.4.2台湾的中小企业融资体系 (12)

4.4.3积极推广泉州金融改革的成果 (13)

5结论 (14)

谢辞 (15)

参考文献 (16)

福建省中小企业融资问题探究

1引言

1.1 选题背景

作为市场经济发展必不可少的一部分，中小企业在各方面都是异常紧要。比如近年来稳步较快增长的经济，又如福建省经济的又快又好发展的保证等。然而因为中小企业拥有较低的盈利能力，内部建设不完善、资本少等原因，中小企业发展首要受限于融资难的问题。对此政府的扶持力度不断加大，但由于扶持资金执行到位率的问题以及中小企业本身内部属性即对资金的需求表现为“急、少、缺”和天然存在的不足表现：抵御风险的能力弱，信誉差、财务不清晰不透明、管理不规范等特点，导致跟大型企业相比不容易获得银行的贷款，同时也存在着融资渠道单一和偿债能力低等的差别。所以“融资难”是大部分中小企业难以持续发展下去的主要原因。在如今不断变化的外部客观环境下，探究中小企业融资出现的新情况以及如何更好地解决融资难问题显得更加的重要。

1.2研究目的及意义

自从改革开放实施以来，福建省中小企业的发展水平在很大程度上取得了长足的改进。福建省位于我国东南沿海区域，出口海岸是我国非常重要的出口海岸之一。福建省经济的快速增长，直接取决于中小企业的发展。但长久以来限制它们发展的融资难、成本高等问题还未能缓解。福建省中小企业在近年以来，总量不断增加。推动了福建省经济的又好又快发展。因此福建省中小企业在不断促进产业优化升级、吸收劳动力、发展科技创新、增强市场竞争力的灵动气氛等方面逐渐得到提升。但是近几年里，融资资金能否获得或足数获得是一直以来福建省中小企业的经营人最为重要的考虑点。这些企业在不同程度上都存在着以低端加工业和劳动力密集型企业为主，这些中小企业都存在着竞争力不强技术投入少、单位企业营业收入远远小于大型企业、规模小、注册资本不多等方面的特点。中小企业所固有的此类特点是直接造成中小企业融资难的首要因素。同时外部客观环境也存在着一系列的因素使得福建省中小企业的融资成本高。为了加速福建省经济的发展和推动产业结构升级，缓解中小企业融资难现状是其中最为关键的一

1.3 研究思路及方法

本文的研究过程最先通过互联网、图书馆等渠道进行有关文献与资料的整合，并基于整合的资料与文献阐述了福建省中小企业资金融通概况；其次，对中

小企业融资呈现的问题做详尽的剖析；接着，通过对福建省各级政府的政策扶持、

融资部门的资金融通行为、中小企业本身内部建构和加强借鉴与推广等各个不同

点来描述可能对福建省中小企业融资带来的改善，给出缓解融资境况的一些建

议。

本文主要是采用归纳分析法和理论分析法相结合的方法并根据以往的研究，考虑当下的新形势，描述当前福建省中小企业的融资概况，并基于此给出建议。

由于材料查找的资源问题和作者自身专业水平以及研究能力有限，本论文的研究

尚且还存在一些不足之处。

2 福建省中小企业融资现状分析

2.1中小企业

对于中小企业的界定，根据《关于印发中小企业划型标准规定的通知》,给出如下表格：

表1-1统计上大中小微型企业划分标准

计量

行业名称指标名称

大型中型小型微型

单位

农、林、

营业收入(Y) 万元Y≥20000 500≤Y＜20000 50≤Y＜500 Y＜50 牧、渔业

从业人员(X) 人X≥1000 300≤X＜1000 20≤X＜300 X＜20 工业*

营业收入(Y) 万元Y≥40000 2000≤Y＜40000 300≤Y＜2000 Y＜300

营业收入(Y) 万元Y≥80000 6000≤Y＜80000 300≤Y＜6000 Y＜300 建筑业

资产总额(Z) 万元Z≥80000 5000≤Z＜80000 300≤Z＜5000 Z＜300

批发业

从业人员(X) 人X≥200 20≤X＜200 5≤X＜20 X＜5

营业收入(Y) 万元Y≥40000 5000≤Y＜40000 1000≤Y＜5000 Y＜1000 零售业

从业人员(X) 人X≥300 50≤X＜300 10≤X＜50 X＜10

营业收入(Y) 万元Y≥20000 500≤Y＜20000 100≤Y＜500 Y＜100

交通运输

业* 从业人员(X) 人X≥1000 300≤X＜1000 20≤X＜300 X＜20 营业收入(Y) 万元Y≥30000 3000≤Y＜30000 200≤Y＜3000 Y＜200

仓储业

从业人员(X) 人X≥200 100≤X＜200 20≤X＜100 X＜20

营业收入(Y) 万元Y≥30000 1000≤Y＜30000 100≤Y＜1000 Y＜100 邮政业

从业人员(X) 人X≥1000 300≤X＜1000 20≤X＜300 X＜20

营业收入(Y) 万元Y≥30000 2000≤Y＜30000 100≤Y＜2000 Y＜100 住宿业

从业人员(X) 人X≥300 100≤X＜300 10≤X＜100 X＜10

营业收入(Y) 万元Y≥10000 2000≤Y＜10000 100≤Y＜2000 Y＜100 餐饮业

从业人员(X) 人X≥300 100≤X＜300 10≤X＜100 X＜10

营业收入(Y) 万元Y≥10000 2000≤Y＜10000 100≤Y＜2000 Y＜100

信息传输

业* 从业人员(X) 人X≥2000 100≤X＜2000 10≤X＜100 X＜10 营业收入(Y) 万元Y≥100000 1000≤Y＜100000 100≤Y＜1000 Y＜100

软件和信息技术服务业从业人员(X) 人X≥300 100≤X＜300 10≤X＜100 X＜10 营业收入(Y) 万元Y≥10000 1000≤Y＜10000 50≤Y＜1000 Y＜50

房地产开发经营营业收入(Y) 万元Y≥200000 1000≤Y＜200000 100≤Y＜1000 Y＜100 资产总额(Z) 万元Z≥10000 5000≤Z＜10000 2000≤Z＜5000 Z＜2000

物业管理

从业人员(X) 人X≥1000 300≤X＜1000 100≤X＜300 X＜100

营业收入(Y) 万元Y≥5000 1000≤Y＜5000 500≤Y＜1000 Y＜500

租赁和商务服务业从业人员(X) 人X≥300 100≤X＜300 10≤X＜100 X＜10 资产总额(Z) 万元Z≥120000 8000≤Z＜120000 100≤Z＜8000 Z＜100

其他未列

明行业*

从业人员(X) 人X≥300 100≤X＜300 10≤X＜100 X＜10 数据来源:泉州市统计局网站《统计上大中小型企业划分办法(暂行)》

附注:

a大型、中型和小型企业须同时满足所列指标的下限，否则下划一档；微型

企业只须满足所列指标中的一项即可。

b附表中各行业的范围以《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）为准。带*的项为行业组合类别。

c企业划分指标以现行统计制度为准。

由上面表格的划分标准来说，归类于中型的企业，资金问题不是限制它们的首要点，同时它们的融资基础不弱。对于小型企业来说，一般都是处于谋求壮大的状态。经历过去几年国家经济发展的带动，中型企业的融资实力不断加强。但是在中小企业概念下的小或微型的企业，它们融资实力止步不前，所以它们是本文的主体。

2.2福建省中小企业概况

近年来，福建省中小企业总量增长迅猛。截至到2014年7月，我省各类企业数增长到57万户，中小企业数量占比达97%以上。以中小企业为例，2013年全省中小工业企业数7.41万个，占全部工业企业的99.5%，完成工业总产值26175.2亿元，同比增长12.2%，增速比大型工业企业高3.4个百分点，占全部工业总产值的73.4%[1]。作为构成福建省社会经济最大一部分，中小企业有以下的几个特点：

2.2.1 规模小，资金不足

福建省规模小的中小企业占主体，拥有的资产总值不大[2]。流动资金短缺，就只是够用于维系日常运转。一旦有了流动资金的缺口就会很轻易的导致中小企业无法维系日常生产。另一方面不动产在资产总值中所占比重也不大。生产或办公场所普遍是通过租赁而来的，设备由于发起资金的有限也不是择优而取。所以中小企业能够用于抵押的不动产非常匮乏。

2.2.2 行业分布不均，竞争力小

福建省的中小企业，占比多数的是纺织、食品等，主要靠仿造加工，凭借大数目的定单数来获取利润，主要分布在劳动密集型的私营制造业企业及部分服务业中，生产发展类、新兴类和创新类产品的企业占比较少，其中有属于在海西经济规划特别着重扶持的具有战略地位的新起产业、新型制造业、现代服务业所占比偏小[3]。同时属于文化娱乐类范畴的小微企业和工作室还未达成一定的规模，

与北京、上海等大都市有很大的差异。因此福建省中小企业存在行业分布不均。由于中小企业自身资金的有限，用于技术创新的资金少，创新进程缓慢，同时低附加值的产品不断重复生产，没有竞争优势也缺乏盈利能力。

2.2.3 灵活度高，抗风险低

对于中小企业而言，在日常的经营过程中，能够根据市场的变化，随时做出调整，具有很强的应变能力。但是如果社会经济进入不景气的阶段，中小企业就很容易受到冲击，抵御客观经济风险的能力低。同时在自身内部建设章程和规范财务管理等方面中小企业都存在严重缺失，企业信息很少对外进行公开，拥有很低的透明度，因此中小企业的社会认同感几乎毫无存在。

2.3福建省中小企业融资现状

中小企业融资是指中小企业在日常运营中,依据目前本身的实际经营状况对资金的需求状况和企业在对未来进行整体战略性布局规划和发展经营的需要下,凭借对项目的投资、日常运转、加大生产等环节科学预测和判断资金的潜在诉求数,在这些前提下经营人作出的一系列措施。自身满足不了的企业日常生产运转的资金需求，经营人唯有想尽办法通过各种渠道筹措。这样企业日常运转和经营管理的资金需求就能够能到保证。中小企业作为福建省的主体，不断地加速本省经济朝又快又好的方向发展；就业率的提高；市场应变不断加强，能够随着客观需求的变化而变化，满足越来越多在事物的各种各样和特殊上的需求等，但是资金融资的需求却没有能得到满足。由于中小企业本身所固有的属性，比如规模不足资金少、不能很好预防风险、公司管理不规范和财务掌控不清、信誉度低和社会认同感不高等特点，再者福建省中小企业提供的服务或产品都具有“期限短、频繁、快”的特征，所以对资金的诉求上中小企业的融资需求呈现着如下几个特点：

2.3.1 资金需求周期短且强烈

中小企业受到自身规模的限制，实力不强，受市场的影响大，所能提供的服务或生产，基本上是短期的。当市场出现很大需求的时候，中小企业缺乏资金扩大生产，反之市场低迷的时候，需要大量的资金渡过低迷期。因此不管怎样，中小企业对资金都有着很大的诉求且非常渴望，由于生产和服务的期限不长，相应

的表现在这些资金的需求上。

2.3.2 需求数额小但是需求频

相较与大型企业来说，中小企业常常着重考虑融资成本和自身条件，导致自身实际贷款金额一般较少。对于资金需求频的有两方面的体现：一方面是由于银行提供给中小企业的贷款都比较少且周期短，另一方面是中小企业受客观经济环境的影响大。

2.3.3 资金诉求的形式不断变化

长久以来企业与银行的来往持续不断，中小企业也对金融服务提出了不同的需要，不包括传统的需求在内，一些增值服务逐渐增加。如:很多中小企业会希望金融机构能够实现企业资产的增值保值;对于资金结算业务不拥有的企业就会希望银行提供相关服务。

2.3.4 资金需求急

中小企业紧缺运转资金，一旦出现资金的运转需求或者订单性急需的时候，都是中小企业很急迫的时候。

3福建省中小企业融资问题

3.1 融资结构不合理，渠道单一

中小企业过度依赖银行贷款，融资结构单一。就当下形势而言，虽然中小企业向银行等金融机构要求进行融资时，往往都需要付出高成本，但是最后能够获得的资金数量不足、还款期限还短。对于比重小的直接融资包括商业的信用、企业直接发行的股票和债券，以及各企业间、企业经营人之间的直接借贷。对于中小企业而言，商业信用、企业发行股票和债券对企业要求高、程序多、控制严、上市的门槛高且中小企业自身盈利能力不足、资本原始积累紧缺、实力不强、讯息不透明、中小企业缺乏有序的管控等情况导致很多中小企业很难通过发行股票、债券或在金融机构之间的债券市场发行股票、债券和债务融资工具进行融资。

现今虽然深圳交易所创业板市场的准入门槛有所降低，但是很多的中小企业自身内部建设不完整、产权关系模糊、没有健全的会计制度仍然无法上市融资。对于利用企业之间、经营人之间的关系网络来满足资金需求，虽然能够让闲置资

金得到充分使用和大大提高资金使用效率以及相对较低的筹集成本然而相反可以获得较大的投资收益，但是利用人际关系网自发获取资金融通很容易导致民间借贷，地下钱庄等非官方的融资形式的存在，中小企业的融资诉求也不被知足于通过企业和个人关系网络，这种融资途径也没有成为中小企业的主要资金来源,只能充当应急资金的角色。我们在对小微企业的融资需求进行调查时还发现43.32%的企业选择“缺资金，需融资”，29.15%的企业选择“无融资需求”，27.53%的企业选择“没想好”[4]。从中可以看出，有一部分的中小企业拥有基于现有流通资金开展业务的传统思维，缺乏通过融资扩大业务增强公司实力的考量，表明对于经营资金的需求大部分的中小企业都是通过自身积累来满足。但是仅靠资金的原始累积，期望实现企业的不断发展的可能性很低。

总而言之就福建省而言，民营传统制造业是居多，这些中小企业难以进行直接融资，再加上大部分中小企业因为自有资金源的有限性、稀缺性和这种单纯依靠自身积累转化投资的融资方式本身就是一个悖论而无法选择内部融资。这时融资渠道越来越单一，只能努力向银行争取到贷款。

3.2融资需求难满足

中小企业资金需求相对于大企业而言往往偏小但其数量众多，金融机构对中小企业的放贷实际上符合金融学意义上的分散投资思维[5]。但是银行等传统的金融机构往往出于信用风险和抗风险能力的考虑会忽略这点转而更重视为大型企业提供服务，并致力于和大型企业建立往来关系。对此在中小企业的整体资金需求非常强烈的情况下却缺乏对中小企业整体资金需求的考虑，这是长久以来中小企业融资需求难满足的关键。虽然这些年来各银行都有所提高针对中小企业的金融支持力度但仍然没办法很大程度上在融资需求方面满足中小企业。

根据调查我们发现:目前泉州市55.44%的中小企业融资不足38.46%的小微企业资金成本过高，由此可见，60%以上的小微企业既缺乏流动资金，又存在融资成本过高的问题[4]。对于资金索求总额小，可以在两点上加以解释：一是受限于中小企业自身的实力；二是被大型企业数额影响。银行等金融机构由于资金信贷审批手续繁琐，,大小规模的信贷需求操作流程基本一样，很容易会出现偏好大型企业的现象。如以银行开具承兑汇票,大型企业的金额可能是4000万,而中小企业一可能只有40万,这两张汇票的核准审批流程相同,明显不同的是效益[2]。就银行的手续费，如果是大型企业能够收取2万，而中小企业只能收取的就只有

200元[2]。另一方面是银行等金融机构在自身经营发展和指标的考虑之下,会尽量争取大型企业的业务从而忽略了中小企业的融资需求。

3.3融资成本高

融资成本是约束中小企业融资另一层面。中小企业贷款的实际成本包括利息、抵押物登记评估费用、担保费用、风险保证金和顾问费用等[6]。其中贷款利息包含基本的和浮动的,银行等金融机构对于中小企业贷款往往采取浮动标准的上限计算，这主要是出于保险起见。抵押物的登记评估费用一般占总成本的20%左右[6];中小企业的担保业务对担保公司而言，并不是很容易的就给办理并且就算给办理办理的数量也是很少;风险保证金及后续的顾问费用是中小企业反映银行在贷款环节常采取的方式,以预留利息名义扣留部分贷款本金,有时高达50%,留存在中小企业的存款账户中,导致中小企业实际贷款成本更高[7]。由于银行等金融机构出于对成本和风险控制的考虑，他们常常更愿意与大企业发生信贷关系并保持稳定。就算对中小企业发放贷款，采用的贷款利率也是相较大型企业而言更高的。

3.4政策作用弱

虽然政府为缓解中小企业融资难问题曾出台各项扶持政策,但是在实际执行的过程，因为种种原因并未起到它们理想的作用。近年以来在为中小企业扩宽资金渠道上福建省各级财政部门积极改革机制和颁发了一系列措施[8]。比如，省级财政安排专项资金建立银行类金融机构贡献奖励制度，再者启动万元风险补偿资金等。但是在实际执行过程中存在许多的问题。

3.4.1 针对性强，普遍性低

从福建省出台的各项扶持政策可以看出福建省各级政府在不断尝试在中小企业的信誉增加的情况下，希望银行加大对中小企业贷款来投入来一定程度上帮助中小企业的解决融资的问题。但是在当下我国经济增长放缓、劳动力成本加大、原材料价格不断攀升等情况下，很多中小企业的运营情况不太理想。银行惜贷心理较大。面向中小企业的贷款金额占比与其产值占比不相匹配,金融对中小企业信贷投入力度仍然较弱[9]。此外还存在着福建省各级政府偏重于符合当前大力鼓励发展的行业，以及拥有潜力且前景远大和“农户”“农企”这几方面的而且力

度往往相较其他更大，服务于其他类型的中小企业发展而设的专项基金较少。

3.4.2 政策的普及率不够，到位率和效益低

就各级政府为中小企业提供的专项基金，存在着总体数量不多但是又分散的特点。例如安排2000万元“中小企业成长专项资金”每年的泉州[4]，市经贸、科技、农业等部门每年也都有针对多项中小企业的各类扶持资金和专项资金[11]。中小企业在申请这些专项基金都普遍会受到申请难度的困扰，这是因为很多的专项基金都存在着非常分散不能产生聚合作用的效果。在政府可以给予的资金支持不是很多和不能够及时在需要时获得的情况下，福建省中小企业，尤其是县(区)乡基层的中小企业，他们要满足发展上面的资金需求更是难上加难。同时也有很多中小企业表示并不知道相关的扶持政策[11]，信息不通畅导致很多中小企业并未受到相关政策的扶持。

4对福建省中小企业融资问题的建议与对策

4.1中小企业

福建省中小企业首先要内部入手，规范管理，提升自己的社会认同感，减少融资阻力。为此可以从以下几个方面考虑：

4.1.1 规范经营行为，提高企业信誉

一直以来，中小企业常常忽视产品的质量，也不重视本身信誉。导致社会认同感低，备受质疑。比如生产假冒伪劣的产品、常常发生偷漏税逃税的行为、有时还会发生恶意逃债等事件，这些会在不同程度上影响融资机构对其融资的审核。中小企业为了自身的长远发展，保证自身产品的质量、提高服务的满意度、增加社会认同感等是重中之重。再者随着诚信社会以及客观环境的不断推动，只要中小企业诚信额度够高，银行等金融机构就会向其提供无需任何抵押担保的金融需求服务[12]。所以，在企业信誉、规范日常经营、增加社会认同感等方面，企业不能不再不重视，还应该加大力度在这些方面着重改善。

4.1.2 提高财政的透明度

缺少透明度是增加中小企业在融资方面难度的又一关键点，对此除了要不断加强内部管控，还要确保财务管理的清楚以及规范，以此逐渐提高企业的透明度，

提升融资资金获得的可能性。比如说，我们可以通过细化各项财务指标、在人才机制上不断创新，这样我们就可以让员工在对公司的认同感和归属感方面不断地得到加强。必须重视财务人员的业务素质，完善企业财务制度，确保财务报表的清晰，从而使得融资机构对中小企业的信任有据可循。

4.1.3 提高中小企业的融资意识

中小企业要紧跟时代和科技的发展步伐，更新金融知识，知道如何融资，怎样贷款，增强融资能力，因此中小企业的管理者在对企业所处的客观经济环境有清晰的认识之后，也应对政府的财税扶持、融资政策及现行的融资渠道和方式有深刻的认识，以便根据自身的需求灵活运用。

4.2扩宽融资渠道

福建省中小企业的间接融资都视银行为首。但是仍然存在着大于90%的福建省中小企业受制于资金需求不能被满足、成本高、资金到位不及时等问题。对此，在不断要求融资渠道的扩宽下可以做到：一方面需要强化间接融资，另一方面还要做到积极扩宽直接的渠道[13]。

在间接融资方面，一直以来银行都带偏好性的更愿意与大企业合作，但是在互联网经济快速发展的基础上,银行不能忽视对中小企业的融资。在这样的背景下，银行可以通过加强信贷创新即银行在传统信贷模式的基础上进行创新，改造出适合小企业的信贷产品。

4.2.1 创新贷款还款方式

在银行方面一方面是要注意创新贷款的还贷方法另一方面在自身风险防控能力上也要不断加强，降低潜在损失的可能，也减少违约情况的出现。为此银行在对中小企业进行融资评估时就要严格审核，对任何会出现的风险点都进行严肃核查。在第二阶段也就是签署法律文本时，文本内容在中小企业贷款怎样推迟、时间的设定以及明确规定在推迟时间内中小企业和银行各自的权利义务等方面都要进行详尽的描述，来防止出现争议、纠纷或诉讼就只是因为文本内容不全。银行往往也不能够忽视在对中小企业进行放款后对其的监控行为[2]。再者银行要根据市场的需求，提高创造力，除旧布新，丰富还贷方式。

4.2.2 扩大贷款典质的范围

银行一直以来都要求贷款典质物为不动产，而不动产是中小企业欠缺的，因此融资的获得有根源性的缺项。对此，对于拥有大量动产和无形资产，包括企业的在途资金、库存商品和待售商品以及专利权、商标权、特许权等等的中小企业而言[14]，银行应该加大对这方面作为融资担保的重视和规范。

4.2.3 精简贷款的审批流程

利用多功能办公平台简化贷款审批是新型的贷款审批方式[14]。多功能办公平台的长处是可以通过进行业务流程的整合，让使用银行提高处理事情的效率，并且银行也可以借助多功能办公平台实现管理的标准化。同时多功能办公可以精简贷款审批流程，通过把原来集中在一起的表决会议改成视频会议表决，节约成本的同时提高效率。注重对贷款审批人员的管理。

在直接融资方面扩宽中小企业的融资渠道，摆脱传统单靠银行融资的局面。必须建立能够有效对应于福建省的资本市场平台。比如，Q板、E板挂牌上市福建运营中心，将会为福建省中小企业提供各种类型的金融咨询和服务。

4.3 强化政府职能

要缓解中下企业融资问题要注意以下几个方面：

4.3.1 完善已有机制，提高执行效率

政府要加强对现有政策和扶持资金实施到位的后续追踪。建议定期开展对财政性补贴等各项优惠措施执行效果及政策落实情况评估并根据评估结果有针对性地进行调整优化。再者实施过程中沟通和协调需要得到确保，这样才能让政策的执行能够到位。提高审批效率，灵活安排资金、完善政策的执行，确保财政补贴资金及时到位。

4.3.2 降低融资成本、加大资金投入

规范金融机构和非融资机构的各类收费行为，减少相关项目的费用比如贷款服务费、咨询费和担保费用。同时，政府可以通过勉励加大中小企业对银行的吸引力，来提高银行对其融资资金的扩充。再者，实行财政优惠。福建省政府可以结合宏观政策，切合实际的制定出合理的符合本省情况的中小企业贷款贴息的办法。这样达标企业就能够享有贴息，降低成本。

4.3.3 加强主导，使民间融资规范化

政府在规范融资问题上起着主导作用，对此，政府可以设立相关机构，比如金融监管处。这个机构一方面需要对民间融资双方的信息进行登记，这样利于对民间融资进行统一管控，同时我们必须要让中小企业深知进行民间融资信息登记的优点，这需要加大力度对融资平台的宣传。再者还需要对民间融资的信息的进行公开和查验。这时就需要明晰金融监管处的职责，政府可以通过拟定和颁布相关的管理条例和监管办法来进行规范。其中可以包括：独立掌控监管权，职权的行使不受干扰；程序制度建设，通过对各类监管对象的成文规定，做到有章可循。

4.4 加强借鉴与推广

4.4.1 动产融资

为缓解中小企业的融资，让担保抵押的资产不只是局限于动产是很重要的一点。在2007年3月颁布的《物权法》中的第233条规定了债务人或者第三人有权处分的可以出质的七项权利[15]。对扩大中小企业担保资产范围和实现资本供应链上相关企业的利益最大化上面有着深远的意义。同时加速了企业与别的相关企业、金融机构之间关系的规范化，这样将有利于中小企业的未来发展。比如：在莆田的一个属于农业性质的企业前后两次凭借设备这样的动产向华中融资租赁有限公司融资2.6亿元。再比如，京东金融动产融资服务——“云仓京融”。这项服务主要是针对周转中的货物并为其质押提供授信，这样就可以保证中小企业融资资金的及时获得。因此可以表明如果福建省中小企业能够对动产融资有充分的了解、认识和重视，这将是缓解融资问题的又一有效途径。

4.4.2 台湾的中小企业融资体系

我国台湾地区跟福建省一样也是中小企业占据主体的地位，但是不同的是在台湾中小企业进行融资的主要渠道是民间渠道，占比达到1/3到1/2。目前福建省中小企业的发展长久以来限制于融资资金的获得，这也曾是最约束台湾地区中小企业的点，然而因为逐渐健全的中小企业融资体制得到缓解。虽然两岸中小企业面临的环境有较大区别，发展程度和发展模式也有差异，但因为是源于同一文化背景下发展起来的，所以具有一定程度上的相似性，福建省中小企业就可以对此进行有效借鉴[16]。

第一，法律法规

台湾为缓解中小企业融资问题，有三部法律法规且各个地方还特别的根据本地区情况去专门制定，健全了整个体系。而大陆方面只有两部法律法规，也只是大概性的，还是偏向于统制方面。对此，福建省可以根据《中小企业促进法》并立足实际情况，模仿台湾，制定出符合当前发展的特色法规。

第二，信用保证体系

台湾建立了银保风险共担的信用保证体系，设立了信用保证基金和信用担保机构。同时形成了较为完善的中小企业征信体系。前者与中小企业、商业银行共担风险，解决中小企业出现的抵押担保不足，后者主要通过公共征信平台，可以非常方便金融机构对中小企业进行评估，因为这个平台连接了各个融资机构的服务，收集整合了企业的信息。鉴于这个，一方面福建省应该建立担保基金。加大财政投入，同时在后期实行有限的抵偿和勉励补偿机制，实现银保风险分担。另一方面，福建省可以凭借加强对中小企业信息的整合，使信息对称来提高中小企业的信誉。

第三，中小企业辅导体系

中小企业融资辅导体系在台湾来说是较为健全的[17]。修改辅导准则是中小企业处负责，准则对中小企业的发展进行了详细规划；对于出现了缺乏抵押物而又有发展前景的中小企业的资金需求的情况，可以向中小企业专业银行寻求资金支持；为弥补中小企业在金融问题处理上专业化的不足，中小企业联合辅导中心可以让专家帮助中小企业结合自身实际的情况解决融资和财务问题。而福建省的融资体系中缺乏单独“辅导”成分。虽然有专职于中小企业的管理机构，但是分散、缺乏统一性和系统性、收费高。应对这样境况，应该采取的措施就是建立具有福建省特色的中小企业辅导体系。在这个体系下可以设立相应的辅导机构，为中小企业在资金支持、日常管理、财务管理等方面提供咨询和解决建议。

4.4.3 积极推广泉州金融改革的成果

2012年12月21日，中国国务院正式批准通过《福建省泉州市金融服务实体经济综合改革试验区总体方案》[18]。泉州的金融改革通过一系列措施下取得很大的效果：一，银行的信贷总量投入加大。二，创新信贷产品。在全省最先提出“无间贷”还款方式，推出“流水贷”、创新升级性和针对性的产品、创新供应链融资、等。三，使得信贷服务更加便利。对于泉州金融改革取得的成果，福建省其他地区应该加强借鉴以及政府辅助宣传，特别是在创新信贷产品上，各地

商业银行可以根据本地的实际情况，加以应用或者创新出符合自身特殊情况的信贷产品。

5 结论

融资困难限制着福建省中小企业的发展。通过表明福建省中小企业的共同相似点和融资概况，解析现阶段的融资困境，本文给出如下提议：

对于福建省中小企业而言，如果要缓解融资问题中小企业加强自身内部完善是必不可少的,这其中包括规范经营行为，提高企业信誉、产权结构要清晰，注册资金要到位和提高财政的透明度。

扩宽融资渠道，对中小企业而言是很重要的一点。在这点上可以是从这两方面去考虑：一方面需要强化间接融资，另一方面还要做到积极扩宽直接的渠道。

强化政府职能，政府对中小企业的发展拥有不可替代的导向作用。在这点上包括：完善已有机制，提高执行效率、降低融资成本、加大资金投入、加强主导，使民间融资规范化。

加强借鉴与推广。对于融资问题的考虑，我们要把思虑的角度放宽。加强应用本地区实验区取得的成果，也要学习其他地区特别是和本省情况相似的如何在中小企业融资上做到更好的。对福建省而言，就包括动产融资、台湾的中小企业融资体系、积极推广泉州金融改革的成果。

谢辞

在论文的选题开始到最后终稿的完成，在这个的过程中经历了对论文的一窍不通、迷茫摸索、初见端倪等。在选题的时候，第一感觉就是自己能够把握对中小企业融资问题这一方面的题点，但是选择完论文题目之后，就不断地在进行资料的查询，从论文框架的确定、初稿的完成再到终稿的一遍又一遍的修改，这其中经历了很多困惑，也收获很多。

在这里我要由衷地向我的论文导师黄仕龙表示感激，他认真，知识面丰富。在的整个论文完成的过程中，不厌其烦地给予我指导意见，让我的论文能够最终完整及时的完成。

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小微企业成长中融资难问题的分析与对策研究的文献综述小微企业是我国国民经济的重要组成部分,是推动经济发展的重要力量。改革开放以来,我国小微企业发展迅速,有力地支持了国民经济持续发展和大型企业的改革,吸纳了大量新增劳力和剩余劳动力,保持了社会稳定,特别在维护市场有序的竞争方面发挥了重要作用,有力地促进了我国市场经济的建立。然而随着我国宏观经济政策的调整和近年来集中精力深化国有大型企业改革,小微企业发展速度明显减慢,其中融资的问题是制约企业规模发展壮大的"瓶颈" 。因此,如何拓展中小企业的融资渠道,是小微企业在可持续发展中亟待解决和思考的问题。当前国内外学者探讨我国小微企业融资难的问题,主要是从多个角度研究的。 1 小微企业融资难成因 1.1 国外相关理论及实证研究综述 世界性难题——小规模企业的融资问题，是由 Macmillan 在 1931 年在《麦克米伦报告》中第一次提出的，被称为“麦克米伦缺陷”(Macmillan Gap)。“麦克米伦缺陷”指出在中小企业发展过程中存在着资金缺口，中小企业对债务和资本的需求数额高于金融体系愿意提供的数额，即资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。该理论认为影响企业融资方式和融资难易程度的因素是企业规模。 Malnell & Hodgman 在 196l 年指出，由于中小企业大多数成立时间较短，只有较少或没有信贷记录，银行无法通过信贷记录来考察企业的信用状况，因此企业贷款申请的通过率较低，较难从商业银行获得资金的支持。 55%的小企业选择通过传统的银行借贷实现融资，但1998年Udell & Berger 指出小企业规模小、管理不规范、信息统计不标准。外界很难掌握小企业的经营状况，这加剧了小企业从外部获得资金支持的难度。 1.2 国内相关理论及实证研究综述 目前我国对中小企业的融资问题的研究，基于传统的金融理论与企业理论，分别从资金供应方与需求方即金融机构与企业两个角度出发来详细分析出现中小企业融资问题的原因。 信用额度贷款和抵押贷款是小企业贷款的主要形式，80%的小企业贷款是通过这两种方式实现的；55%的小企业的融资是通过传统银行借贷的融资方式进行

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我国中小企业融资问题研究

我国中小企业融资问题研究 第一章中小企业融资现状 一、融资渠道狭窄 在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是间接融资，即主要通过银行贷款；二是直接融资，即通过发行企业债券、企业股票上市等形式。我国中小企业的融资方式主要是以从传统的融资机构贷款为主，贷款来源相对过于集中，不利于银行的风险防。在融资渠道上，中小企业比大企业更多的依赖于內源融资，由于企业管理水平较低，自我积蓄意识较为薄弱，缺乏长期经营思想，导致与发达国家相比，我国的中小企业融资结构中內源融资比重较低。 二、融资成本高 （一）获得信贷支持少 在市场经济的发展中，因贷款交易和监控成本高等原因成为了制约中小企业融资的主要原因，因为过高成本致使银行不愿对中小企业放贷，中小企业难以从银行处取得贷款及资金的支持。 （二）流动负债所占比例较大 融资成本过高还体现在流动负债所占比例大，而长期负债则占很少的部分。这不仅使得企业债务压力加大还使得企

业资金难以聚拢，影响企业的决策及运作。由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款，所以中小企业融资问题在银行方面难以实现，无法真正满足企业所需的资金要求。 （三）贷款成本过高 对于企业来说，过高的贷款成本是制约企业融资的重要因素之一。就贷款条件来说，大多数企业贷款利率在5%～8%之间，贷款期限在6～12个月，总贷款额不超过500万元。而且贷款期限过短，贷款额相对较低，贷款成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目，中小企业始终在金融体系所受的歧视，无法真正的施展拳脚。 三、融资意识薄弱 （一）过度依赖非正规金融机构及金融渠道 企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本，但它们能更好地适应中小企业经营灵活性要求。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。过度依赖于非正规渠道资金，是企业融资意识薄弱的想象，虽能抵企业一时之需，但不是长久之策，往往对企业融资造成负面影响，不利于企业的发展。 （二）缺乏自有资金

分析我国小微企业融资难问题及其对策研究

分析我国小微企业融资难问题及其对策 研究 本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！ 小微企业是我国市场经济重要的组成部分。但是目前我国小微企业融资现状堪忧，严重制约着小微企业的发展，想要改变这种状况一方面要靠小微企业自身的努力，另一方面要靠国家的政策支持，同时银行和其他金融机构也要做出努力，帮助小微企业经营发展，形成经营、信用、资金的良性循环，这样才能够真正的改善小微企业融资难的问题，继而解放生产力，促进市场经济活跃，促进我国经济的发展。 一、关于小微企业自身 (一)小微企业定义 在我国，小微企业一般包括小型企业、微型企业、家庭手工式企业以及个体经营户这几种经济形态。主要特点有企业所有权明确，提供的商品种类少，经营规模小，创造的经济总量少，雇佣的工人数量少等等。我国通常把企业规模划分为大型企业、中型企业、小型企业以及微型企业，具体的划分标准在我国2011年修订的《中小企业划型标准规定》里面有详细规定，

大部分小微型企业的营业收入都在500万元以下，一些具体的行业收入在300万元以下就能够被称之为小微型企业。 (二)小微企业的经营特点 小微企业一般它的生产经营的规模都不大;单个小微企业创造的经济数量也不大;在我国，小微企业的数量很多，各行各业基本都有;国内的小微企业一般都不涉及对外出口业务，主要的客户和服务对象是我国国民。根据以上的特点可以看出，比起大型企业，小型企业和我们的日常生活息息相关，也是我们接触最多的经济形态。据统计，我国小微企业的数量十分庞大，已经达到5000万家，大多数人口就业都在小微企业中解决，同时小微企业也贡献了国内将近63%的所得税。小微企业广泛的扎根于各个行业，第一第二和第三产业中，小微企业都占了相当部分的生产值，可以说是我国国民经济的重要组成部分。但是从小微企业自身来说，小微企业也有生产效率低，服务范围窄，抗风险能力低，竞争激烈等特点，这些都是小微企业在经营过程中先天的弱项。 (三)小微企业存在的积极意义 1.在国民经济中的积极意义 在我国，小微企业的存在对于完善我国经济制度、

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中小企业融资问题研究文献综述 近几年来，关于中小企业融资方面的文献越来越多，这充分说明了关于中小企业融资问题正日益受到人们的关注。现有文献主要集中在以下几个方面： 一、企业融资的基本理论方面 融资是资金融通的简称，是资金从剩余（超前储蓄）部门流向不足（超前投资）部门——购买力转移——的现象。企业融资，即企业从各种渠道融入资金，实质上是资金优化配置的过程，包括外源融资和内源融资。 1、企业融资成本与融资风险。企业融资成本是指企业使用资金的代价，即指企业为获得各种渠道的资金所必须支付的价格，也是企业为资金供给者支付的资金报酬率。企业的目标是实现企业价值最大化，它等同于企业在具备承受一定风险的能力时，寻求投入成本最小化的融资结构。融资风险是指企业因借款而增加的风险，是筹资决策带来的风险。 2、企业融资结构的契约理论。企业的融资结构，又称资本结构，是指企业各项资金来源的组合状况，即资产负债表右边各组成部分的构成。美国经济学家大卫·戴兰德于1952年提出，企业的资本结构是按照下列三种方法建立的，即净收入法、净营运收入法和传统法，这是早期的资本结构理论。现代企业融资理论是由Franco Modigliani和

Merton Miller于1958年所创立，即著名的MM理论。后来的学者对MM理论的假设条件不断发展完善，引进了诸如激励理论、信息传递理论、控制权理论。张维迎认为，“一个企业的融资结构至少受三方面因素的制约：一是该企业所在经济的制度环境，二是该企业所在行业的行业特征，三是该企业自身的特点”。 3、金融制度方面的理论——金融深化论、金融抑制论。雷蒙德.W.戈德史密斯在《金融结构与金融发展》一书中指出：“金融领域中，金融结构与金融发展对经济增长的影响如果不是唯一最重要的问题，也是最重要的问题之一”。金融深化论认为：金融机制会促进被抑制的经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，但是，如果金融本身被抑制或扭曲的话，那么它就会阻碍和破坏经济的发展。金融抑制，即一国的金融体制不健全，金融市场机制未发挥作用，经济中存在过多的金融管制措施，而受压制的金融反过来又阻碍经济的发展。金融抑制是发展中国家的一个共同特征。 4、银企信贷博弈分析。主要运用博弈论，通过对银行与企业在信贷过程中的博弈分析，来说明降低银企交易成本的重要性。徐洪水认为，企业与银行发生信贷关系，不是一次性的，实际是一种动态博弈的过程，通过分析发现，在有良好的政治信贷支持系统（担保抵押体系）或高效的司法制度下，能有效降低银企交易成本，获得银企双赢，反之，昂贵的交易费用和低效的司法制度将增加银企交易成本，加剧中小企业金融缺口。 二、中小企业融资难的成因分析方面

我国中小企业融资的特点

我国中小企业融资的特点。尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接融资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。现阶段，我国的中小企业融资有如下特点： 1、短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。 2、大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。多种所有制经济发展到今天，已经分离出三个层次：第一层是像海尔这样年销售额上百亿，品牌无形资产价值达到数百亿的著名企业。这类企业是银行争贷的对象，在证券市场融资也不存在障碍；第二层是经过多年发展已打下基础的集团公司，这类企业因已具备一定规模的生产能力、资产和信誉，与银行打交道尽管比位于第一层的企业困难，但融资渠道还是存在的，有些企业还在准备上市；第三层是中小企业，这类企业数量最多，又普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。为求得发展，这类企业往往只能从非正式金融活动中寻求资金。 3、大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。据调查，2000年有的省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。 4、所有制差别正在缩小，但依然存在。由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。

我国中小企业融资问题开题报告

毕业设计开题报告题目中小企业融资问题研究 院系：经济管理学院 专业：财务管理 班级： 学生姓名： 学号： 指导教师：

中小企业融资问题研究 湖北汽车工业学院经济管理学院 *** 一、选题背景 改革开放30年来，我国的中小企业得到了迅速的发展，占企业总数99％的中小企业对我们国家GDP贡献超过了60％，税收超过了50％，提供了70％的进出口贸易和80％的城镇就业岗位。而且，中小企业同样是我国自主创新的重要力量，66％的发明专利、82％的新产品开发都来自于中小企业，中小企业已经成为繁荣经济、扩大就业、调整结构、推动创新和形成新的产业的重要力量。 中小企业是我国国民经济的重要支柱，在积累社会财富、丰富市场、解决就业、技术创新等方面都起到了积极的作用。但由于经营规模的限制，中小企业融资之路遇到重重困难。从各地区的调查结果看，中小企业普遍存在着融资难的问题，融资难引起的中小企业资金匮乏已制约和影响到中小企业的生存和发展。中小企业资金告急，这不仅制约了我国中小企业的发展，也对我国整体良好的经济环境产生了不可忽视的负面影响。 目前的全球经济危机特别是今两年来的欧洲债务危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，我国的中小企业多分布在沿海一带，大多数企业主要以外贸出口为核心业务。全球经济危机喝欧洲债务危机严重影响了沿海中小企业的生存与发展，今年以来江浙沿海一带更是有不少中小企业因债台高筑，高利贷逼温州民企集体外逃，中小企业倒闭呈现多米诺效应。不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济危机的背景下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。因此，我想通过这篇论文提出一些自己的观点和建议，希望能够帮助中小企业找到一条切实可行的生存道路，摆脱融资难的困境，使得中小企业能够健康的发展，为中国经济高速发展提供新引擎。 二、本课题研究的意义

中小企业融资存在的问题及对策_毕业论文

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国内中小企业融资现状分析

国内中小企业融资现状分析 在我国，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。 中小企业融资现状 中小企业融资状况有所改善 1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于科技含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。 地区差异明显

中小企业融资的问题及对策研究探开题报告

现阶段中小企业融资的问题及对策研究? 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小是我国国民的重要组成部分,在经济社会中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的，促进我国国民的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。

我国中小企业融资问题及对策研究

我国中小企业融资问题及对策研究

目录 目录 ......................................................................... 错误!未定义书签。摘要......................................................................... 错误!未定义书签。第一章中国中小企业融资现状及对策研究 .......... 错误!未定义书签。 1.研究背景和意义.................................................... 错误!未定义书签。 1.1 研究背景 ....................................................... 错误!未定义书签。 1.2 研究意义 ....................................................... 错误!未定义书签。第二章国外中小企业融资及借鉴 ......................... 错误!未定义书签。 2.1国外中小企业融资扶持政策 ........................ 错误!未定义书签。 2.2对中国的启示 ............................................. 错误!未定义书签。 2.2.1对中国的启示健全融资制度............... 错误!未定义书签。 2.2.2完善信用担保体系 (3) 2.2.3设立二板市场 (3) 2.2.4规范管理机构 ..................................... 错误!未定义书签。第三章中小企业融资现状.. (4) 3.1 中小企业融资基本情况 (4) 3.2 中小企业融资的特点 (4) 3.2.1 融资渠道狭窄 (4) 3.2.2 融资成本较高 (4)

中小企业融资问题及对策研究

中小企业融资问题及对策研究 第一章绪论 1.1研究背景和研究意义 中小企业的发展是一个世界性的课题，亦是当今我国一个热门话题。不管是就业还是创新，对经济发展都是非常重要的。 然而对于国内数千万中小企业来说，没有资金，再好的项目也无法发展。资金有困难，导致经营有风险，甚至面临倒闭。中小企业贷款难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。然而中小企业贷款难的问题则主要原因是金融领域贷款渠道有限，企业告借无门。银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公等原因。尤其是是民营企业资金基本上是靠自己的积累，流动资金短缺，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。国中小企业融资困难需要面对更多。这是由于我国中小企业融资问题不仅面临着,一般的差距直接融资和间接融资缺口问题,需要面对具体问题的中国特色,这常常缺乏所有权歧视,社会信用文化、法制、法规,深层次的问题非常不完善的公司治理结构等 鉴于此，解决中小企业融资问题刻不容缓。本课题主要通过对中小企业的运营模式进行分析，找出企业融资的根本原因，同时探讨相关的解决方案。 1.2采用的研究方法及解决的问题 对中小企业来讲，要加强自身发展，完善企业内部经营机制，增强其内在融资能力。在银行贷款方面,银行对中小企业的风险状况缺乏有效的识别方法。但商业银行出十安全性考虑,即使成立中小企业信贷部,但还是普遍集中在大型客户和不愿意贷款给小企业,导致大超过锦上添花,小型企业急需的。部分非正规的金融机构有关部门也是中小企业,尤其是民营企业的主要来源和营运资金的启动。基于私营中小企业无法通过正常的途径来满足现实的需要,在一些民营经济发达的地区,非正式金融活动应运而生。虽然监管机构严格限制各种形式的民间融资活动,但民间金融活动的客观存在是一个没有争议的事实。迄今为止,很多企业的主要资金来源仍然是通过自己企

小微企业融资难的原因及对策分析

小微企业融资难的原因及对策分析 --基于企业视角的研究小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。 数据显示，2015年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？ 一、从金融机构层面因素分析 （一）融资渠道单一 小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。 （二）银行的准入门槛较高 金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而小微企业一般难以满足这些条

件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。 （三）银行审批体系严格 在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”等特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。 （四）信息不对称引发的融资困难 近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装，一会儿搞房产不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在

中小企业融资的问题与对策研究探(开题报告_)

现阶段中小企业融资的问题及对策研究 摘要：随着我国市场经济的深化和经济体制改革的深入，中小企业是我国国民经济的重要组成部分,在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。中小企业的发展需要强有力的金融支持，但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国中小企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成中小企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国中小企业的发展速度。目前的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为缺乏资金，面临着即将倒闭的困境，而且从更长远的角度来看，融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的主要原因。想要解决中小企业生存和发展上的障碍，能够想尽办法解决中小企业融资问题，无疑是一条有效的途径。在当前经济发展的情况下，采取什么样的办法解决中小企业的融资问题是值得我们去探讨的。 本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。 关键词：中小企业，融资，现状，对策 1 研究背景 1. 研究背景和理论意义 资本是企业生存和发展的关键性问题,企业要生存和发展就得拥有一定数量的资金。然而, 许多中小企业恰恰缺少经营、发展所必需的资金。这样, 这些中小企业就往往面临着无法回避的融资问题, 融资问题就成为了这些企业经营发

展战略的核心问题。企业融资应当有利于实现企业顺利健康成长和企业价值最大化的实现,融资过程中既要注意防止资金筹集过多, 造成资金闲置, 增加成本与风险；又要注意企业融资制度必须在宏观融资体制的框架下做出选择。而目前, 我国融资大环境长期以国有企业, 特别是国有大型企业为主体，同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构, 这是中小企业间接融资困难的一个反映。而另一方面中小企业融资规模较小,资信度低等情况也在很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场的筹资。 融资活动是企业资金管理中的重要一环，企业融资决策决定着企业的资本结构，而融资决策往往受制于其当时的金融环境。企业的资金可以从多渠道、多方式来筹集，不同来源的资金，其使用时间的长短、附加条款的限制、财务风险的大小、资金成本的高低都不一样。中小企业要想在我国市场经济改革中完全成长起来，就非常有必要扩大融资渠道，在不断积累自有资金的同时，还要通过一切正规合法的手段来扩充资本。 如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因，才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题。中小企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数中小企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环。因此我们对中小企业融资问题和对策的研究就显得尤为重要。 2 文献综述 中小企业在解决社会就业、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用，但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的“瓶颈”。解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更

××企业融资问题研究(模板)

网络教育学院 本科生毕业论文（设计） 题目：××企业融资问题研究 年 学 学 指导教师： 完成日期： 年 月 日

内容摘要 内容摘要是毕业论文（设计）的内容不加注释和评论的简短陈述，具有独立性和自含性。这部分可以分两段论述：第一段写明课题的来源，即简要介绍课题 容摘要部分要求约含200个字符。 目录 1.1 企业融资的含义2 1.2 企业融资类型2 1.2.1 直接融资2 1.2.2 间接融资2 1.3 企业融资模式3 1.3.1 保持距离型3 1.3.2 关系型4 1.4 企业融资渠道4 1.4.1 银行借款5 1.4.2 证券融资5 1.4.3 招商引资6 1.4.4 民间借贷6 2 ××企业融资的现状及存在的问题6 2.1 ××企业简介6 2.2 ××企业的融资目标7 2.3 ××企业的融资模式7 2.4 ××企业融资过程中存在的问题7 3 完善××企业融资政策的对策建议8

3.1 具体对策18 3.2 具体对策28 3.3 具体对策38 3.4 具体对策49 结论与展望9 参考文献10 附录10

引 言 从引言开始是正文的第一页，页码从1 注意引言内容不要与摘要内容雷同。 引言，或称前言，主要阐述课题的背景与问题的提出。诸如企业融资问题所涉及的国内外发展现状、理论依据、研究的意义，并点出研究的中心论题和本论文要解决的问题等。可分为四个部分论述。 第一段：选题的提出。即详细介绍本课题所涉及的国内外研究现状。 第二段：本文的研究内容。按全文章节安排分别概括每章的写作内容。 第三段：本文的研究思路。 第四段：本文的研究意义。

1 企业融资问题相关理论概述 1.1 企业融资的含义 企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。企业融资是指企业通过各种途径和方式筹措企业生存和发展所必需的资金的活动。资金是企业体内的血液，是企业进行生产经营活动的必要条件，没有足够的资金，企业的生存和发展就没有保障。企业融资是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。组织创新是指组织规则、交易的方式、手段或程序的变化。企业融资一般是指非金融企业的长期资金来源问题，在市场经济条件下，企业融资的方式总的说来分为两种：一是内源融资,即将自己的积累可供使用资金转化为投资的过程。企业的发展主要取决于能否获得稳定的资金来源，企业融资主要是指企业在金融市场上的筹资行为。因此，企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化有着密切的关系。 1.2 企业融资类型 企业融资按照有无金融中介分为两种方式：直接融资和间接融资。 1.2.1直接融资 直接融资是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷，或通过有价证券及合资等方式进行的资金融通，如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。间接融资是指通过金融机构为媒介进行的融资活动，如银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、融资租赁、项目融资贷款等。直接融资方式的优点是资金流动比较迅速，成本低，受法律限制少；缺点是对交易双方筹资与投资技能要求高，而且有的要求双方会面才能成交。 1.2.2 间接融资 相对于直接融资，间接融资则通过金融中介机构，可以充分利用规模经济，降低成本，分散风险，实现多元化负债。但直接融资又是发展现代化大企业、筹措资金必不可少的手段，故两种融资方式不能偏废。 （1）股权融资。股权融资是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体