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互联网金融模式与传统金融模式的对比分析

互联网金融模式与传统金融模式的对比分析

谭天文,陆楠

(南京审计学院金融学院,江苏南京211815)

[摘要]随着互联网信息技术和移动通讯业务的进步,互联网金融模式在中国兴起并迅速发展。本文简要介绍了互联网金融在中国的发展现状和快速发展的原因,重点对互联网金融模式与传统金融模式进行了对比分析,并阐述了中国的互联网金融存在的问题和建议。

[关键词]互联网金融;传统金融模式;大数据;云计算

[中图分类号]F832[文献标识码]A[文章编号]1005-6432(2013)46-0101-03

金融是整个社会经济运行的关键部门,传统金融和互联网金融都给经济的发展带来了巨大的支持。随着互联网的普及,大数据和云计算的时代到来,互联网金融如雨后春笋般在中国走上了快速发展的道路。

1互联网金融发展现状

目前,较为主流的观点把互联网金融分为第三方支付平台、P2P小额借贷平台、众筹股权投资平台以及以阿里巴巴金融为代表的非银行金融机构的小微信贷平台等四种模式。在这四种模式下,涉足互联网金融的公司企业蜂拥而至,互联网金融热度不断上升。

从进军互联网金融的企业来看,阿里巴巴已经撒开了一张互联网金融帝国的大网,腾讯申请了小额信贷的拍照,宜信、拍拍贷、开鑫贷等P2P平台层出不穷,截至2012年11月,国内P2P网贷公司猛增至300家。电商行业的京东、苏宁、金银岛、钢联、易钢在线等都在逐步开展B2B供应链金融业务;券商也纷纷与电商合作,招商银行、华泰证券等券商纷纷开启网上开户模式。

从互联网金融交易的规模来看,其交易数量迅速增长。到2012年11月,P2P网贷行业的交易总量高达200亿元;国内获得央行第三方支付牌照的197家企业在2012年交易规模已高达3.8万亿元,同比增长76%。

从线上的互联网金融产品来看,各公司提供的金融服务产品化,金融产品标准化,各企业创造了种类繁多的金融产品。以阿里金融为例,阿里巴巴在金融服务领域已包括贷款、担保、保险、信用卡、支付结算等全流程。

2金融快速发展的原因

从2012年我国互联网金融开创的元年发展至今,短短1年多时间,我国互联网金融发展迅速,究其原因来看,互联网金融的迅速发展是大势所趋,有一定的必然性。

2.1客户行为模式的变化带动主要交易向互联网和移动网络迁移

全球网民增长迅速,2012年全球互联网普及率达到36%。在互联网技术和移动互联技术高速发展的今天,全球最终用户的生活、工作平台均大规模向互联网转移。越来越多的人开始了互联网模式的生活,互联网金融也因而有了广泛的目标客户群体。

2.2大数据、云计算为互联网金融奠定技术基础

大数据包含了互联网、医疗设备、视频监控、移动设备、智能设备、非传统IT设备等渠道产生的海量结构化或非结构化数据,企业从不断生成的交易数据中获取万亿字节的有关消费者、供应商和运营管理方面的信息,形成了自己一套较为全面的“征信系统”。

在拥有大数据后,还需要对大数据进行系统的筛选、提炼、统计、分析、应用,才能科学、有效、最大限度利用好大数据这个金矿,使数据变成信息、变成智能、变成商业价值,而云计算是目前解决大数据信息处理最重要有效的手段。海量数据与云计算并行,提高了信息的处理效率,降低了信息处理的成本,增加信息的利用率。

2.3“个性化、多样化、自助化、碎片化理财”需求巨大

收入、生活水平的提高催生了个性化、多样化的理财期望,经济的发展拉动了人们不同种类的金融需求。人们不再满足传统金融提供的同质化的金融产品,希望能够有更多的投资理财组合供不同的客户选择以平衡收益与风险,根据自身实际财务状况,选择为自己量身打造的理财产品。

同时,互联网让用户享受到了足不出户办理各种业务的甜头。在快节奏的都市生活中,人们的时间和效率意识凸显,在传统金融行业时常面临的排队等问题就使自助化的理财方式呼之欲出,而金融机构与客户最强大的纽带和平台就是互联网,所以互联网金融需求应运而生。

另外,由于客户闲散的资金一直没有一个很好的渠道“盘活”,这就形成了碎片化理财的需求。而互联网金融迅速发展正是利用了互联网行业的“长尾理论”,将无数的闲散资金通过互联网平台汇集起来,进行投资理财。由于互联网平台没有地域限制,加上支付便利,成本较低,使得“碎片化理财”成为可能。

谭天文,等:互联网金融模式与传统金融模式的对比分析电子商务

2013.

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3互联网金融模式与传统金融模式的对比

3.1参与者方面

在传统金融模式中,商业银行作为金融中介,除了股票等直接投资方式以外的所有投融资活动都以商业银行为中心进行展开。所以在传统金融模式中,其参与者可分为三大类:投资者、银行、融资方。

而互联网金融的发展带动了金融脱媒的步伐。资本市场上,直接融资取代了间接融资,经济发展也从银行主导的经济格局转变为以市场为主导的格局。所以,在互联网金融模式中,银行丧失了其霸主地位,参与者投融资方直接实现了资金对接。金融脱媒降低了投融资的成本,提高了投融资效率,迫使银行向中间业务转型。

3.2操作平台方面

显而易见,传统金融模式的大部分的业务来自于消费者到金融机构网点的实体操作。客户必须亲自到银行或券商的营业网点办理有关的存取、买卖业务。

而在互联网金融时代,互联网平台给每一位用户都提供了自助化的财富管理通道。各家互联网金融商把金融超市开到了互联网大平台,跨越了时间和空间的限制,实现了足不出户的财富管理目标,大大降低了理财成本,方便了群众的投资理财。

3.3征信体系方面

人民银行的征信系统在经济和社会中发挥了重要作用,其统计的指标均是商业银行信贷业务审核的重要信息,所以商业银行信贷业务的开展对人民银行的征信体系有着较强的依赖性。

而互联网金融机构作为法律规定的非金融机构无法加入人民银行的征信体系,更不准许使用征信系统的信息,这就大大增加了网贷企业的风险,无法实现线上线下信用信息的交换与更新。整个互联网金融行业缺乏一个覆盖面广泛、受众更宽的征信系统以解决整个行业的信用信息缺失问题。

3.4信息处理方面

传统融资模式下,金融机构获得投资企业,特别是小微企业的信息成本较高,需要花费较高的人力、时间成本,收益与成本不匹配。同时,在获得信息后,金融机构处理信用信息也需要花费较多的时间和精力,通常还要受到人为主观因素的影响,增加信贷风险。

大数据和云计算技术的发展极大地降低了互联网金融机构的信息不对称。随着人们与互联网关系的日益密切,客户在互联网上留下众多交易信息痕迹,在社交网络和电商中就生成了大数据。在信息搜集的过程中,强大的搜索引擎对数据进行有效筛选和组织,有针对性地满足信息需求。互联网金融企业在进行信贷审查的过程中就能够通过搜索引擎迅速寻找到目标信息,节省决策时间。在信息处理的过程中,云计算和云存储技术的利用有效地提高了大数据的分析处理效率和存储稳定性。

3.5支付方式方面

与现金、票据和信用卡等传统的支付方式相对比,在互联网金融模式中,支付方式以移动支付为基础。个人和机构都可在中央银行的支付中心(超级网银)开账户(存款和证券登记)。证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网络进行支付清算电子化,替代现钞流通。

在互联网金融模式中,第三方支付业务异军突起。互联网第三方支付业务具有方便快捷、费用低廉及交易安全等优势,一方面解决了小额支付下产生的货款转账不便的问题,另一方面也大大降低了由于信息不对称所导致的互联网交易的欺诈风险,充分保障了消费者的合法权益,促进了支付行业的健康发展。

3.6信贷产品方面

各家商业银行的传统信贷产品,由于受到其运营模式的限制,所有的信贷产品大多同质化,期限不等但相对较长,缺乏灵活性,不能完全满足投资者的理财需要。

在互联网金融模式下,由于资金的供需双方能够直接对接,信息高度对称。这就有利于为客户量身打造完全符合其需求的信贷产品。在这种资源配置方式下,双方或多方交易可以同时进行,信息充分透明,定价完全竞争,因此最有效率。

3.7信贷风险方面

无论是传统金融还是互联网金融模式,信贷风险的来源都是信息不对称。在传统金融模式中,信贷的信息的搜集与审核易受到人为的影响和控制,由于在实际生活中能取得的数据信息有限以及缺乏处理数据的有力工具,传统金融在信贷风险的评估方面受到较大的限制。

互联网金融在大数据和云计算的支撑下,很大程度上解决了信息不对称的问题,大大降低了互联网金融企业的信贷风险。但是,在网络的虚拟世界仍然无法完全实现信息的对称,所以互联网金融也仍面临着信贷风险的有效防范问题。

3.8运行成本方面

与传统金融相比,互联网金融企业的运营成本如九牛一毛。互联网金融企业的成本主要集中在大数据的开发与维护,平台的研发与创新,产品创新上,省去了设置营业网点的费用,日常服务的职工工资以及网点的系统和设备维护费用,更节约了在信贷审核过程中的人力、时间成本,提高了企业的竞争力。

4国内互联网金融存在的问题及对策

我国正处在互联网金融发展的初期,互联网金融的生态系统正在形成,互联网金融的领域正在深化,在发展的过程中难免也会存在一些问题。

4.1中国互联网金融发展中的问题

4.1.1网络安全问题

近年来互联网犯罪事件频发,互联网金融的发展受到网络安全问题的极大威胁。据报道,近几年,我国利用互联网犯罪的案件正以每年30%的速度递增,犯罪数额和危害性不断扩大。

互联网金融任何业务都要基于网络平台来完成,网络中国市场2013年第46期(总第761期)

电子商务

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2013.12

平台一旦出现问题,则互联网金融活动就无法展开。而金融活动常常涉及巨额的资金和庞大的个人和企业隐私数据库,关系到人民群众的财产、隐私安全问题,因此网络安全问题不可小觑。

4.1.2政策法规的滞后

互联网金融在高速发展,而关于互联网金融的法律法规却一直没有跟上步伐。首先,没有法律法规对互联网金融以及互联网金融机构进行明确的定义;其次,没有法律法规确定互联网金融机构的准入规则,使目前从事互联网金融的公司鱼龙混杂,参差不齐,极大地增加了互联网金融的操作风险;另外,由于互联网金融发展创新的速度很快,所以至今还没有一部互联网金融的专门法律法规用以规范互联网金融机构的所有业务。

4.1.3监管缺位

我国的金融监管模式是“分业经营,分业管理”,而互联网金融模糊了各金融领域之间的界限。所以根据目前的监管规定,很难界定应该是由哪个部门对互联网金融机构和业务进行日常监督和管理,难免会出现监管真空的现象。

另外,由于相关的政策法规较为缺乏,所以监管起来无法可依,无法形成统一的运营标准,也会造成监管混乱。再者,从互联网本身来看,互联网金融使传统金融模式中的时空界限被打破,客户众多且分布广泛,也加大了监管难度。

4.1.4信用信息交换难

首先,企业、机构之间的信用信息是不参与交换的,信用信息的共享能力差,这就形成了各家互联网金融机构各自为政的现象,降低了信用信息的使用效率,同时也给不法分子提供了可乘之机。

其次,互联网金融机构并没有接入到人民银行的征信系统之中,使各家机构对企业和个人的信用审查只能依靠自身的业务资源和水平,无法实现线上线下信用信息的对接,影响互联网金融机构的业务决策。

4.2推动互联网金融健康发展的建议

针对互联网金融在发展的过程中出现的问题,相关的调整完善措施呼之欲出,以保证大金融体系的正常有序运转,维护金融秩序,避免系统性风险的爆发。

4.2.1加快相关法律法规的出台

国家应该尽快出台法律,完成最基本的对互联网金融行业的界定,以及对行业准入、业务规范、违法惩处、退出机制的规定,使互联网金融机构有法可依,使监管机关有监督标准,使客户受到法律保护。

4.2.2完善外部监管,建立行业自律

首先,应该明确规定互联网金融的监管部门以及监管范围和职责,使监管部门各司其职,防止出现推诿使监管出现漏洞。其次,由于互联网金融具有明显的跨行业跨市场的特点,因此采用传统的监管模式无法适应互联网金融发展的需要。所以监管部门也应该创新监管办法,加强对互联网金融的电子监管,既保障互联网金融的平稳有序运行,又不伤害其创新发展的活力。

另外,建立行业自律协会和组织,加强行业自律。应该积极推动各类互联网金融自律组织的成立与相互交流,并促进各类自律规则的制定与完善,并监督行业自律组织与协会的正常运行。

4.2.3加强技术创新能力

针对互联网金融业务运作过程中出现的技术问题,充分评估并完善,扫除互联网金融发展过程中的障碍,促进平台和软件的创新与发展。通过对互联网金融相关的关键性技术领域主动进行突破研究,组织技术人才研发与评估,强化金融创新能力。

4.2.4完善征信系统

整合现有的各类征信系统与数据,构建全社会统一的征信体系。扩充征信系统的信息来源,统一各机构信用数据的口径。增加接入征信系统的合法机构,促进信用信息的交换与共享,提高数据和信息的使用效率,形成有效的失信惩戒机制,增加借款人的违约成本。

4.2.5开展互联网金融消费教育

政府部门及各类金融机构充分利用各类媒体开展公众宣传教育,积极向公众普及金融知识,针对不同的人群,采用不同的宣传教育方式,使互联网金融常识耳濡目染、潜移默化地渗透给消费者,提高消费者的风险意识。

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[作者简介]谭天文(1992—),女,安徽六安人,南京审计学院金融学院。

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