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财务管理的基本概念

第一章总论

一、财务管理的基本概念

(一)企业财务管理的日趋重要

财务是一个经营者的眼睛，从财务中能够反映出公司的所有情况，对财务的把握就是

对企业命运的把握. 随着我国经济体制改革的不断深入,企业管理以财务管理为核心,已成为企业家和经济界人士的共识。之所以说财务管理是企业管理的核心,因为它是通过价值形态对企业资金运动的一项综合性的管理,渗透和贯穿于企业一切经济活动之中。企业资金的筹集、使用和分配,都与财务管理有关;企业的生产、经营、进、销、调、存每一环节都离不开财务的反映和调控。企业的经济核算、财务监督,更是企业内部管理的中枢,它在企业管理中的核心地位是一种客观要求。

1964年，美国Eastern Airline 股价为每股60多美元，而Delta公司股价只有20余美元。80年代以后，Eastern Airline 公司股价每股不到4美元，而Delta公司股价则接近50美元。Delta公司盈余和股息逐年稳定增长，公司员工都有一份安全、丰厚的工作，而Eastern Airline 公司在1969年以后就没有支付股息，并经常解雇员工，削减员工的薪金。

导致两个公司这种明显差异的因素很多，但公司理财因素是其中最主要因素之一。Eastern Airline 公司一直沿用传统理财思路，大量使用负债，而Delta 公司主要运用权益资本融资。1984年，Delta 公司约有50% 权益资本和50%负债，

Eastern Airline 公司约有12% 权益资本和88% 负债。80 年代美国市场利率急剧上涨，以60年代末的6% 上涨到21% ，这就极大地增加了Eastern Airline 公司的成本，降低了公司的利润，但对Delta 公司的影响很小。其次，因燃料价格上涨近10倍，许多航空公司都购买新型节约燃料的飞机，Delta 公司也购买了这种飞机，而Eastern Airline 公司因沉重利息负担无法购买这种飞机。再次，70 年代航空业务萧条，Delta公司努力扩展市场业务，并削减价格吸引顾客，但Eastern Airline 公司却没有这样做。

以上案例说明了企业财务管理的重要性.

在现代，企业财务管理的演化和变革的过程，也就是企业财务管理在企业的日常营运中的重要性日益提高的过程。早期那种由营销部门制订销售计划，生产和制造部门根据营销部门的预测确定生产规模及其所需资金，而财务管理部门只负责资金供应的格局已不再流行。现在，企业内部有关销售、生产和资金筹措的各种决策过程相互之间的联系已越来越密切，而直接负责将整个过程协调一致的正是企业的财务管理部门。在每个成功企业的成长过程中，这种新的格局并不是自然形成的，在很多公司将很大一部分力量投入到计划和控制过程之前，它们曾经遭遇过惨痛的经历。

据有关方面对我国2000家亏损国有企业的调查表明,政策性亏损占整个亏损企业的9.9 %,客观原因亏损占9.2 %,因经营管理不善造成的亏损占80.9%。欲使财务管理成为企业管理的核心,使之真正发挥核心作用,就必须做好企业财务管理工作。为此,要着重抓好以下几项工作:一是自觉运用市场机制和价值规律,使企业资源得到最佳的配置,实现国有资产的保值与增值;二是应当建

立会计信息系统,充分开发利用信息资源,为企业决算服务,指导企业生产经营活动,做好信息反馈工作,保证企业经营目标的实现。三是以会计核算为基础,开展全面的经济核算;四是以资本的保值增值为宗旨,建立资本金制度,防止企业行为短期化,维护所有者的合法权益;五是以强化成本核算为手段,促进企业管理基础工作的加强和提高,充分发挥成本管理的职能作用,建立以财务为中心的成本考核体系,努力降低耗费,促进效益提高;六是以资金运营为“主动脉”,讲求生财、聚财、用财之道,合理筹集资金,优化资金结构,合理分配资金,加速资金周转,做到投入小、产出大,提高资金的使用效益。

（二）财务管理的历史沿革

财务管理产生的历史并不太久，但在这短短的历史中，财务管理经历了内容和职能的很大变化，逐渐在企业的经济管理中上升到了战略性的核心地位。西方财务管理发展至今，大约经历了以下几个阶段：

1. 描述及法规性阶段（Descriptive-Legalistic Perriod），这一阶段是是从20实际初到50年代。在这个时期，财务管理的主要内容是研究企业外部筹资的方法，以及和证券发行有关的法律法规问题。

30年代，财务管理的重点迅速从外部筹资转移到破产清算、债务重组、资产评估、保持偿债能力以及政府对证券市场的管理上来。美国政府于1933年和1934年分别通过了“证券法”和“证券交易法”。而我们国家的证券法是1998年12月29日才由全国人大常委会第六次会议审议通过的，1999年7月1日开始实施。从时间上看，前后差了60多年。

2. 内部决策财务管理阶段

这一时期主要是20世纪50年代中后期，货币

的时间价值引起了财务经理的广泛关注。1958年

—1961年，莫迪里尼(F.Modigliani)和米勒

(https://www.wendangku.net/doc/a811081013.html,ler)，创建了著名的M-M定理，他们认为在

有效的证券市场上，公司的资本结构和股利政策与其证券的价值无关，也就是说，在完全有效的证券市场上，不存在最优资本结构问题。这一结论的提出在当时的财务界引起了强烈的反响，争议很大。

3. 投资与管理财务阶段

这一阶段是从20世纪60年代至今，1965年，夏普(W.F.Sharpe)提出了“资本资产定价模型”，进一步阐明了风险与

报酬的关系。这一理论的出现标志着财务理论的又一重大突破，

改变了公司的资产组合和投资策略，被广泛用于公司的资本预算决策，使公司财务理论进入了投资与管理财务相结合的新时期。

20世纪70年代是公司财务管理发展的一个重要时期，创立了期权定价模型，套利定价理论。80年代以后，跨国融资、风险管理、国际投资分析、跨国公司财务业绩评估等，成为财务管理研究的新热点。

（三）财务管理的特性

财务管理是指对某一独立核算单位的财务活动进行有效的组织，正确处理好内外部各项财务关系并为提高其整体管理水平和整体价值服务的一项经济管理

工作。可以讲，只要有资金运动的地方，就必然有财务管理活动。然而，不同性质和不同行业的单位，其财务管理的内容和方式是有明显差异的，无论从理论还是从实务上看，无论是中国还是外国，都不存在一种可以适用于任何单位的标准或通用的财务管理模式。因此在一般理论的指导下，不同类型的单位，甚至是同一类型的单位，还必须按照自己的特殊情况，建立一套符合本单位实际管理目标和特性的财务管理模式。在现代市场经济环境下，财务管理的目标体现了企业经营管理活动的最终目的，即在企业财务状况良好的前提下，最大限度地赢利。所以高水平的财务管理，既要注重市场，又要管好资金；既是一种专业化管理，又与企业内部各项管理活动有紧密的联系。同时，企业财务管理又是一定具体经济环境下的管理活动，与企业一定时期的管理机制、战略目标、当时的金融市场情况，以及国家的各项财政、税务等经济政策都有着十分密切的相关性。一般地讲，现代企业财务管理具有如下基本特性：

1.财务管理是一项专业管理与综合管理相结合的管理活动

现代企业的管理活动，通过有效的分工和分权的方式，形成了一种系统的专业化管理模式。在此模式中，有的侧重于实物或人员的管理，而有的则主要着重于价值形式的管理。企业财务管理是以价值形式为主的专业化管理，具体地讲，财务管理是用货币形式来表现的。正因为如此，财务管理具有高度的系统性、联系性和完整性，这是其他管理形式所无法替代的。

现代企业的财务管理又是一种综合性的管理活动，它并不排斥非价值形式的管理活动，而是以企业经营活动中的各项物质条件、人力资源、经营特点和过程、管理要求和目的等作为其管理的基础，并通过价值形式的管理，运用财务预测、

预算、控制、决策和分析及考核等方法，将其有效的协调起来，形成一种专业性很强的综合管理方式。所以我们讲企业各项管理效果的好坏，最终都会在企业财务指标和财务状况中得以充分的反映。

2.财务管理与企业经营管理有密切的联系

虽然讲企业财务管理是相对独立的管理活动，但它并不是孤立的，而是以企业各项经营管理活动为基础的，并与其有非常紧密的联系。企业中所有的资金运作和各项收支活动，都是企业的经营管理活动所引起的，即便是纯粹的财务运作，也是为企业一定时期的管理战略和具体管理目标服务的。

高水平的财务管理，应当涉及和覆盖企业经营管理的各个角落和每个方面。而企业管理的每个部门都会在资金的运用过程中，与财务管理部门发生联系，因此企业财务管理部门应该建立有效的财务规划和考核制度，促使各个部门在企业财务规划和财务制度的制约下，高效合理地使用资金，提高资金的利用水平。

3.财务管理必须及时对企业的经营状况和财务状况进行监控

在企业整个管理过程中，经营方针是否合理、各项决策是否正确、资金周转是否良好、赢利能力是否加强等，财务管理部门都必须进行有效的跟踪管理，并及时向企业管理当局通报有关财务指标的变化情况和预期发展，同时提出有关建设性的意见。只有这样，才能有效地实现财务管理的职能，真正将整个企业的经营管理工作纳入到提高经济效益的轨道上来。

4.财务管理与其他管理学科的关联性

从财务管理学科本身的特点来看，它与其他许多管理学科有着天然的联系，如会计学、统计学、管理学、金融学、投资学、财政学、税务学、证券学和市场

学等等。财务管理中的许多资料来源和管理方法等都直接与这些学科相交叉。在英语中finance 这个词，作为学科本身就有多种解释，可以理解为财务学，也可以理解为金融学或财政学等等。另外，从财务学本身来看，也可以划分为微观财务和宏观财务、企业财务和社会财务、经营财务和金融财务等等。所以，财务管理是一门涉及面很广，而且理论研究与实际应用紧密结合的管理学科。正因为如此，财务管理的思路非常发散，理论非常广泛、方法非常灵活，它不仅仅局限于一时或一事，而更多地要求从整体和未来发展来考虑问题。

（四）企业财务活动过程

企业的经营过程，实际上是企业所占用资金在各种形态下的不断转化，并且最终达到其增值目的的过程。这一过程是通过企业一系列财务运作来完成的。譬如，企业要开展经营，首先要筹集到能满足其经营规模要求的一定数额的资金；然后通过有效的资金配置和投放，转化为各类经营要素；最后通过销售收回经营的成本资金，并获得经营利润，再进行合理的分配，确保企业再生产活动得以继续。因此，我们将企业资金的筹集、应用、配置、耗费、收回和分配等一系列行为活动，称之为企业的财务活动，有时也称其为理财活动。简单地讲，企业的财务活动就是企业各类资金收支事项活动的总称。

由于企业资金活动的起点和终点都是现金，所以企业的财务活动也称为现金管理活动。下图是企业资金流转的基本形式。

货币资金储备资金生产资金成品资金结算资金货币

资金

可见，一个正常经营的企业，其资金流转的起点和终点都是以现金（即货币资金）形式来表现的，而且在整个经营过程的各阶段中的各种资金占用，实际都是现金表现的特殊形式。因此，从本质上讲，资金流转与现金流转具有相同含义，它们就是企业财务活动的内容。

在市场经济条件下，拥有一定数额的资金，是企业从事经营活动的基本条件，并能通过有效的经营管理达到价值增值的目的。所以企业的经营活动，从外在表象来看，表现为物资的流动过程；而从内在本质来看，也是从财务管理角度看，它是一种资金的流动过程，也就是企业的财务活动。企业的经营活动不断进行和延续，就会不断形成企业资金的收支和流转活动。这种资金的不断收支和流转活动构成了企业经营活动的一个独立方面，并形成了一系列相对独立的管理方法，从而使企业的财务活动及其管理不但具有综合性，也具有独立性的特点。

（五）财务管理职能

企业财务管理的职能就是要有效地筹集和管理好企业的各项资金，加速资金的周转，提高资金的利用水平和赢利能力。然而，对于不同的具体企业来讲，不同时期财务管理职能的重点是不同的。因为，在不同时期下，企业的经营状况会发生变化，企业的外部经营环境和国家的宏观经济政策等都会发生变化，企业必须要根据情况的变化，适时调整其经营战略重点，这时，企业财务管理的职能及其重点也必然要作相应的调整。总的来讲，在市场经济条件下，企业财务管理的

基本职能主要有以下几个方面：

1.有效制定和实施企业筹资决策方案

企业财务管理的核心是适时、适量和低成本地筹集并有效运用各项资金，以确保企业一定时期经营目标的实现。所以，财务管理部门必须根据企业具体经营目标的要求，通过编制企业长短期的资金预算和相应计划，来直接制定和实施企业的筹资决策方案。在制定企业筹资决策方案时，财务管理部门必须对企业经营和投资等各部门的资金需求量，做深入细致的调查和分析，既要尽可能地满足各方面合理的资金需要，确保企业经营和投资活动的正常开展，又要保证资金的合理和有效使用，不能造成资金的浪费。所以，制定科学的资金预算是确保正确筹资决策的前提条件。同时，在进行筹资决策时，必须对各种可能的筹资方式、筹资规模和时间、筹资成本和筹资后企业资本结构的变化等多种因素，作综合的比较和分析，抉择最合理的筹资方案。一般讲，财务管理的筹资决策应做好以下几方面的工作：

（1）根据企业的具体经营要求，制定正确、合理的总体和部门的资金预算和计划；

（2）建立和选择良好的筹资渠道，确保企业所需资金的及时到位；

（3）综合考虑多元化筹资渠道和筹资方式的有效组合，尽可能降低筹资风险；

（4）要保持企业负债筹资与权益筹资、长期资本与短期资本结构的合理性；

（5）在充分满足企业经营和投资所需资本的前提下，尽可能降低筹资成本；

（6）定期考核，确保所筹资金的有效使用，防止资金的积压、闲置和浪费。

2.合理投放和配置资金

有效地使用资金，从某种意义上讲要比筹集资金更难。因为这直接取决于企业的经营管理水平和投资项目本身的质量，而许多方面是财务管理部门无法控制的。财务管理部门所能做的是，将所筹集到的资金投放到那些最有投资价值的投资项目上去，这些项目可能是企业原有的经营项目的延伸和扩展，也可能是更具有价值的全新投资项目；另外要对所投入的资金作有效的结构和比例上的配置，保持企业资本结构和企业资产结构的合理性。

如果仅从有效投资的角度看，企业应将资金投放到资金利用水平最高和赢利能力最强的投资项目上，长期性赢利能力强的资产所占的资金比重越高越好。然而从保持企业的偿债能力的角度看，任何投资项目的资金占用都应该有一个合理的配置，对一些像现金等赢利能力不高的资金占用，也必须保持一定的比例，以确保企业在任何时候都具有良好的偿债能力。所以对于财务管理有效的资金运用来讲，合理的投资是根本前提，长期投资决策的失误，往往很难通过后期经营来弥补，而有效的资金配置则是必不可少的重要手段，因为有效的资金配置和合理的资金结构，是确保企业能长期稳定发展的基本条件。所以，合理投放和配置资金是财务管理的基本任务之一，它不仅关系到企业资金的有效、合理和安全的使用，更关系到企业长期稳定的发展以及发展规模和发展前景，还关系到企业的社会信誉和综合财务实力。因此，企业财务管理部门必须对企业的长短期投资项目作深入的分析和全面的规划，在确保合理投资的前提下，作好有效的资金配置，不断提高企业的资金利用水平。

3.控制经营成本，充分利用企业资金

企业经营成本的高低，是企业是否具有立足之本的关键。从企业发展的整体和长远来看，市场竞争的实质是企业间成本的竞争。一个成本管理混乱、费用开支庞大、成本利润率很低的企业，是不可能在激烈的市场竞争中获得成功的。企业财务管理的另一重要任务就是要帮助企业建立行之有效的成本管理和控制制度，制定合理的成本、费用的开支范围和定额预算标准，在整个经营过程中实施严格的成本控制，并定期进行成本考核，不断提高企业的成本管理水平。财务管理部门要对企业的各个生产和管理部门作全面和深入的调查研究，制定合理的成本定额和费用开支标准，降低耗费，节约费用，尽可能地减少各种浪费，提高企业的赢利能力。同时，财务管理部门还应对经营过程中成本控制的有关反馈信息，作及时的分析和判断，不断调整和完善各项成本控制制度，采用有效的成本管理措施，进一步降低企业的各项经营成本，提高资金的利用水平。

4. 合理分配企业收益

合理分配一定时期的企业经营收益是财务管理的一项重要任务。所谓合理分配企业的收益，就是要将企业一定时期的经营收益，根据企业合理的分配政策，来确定多少收益应该分配给股东、经营者和其他相关利益者，多少收益应作为企业的留存收益，积累在企业中，以利于企业未来更好的发展。在股份制企业中，这种分配方针也称为股利政策。

在合理进行收益分配方面，财务管理部门应该积极参与并发挥其重要职能，主要是正确处理好以下两方面的协调关系：首先，要处理好满足各方面的短期利益与注重维持企业长远的发展实力之间的关系；其次，要处理好与企业利润分配有相关利益的各个团体和个人之间的关系。企业的收益分配政策的确定，还关系

到企业的长远赢利能力、企业资本结构的合理性、企业综合资金成本的高低、企业长短期偿债能力的保持，并影响企业投资人和债权人的信心、企业未来的举债能力和企业管理层及员工的积极性和主动性。在上市公司中，还会影响企业的股票市价。因此，企业财务管理部门要十分认真和慎重地制定合理的收益分配政策，不断提高企业的综合财务实力，确保企业具有长期稳定的发展能力。

5.建立有效的财务管理制度，强化日常财务管理，实行有效财务监控和分析

针对不同企业的具体管理水平和管理要求，建立有效的全方位的财务监控体系来加强企业的日常财务监控和分析，这是现代企业财务管理最基本的也是其最重要的任务之一。建立和健全企业的经济责任制度，配以严格的考核体系，是确保企业日常财务管理和监控工作能顺利进行的基本保证。企业应根据其经营管理的特点，由财务部门负责进行统一规划，分部门和分环节建立相关的责任中心，制定完备的预算制度，配以严密的费用申报和审批规程，并下达必要的经济指标，实施对各项成本、费用和财务收支等的全面审查和控制。要定期或不定期地进行财务分析，为不断改善企业的经营管理和财务管理指明方向。

有效的财务监控制度，是确保企业正常和良性运作的根本保证，其实质是对企业整个经营过程中的各项财务活动和行为的一种理性约束。在整个管理过程中，财务管理部门应坚持“量入为出”和“权、责、利”相结合的基本原则，定期对企业和各部门的经营和财务状况进行分析，根据其不同的经营业绩，适时地调整有关预算标准和考核指标，并且要不断完善内部考核和奖惩制度，明确有关责任部门和人员的基本职责和相应权利，真正起到既控制又激励的作用。

（六）企业资金运动

要搞好财务管理，首先要掌握好资金运动规律，企业的财务活动实际上就是企业的资金运动。现金既是企业资金运动的起点，又是资金运动的终点。具体表现为：

①投资者投入企业现金或其他资产；

②通过支付现金建厂房、购设备等，形成生产经营能力；

③投产后，转入正常生产经营过程：

A.支付现金或通过商业信用，取得原材料等生产要素；

B.生产要素投入生产，依次形成在产品（半成品）、产成品；

C.产成品通过销售（现销或赊销）形成收入或现金流入；

D.收入增加企业资产，费用发生减少企业资产，收入补偿费用后形成资产的净增加或减少（赢利或亏损）；

E.进行利润分配。

由此可见，资金运动可以综合反映出企业生产经营主要过程（供、产、销）和主要方面（筹资、投资、成本费用发生；收入和利润形成；利润分配等）的全貌。其基本轮廓可用图1-2 表示：

图1-2 企业资金运动图

从上述的企业资金运动图中可以看出，企业的资金有不同的表现形态。首先，现金是企业的血液，在不断地循环，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金。现金的循环有多条途径。例如，有的现金用于购买原材料，原材料经过加工成为产成品，加工过程中还要发生人工成本和制造费用，计入产成品成本，产成品出售后又变为现金；有的现金用于购买固定资产等长期资产，如设备等，它们在使用中逐渐磨损，磨损的价值计入产品成本，陆续通过产品销售转化为现金。

各种流转途径完成一次循环，即从现金开始又回到现金所需的时间不同。购买商品、生产商品形成商品成本的现金可能几天或几个月就可以流回，购买机器等的现金可能要许多年才能全部返回现金状态。现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需时间不超过一年的流转途径，称为现金的短期循环。短期循环中的资产是流动资产，包括现金本身和企业正常经营周转期内可以完全转变为现金的存货、应收账款、短期投资及某些待摊费用等。现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需时间在一年以上的流转途径，称为现金的长期循环。长期循环中的非现金资产是长期资产，包括固定资产、长期投资、长期待摊费用等。这种现金循环，可进一步区分为三种类型：

①经营性现金流动

指同企业产品的生产与销售和服务提供相联系的交易形成的现金流转。

②投资性现金流动

指同企业固定资产等长期资产购建与出售相联系的交易形成的现金流入流出。

③筹资性现金流动

指同企业股东权益、长期债务筹资与短期债务融资相联系的交易形成的现金流入流出。

对上述现金流动三种类型的区分，既可使人们看到企业理财活动的广泛性，即它贯穿于企业生产经营的主要过程和主要方面；又可使人们看到它们之间的相互依存性，从而要求人们从整体上把握它们之间的依存关系。其次，对企业的资金运动从总体上进行科学考察，既要着眼于过程，看它的动态表现，即一定期间

的“流量”；又要着眼于结果，看到它的静态表现，即特定时点的“存量”。企业资金的运动过程，实际上就是“流量”与“存量”相互联系、相互转化的过程。因而企业的理财活动既要着眼于过程，进行资金“流量”的管理，也要着眼于结果，进行资金“存量”的管理。

①资金运动的静态表现

资金运动从静态，即从时点上看，表现为资金的占用形态和资金的来源形态。

资金的占用形态表现为资金的各种具体存在形态。根据它们在企业生产经营过程中的作用和价值转移与补偿方式不同，可将其分为长期资产和流动资产两大类。长期资产包括固定资产、在建工程、无形资产、长期投资和长期待摊费用等，长期资产中较重要的是固定资产，主要包括厂房、建筑物、机器设备、运输工具等。固定资产价值在不断重复的生产经营过程中逐渐地向产品价值及当期费用中转移，固定资产在报废前仍保持其原有的实物形态，故可较长期地在生产经营中发挥作用。流动资产表现为现金、短期投资、应收账款等短期债权和存货等。流动资产在短期内消耗或变现。

资金来源包括流动负债、长期负债和所有者权益。流动负债主要包括短期借款、应付账款等商业信用和其他一些短期债务；长期负债包括长期借款、应付债券和长期应付款等；所有者权益主要包括投资者的初始投入和以后形成的积累。

资产负债表全面地反映了资金运动的静态表现。

②资金运动的动态表现在企业的生产经营过程中，其资金形态始终都处于运动变化中。从一定时期的动态过程来看，资金运动主要表现为资金的循环与周转、资金的耗费与补偿以及资金的分配与退出。

A.资金的循环与周转

资金的循环与周转可分为流动资产的循环与周转和长期资产的循环与周转。长期资产的循环与周转中具有代表性的是固定资产的循环与周转。流动资产的循环周转主要表现在供、产、销三个阶段。在供应阶段，企业以货币资金购买原材料等存货，形成储备资金，资金由货币形态转化为实物形态。在生产过程中，生产部门利用劳动资料对劳动对象进行生产加工，领用原材料等存货，同时以货币支付工资和其他生产费用，资金由储备资金形态和货币资金形态转化为生产资金形态（在产品、半成品占用资金）。当产品完工后，资金由生产资金形态转化为成品资金形态。当实现销售后，资金又转化为货币资金形态。

上述过程称为资金循环，周而复始的循环称作资金周转。

以固定资产为代表的长期资产的循环周转与流动资产的循环周转具有一定差异。生产用固定资产可以在生产中较长期地发挥作用，其价值是按固定资产预计使用年限，一部分一部分地分次转移于产品价值中，参与流动资产的部分周转过程，共同形成生产资金和产品资金的占用形态，随着产品销售转化为货币形态，直到固定资产使用寿命结束，再对其进行更新，资金又从货币形态转化为实物形态，完成一次循环而开始下一次的循环。固定资产与流动资产循环周转的差异是由价值转移方式不同引起的。

B.资金的耗费与补偿

企业的生产经营活动同时也表现为资金的耗费与补偿。企业在生产经营过程中消耗掉的资产转化为成本费用，通过销售产品实现的收入得到补偿。获得收入会增加企业资产，发生费用会减少企业资产，二者相抵后形成企业的赢利或亏损。

具体来说，企业生产经营过程中的资产消耗，主要表现为生产费用和期间费用的发生。在这个过程中，企业会发生厂房、机器设备等劳动资料的消耗，在价值上表现为固定资产的耗费；发生的原材料等劳动对象的消耗，在价值上表现为流动资产的耗费，生产中支付的工资和发生的各项生产费用，也表现为流动资产的消耗；为管理生产经营活动发生的管理费用以及为销售商品发生的销售费用等期间费用，表现为固定资产等长期资产和流动资产的消耗。企业生产经营过程中各个阶段各个时期耗费掉的资产，都要通过实现的营业收入而增加的资产得以补偿。销售增加的资产除用于弥补生产经营过程中耗费掉的资产外，其余额形成企业的赢利。由于生产过程同时是再生产过程，一个生产周期所耗费的资产，通过产品销售而收回，就为进行下一个生产周期创造了条件。在企业再生产过程中，耗费转化为收回，收回又进一步转化为耗费，使再生产过程得以连续不断地进行下去。

资产的耗费与收回，也依存于资产的循环与周转。在企业再生产过程中，各周转阶段耗费的资金，要经过一定的周转过程后最终才能收回。在周转的任何一个环节，如果发生了停滞，所耗费的资产不能通过正常的周转历程顺利地实现为货币形态，也即所耗费的资产在某些环节沉淀下来，无法按时收回，那么这就必然会导致企业在生产经营过程中发生资金困难。

上述资金运动各种形态之间的相互依存、相互转化和相互制约的关系，就是企业资金运动规律的具体表现。

C. 资金的分配与退出

企业获得的收入和形成的赢利要在国家和企业之间进行分配，国家主要以征税方式将企业收入和赢利的一部分征缴国库；企业的赢利则要在企业和投资者之

间进行分配。分配完成后，一部分资金要流出企业，退出企业的资金运动过程。

二、财务管理目标

财务目标是财务管理学理论研究的一项重要内容，对指导企业财务管理工作也具有重要的实际意义。它是指企业财务管理在特定的内外部环境中，通过有效地组织各项财务活动，实施各项财务管理职能，正确地处理好各项财务关系所要达到的最终目标。企业财务管理的最终目标，与企业的经营管理目标是一致的，并受其制约。由于经营环境的变化和企业经营方针的调整，一定时期企业的特定经营目标是会发生变化的，这时企业财务管理的具体目标也会作出适应性的调整。总的来讲，财务管理的最终目标是稳定的，而财务管理的具体目标应根据企业不同时期特定经营管理要求的变化，及时地作出相应的调整。

（一）财务管理目标理论阐述

现代企业的一个显著特点，就是企业的所有权与经营权相分离，具体表现在企业的各类投资者，无论是国家、法人或个人，都不能直接参与企业的经营，而必须将其经营管理权授予其所委托的专职管理层。这样就必然造成投资者与经营管理者利益的不同，前者的利益主要来源于企业税后利润的分配，而后者的利益主要表现为工资、奖金、福利及职务晋升和任职期限等等。所以他们在确定财务目标和实施目标的过程中，必然会存在一定利益的冲突。对于企业投资者来讲，需要一个长期和稳定增长的投资回报，而对于企业管理者来讲，则期望在任职期内作出显著业绩，并取得最大的收益回报。这样，他们之间在对待各种筹资风险、经营风险和投资风险方面，就可能会根据各自的承受能力作出不同的考虑和

决策。

然而，企业的财务目标只有一个，那就是投资者（或者讲股东）的目标。要解决上述投资者与经营者之间的利益问题，就必须引入代理制度理论，以明确企业经营者所承担的对受托财产的责任。这种责任包含了义务与利益两个方面，即企业的经营者必须以企业投资者的利益为最高目标，最大限度地为投资者创造长期和稳定的投资回报，同时，经营者也能通过自己所创造的经营业绩来获取最大的收益。事实表明，企业的这种受托财产责任越明确，企业的财务目标也就越明确，也就越具有它的约束力与指导性，经营者的职责也就越清晰。相反，如果这种受托财产的责任越不明确，企业财务管理的目标就越模糊，管理的效率也就越差。譬如，在我国以往传统的国有企业中，虽然，长期提出经济效益最大化的财务目标，但由于受托财产的责任不清，再加上概念本身过于笼统，所以对企业经营者既缺乏约束力，也无充分的激励效应。

为了保证企业经营者能全力以赴地实现投资者的最大利益，投资者必须既充分考虑经营者的利益，又保留其惩罚的权力，即所谓激励与监督并存的原则。如采用高薪和额外奖励的办法，或将经营者的薪金与企业一定时期的真实利润挂钩，或给经管者一定的绩效股，也可根据普通股增长的多寡来决定其受让股权等等。同时，也要防止某些经管者将自身的利益置于投资者的利益之上，如大量将企业的资源用于经管者的额外津贴等，或不努力为企业服务甚至做出伤害企业利益的事情等等。作为投资者，平时就应建立完备的控制措施来加以限制，并保留其随时能给予经营者降薪、降级、撤换和辞退的权力。只有这样才能保证企业财务目标的实现。

企业成本控制论文浅析企业成本控制

企业成本控制论文：浅析企业成本控制【摘要】对于实现企业利润最大化的目标,成本控制起着及极其重要的作用。在当今的市场竞争中商品销售直接决定着企业的生存,企业的成本直接影响了产品的销售价格,只有降低了成本,才有可能降低产品的价格,是企业更好的在市场竞争中立足。分析了目前企业成本控制存在的问题,并提出了解决的措施。【关键词】成本控制;问题;措施成本控制是企业根据一定时期预先建立的成本管理目标,由成本控制主体在其职权范围内,在生产耗费发生以前和成本控制过程中,对各种影响成本的因素和条件采取的一系列预防和调节措施,以保证成本管理目标实现的管理行为。一、企业管理中成本控制存在的问题 1.企业成本管理的理论研究滞后。目前我国在企业成本管理的理论研究方面已取得了很大的成效但其系统性差。我故企业成本管理的研究主要是针对单个成本管理方法,对于各方法之间的联系研究的较少,没有形成完善的成本管理方法体系。在实际工作中成本管理方法的应用缺乏联系,采用新的成本管理方法后与老的方法衔接不好,使成本管理缺乏连贯性,并加大了管理成本。传统成本研究局限于企业内部,缺乏战略管理的思维。只重视生产成本管理,忽视供应成本管理。只重视生产过程中的成本管理,忽视生产前的产品设计以及生产要素合理组织的成本管理。 2.成本管理观念落后。对于成本管理的范围、目标和方式方法等方面的理解不准确。多数企业成本管理的范围仍局限与企业生产过程中的成本,忽视了企业内部其他成本的

管理。成本管理的目标局限于降低成本,且主要通过节约的方式,不关注企业的成本效益。不能应用成本效益原则,通过发生成本来实现更大的收益。传统的成本管理观念已经不能适应竞争日益激烈的经济环境,传统成本管理主要是通过规模效益和增强与供应商及分销商的谈判能力的途径降低产品成本。 3.企业成本管理方法落后。首先企业成本管理不全面系统,事前缺少科学的、可行的成本预算和成本计划,事中没有有效控制,事后的总结分析不科学,没有将成本管理切实贯穿于企业生产全过程。其次成本管理基础工作薄弱,没有一套完善的成本管理制度。企业成本原始记录不完整,资产的定期和不定期盘点制度执行力度不强,预算管理和计量验收等基础管理制度不完善,甚至个别企业只求形式,不讲实效,制度完全失去了监督和考核作用。极个别企业成为“无收支计划、无正常审批手续、无领报制度”的三无企业。再次企业没有结合企业实际状况和市场环境来制定适合本企业的成本考核制度,责任没有落实到个人,考核执行力度不大,不能充分的调动企业职工的积极性。 4.企业成本管理的管理主体确定不全面。长期以来,企业都将成本管理作为财务部门和企业领导人的工作,没有将企业成本管理落实到各个发生成本和影响成本的各个部门和各个员工,出现了财务工作这不知道成本发生的过程,更不了解影响成本的原因,而发生成本的部门没有成本意识,不能主动的寻求减低成本的方法,企业的浪费现象严重,企业的成本管理失去了有效的成本发生主体的支持,严重影响了企业成本控制的效果。 5.成本信息资料失真。部分企业由于财务工作者的业务水平和熟练程度较低导致了原始记录和会计数据的计算、抄写错误;对事实的疏忽和误解;对会计政策的误用;传统核算技术错误导致会计信息失真,甚至个别企业的财务工作者人为的伪造、编造成本记录或凭证;隐瞒或删除成本的实际交易或事项;记录虚假的成本交易或事项;蓄意使用不当的会计政策来对成本进行不真实的核算和记录。显然,依据这些不准确、不真实的成本信息来做出的的成本预测、决策、计划就不符合企业的实际情况,也不可能使企业的成本管理工作提高,

资产管理与财富管理的分工协作

从专业角度来说资产管理（asset management）和财富管理（wealth management）之间的区别是什么？尹小二，主业卖萌，副业债券代雨薇、郭子云、知乎用户等人赞同 @weizhi pan 举了瑞士流派的私人银行，他们的财富管理算AUM的，那么就跟资产管理行业一样了。如此说来，以下的描述只适合国内市场。第一次被人反对。估计不少朋友是从事私人银行工作的。之所以说它本质是销售工作，那是因为这个行业的收入大面上还是跟着卖了多少金融产品走的。只不过私人银行家的服务的确很多很高端，罢了。 -----分割线----- 在现实生活中，无论吹得多么天花乱坠，资产管理工作，管理的是资产组合，最常见的资产管理从业者就是基金经理；财富管理工作，顾名思义管理的是财富，实质上管理的是拥有财富的人，最常见的从业者就是各类理财经理和私人银行家，他们的工作本质是把金融产品销售给零售客户。如果把金融行业的产业链分级，那么资产管理业在上游，他们生产各类金融产品；财富管理业在下游，他们负责销售这些金融产品。虽然宣传的面上都说客户的利益为导向，实际上这两个行业各有各的特（cao）点（dian）。资产管理业在乎管理规模，财富管理业在乎产品销量。编辑于2014-10-02 9 条评论 weizhi pan，推荐微信公号difengxlicai。收起 canatone li、Dring Zhong、YYL 等人赞同啊，终于有一个和我的MSc. 所学相关的讨论了！ =====挖坑一天，发现没有多少脑残赞，开心ing，以下进入正题===== 在看到二爷的答案之后，我就评论过，这种对AM （资管）和WM（财管，妈蛋，有更好的翻译嘛？）理解是片面的。先清理一下缩写，AM = asset management, WM = wealth management, PWM = private wealth management, HNWI = high net worth individual, UHNWI = ultra high net worth individual, KYC = know your client, FOF = fund of fund. 谈资管，就应该对其资金的来源分类讨论，按照CFA 的分类，可以分为retail 和institutional。 retail 的话，就是大家熟知的证券投资基金，可以以unit trust 形式存在，也可以company 形式存在。国内的一般都是第一种，在这种业态的情况下，资方，也就是所谓买方的衣食父母，是retail investor，可以是我们这种屌丝买余额宝，也可以是牛逼的HNWI 买信托产品。这种业态的本质，就是积少成多，把资金聚合起来（money pool）由一个如@尹小二这样的

项目成本管理制度原则与措施

项目成本管理：制度、原则与措施项目成本管理水平不仅直接决定着项目的经济效益，而且最终影响到企业经济效益最大化目标的实现。因而加强项目成本控制是实现项目效益最大化的基本保障，是施工企业财务管理的重要组成部分。我们中铁十六局针对前几年存在的组织层次多，管理粗放，成本观念淡薄，费用开支无约束等问题，将项目部作为成本控制中心，以贯彻落实责任成本管理为切入点，在不断探索、努力实践的基础上，紧紧盯住影响成本控制的三个环节（责任成本预算、实际成本控制和预算与实际成本对比分析），狠抓成本费用组成的四项重点（劳、材、机、费），建立了五项制度，坚持了四项原则，采取了三条措施。几年来的实践表明，这些制度和措施对提高企业效益发挥了积极作用。1998年以来，我局在每年处理消化历史遗留问题数千万元的基础上，实现利润逐年攀升，由1998年的729万元增加到2000年的1316万元。一、五项制度（一）管理目标责任合同制。为满足业主对企业的合同要求，兑现投标承诺，我局在每项工程中标上场前，都要由局（处）党政主管与项目的经理及党工委书记签订《项目管理目标责任书》，把项目工期、质量、安全、上交款、经费开支等指标以合同的形式写进责任书内，并将项目总体目标分解为年度指标，在每年工作会议上与项目经理、党工委书记签订《年度项目管理目标责任书》。项目经理、党工委书记按上交款指标的一定比例，缴纳风险抵押金；项目经理每年向局（处）工作会议述职，报告年度

《项目管理目标责任书》的执行情况。局（处）依据《项目管理考核评比办法》，设定年度优秀、达标和不合格项目部三个级次，对工程进度、质量、安全、效益和文明施工等五个方面进行考核，按照得分情况实施奖优罚劣兑现阶段目标。项目完工时，依据项目上场时企业主管与项目经理、党工委书记签订的《责任书》，进行全面系统的考核与审计，落实《责任书》条款，兑现奖罚，对完成目标的项目领导人双倍返还风险抵押金；对完不成指标的项目领导人，除没收风险抵押金外，还规定在三年内不得担任项目主要领导人。实行管理目标责任合同制，规范了项目管理行为，加强了项目过程控制，提高了项目管理水平，激发了项目管理人员争优创优的积极性。（二）项目资源配置评审制。为了解决项目资源优化配置问题，每项工程中标后，局里依据合同条款、施工条件等，按照“五个到位”即“管理人员责任到位、生产要素配置到位、工程任务分割到位、项目管理目标到位、资金保障到位”和“四个适应”即“管理水平与工程需要相适应、技术力量与工程需要相适应、机械设备与工程需要相适应、资金保障与工程需要相适应”，对参加施工单位各项资源配置方案进行评审。对不符合“五个到位”、“四个适应”的资源配置方案及时给予优化调整，确保工程一开始就做到机构设置精干，组织方案最佳，资源配置最优，管理措施到位，把过去工程组织简单安排人、财、物，变为科学合理的量化考核指标体系。

怎样树立成本管理的理念

怎样树立成本管理的理念成本管理是指：企业生产经营过程中各项成本核算、成本分析、成本决策和成本控制等一系列科学管理行为的总称。成本管理一般包括成本预测、成本决策、成本计划、成本核算、成本控制、成本

分析、成本考核等职能。战略成本管理的形成和发展，是现代市场经济和竞争的必然结果。成本是决定企业产品或劳务在竞争中能否取得份额以及占有多少份额的关键因素，而影响成本的核心是企业的战略成本，而非传

统的经营成本。战略成本管理的形成和发展，是建立和完善现代成本管理体系，加强企业成本管理的必然要求。在现代成本管理中，战略成本管理占有十分重要的地位，它突破了传统成本管理把成本局限在微观层 z0b6e https://www.wendangku.net/doc/a811081013.html,

面上的研究领域，把重心转向企业整体战略这一更为广阔的研究领域，有利于企业正确地进行成本预测、决策，从而正确地选择企业的经营战略，正确处理企业发展以加强成本管理的关系，提高企业整体经济效益。

战略成本管理的形成和发展有利于更新成本管理的观念。在传统成本管理中，成本管理的目的被归结为降低成本，节约成了降低成本的基本手段。不可否认，在成本管理中，节约作为一种手段是不容置疑的，但它不是唯一的手段，现代成本管理的目的“应该是以尽可能少的成本文出，获得尽 z0b6e https://www.wendangku.net/doc/a811081013.html,

可能多的使用价值，从而为赚取利润提供尽可能好的基础”，以此实现成本效益原则。企业采用何种成本战略，取决于企业整体的经营战略和竞争战略，成本管理必须为企业整体经营管理服务。企业组织机构繁杂，办事效率低下，管理费用

2019《财富目标与财富管理》考试答案

财富目标与财富管理单选题 1 . 人们根据资金的来源、资金的所在和资金的用途对资金进行归类，这是（B）的表现。 A.过度自信 B.心理账户 C.时间偏好 D.认知偏差 2 . 根据美林投资时钟理论，过热阶段最好的资产选择是（B）。 A.现金 B.债券类资产 C.大宗商品 D.股票 3 . 投资者在信息不确定的情况下，行为受到其它投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这是（B）的表现。 A.心理账户 B.羊群效应 C.过度自信 D.损失厌恶效应 4 . 根据经济周期的不同阶段选择合适的资产配置方案，依据的是（C）。 A.生命周期理论 B.帆船理论 C.美林投资时钟 D.行为金融学 5. 下列不属于财富积累期的投资者的特点的是？（D） A. 通常较为年轻 B. 可能有相对稳定的收入来源 C.衣、吃、住、行等支出占收入比例较大 D.生活费主要来自社会保障金和之前的投资收益

6. 以下属于财富管理中期目标的是（B）。 A.休假 B.按揭买房 C.存款 D.遗产继承多选题 1 . 根据美林投资时钟理论，经济周期可以划分为（ABCD）等阶段。 A.衰退 B.复苏 C.过热 D.滞涨 2 . 生命周期理论认为人的一生可以分为（ABC）等阶段。 A.财富积累 B.财富巩固 C.财富消耗 D.财富转移 3 . 以下哪些特征属于财富积累期投资者特点（ABCD）。 A.有相对稳定的收入来源 B.衣、吃、住、行等支出占收入比例较大 C.对短期资金的需求相对较低 D.具有较长的投资周期，可承受较多短期波动 4 . 财富管理的基本流程包括以下步骤（ABCD）。 A.客户需求分析 B.风险承受能力评估 C.大类资产配置建议 D.基础资产组合构建 5. 基础资产组合需要持续动态调整，主要参考以下因素（ABCD）。 A.经济周期波动

标准成本管理

标准成本管理标准成本作为一种成本控制方法。体现科学管理的基本思想。主要解决管理体制、管理方法和手段等方面的问题。在日常管理中。使用标准成本控制和调节实际的经济活动是一种有效的手段。从管理的角度来看，增强成本控制要比单纯实行成本计算更为重要。标准成本系统至今仍是实现成本控制的有效方法。而且它的形成与发展也标志着从原始意义上的成本计算向成本管理方向更迈进了一步。一、标准成本的定义标准成本是指根据已经达到的生产技术水平，在正常经营条件下理应发生的成本。因而是一种预定的目标成本。以标准成本为基础。把实际发生的成本与标准成本实行对比，揭示出成本差异。使差异成为向人们发出的一种“信号”。以此为线索实行分析研究。企业能够进一步分析差异形成的原因和责任。并据以采取相对应的措施。发扬成绩。克服缺点。实现对成本的有效控制。二、标准成本的制定其基本内容是：依据材料、人工、费用消耗标准和价格标准，制订各生产阶段的标准成本，并用于成本管理的全过程。在企业内部，它是各车间实现“等价补偿”的价格尺度；在企业外部，它是制订产品销售价格的最低界线。标准成本是由会计部门会同采购部门、劳动工资部门、行政管理部门、技术部门及具体生产经营部门等相关责任部门，在对企业生产经营的具体条件实行认真分析研究的基础上共同制定的。在制定过程中。应吸收负责执行标准的职工参与各项标准的制定。在制订标准成本时。一些成本项铟需要确定其数量标准和价格标准，两者相乘后得出成本标准。即：成本标准=用量标准X价格标准，用量标准包括单位产品直接材料消耗量，单位产品直接人工工时等标准用量。在制订时，主要由生产技术部门主持制订。并吸收执行标准的部门和职工参加。价格

成本管理-第一章工程成本管理概述精品

工程成本规划与控制课程教案

第一章工程成本管理概述（2学时）一、本章教学目的通过本章的学习，让学生对工程成本管理的理论体系有一个总体的把握，让其明确本课程学习的预备知识及学习的方法，并让其了解该学科的发展历程及最新的发展动态，开阔他们的视野。二、本章教学重点本章的重点是工程成本管理发展历程和工程成本管理的基本原则。三、本章教学内容（一）工程成本的基本概念 1.工程成本的定义成本就是为达到一定目标（如生产产品等）所耗费资源的货币体现。工程成本则是围绕工程而发生的资源耗费的货币体现，包括了工程生命周期各阶段的资源耗费。工程成本通常用货币单位来衡量。 2.工程成本与造价、投资和费用的关系（1）工程成本与工程造价的关系从英文翻译来看，成本和造价都可以用COST表示。但在国内的工程实践中，成本和造价还是有区别的。区别主要体现在概念性质不同和概念定义的角度不同两个方面。造价除了包括成本，还包括创造出来的利润税金，即造价是成本、税金及利润之和，但狭义的造价与成本的概念时等同的。共同点则主要体现在两者构成上有相同之处、两者均影响项目利润。因此，在很多地方两者是混用的。（2）工程成本与工程投资的关系投资与成本均是为达到一定目标而发生的支出，二者之间的界线在某些情况下是较模糊的，在一定情况下可以相互转化。（3）工程成本与工程费用为了避免提到立场，而是纯粹探讨管理本身的方法，有的人提出“费用”一词，认为费用是一个较中性的词，脱离立场，不过分强调业主或承包商，只是强调完成工程的必须的付出。比如九五优秀教材《国际工程项目管理》一书中，将PMBOK知识体系的“COST MANAGEMENT”翻译成“费用管理”。因此，在本课程中，成本和费用是等同的。 3.与成本相关的概念（1）静态投资静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目

企业成本控制论文剖析

企业成本控制调查随着近年来国内经济形势的变化，国内原材料价格普遍上涨等一系列因素对国内民营制造企业造成巨大的冲击。本文首先分析以制造企业为代表的民营企业内部存在的具体问题，并针对成本因素从控制与管理的角度研究了我国民营制造业。当前，我国民营制造企业面临的形势颇为严峻，原材料大幅度涨价等难题已经让我国不少中小企业经营困难，甚至正面临停工或倒闭的危险。鉴于此，本文基于成本控制的视角，通过构建成本控制体系的方法对我国民营制造企业如何降低产品制造成本，平稳度过中国制造的寒冬进行了分析与研究。一、当前我国民营企业所遭遇的外部生存压力（一）原材料价格上涨近年来，随着中国经济的快速发展，中国在石油、钢材、铁矿石、铜等初级产品的消费需求巨增。由于国内资源的匮乏，初级产品的巨大需求不得不通过大量进口满足，从而造成大量相关产品价格大幅度上涨。统计数据表明，由于全球铁矿石价格上涨65%，国内钢铁业生产成本2008年将上升20%以上。截至2008第一季度，国内钢材平均价格已上涨到每吨5300元左右，比去年全年平均价格上涨了600元左右。受此影响，机械制造、汽车、造船、家电、房地产等产业无法消化原材料上涨带来的压力，竞相提价。（二）银行贷款利率上升

相对于民营企业对我国国民经济的贡献，其获得的金融支持相对不足，融资难一直是制约民营企业发展的瓶颈。尤其是今年以来，受多种因素影响，很多银行倾向于支持安全系数较高的非民营企业，银行贷款利率一再上升，一定程度上增加了民营的融资难度，使民营企业融资状况雪上加霜。目前央行一年期的贷款基准利率为7.47%，而企业拿到贷款的实际利率往往要比基准利率高20%—30%左右。民营企业无法筹集到足够的资金，导致企业资金不足，原材料无法购入。（三）人民币升值由于人民币对美元的升值,大部分以出口为主的民营制造企业从签订合同到出口，收汇时间跨度大，受汇率波动的影响大。人民币升值加速意味着以美元计价的出口企业利润会直接遭受汇兑损失，2008年人民币对美元在一季度就升值了4%。出口企业的成本压力在上升，利润率明显下降，出口产品的价格优势减弱。二、当前我国民营制造企业所面临的内在成长危机当前我国民营制造企业面临外部压力从而暴露出许多问题，这些弱点使得我国民营制造“危机四伏”。我国民营制造企业内在不足归纳如下：（一）产品技术含量较低，缺乏技术创新目前，我国民营企业尚未成为自主创新的重要主体，企业技术创新活动中存在诸多问题和矛盾。我国民营企业的技术创新活动首先是缺乏科学有效的人力资源激励、培养和管理机制，从而导致人才的流

【天风原创】财富管理业务篇券商资管业务与基金专户业务比较

【天风原创】财富管理业务篇券商资管业务与基金专户业务比较作者：张晨晟（现任职于天风证券上海资产管理分公司策略投资部，主要负责固定收益类组合的资管产品成立与管理，曾任职于爱建证券、申万菱信基金。）中国财富管理市场迅速发展，由于中国目前仍属于分业监管，财富管理市场的机构主体与全球其他市场的分类存在较大差异，中国财富管理市场总体分为银行理财、券商资管、公募基金（公募基金与基金专户）、私募基金、信托产品等等形式。笔者尝试将从业中相继从事的基金专户、券商资管等模式进行梳理比较，以期为客户提供更好地产品与服务。 1概念梳理券商资产管理业务：证券公司为单一客户提供资产管理业务的称为定向资产管理业务。证券公司同时为多个客户提供资产管理业务的称为集合资产管理业务。证券公司针对客户的特殊要求和基础资产的具体情况，设定特定投资目标，为客户提供的资产管理业务称为专项资产管理业务。基金专户：基金公司为单一客户或特定的多个客户管理资产的为特定资产管理业务。基金公司资产管理计划投资于未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利或中国证监会认可的其他资产的称为专项资产管理业务。总结：为方便券商资管及基金专户

开展业务，两者设立产品均采取备案制，产品成立后，5个工作日内向中国证券基金业协会备案即可。（原备案机构中国证券业协会、中国证监会现统一改为中国证券基金业协会）在产品成立的便捷度上，券商资管与基金专户不相上下。 2资产形式券商资产管理业务：定向资产管理业务：客户委托资产应当是客户合法持有的现金、股票、债券、证券投资基金份额、集合资产管理计划份额、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品或者中国证监会允许的其他金融资产。集合资产管理业务：只能为货币资金基金专户：特定资产管理业务：法规中为明确具体资产形式，但就法规上下文理解，应为货币资金。总结：定向资产管理业务的出资方式更为灵活，但目前市场上普遍接受及采用的仍是货币资金出资的方式，对券商资管而言，目前均不具备优势。3准入门槛及设立条件券商资产管理业务：定向资产管理业务对单个客户的资产净值要求为不得低于100万元人民币。集合资产管理计划的合格投资者累计不得超过200人，单个客户参与金额不低于100万元人民币，其中：个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。集合资产管理计划投资者不少于2人，募集资金不少于3000万人民币，不大于50亿人民币。基金专户：特定资产管理业务：1）

管理的基本概念及解读

---管理的基本概念及解读--- 本无意在重点研究企业权力的内容中去赘述管理的基本概念，毕竟对于大多数读者而言，在多年的工作或一定的阅读量背后都会对弗雷德雷克-泰勒、亨利-法约尔、罗伯特-欧文、埃尔顿-梅奥、麦格雷戈等大师们不再陌生，即使是非管理职业或对管理无兴趣的普通读者，也会对彼得-德鲁克、彼得-圣吉甚至对弗洛伊德有所耳闻或有所了解，这些大师们虽身份多重，有的是工程师、有的是心理学家、社会学家、文学家等等，但是对管理学的演进和发展都通过各自领域的多维度研究和创造性的观点做出了开创性的卓越贡献，永远值得被后人尊为学界的大师。比如，现有的管理学基本架构是源于亨利-法约尔的计划、组织、指挥、协调、控制的管理职能定位基础上的，正是有了这个一，即基础，后来的五十年代中期加利福尼亚大学洛杉矶分校的两位普通教授，哈罗德-孔茨和西里尔-敖堂奈才得以通过将五种职能作为教科书的基本框架而扬名于世。笔者总结了大师们不同的共性，比如，专注，仅此一点使众多学者或研究者都无法望其项背。比如，耐心，很多人研究出不了成果很大程度上是缺少耐心，有耐心才会有冷静的思考，熟悉研究的都知道很多人害怕现场调研，因为不但面临很多不确定的因素，比如，各种风险，更重要的是研究成果赖以支撑诸多数据的获取意味着庞大的工作量，外人一般很难真正感觉到这一点，因此，对于追求效率的企业家来说一般无法理解高昂的咨询费用和旷日日久的时间是如何产生的也就不奇怪了。但是，研究大师们的思想只是手段，是过程而不是结果，毕竟在大师背后，我们更应该反思这些辉煌的成果如何不至于成为仅仅停留在书本或文献中的论断，而是能结合实践逐步完善和丰富，这才是大师们呕心沥血、不辞劳苦的初衷。比如，早期科学管理之父泰勒的理论观点就是来源于一间工厂的管理实践，更重要的是泰勒多年精心的观察和跟踪记录，这一点一般容易被忽略，更遗憾的是国内学界和企业界仅仅将这套理论机械的引进，并没有在实

浅析企业的成本控制分析论文提纲

浅析企业的成本控制分析论文提纲 The following text is amended on 12 November 2020.

某企业的存货管理分析论文提纲一、选题的目的和意义成本在企业的营运过程中扮演着重要的角色，同时它也是体现企业管理水平的一项综合指标。在今天大多数行业尤其是制造业产能过剩，市场竞争日趋激烈的现状下成本控制工作的好坏更是关系到企业的命运。做好成本控制不但可以提高企业的管理水平，同时也可以增加企业的市场份额和盈利能力。自2008年以来，在经济危机的影响下，我国的制造企业面临着内忧外患的双重压力，国外市场萎缩，而国内的生产要素市场的成本在进一步加大，企业面临着涅磐重生的机遇选择，加强自身的市场竞争力已经刻不容缓，所以，成本控制重新被企业提升了高度，加强企业的内部控制，特别是企业的成本管理中的成本控制，成为了企业生存和发展的首要选择。基于此，本文通过选取一个典型的中国制造业公司，以企业的现实实例进行深入细致的分析，来揭示企业成本控制在企业成本管理、战略决策中的重要作用无疑具有一定的实际意义和理论意义。二、论文的研究方法和目标本论文的研究方法主要有以下三种： 1、案例研究法。通过对某制造公司的案例研究，进一步了解成本控制在企业中的影响和作用。 2、调查法，通过对成本控制的相关书籍和科研资料的研读、借鉴，增强个人的理论学习。 3、数据分析法，通过对该企业的采购成本、生产成本、营销成本和服务成本等数据进行分析，来对该企业进行成本控制分析。本论文最后的研究目标有以下三个：第一，揭示企业成本控制的方法，揭示成本控制在企业中的作用；第二，通过对案例公司的分析，找出成本控制整体存在的问题，给出建议；第三，通过论文得出的结论，给其他企业的成本控制提供参考和借鉴。三、论文主要内容本论文的主要内容主要分为以下几个方面：

我们需要一个强大的财富管理行业郭树清

郭树清（2012年6月7日）各位代表、各位来宾、同志们：经过一年半的精心筹备，中国证券投资基金业协会正式成立了。首先，我代表中国证监会向长期以来支持协会筹建的国务院各部门和北京市各有关单位表示衷心的感谢！向基金业协会的全体同志表示热烈的祝贺！ 1998年春天，我国的第一只证券投资基金诞生。短短14年里，中国的财富管理服务蓬勃发展起来。从封闭式基金到开放式基金，从信托计划到银行理财，从投资连接保险到天使基金和阳光私募，从各种各样的资产管理公司到林林总总的另类投资项目，都显示出勃勃生机，中国的金融业也因之而五彩缤纷、熠熠生辉。截至2011年底，证券投资基金资产净值万亿元，银行理财产品余额达到万亿元，信托资产万亿元，保险资产万亿元，各类创投与私募股权投资万亿元。然而，我们的财富管理行业总体上还处于幼年时期，不仅远远未能满足市场的需要，而且自身也存在种种的缺点与不足。比如，产品设计针对性不强，行业分割还比较严重，监管标准不尽一致，对投资者保护的制度安排存在缺失等等。总之，前述各个领域都遇到严峻的挑战，同时也蕴藏着巨大的潜力。一、发展财富管理对经济转型具有根本意义首先，这是提高我国经济效率的需要。中国是世界少有的储蓄大国，截至今年4月底，全部本外币存款余额达到万亿元。但是，储蓄向投资的转化还不够顺畅、不够理想。中小企业、“三农”、教育、医疗、文化及其他民生服务领域，资金都十分紧缺，但制造业、重化工业、矿业、能源交通等领域，投资冲动却非常强烈，出现了较为普遍的产能过剩。中小企业多、融资难，民间资本多、投资难的“两多两难”问题突出。这说明，我国经济中存在比较严重的资源错配和资源浪费。国内外经验表明，专业的财富管理，能够以市场化的方式，把社会资本集中起来，在实体经济不同领域和企业发展的不同阶段进行资本的优化配置，从而把资源引导到国民经济最需要和最有竞争力的环节。例如，天使基金、风险投资可以培育创意、鼓励创新，股权投资基金可以帮助企业把特有的

财富管理案例分析

1、经检视，如其资产达标，财富管理部可以给陈大文、陈春、陈夏、陈秋及先生、陈冬及先生开户；在开户、交易及销售产品的过程中需注意做好投资合适性工作：主要包括了解客户、交易前、交易后、及定期检视。开户前需了解客户的财政状况及资产净值、投资目标及风险承受能力、投资期及现金需要、投资知识及经验、衍生工具知识、年龄及教育程度、居住地、总体客户风险类型。交易前需检视专业投资者资格：不少于800万港币（或等值外币）投资组合证明、方可购买债券、基金、结构性产品。产品销售注意事项：跨境限制：若干产品不能向内地居民销售（H股新股申购、CNY挂钩产品等）、在内地境内不能推介、销售证券。产品风险配对：客户风险评级≥产品风险评级弱势社群客户提示：陈大文年纪大于65岁，需做特别提醒产品教育、资料提供、利益披露交易：交易过程中资金、集中度、交易指引、风险警示、年度检视等。 CRS：（Common Reporting Standard）“共同申报准则” CRS的提出者是经济合作与发展组织，也就是OECD（经合组织）。而概念是来自美国的美国海外账户税收遵从法（FATCA）。CRS旨在推动国与国之间税务信息自动交换，加强全球税收合作提高税收透明度，打击利用跨境金融账户逃避税行为。哪些信息会被交换：覆盖的海外机构账户：几乎所有的海外金融机构，包括银行、信托、券商、律所、会计师事务所、提供各种金融投资产品的投资实体、特定的保险机构等。覆盖的资产信息：存款账户、托管账户、有现金的基金或者保险合同、年金合约，都要被交换。覆盖的个人信息：你的帐户、帐户余额、姓名、出生日期、年龄、性别、居住地，都要被交换。如客户想做更深入的了解，建议联系会计师。需做好辨别客户的税务身份（以是否在当地居住满183天为标准，以客户自行告知）陈大文（中国税收居民）春（加）夏（美、非CRS会员、账户只能做定存）秋（中国、无特别表述）冬（港）

企业成本管理优秀论文

企业成本管理优秀论文成本管理是对经济活动过程所发生的成本进行有组织有系统地预测、控制、分析和考核一系列科学管理工作。以下是我整理的企业成本管理优秀论文，欢迎阅读。任何企业只要树立起成功的成本管理理念，就能在日趋激烈竞争的环境下始终保持较高的赢利水平。在讲这个问题之前，我们先要明确“成本”的概念：成本是指为了达到特定目的所失去或放弃的资源。这里的“资源”不仅包括作为生产资料和生活资料的天然资源，还包括经过人类加工的物质资源以及人力资源。“特定目的”是指需要对成本进行单独测量的任何活动，也就是成本对象，例如一件产品、一项设计、一项服务、一个客户、一种商标或一项工作计划。“失去”是指资源被消耗，例如材料在生产中被消耗掉、设备在使用中被磨损等：“放弃”是指资源交给其他企业或个人，例如用货币支付工资或加工费等。我们目前企业成本管理的现状如下：企业价值补偿不足。因为生产资料价格不断上涨，使企业资产价值流失严重，价值补偿不足，而且企业一般物流管理失控，能源的浪费比较严重。产品损失成本增加。企业的生产设备、工艺技术陈旧落后，原材料质量不好，运输管理不善以及生产过程中产生大量次品、废品造成的质量损失惊人。企业成本信息核算失真。成本核算不实，一方面是核算人员思想上不重视，另一方面为达到某一目的进行人为调节成本数字，潜亏严重，企业虚盈实亏。这里我举一个中小企业成本控制成功的例子。该公司是一个不足20人的小

企业，但它能在电子产品的激烈竞争下始终保持较高的赢利水平，与其财务理念有很大关系。其管理理念是： 1、成本控制有张有弛成本控制是许多中小企业所普遍重视的，但成本的节约应该是一种有取舍有度的节约。为了节约人员的开支，该公司对成本的控制采取了不同情况不同对待的方法。对于少量的终极用户安装业务，多采用临时聘请熟识的工程队；对于机器的日常小规模维护，则采用对业务人员进行普及技术培训的方法；而针对高端机器的紧急修理则采取和上游厂商签订维护协议的方法。中小企业应树立不断通过技术创新来降低产品成本的观念。以技术创新促进成本管理，从短期看，技术改造需要投入，开发新产品也需要投入，这都是增加成本的因素。但从长期看，它所带来的增利因素要大于其投入的成本因素。 2、人人参与财务管理这个公司财务部有4名会计。虽然公司的会计人员很少，但他们的财务工作却对整体公司的运作起了强大的约束作用。南京仁杰电子公司推行的是“人人参与财务管理”的模式。在公司的走廊以板报的形式，由财务人员每天按照合同的具体条目更新现金回收状况。于是业务人员经常来查对，主管也可以通过它来获得对二级经销商回款情况的估计。这样，每个人都可以从这里获得重要的信息。在公司，应收账款在收回前只不过被看成是一项市场费用，如果还没有收到货款，就不能算销售已经完成，也没有客户满意度而言，当然也不会给相应的销售人员支付佣金。“人人参与财务管理”的模式，极大地调动了销售人员的积极性，杜绝了销售人员只管签订合同而不管实际收款的情况。 3、重视存货管理

成本管理任务计算题答案完整版

成本管理任务计算题答案 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

1.某车间生产甲、乙两种产品，共耗原料2000千克，单价20元，原料费用合计40000 元。本月投产甲产品300件，乙产品200件。甲产品单位消耗定额10千克，乙产品为25千克，要求采用材料定额耗用量的比例分配材料费用。答：材料费用分配率=40000÷（300×10+200×25）=5 甲产品应分配负担原料费用=3000×5=15000元已产品应分配负担原料费用=5000×5=25000元 2. 某种产品经两道工序完成，原材料随加工进度陆续投入。原材料消耗定额为：第一道工序70%，第二道工序30%。月末在产品数量为：第一道工序300件，第二工序300件。该月完工产品140件。月初和本月发生的费用为：原材料费用2900元，加工费用1350元。要求：（1）计算该种产品两道工序的完工率。（2）计算该种产品月末在产品的约当产量。（3）按约当产量比例分配计算完工产品和月末在产品的原材料费用和加工费用。（4）计算完工产品和月末在产品的成本。答： 1、完工率：70%×50%=35% 2、第二工序：70%+30%×50%=85% 2、约当产量：第一工序300×35%=105（件）第二工序：300×80%=255（件） 3、原材料费用分配率=2900÷（140+360）=元（件）完工产品材料费用=140×=812元在产品材料费用=360×=2088元加工费分配率：1350÷（140+360）=元（件）完工产品加工费=140×=378元在产品加工费=360×=972元 4、完成产品总成本=812+378=1190元在产品总成本=2088+972=3060元

《浅析某企业的成本控制分析》论文提纲

C12022财富管理系列课程之二投资组合管理和久期90分

1。以下哪个因素不会影响投资久期 A现行利率 B票面价值 C息票利率 D到期时间 2。如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（） A82.64美元两年之后值100美元 B82.64美元是两年之后的100美元的久期 C如今的100美元两年后值82.64美元 D82.64美元两年之后值100美元 3。10年期，息票利率为12%的债券，其久期要（）10年期、息票利率为5%的债券 A长于 B差不多等于 C完全等于 D短于 4。下列关于免疫策略错误的是 A免疫策略更关注投资组合的到期期限 B免疫策略更关注投资组合的久期 C可以使投资者免受利率温和波动的影响 D投资者的投资期限与投资组合的久期相同 5。如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（）之外的投资组合 A10年零息债券 B股票和债券的各种投资组合，久期为10年 C两种久期均为10年债券的投资组合 D债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年 6。以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化（） A选择退出股票市场 B选择较低息票债券代替高息票债券 C选择久期和投资期限相匹配的债券 D选择到期时间和投资期限相匹配的债券 7。关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（） A。为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券 B。通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合 C。不同久期的资产可以在不同帐户间自由转换

D。不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期 8.将来所得利息不能按照原始利率再投资的风险被称为（） A不可预见的风险 B再投资风险 C风险容忍度 D低风险 9.投资组合1：面值=500万美元；久期=7年；面值=1200万美元；久期=12年。根据以上投资组合信息。下列哪种说法是不正确的？ A两项投资组合的总价值为1700万美元 B投资组合2约占整个投资组合总价值的71% C投资组合1约占整个投资组合总价值的45% D整个投资组合的久期为10.5年 10.阶梯式投资组合可以（） A通过延长投资组合的到期时间，延长投资组合久期 B不会影响投资组合久期 C缩短投资组合久期，降低再投资率 D延长投资组合的平均到期时间

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