金融词汇英汉对照(2017)
ABS
资产担保证券（Asset Backed Securities 的英文缩写）Accelerated depreciation
加速折旧Acceptor
承兑人；受票人； 接受人Accommodation paper
融通票据；担保借据Accounts payable
应付帐款Accounts receivable
应收帐款合资格投资者；受信投资人指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者。Accredit value
自然增长值本金增值适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和互换期权）的期限内连续增长。Accrual basis
应计制；权责发生制Accrued interest
应计利息ACE
美国商品交易所Acid Test Ratio
酸性测验比率；速动比率Acquisition
收购Across the board
全面一致；全盘的Acting in concert
一致行动；合谋Active assets
活动资产；有收益资产Active capital
活动资本Actual market
现货市场Actual price
现货价Actual useful life
实际可用年期Actuary
精算师；保险统计专家亚洲开发银行(Asian Development Bank 的英文缩写)ADR
美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证 (参见American Depository Receipt 栏目）美国存托股份(American Depository Share 的英文缩写)Ad valorem
从价；按值Ad valorem stamp duty
从价印花税Adjudicator
审裁员Adjustable rate mortgage (ARM)
调息按揭Admitted value
认可值Advance
垫款Affiliated company
关联公司；联营公司After date
发票后，出票后After-hours dealing
收市后交易后市[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。After-tax profits
税后盈利/利润Afternoon session
午市（股市）Age dependency (ratio)年龄抚养比率
Accredited Investors
Accrediting
ADB
ADS
After-market
Agency account
代理户口；代客户买卖户口Aging analysis of accounts
帐龄分析周年大会(Annual General Meeting 的英文缩写)Agreement
协议；协定Alert message
讯息提示All-or-none order
整批委托Allocation
分配；配置Allottee
获配发人Allotment
配股Allowance
备抵（会计）Alpha (Market Alpha)
阿尔法；预期市场可得收益水平Alternative investment
另类投资American Chamber of Commerce
美国商会American Commodities Exchange
美国商品交易所美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明
持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR 一般以美元
计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，
买卖ADR 比买卖ADR 所代表的股票更加方便、更流动、成本较低
和容易。大部份预托收据为ADR ；但也可以指全球预托收(GDR)
，欧洲预托收据(EDR) 或国际预托收据(IDR) 。从法律和行政立
场而言，所有预托收据具有同样的意义。
American Depository Share (ADS)美国存托股份
American Stock Exchange
美国证券交易所美式期权
美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括
到期前和到期日。
Amex 美国证券交易所
Amortizable intangibles 可摊销的无形资产
Amortization 摊销
Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹证券交易所
Annual General Meeting (AGM)周年大会
Annualized 年度化；按年计
Annual report 年报；年度报告
Anticipatory breach 预期违约
Antimonopoly Act 反垄断法
Antitrust 反垄断
亚太区经济合作会议；亚太经合会
(Asia Pacific Economic Cooperation 的英文缩写)
Appeals panel
上诉委员会Appreciation
[财产] 增值；涨价Appropriation
拨款；经费；指拨金额套利；套汇；套戥
指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而
获得的保证或无风险利润。
Arbitration 仲裁
Arm's length transaction
公平交易American Depository Receipt American style option APEC Arbitrage AGM
Arrears
欠款；积欠款项Articles of Association
公司章程；组织细则ASEAN
东盟；东协；亚细安 (参见Association of South East Asian Nations 栏目)Asian bank syndication market
亚洲银团市场Asian Development Bank (ADB)
亚洲开发银行Asian dollar bonds
亚洲美元债券Asian tigers [经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙
包括韩国、台湾、香港和新加坡。
Asia Pacific Economic Cooperation (APEC)
亚太区经济合作会议；亚太经合会
Ask (asked) price
沽盘价；卖盘价Asset Allocation
资产配置Asset Backed Securities
资产担保证券（简称“ABS”）Asset Management
资产管理Asset stripping
资产剥离；拆卖资产资产掉期；资产互换一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。Assignment method
转让方法；指定分配方法东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安ASEAN 目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。ASX
澳大利亚证券交易所At-the-close order
收市盘平价[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。At-the-money option
平价期权；等价期权Auckland Stock Exchange
奥克兰证券交易所Auction market
竞价市场Austerity measures
紧缩措施Authorized capital
法定股本；核准资本Authorized fund
认可基金Authorized representative
授权代表Australian Options Market
澳大利亚期权交易所Australian Stock Exchange
澳大利亚证券交易所Back-door listing
借壳上市Back-end load
撤离费；后收费用Back office
后勤办公室Back to back FX agreement
背靠背外汇协议Balance of payments
国际收支平衡；收支结余Balance of trade
贸易平衡Balance sheet 资产负债表At-the-money
Asset swap
Association of South East Asian
Nations (ASEAN)
Balance sheet date
年结日Balloon maturity
到期大额偿还Balloon payment
期末大额偿还Bank, Banker, Banking
银行；银行家；银行业Bank for International
Settlements (BIS)
国际结算银行Bankruptcy
破产Base day
基准日Base rate
基准利率Basel Capital Accord
巴塞尔资本协议基点；点子一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。举例：25个基点=0.25%Basis swap
基准掉期Basket of currencies
一揽子货币Basket warrant
一揽子备兑证Bear market
熊市；股市行情看淡Bear position
空仓；空头Bear raid
疯狂抛售Bearer
持票人Bearer stock
不记名股票Behind-the-scene
未开拓市场Below par
低于平值Benchmark
比较基准Benchmark mortgage pool
按揭贷款基准组合Beneficiary
受益人百慕大期权百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日期执行期权。Best practice
最佳做法；典范做法Beta (Market beta)
贝他(系数)；市场风险指数出价；投标价；买盘指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。Big Band
金融改革Bill of exchange
汇票Bills department
押汇部Binary
二元制；二进法（只有两个可能的结果）二元期权又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。国际结算银行(Bank for International Settlements 的英文缩写)Blackout period
封锁期Block trade
大额交易；大宗买卖Blue chips
蓝筹股Blue Sky
[美国] 蓝天法；股票买卖交易法Board of directors
董事会Bona fide buyer 真诚买家
Basis Point (BP)
Bermudan option
Bid
Binary option
BIS
Bond market
债券市场，债市Bonds
债券，债票Bonus issue
派送红股Bonus share
红股；红利股票Book close date
截止过户日期Book closure period
停止过户期间Book value
帐面值建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束
后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付
的价格水平订定最终发行价。
投资意愿建档人；帐簿管理人
[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责
为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动
、定价、配置和后市稳定工作的银行。
Boom-bust 繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）
建造/拥有/经营/转让
(Build, Own, Operate and Transfer 的英文缩写)建造/经营/转让(Build, Operate and Transfer 的英文缩写)Bottom line
底线；最低限度Bottom-up
由下而上(方法)Bounced cheque
退票Bourse
股票交易所(法文)BP (Basis Point)
基点；点子（参见Basis Point 栏目）Brand management
品牌管理Break-up fees
协议解约金Break-up valuation
破产清理价值评估；解约价值评估Breakeven point
收支平衡点布里敦森林体系
它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联
合国家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据
协定，美元与黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系
于上世纪70年代初崩溃。
Bridging loan 临时贷款/过渡贷款
Broad money
广义货币（参见M1栏目）Broker, Broking, Brokerage House 经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行
Brussels Stock Exchange
布鲁塞尔证券交易所建造/设备供应-服务/维修(Build/Supply-Service/Maintain 的英文缩写)Bubble economy 泡沫经济
Build, Operate and Transfer (BOT)建造/经营/转让
Build, Own, Operate and Transfer
(BOOT)
建造/拥有/经营/转让Build/Supply-Service/Maintain
(BSSM)
建造/设备供应-服务/维修Bull market
牛市；股市行情看涨Bullets
不得赎回直至到期(债券结构之一)Bullish
看涨; 看好行情Bundesbank 德国联邦银行；德国央行
Bookbuilding Bookrunner BOOT
BOT
Bretton Woods System BSSM
Business day
营业日Business management
业务管理；商务管理；工商管理Business studies
业务研究；商业研究Butterfly spread
蝶式买卖Buy-back
回购买方分析员[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。Buyer's credit
买方信贷（进口）Buyout
收购；买入By-law
细则；组织章程C-Corp
[美国]指一般股份有限公司CAC
巴黎CAC 指数CAGR
复合年增长率Calendar year
月历年度Call-over
公开作价Call-spread warrant
跨价认购权证Call option
认购期权Call protection/provision
赎回保障/条款Call warrant
认购认股权证Callable bond
可赎回债券阴阳烛图表日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收盘价。Cap
上限Capacity
生产能力；产能CAPEX
资本支出Capital Adequacy Ratio
资本充足比率Capital base
资本金；资本基楚Capital expenditure
资本支出Capitalization
资本化；资本总额Capital markets
资本市场；资金市场Capital raising
融资；筹集资金Capped floater
封顶浮动利率债券利率差额交易；套利外汇交易；息差交易例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。Carrying cost
利息成本；持有成本；资金成本差额Carrying value
账面价值Cash-settled warrant
现金认股权证Cash earnings per share
每股现金盈利Cash flow
现金流量CBO 债券抵押债券 （参见Collateralized Bond Obligation ）
Buy-side analyst
Candlestick chart
Carry trade
CBRC
中国银监会（参见China Banking Regulatory Commission 栏目）中央结算及交收系统(Central Clearing And Settlement System 的英文缩写)存款证(Certificate of Deposit 的英文缩写)CDO
债务抵押债券 （参见Collateralized Debt Obligation ）CDS
参见Credit Default Swap 栏目CEDEL
世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)Ceiling
上限Ceiling-floor agreement
上下限协议Central Clearing & Settlement
System
中央结算及交收系统Central transaction log 中央交易记录
Centralized borrowing and lending system
中央股份借贷系统
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
(Chief Executive Officer 的英文缩写)
CEPA 即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经
贸关系的安排》，是英文“The Closer Economic Partnership
Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the
Mainland”的简称。
Certificate of deposit 存款证
Certificate of incumbency 公司授权/委任书
Certified Public Accountant (CPA)注册会计师
首席财务官；财务总监；首席财务长
(Chief Financial Officer 的英文缩写)
Chaebol
韩国财阀；韩国大企业Chain debts
三角债Change of domicile
迁册(公司更改注册地址)Chapter 11
指美国《破产法》第11章的破产保护申请。Chartered financial analyst (CFA)
注册金融分析师；特许财务分析师Chicago Board of Trade
芝加哥交易所Chicago Board Options Exchange
芝加哥期权交易所Chicago Mercantile Exchange
芝加哥商品交易所Chief Executive Officer (CEO)
首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长Chief Financial Officer (CFO)
首席财务官；财务总监；首席财务长Chief Information Officer (CIO)
首席信息官；首席资讯官；首席资讯长Chief Operations Officer (COO)
首席营运官；营运总监；首席营运长China banking
中国银行业China Banking Regulatory
Commission (CBRC)
中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”China Capital Markets
中国资本市场；中国资金市场China Development Bank
(中国) 国家开发银行China International Capital
Corporation, CICC
中国国际金融有限公司；中金公司China privatization
中国民营化；中国私有化；中国私营化China restructuring
中国重组；中国改组China Securities Regulatory
Commission (CSRC)中国证券监督管理委员会，简称“证监会”CFO
CCASS
CD
CEO
China Stock Markets
中国股票市场；中国股市Chinese Wall
中国墙；职能分隔制度首席信息官；首席资讯官；首席资讯长(Chief Information Officer 的英文缩写)Claim
索偿Clawback notification
回拨/增加本地公开发行份额通知洁净价[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值CLO
贷款抵押债券 （参见Collateralized Loan Obligation ）Closed-end fund
封闭式基金Closing price
收盘价Co-lead manager
副主承销；联席主承销Code of conduct
操守准则Collars
利率上下限债券抵押债券[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。债务抵押债券[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。贷款抵押债券[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款支持的结构性债券。房产抵押贷款债券[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。Co-manager
副承销商Comfort letter
安慰函；告慰信(由会计师发出)Commercial loan
商业贷款Commercial paper
商业票据Commission rebate
佣金回扣Commodity Exchange, Inc.
商品交易所有限公司 (纽约)Common stock
普通股Company finance
公司财务Complex cash flow
复合现金流Compound annual growth rate
复合年增长率复合期权以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升而带来的损失。Concession
回扣；佣金；特许经营权Conference call
电话会议Confidential pre-filing review
呈报前机密性审核Confidential submission
机密呈交Confidentiality agreement
保密协议Conglomerate
集团/联合大企业/多业公司Connected transaction
关联交易Consideration 约定金额；代价；考虑因素
Collateralized Mortgage
Obligation
Compound option
CIO
Clean price
Collateralized Bond Obligation
Collateralized Debt Obligation
Collateralized Loan Obligation
Consolidation
整合；合并；盘整Constant Maturity Treasury
Derivative
固定期限国债衍生产品Constituent stock
成分股Construction in progress
在建工程Consumer Price Index (CPI)
消费物价指数Consumption
消费Contested takeover
争夺式收购Contingent liability
或有负债Contingent premium
或有保费Continuing obligation
持续责任Contra broker
对手经纪Contractual joint venture
合约性合作/合资经营Controlling stake/interest
控股权/权益Conventional cap
传统上限Conversion of state assets into
state shares
国家资产作价入股Conversion premium
转换溢价Conversion price
转换价Conversion ratio
换股比率Converted net collections
转换后净收入可转换债券；可换股债券[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。可自由兑换货币指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求的货币。债券凸性[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。首席营运官；营运总监；首席营运长(Chief Operations Officer 的英文缩写)Copenhagen Stock Exchange
哥本哈根证券交易所Core PCE deflator
核心个人消费支出平减指数Corporate bonds
公司债券Corporate finance
企业融资Corporate governance
企业管治；公司治理Corporate vision
企业视野Corporatization
公司化Cost
成本Cost overrun loans
成本垫支贷款Cost of carry
持有成本Counsel's opinion
法律顾问意见书Counterparty
对手方；交易对手Counterparty credit exposure
对手的信贷风险票息；券息Coupon Convertible bonds
Convertible currency
Convexity
COO
[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到
期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值
100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年) 或3个月(每
季) 派息一次。
派息频率
[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年
一次)
Coupon rate 孳息率；票息
Covenant 契约
备兑认股权证
一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持
有人在指定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权
利。
CPA 注册会计师（Certified Public Accountant 的英文缩写）
消费物价指数
(Consumer Price Index 的英文缩写)
Credit Default Swap
信用违约交换；信用违约互换Credit facilities
信贷措施Credit foncia amortization
抵押式摊还法Credit line
备用信贷；信用额度Credit-linked notes
信用风险连结证券；信贷关联证券Credit rating
信用评级；信贷评级信用风险
因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有
某个特定合约或合约组合的金融损失风险。
Credit spread 债券息差
Creditwatch 债信观察
Cross currency interest rate swap 交叉货币利率掉期
Cross trade 交叉盘
中国证监会
(参见China Securities Regulatory Commission 栏目)
Currency option
货币期权Currency swap
货币掉期；套汇Current account deficit
收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字Current asset/liability
流动资产/负债Current/liquid ratio
流动比率Custodian
保管机构；托管人Customs & usages
惯例和用法Cyclicality 周期DAX
德国综合指数Daily margin
每日按金Day count
日算[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。Day order
当日指令Debt equity ratio
债资比率；股本负债率债换股；债转股互换
Debt-equity swap Coupon
Coupon frequency Covered warrant CPI Credit risk CSRC
这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及
任何未来现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券
或贷款），而且通常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常
被债务沉重的公司和国家所采用。
Debt issuing vehicles 债务发行工具
Debt service coverage ratio 债务偿还比率
Default fine 违约罚金
Defaulting 违约；不履行义务
Default interest 滞纳利息
Default risk 不能收回本金的风险
Defensive 防守性；具抗跌力
Deferred asset 递延资产
Deferred charges 递延费用；待摊费用
Deferred tax 递延税项
Defined Contribution Plan 固定供款计划
Deflation 通货紧缩；通缩
Deflator 平减指数
Delayed data 延时资讯；非即时数据
Deleveraged 削减头寸；降低杠杆风险
Delineation of activities 业务划分
Delist 停牌；除牌
德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；
[期权] 德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言
之，期权的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的
价格变化所需要的基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价
格的变化而变化。
Demutualization 股份化；股份制
Depreciation 折旧
Deregulation 放宽管制
派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或
商品价格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期
合约、期货、掉期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。
Deutsche Borse AG
德国证券及衍生工具交易所Deutsche Terminborse
德国期货交易所Devaluation
贬值Differential reporting
权衡报告制度；差别报告规范体系Dilution
摊薄；股权稀释Direct investment
直接投资Direct labor cost 直接劳动成本Directional Movement Index (DMI)趋向指标；动向指数
Directors' undertakings
董事承诺脏价[债市]指债券包括应计利息的现金流现值Disclaimer
免责声明Disclosure
信息披露Discount rate
折扣率；贴现率Discretionary manager
全权管理人Discretionary order 全权委托盘
Debt-equity swap
Delta Derivatives
Dirty price
Discretionary power
酌情权Discretionary trust
全权信托Dishonoured cheque
空头支票；退票Disinflation
通货膨胀率减缓；反通货膨胀Disinterested shareholder
无利害关系股东；不涉利益的股东Disposable income
可支配收入；可支配所得Distressed securities
受压的证券；陷入财政困难公司的证券Diversification
多元化；分散投资Dividend
股息Dividend in specie
以股代息DJIA
道琼斯工业平均指数Doha Round
[世贸谈判]多哈回合Domestic Qualified Institutional
Investor (DQII)
国内合资格机构投资者Double bottom/double dip
双底 (金融图表)Dow Jones Industries Average
Index
道琼斯工业平均指数Downside risk
下跌风险；跌价风险Downstream enterprise
下游企业Downturn
逆转；由好变坏国内合资格机构投资者(Domestic Qualified Institutional Investor 的英文缩写)Dragon bonds
小龙债券（亚洲美元债券）Drawing expense in advance
预提费用Dual currency bonds
双货币债券Due-on-sale clause
转售即还条款尽职调查指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险) 而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。Dumping
倾销存续期间[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。Dynamic hedging
动态避险策略E-commerce
电子商务E-tailers
网上零售商欧洲、澳大利亚和远东地区(Europe, Australia & Far East 的英文缩写)EASDAQ
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克（European Association of Securities Dealers Automated Quotations 的英文缩写）Earning per share (EPS)
每股盈利未计利息、税项、折旧及摊销前盈利(Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization 的英文缩写)EEC 欧洲经济共同体 (欧共体)Duration
EAFE
EBITDA
DQII
Due diligence
内嵌期权；隐含期权
一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期
权）。内嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回
售债券。内嵌期权并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指
数或商品的价格相联系。
Emerging market 新兴市场
EMU 欧洲货币联盟 (参见European Monetary Union 栏目)
Engagement letter 委托书
Environmental protection 环(境) 保(护)
Environmental waste 环境废物
EPS 每股盈利
Equity, Equities 股本，股权，股票
Equity cushion 股本作垫
认股权证
这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票
的权利（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持
有人在固定时期内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常
与债券一起附带发行；认购权有助于降低债券利率，但如果期权
得以执行，则将会稀释现有股权。另一种类型是备兑权证（参见
Covered warrant ）。
欧洲联盟(欧盟)
(European Union 的英文缩写)
Euro 欧罗；欧元
Eurobond 欧洲债券…欧洲货币债券
Eurodollar bonds
欧洲美元债券European Association of Securities Dealers Automated Quotations
(EASDAQ)
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克European Economic Community 欧洲经济共同体（欧共体）
欧洲货币联盟
EMU 的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元
于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU 成员国目前
包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、
荷兰、意大利、西班牙及葡萄牙
European Options Exchange 欧洲期权交易所
欧式期权
欧式期权是只能在到期日执行的期权。
European Union (EU)
欧洲联盟（欧盟）Ex-coupon
不附息票Ex-date
除净日Ex-dividend basis
除息基数Ex-rights
除权可交换债券
与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常
不是发行公司的股票。
Executive director 执行董事
Exchange rate 兑换率；汇率
Exercise price 履约价；行使价
Exit fee 退出费
Exit price [股市]平仓价
Exotic option 第二代期权组合（设回报上或下限）
Exotic warrant
非标准型权证；特种认股证European Monetary Union (EMU)European style option Exchangeable bond Embedded option Equity warrant EU
Exploitation license采矿许可证
Exploitation right采矿权
Exploration right探矿权
Export-oriented economy外向型经济
Exposure draft征求意见稿
Extendible bonds可延期债券
External auditor外部审计师；外聘核数师
External debt外债
Extraordinary general meeting
股东特别大会
(EGM)
Extraordinary item非经常项目；特殊项目
Face value面值
Fair market price公平市价
Fair market value公平市值
Fannie Mae参见Federal National Mortgage Association 栏目
FAS 133美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实
施。这个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映
包括衍生头寸的公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证
明风险对冲的有效性（即衍生产品的价值变化与被对冲之金融工
具的相应价值变化互相抵消）后，才可以使用对冲会计法（参见
Hedge accounting）。
Feasibility report可行性研究报告
FEC外汇券
Federal Deposit Insurance
美国联邦存款保险公司
Corporation (FDIC)
Federal National Mortgage
美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称Fannie Mae“房利美”）Association (Fannie Mae)
Federal Open Market Committee美国联邦公开市场委员会
Fee-Based Content收费信息（互联网）
FFO营运现金流量，（Funds from Operations的英文缩写）Fiduciary信托人/信托机构
Fiduciary duty受信责任；诚信义务
FIG
金融机构组
(Financial Institutions Group的英文缩写)
Financial Advisor财务顾问；融资顾问
Financial Business Operation
经营金融业务许可证
Permit
Financial exposure财务风险
Financial forecast财务预测
Financial Institutions Group (FIG)金融机构组
Financial lease财务租赁；金融租赁
Financial Management财务管理
Financial Markets, Financial
金融市场；金融产品
Products
Financial Services金融服务
Financial year财政年度
First mortgage第一抵押权
Fiscal policy财政政策
Fiscal year
会计年度；财政年度Fixed asset losses in suspense
待处理固定资产损失Fixed income
固定收益；定息债券Flat trades
平价交易Floatation
发行证券；挂牌上市Floating Rate Note
浮息票据Floor
下限Floor broker
出市经纪Follow-on offering
后续发行FOMC
联邦公开市场委员会Force majeure
不可抗力Foreign Direct Investment (FDI)
外国直接投资Foreign Exchange (FOREX)
外汇；外汇交易Foreign Exchange Business
Operation Permit
经营外汇业务许可证Foreign Exchange Certificate
外汇券Foreign exchange mortgage loan
外汇抵押贷款Foreign exchange swap center
外汇调剂中心Foreign-funded enterprise
外商投资企业Formulae Based Amortization
按公式计算的摊还方法Forward Rate Agreement
远期利率协议FRA
远期利率协议Franchiser
项目招商人Franchisor
特许专营受权公司Frankfurt Stock Exchange
法兰克福证券交易所Free cash flow
自由现金流量；净现金流公众持股量[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比。FRN
浮息票据Frontier trade
边境贸易FTSE Index
伦敦金融时报指数 (又称富时指数)Full disclosure
全面披露Fully diluted
全面摊薄Fully paid-up capital
缴足股本Fundamentals
基本因素；基本面Fund Management
基金管理Future market
期货市场Futures
期货FX
外汇[会计] 一般及行政费用(General & Administrative Expenses 的英文缩写)G7
七大工业国[美国] 一般公认会计原则(Generally Accepted Accounting Principle 的英文缩写)Gateway 网关/国际关口局
GAAP
Free float
G&A
关税及贸易总协定(General Agreement on Tariffs & Trade 的英文缩写）国内生产总值；本地生产总值(Gross Domestic Product 的英文缩写)GDR
全球预托收据；全球存股证Gearing ratio
运用倍数；杠杆比率；资本负债比率GEM
创业板（Growth Enterprise Market 的英文缩写）General Agreement on Tariffs &
Trade (GATT)
关税及贸易总协定General & Administrative
Expenses
一般费用及行政费用General management
一般管理；综合管理；行政管理General mandate
一般性授权General offer
[股市]全面收购建议Generally Accepted Accounting
Principle
[美国]一般公认会计原则Gini Index
基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标Global bearer warrant
全球不记名认股权证Global coordinator
全球协调人Global Depository Receipt
全球预托证券；全球存股证Global finance
全球金融；全球财务Global financial firm/institution
全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构Global offering
全球发行GNP
国民生产总值Going public
上市；公开上市Goods and services tax (GST)
商品及服务税；销售税Goodwill amortization 商誉价值摊销
Government Concessionary & Soft Loan
政府特许及软性贷款
Grace period 宽限期；优惠期
绿鞋；超额配售选择权
[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用
Bookbuilding 销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能
争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求
会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在
二级市场的流动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可
从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商
greenshoe ，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于
定价日后30天 (稳定期) 内以发行价向发行人买入额外股份。额
外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超
额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，
一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。
Gross domestic product
国内生产总值；本地生产总值Gross national product
国民生产总值Gross profit
毛利润总差额
[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销
费、经办费和销售特许佣金。
Group of Seven 七大工业国
Growth Enterprises Market (GEM)创业板
Growth Fund
增长型基金；成长型基金GATT
GDP
Greenshoe Gross spread
Gun jumping 偷步
H-share H 股；国企股
Hang Seng China Enterprise Index 恒生中国企业指数 (香港)
Hang Seng Index
恒生指数 (香港)Hard currency
硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币Hard landing
[经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。对冲会计法
通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延
至基础风险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法
使公司能够将对冲成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般
倾向使用它。这方法将收益与损失冲销匹配起来，从而降低了利
润的波动性，符合对冲的目的。
Hedge Fund
对冲基金；套保基金；避险基金Hedging
对冲; 套保HIBOR
香港银行同业拆借利率Hidden reserves
隐藏准备金HKFE
香港期货交易所有限公司HKMA
香港金融管理局(金管局)HKSAR
香港特别行政区HKSCC
香港中央结算有限公司HKSE
香港证券交易所Holding Company
控股公司Homepage 首页（互联网）
Hong Kong Futures Exchange Ltd.香港期货交易所有限公司
Hong Kong Interbank Offer Rate
(HIBOR)
香港银行同业拆借利率Hong Kong Monetary Authority 香港金融管理局(金管局)
Hong Kong Securities Clearing Co.Ltd.
香港中央结算有限公司
Hong Kong Special Administrative Region
香港特别行政区
Hong Kong Stock Exchange 香港证券交易所
Hot money
热钱；游资HSCEI
恒生中国企业指数 (香港)HSI
恒生指数(恒指) (香港)Hurdle rate
要求报酬率Hybrid cap 混合上限
国际会计准则(International Accounting Standards 的英文缩写)互联网内容供应商(Internet Content Provider 的英文缩写)Idle funds
闲置资金国际货币基金组织
IAS
ICP
IMF Hedge accounting
(International Monetary Fund 的英文缩写)
国际货币市场(International Monetary Market 的英文缩写)Implicit deflator
隐性通货紧缩指数Implied volatility
引伸波幅；隐含波动率Imported inflation
输入型通货膨胀Import quota
进口配额Import tariff
进口关税价内
[期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利
的期权。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期
权越来越深入价内，其Delta 值将上升，期权在利润和损失方面的
表现也与基础工具越来越相似。 因此，深入价内的期权的Delta
值接近于1。
Incentive site 鱼饵网点（互联网）
Income tax 所得税；入息税；薪俸税
Indemnification 赔偿；补偿；豁免（责任）条款
Indexed performance 指数表现
Indication of interests 投资兴趣指标
Indicative price 指示性价格
Industrial and Commercial Consolidated Tax 工商统一税
Inflation 通货膨胀；通胀
Information memorandum 资料备忘录
Information technology (IT)信息科技
Initial Conversion Premium 初次转换溢价
Initial Public Offering 首次公开招股发行
Insider trading 内幕交易
Insolvent 资不抵债
Institutional investor 机构投资者
Intangible asset 无形资产
Intellectual property (IP)知识产权
Interest Rate Swap (IRS)利率掉期
Interest-bearing assets 生息资产
Intergovernmental loan 政府间贷款
Interim report 中期报告
Intermediary 中介机构; 中介人
International Accounting Standards (IAS)国际会计准则
International Finance 国际融资
International Market
国际市场International Monetary Fund (IMF)国际货币基金组织
International Monetary Market
(IMM)
国际货币市场International Organization for
Standardization
国际标准化组织International Trust & Investment
Corp.
国际信托投资公司(国投公司)Internet Content Provider (ICP)
互联网内容供应商Internet presence
网上广告Intraday liquidity 即日流动资金
IMF
IMM
In-the-money
Intraday margin call即日追补按金
Intranet内联网
Intrinsic value
内在价值
期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值。期
权的权酬由内在价值和时间价值组成。
Inventory存货；库存
Investment, Investing投资
Investment advice, Investment
投资咨询；投资顾问
advisor
Investment bank, Investment
投资银行；投资银行服务
banking
Investment grade投资级
Investment research投资研究
Investor Relations投资者关系
IPO初次公开发行；首次公开招股
Irrevocable letter of credit不可撤消信用状
IRS利率掉期
ISO国际标准化组织
Issued (and outstanding) shares已发行股票
Issuer发行人
IT信息科技
ITIC国际信托投资公司(国投公司)
JGB日本政府债券，是英文Japan Government Bonds的缩写。Jobber证券经纪商
Joint account联名帐户；共同帐户
Joint and several liabilities共同及连带责任
Joint global coordinator联席全球协调人
Joint stock company股份有限公司
Joint venture合营企业；合资企业
Jointly operated mines联办矿
Jumbo certificate大额股票
Junior mortgage次级按揭
Junk bond垃圾债券
Korea Composite Index韩国综合指数
Korea Stock Exchange韩国证券交易所
Kuala Lumpur Stock Exchange吉隆坡证券交易所
L/C信用状
Labor Arbitrage劳动力套利
Lagged effect滞后影响
Large open position[股市]大额未平仓合约
LBO
杠杆买断交易；借贷融资收购Lead manager
主承销；牵头经办人Legal persons shares
法人股Lender
贷款人Lender of the last resort
最后贷款人Letter of credit
信用状Level playing field
公平竞争环境Leverage = level of debt/equity
债务水平/比重Leveraged Buy Out(LBO)
杠杆买断交易；借贷融资收购Leveraged rate
杠杆比率LIBOR
伦敦银行同业拆借利率Licensed bank
持牌银行Lien
扣押；扣押权；留置权LIFFE
伦敦国际金融期货及期权交易所Limit order
限价盘；限价委托Limited recourse
有限追索权Limited partnership
有限责任合伙Linked Exchange Rate System
联系汇率制度Liquid investment
短期投资Liquid Yield Option Note
流动收息权利票据流动性；流动资金；变现能力[市场流动性]用以量度市场的深度 - 可以买入/售出多少而对价格不构成影响。Liquidity ratio
速动比率流动性风险指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是：买卖差价过大，缺乏透明度，无论规模大小，在交易发生后，价格都会发生很大变化。Listed company
上市公司Litigation
诉讼Local toll collecting highway
infrastructure index
地方收费公路基楚设施指数Lock-in
锁定条件；自然出现（条件）Lock-out
消除锁定条件；自然消失（条件）锁定；封锁[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商) 的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也可视乎情况而较长。Lock-Up Agreement
锁定协议London Commodity Exchange
伦敦商品交易所London Interbank Offer Rate
伦敦银行同业拆放利率London International Financial
Futures and Options Exchange
伦敦国际金融期货及期权交易所London Metal Exchange
伦敦金属交易所London Stock Exchange
伦敦证券交易所London Traded Options Market
伦敦期权市场Long (position)
长仓；好仓；看涨Long call
买入认购权；认购长仓Long forward
买远期Long options contract 期权长仓合约
Liquidity
Liquidity risk
Lock-up