保险公司解决信息不对称的对策

题目：保险公司通过什么样的制度组织形式，来解决保险人和被保险人的信息不对称和降低风险？

一、保险业的“逆向选择”与“道德风险”

“逆向选择”在经济学中是一个含义丰富的词汇，它的一个定义是指由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

道德风险是80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。

“逆向选择”的产生是由于在交易以前，买卖双方无法得到对方的完全信息而产生的。而“道德风险”则是在市场交易以后，由于交易一方无法观测到另一方的行为而影响了交易的结果。

二、对于信息不对称保险业应该采取的对策

由于信息不完善以及隐藏行为造成的外生性，即高风险行为对低风险行为的不利影响，市场机制无法产生资源的最优配置。一方面低风险保险市场消失；另一方面由于保费太高，体弱多病，伤残者无力购买保险，因此影响全社会的劳动生产率。另外，依据斯蒂格里茨和罗斯柴尔德的论断，这种保险客户的自我筛选过程，即低风险客户的退出，高风险客户的涌人，使得保险费不断地上涨，高风险客户的进一步取代低风险客户，这一过程从理论上会持续到保险市场完全崩溃为止。因此，如何解决信息不对称造成的“逆向选择”和“隐藏行为”成为发展保险业，维持人们生活、工作正常运行的重要问题。

1．搜集更多的信息。保险公司在接受投保时，应当注意搜集更多有关投保人的信息，对不同的群体规定不同的保费。例如：出售医疗保险的保险公司应该对投保者的身体状况进行调查，要求出具医生的证明。对身体状况良好的人群要降低保费，以吸引他们来投保；对于身体状况较差的人群可以适当提高保费。而对于已患重病的人群甚至可以拒绝承保。出售汽车保险的公司则可以根据投保人的年龄、婚姻状况、职业、汽车的防盗装置，特别是居住的区域以及投保人的驾驶记录来确定保险费。搜集更多的信息可以缓解信息不对称的情况，从根本上解决“逆向选择”和“道德风险”。但是搜集信息是有成本的，这种成本从很大程度上限制了公司的信息搜集工作。并且有许多当事人的行为是保险公司很难观测到的。

2．发展顾客关系，鼓励客户介绍新的顾客。通过优质服务，提高顾客的满意度和忠诚度，以获得顾客介绍。这不仅可以大大降低促销成本，而且，由于客户与被介绍的顾客往往是在共同的参照群体(相关群体)，具有一定的同质性，所以获得的顾客风险相对较小。也在一定程度上可降低信息不对称和审查成本。保险企业还可以同介绍者建立长期的关系，当被介绍的客户表现优良，可对介绍者适当奖励，鼓励客户继续介绍新的优质顾客，、

3．采用风险分摊制度。保险公司在推出险种时，可以规定：发生损失时，一定的比例由保险公

司承担；剩下的比例则由投保者自己承担。这样将风险是否发生与投保人的自身利益结合起来，为投保人做好预防措施，防止风险的发生提供了经济上的动力，从而有效地减少投保人的冒险行为，防范“道德风险”。

4．利用“声誉”机制。保险公司在承保时规定如果投保人或者投保单位在一年或更长的时间里没有发生风险意外，在投保人或单位下一期投保时则可以认为其具有良好的声誉而适当降低其保费。根据博弈论的观点，博弈双方在经过多次博弈后，会发觉良好的声誉可以给自己带来好处，便会尽量维护已建立起来的良好声誉。投保人为维持自己良好的声誉，以继续享受保险公司的优惠，便会购置安全系统，保证财产、个人安全等：近年来，保险公司在确定医疗保险费用时，逐步采取一种“经验定位”的方法，即用企业过去一年中花销的医疗费用来决定企业要支付的保险费，这便是利用声誉机制的一种方法。

5．通过政府、法律强制购买。由于存在不对称信息以及由此产生的“逆向选择”问题，使得一些政府行为和法律手段成为必要。通过政府强制企业和个人购买某些种类的保险，如医疗保险、汽车保险等，无论是对高风险类型投保者，还是低风险类型投保者都是有利的。政府的强制购买，使投保中增加了大量的低风险类型客户，而这对于保险公司而言，客户的风险概率大大地降低了，于是保险公司就可以降低保费，直到低于低风险投保者愿意负担的价格为止。在这种情况下，对于高风险客户而言，保险费的降低可以节省开支，无疑是一件好事；而对于低风险客户而言，保险费不再高得无法接受，完全可以通过投保而保障自己的工作和生活。因此，通过政府、法律手段强制所有或有关企业、个人购买某些类型的保险从本质上讲，对保险公司、高风险投保者以及低风险投保者会产生一个“共赢”的结果。

应当指出的是，保险公司经营管理面临的信息不对称及其带来的代理问题是永恒的，信息不对称的存在使得公司运行的各个方面都不能达到最优状态，而任何针对性的策略都只能尽量抑制和减轻不对称信息对保险公司经营管理的束缚。因此，要完全解决股份制寿险公司中存在的多重代理问题，还有待于社会各界对信息不对称状态下保险市场的行为规律进行深入和持续的研究。

信息不对称与金融风险问题探讨

信息不对称与金融风险问题 [摘要]从信息经济学的角度看，信息不完全和信息不对称导致了金融风险，显著地降低了金融市场的运作效率。金融中介和金融制度在处置信息不对称以及由此而引起的逆向选择和道德风险问题上具有卓有成效的作用。信号传递、激励相容约束和其他制度安排在改变信息机制、强化风险控制方面具有重要作用。 从信息经济学角度来说，金融风险源于交易信息的不完全和不对称。信息不完全和不对称是紧密相连的，永远达不到绝对完全和对称的状态，即信息不完全和不对称是常态，金融风险是必须面对的。 一、信息经济学中的风险描述 信息经济学认为风险是由于不确定性（uncertainty）而引起的可能性；相应的，金融风险就是人们在筹集和运用资金的活动中由于不确定性而遭受损失的可能性。风险概念的核心是不确定性。不确定性是客观存在的，人们进行经济决策时不可能知道一切相关知识，更不可能准确地预见未来，这就决定了人们从事任何经济活动都会面临风险。然而，风险是可以减少的，减少不确定性就可以减少风险。根据申农的信息论，信息就是用来消除某种不确定性的东西。所谓不确定性实质就是一种信息不完全的状态，如果信息增加，不确定性就会减少，风险程度也就相应降低。 显然，不完全信息与风险有着本质的联系，或者说，不完全信息就是风险形成的根本原因。在经济交易行为中，根据交易双方在信息占有方面地位的不同，我们可以将不完全信息状态区分为信息对称和信息不对称两种情况。

在金融风险中，利率风险、汇率风险、国家风险等都属于对称信息条件下的风险。因为一般来说，影响这些风险的变量（利率、汇率、国家政策等）人们都不能事先得知，而只能在市场上共同观察到。以利率和汇率为例。正常情况下交易双方都不可确切预知未来市场价格的变动方向（从而占据信息优势），而只能根据公开的信息和市场供求状况作出预期，因而信息对称。利率和汇率的波动有可能给某一方带来风险，但这种可能性对金融交易双方来说是对等和公平的。在证券市场风险中，系统风险也属于对称信息条件下的风险，其中的风险因素包括政策、政治事件、经济周期、自然灾害等。正常情况下，这些信息变量在市场参与者之间的分布是均等的，因而市场参与者面对的风险水平也是一样的。 然而，现实是，这种信息对称是相对的，信息不对称才是绝对的。以金融市场上的政策风险为例，由于我国金融体系预算软约束、体制漏洞严重、立法执法滞后，本应在政策信息对称的环境下进行的金融活动，往往由于一部分市场主体，尤其是银行、证券公司、上市公司通过不正当渠道事先得知政策动向，使交易性质发生逆转，成为不对称信息条件下的交易，这时拥有信息优势的一方能够利用重大信息公布的时间差操纵市场，进行内幕交易，将风险转移给市场交易的另一方（主要是处于信息劣势的中小投资者），使其承担额外损失。正是认识到这一点，本文才将信息不对称条件下的金融风险及防范作为探讨的重点。 二、信息不对称条件下的金融风险及实证分析 在现实经济生活中，从事交易活动的双方针对交易对象以及环境状态的认识是很难相同的，其本质原因在于社会分工和专业化。因此，人们对与自身相关的信息的占有量总是多于他人，即信息不对称。信息不对称的含义有两点： （1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的。例如，在银企关系中，企业对自身经营状况、前景以及偿债能力的了解显然比银行清楚；在证券市场上发行股票和债券的企业了解自身财务状况、资金投向及收益等信息，而投资者所知甚少。 （2）交易双方对各自在信息占有方面的地位是清楚的，处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布，并据此对市场形成一定的预期。例如，银行不能确切知道每个企业的清偿能力，但能估计所有企业还贷的可能性，从而预见贷款的风险水平。

电子商务市场中的信息不对称及对策研究

中国网络大学C H I N E S E N E T W O R K U N I V E R S I T Y 本科毕业设计(论文) 院系名称：计算机学院 专业：通用专业 学生姓名： XXXXXXXXXXXXXX 学号：123456789 指导老师： XXXXXXXXXXXXXX 中国网络大学教务处制 20XX年XX月XX日

题目：电子商务市场中的信息不对称及对策研究 摘要：如今电子商务市场发展迅猛，但由于电子商务交易的便捷性与开放性，引发了其信息的不对称性，这种信息不对称性表现在两个方面：逆向选择、道德风险，导致的后果是：低质量产品驱逐高质量产品、需求缺口与供给过剩、不公平竞争和不公平交易，不利于电子商务市场更好更快的发展，为解决该问题，我查阅参考了相关文献，对该问题进行研究分析，并从建立健全电子商务立法、加强信号传递与信息甄别、建立信用评价机制，形成诚信交易的氛围这三个方面出发，结合我国电子商务市场发展的现状，做出相应的对策，尽可能的考虑各方利益，建立更加完善的机制，来改善电子商务中的信息不对称问题，让我国电子商务的发展快速走向世界前列。 关键词：电子商务；信息不对称；解决对策 一、引言 随着社会的进步，信息技术和网络的发展是相当快的，电子商务作为市场 经济环境下的一种新型的交易手段近年来得到迅猛发展。电子商务市场交易的 简便性与开放性，在信息的传播、获取和交流方面以及交易成本上都比传统市 场有强大的优势，从而为商业活动带来了高效率。电子商务其在线交易匿名的 形式、交易者身份识别、信誉机制的设计以及采用数字形式传递商品信息的新 型信息传播渠道特点，正是这些电子商务自身的特点，使信息与事物分离、商 品与售卖网分离以及交易者与物理空间分离，最终导致了买卖双方信息不对称 引发了逆向选择和道德风险，影响了电子商务市场的发展以及相关当事人的利益。文中将结合我国电子商务市场的实际对交易中出现的信息不对称问题进行 进一步提出对策。 二、基本原理 信息不对称就是指相互作用的主体之间就某一事物信息的掌握在量上处于不对称的状态。信息的不对称可以从两个方面划分：一是非对称发生的时间，二是非对称信息的内容。从非对称发生的时间上划分，信息不对称发生在交易双方

金融市场学难点知识点

金融市场学难点知识点 1、分析金融监管的必要性。 金融业属于资本密集型行业，容易造成自然垄断。这种高垄断很有可能导致金融产品和 金融服务的消费者付出额外的代价，因此，政府从金融产品的定价和金融业的利润水平方面对金融业实施监管应该是有理由的。 另外，由于金融产品或者证券产品的信息特性，使得金融产品或者证券产品的交易双方 之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。因此，上市公司或者金融产品发行者的信息披露制度就成为证券监管和金融监管中不可或缺的组成部分，成为证券 监管制度的核心，世界上任何一一个国家的证券法规都赋予上市公司某种持续性信息披露 的义务，即上市后的股份有限公司负有公开、公平、及时地向全体股东披露一切有关其公司重要信息的持续性责任。 最后，虽然个别金融产品或者证券产品的消费效用为购买该金融产品或者证券产品的 个别消费者所享用，是一种私人产品。但是，由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用，却具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者(即投资者)的 利益，因此，可以把金融产品或者证券产品的综合效用看成是一种公共产品。因此，对这种带有公共产品特性的金融产品实施必要的政府监管是完全符合经济学原理的。 2、股票的发行方式一般可分为公募和私募两类公募是指向市场上大量的非特定的投资 者公开发行股票。 其优点是：可以扩大股票的发行量，筹资潜力大；无需提供特殊优厚的条件，使发行人具 有较大的经营管理独立性；股票可在二级市场上流通，从而提高发行人的知名度和股票的流动性。其缺点有：工作量大，难度也大，通常需要承销商的协助；发行人必须向证券管理机关办理注册手续；必须在招股说明书中如实公布有关情况以供投资者作出正确决策。 私募是指只向少数特定的投资者发行股票，其对象主要有个人投资者和机构投资者，如 内部职工、大的金融机构或与发行人有密切业务往来的公司.私募具有节省发行费、通常不 必向证券管理机关办理注册手续、有确定的投资者而不必担心发行失败等优点，但存在须向投资者提供高于市场平均条件的特殊优厚条件、发行者的经营管理易受干预、股票难以转让等缺点。 3、金融市场主体之一——企业：企业是经济运行的微观基础，也是金融交易的主体。 需要了解以下要点： 1）．企业的运营是与资金的运营紧密结合的； 2）．从总体讲企业是金融市场上最大的资金需求者，从金融市场上筹措资金来保证企业 的运营和发展。但在特殊时空，企业的短期闲置资金也用于金融市场的投资。 4、金融市场主体之二——政府： 1）．政府是金融市场上主要的资金需求者，一般通过一级市场发行筹措； 2）．政府既是交易者也是监管者的双重身分。 5、金融市场主体之三——金融机构：金融机构在市场上具有特殊地位。它既是市场上 的中介机构，也是资金的供给者和需求者。同时还是政府货币政策的传递和承担者。

信息不对称市场重点

讲义: 回忆以前课程理论，分析市场价格决定时，暗含一个假设，那就是每个生产者和消费者都知道市场真实价格信息。我们知道，微观经济学是一门理念论学科，理论与现实有一定距离，这不是说理论就没有作用，理论的构成是有一系列假设为前提的。比如完全竞争市场的假设，通过放松假设，过渡到非完全竞争市场，从而逼近真实市场情况，又如对产品市场的消费者行为理论的研究过度到生产者行为理论（生产理论与成本理论）的研究，再到要素市场理论研究，要素市场的需求与供给借用产品市场的替代效应与收入效应解释，要素市场均衡则借用MR=MC原理阐述。 但这个假设与现实不符合。为此，本章在前面的研究基础上，引入信息不对称市场理论，增强经济理论对现实的解释力量。在信息不对称市场理论中，我们要明白以下几个方面问题： 1、信息不完全市场含义及其产生的机理是什么？ 2、信息搜寻含义及其实现机制是什么 3、信息不对称的含义及其信息不对称市场的表现形式以及信息不对称市场的危害及其治 理。 第一节：信息不完全市场中的信息搜寻 不完全信息的含义绝对性与相对性: 一指绝对意义上的不完全，即由于认识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生的或将要发生的任何事情； 二指相对意义上的不完全，即获取信息是要支付成本的，如果获取信息的成本太高，人们就会放弃信息的搜集和拥有。 信息不完全市场含义与原因 （1）市场信息只能以分散的形式，而不可能以集中的形 式出现，除非这些信息被人们以某种方式加以搜集、整理。 （2）信息的传播和搜集是需要花费一定成本的，而且由 于市场传播系统的局限性以及虚假信息的存在，都使得市场 参与者不能获得所需要的全部真实的信息。 3.在信息不完全的市场中，价格机制就难以充分发挥作用， 这时市场就处于失灵状态。 二.信息搜寻 在市场经济中，价格是最重要的市场信息，消费者是如何获取商品的价格信息呢？这里要引入一个概念信息搜寻，而信息搜寻的实现是通过价格搜寻来描述的。 面对信息不完全的市场，一种商品在市场上的价格是不一致的，是呈现一个系列的价格分布，设为P ，其中有一个最低价格，用表示这组价格的平均价格。如果消费者知道这种商品的价格分布，他就能以最低价格购买这种商品。如果消费者不知道这种商品价格分布，他要么采取“随机购买”的方式，要么采取“价格搜寻”的方式。 1.信息搜寻指的是人们通过各种可能的方式、渠道去获 取所需要的信息。 2.搜寻成本指的是为了通过“价格搜寻”获得有关信息 而花费的一定的时间、精力和交通费用，以及其它有关的一 些费用。 3.消费者“随机购买”还是“价格搜寻”的选择 （1）若P m+C＜P*，消费者会采取“价格搜寻”方式。 （2）若P m+C＞P*，消费者会采取“随机购买”方式。 （3）若P m+C＝P*，取决于消费者的偏好等其他因素。

信息不对称与市场解决之道

●薛兆丰 经济学家阿克罗夫（George A.Akerlof）在1970年发表一篇关于美国旧车市场的文章，说“信息不对称”的现象，可以令市场萎缩甚至消亡。此后，“信息不对称”就不胫而走，成了经济学的热门概念，而阿克罗夫本人后来也因此获得诺奖。几周前我在课上讨论该文，引起同学热议，在此谈谈要点。 所谓“信息不对称”，指的是这么一种情景：卖方可以控制产品的质量，要么提供高质产品以求高价，要么低质产品以求低价；买方无法确知卖方究竟提交哪种产品，所以只愿出一个中间价；卖方见只能赚取中间价，便拒绝提交高质产品，而只提交低质产品；买方于是进一步将出价压低……买卖双方经过多次博弈，以无法成交、双输离场告终。 这篇文章的投稿过程并不顺利。最初那家杂志拒绝刊登，理由是“这个模型若真成立，那么真实世界里就不存在市场交易了”。我认为这个退稿理由虽然失之偏颇，但有启发性。阿克罗夫提出的困境，在人类社会中确实存在。信息不对称不是新闻，只要有两个人在，他们之间就必定有不为对方所知的信息。与此同时，世界每时每刻都发生着大量的交易。一个引发大量研究成果的核心问题是：既然存在大量的市场交易，那么人们是通过哪些方式来克服阿克罗夫困境的呢？ 显然，通过一次交易来建立互信，并不容易。茅于轼先生多年前就谈过，拿着钞票能到商店里买食物，对一个原始人而言是不可思议的：店主相信这钞票吗？他收了钞票然后说没收怎么办？顾客吃完以后拒绝付账又怎么办……但是，在具有人文背景的社会中，在交易重复进行的市场上，人们逐步建立了种种精妙的机制，克服了阿克罗夫困境，使大量交易成为可能。 第一类是办法是他人担保。美国最大的二手车商叫“CarMax”，中文音译跟那位共产主义运动大师相同。它创建于1993年，现在已是全美最大的二手车商。去年迁居北京前，我就是在那里买车的。业务经理请你坐下喝杯咖啡，工作人员在车间验车和定价，再让我到柜台签字结账，整个过程不过45分钟；而经过它转售出去的旧车，一概有质量保障，承接的买家根本不用担心。 第二类办法，是签订“同舟共济”合约。例子很多：两个人组成合伙制公司、两家公司缔结战略合作关系、作者与出版社签订按销量来核算的版税合同、推销员与厂商之间按销量来核算的佣金合同等等。所有这些办法，都是鼓励人们披露信息、鼓励利人利己行为、惩罚损人利己行为的。 第三类办法是企业的垂直整合。当上游厂商与下游厂商进行生产交接时，会存在“信息不对称”和各种敲竹杠行为。解决之道，可以是它们合二为一，共同进退。例如，如果牛奶加工厂不相信奶农交送的牛奶质量，前者就可以通过自己养牛来保证牛奶质量；如果牧场不相信奶牛吃的饲料的质量，那么牧场可以自己种草来保障饲料质量。 第四类办法，是卖主替自己担保。卖主把大笔抵押先放在台面。这些预支的抵押，只有在卖主始终保持诚信时，才可能通过长期经营来收回成本。这种抵押的潜台词是：“如果你们发现我骗人，那我就血本无归”。从这个角度看，办公楼的专用装修、广告、品牌，乃至商人之间在饭桌上喝酒买醉，或朋友之间互通隐私，都能在不同程度上起作用。 加州大学的经济学家克莱因（B.Klein）和莱佛勒（K.Leffler）曾经写过一篇名文，解释企业为什么要斥巨资请明星做广告。他们论证，企业这么做是为了预支抵押，以起自我担保的作用，而不是一些政府官员以为的，要让明星来鉴定产品的质量。因此，政府不必立法，要求这类广告中的明星真的使用其代言的产品，或要求他们替产品做品质鉴定。这是说，假如某天皇巨星为生发水作代言，他自己既无须是秃子，也无须懂得医学。 第五类办法，是请保险公司替商人担保。一方面，社会不能容忍商人生产过份便宜而质

国家档案馆工作中信息不对称问题及其对策

国家档案馆工作中信息不对称问题及其对策 【摘要】信息不对称在实践中有着广泛的应用价值，本文将从信息不对称角度对国家档案馆工作展开分析，具体讨论我国国家档案馆工作中的信息不对称问题及相关解决措施。档案馆属于党和国家的科学文化事业机构，是永久保管档案的基地，是科学研究和各方面工作利用档案史料的中心。然而长久以来国家档案馆发展的表现来看却不尽人意，缺乏动力，有效需求不足。笔者认为信息不对称是制约国家档案馆发展的主要原因之一。由于国家档案馆与用户之间存在着信息不对称问题，因而极易引发逆向选择，严重阻碍国家档案馆健康、有序地发展。国家档案馆只有努力降低其与用户间的信息不对称程度才能保证快速平稳的发展。 【关键词】档案馆工作；信息不对称；档案利用 【Abstract】Economics of asymmetric information can be extensively applied in actual environments. This dissertation discusses the problem of asymmetric information and the corresponding solution measures, with archive work as the focus. The archives belong to the party and the national scientific cultural establishment organization, and are permanent storage file base, and are the center of scientific research and various aspects work to use file historical data. However, the actual development of the archives in the past decade has been far less satisfactory, experiencing a lack of dynamics and effective demand. The author contributes this poor performance to the asymmetric information, which has been restricting the healthy development of archives. It is the asymmetric information between the archives and the users that result in the adverse selection, which have seriously hampered the healthy and steady development of archives. The archives’effort to reduce the degree of asymmetric information between the users and themselves is a necessary condition to achieve the rapid and orderly development. 【Key words】Archive work; Asymmetric information; Archives use 0绪论 2001年10月10日美国加州大学伯克利分校经济学教授乔治·阿克洛夫、哈佛与斯坦福大学教授迈克尔·斯彭斯、担任过世界银行首席经济学家的哥伦比亚大学经济学教授约瑟夫·斯蒂格利茨三人获得了诺贝尔经济学奖。他们三人利用信息不对称，为广泛的市场理论奠定了基础，产生了现代信息经济学的核心。这一理论广泛应用于众多经济市场，对现阶段的国家档案馆工作也有重要启示。档案工作主要包括八大环节，即收集、整理、鉴定、保管、编目、统计、编研和提供利用。本文主要从国家档案馆的提供利用工作角度来分析国家档案馆工作中的信息不对称现象并提出一些切实可行的对策。 １国家档案馆工作与信息不对称 １．１信息不对称 信息不对称理论是信息经济学的核心，它是指在经济活动中，交易双方对于同一经济事件掌握的信息并不完全相同，即部分经济行为主体拥有另一部分经济行为主体所不拥有的信息；由此造成经济活动参与者的交易关系和契约安排并非是在完全信息条件下、而是在不完全、信息不对称状态下进行的[1]。 信息不对称体现在社会经济生活中各个层面[2]，随着市场经济的不断发展，

保险市场中的信息不对称问题及其治理研究

保险市场中的信息不对称问题及其治理研究 【摘要】：论文的选题是保险市场中的信息不对称问题及其治理研究。随着经济的发展和改革开放的深入,我国的保险业也如雨后春笋般的壮大起来。但由于保险市场中信息不对称问题而造成的一系列矛盾也引起了人们的深思。本文想通过对保险市场中非对称信息问题的理论分析,总结出它在保险市场中的宏观和微观的表现,进而有针对性的找出在保险市场中由于信息不对称问题所产生的根本原因,并提出具有针对性的建议。论文主要分为六个方面的内容:在第一部分中介绍了论文的选题依据,以及国内外学者对保险市场信息不对称问题的讨论。第二部分是从不对称理论的基本观点出发,分析在我国保险市场中由于信息不对称问题而产生的一些问题,由此而造成的一系列在宏观和微观方面的后果。第三部分是本论文的重点分析,应用经济学的基础理论来分析保险市场中信息不对称问题的形成机理。第四部分的内容是想通过上面的经济学分析来总结信息不对称问题产生的原因。第五部分和第六部分是从解决问题方面入手,针对我国保险市场中所存在的问题,来尝试提出一些建设性的对策。其中第五部分的内容是从政府监管方面来探讨如何加强投保人和保险人的监管力度。第六部分进一步来探讨解决我国保险市场中信息不对称问题的一些列政策措施。本文主要想通过对以上六个方面的研究,来挖掘影响信息不对称问题的深层次原因,进而提出一个观点,即完善的市场进退机制可以促进保险市场的良性发展。【关键词】：信息不对称逆向选择道德风险

投保方保险人 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2009 【分类号】：F840 【目录】：摘要6-7Abstract7-111.引言11-161.1选题意义11-121.2文献综述12-141.3本文创新之处14-162.我国保险市场中的信息不对称问题及其影响16-252.1不对称理论的基本内容16-182.1.1不对称理论的基本观点162.1.2信息不对称的分类16-182.2我国保险市场信息不对称问题的表现18-222.2.1逆向选择19-202.2.2道德风险20-222.3保险市场信息不对称问题所产生的后果22-252.3.1在微观方面的后果22-232.3.2在宏观方面的后果23-253.保险市场中信息不对称问题的形成机理分析25-333.1信息不对称产生的根源25-263.2逆向选择的经济学分析26-313.2.1对投保人行为的分析26-303.2.2对保险人行为的分析30-313.3道德风险的经济学分析31-333.3.1投保人道德风险的分析313.3.2保险人道德风险的分析31-334.保险市场中信息不对称问题的原因分析33-384.1保险商品本身的特性334.2保险市场体制不健全33-344.3保险市场退出机制344.4国民保险意识淡薄34-354.5信息披露制度的不健全354.6信用等级的缺失35-364.6.1投保人信用的缺

浅析信息不对称对于资本市场的影响

浅析信息不对称对于资本市场的影响 摘要：资本市场的发展需要依靠大量的信息，然而经济运行中普遍存在的信息不对称现象使得资本市场，尤其是证券市场不能很好的发挥它优化资源配置，促进经济增长的作用。这就需要一系列的制度和监管机制来共同规范与指导资本市场健康有序地发展。本文结合我国证券市场发展的情况，着力分析信息不对称的具体表现，并对政府监管部门提出相应的政策建议。 关键词：资本市场证券市场信息不对称信息披露制度 在经济活动中，信息是影响经济主体行为的重要因素之一，在信息经济学中主要研究信息是否完备、信息是否充分、信息是否对称。通常当一个经济主体的行为能够清楚地被有关利益各方了解的时候，这个经济主体选择的行为与当其他经济主体不能清楚地了解他的情况时的行为是不同的。市场经济活动有大量经济主体在参与，这些大量经济主体的活动就构成整个市场经济的总体运动。 市场交易双方所掌握的信息如果出现一方多、一方少，或者一方有、一方无的情况，就叫作出现了非对称信息。当交易的主体不是两个而是多个时，只要有一方比其他各方知道的多，或者有一方比其他各方知道的少，这种情况就叫做非对称信息。例如，董事会和总经理之间就存在着信息不对称的情况。董事会聘用了总经理是希望总经理付出劳动和管理才能，使企业赢得最大的利润，但是关于总经理能力的大小、付出劳动的多少、工作努力程度的高低，董事会往往知道地非常有限，而总经理自己最清楚，这实际上是出现了信息不对称。董事会怎样才能决定报酬是否值得或者说董事会怎样才能让总经理努力工作呢？这就需要设立适当的激励制度来解决这种问题。 资本市场主要是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。而资本市场中尤为重要的证券市场中，信息不对称的现象很突出，这对资本市场的危害很大。 由信息不对称所产生的逆向选择会使市场无法有效地运转，当市场中大量存在逆向选择现象时，人们就会失去了对市场的信任，市场就会崩溃。通常情况下，解决逆向选择的办法主要有政府介入市场进行行政干预，避免逆向选择的情况发生；占有信息多的一方向另一方提供更多的信息，以减小信息不对称的程度。前者过于依赖政府行政干预的力量，这不利于整个资本市场，尤其是证券市场的长远发展，所以世界各国的证券市场都参照后者，制定了严格的信息披露制度。需要发行者及时、准确地向投资者披露信息。但同时政府还要建立各种监管机构来避免信息不对称对市场造成危害，如证券市场上有证监会，保险市场上有保监会等等。 在证券市场中信息不对称还直接表现为内幕交易(Insider Trading)，只有在信息不对称的情形下才会出现内幕交易，可以说内幕交易是信息不对称的直接后果。本文把信息不对称分为宏观信息不对称和微观信息不对称。宏观信息不对称是指政府管理部门在制定对证券价格产生重大影响的政策时所产生的信息，市场活动主体(包括投资者、上市公司、证券中介机构)获得信息数量与质量上不相等，由此导致的内幕交易为宏观内幕交易微观信息不对称是指上市公司所拥有的对证券价格产生重大影响的信息，市场活动主体(包括投资者、上市公司、证券中介机构)获得信息数量与质量上不相等，由此导致的内幕交易为微观内幕交易。严重的信息不对称和内幕交易会破坏证券市场筹集资金、资源配置等功能，使市场无效，导致证券市场失灵。 那么，我国证券市场信息不对称与内幕交易产生的原因到底为何呢？这里所讨

电子商务市场中的信息不对称及对策研究

题目：电子商务市场中的信息不对称及对策研究 院系： 专业： 姓名: 学号： 日期：2012年6月5日

摘要：如今电子商务市场发展迅猛，但由于电子商务交易的便捷性与开放性，引发了其信息的不对称性，这种信息不对称性表现在两个方面：逆向选择、道德风险，导致的后果是：低质量产品驱逐高质量产品、需求缺口与供给过剩、不公平竞争和不公平交易，不利于电子商务市场更好更快的发展，为解决该问题，我查阅参考了相关文献，对该问题进行研究分析，并从建立健全电子商务立法、加强信号传递与信息甄别、建立信用评价机制，形成诚信交易的氛围这三个方面出发，结合我国电子商务市场发展的现状，做出相应的对策，尽可能的考虑各方利益，建立更加完善的机制，来改善电子商务中的信息不对称问题，让我国电子商务的发展快速走向世界前列。 关键词：电子商务；信息不对称；解决对策 一、引言 随着社会的进步，信息技术和网络的发展是相当快的，电子商务作为市场经济环境下的一种新型的交易手段近年来得到迅猛发展。电子商务市场交易的简便性与开放性，在信息的传播、获取和交流方面以及交易成本上都比传统市场有强大的优势，从而为商业活动带来了高效率。电子商务其在线交易匿名的形式、交易者身份识别、信誉机制的设计以及采用数字形式传递商品信息的新型信息传播渠道特点，正是这些电子商务自身的特点，使信息与事物分离、商品与售卖网分离以及交易者与物理空间分离，最终导致了买卖双方信息不对称引发了逆向选择和道德风险，影响了电子商务市场的发展以及相关当事人的利益。文中将结合我国电子商务市场的实际对交易中出现的信息不对称问题进行进一步提出对策。 二、基本原理 信息不对称就是指相互作用的主体之间就某一事物信息的掌握在量上处于不对称的状态。信息的不对称可以从两个方面划分：一是非对称发生的时间，二是非对称信息的内容。从非对称发生的时间上划分，信息不对称发生在交易双方缔约之前的称为事前信息不对称。研究当事人之间博弈的信息不对称模型成为逆向选择模型；信息不对称发生在交易双方缔约之后，称为事后非对称，研究事后

我国食品安全中存在的信息不对称及其对策探究(正式版)

文件编号：TP-AR-L8701 In Terms Of Organization Management, It Is Necessary To Form A Certain Guiding And Planning Executable Plan, So As To Help Decision-Makers To Carry Out Better Production And Management From Multiple Perspectives. （示范文本） 编订：_______________ 审核：_______________ 单位：_______________ 我国食品安全中存在的信息不对称及其对策探究 (正式版)

我国食品安全中存在的信息不对称及其对策探究(正式版) 使用注意：该安全管理资料可用在组织/机构/单位管理上，形成一定的具有指导性，规划性的可执行计划，从而实现多角度地帮助决策人员进行更好的生产与管理。材料内容可根据实际情况作相应修改，请在使用时认真阅读。 我国食品安全过程存在着因多头监管导致的“政 府失灵”和由于信息不对称引起的“市场失灵”的问 题。多头监管现状由于受体制限制，改革成本高，且 短期内收效甚微。以解决信息不对称入手，提出从制 定《食品安全指南》，出台《食品安全信息管理条 例》，建立国家食品安全信息网，以及引入“吹哨法 案”等解决“市场失灵”问题，以期市场本身能够为 消费者提供安全、优质的食品。根据我国《食品安全 法》的规定，食品安全是指食品无毒、无害，符合应 当有的营养要求，对人体健康不造成任何急性、亚急

性或者慢性危害。食品安全问题在全球都受到广泛关注，它不但关系到消费者的健康，而且会引起贸易争端甚至政治问题。 近年来，我国虽然已经基本建立食品安全管理体系和以《食品安全法》为核心的法规体系，但我国现在对食品安全形势仍不容乐观，特别是最近“一滴香”“瘦肉精”“染色馒头”等事件，又一次把我国的食品安全推向了风口浪尖。 1我国食品安全存在“两个失灵” 1.1多头监管导致政府监管失灵 我国食品安全政府监管中存在的“多头监管”问题一直受到社会各界的诟病。卫生、农业、工商、质监等部门分别负责食品从农场到餐桌链条上的一段，导致各部门在监管中不能形成合力，存在监管交叉和监管漏洞。《食品安全法》颁布后我国成立了食品安

保险信息不对称问题的四大对策

遇到保险法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>https://www.wendangku.net/doc/aa11309705.html, 保险信息不对称问题的四大对策 一、问题的提出 信息经济学认为，市场交易双方拥有的市场信息是不对称的，拥有更充足信息的一方为了自身的利益将损害另一方的利益，这种行为被称为道德风险和逆向选择。 典型的信息不对称市场是所谓的“二手车市场”，即“柠檬市场”，按照信息经济学的解释，由于信息不对称而产生的逆向选择的存在，将导致“二手车市场”次品泛滥，极端情况下该市场将逐步萎缩甚至消失。 保险市场也存在信息不对称现象，诺贝尔经济学奖获得者、信息经济学开拓者之一的斯蒂格利茨对此进行了分析，他指出：保险公司事前不知道投保人的风险程度，从而使保险水平不能达到对称信息情况下的最优水平。当保险费处于一般水平时，低风险类型的消费者投保后得到的效用可能低于他不参加保险时的效用，因而这类消费者会退出保险市场，只有高风险类型的消费者才会愿意投保。当低风险消费者退出后，如果保险费率不变，保险公司将亏损。为了不出现亏损，保险公司不得不提高保险费。这样，那些认为自己不大可能碰到事故的顾客就会觉得支付这笔费用不值得，从而不再投保，最终结果是高风险类型消费者把

低风险类型消费者“驱逐”出保险市场。这就是保险市场的逆向选择问题。 此外，保险市场上还存在道德风险，即保险公司不能观察到投保人在投保后的个人行为。如果投保人不履行合同或故意制造事故，往往会使保险公司承担正常概率之上的赔付率。 保险市场的信息不对称是客观存在的，其对保险契约的达成、市场的运转产生不容低估的影响。本文拟就保险信息不对称的表现、影响及矫正问题进行探讨。 二、保险信息不对称的表现形式及其影响 保险经营活动中交易的双方因各自所处的地位、信息交流的愿望、拥有的资源和保险知识等差异，造成对方希望了解或本来能够了解的信息不能为对方所了解，从而形成保险信息的不对称。保险信息不对称涉及到保险知识、保险技术、主客体特质、业务经营情况等多方面信息，由于不对称，使保险关系的双方诚信基础受到损害，从而影响保险关系的确立和确立后的牢固程度，进而对保险业存在和发展的基础产生影响。 (一)保险知识的不对称及其影响

信息不对称条件下的金融市场监管探析

信息不对称条件下的金融市场监管探析 摘要：我国证券市场蓬勃发展，业已成为全球最大的新兴证券市场，为我国经济社会发展提供了不竭的资本动力。然而在2008年，一场次债危机席卷了世界各主要金融市场，危机过后，各国开始呼吁政府加强对证券市场的监管。普遍存在于证券市场的信息不对称又如何影响了政府证券市场监管?在信息不对称的条件下该如何优化证券市场监管?在分析和反思我国证券市场监管的简要知识后，提出一些建议以改善信息不对称下的我国证券市场监管。 关键词：信息不对称：证券市场：监管 人类相继历经农业文明和工业文明，在21世纪的今天逐渐步入后工业时代。后工业时代的突出特征在于：知识与资本的紧密结合，共同为人类创造出更为丰富的物质和精神财富。资本市场尤其是证券市场为知识与资本的融合与共荣提供了强劲的纽带和粘合剂作用。在二十年的战略机遇期内，如何有效地通过对资本市场的合理监管和战略引导，促进我国经济社会又快又好发展，是我们所面临并需要认真研究的重大战略课题。 一、信息不对称与证券市场信息不对称 总的来说，信息不对称一般有如下几种表现形式： 第一，信息的来源不对称，我们通常所说的买方市场或者卖方市场就是指买卖双方在交易过程中地位不对等，对信息的不对称占有是产生这种地位不对等的一个重要原因。 第二，信息的数量不对称，不只是商品交易的买卖双方存在信息数量的不对称，即使是买卖同一方在对商品信息的占有也存在数量上的不一致。 第三，信息的时间不对称，市场买卖的同方或者异方，由于接受商品或者了解该商品的信息时间上的不同，而致使某一方较早地获知信息，因此得以主动地或者较早地做出交易决策而取得交易上的优势。相应地，较迟获得信息的一方自然没有充足的时间主动应对买卖行为，在交易过程中则处于被动的地位。 证券市场不同于一般的商品市场，其原因在于证券产品有其独特性。证券市场信息不对称主要体现为以下几种情形： 其一。在目前，资本还是稀缺性资源，企业能通过审批上市将为企业带来巨大的收益。一方面是直接的巨额资本筹集。另一方面能够大幅度提升公司的品牌效应。因此企业纷纷谋求上市。势必在上市过程中面临着激烈的竞争，在竞争中难免出现企业为达到证券发行、增发新股等的目的，与证券中介机构合谋，编制虚假的投资项目，虚报公司财务情况。最终欺骗证券监管部门，损害投资者利益。 其二，证券交易过程中存在严重的信息不对称。证券市场上市公司既是其股

信息不对称与市场规制

信息不对称与市场规制 近年来，信息经济学已步入主流经济学并越来越受到重视。美国经济学家乔治·阿克劳夫(George Akerlof)、迈克尔·斯宾塞(Michael Spence)、约瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph stiglitz)都是因为对信息不对称理论的研究做出了杰出贡献而荣获20XX年度诺贝尔经济学奖的。由他们完成的信息不对称及相关理论构成了当代信息经济学的核心。 新古典经济理论的基础是完全竞争市场。这个市场有四大假设：第一，有众多的买主和卖主，没有任何市场参与者能决定市场的价格和产量；第二，买卖双方自由进出市场；第三，产品是同质的；第四，买卖双方的信息是完全对称的。西方经济学家证明，在完全竞争的市场中，资源能够得到最优配置，并能实现社会福利的最大化。然而现实中，完全满足上述假设的市场几乎是不存在的。于是经济学家们为了使理论解释更符合实际，不断突破上述假设，进行新的研究。如研究不符合前三条假设的垄断市场、寡头竞争和不完全竞争市场，这大大促进了经济学的发展。但第四条假设的突破是三位诺贝尔经济学奖得主在70年代才完成的。他们关于信息不对称的研究突破信息完全的假设，从而极大推进了经济学体系的完善和解释现实的能力。 一、逆向选择模型 乔治·阿克劳夫(George Akerlof)在1970年发表了名为《柠檬市场：质量不确定性和市场机制》的论文，被公认为是信息经济学中最重要的开创性文献。在美国俚语中，“柠檬”俗称“次品”，这篇研究次品市场的论文因为浅显先后被三、四杂志退稿。然而，乔治·阿克劳夫(George Akerlof)在这篇论文中提出的逆向选择理论揭示了看似简单实际上又非常深刻的经济学道理。 逆向选择问题来自买者和卖者有关车的质量信息不对称。在旧车市场，卖者知道车的真实质量，而买者不知道。这样卖者就会以次充好，买者也不傻，尽管他们不能了解旧车的真实质量，只知道车的平均质量，愿平均质量出中等价格，这样一来，那些高于中等价的上等旧车就可能会退出市场。接下来的演绎是，由于上等车退出市场，买者会继续降低估价，次上等车会退出市场；演绎的最后结果是：市场上成了破烂车的展览馆，极端的情况一辆车都不成交。现实的情况是，社会成交量小于实际均衡量。这个过程称为逆向选择。 为更加清楚地说明逆向选择模型。我们可以考虑最简单的情况，假定卖者出售的旧车有两种可能类型：θ=6000（高质量）和θ=20XX（低质量），每一种车

从信息不对称角度看我国银行监管

从信息不对称角度看我国银行监管 提要本文以信息不对称理论的阐述，引出金融领域的信息不对称问题，分析了其对金融行业和银行监管造成的影响，并指出了解决的必要性以及解决的建议和方法。 一、信息不对称理论阐述 信息不对称是在市场交易中，交易的一方对另一方缺乏信息，进而影响其做出正确决策，导致交易效率降低的现象。根据信息经济学理论，信息不对称分为事前的逆向选择和事后的道德风险两种情况。逆向选择是交易事前的信息不对称。金融市场上同样也存在这种事前的逆向选择，最终的结果也是质量好的借款人退出市场，市场上留下的是质量差的借款人。道德风险是交易事后的信息不对称。在金融交易发生之后，借款人可能用贷款人的资金从事风险更高的业务，以使自身的利益最大化。信息不对称普遍存在于我国商业银行中，使得银行交易效率降低，金融风险增大。 银行作为金融中介的存在，一方面有效地解决了信用过程中授信主体之间信息严重不对称问题；另一方面又形成了存款人与银行、银行与贷款人之间的信息不对称，从而导致金融市场中的信贷配给及逆向选择与道德风险问题造成金融市场失灵。信息不对称程度越大，逆向选择与道德风险问题就越严重，市场失灵也就越明显。价格体系不再有效地传递有用信息，引起市场参与者较高的信息成本，无法实现信息效率市场的均衡，而造成金融市场的低效率。要解决由于信息不对称造成金融系统的低效率，就需要金融监管。 二、信息不对称对金融业造成的影响 信息不对称对金融业造成比较大的影响，主要有逆向选择，道德风险和委托－代理问题。 1、逆向选择是交易发生前产生的信息不对称问题。斯蒂格利茨和韦斯认为，在信贷市场上，银行无法在放款前对借款人完全了解，借款人比贷款人更了解一笔款项的回报和风险，使银行处于劣势，难以准确评估借款人的风险状况。其结果是在交易中隐藏信息一方对交易另一方的利益产生损害，或是市场的优胜劣汰机制发生扭曲，极端的情况是市场逐步萎缩直到消失。金融业挤兑风潮是这一现象的典型表现。理论上说，由于信息不对称，外界出现对此不利因素时，可能会出现关于银行倒闭的传说，而存款人不了解银行的具体情况，会有人抢先提款，就引发挤兑。同时，挤兑风潮一旦形成，不仅使经营不善的银行倒闭，也会使经营良好的银行遭受池鱼之灾。存款人由于拥有不真实信息，会做出错误判断，导致逆向选择造成挤兑风潮，使市场机制遭受扭曲，导致市场失灵，以至威胁到整个银行体系的安全。 2、道德风险是在交易发生之后产生的，是指在双方信息不对称的情况下，人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。 3、经济学上的委托－代理问题是指由于信息不对称，委托人往往不知道代理人要采取什么行动或者即使知道代理人采取某种行动，也不能观察和测度代理人从事这一行动时的努力程度，同时两者之间存在的利益分割关系，通常会使得代理人不完全按照委托人的意图行事。 中央银行与各大商业的关系正像这种委托－代理关系。中央银行是代表国家管理金融、制定和执行金融方针政策的金融管理机构，代表国家执行行政金融政策，对各商业银行的经营管理、业务活动进行监督管理。而商业银行是金融企业，它以追求最大利润为目标。从此不难看出中央银行和商业银行之间的委托－代理关系。由于信息不对称，委托人无法真正了解到代理人执行金融政策、法规和进行金融服务的努力程度，而商业银行以追求最大利润为目标，也不可能完全按照委托人的意图行事。因此，以中央银行为中心整个社会金融体系就

我国食品安全中存在的信息不对称及其对策探究实用版

YF-ED-J6536 可按资料类型定义编号 我国食品安全中存在的信息不对称及其对策探究实 用版 Management Of Personal, Equipment And Product Safety In Daily Work, So The Labor Process Can Be Carried Out Under Material Conditions And Work Order That Meet Safety Requirements. （示范文稿） 二零XX年XX月XX日

我国食品安全中存在的信息不对称及其对策探究实用版 提示：该安全管理文档适合使用于日常工作中人身安全、设备和产品安全，以及交通运输安全等方面的管理，使劳动过程在符合安全要求的物质条件和工作秩序下进行，防止伤亡事故、设备事故及各种灾害的发生。下载后可以对文件进行定制修改，请根据实际需要调整使用。 我国食品安全过程存在着因多头监管导致 的“政府失灵”和由于信息不对称引起的“市 场失灵”的问题。多头监管现状由于受体制限 制，改革成本高，且短期内收效甚微。以解决 信息不对称入手，提出从制定《食品安全指 南》，出台《食品安全信息管理条例》，建立 国家食品安全信息网，以及引入“吹哨法案” 等解决“市场失灵”问题，以期市场本身能够 为消费者提供安全、优质的食品。根据我国 《食品安全法》的规定，食品安全是指食品无

毒、无害，符合应当有的营养要求，对人体健康不造成任何急性、亚急性或者慢性危害。食品安全问题在全球都受到广泛关注，它不但关系到消费者的健康，而且会引起贸易争端甚至政治问题。 近年来，我国虽然已经基本建立食品安全管理体系和以《食品安全法》为核心的法规体系，但我国现在对食品安全形势仍不容乐观，特别是最近“一滴香”“瘦肉精”“染色馒头”等事件，又一次把我国的食品安全推向了风口浪尖。 1我国食品安全存在“两个失灵” 1.1多头监管导致政府监管失灵 我国食品安全政府监管中存在的“多头监管”问题一直受到社会各界的诟病。卫生、农