财务管理习题集(含答案)
第一章财务管理总论
一、单项选择题
1．资金的实质是（）。
A．商品的价值表现 B．货币资金
C．财产物资的价值表现 D．再生产过程中运动着的价值
2．在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。
A.利润最大化
B.企业价值最大化
C.每股收益最大化
D.资本利润率最大化
3．企业的出发点和归宿是（）。
A．生存 B.发展 C．获利 D．节支
4．威胁企业生存的内在原因是（）。
A．生存 B．发展 C．长期亏损 D．不能偿还到期债务
5．考虑风险因素的财务目标有（）。
A．每股盈余最大化 B．权益资本净利率最大化
C．利润最大化 D．股东财富最大化
6．企业的核心目标是（）。
A．生存 B．发展 C．获利 D．竞争优势
7．企业与债权人之间的财务关系主要体现为（）。
A．投资—收益关系 B．等价交换关系 C．分工协作关系 D．债务债权关系
8．在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。
A.企业向职工支付工资
B.企业向其他企业支付货款
C.企业向国家税务机关缴纳税款
D.国有企业向国有资产投资公司支付股利
9．企业价值最大化目标强调的是企业的（）。
A．实际利润额 B．实际利润率C．预期获利能力 D．生产能力
10．能够较好地反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（）。
A．税后净利润 B．净资产收益率 C．每股市价 D．剩余收益
11．企业价值最大化的财务目标没有考虑的因素是（）。
A．资本利润率 B．资金使用的时间价值 C．资金使用的风险 D．企业账面净资产12．财务管理的核心工作环节为（）。
A．财务预测 B．财务决策 C．财务预算 D．财务控制
13．下列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是（）。
A．股票选举权 B．解聘 C．接收 D．监督
14．企业与政府间的财务关系体现为（）。
A．债权债务关系 B．强制和无偿的分配关系 C．资金结算关系 D．风险收益对等关系15．在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（）。
A．企业向国有资产投资公司交付利润 B.企业向国家税务机关缴纳税款
C．企业向其他企业支付货款 D．企业向职工支付工资
16．相对于每股利润最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是（）。A．没有考虑资金的时间价值 B．没有考虑投资的风险价值
C．不能反映企业潜在的获利能力 D．不能直接反映企业当前的获利水平
17．每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是（）。
A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了投资的风险价值
C．有利于企业克服短期行为D．反映了投入资本与收益的对比关系
18.每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（）。
A．考虑了资金时间价值 B．考虑了风险因素
C．可以用于同一企业不同时期的比较 D．不会导致企业的短期行为
19．下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。
A．市场对公司强行接收或吞并 B．债权人通过合同实施限制性借款
C．债权人停止借款 D．债权人收回借款
二、多项选择题
1．企业管理的目标可以概括为（）。
A．生存 B．有收入 C．发展 D.获利
2．企业能在市场中生存的基本条件是（）。
A．激励经营者 B．以收抵支 C．到期偿债 D．扩大收入
3．企业目标对财务管理的要求有（）。
A．以收抵支，偿还到期债务 B．筹集企业发展所需资金
C．合理有效使用资金使企业获利 D．利润最大化
4．影响企业价值的基本因素有（）。
Ａ.资本结构 B．股利政策C．投资报酬率
D．风险 E.投资项目
5．财务预测环节工作主要包括以下几个步骤（）。
A．明确预测目标 B．搜集相关资料 C．建立预测模型 D．实施财务预测6．利润最大化目标与每股利润最大化目标的相同缺陷是（）。
A.没有考虑货币时间价值
B.没有考虑风险因素
C.没有考虑利润与资本的关系
D.容易导致短期行为
7．企业最重要的财务关系是（）。
Ａ.股东和经营者的关系 B．经营者和职工的关系
C．股东和债权人的关系 D．本企业与其他企业的关系
8．没有考虑货币时间价值和风险因素的财务目标是（）。
A．利润最大化 B．股东财富最大化
C．每股盈余最大化 D．权益资本净利率最大化
9．以企业价值最大化作为企业财务管理的目标的优点有( )。
A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了投资的风险价值
C．有利于社会资源的合理配置 D．能够直接揭示企业的获利能力
10．利润最大化不能作为企业财务目标，其原因是（）。
Ａ.没有考虑利润的取得时间 B．没有考虑利润和投入资本间的关系C．没有考虑形成利润的收入和成本大小 D．没有考虑获取利润和风险的大小11．以股东财富最大化为财务管理总目标具有（）等优点。
Ａ.考虑了收益的时间因素 B．能克服短期行为
C．考虑利润与投入资本间的关系 D．考虑风险与收益关系
12．财务管理十分重视股价的高低，因其（）。
Ａ.代表公众对公司价值的评价 B.反映资本和获利之间的关系
C．反映每股盈利和风险的大小 D．反映财务管理目标的实现程度
13.利润最大化不是企业最优的财务管理目标，其原因包括（）。
A．不能直接反映企业创造剩余产品多少
B．没有考虑利润和投入资本额的关系
C．没有考虑利润取得的时间和承受风险的大小
D．没有考虑企业成本的高低
14．以资本利润率最大化作为财务目标，存在的缺陷是（）。
A．不能反映资本的获利水平 B．不能用于不同资本规模的企业间比较
C．没有考虑风险因素和时间价值 D．也不能避免企业的短期化行为
15．企业价值最大化目标的缺点在于（）。
A．没有考虑资金时间价值和投资的风险价值
B．不能反映对企业资产保值增值的要求
C．很难确定企业价值
D．股价最大化并不是使所有股东均感兴趣
16．为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调所有者与经营者矛盾的措施有（）。
A．所有者解聘经营者 B．所有者向企业派遣财务总监
C．公司被其他公司接收或吞并 D．所有者给经营者以“股票选择权”
17．债权人为防止股东通过经营者伤害其利益，主要的办法是（）。
A.寻求立法保护 B．提前收回贷款
C．在借款合同中规定限制性条款 D．参与企业经营决策
18．企业价值最大化目标之所以考虑风险与收益的关系，体现在（）。
A．折现率中包含风险报酬率 B．预期未获利能力用概率估算
C.期限一定
D.折现率中包含纯利率
E.期限很长
19．经营者伤害债权人利益的常见形式有（）。
Ａ.不经债权人同意而发行新债 B．借口工作需要乱花钱
C．投资于比债权人预期风险要高的新项目D．不尽最大努力增加企业财富
20．下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有（）。
A. 规定借款用途
B. 规定借款的信用条件
C. 要求提供借款担保
D. 收回借款或不再借款
三、判断题
1．资本利润率最大化考虑到了利润与投入资本之间的关系，在一定程度上克服了利润最大化的缺点。（）
2．企业的分配活动只是对股东的利益产生影响，对公司的筹资结构无影响。（）
3．企业价值是企业全部财产的市场价值，反映了企业已经获得的现金利润水平。（）4.“解聘”是一种通过市场约束经营者的办法。（）
5．根据风险与收益对称的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。（）
6．所谓股东财富最大化，就是指企业股东权益的价值最大化。（）
7．如果企业面临的风险较大，那么企业价值就有可能降低。（）
8.法人股东持有另一家公司股票的目的可能是为了控股或稳定购销关系,而对该公司的股价最大化目标没有足够的兴趣。 ( )
9．利润最大化目标与企业价值最大化目标是不能共存的。（）
10．在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。（）
11．财务管理是基于企业生产经营过程中客观存在的生产活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项最重要的企业管理工作。（）
12．企业的资金运动既表现为钱和物的增减变动,又体现了人与人之间的经济利益关系。( ) 13．以企业价值最大化作为财务管理目标，有利于社会资源的合理配置。（）
14．财务分析可以改善财务预测、决策、预算和控制，改善企业的管理水平，提高企业的经济效益，所以，财务分析是财务管理的核心。 ( )
15．如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款的方式来筹集所需资金，这样会产生企业资金的收付，这属于筹资活动。 ( )
第一章答案
一、单选题
1 D
2 B
3 C
4 C
5 D
6 C
7 D
8 D
9 C 10 C 11 D
12 B 13 A 14 B 15 A 16 D 17 D 18 C 19 A
二、多项选择题
1 ACD
2 BC 3ＡBC 4 CD 5 ABCD 6 ABD 7 AC 8ＡCD 9ＡBC 10 ABD 11 ABD 12 ABCD 1
3 BC 1
4 CD 1
5 CD 1
6 ABCD 17ＡBC 18ＡB 19 AC 20 ABCD
三、判断题
1√ 2× 3× 4√ 5× 6× 7√ 8√ 9× 10× 11× 12√ 13√14× 15×
四、简答题
答案：（略）
第二章财务管理理念
一、单项选择题
1．通常情况下，货币时间价值是指没有风险和没有通货膨胀条件下的（）。
A 超额利润率
B 额外报酬率
C 社会平均利润率
D 投资利润率
2．在利息计息的情况下，货币时间价值的计算基础应采用（）。
A 单利
B 复利
C普通年金 D 即付年金
3．与复利现值系数互为倒数的是（）。
A 年金终值系数
B 资本回收系数
C 复利终值系数
D 偿债基金系数
4．企业向银行借款，在名义利率相同的情况下，对其最不利的复利计息期是（）。
A 1年
B 半年
C 1季
D 1月
5．在给定的年限内等额回收初始投入资本或清偿所欠债务，每年年末应收付的年金数额是（）。
A 资本回收额
B 偿债基金
C 预提资本
D 企业基金
6．在复利条件下，已知终值、年金和贴现率，求计算期数，应先计算（）。
A 年金终值系数
B 年金现值系数
C 复利终值系数
D 复利现值系数
7．下列各项中，能够表示即付年金现值系数的是（）。
A [（P/A，i，n+1）+1]
B [（P/A，i，n-1）+1]
C [（P/A，i，n-1）-1]
D [（P/A，i，n+1）-1]
8．与年金现值系数互为倒数的是（）。
A 年金终值系数
B 资本回收系数
C 复利现值系数
D 偿债基金系数
9．从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项是（）。
A先付年金 B 即付年金
C递延年金 D 普通年金
10．下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（）。
A 普通年金
B 即付年金
C 永续年金
D 先付年金
11．与年金终值系数的倒数称为（）。
A复利现值系数 B 年金现值系数
C 偿债基金系数
D 资本回收系数
12．以10%的利率借得60000元，投资于寿命期为5年的项目，为使该投资项目成为有利的项目，每年至少应收回的现金数额为（）元。
A 15000
B 12000
C 13189
D 15828
13．当银行利率为5%时，一项6年后付款8000元的购货，若按单利计息，相当于第一年初一次现金支付的购价为（）元。
A6154 B 5000 C 8000 D 5970
14．某企业拟建立一项基金，每年末投入10000元，若利率为10%，5年后该项资本本利和将为（）元。
A 67160
B 56410
C 87160
D 61051
15．假如企业按8%的年利率取得贷款100000元，要求在5年内每年年末等额偿还，每年的偿付额应为（）元。
A 20000
B 26000
C 25046
D 32000
16．A公司于2005年初向银行存入5万元资金，年利率为8%，每半年复利一次，则第5年末大华公司可得到本利和为（）万元。
A 10
B 7.4
C 9
D 7.35
17．王某退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能获得收入2000元补贴生活。那么，该项投资的实际报酬率应为（）。
A 8.24％
B 4%
C 2%
D 10.04％
18．某投资方案的年营业收入为80000元，年总成本为40000元，其中，年折旧额10000元，所得税率为25％，该方案的每年营业现金流量为（）元。
A 50000
B 40000
C 30000
D 43200
19．经营现金流入的估算应该等于（）。
A 本期现销收入
B 本期营业收入总额
C 当期现销收入与回收以前期赊销收入的合计数
D 本期赊销收入
20．某企业投资A方案的年销售收入为200万元，年销售成本和费用为120万元，折旧为30万元，所得税率为30%，则该投资方案的年现金净流量为（）万元。
A 52
B 62
C 65
D 48
21．在长期投资决策中，一般属于经营期现金流出项目的是（）。
A 固定资产投资
B 开办费投资
C增加的营业成本 D 无形资产投资
22．所谓现金流量，在投资决策中是指一个项目引起的企业（）。
A 货币资金支出和货币资金收入增加的量
B 现金支出和现金收入量
C 现金支出和现金收入增加的数量
D 流动资金增加和减少量
23．甲投资项目原始投资额为120万元，使用寿命10年，已知该项目第10年的经营净现金流量为35万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共12万元，则该投资项目第10年的净现金流量为（）万元。
A 12
B 35
C 49
D 47
24．投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金价值的额外收益，称为投资的（）。
A 时间价值率
B 期望报酬率
C 风险报酬率
D 必要报酬率
25．企业某新产品开发成功的概率为70％，成功后的投资报酬率为50%，开发失败的概率为30%，失败后的投资报酬率为-80％，则该产品开发方案的预期投资报酬率为（）。
A 18%
B 20%
C 11%
D 40%
26．下列有关风险的叙述中，正确的是（）。
A 风险只能给企业带来较大的损失
B 风险可能会给企业带来较高的利润
C 风险是可以回避的
D 风险的大小是可以由企业的决策者控制
27．从财务的角度来看风险主要指（）。
A 生产经营风险
B 借入资金带来的风险
C 无法达到预期报酬率的可能性D不可分散的市场风险
28．因企业生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性为（）。
A 财务风险
B 经营风险
C 生产风险
D 盈利风险
29．x方案的标准离差是0.5，y方案的标准离差是0.4，如x、y两方案的期望值相同，则两方案的风险关系为（）。
A x＞y
B x＜y
C 无法比较
D x=y 30．在风险存在的情况下，诱使投资者甘冒风险进行投资的原因是（）。
A可获得投资收益 B 充分利用闲置资金
C 可获得风险报酬率
D 可一定程度抵御风险
31．下列关于投资组合的叙述中，正确的是（）。
A 通过分散投资，非系统风险能够被降低
B 通过分散投资，系统风险能够被降低
C 通过分散投资，任何风险都能抵消
D 通过分散投资，任何风险不能抵消
32．已知某种证券的β系数为1，则表明该证券（）
A 基本上没有投资风险
B 与一般市场的平均风险一致
C 比一般市场的平均风险低一倍
D 比一般市场的平均风险高一倍
二、多项选择题
1．下列关于货币时间价值的叙述中，正确的有（）。
A 货币时间价值是货币在周转使用中产生的
B 一般情况下，货币时间价值应按复利方式来计算
C 货币时间价值的基本表现形式是利息
D 不同时期的收支不宜直接进行比较，只有把它们换算到相同的时间基础上，才能进行大小的比较和比率的计算
2．从第一期起，每期期初收款或付款的年金，称为（）。
A 普通年金
B 先付年金
C 预付年金
D 即付年金
E 递延年金
3．递延年金现值是自若干期后开始每期款项的现值之和，假设递延了m期，连续支付了n 期，其计算公式为（）。
A P=A×[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]
B P=A×[（P/A，i，n）-（P/A，i，m）]
C P=A×（P/A，i，n）（P/F，i，m）
D P=A×（F/A，i，n）（P/F，i，m+n）
4．年金按其每次收付发生的时点不同，可以分为（）。
A 普通年金
B 即付年金
C 递延年金
D 永续年金
5．下列选项中，属于普通年金的是（）。
A零存整取 B 整存零取
C 整存整取
D 等额分期收付款
6．下列关于年金的表述中，正确的有（）。
A年金既有终值又有现值
B递延年金是第一次收付款项发生的时间在第二期或第二期以后的年金
C 永续年金是特殊形式的普通年金
D永续年金是特殊形式的即付年金
7．下列选项中，属于永续年金的是（）。
A 普通股股利
B 优先股股利
C 奖励基金
D 零存整取
8．下列选项中，（）可以视为年金的形式。
A 直线法计提的折旧
B 租金
C 利滚利
D 保险费
9．在考虑所得税的情况下，下列哪些公式能计算出经营现金净流量（）。
A 经营现金净流量＝净利润－折旧
B 经营现金净流量＝净利润＋折旧
C 经营现金净流量＝营业收入－经营成本－所得税
D 经营现金净流量＝营业收入－经营成本＋折旧
10．在单纯固定资产投资条件下，下列各项中属于固定资产投资项目现金流出量的是（）。
A 资本化利息
B 固定资产购入价
C 经营成本
D 固定资产安装成本
11．现金流量指标的优点有（）。
A 准确反映企业未来期间盈利状况
B 体现了资本时间价值观念
C 可以排除会计的权责发生制的主观因素的影响
D 具有低风险性
12．完整的工业投资项目的现金流入主要包括（）。
A 回收固定资产余值
B 营业收入
C 其他现金流入量
D 回收流动资金
13．下列各项中，可以用来衡量风险大小的指标有（）。
A 预期值 B风险报酬率
C 标准差 D标准离差率
14．下列各项中，属于必要投资报酬的构成内容的有（）。
A 无风险报酬
B 资金时间价值
C 投资成本率
D 风险报酬率
15．下列选项中，可能导致非系统风险的有（）。
A 新产品开发失败
B 诉讼失败
C 企业员工罢工
D 通货膨胀
16．下列说法正确的有（）。
A 风险越大，投资人预期获得的收益应该越大
B 风险越大，意味着可能的损失越大
C 风险越小，投资人预期获得的收益应该越大
D 风险收益率是指投资者因冒风险进行投资，而要求的超过资金时间价值的那部分额外收益率
17．若甲的期望值等于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，下列表述不正确的有（）。
A 甲的风险小，应选择甲方案
B 乙的风险小，应选择乙方案
C 甲的风险与乙的风险相同
D 难以确定，因期望值不同，需进一步计算标准离差率
18．从投资组合的角度看，风险可分为（）。
A 系统风险
B 非系统风险
C 经营风险
D 财务风险
19．下列各项中，可能产生经营风险的因素有（）。
A 原材料价格变动
B 市场销售带来的风险
C 生产组织不合理带来的风险
D 企业筹资决策失误
20．按风险形成的原因，非系统可划分为（）。
A 经营风险
B 市场风险
C 可分散风险
D 财务风险
21．根据投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项目（）。
A 若项目A、B完全负相关，组合后的风险不扩大也不减少
B 若项目A、B完全负相关，组合后的风险完全抵消
C 若项目A、B完全正相关，组合后的风险不扩大也不减少
D 若项目A、B完全正相关，组合后的风险完全抵消
三、判断题
1．货币时间价值的基本表现形式是利息。（）
2．所有的货币都具有时间价值。（）
3．当年利率为24%时，每月复利一次，即24%为名义利率，2%为实际利率。（）
4．永续年金即有终值又有现值。（）
5．递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金现值是一样的。（）6．在现值和计息期一定的情况下，贴现率越低，则复利终值越小。（）
7．年金是指每隔一年、金额相等的一系列现金流入或流出量。（）
8．即付年金和普通年金的区别在于付款时间与付款方式的不同。（）
9．即付年金终值系数是在普通年金终值系数的基础上，期数加1，系数减1所得的结果。（）
10．若假定的经营期不发生提前回收流动资金，则在终结点回收的流动资金应等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。（）
11．折旧政策不影响企业的净现金流量的大小。（）
12．确定性假设是指假设与项目现金流量有关的价格、产销量、成本、所得税率等均为已知常数。（）
13．项目投资决策的现金流量表是在期末编制的，而财务会计中的现金流量表是在期初编制的。（）
14．从财务角度讲，风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。（）15．两个方案比较时，标准差越大，说明风险越大。（）
16．风险与收益是对等的，风险越大，获得高收益的机会越多，期望的收益率就越高。（）17．企业投资时应尽量选择风险大的投资项目，因为风险大的投资对企业有利。（）18．从企业本身来看，可以将非系统风险分为经营风险和财务风险，这两类均是由企业自身因素引起的风险，与外界因素无关。（）
19．若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，其风险也是这些证券风险的加权平均数。（）
20．当协方差为正值时，表示两种资产的收益率呈同方向变动。（）
四、计算题
1．假设某企业于2005年1月1日，借入一笔5年后到期的长期借款，到期值为3000万元，若年利率为10%。
要求：⑴按照复利折算成现值为多少钱？
⑵若企业2007年1月1日，欲打算一次付清该笔借款，需支付的金额为多少？
⑶若银行要求企业每半年复利一次到期还本，则该实际利率高于名义利率多少？
⑷若企业从2005年12月31日开始，每年等额偿还欠款，每年应支付的金额为多少？
⑸若企业从2007年年末每年等额偿还欠款，每年应支付的金额为多少？
2．某企业存入银行100万元，存款年利率为8%，时间为5年，每季计算一次利息。
要求：⑴计算该项存款的实际年利率。
⑵计算该项存款5年后的本利和。
3．某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：
（1）从现在起，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元；
（2）从第6年开始，每年年初支付15万元，连续支付10次，共150万元。
假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案。
4．某企业向保险公司借款一笔，预计10年后还本付息总额为100000元，为归还这笔借款，
拟在各年末提取相等数额的基金，假定银行的借款利率为10%，请计算年偿债基金额。
5．某人在2005年1月1日存入银行5000元，年利率为4%。要求计算：
（1）每年复利一次，2008年1月1日存款账户余额是多少？
（2）每季度复利一次，2008年1月1日存款账户余额是多少？
（3）若5000元，分别在2005年、2006年、2007年和2008年1月1日存入1250元，仍按4%利率，每年复利一次，求2008年1月1日余额？
（4）假定分4年年末存入相等金额，为了达到第（1）题所得到的账户余额，每期应存入多少金额？
6．某人六年后准备一次性付款100万元购买一套住房，他现在已经积累了30万元，若折现率为10%，为了顺利实现购房计划，他每年还应积累多少钱？
7．某公司有一投资项目，原始投资300万元，其中设备投资260万元，开办费10万元，垫支流动资金30万元。该项目建设期为1年，建设期资本化利息10万元。设备投资和开办费于建设起点投入，流动资金于设备投产日垫支。该项目寿命期为5年，按直线法折旧，预计残值为20万元；开办费于投产后分2年摊销。预计项目投产后第1年可获净利70万元，以后每年递增10万元。要求：计算该项目各年现金净流量。
8．某企业投资18500元购入一台设备。该设备预计残值为500元，可使用3年，折旧按直线法计算。设备投产后每年销售收入增加额分别为15000元、18000元、20000元，除折旧外的费用增加额分别为5000元、7000元、8000元。企业适用的所得税率为40%。要求：预测未来3年企业每年的现金净流量。
9．企业现有一台旧设备，尚可继续使用4年，预计4年后残值为2000元，目前出售可获20000元。使用该设备每年获营业收入500000元，经营成本300000元。市场上有一新型号设备，价值80000元，预计4年后残值为4000元，使用新设备将使每年经营成本减少50000元。企业所得税税率为25%。要求：（1）分别确定新旧设备的原始投资及其差额；（2）分别计算新旧设备的每年折旧及其差额；（3）分别计算新旧设备的每年净利润及其差额；（4）计算新旧设备残值的差额；（5）计算新旧设备各年的净现金流量。
10．某企业集团准备对外投资，现有甲、乙、丙三家公司可供选择，这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下表所示：
⑵计算各公司期望收益值的标准差。
⑶计算各公司期望收益值的标准离差率。
⑷假定你是该企业集团的决策者，请依据风险与收益原理做出选择。
11．某企业拟投资500万元于X资产和Y资产，其中，X资产的期望收益率为8%，Y资产的
期望收益率为12%，投资比率为1：1，假定它们的期望收益率的标准差均为8%。要求：（1）
计算该投资组合的期望收益率
（2）计算当两项资产的相关系数为0.3时的投资组合收益率的标准差。
第三章答案
一、单项选择题
1 C
2 B
3 C
4 D
5 A
6 A
7 B
8 B
9 D 10 C
11 C 12 D 13 D 14 D 15 C 16 B 17 A 18 B 19 B 20 C
21 C 22 C 23 D 24 C 25 C 26 B 27 B 28 B 29 A 30 C
31 A 32 B
二、多项选择题
1 ABCD
2 BCD
3 ACD
4 ABCD
5 ABD
6 BC
7 BC
8 ABD
9 BC 10 BD 11 BCD 12 ABCD 13 CD 14 ABD 15 ABC
16 ABD 17 BCD 18 AB 19 ABC 20 AD 21 BC
三、判断题
1 √
2 ×
3 ×
4 ×
5 ×
6 √
7 ×
8 ×
9 √ 10 √ 11 × 12 √ 13 × 14 √ 15 × 16 √
17 × 18 × 19 × 20 √
四、计算题
1 (1)P0=3000×（P/F，10%，5）=3000×0.6209=1862.7(万元)
(2)P1=3000×(P/F，10%，3)=3000×0.7513=2253.9(万元)
(3)(1+10%/2)2-1=10.25% 高于名义利率10.25%-10%=0.25%
(4)A1=3000/(F/A，10%，5)=3000/6.1051=491.39(万元)
(5)A2=3000/(F/A，10%，3)=3000/3.31=906.34(万元)
2 (1)(1+8%/4)4-1=8.24%
(2)F=100×(F/P，2%，20)=100×1.4859=148.59(万元)
3 (1)P1=10×[(P/A，10%，10-1)+1]=10×（5.759+1）=67.59(万元)
(2)P2=15×(P/A，10%，10)×（P/F，10%，4）=15×6.1446×0.683=62.95(万元)
公司应选择第二种方案。
4 A=F/(F/A，10%，10）=100000/15.937=6274.71(元)
5 (1)F=5000×(F/P，4%，3)=5000×1.1249=5624.5(元)
(2)F=5000×(F/P，1%，12)=5000×1.1268=5634(元)
(3)F=1250×(F/A，4%，4)=5308(元)
(4)A=5624.5/(F/A，4%，4)=5624.5/4.2465=1324.5(元)
6 P0=100×(P/F，10%，6)=56.45(万元)
(56.45-30)/(P/A，10%，6)=26.45/4.3553=6.07(万元)
或：A(F/A，10%，6)=100-30×(F/P，10%，6)
A=（100-30×1.7716）/7.7156=6.07(万元)
7 NCF0=-270万元
NCF1=-30万元
年折旧额=(260+10-20)/5=50(万元)
NCF2=70+50+10/2=125(万元)
NCF3=80+50+10/2=135(万元)
NCF4=90+50=140(万元)
NCF5=100+50=150(万元)
NCF6=110+50+20+30=210(万元)
8 年折旧额=(18500-500)/3=6000(元)
NCF1=(15000-5000-6000)×(1-40%)+6000=8400(元)
NCF2=(18000-7000-6000)×(1-40%)+6000=9000(元)
NCF3=(20000-8000-6000)×(1-40%)+6000+500=10100(元)
9 （1）新设备原始投资=80000元
旧设备原始投资=20000元
新旧设备原始投资差额=80000-20000=60000（元）
（2）新设备的年折旧额=（80000-4000）/4=19000（元）
旧设备的年折旧额=（20000-2000）/4=4500（元）
新旧设备年折旧的差额=19000-4500=14500（元）
（3）新设备的每年净利=[500000-（300000-50000+19000）]×（1-25%）=173250（元）旧设备的每年净利=[500000-（300000+4500）]×（1-25%）=146625（元）
新旧设备每年净利差=173250-146625=26625（元）
（4）新旧设备残值差=4000-2000=2000（元）
（5）新设备的净现金流量：
NCF0=-80000元
NCF1-3=173250+19000=192250（元）
NCF4=173250+19000+4000=196250（元）
旧设备的净现金流量：
NCF0=-20000元
NCF1-3=146625+4500=151125（元）
NCF4=146625+4500+2000=153125（元）
10 (1)甲公司的年预期收益=0.3×30+0.5×10+0.2×5=15(万元)
乙公司的年预期收益=0.3×40+0.5×10+0.2×(-5)=16(万元)
丙公司的年预期收益=0.3×70+0.5×(-10)+0.2×(-20)=12(万元)
(2)甲公司的标准差=[(30-15)2×0.3+(10-15)2×0.5+(5-15)2×0.2]1/2=10
乙公司的标准差=[(40-16)2×0.3+(10-16)2×0.5+(-5-16)2×0.2]1/2=16.70
丙公司的标准差=[(70-12)2×0.3+(-10-12)2×0.5+(-20-12)2×0.2]1/2=38.16
(3)甲公司的标准离差率=10/15=0.67
乙公司的标准离差率=16.7/16=1.04
丙公司的标准离差率=38.16/12=3.18
(4)甲公司的标准离差率最小，且在收益一定的情况下，风险最小，所以集团应对外投资
甲公司。
11 （1）依题意 R X=8% R Y=12% W X=50% W Y=50%
则该投资组合的期望收益率R P=8%×50%+12%×50%=10%
（2）依题意δX=δY=8% ρXY=0.3
该投资组合的协方差óP=（0.5×0.5×1×0.082+0.5×0.5×1×0.082+2×0.5×0.5×0.3×0.08×0.08）1/2=0.06
第四章筹资管理
一、单项选择题
1.中国进出口银行给某企业提供的主要用于满足扩大机电产品出口资金需求的贷款性质属于( )。
A. 商业银行贷款
B. 其他金融机构贷款
C. 政策性银行贷款
D. 更新改造贷款
2.股份公司增资发行新股的条件之一是与前一次发行股份的时间间隔必须在（）。A．6个月以上 B．12个月以上 C．24个月以上 D．36个月以上
3.相对于股票筹资而言，银行借款筹资的缺点是( )。
A．筹资速度慢 B．筹资成本高C．限制条款多 D．财务风险小
4. 债券持有者可以根据规定的价格转换为企业股票的债券叫做（）。
A. 有担保债券 B .可转换债券
C. 固定利率债券
D. 一次到期债券
5.下列不属于商业信用筹资的优点的是( )。
A．需要担保 B．有一定的弹性
C．筹资方便 D．不需要办理复杂的手续
6. 下列各项内容不属于债券筹资优点的是（）。
A 资金成本较低
B 可利用财务杠杆
C财务风险较低 D 保障公司控制权
7.建发公司为股份有限公司，该公司2005年净资产额为4000万元，2003年该公司已发行400万元债券，则该公司2005年最多可再发行( )万元债券。
A．1 600 B．1 200 C．2000 D．400
8. 下列收取利息的方法中，可以使得名义利率和实际利率相等的是（）。
A. 加息法
B. 贴现法
C. 收款法
D. 分期等额偿还本利和法
9. 某企业以名义利率20％取得贷款1000万，银行要求分12个月等额偿还，则其实际利率为（）。
A. 10％
B. 20％
C. 30％
D. 40％
10. 某企业发行面值为100元，期限为10年的债券，票面利率为10％，分期付息，那么当市场利率为12％时，发行价格为（）。
A. 100元
B. 113.4元
C. 88.7元
D. 95元
11. 企业按年利率10％从银行借款100万元，银行要求维持10％的补偿性余额，则其实际利率为（）。
A. 10％ B 11.11％ C. 12％ D. 11％
12. 以下属于商业信用的融资方式是（）。
A. 预收账款
B. 其他应付款
C. 应交税金
D. 应付工资
13．根据《公司法》的规定，累计发行债券总额不得超过公司净资产的（）。A．60% B．50% C．40% D．30%
14．在募集方式下，股份有限公司发起人认购的股本数额应不少于公司拟发行股份总数的（）。
A．20% B．25% C．35% D．50%
二、多项选择题
1.下列筹资方式中筹集资金属于企业负债的是（）。
A.银行借款
B.发行债券
C.经营租赁
D.商业信用
2 长期借款的缺点在于（）。
A. 不利于利用财务杠杆效应
B. 财务风险高
C. 限制条款多
D. 筹集资金数额有限
3.根据我国公司法的规定，发行公司债券的具体条件如下（）。
A. 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元；
B 累计债券总额不超过公司净资产的50%；
C 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
D 筹集的资金投向符合国家产业政策；
4.企业权益性筹资方式有（）。
A.吸收直接投资
B.发行债券
C.发行优先股
D.发行普通股
5.补偿性余额的约束使借款企业受到的影响是( )。
A．减少了可用现金 B．减少了应付利息
C．提高了筹资成本 D．增加了应付利息
6. 采用商业信用融资的主要优点有（）。
A. 筹资速度快
B. 资金成本低
C. 可以降低企业财务风险
D. 限制条件较少
E. 可以增强企业信誉
7. 一般情况下，可以作为长期贷款抵押品的资产有（）。
A. 股票
B. 债券
C. 应收账款
D. 房屋、建筑物
E. 机器设备
8. 与负债融资相比，普通股融资的特点是（）。
A. 有利于增强公司信誉
B. 所筹集资金可以长期使用，没有到期还本的压力
C.筹资风险小
D. 容易分散公司的控制权
9. 按投资主体的不同，普通股可以分为（）。
A. 国家股
B. 法人股
C. 个人股
D. 原始股
E. 发起人股
10.影响债券发行价格的因素包括( )。
A．债券面额 B．票面利率 C．市场利率 D．债券期限
三、判断题
1．利用商业信用筹资与利用银行借款筹资不同，前者不需要负担资金成本，而后者肯定有利息等成本。 ( )
2. 补偿性余额对借款企业的影响是实际利率高于名义利率。（）
3.应收账款不能作为长期借款的抵押品。（）
4.由于普通股的预期收益较高，并可以在一定程度上抵消通货膨胀的影响，因此普通股筹资容易吸收资金。( )
5.某企业按年利率8％从银行借款100万元，银行要求企业保持20％的补偿性余额，则企业贷款的实际利率为12％。（）
6.票面利率的高低决定了债券采用何种价格发行。（）
7.公司法规定，股份有限公司向社会公开发行股票，必须与依法设立的证券经营机构签订承销协议，由证券经营机构承销。( )
8. 在债券价值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。
（）
9.由于抵押贷款的成本较低，风险也相应较低，故抵押贷款的利率通常小于信用贷款的利率。（）
10.企业向银行举借长期债务时，如预测市场利率上升，应与银行签订浮动利率借款合同。（）
四、计算题
1．某企业向银行借款10000元，期限1年，规定年利率（名义）为12％。
要求：分别计算当银行采用贴现法和加息法收取利息时，企业借款的实际利率。
2.某公司购进一批零件，须付款10000元，供应商的借款条件为“2/20，N/60”，市场利率为12％。要求：
（1）分析该公司是否应该享受这种折扣；
（2）假如现有一个短期投资机会，预计投资报酬率为20％。说明公司该如何决策。
3. 某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是（1）如果采用收款法（利随本清），则利息率为14%
（2）如果采用贴现法，利息率为12%
（3）如果采用补偿性余额，利息率降为10%，银行要求的补偿性余额为20%。
请问：如果你是财务经理，你会选择哪种支付方式？为什么？
4．某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：
（1）立即付款，价格为9630元；
（2）30天内付款，价格为9750元；
（3）31至60天内付款，价格为9870元；
（4）61至90天内付款，价格为10000元。
假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。
要求：计算放弃现金折扣的成本率，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
5. 某公司2005年主营业务收入100万元，税后净利润4万元，发放了股利2万元，年末资
假定公司06年计划主营业务收入增长至120万元，销售净利率（净利润/主营业务收入）与股利支付率（股利/净利润）仍保持基期的水平，现有生产能力已经饱和。
要求：用销售百分比法预测06年该公司资金需要量。
6. 已知某公司2006年销售收入为20000万元，销售净利率为12%，净利润的60%要分配给投资者。2006年12月31 日的资产负债表如下：
该公司2007年计划销售比上年增加30%，为了实现这一目标，公司要一台设备，价值148万元。根据历史数据，公司流动资产和流动负债随销售同比增长。公司的销售净利率和利润分配率都保持不变。
（1）计算2007年需外部筹资多少
（2）如果2007年要求销售净利率为增加20%，其他条件不变，企业是否要从外部筹集资金？
销售量与资金总额资料
经计算，∑x＝169，∑y＝54 200，∑xy＝1 170 600，∑x＝3 675
要求：
（1）利用一元直线回归法建立资金习性模型；
（2）如果该公司预计2007年的销售量为29万吨，预测2007年所需的资金总量。
第四章答案
一、单选题
1 C
2 B
3 C
4 B
5 A
6 C
7 B
8 C
9 D 10 C
11 B 12 A 13 C 14 C
二、多选题
1 ABD
2 BCD
3 ACD
4 ACD
5 AC
6 ABD
7 ABDE
8 ABCD
9 ABC 10 ABCD
三、判断题
1 ×
2 √
3 √
4 √
5 ×
6 ×
7 √
8 √
9 × 10×
四、计算题
1.采用贴现法时
实际利率＝（10000×12％）÷（10000－10000×12％）≈13.64％
采用加息法时
实际利率＝（10000×12％）÷（10000÷2）＝24％
2.（1）放弃现金折扣成本＝2％÷（1－2％）×360÷（60－20）≈18.37％＞12％
此时，企业应从银行借入资金支付货款，以享受现金折扣。
（2）放弃现金折扣成本＝18.37％＜20％
此时，企业应放弃付现折扣，在信用期最后日期付款，以获取短期投资收益。
3. 答：收款法下，实际利率为14%。
贴现法下，实际利率为12%/（1-12%）=13.6%
补偿性余额，实际利率为10%/（1-10%）=12.5%
应该采用成本最低的方案，即补偿性余额的方法。
4. 答：（1）立即付款
折扣率为（10000-9630）/10000=3.7%
放弃折扣成本=3.7%/（1-3.7%）×360/（90-0）=15.37%
（2）30天内付款
折扣率为（10000-9750）/10000=2.5%
放弃折扣成本=2.5%/（1-2.5%）×360/（90-30）=15.38%
（3）60天内付款
折扣率为（10000-9870）/10000=1.3%
放弃折扣成本=1.3%/（1-1.3%）×360/（90-60）=15.81%
（4）从上述计算可以看出，放弃现金折扣的成本均高于银行贷款利率，因此，即使向银行贷款来还款（即享受折扣）都不应该放弃现金折扣。而所有享受现金折扣的方案中，60天还款的最好，放弃这个方案的成本最高。因此，企业应该在第60天还款9870元。
5.销售增长率=（120-100）/100=20%
资产销售百分比= （2+17+20+51）/100×100%=90%
增加的资产=20×90%=18万元
负债销售百分比=15/100×100%=15%
增加的负债=20×15%=3万元
增加的留存收益=120×4/100×（1-2/4）=2.4万元
资金需要量=18-3-2.4=12.6万元
6. 答：（1）2007年 需外部筹资=148+（1000+3000+6000）×30%-（1000+2000）×30%-20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1000万元
（2）2007年需外部筹资=148+（1000+3000+6000）×30%-（1000+2000）×30%-20000×（1+30%）×12%×（1+20%）×（1-60%）=750.4万元
7.（1）首先计算回归系数，然后建立资金习性分析模型。相关计算如下：
b ＝8×1 170 600-169×54 200 8×3 675-169×169 ＝205 000 839
≈244
a ＝54 200-244×1698
≈1 621 资金习性模型为：y ＝1 621＋244x
（2）当x=29时，y ＝1 621＋244×29＝8 697（万元）
第五章 资本成本与资本结构
—、单项选择题
1．下列筹资方式中无需考虑筹资费用的是( )。
A 普通股
B 长期借款
C 留存收益
D 长期债券
2．要使资本结构达到最佳，应使( )达到最低。
A 加权平均资本成本
B 边际资本成本
C 债务资本成本
D 权益资本成本
3.在借款利率不变的情形下，所得税税率越低( )。
A 借款成本越高
B 借款成本越低
C 借款成本不变
D 不一定
4．公司普通股目前市价为30元，股利年增长率为10％，本年将发放股利2元，则留存收益的成本为( )。
A 16.67%
B 46.67％
C 7.33％
D 6.67％
5.只要企业借入需付息的资金，则财务杠杆系数必( )。
A 与债务利息成反比
B 与息税前利润成正比
C 与风险成反比
D 大于1
6. 如果不存在固定成本，则经营杠杆系数会随着销量的变化而( )。
A 增大
B 减小
C 不变
D 不一定
7.某企业经营杆杆系数为2，息税前利润为500万元，若销售额下降10％，息税前利润为（ ）。
A 400万元
B 10O 万元
C 300万元
D 200万元
8.调整资本结构并不能是使企业( )。
A 降低资金成本
B 降低财务风险
C 降低经营风险
D 增加融资弹性
9.在其他条件相同的情况下，折价发行的债券比溢价发行的债券资本成本( )。
A 高
B 低
C 相等
D 不变
10.若经营杠杆系数和财务杠杆系数已知，在销售额下降时( )。
A 息税前利润下降最快
B 产品成本下降最快
C 税前利润下降最快
D 每股收益下降最快
11．经营杠杆风险是指( )。
A 利润下降风险
B 成本上升风险
C 业务量变动导致息税前利润更大变动的风险
D 业务量变动导致息税前同比变动的风险
12. 根据风险与收益对等概念，一般情况下，各筹资方式资金成本由小到大依次是( )。 A 银行借款、企业债券、普通股 B 普通股、银行借款、企业债券
C 企业债券、银行借款、普通股
D 普通股、企业债务、银行借款
13.某企业本期财务杠杆系数为1.5，本期息税前利润为450万元，则本期实际利息费用为（ ）。
A 100万元
B 675万元
C 300万元
D 150万元
14.某公司资金总额为1000万元，负债比率为40％，负债利息率为10％。该年公司实现息税前利润为150万元，公司每年还将支付7.5万元的优先股股利，所得税率25％。则该公司下年的财务杠杆系数为( )。
A 3
B 2.5
C 1.5
D 0.5
15.某公司发行债券面值为1000万元，票面利率为12%，偿还期限5年，每年付息一次。公司溢价发行，发行收入为1050万元，发行费用率为3%，所得税率为25%，则债券资金成本为（）。
A 8.04%
B 8.84%
C 12.37%
D 16.45%
16.关于经营杠杆系数，下列说法不正确的是（）。
A 在其他因素一定时，产销量越大，经营杠杆系数小
B 在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越大
C 在固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于0
D 经营杠杆系数越大，反映企业的经营风险越大
17.对于财务杠杆较低的企业，没有新的投资机会时，不太可能采用的措施是（）。
A 债权换股权
B 增加现金股利
C 股票回购
D 举借新债
18. 在筹资突破点范围内筹资，原来的资金成本率不会改变，超过筹资突破点筹集资金，维持现有的资本结构，其资金成本率一般会( )。
A 降低
B 不会增加
C 保持不变 D增加
19．下列表述中不正确的是( )。
A 利率越高，财务杠杆系数越大
B 负债越多，财务杠杆系数越小
C 财务杠杆系数越大，财务风险越大
D 财务杠杆系数越小，财务风险越小20．下列说法中正确的是( )。
A 经营杠杆通过扩大息税前盈余影响收益
B 财务杠杆通过扩大销售收入影响息税前盈余
C 根据复合杠杆系数能够估计出销售额变动对每股收益造成的影响
D当销售额高于每股利润无差别点时，运用权益筹资可以获得较高的每股收益
二、多项选择题
1.长期借款与普通股筹资相比较( )。
A 普通股筹资的风险相对较低
B 长期借款的成本相对较低
C普通股筹资可以利用财务杠杆作用 D 长期借款的利息可以税前列支
2．在其他条件不变时，销售额越大，( ) 。
A 经营杠杆系数越大
B 经营风险越大
C 经营杠杆系数越小
D 经营风险越小
3．在计算个别资金成本时，应考虑所得税因素的是( )。
A 银行借款成本
B 债券成本
C 普通股成本
D 优先股成本
4．影响企业加权平均资金成本的因素主要有( )。
A 筹资期限的长短
B 个别资金成本的高低
C 资金结构
D 筹资总额
5.资金成本的作用在于( )。
A 是确定最优资本结构的主要参数
B 选择资金来源，确定筹资方案的依据
C 评价投资项目，决定投资方案的取舍
D 补偿生产耗费的尺度
6.根据经营杠杆原理；降低经营风险的途径有( )。
A 提高销售收入
B 提高固定成本
C降低单价变动成本 D 降低售价
7．关于复合杠杆的表述中，正确的是( )。
A 经营杠杆与财务杠杆的连锁作用称为复合杠杆
B 复合杠杆反映每股收益变动率相当于销售变动率的倍数
C 复合杠杆系数越大，风险越大
D 复合杠杆系数越小，风险越小
8．利用每股利润无差别点进行企业资本结构分析时( )。
A 当每股利润无差别点高于预计时，负债筹资优于权益筹资
B 当每股利润无差别点低于预计息税前利润时，权益筹资优于负债筹资
C 当每股利润无差别点高于预计息税前利润时，权益筹资优于负债筹资
D 当每股利润无差别点低于预计息税前利润时，负债筹资优于权益筹资
9．所得税税率和利率对资金结构的影响是( )。
A 所得税税率越低，负债的好处越多
B 所得税税率越高，负债的好处越多
C 利率越低，负债的好处越多
D 利率越高，负债的好处越多
10.资金结构中负债的意义是( )。
A 一定程度的负债有利于降低企业资金成本
B负债筹资具有财务杠杆作用
C负债资金会降低企业财务风险
D负债资金会降低企业经营风险
11. 对于财务杠杆较低的企业而言，迅速调整资本结构的方法通常有（）。
A 发行普通股
B 股权换债权
C 债权换股权
D 发行新的债务用于回购企业股票
三、判断题
1．债券成本的高低与债券票面利率、发行数额、所得税率、筹资费率有关。( )
2．边际资金成本是指资金每增加一个单位而增加的成本。 ( )
3．财务风险是由于企业利用负债筹资而增加了破产机会或普通股利润大幅度变动的机会所带来的风险。( )
4.财务人员在进行资本结构决策时，需使用边际资金成本分析计算。( )
5.若债券溢价或折价发行，为了更精确地计算资金成本，应以实际发行价格作为债券筹资额计算债券成本。 ( )
6．发行普通股没有固定的利息负担，因此其资金成本较低。( )
7．如果企业处于不盈不亏状态，经营杠杆系数趋于无穷。( )
8．筹资总额分界点是保持某一资金成本率的条件下可以筹集到的资金总额。( ) 9．留存收益成本不考虑筹资费用，因此比优先股成本低。( )
10．财务杠杆是通过扩大销售影响息税前利润的。( )
11．股份有限公司的每股利润主要受销售水平的影响。 ( )
12．在企业的销售水平较高时，运用负债筹资的每股利润较高。( )
13．如果负债为零，则财务杠杆系数为1。( )
14．固定成本不断增加，使企业经营风险加大了。( )
15．资本结构是企业筹资决策的核心问题。( )
财务管理系统设计与实现
第七章财务管理系统设计与实现 §7.1 财务管理系统业务简介 一、财务管理业务概述 企业财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，根据企业再生产过程中的资金运动，工业企业财务管理的内容包括：固定资金管理、流动资金管理、专用资金管理、产品成本管理、销售收入管理、企业纯收入和财务支出管理等。其中固定资金管理是指垫支在劳动资料上的资金（包括：厂房、机器设备等固定资产）；流动资金是指垫支在劳动对象上的资金（包括：原材料、燃料、在产品、产成品、银行存款及各种结算项目）；专用资金是指具有专门用途的资金（包括：生产发展基金、更新改造基金、新产品试制基金、大修理基金等）；成本管理将在下一章中详细介绍。 二、财务管理工作的具体内容 1.凭证 凭证的制作和管理是财务工作的一项重要内容，所有的财务活动都要通过制作凭证才能记入相应的帐目。当经济活动发生后，财务人员要收集业务的原始凭证（发票、入出库单等），并根据业务活动涉及的财务科目填写相应的凭证分录，制成记帐凭证。在一段时间后要将凭证归类装订成册以备检查。财务涉及的凭证一般包括：收款凭证、付款凭证和转帐凭证。 2.记帐 在凭证制作完成后，由会计人员对凭证进行审核，检查凭证制作是否正确，然后再根据凭证涉及的科目登记相应的明细分类帐和总帐。 3.银行帐 企业银行帐因为牵涉到流动资金的管理，所以管理起来较为严格，需要计算每天的收入、支出并结出余额。另外银行帐管理还包括银行对帐业务。企业的开户银行为企业设立一本收入、支出明细帐，而企业本身也有银行存款收入、支出的日记帐，这两本张之间就存在着一个对帐问题。银行定期给企业发出银行对帐单，企业根据对帐单上银行帐的收入、支出记录和自己记的银行日记帐记录进行核对，将对上的记录销掉，查找出哪些记录是银行未作登帐的（银行未达帐），哪些记录是企业未登帐的（企业未达帐），并制作出未达帐调节表。 4.往来帐 往来帐是指企业与往来户（客户、供应商）之间发生的应收款、预收款、应付款、预付款业务。往来业务量对企业来说一般是比较多的。要管理好每一个往来户的每一笔往来款，首先要对往来户单独设立帐户，将每一笔应收、应付款详细记录清楚；当收款或付款时，将收到或付出的款项逐笔分配到应收或应付款记录中进行勾对，销掉应收或应付款记录。这是一项比较复杂而繁琐的工作。 5.报表及财务分析 企业每个核算期末都要制作报表，上报上级单位和财政税务部门。各类财务报表从不同角度反映企业的经营和财务状况，报表主要有：资产负债表、利润表和财务状况变动表。 财务工作还能及时为企业领导提供相关的财务数据信息，如：资金使用情况，企业赢利
公共组织财务管理试卷1
公共组织财务管理试卷（第一套） 一、名词解释（每题3分，共15分） 公共组织 公共组织财务管理 专用基金：是指非营利组织按照规定提取或者设置的具有专门用途的资金。专用基金是非营利组织拥有的限定用途的净资产，主要包括修购基金、职工福利基金、住房基金、医疗基金和其他基金。 经常性支出：是指政府组织为维护正常运转和完成日常工作任务发生的资金耗费，包括人员经费支出和公用经费支出。 账务检查 二、单选题（在每题的备选答案中，只有一个答案是正确的，请将你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。多选不给分。每题1分，共10分） 1、民间非营利组织的净资产在法律上归属于（ B ） A、所有者 B、社会 C、经营者 D、出资者 2、公共组织的活动经费来源不包括（ C ）。 A 有偿服务收入 B 公共财政开支 C 个人的投资 D 捐赠资金3．下列事业支出中不属于人员经费的是（ D ）。 A．基本工资 B．补助工资 C．其他工资 D．业务费 4、在公共组织的财务管理活动中，财务监督的大量工作是由 D 组织
完成的 A、财政部门 B、审计部门 C、上级主管部门 D、公共组织自身 5．区分长短期投资的依据主要取决于（ C ）。 A．投资期限长 B．投资收益 C．投资的目的或意图方面的差异 D．投资风险 6、（ A ）是财务报告的主体和核心 A、财务报表 B、财务情况说明书 C、资产负债表 D、收支情况总表 7．非营利组织进行长期投资的目的主要是（ A ）。 A．优化资源配置，提高资产利用效率 B．容易变现 C．流动性强 D．获得高于银行存款利率的投资报酬率8．下列经济业务可以直接用现金支付的是（ A ）。 A．支付职工退休金 B．上交税金 C．支付材料款D．预付货款 9、（ C ）是公共组织财务管理的中心。 A 收入管理 B 支出管理 C 预算管理 D 定员定额管理 10、下列关于预算外资金说法错误的是（ D ）。 A 预算外资金的所有权归国家 B 预算外资金的支配权和调控权归政府 C 预算外资金的管理权归财政 D 预算外资金的使用权归国家
财务管理试卷及答案
重庆工学院考试试卷一 一、单项选择题（每题有四个备选项，请将正确的答案编号填在答题纸上，每小题1分，共20小题20分） 1、企业支付利息、股利等筹资费用属于（）。 A.筹资活动 B.投资活动 C.资金营运活动 D.分配活动 2、下列属于股东财富最大化缺点的是（）。 A.考虑了风险因素 B.过份强调股东利益 C.反映了创造利润与投入资本的关系 D.在一定程度上可以避免企业短期行为 3、下列有关企业价值说法正确的是（）。 A.等于其账面价值 B.一定大于其账面价值 C.一定小于其账面价值 D.等于其市场价值 4、下列属于债务与债权关系的是（）。 A.企业与投资者 B.企业与债权人 C.企业与政府 D.企业与职工 5、甲方案的标准离差是4.3，乙方案的标准离差是2.1，如甲、乙两方案的期望值不相同，则两方案的相对风险关系为（）。 A.甲方案小于乙方案 B.甲方案大于乙方案 C.甲方案与乙方案相等 D.无法确定 6、5年期8%利率的普通年金终值系数为5.867，则期限、利率相同情况下的先付年金终值系数为（）。 A．6.336 B．6.862 C．7.935 D．8.534 7、某企业向银行借款300万元，银行要求年利率为10%，并保留20%的补偿性余额，该借款的实际利率为（）。 A．10% B．11.2% C．12.5% D．15% 8、企业筹资方式按属性不同分为（）。 A.长期资本与短期资本 B.内部资本与外部资本 C.直接资本与间接资本 D.股权资本与债权资本 9、边际资本成本测算中使用的资本权重按（）确定。 A.账面价值 B.市场价值 C.目标价值 D.账面价值结合目标价值 10、某公司的经营杠杆系数为2，预计息税前利润将增长30%，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（）。 A．15% B．20% C．30% D．60% 11、经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2，则总杠杆系数为（）。 A．0.5 B．3 C．3.5 D．5 12、下列属于系统性风险是（）。 A．公司工人罢工B．公司诉讼失败C．公司财务管理失误D．通货膨胀 13、两种完全负相关的股票形成的证券组合（）。 A．可消除所有可分散风险B．不能抵消任何风险 C．可降低可分散风险和市场风险D．无法确定 14、下列属于非贴现投资决策指标的是（）。 A．净现值B．平均报酬率C．内含报酬率D．现值指数 15、对客户信用评估的“5C”系统中其首要因素是（）。 A．资本B．经济状况C．偿付能力D．信用品质 16、下列属于人为流动负债的是（）。
个人财务管理系统设计与实现90640
软件项目实训报告 项目名称个人财务管理系统设计与实现姓名志欣 学号1212210139 班级13计本1 指导教师峰 报告日期2016 年 7 月 1 日
目录 目录 1 个人财务管理系统需求分析 (1) 1.1 系统需求分析的任务与步骤 (1) 1.2 可行性分析 (2) 1.2.1 技术可行性 (2) 1.2.2 操作可行性 (3) 1.3 功能需求分析 (3) 1.3.1．前台页面模块 (3) 1.3.2．后台界面模块 (3) 1.4 数据流分析 (4) 1.5 数据字典 (5) 2 个人财务管理系统的总体设计与实现 (8) 2.1 系统功能设计 (8) 2.1.1 系统功能模块设计 (8) 2.1.2 功能模块简介 (8) 2.2 数据库设计 (10) 2.2.1 数据库概念结构设计 (10) 2.2.2 数据库逻辑结构设计 (12) 2.2.3 数据库物理结构设计 (12) 2.3 系统实现 (14) 2.3.1 账户管理模块 (16) 2.3.2 收支管理模块 (17) 2.3.3 卡管理模块 (19) 2.3.4 留言管理模块 (20) 3 系统测试 (23) 3.1 测试环境及方法 (23) 3.1.1 测试环境 (23) 3.1.2 测试方法 (23) 3.2 系统测试结果 (24) 3.2.1 注册测试 (24) 3.2.2 登录测试 (25) 3.2.3 密码修改测试 (25) 总结 (27)
1 个人财务管理系统需求分析 1.1 系统需求分析的任务与步骤 任务：调查用户需求，该“用户”主要指系统的后台管理员以及前台用户，分析用户对系统功能、性能、硬件等的具体要求，然后以文本形式作成报告。本阶段主要是利用图表与文字来表示系统的逻辑模型，旨在从逻辑上描述系统的功能和性能。 步骤：1．利用图表和文字全面描述系统。 2．根据用户提出的新需求，适当地对系统模型进行改进。 3．编写系统分析文档。 1.2 可行性分析 可行性分析是一个系统开发的初始阶段，其意义在于：在尽可能短的时间里，花费尽量小的代价确定问题是否可以解决。因此，我们就必须探究清楚原定的各种可能的方案是否可行，以及完成的该系统之后系统所能带来的效益是否足够大于投资的成本。所以，可行性研究是必要的，它的主要作用是简化系统分析与设计的过程，从而以更合理的方式来进行系统分析与设计，以保证系统的开发成功。 所以说,开发本系统的成本少，开发周期短，从经济方面看开发此系统是可行的。1.2.1 技术可行性 本系统开发采用的是B/S模式[1]。系统包括客户端和服务器端，对应前台和后台。在服务器端采用的是SQL Server 2005数据库，该数据库具有数据的完整行、一致行以及安全性的特点，并提供了相当安全可靠的存储功能，因而比较适合处理中小型系统。它在处理大量数据的同时，也能够保证系统的完整管理功能。 开发过程中所使用的开发软件为MyEclipse，MyEclipse是在Eclipse的基础上加入了许多功能强大的插件，它继承了Eclipse独特图形API，美化了Java界面，并且提高了界面的响应速度。因此，它比Eclipse更具有实用性。 在硬件方面，用户计算机的硬件配置只需满足以下条件即可：计算机处理器P4 2.0G 及以上，计算机RAM满足512M或以上，硬盘存储满足40G或以上，该硬件环境要求明显低于市面上的普通电脑配置。 所以，从技术方面来看开发此系统是可行的。
公共组织财务管理试题与答案
公共组织财务管理 一、单项选择题 1.下列不是财务核算信息质量要求的是（D） A.相关性原则 B.客观性原则 C.一贯性原则 D.配比原则 2.现金管理的首要目标是（ A ） A.保证日程生产经营的需要 B.获得最大的收益 C.使机会成本与固定性的转换成本之和最低 D.使机会成本与短缺成本之和最低 3.为核算主管部门或上级单位拨给所属单位的需要单独报账的专项资金，应设置（ D ）账户。 A.拨出经费 B.专款支出 C.对附属单位补助 D.拨出专款 4.事业单位出售、报废、毁损固定资产净值应计入（ C）账户。 A.事业结余 B.事业基金 C.专用基金 D.其他收入 5.期末，下列科目余额不应转入“事业结余”的是（ A）。 A.经营收入 B.事业收入 C.其他收入 D.上级补助收入 6.公共组织财务决策的方法有（ C）。 A.定性预测法 B.因果预测法 C.优选对比法 D.趋势预测法 7.民间非营利组织财务分析的基本方法（ A）。 A.连环替代分析法 B.比较分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 8.净现值率指标的优点不包括（ D ）。 A.充分考虑了资金时间价值 B.可以动态上反应资金的投入和产出之间的关系
C.比其他折现相对数指标更容易计算 D.可以直接反应项目投资的实际收益率 9.主管单位对其所属单位的拨出经费按（ A ）列支。 A.拨款数 B.所属单位实际支出数 C.计划数 D.所属单位银行支出数 10.某事业单位销售商品一批，含税售价3260元，税率为13%，销项税额为（ C ）元。 A.423.8 B.362.22 C.375.04 D.487.13 二、多项选择题 1.行政单位的拨入经费应按照（ ABC ）的要求进行管理。 A.按计划拨款 B.按用途使用 C.按预算级次拨款 D.按领款单位的要求拨款 2.民间非营利组织的会计报表主要包括（ ACD ）。 A.资产负债表 B.利润表 C.业务活动表 D.现金流量表 3.行政单位的结余分为（AB ）。 A.经常性结余 B.专项结余 C.预算资金结余 D.预算外资金结余 4.下了各项中，应计入非营利组织购入自用材料入账价值的有（AB ）。 A.买价 B.运杂费 C.负担的税金 D.支付的借款利息 5.票据贴现息的计算与（BCD ）因素有关。 A.银行存款利率 B.票据到期值
财务管理期末考试题及答案
一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元B．4800元 C. 5000元D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l
个人财务管理系统说明书
摘要 Visual FoxPro是一种用于数据库设计、创建和管理的软件，利用它可以对各种事务管理工作中的大量数据进行有效的管理并满足数据检索的需要。本系统就是根据公司现阶段的需要，通过Visual FoxPro开发一个公司信息管理系统来实现对公司信息准确、高效的管理和维护。整个系统从符合操作简便、界面友好、灵活、实用、安全的要求出发，完成工资管理的全过程，包括员工信息、工资信息、员工信息和工资信息的添加、修改、删除等管理工作以及用户管理权限的改变等。 本文主要介绍了本课题的开发背景，所要完成的功能和开发的过程。重点说明了系统的设计思路、总体设计、各个功能模块的设计与实现方法。 关键词：个人财务管理系统，Visual FoxPro
目录 1.2 功能需求分析 (3) 2.1 系统模块划分 (4) 2.2 系统模块结构图 (4) 3 数据库设计 (5) 3.1 逻辑设计 (5) 3.2 物理设计 (5) 3.2.1 表结构设计 (5) 4系统详细设计 (7) 4.1 系统封面设计 (7) 4.2系统登陆面设计 (8) 4.3系统主界面设计 (9) 4.4添加收入界面和添加支出界面设计 (10) 4.5 修改密码界面设计 (12) 4.6系统主程序 (13) 5 系统连编与运行 (14) 5.1 连编 (14) 5.2 运行 (14) 参考文献 (16)
1 需求分析 当前生活节奏加快，人们生活水平不断提高，收入和支出越来越趋于多样化，传统的人工方式记录和管理家庭或自己的财务情况的记录方式不仅不便于长期保存，还有一些不可避免的缺点。开发一个能管理个人财务收支的软件系统已经很有必要。这样可以减轻人们在个人财务统计和其他财务管理的负担。能够克服传统方法的多个缺点。 1.1数据需求分析 本系统的主要数据信息有个人财务收入表、个人财务支出表和修改表。个人财务收入表包括:年月，姓名，基本工资，奖金，提成等。个人财务支出表包括：年月，姓名，水电等基本支出，送礼和买衣服等。修改表包括：姓名，年月等。 1.2 功能需求分析 本系统主要实现对个人财务进行管理，需要实现以下几个方面的管理功能：（1）收入管理：收入的查询，添加新的收入。 （2）支出管理：支出的查询，添加新的支出。 （3）修改：对用户的密码等进行修改。
财务管理期末考试题及答案
财务管理期末考试题及答案 专业：工商管理（专）/ 财务管理 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险
个人财务管理系统设计
摘 要 本次课程设计在Windows XP 平台上，以Visual Studio 2008作为界面开发工具，SQL Server 2005 作为数据库工具，分析设计了“个人财务管理系统”。系统软件和对数据库的操作和管理都可在计算机上完成。 本系统功能简单切齐全，很适合对个人财务管理进行明确管理的用户，可以完成收入支出金钱及物品的记录与查询操纵。此外，此系统操作简单，用户无需记录复杂的命令，打开主机面就可以很容易看出系统的功能，在者，本软件无需很高的硬件配置，一般的配置均可运行，占用系统资源少。 本报告说明了该系统额特点与业务需求，详细说明了系统的业务流程和系统开发特点，重点介绍了各模块的功能及相关功能的具体实现。功能完善、用户界面友好、 财务管理、
The curriculum design xp the platform, windows starts in visual studio 2008 as the interface, sql server 2005 tools for development as the database tools,analyze the design of "personal finance management systems". The system software and database operation and management can be done in computer. The system features simple cut, is quite suited for the individual financial management of the users clearly, we can finish the income and expenditure of money and the records and for control. In addition, the system is simple, users need have no record of the host, you can easily see that the system functions, the software doesn't require a high hardware configuration and general configuration can be run, the land system resources. The present report shows the system level with the business needs, detailed system of the business process and system development, the module introduces the function of the functions and related to the realization of the user interface. Efficient and friendly, stable, but perform everyday personal financial information management and maintenance. Key words
公共组织财务管理
公共组织财务管理 第二章公共组织财务管理理论（简答论述） 1、公共组织财务管理的概念是什么？有何特点？ 概念：公共组织财务管理是公共组织管理的一个重要组成部分，它是根据财务制度及财经法规，按照财务管理的原则，对公共组织有关资金的筹集、分配、及使用所引起的财务活动进行计划、组织、协调、控制，并处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。 特点：(一)政策性强(二)以预算管理为中心(三)涉及面广(四)类型的多样化 2、公共组织财务管理有何任务？ (一)加强公共组织预算管理,保证各项事业计划和工作任务的完成 (二)加强收支管理,提高资金使用效率 (三)加强资产管理,防止国有资产流失 (四)建立健全财务制度,实现公共组织财务管理的规范化和法制化 (五)按规定及时编报决算,如实反映公共组织财务状况 (六)加强财务分析与财务监督,保证公共组织各项活动的合理性与合法性 3、公共组织财务管理应遵循哪些原则？ (一)依法理财原则(二)勤俭节约原则(三)量入为出原则 (四)效益原则(五)正确处理国家、集体和个人三者之间的利益关系原则 (六)责任性原则 第三章预算管理（名词解释） 一、公共组织预算的概念： 公共组织预算是公共组织根据公共事业发展计划和公共事务的管理任务编制的、并经过规定程序批准的年度财务收支计划.包括: 政府组织的单位预算、事业单位的单位预算。 七、定员的含义：定员即定编，它是国家编制部门或上级主管部门对单位规定的人员编制和定员比例所规定的人员指标额度。 定额的含义：主要是指确定预算的经费开支定额，即经费预算定额。它是根据各单位的工作性质和特点，对其财力和物力的消耗、补偿、配备、利用等方面所规定的经济指标额度。 第四章收入管理（名词解释、简答论述） 一、公共组织收入的概念 公共组织为开展业务活动以及其他活动依法取得的非偿还性资金。（政府组织、事业单位） 二、公共组织收入的特点 第一，收入将引起公共组织资产的增加，也可表现为公共组织负债的减少，或者两者
财务管理试题及答案.doc
财务管理 第11页共38页 A B C D 您没有做这道题 C 股利分配政策和内部筹资 下列 A.盈余公积金 B.资本公积 C.税后利润 D.上年未分配利润 您没有做这道题 B 股利理论 某企业要交纳33%10% 业可真正自主分 配的部分占利润总额的( ) 。 A47% B60.3% C53% D 80% 您没有做这道题 B 利润分配的顺序 (133%)110%=60.3% ( ) A B C D E A, B, C, D 股利分配政策和内部筹资 资本成本属于影响股利分配的财务限制因素,不属于法律限制因素。 ( ) A B C
D B, C 股利分配政策和内部筹资 财务管理 第12页共38页 C 策的根本理由在 B正确。 ( ) 。 A 现金股利 B 财产股利 C 负债股利 D 股票股利 B, C 股利支付的方式 公司只要有累计盈余即可发放现金股利。( ) 对错 错 利润分配的顺序 对错 错 股利理论 本利得并不偏好。 发放股票股利和进行股票分割对公司所有者权益的影响是完全相同的。( ) 对错 错 股票分割 不会影响股东权益的内部结构。 对错 股利分配政策和内部筹资
高股利政策。 ( )。 A.实际成本 B.计划成本 C.沉没成本 D.机会成本 您没有做这道题 D 财务管理 第13页共38页 资本成 低可接受的收益 5%和9% ( )。 A.9.47% B.5.26% C.5.71% D.5.49% 您没有做这道题 A K=9%/(1-5%)=9.47% A企业负债的市场价值为35000,股东权益的市场价值为65000万元。债 务的平均利率为 15%β权益为1.41,所得税率为30%,市场的风险溢价是9.2%,国债的利率为3%。则加权平均资 A.11.31% B.12.3% C.14.06% D.18% 您没有做这道题 C 加权平均资本成本 权益资本成本=3%+1.41×9.2%=15.97% 负债的资本成本=15%×(1-30%)=10.5% 加权平均资本成本=15.97%×65%+10.5%×35%=14.06% 已知经营杠杆系数为252( )。 A 2 B 2.5 C 1.5 D 1 您没有做这道题 B DOL=(S-VC)/(S-VC-F) 2=(S-VC)/(S-VC-5) ∴边际贡献=S-VC=10
个人财务管理系统设计与实现
个人财务管理系统设 计与实现
软件项目实训报告 项目名称个人财务管理系统设计与实现姓名刘志欣 学号1212210139 班级13计本1 指导教师张峰
报告日期2016 年 7 月 1 日
目录 (1) 软件项目实训报告 (1) 目录 ................................................................................................................................................... I 1 个人财务管理系统需求分析.. (1) 1.1 系统需求分析的任务与步骤 (1) 1.2 可行性分析 (1) 1.2.1 技术可行性 (1) 1.2.2 操作可行性 (2) 1.3 功能需求分析 (2) 1.3.1．前台页面模块 (2) 1.3.2．后台界面模块 (2) 1.4 数据流分析 (3) 1.5 数据字典 (4) 2 个人财务管理系统的总体设计与实现 (7) 2.1 系统功能设计 (7) 2.1.1 系统功能模块设计 (7) 2.1.2 功能模块简介 (7) 2.2 数据库设计 (9) 2.2.1 数据库概念结构设计 (9) 2.2.2 数据库逻辑结构设计 (11) 2.2.3 数据库物理结构设计 (12) 2.3 系统实现 (14)
2.3.1 账户管理模块 (16) 2.3.2 收支管理模块 (16) 2.3.3 卡管理模块 (17) 2.3.4 留言管理模块 (18) 3 系统测试 (21) 3.1 测试环境及方法 (21) 3.1.1 测试环境 (21) 3.1.2 测试方法 (21) 总结 (23)
财务管理试题及答案
一、单项选择题 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( C ) A．0.8 B．1.2 C．1.5 D．3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( D ) A．10.43％ B．12％ C 13.80％ D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( B ) A. 折现率为负 B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( A ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( A ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( C ) A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为( D ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( D ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( A ) A. 4200元 B．4800元 C. 5000元 D．5800元
个人财务管理系统设计与实现
1 导言 一个有经济头脑的人，在日常生活和投资中，都会对自己的支出和开销做到心里有数，以便于制定出自己的一套理财计划，达到合理的经济统筹，有理财习惯的人可以从以往的统计中看到自己主要消费方向，看出自己的消费是否合理，由此制定出一套合理的经济计划方案，从而可以不断的长进自己的经济头脑，对自己的财富积累，合理投资有着不可或缺的帮助。 从查阅资料来看,一些比较发达国家人的生活中对理财有着很严格的计划,因此国外的理财系统总体来说比较普遍,做的也比较完善.国内的理财系统主要偏重于办公财务软件,而个人理财方面的比较少,因此需要开发相关的系统软件。 本系统的特点是：通过系统的数据录入，可以将数据保存在相应的数据库里面，而数据库的设计方式，使录入的数据更加有效，合理。 对数据的统计有比较完善的设计，对各种输入错误的情况有着比较合理的考虑，通过代码提示用户输入完整，合理的数据，以便于查找，统计。 本文将介绍基于B/S模式的个人理财系统的设计和开发。因此，文章将涵盖以下内容：介绍贯穿项目设计，开发始终的JSP+SQL技术;介绍系统的详细设计以及具体实现的过程。 2 系统分析
JSP已成为当今最流行的网络编程语言，它正在被广泛地运用于电子商务、电子政务及各行业的软件中。JSP是一种动态网页技术，秉承了Java语言的优势，实现了真正的与平台无关性。具有跨平台性、运行效率高、上手容易等优点。只要具备程序设计的基本知识，学习JSP将会变得容易。 2.1现状分析 多年以来人们都使用传统的人工方式记录和管理家庭或自己财务情况。这种管理和记录方式不仅不便于长期保存，也存在着不可避免的缺点，如效率太低、保密性太差。时间一长，伴随着居民收入水平的提高和居民各种消费和收入的多样性，个人理财所需要管理的信息就会越来越多，就会产生大量的文件和数据，这样就会对查阅、更新、保存等方面都产生不少的困难。随着科学技术的不断提高，计算机科学日渐成熟，其强大的功能已逐渐被人们认识并掌握。如果使用计算机对理财信息进行管理具有传统的手工管理所没法比拟的优点。例如：统计方便、查找容易、可靠性高、保密性好、更新方便等。这些优点能够极大地提高理财信息管理的效率，大大降低居民在信息管理精力上的投入，进行个人理财的统计，如果是手动统计的话，首先，如果每天统计的话，用于统计的账本和记录册会越来越多，不利用保管，容易造成丢失；其次，随着纪录的增多，如果要查找以前的记录，会变的越来越困难。因此,需要一个功能比较完善的理财系统来代替传统的手工统计。 本系统就是一个基于JA V A的个人理财系统设计与实现，凭借设计的软件系统，通过数据库的连接和访问，进行相关数据的统计和查询，还可以通过相应的小工具，完成一些经济方面的实用计算。 2.2 技术可行性 2.2.1技术可行性 本系统的开发利用JSP/ Servlet平台，依托Tomcat服务器，使用MyEclipse 开发。采用SQL SERVER 2000作为开发数据库。SQL SERVER 2000是一种客户机/服务器结构的关系数据库管理系统。SQL SERVER 2000提供了许多易于使用的图形化工具和向导，其中最常用的是服务管理器、企业管理器和查询分析器。
财务管理期末试卷及答案卷
一、单项选择题 1、现代财务管理的最优目标是（ D ）。 A.总产值最大化 B.利润最大化 C.每股盈余最大化 D.企业价值最大化 2、在没有通货膨胀时，（ C ）利率可以视为纯粹利率。 A.短期借款 B.金融债券 C.国库券 D.商业汇票贴现 3、财务管理的对象是（ A ）。 A.资金运动 B.财务关系 C.货币资金 D.实物财产 4、代表了投资大众对公司价值的客观评价，反映财务管理目标实现程度的是（ A ）。 A.股票价格 B.利润额 C.产品成本 D.投资收益率 5、构成企业最重要财务关系的主体是（ D ）。 A.股东与经营者 B.股东与债权人 C.企业与社会公众 D.股东、经营者和债权人 6、不同形态的金融性资产的流动性不同，其获利能力也就不同，下面的说法中正确的是（ B ）。 A.流动性越高，其获利能力可能越高 B.流动性越高，其获利能力可能越低 C.流动性越低，其获利能力可能越低 D.金融性资产的获利能力与流动性成正比 7、财务管理最主要的职能，即财务管理的核心是（ B ）。 A.财务预测 B.财务决策 C.财务计划 D.财务控制 8、股东与经营者发生冲突的根本原因在于（ A ）。 A.具体行为目标不一致 B.利益动机不一致 C.掌握的信息不一致 D.在企业中的地位不同 9、决定企业报酬率和风险的首要因素是（ C ）。 A.资本结构 B.股利分配政策 C.投资项目 D.经济环境 10、（ C ）是对投资者不能按时收回本金和利息的一种补偿。 A.通货膨胀附加率 B.变现力附加率 C.违约风险附加率 D.到期风险附加率 11、在财务管理中，那些影响所有公司的因素引起的，不能通过多角化分散的风险被称为（ A ）。 A.市场风险 B.公司特有风险 C.经营风险 D.财务风险 12、某公司的贝他系数为2，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，则该公司的股票报酬率应为（ A ）。 A.14% B.8% C.26% D.11% 13、已知某证券的贝他系数为1，则表明该证券（B ）。 A.无风险 B. 与金融市场所有证券平均风险一致 C. 风险很低 D. 比金融市场所有证券平均风险高1倍 14、贝他系数是反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度的指标，它可以衡量（ A ）。 A.个别股票的市场风险 B.个别股票的公司特有风险 C.个别股票的经营风险 D. 个别股票的财务风险 15、无法在短期内以合理的价格来卖掉资产的风险为（ D ）。 A.再投资风险 B.违约风险 C.利率变动风险 D.变现力风险 16、如果投资组合包括全部的股票，则投资者（ B ）。
财务管理系统设计方案
财务管理系统FM设计方案 付万超 1产品名称 2报销管理 2.1报销流程
2.2报销申请 ?功能说明： 报销人拟制报销单，提交报销详细数据，数据录入完成后，可以直接提交审核，也可以选择保存到草稿箱，后续可以进行修改，此时审核人是不会看到此报销单据的。 如果提交审核了，且审核通过了，那么将无法再修改，此时可以选择作废单据（前提是报销流程尚未走完），如果尚未审核，那么可以直接修改单据。 报销时，如果有借款申请，可以选择借款记录，作为报销的冲抵。 ?属性： 单据ID，单据编号（系统自动生成一串字母编号），单据名称，报销人，报销时间，附件（包括采购合同，比价单等，参照报销流程的要求），其他报销数据. ?界面参考：
2.3报销与借款冲抵 报销时，如果有借款申请的，可以在提交报销单时，选择借款记录，系统自动进行计算，进行报销与借款的冲抵处理。 2.4报销草稿 ?功能说明： 报销单录入完成后，可能不想立即提交审核，后续还需要修改，此时可以选择将报销单存入报销草稿，用户可以直接选择草稿，然后再修改，并提交。 ?界面参考： 2.5报销作废 ?功能说明： 对于已经提交的单据，发现单据有错误，需要重新修改或者不想提交报销了，此时，可以选择报销单作废，之后重新提交新的单据。 此条报销记录自动存入到草稿中，即将其状态修改为“已作废”。 ?属性： 报销单ID，报销状态，提交人，提交时间
2.6报销审核 ?功能说明： 审核人进入“待审核报销单”菜单后，查看报销单，进行审核，可以选择审核通过，也可以选择驳回，并填写驳回原因，驳回后，报销单回退到报销人 的单据列表中，报销人可以重新修改，之后再提交。 ?属性： 单据ID，审核状态，审核人，备注，操作时间 2.7我的申请 ?功能说明： 可以查看当前报销的状态，以及历史审批记录，因为一个报销单可能需要经过多次审核。 ?属性： 报销单据详细信息，审批状态，审批人，审批时间，备注 ?界面参考： 2.8待审核报销 ?功能说明： 审核人可以在此列表中看到需要自己审批的报销单，然后进行审批。 ?查询条件： 报销时间段，报销人，报销单据号 2.9已审核报销 功能说明： 报销人可以在此看到已经审批通过的报销单。 查询条件： 报销时间段，报销单名称 2.10报销统计 ?功能说明： 统计各阶段，各部门，个人的报销数据，以便进一步分析财务状况，企业运营状况等。
公共组织财务管理
学习公共组织财务管理的心得体会 财管12-11班 夏嘉鸿 05号
时光匆匆，白驹过隙间，忙碌而充实的一学期的学习结束了。首先，非常有幸跟随老师进行学习，课堂氛围轻松、活跃，老师讲课通俗易懂，知识面广且大都结合实际，引领我们以自己的观点剖析公共组织财务管理的一些观念。 这学期学习公共组织财务管理之前，我们已经学习了一些有关的经济管理基础课程，比如经济法、统计学、会计学基础等。有了这些知识作为铺垫，在本学期学习之前我对财务管理也大体有个模糊的概念，知道无论是对于一个企业还是个人，财务管理作为一种管理活动，都具有其重要的指导意义。作为现代社会经济生活的一个重要组成部分，公共组织是指以管理社会公共事务，提供公共产品和公共服务，维护和实现社会公共利益为目的，拥有法定的或授予的公共权力的所有组织实体。公共组织应包括政府与非营利组织。在社会生活中，有一些组织的目的是为了更好地服务于个人或私人利益，其行为不会直接地或显而易见地影响其他组织或个人，如经济组织;但有一些组织其目的是服务于社会公众，其行为对其他组织或个人都会产生直接的影响，这类组织就是我们所称谓的公共组织。在我国公共组织主要指政府部门、事业单位和民间非营利组织。公共组织财务管理作为公共组织管理的一个重要组成部分，它是根据财务制度机财经法规，按照财务管理的原则，对单位的资金的筹集、分配及使用所引起的财务活动进行计划、组织、协调、控制，并处理财务关系的一向综合性的经济管理工作。公共组织财务管理的目标是公共组织财务活动、处理财务关系所要达到的根本目的，它决定着公共组织财务管理的基本方向，是公共组织财务管理工作的出发点。公共组织财务管理目标从它的演进过程来看，均直接反映着财务管理环境的变化，反映着公共组织利益集团利益关系的均衡，是各种因素相互作用的综合体现。 经过这一学期系统理论的学习之后，我有了一条清晰的脉络，明确了财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。在本学期的学习过程中，老师以公共组织财务管理目标为导向，以(加强公共组织预算管理,保证各项事业计划和工作任务的完成，加强收支管理,提高资金使用效率，加强资产管理,防止国有资产流失，建立健全财务制度,实现公共组织财务管理的规范化和法制化，按规定及时编报决算,如实反映公共组织财务状况，加强财务分析与财务监督,保证公共组织各项活动的合理性与合法性。
财务管理试题及答案
南京审计学院继续教育学院 苏州卫生职业技术学院函授站 2011 学年下学期 科目试卷：财务管理试卷类型： A （A或B） 姓名：学号：班级： （可能用到的时间价值系数： (P/A,10%,4)=3.1699 ,(P/F,10%,4)=0.683 , （P/A,10%,5）=3.7908, (P/A,10%,2)=1.7355, (P/F,10%,7)=0.5132, (P/A,10%,7)=4.8684 (P/F,10%,2)=0.8264) 一、单选题（每小题1分，共20分） 1、企业同其所有者之间的财务关系属于（ A ）。 A.经营权与所有权关系 B.纳税关系 C.投资与受资关系 D.债权与债务关系 2、下列投资中，风险最小的是（ A ）。 A.购买政府债券 B.购买企业债券 C.购买股票 D.投资开发新项目 3、主要依靠股利维持生活的股东最不赞成的公司股利政策是（ A ）。 A.剩余股利政策 B.固定股利政策 C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策 4、普通年金又称（ B ）。 A.先付年金 B.后付年金 C.递延年金 D.永续年金 5.没有通货膨胀时，哪个利率可以视为纯粹利率（ C ） A、短期借款的利率 B、金融债券的利率 C、国库券利率 D、公司债券利率 6某人存入银行20万，银行存款利率为10％，按单利计算，5年后可获利息（ C ） A.2 B.8 C.10 D.30 7.某人存入银行一笔钱，想5年后获得60万，若银行存款利率为10％，按单利计算，问现在应存入（ B ） A.30 B.40 C.45 D.50
8.某人存入银行100万，若存款利率为10％，按单利计算，需多少年才可获利息40万（ C ） A.2 B.3 C.4 D.5 9某人存入银行200万，按单利计算，5年后共获得250万，问银行的存款利率为（ A ） A、5％ B、8% C、10% D、15% 10.某人现有退休金10000元，准备存入银行，年复利率4％，其10年后可从银行取得（ B ） A、14000 B、14802 C、12000 D、15000 11.在每期期末收付的年金称为（ A ） A、普通年金 B、预付年金 C、递延年金 D、永续年金 12.现有甲和乙两个投资项目，其预期收益的标准差相同，但收益的期望值不相同，则可认定这两个项目的（ D ） A、预期收益相同 B、预期收益不同 C、标准离差率相同 D、标准离差率不同 13、某投资项目若选用15%的贴现率，其净现值为500，使用18%的贴现率，其净现值为-250。则该项目的内含报酬率为（ A ）。 A、17% B、14% C、20% D、无法确定 14、当贴现率为10%、净现值为100时，该项目的内含报酬率（ A ）。 A、高于10% B、低于10% C、等于10% D、无法确定 15、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债，这是因为在流动资产中（ C ）。 A、存货的价值变动最大 B、存货的质量难以保证 C、存货的变动能力最低 D、存货的数量不易确定 16、某人分期购买一套住房，每年年末支付50000元，分10次付清，假设年利率为3%，则该项分期付款相当于现在一次性支付（ C ）元。 A.469161 B.387736 C.426510 D.504057 17、已知企业目标资本结构中长期债务的比重为20%，债务资金的增加额在0～10000元范围内，其利率维持5%不变。该企业与此相关的筹资总额分界点为（ C ）元。 A.5000 B.20000 C.50000 D.200000 18、影响信用标准的基本因素不包括（ D ）。 A.同行业竞争对手的情况 B.企业承担风险的能力