2019年非寿险精算CAA非寿险实务精算管理原创学习笔记

第一章精算师与精算职业

1、如何理解精算师

工作性质分析风险并量化其财务影响的专门职业人员所需技

能：数学、统计学、经济学、金融学、财务管理职业领域银行、投资、公司财务、金融工程（例如基金公司、

资产管理公司、商业银行、投资银行等金融机构）工作内容价格和准备金计算、产品和制度的设计、对相关领域

风险的管理和控制

在保险公司的工作经验数据分析、新产品设计和定价、负债评估

在保险公司应承担的监管职能总精算师对产品费率、准备金水平、偿付能力、再保险安排、红利分配承担相应的审核职责，审核签署公开披露的有关数据和报告，如精算报告和内含价值报告

其他养老金计划管理、社会保证制度评估

2、精算管理系统基本框架

外部影响因素

明确问题

监控结果设计方案

精算师职业化

明确问题：将多面对的经济现实翻译为用某种语言描述的模型

第三章：风险管理的一般流程：书P45

设计方案（解决问题）：将语言模型转换为数学模型以便于模拟、管理和控制第四章：常见的典型的精算解决方案

精算解决方案的主要组成部分（书P60）

在设计解决方案时的数据需求（书P64）

实务题：运用建模技术来设计解决方案（书P72）

监控结果：开发必要的信息系统来支持金融保障系统的管理和控制，包括根据经验对假设进行调整

第五章：确认监控对象的方法（书P91）

经验分析的主要方法（书P95）

3、保险公司精算管理系统

环境因素（法律、社会、经济、人口、税收）

利润分析风险评估产品设计

监测和分析经验数据精算师职业化定价

偿付能力评价资产负债管理资产评估负债评估

4、影响精算师工作的重要法律

1、《中国精算师协会会员职业行为守则》

对精算师在提供服务时对服务对象、行业、监管机构应负有的责任做出基本规定和要求。要求精算师以诚信的原则、专业的能力和认真的态度提供精算服务，熟悉掌握并遵守适用的法律法规以及精算专业标准，承担社会义务。

2、《保险公司总精算师管理办法》

3、其他列举：《保险公司偿付能力管理规定》《保险公司非寿险业务准备金管理办法》

《健康保险管理办法》《保险公司养老保险业务管理办法》

第一章精算工作环境

1、影响精算工作的环境因素（见书P19）

第六章产品开发与管理

1、保险开发与管理定义：

保险开发与管理就是保险公司通过管理保险风险获取利润的过程，其中，既要选择合适的可保风险和保险服务作为获利的来源，又要注意控制各种风险的不利影响，得到稳定利润。

2、保险产品：

购买保险产品，是购买了一份对其财产和生命的保障，是一种承诺和服务。这种产品包括承保前的保险咨询、风险评估、保险方案设计、保险品种的设计和开发、承保后的风险防范和管理、保险利益补偿、保险条件的优化。

3、产品开发管理：

1）开发管理循环步骤：产品开发需求、产品开发实施、产品管理

2）产品开发需求动因：同业竞争、市场需求、创新、科技发展

3）实施中影响开发因素：

相关利益方股东、投保人、监管机构和政府、销售渠道、公司管理层、公司员工、保险行业协会

开发原则（对保险公司）费率充足、可评估、风险独立、合规；

（对投保人）可负担、合理、公平；

定价目标既定的收益率、保持和提高市场占有率、稳定的价格、被动定价

利润指标

4)实施中的定价决策：

A、假设：死亡率、利率（相当于保单持有人收益率）、退保率、费率、佣金、件均保额、

红利水平、万能结算利率、赔付率、税收以及相关监管费用

B、方法：

净保费加成：人寿保险的保费由净保费和附加保费构成，其中净保费指保险人承担保险责任的成本，一般只考虑死亡率和利息因素；附加保险费又可以分为附加费率和利润。附加费用包括管理费和个人业务展业费用/团体业务手续费。

资产份额法：类似于一个收支账户、每年的保险费和利息收入作为收入项、死亡金、生存给付金、退保金、红利和费用作为支出项。在每个时间点保险公司应勾画出选择一个净现金流，通过一定的利率累计即可得到每个时点的资产。选择出一个试验性保险费，通过利润测试进行检验，判断是否满足公司的利润目标。若与利润指标相差很远，更换新的保费重新计算。

宏观定价法：根据总利润最大的原则，给出一系列测试的价格，对每一个价格考虑若干销售方案，并计算出每一对价格与销售量组合的总体利润，从中选择总体利润最大的一对，达到最优价格。该方法最大程度使得产品的价格达到最优，解决了精算部门和业务部门之间的冲突。

5）产品管理

A、主要内容：现有产品的追踪评估、老产品的停售以及更新换代

B、保险产品的生命周期模型：进入->引入期->增长期->成熟期-饱和期->衰退期->退出

课后习题：

2、费率稳定对投保人和保险公司有何意义？

=1 \* GB3 ①对于投保人，购买保险产品，希望以合适的价格得到满意的服务和相应保险保障。费率是其重要的考虑因素。虽然各家产品不同，投保人在购买产品时会货比三家，寻找合算的产品。

=2 \* GB3 ②对于保险公司，费率直接影响到用以抵补所有成本和赔付的保费收入。若定价不足，会让公司偿付能力受影响，从长远看，公司财务不稳定；定价太高，竞争力不足，难以占据和扩大市场份额。费率的稳定影响到公司的内部经营和外在声誉，是保险公司最重视的因素。

3、列举常见的利润评价指标，分析特点？

名称含义一般适用于意义

新业务价值VNB (Value of new business)在某个报告期间销售的

新保单在签单时的价值

新险种定价和公司财务

管理

衡量公司业务长期可持

续增长重要指标

新业务内部回报率IRR税后偿付能力盈余或可

分配盈余为利润的现值

为0的贴现率

新业务内部回报率易反映预期现金流

加权平均的权益回报率Weighted-average ROE 税后股东盈余除以股东

权益，对不同保单年度

取不同权重

保单设计和定价重要参

考指标

利润与保费比重利润的现值除以保费的

现值相对其他指标相当具体，易于解释

利润与资产的比值（又称资产回报率ROA）利润的现值除以资产的

现值

可包含一个目标利差，

衡量公司资产的投资回

报率与提供给保单持有

人的结算利率之差

目标利差便于了解公司

在该产品中平均自留了

多少利润

利润与风险保费的比值利润的现值除以风险保

费的现值由于风险保费量化了产品内在风险程度，把利

润和业务风险联系一起

收支平衡年Breakeven Year 累积的利润首次由负值

变为正值，而后一直保

持正值的保单年度

作为一种利润指标或危

险的信号

新业务压力

New Business Strain 首年可分配盈余与保费

的比值

业务线和产品可行性评

估的一个组成部分

估计公司为开展新业务

需要多少资本

4、影响产品定价的假设？如何影响？

因素影响

死亡率人保、伤残、年金产品定价的关键假设。其中寿险业的经验生命表是死亡率假设的基础。太高，定价过高，竞争力下降；反之，影响公司赔付能力。

利率可以看作保单持有人未来的收益率，也可看作淡出根据死亡率计算的保费的折减。对于传统寿险，由于利率在保单有效期间内不变，产品的利率风险增大。利率大幅波动对寿险业产生极大影响。费用率

退保率基于本公司的经验数据，不同公司间彼此有别。

佣金佣金数额与保单销售规模以及维持情况直接相关，分摊到某一保单上。公司需要平衡对销售中介的吸引力和伪投保人提供价值两方面。佣金形式包括：初始佣金、续保佣金、追踪佣金

件均保额当费用假设中有保单相关的固定费用时，可以通过对件均保额/保费的估计，计算出保单费用、每张保单开支、单位保费费用。件均保额/保费越大，相对分摊的保单固定费用就越少。

其他：红利水平（分红险）；万能结算利率（万能险）；赔付率（医疗险、意外险）；税收监管

5、宏观定价法与传统定价法的差别？

种类传统定价法宏观定价法

内容净保费加成，资产份额定价最小利润出发

优点1、以某种单位的基础衡量产

品赢利能力

2、在确定价格时采用费用相

加的算法。单位价格=单位产

品的成本+单位产品的利润

目标

3、非边际费用与产品的价格

及销量无关1、更是从单位产品的利润出发，从总利润最大出发，最大成大使产品的价格达到最优2、没把非边际费用列入分析，只考虑边际费用

3、解决了精算部和业务部的矛盾，使二者利益趋向一致

缺点精算部和业务部对于价格的

僵持，降低决策效率

6、简述产品开发管理的步骤?

步骤内容

产品开发需求哪些潜在需求；潜在需求原因；潜在需求得不到满足原因

产品开发实施产品定义、定价、测试、营销、宣传、核保、再保险

产品管理对现有产品的追踪评估、老产品停售、更新换代

7、产品监控与反馈的重要性？

在产品管理中，建立有效的监控和反馈体系对新产品的成功非常重要。新品推出后，可以满足经营管理、风险管理和财务管理的需要。

其中，监控可以看作一个精算管理系统，由三步骤组成：明确监控对象、收集数据和分析结果、结果的反馈。监控是为了比较目标变量的实际值与预测值，找到使两者不一致的所有原因，并根据分析结果修正模型或寻找新的解决方案。真实市场环境会使得产品很快偏离理想状态，故需要持续对产品以及其市场表现进行监控，重复评估。通过监控结果可以发现新风险和新问题，便于修正错误，找到更合适的解决方案。

监控的对象主要包括：1）保单的特点是否与预期一致；2）销售状况3）销售成本和管理效率4）定价时的财务目标是否达到5）敏感度测试的关键建设和参数6）模型隐含假设

第七章负债评估

课后题：

1、列举负债评估的作用—取决于利息相关者的需求

（1）公司公开财务报告：股东和潜在投资者通过报表了解公司的运营情况、监督管理层的行为、做出决策。公开财务报告按照一般会计准则编制，对资产和负债采用适度谨慎的评估原则，真实可靠合理反映保险公司经营业绩。

（2）监管和偿付能力报告：责任准备金的提取影响公司偿付能力和股东边际利润率，监管机构权衡稳健和发展的要求，制定出最低的责准。

（3）公司内部报告：提供公司经营状况、再保险政策等位公司管理者提供有用的决策参考和依据。

（4）保单红利分配方案：分红保险中，保单准备金是保护红利的计算依据之一。故负债评估是保单红利分配的基础。

（5）现金价值：保单持有人退保时可以得到的退保金额是保单现金价值。现金价值负债评估的利益相关者包括未退保的和已经退保的保单持有人、公司股东。

（6）负债转移：

2、负债评估流程和主要工作

（1）评估目的、利益相关者的要求、主要目标、次要目标

（2）收集与模型点和假设相关的数据（数据教验、修正、分组打包）

（3）检视现有模型

（4）根据模型结构，确定需要的假设，确定合适的参数

（5）运行模型，获得一定假设基础下的计算结果

（6）在其他假设基础下运行模型，分析计算结果对不同假设参数的敏感性

（7）模型分析验证

（8）考虑模型及结果是否达到评估目标以及对不同利益相关者的影响

（9）考虑比较其他可行的方案

（10）形成评估报告、反馈结果、持续监控改进

3、为确保负债评估数据的质量，应采取的措施？

数据问题要求、特点维护措施

数据要求依所使用的模型而定。公式法需数据少，速

度快；现金流法需数据多，速度慢。

数据打包分组提高效率

数据质量满足GIGO定律；不同数据不同模型下有不同敏感度；精度要求对数据系统定期更新、维护、检验、清理

数据验证依赖于数据本身、数据来源和数据使用目的连续性验证、一致性验证、完整性

验证、异常数据验证☆P150

数据分组把具有相似特征的保单合为一张保单，每一组数据具备同质性确定合适的打包分组的方法和需要使用的模型点的数量

4、列举负债和财产险产品中提供的保证和期权

(1)万能保险的最低保证利率和最低死亡给付保证

(2)保证退保现金价值选择权

(3)定期寿险中无论被保险人健康状况如何都以正常费率续保保证

5、见另一份答案

6、从负债评估角度，分别说明公司经验数据、行业数据、国家统计数据的优缺点

数据来源优缺

经验数据费用分析有了合理、符合公

司特征的费用率假设支持数据是否充足，高质量、过时；对数据依风险同质的分类不易；过去数据与现在趋势可能不符；新公司无经验数据

行业数据方便新开公司不易查找

国家统计数据权威、系统部分保密、不好查找

7、人口死亡率不断下降，如何在设定假设时，反映这一趋势？

类型内涵特点

确定模型参数非随机变量，模型

每次得到单一的结果公式法净保费计算，简单、快、效率高，

结果易于解释

现金流估算法预测现金流包括红利等非保证现

金流；可考虑利率的期限结构，

灵活全面，便于处理万能险等，

结果不易解释

随机模型通过测试大量情景得到未来可能结果的

范围及分布分布、概率分位点可知；对合同中隐含的齐全和保证成本评估；考虑假设间关联

混合模型对影响较大或不确定性强的变量采用随

机建模，其他变量用确定方法建模死亡率假设—死亡率的期望折现率假设—随机方法

8、简述净保费法的优缺点？

第八章资产负债管理

1、资产负债管理组织构架

组织职能

董事会审定公司的基本制度和战略及其调整方案

资产负债管理委员会接受董事会授权，履行管理权、控制权、监督权，制定投资政策、财务政策、产品开发政策、资负管理战略

资产负债工作小组直接隶属于资负管理委员会，汇总各职能部门提供的信息，利用资负管理模型进行数据处理和分析预测，向资负管理委员会提供报告和建议

评价：这种矩阵式管理构架使各部门的技术专家同最高决策层间保持有效的垂直沟通，减少

管理层次，强化了交流和资源共享，消除信息阻隔，实现资负的连动效应。

2、资产负债管理流程

（1）分析利益相关者的预期，设定公司目标、风险容忍度和限制条件（2）识别与资负有关重要风险，选择恰当的管理方法和指标

（3）建立资负管理模型，运行结果

（4）综合考虑，确定最佳的资负管理策略

（5）监控结果，模型修正调整

3、资产负债管理技术和方法

方法内涵优缺

缺口分析法GAP=RSA-RSL

△I =（RSA-RSL）·△r

=GAP?△r 简单易行，对于简单

的资产和负债关系有

效合理

1、静态短期分析，不适用长期分析；

2、假设利率对任何一种资负的影响相

同与现实不符，未考虑利率的期限结

构；

3、没有考虑资负重隐含的期权，不同

时点的现金流动；

现金流匹配法构造适当的投资组合，

使每一时期现金流入、

流出在时间数量上保

持一致，规避利率风险理论上可以完全消除

利率风险

1、期限过程的资负，难匹配

2、存在隐含期权、选择权，负债现

金流不确定

3、完全匹配过严，降低投资灵活性

和效率

免疫匹配资负对利率的敏

感性，使盈余不随利率

的变化而减小比现金流匹配灵活，

简化计算

1、麦考利和修正久期只适用于微小

的平行利率变化；

2、久期概念应用保险负债没有统一

标准

3、存在隐含齐全，资负现金流对利

率也敏感

VaR风险价值Prob(△P

率

2、可衡量各种风险

3、便于查看不同风

险偏好下的管理需求不考虑置信区间外的损失，不适用风险分布偏斜度较大的情况

情景分析法确定+随机情景分析随机情景分析模型参数的估计和对结

果的解释有困难

动态财务分析DFA 初始条件、经济情景模

型、财务计算器、优化

方法和结果

整体的区别于静态

的、传统的分析方法，

体现随机性、动态性

第九章偿付能力

1、偿付能力监控机制

内部偿付能力管理机制实例

报告制度和早期预警系统美国NAIC开发了IRIS（保险监管信息系统）

FAST（财务分析和偿付能力跟踪系统）；

澳大利亚开发了PARIS（概率和影响力评级系统）；

信息披露和评级信用等级下降可导致客户流失和公司融资成本上升

专业人员作用审计师、精算师

财务状况报告采用现金流测试或者动态偿付能力测试对公司强弱项的分析2、常用的偿付能力管理措施

措施做法作用

增加股权资本股东注资、对外增发股票股东注资不对负债造成影响

发行次级债发行次级债增加偿付能力

资本

清偿顺序次级性、偿还的非保证性

财务再保险财务再保险下立即获得其

现有业务包含的未来期望

利润，使分出业务的再保险

保费与公司支持该业务所

提准备金相当只有在分出业务产生实际利润时，保险公司才需要对再保险公司返还的资金进行偿还，故不需为其准备任何准备金

资产证券化将缺乏流动性的金融资产

集合，以此为支持发行证券将一些不受监管或会计准侧认可的资产转换为认可资产

衍生品保险公司进行衍生品交易对冲、投机

其他：出售非认可资产；降低负债评估基础的谨慎程度；

推迟红利分配；资产负债匹配；再保险；改变产品结构；

复习下这些问题：

1、什么是精算师？如何理解精算职业？

2、什么是精算管理系统？画出精算管理框架图

3、列出六个对精算工作有影响的法律，并选两个具体说明是如何影响精算师的工作的

4、如何理解建立精算假设也是一个精算管理的微循环？说明建立精算假设的步骤

5、关于保险风险的分类管理，保险风险有哪些分类？根据寿险公司或财险公司具体说明漆面对的风险

6、如何理解经验分析是精算管理循环中的结果监控和反馈环节

7、列举常见的几个负债评估的目的，并具体说明是如何影响精算管理过程的

8、一个寿险公司要开发银行渠道销售保险，作为一个精算师，如何根据精算管理系统设计开发方案：（1）提出问题（2）设计具体解决方案（3）结果监控和反馈

9、精算假设在产品开发和负债评估过程中的区别

10、进行动态偿付能力测试时涉及到的各个利益方，与各个利益方沟通的目的以及沟通技巧

11、资产负债模型有哪些？如何理解资产负债模型和资产负债管理的区别？

12、偿付能力测试在精算管理系统中解决问题阶段的具体应用和内容

第一章精算师与精算职业

1.1.1产生与发展

最早18世纪70年代（1775年英国公平人寿）。

精算师是分析风险并量化其财务影响的专门职业人员。分析和评估不确定的现金流对财务状况的影响。

国际精算师协会（1895年成立）每4年召开一次全球性精算师大会。

全面风险管理正成为精算师的新型职业领域。

精算师的职业化强调高标准的资格准入和严格的职业守则。

1.1.2精算师的工作

1.1.

2.1精算师在保险公司

工作职责主要有经验数据分析、新产品设计和定价、再保险安排、负债评估和利润分析等。

经验数据分析：是对已生效的保单的出险、费用、退保等各种状态变化趋势的分析研究。

新产品设计和定价：检验产品的盈利能力；费率的厘定；与核保部门确定合理的核保规则以及不同和宝标准下的费率水平；产品投入市场前要分析现金流状况，和投资部门一起制定合理的资产配置策略，保证资产与负债的匹配；对已经推出的产品，进行后续评估，建立合理的跟踪评价指标体系，决定是否对现有产品的费率进行调整，或者停止某产品的销售。

负债评估：测算已生效产品应计提的准备金数额和公司的负债水平，并结合公司资产，对偿付能力状况作出评估。在法定责任准备金评估方面，精算师必须按照监管要求，采用谨慎的假设评估法定责任准备金水平，保证公司有足够的资产满足保险赔付责任。责任准备金是资产负债表中的重要项目，对当期利润产生较大影响，精算师要按照会计准则的要求，选择合理的假设和精算方法估计责任准备金，为财务部门编制报表提供帮助。

财务管理上：精算师需要联合财务部门完成财务报表，提交利源分析报告，并对公司的盈利能力进行分析，对公司的利润分配方案提出意见。

资产负债管理上：精算师利用现金流模型和其他技术，协助投资部门制定投资策略，协调资产和负债之间的匹配关系。

1.1.

2.2精算师在保险公司应承担的监管职能

审核保险产品费率，准备金等精算项目是否符合法规要求，随时监控保险公司的经营风险并及时报告。

《保险公司总精算师管理办法》要求总精算师对产品费率，准备金水平，偿付能力，再保险安排，红利分配等承担相应的审核职责，并根据保监会的规定，审核并签署公开披露的有关数据和报告。当总精算师发现公司可能存在严重危害偿付能力状况的重大隐患，或在分红保险红利分配等经营活动中出现严重损害投保人，被保险人或受益人合法权益的，要及时向保监会报告。

1.1.

2.3精算师在养老金计划管理中的工作

设计中，要明确计划的设计目标和原则，考虑法律法规的限制，提出详细的设计建议。

计划设计上，评估设定的待遇目标所需的缴费，或者评估在一定缴费下能够实现的待遇，评估计划设计是否与相关法律法规冲突，检验计划的合规性。计划的运行中，要对计划的成本和负债做出定期的评估，确保计划的偿付能力，满足监管对融资的要求。调整或追加附加条款，并评估调整产生的影响和合规问题。编制计划资产和负债的财务报告，作为计划财务管理的依据，帮助雇主做出最优缴费方案。

1.1.

2.4社会保障制度运行中精算师的工作

第一部养老金法案：1889年德国

社会保障领域工作的精算师通过对社会保障项目未来财务收支的预测，评估制度的偿付能力和可持续发展，分析未来各种不确定因素的变动对制度偿付能力的影响，为制度的改革和发展提供精细化的风险管理依据。

1.2.1什么是专门职业

专门职业包含知识相关因素，价值相关因素和组织相关因素。

专门职业团体是政府和专门职业之间沟通的桥梁。

专门职业团体有明确的实务标准和道德规范，通常要求其成员必须达到相应的标准，并对其进行必要的监督。教育水平上要求其成员具备正式的基础教育和专业教育，其成员要保持持续不断的后续学习，职业组织要为开展相关研究提供经济资助。

1.2.2精算师组织的发展

1848年，英国，最早的精算师协会

1921年，CAS 责任和意外保险精算师协会

1949年，SOA 北美精算师协会

1987年，南开大学和SOA签署《联合培养保险精算研究生协议书》

1995年6月《保险法》规定：经营人生保险的保险公司，必须聘请经金融监管部门认可的精算专业人员，建立精算报告制度。

1998年，中国保险监督管理委员会成立

1999年10月，首批中国精算师考试，认可了43名精算师

2000年12月，第一届中国精算师年会

2007年11月30日，中国精算师协会成立

1.2.3精算师职业守则和精算实务标准

精算职业制度：精算师的培养和资格认证（由一个国家的精算师协会认证）；精算师的管理（由政府监管机构和精算师协会共同负责），要求精算师提供公正，规范的服务，并对违规精算师进行诉讼和处罚程序。

CPC：《精算职业道德守则》 Code of Professional Conduct ASOP：《精算实务指南》 Actuarial Standard of Practice

中国精算师协会的业务主管单位是中国保监会

《中国精算师协会会员职业行为守则》要求精算师要以诚信的原则、专业的能力和认真的态度提供精算服务，精算师要熟悉、掌握并遵守适用的法律法规以及精算专业标准，并承担为社会公共利益服务的义务。

1.3.1-1.3.2精算管理系统的基本框架和主要环节

精算管理系统的基本原理是运用控制论和负反馈观念描述精算师在金融服务业和管理中的工作流程和工作职责，将各精算领域，精算和其他领域有机的联系起来。

精算管理系统框架：发现和明确问题（第一类问题是在给定约束力下，寻找影响最大的因素，并给出适合稳定的控制方案，使之能够达到设定目标的最优方案，通过构造定量模型来估计不同方案下的结果及其与预期的偏差；第二类问题是实际结果与目标有差异，需要寻找产生差异的原因，并寻找调整方案的办法以达到目标）；设计并执行解决方案；监控解决方案实际效果并提供反馈意见的决策和控制过程，同时也要考虑外部环境因素的影响和问题的实际背景，以及精算师职业规范对精算管理系统的影响。（框架图见书P12）

精算工作的两个基本问题：精算师面临着风险和不确定性的问题；精算师需要使用模型为风险管理和控制提供解决方案。

书P13保险公司精算管理系统框架图

一个完整的模型由外部变量，内部变量，控制变量和结果描述四部分组成。内部变量可以通过控制变量来调整。

变量的不确定性往往用随机变量及其概率分布特征来描述。

监控结果与反馈：由于静态模型的局限性，精算师要定期评估世纪经验和预期的差异，并将这些差异作为新问题的来源，重新调整解决方案，进入新一轮的循环。

1.3.3 精算管理系统举例P14

第二章精算工作的环境

2.1 影响精算工作的环境因素：职业环境，监管环境，自然环境，经济和社会环境，行业环境

2.2 文化和社会因素：指在一个国家中，来源于传统文化和社会伦理的价值观。这些价值观可能通过政府法规来体现。（例如对性别，种族，宗教，年龄等的容忍度）从而影响人们对保险产品的需求（中国的养老）。

2.3 人口因素（总量，结构及变动趋势）=〉影响该国对保险的需求=〉影响社会保障制度的设计和发展模式=〉影响投资和储蓄结构=〉影响金融保障体系的未来现金流。

老龄化（死亡率持续改善）下的保障的变动趋势。

2.4.1 法律法规

例：规定系安全带=〉减少事故发生概率和严重程度=〉对理赔产生影响

七个法律部门：宪法及宪法相关法，民法商法，行政法，经济法，社会法，刑法，诉讼与非诉讼程序法

三个不同层及法律法规：法律，行政法规，地方性法规、自治条例和单行条例

法律是指拥有立法权的国家机关（我国：全国人民代表大会及常务委员会）依照立法程序制定的规范性文件

法规是指国家机关（我国：国务院——行政法规，省、自治区、直辖市人大及常委会——地方性法规）制定的规范性文件

规章：为执行法律法规制定的规范性文件

《保险法》：1995年颁布，2002年第一次修订，2009年第二次修订。

最新修改的保险法，拓展了保险公司业务经营范围和资金运用范围，强化了对保险活动当事人的权利和义务的保护，增加了保护投保人，被保险人合法权益的规定，加强了对被保险人和受益人的权益保护，强化了保监会对保险违法行为的处罚力度。

2.4.2 金融监管：指监管当局依据法律对金融机构实施全面性、经常性的检查和督促，以及对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等。金融监管机构：中国人民银行、中国银行监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会。

监管方式的改变对精算师的影响：1. 放松费率管制=〉更多自主性工作=〉销售竞争加剧 2.加强偿付能力监管=〉使重视风险管理工作=〉精算承担更多风险管理职责

2.4.3 税收政策

按征税对象分：流转税（增值、消费、营业、关），所得税（企业、个人），资源税（土地使用、耕地占用、土地增值、资源），财产税（房产、契、车辆购置、船舶使用），行为税（印花，城市维护建设）

我国保险公司：*营业税+城市维护建设税+教育费附加=税率全保费收入5.5%

*企业所得税=税率25%

*对一年期以上返还性人身保险业务的保费收入免征营业税 *保险赔款免收个人所得税

2.4.4 会计准则：是对会计要素或业务所涉及的定义、特征、确认、计量和披露要求等所作的基本的规范。

两套会计准则：一般会计准则和监管会计准则。在财务报告层面确保会计信息的透明度，在监管信息层面提出有关资本、杠杆率、风险准备、（分红业务的）利润分配等约束指标与条件，确保风险可控和审慎经营。

第七章负债评估

7.1 负债评估概述

目的：评估保险公司因出售保险服务而需要承担的保险责任

责任准备金是保险公司负债最为重要的组成部分

负债评估主要是回答在评估时点公司需要提取多少准备金才能满足保单责任者以问题

非寿险精算201606

非寿险精算 一、名词解释 1、到期风险单位数：也称为已经风险单位数，是指在一定时期内保险人已经提供了相应的保险保障的风险单位数。 2、未到期风险单位数：是指在承保的风险单位数中，截至到某个时点，保险公司尚未提供保险保障的风险单位数。 3、已赚保费：也称作满期保费，是指在保险人所收保费中，已尽保险责任所对应的那部分保费。 4、未赚保费：也称作未到期保费，是指在保险人所收保费中，未尽保险责任所对应的那部分保费。 5、纯费率：是指保险公司对每一风险单位的平均赔款金额，通常用赔款总额与风险单位数之比进行估计，其计算公式为E L P ，P 表示纯费率，L 表示赔款总额，E 表示风险单位数。 6、赔付率：是指在每单位保费中用于支付赔款的部分，通常用赔款与保费之比进行估计。 7、承保费用率：是每单位保费中用于支付承保费用的部分。可以用承保费用和保费之比进行估计。 8、事故年度法：即按事故年汇总数据，是汇总精算数据最常见的方法。按事故年汇总数据就是以事故发生为统计标准，把发生在同一日历年度的保险事故所对应的赔款和保费等数据汇总在一起。 9、未决赔款准备金：是指在会计年度末，已经发生的赔案由于尚未处理（包括尚未报告）或赔付而必须提存的责任准备金。 10、未到期责任准备金：又叫保费准备金。是指当年承保的业务在会计年度末尚未到期，在下一年度仍然有效的保险合同按照未到期的时间提存的准备金。 二、简答题 1、确定保险产品市场销售价格的方法 （1）使用保险市场上或竞争对手的相同产品的价格； （2）根据利润目标确定价格；

（3）在期望保险成本的基础上增加一个百分比来确定价格，增加的这个百分比相当于费用附加和利润附加； （4）根据市场供求关系确定价格； （5）基于再保险费率确定市场价格。 2、数据汇总的方法 （1）事故年度法：按事故年汇总数据就是以事故发生为统计标准，把发生在同一个日历年度的保险事故所对应的赔款和保费等数据汇总在一起。 （2）保单年度法：按保单年汇总数据就是以保单生效日期为统计标准，把在同一个日历年度生效的保单所对应的赔款和保费等数据归集在一起。 （3）日历年度法：按日历年汇总数据就是把发生在同一日历年度的会计数据归集在一起，而不论这些保单何时签发，相应的事故何时发生。 （4）报案年度法：按报案年汇总数据就是以保险事故的报案时间为统计标准，把在同一个日历年度报案的赔款数据归集在一起，而不考虑事故的发生日期和保单的生效日期。 3、赔款数据调整的内容 （1）剔除经验数据中的异常损失，然后将其在一个较长的时期内分摊； （2）应用链梯法等技术将经验期的已付赔款或已报案赔款进展到最终赔款； （3）根据保障水平的变化和通货膨胀等因素对经验期的赔款进行趋势调整，得到新费率使用期的期望赔款。 4、纯保费法与赔付率法的比较 （1）区别 纯保费法是建立在每个风险单位的损失基础上的，它需要严格定义的风险单位。若风险单位不易认定或在各风险单位间不一致，则纯保费不适用。如火灾保险。 损失率法不适用于新业务的费率厘定。因为损失率法得到的是指示费率的变化，他需要当前费率和保费经验的记录。 在均衡保费难以计算时，纯保费法更为适用。 （2）联系

北美精算师考试内容及考试制度精算师考试.doc

北美精算师考试制度分为二个阶段：第一阶段是准精算师（ＡＳＡ）。目前对准精算师的考试要求为300学分。除了100系列的11门课程（复利数学、精算数学等）外，还须通过200系列的4门课程（经济保障计划、精算实务等）。每门课在10至30学分不等。 学员在获得300学分后即成为ASA，之后可继续考FSA课程。ASAl00系列的11门课程的考试均采用英文试卷，选择题形式，考试时间分别为1个半小时至4个小时不等；200系列采用英语书写答题形式。考生是否通过某一门课程考试以及所获得的分数，是到该课程全部试卷批完后，按成绩顺序排列后确定的。 第二阶段是精算师（ＦＳＡ）。考生在取得准精算师资格证书后方可参加ＦＳＡ课程考试。目前把精算师的考试课程分为财务、团体与健康保险、个人人寿与健康保险、养老金、投资五个方向，每个方向又分若干门课，每门课学分在10至30分不等。要取得ＦＳＡ资格必须通过以上一个方向的所有课程考试，以及再选择以上方向的其他课程，使学分达到150分，即学分总计要达到450分。当ＦＳＡ要素的课程考试全部通过后，考生还要参加最后一门课程：正式精算师认可课程（ＦＡＣ），其内容主要是职业道德和案例，时间为二天半，一般只要自始至终参加，在结束后的晚宴上会获得ＦＳＡ证书。 北美精算师协会的考点分布在全世界各个国家和地区，考试每年5月和11月举行两次，考试时间由北美精算师协会确定，世界各地统一，考卷由北美精算师协会提供。

报名及考试地点：南开大学、湖南财经学院、复旦大学、中国人民大学、中山大学、中国科技大学、陕西财经学院、平安总公司 北美精算学会考试课程 准精算师考试： 100系列课程：100微积分和线性代数、110概率论和数理统计、120应用统计、130运筹学、135数值分析、140复利数学、150精算数学、151风险理论、160生存模型和生命表编制、161人口数学、165匀修数学 200系列课程：200经济保障计划概论、210精算实务概论、220资产管理和公司财务概论、230资产和负债管理原理 正精算师的考试课程分为五个方向： 一财务 包括科目：财务管理、公司财务等 二团体和健康保险 包括科目：团体和个人健康保险的设计和销售等 三个人人寿和年金保险 包括科目：个人人寿和年金保险的精算实务调查、人寿保险法和税收等 四养老金

北美精算师考试官方样题2015-12-exam-fm-syllabus

Financial Mathematics Exam—December 2015 The Financial Mathematics exam is three-hour exam that consists of 35 multiple-choice questions and is administered as a computer-based test. For additional details, please refer to Exam Rules The goal of the syllabus for this examination is to provide an understanding of the fundamental concepts of financial mathematics, and how those concepts are applied in calculating present and accumulated values for various streams of cash flows as a basis for future use in: reserving, valuation, pricing, asset/liability management, investment income, capital budgeting, and valuing contingent cash flows. The candidate will also be given an introduction to financial instruments, including derivatives, and the concept of no-arbitrage as it relates to financial mathematics. The Financial Mathematics Exam assumes a basic knowledge of calculus and an introductory knowledge of probability. The following learning objectives are presented with the understanding that candidates are allowed to use specified calculators on the exam. The education and examination of candidates reflects that fact. In particular, such calculators eliminate the need for candidates to learn and be examined on certain mathematical methods of approximation. Please check the Updates section on this exam's home page for any changes to the exam or syllabus. Each multiple-choice problem includes five answer choices identified by the letters A, B, C, D, and E, only one of which is correct. Candidates must indicate responses to each question on the computer. Candidates will be given three hours to complete the exam. As part of the computer-based testing process, a few pilot questions will be randomly placed in the exam (paper and pencil and computer-based forms). These pilot questions are included to judge their effectiveness for future exams, but they will NOT be used in the scoring of this exam. All other questions will be considered in the scoring. All unanswered questions are scored incorrect. Therefore, candidates should answer every question on the exam. There is no set requirement for the distribution of correct answers for the multiple-choice preliminary examinations. It is possible that a particular answer choice could appear many times on an examination or not at all. Candidates are advised to answer each question to the best of their ability, independently from how they have answered other questions on the examination. Since the CBT exam will be offered over a period of a few days, each candidate will receive a test form composed of questions selected from a pool of questions. Statistical scaling methods are used to ensure within reasonable and practical limits that, during the same testing period of a few days, all forms of the test are comparable in content and passing criteria. The methodology that has been adopted is used by many credentialing programs that give multiple forms of an exam. The ranges of weights shown in the Learning Objectives below are intended to apply to the large majority of exams administered. On occasion, the weights of topics on an individual exam may fall outside the published range. Candidates should also recognize that some questions may cover multiple learning objectives.

2016年中国精算师考试模拟试题：非寿险精算(2)

2016年中国精算师考试模拟试题：非寿险 精算(2) 1.下面对风险的陈述，哪一项是正确的? A.风险就是自然状态的不确定性 B.风险是由人的主观行为造成的 C.风险就是地震、车祸等不确定事件的发生 D.风险就是给人们造成损失或伤害的危险 E.风险与三个因素直接有关，那就是自然状态的不确定性、人的主观行为及二者结合所蕴涵的潜在后果 2.以下说法哪一项是正确的? A.保险公司的投资是没有风险的 B.保费的计算也通常是十分准确的，没有风险可言 C.赔付额的评估也无风险可言 D.再保险也没有风险 E.保险公司管理人员的贪污会形成保险公司的风险 3.关于矩母函数的陈述，下列哪一项是正确的? A.任何随机变量都存在矩母函数

B.矩母函数就是特征函数 C.如果x的矩母函数为，那么为常数)的矩母函数为： D.如果X的矩母函数是，那么X的方差为： E.X的矩母函数的定义是： 5.有关韦伯分布的陈述，下列哪一项是正确的? A.韦伯分布的分布函数为： B.指数分布函数是其的推广 C.参数为c=1，r=1的韦伯分布的数学期望为2 D.韦伯分布常用于模拟人的寿命分布 E.韦伯分布是对称分布 5.设某保险组合中个别保单的理赔次数随机变量N服从泊松分布，记作N～P(λ)，但每张保单的情况是不一样的，泊松参数A是一个随机变量，其分布的密度函数为：试求P(N=2)的表达式。 6.已知某保险人预测下一保险年度索赔额随机变量X服从对数正态分布，平均理赔额为5000元，标准差为7 500元，该保险人办理了再保险，再保险人只赔付2 500元以上的部分，求再保险人发生理赔的概率。 A. B. C. D. E. 7.关于产生均匀分布随机数的方法的陈述，下列哪一项是不正确的? A.可用检表法

【北美精算师资格考试】ASA---exam-p 【考试说明】-----即概率论考试

Probability Exam The Probability Exam is a three-hour multiple choice examination and is referred to as Exam P by the SOA and Exam 1 by the CAS. The examination is jointly sponsored and administered by the SOA, CAS, and the Canadian Institute of Actuaries (CIA). The examination is also jointly sponsored by the American Academy of Actuaries (AAA) and the Conference of Consulting Actuaries (CCA). The Probability Exam is administered as a computer-based test. For additional details, Please refer to “Computer-Based Testing Rules and Procedures”. The purpose of the syllabus for this examination is to develop knowledge of the fundamental probability tools for quantitatively assessing risk. The application of these tools to problems encountered in actuarial science is emphasized. A thorough command of the supporting calculus is assumed. Additionally, a very basic knowledge of insurance and risk management is assumed. A table of values for the normal distribution is available below for candidates to download and will be included with the examination. Since the table will be included with the examination, candidates will not be allowed to bring copies of the table into the examination room. Check the Updates section on this exam’s home page for any changes to the exam or syllabus. LEARNING OUTCOMES Candidates should be able to use and apply the following concepts in a risk management context: 1. General Probability ?Set functions including set notation and basic elements of probability ?Mutually exclusive events ?Addition and multiplication rules ?Independence of events ?Combinatori a l probability ?Conditional probability ?Bayes Theorem / Law of total probability 2. Univariate probability distributions (including binomial, negative binomial, geometric, hypergeometric, Poisson, uniform, exponential, gamma, and normal) ?Probability functions and probability density functions ?Cumulative distribution functions ?Mode, median, percentiles, and moments ?Variance and measures of dispersion ?Moment generating functions ?Transformations 3. Multivariate probability distributions (including the bivariate normal) ?Joint probability functions and joint probability density functions ?Joint cumulative distribution functions ?Central Limit Theorem ?Conditional and marginal probability distributions ?Moments for joint, conditional, and marginal probability distributions

最新非寿险精算答案整理

一：假设某保单的损失服从指数分布，概率密度函数为)0();(>=-x e x f x λλ其中，λ为未 知参数，如果该保单过去各年的损失观测值为),(21n x x x Λ，求参数λ的极大似然估 解：利用极大似然估计的方法，可以得到x x n n i i 1?1 ==∑=λ 二：假设某保险业务的累积损失S 服从复合泊松分布，泊松参数为20，而每次损失的金额服从均值为100的指数分布，用正态近似求累积损失的99%的分位数。 解： []400000 )100100(20)()()()()(2000 10020)()(2 2 2 =+=+==?==X E N VAR N E X VAR S VAR X E S E λ 分位数=3471)(326.2)(=?+S VAR S E 加二、某保单规定的免赔额为20，该保单的损失服从参数为0.2的指数分布，求该保险人对该保险保单的期望赔款。 解： 令?? ?≥-≤=20 2020 0X X X Y ，，为保险人的赔款随机变量 420 2.052.0)20()2020()(-∞ -=-=>-=?e dx e x X X E Y E x 三、假设某公司承保的所有汽车每年发生交通事故的次数都服从泊松分布，而不同汽车的泊松分布参数不同，假设只取两个值（1或2），进一步假设λ的先验分布为4.0)2(,6.0)1(====λλp p ，如果汽车一年内发生4次事故，求该汽车索赔频率λ的后验分布。 解：λλλ-= =e x P ! 4)4(4 1241)14(-= ==e x P λ 2 24 16)24(-===e x P λ 2031.04.024 166.0246.024)41(2 11 =?+??===---e e e x P λ 7969.04.024 166.0246.02416)42(2 12 =?+??===---e e e x P λ =)(λE 1)41(?==x P λ+2)42(?==x P λ=1.7969 四：假设某险种的损失次数服从参数为0.2的泊松分布，对于一次保险事故，损失为5000元的概率是80%，损失为10000元的概率是20%，请计算保险公司的累积损失的分布 解：为简化计算，假设一个货币单位为5000元， 解：818731.0)0(2.0===--e e f s λ ，130997.08.02.0)0()1()1(2.0=??==-e f f f S X s λ 043229.0))0()2(2)1()1((2 )2(=+= S X S X s f f f f f λ

【SOA】关于北美精算师,你必须知道的入门级知识——Exam P

关于北美精算师，你必须知道的入门级知识——Exam P 成为一名北美准精算师（ASA）必须要经历五门SOA的准精算师考试，而其中最简单也是大部分人最先开始学习准备的就是Exam P，即probability。顾名思义，Exam P考察的就是最基本的数理统计与概率问题。下面我们就来了解一下Exam P的考试形式与内容。 考试目的 考生可以掌握用于定量评估风险的基本的概率方法，并着重于用这些方法应用解决精算学中遇到的问题。参加这门考试的考生应具有一定的微积分基础，并了解基本的概率、保险和风险管理的概念。 考试形式 Exam P采用机考的形式，总共30道单项选择题，考试时间为3个小时。每道选择题共有5个选项，其中只有一个正确选项。 与SAT考试不同的是，Exam P考试答错并不会额外扣分，也就是说考生一定不要空任何一道题。Exam P中会随机分布几道“pilot question”，这些题目是主办方用来分析从而改进将来的考试而出现的，它们的正确与否并不会影响到考生的实际分数。但是由于考生并无法分辨出这些题目，所以对每一道题目，考生都要同样认真地对待。 考试内容

概率（占总分10%－20%） 最基本的事件概率计算问题。包括集合方程与表示（sat functions）、互斥事件（mutually exclusive events）、事件独立性（independence of events）、组合概率（Combinatorial probability）、条件概率（Conditional probability）以及贝叶斯定理（Bayes theorem）等。 拥有单因素概率分布的随机变量（占总分35%－45%） 连续分布或离散分布的单因素随机变量的研究。包括PDF&CDF（Probability density functions and Cumulative distribution functions）、独立随机事件的和的分布、众数（Mode）、中位数（Median）、百分位数（Percentile）、动差（Moment）、方差（Variance）以及变形等问题。 拥有多因素概率分布的随机变量（占总分35%－45%） 包括联合PDF&CDF、中心极限定理（central limit theorem）、条件与边缘概率分布与动差（Conditional and marginal probability distributions and moments）、条件与边缘概率分布的方差、协方差与概率系数（Covariance and correlation coefficients）以及变换与顺序统计（Transformation and order statistics）等。 提醒：众所周知，2018年7月1日起，SOA新课程体系将正式生效，其中Exam P科目不变，考试大纲有变动，具体有那些变化？？？后台回复“Exam P”免费获取Exam P最新考试大纲。 考试时间

北美精算师(SOA)考试 FM 2001 November 年真题

November 2001 Course 2 Interest Theory, Economics and Finance Society of Actuaries/Casualty Actuarial Society

1.Ernie makes deposits of 100 at time 0, and X at time 3 . The fund grows at a force of interest 2 100 t t δ=, t > 0 . The amount of interest earned from time 3 to time 6 is X. Calculate X. (A)385 (B)485 (C)585 (D)685 (E)785

2.The production of a good requires two inputs, labor and capital. At its current level of daily output, a competitive firm employs 100 machine hours of capital and 200 labor hours. The marginal product of machine hours is 10 units. The marginal product of labor hours is 5 units. The rental rate, or “price,” of capital is 20 per machine hour. If the firm minimizes its costs, what is the hourly wage rate? (A) 2.5 (B) 5.0 (C)10.0 (D)20.0 (E)40.0

非寿险精算考试复习资料

非寿险精算 哈尔滨商业大学王磊 概论 论述风险与保险的基本关系（考试论述） 寿险与非寿险的关系（统一用A4纸答号，随试卷上交500字以上） 一、非寿险和非寿险精算 非寿险是与寿险相对而言的，是指寿险以外的其它保险业务，主要包括财产保险、责任保险、健康保险和意外伤害保险等。 （一）财产保险 财产保险是以有形的物质财富及相关利益为保险标的的一种保险。主要包括火灾保险、运输保险和工程保险等。 1、火灾保险 ●特点：首先，火灾保险的保险标的只能存放于固定场所并处于相对静止状态下的各种财 产物资；其次，火灾保险承报财产的地址不能随意变动，如果被保险人确实需要变动保险财产的存放地点，必须征得保险人的同意。 ●费率：影响火灾保险费率的因素有建筑结构及等级、占用性质、承保风险的种类、地理 位置、被保险人防灾设备和措施等。 ●类别：火灾保险可分为团体火灾保险和普通家庭财产保险两种。团体火灾保险以企业及 其它法人团体为保险对象，普通家庭财产保险则面向居民区家庭或个人。 2、运输保险 运输保险包括运输工具保险和和运输货物保险，其中运输工具保险又可分为汽车保险、船舶保险和航空保险。 ●汽车保险包括车身损失险和第三者责任保险（承保被保险人在汽车使用过程中对第三者 造成的财产损失和人身伤亡依法应付的赔偿责任，在许多国家、包括我国属于强制险）。 影响汽车保险的因素大体为两类：从人因素和从车因素。 ●船舶保险包括碰撞责任（与其它物体碰撞造成对方损失）和非碰撞责任（船舶本身）保 险。影响船舶保费的因素为航行环境和船舶本身条件。 ●航空保险包括机身险、第三者责任险和旅客意外伤害险。 3、工程保险 工程保险主要包括建筑工程、安装工程、和科技工程保险三大类。保险责任主要包括物质损失和第三者责任。 （二）责任保险 1、普通责任保险：承保被保险人在公共活动场所的过错行为致使他人财产损失或人身伤害 所造成的损失。 2、产品责任保险：指以产品制造者、销售者、维修者的产品责任为承保责任的险种。 3、职业责任保险：承保各种职业技术人员在本职工作中因疏忽和过失造成的财产损失和人 身伤亡依法应付的赔偿责任。 4、顾主责任保险：承保雇员在受雇期间从事业务时因遭受意外伤害导致伤、残、死亡或其 它职业病产生的赔偿。 （三）非寿险精算 非寿险精算的主要内容包括产品定价、准备金评估和保费厘定几个方面。和寿险精算之间的

非寿险精算

非寿险精算 1、名词解释 1、到期风险单位数：也称为已经风险单位数，是指在一定时期内保险人已经提供了相应的保险保障的风险单位数。 2、未到期风险单位数：是指在承保的风险单位数中，截至到某个时点，保险公司尚未提供保险保障的风险单位数。 3、已赚保费：也称作满期保费，是指在保险人所收保费中，已尽保险责任所对应的那部分保费。 4、未赚保费：也称作未到期保费，是指在保险人所收保费中，未尽保险责任所对应的那部分保费。 5、纯费率：是指保险公司对每一风险单位的平均赔款金额，通常用赔款总额与风险单位数之比进行估计，其计算公式为，P表示纯费率，L表示赔款总额，E表示风险单位数。 6、赔付率：是指在每单位保费中用于支付赔款的部分，通常用赔款与保费之比进行估计。 7、事故年度法：即按事故年汇总数据，是汇总精算数据最常见的方法。按事故年汇总数据就是以事故发生为统计标准，把发生在同一日历年度的保险事故所对应的赔款和保费等数据汇总在一起。 8、未决赔款准备金：是指在会计年度末，已经发生的赔案由于尚未处理（包括尚未报告）或赔付而必须提存的责任准备金。 2、简答题 1、确定保险产品市场销售价格的方法 （1）使用保险市场上或竞争对手的相同产品的价格； （2）根据利润目标确定价格； （3）在期望保险成本的基础上增加一个百分比来确定价格，增加的这个百分比相当于费用附加和利润附加； （4）根据市场供求关系确定价格； 2、数据汇总的方法

（1）事故年度法：按事故年汇总数据就是以事故发生为统计标准，把发生在同一个日历年度的保险事故所对应的赔款和保费等数据汇总在一起。 （2）保单年度法：按保单年汇总数据就是以保单生效日期为统计标准，把在同一个日历年度生效的保单所对应的赔款和保费等数据归集在一起。 （3）日历年度法：按日历年汇总数据就是把发生在同一日历年度的会计数据归集在一起，而不论这些保单何时签发，相应的事故何时发生。 （4）报案年度法：按报案年汇总数据就是以保险事故的报案时间为统计标准，把在同一个日历年度报案的赔款数据归集在一起，而不考虑事故的发生日期和保单的生效日期。 3、赔款数据调整的内容 （1）剔除经验数据中的异常损失，然后将其在一个较长的时期内分摊； （2）应用链梯法等技术将经验期的已付赔款或已报案赔款进展到最终赔款； （3）根据保障水平的变化和通货膨胀等因素对经验期的赔款进行趋势调整，得到新费率使用期的期望赔款。 4、纯保费法与赔付率法的比较 （1）区别 纯保费法是建立在每个风险单位的损失基础上的，它需要严格定义的风险单位。若风险单位不易认定或在各风险单位间不一致，则纯保费不适用。如火灾保险。 损失率法不适用于新业务的费率厘定。因为损失率法得到的是指示费率的变化，他需要当前费率和保费经验的记录。 在均衡保费难以计算时，纯保费法更为适用。 （2）联系

北美精算师考试内容及考试制度

北美精算师考试内容及考试制度 北美精算师考试内容及考试制度北美精算师考试内容及考试制度 北美精算师考试制度分为二个阶段：第一阶段是准精算师（ａｓａ）。目前对准精算师的考试要求为300学分。除了100系列的11门课程（复利数学、精算数学等）外，还须通过200系列的4门课程（经济保障计划、精算实务等）。每门课在10至30学分不等。 学员在获得300学分后即成为asa，之后可继续考fsa课程。asal00系列的11门课程的考试均采用英文试卷，选择题形式，考试时间分别为1个半小时至4个小时不等；200系列采用英语书写答题形式。考生是否通过某一门课程考试以及所获得的分数，是到该课程全部试卷批完后，按成绩顺序排列后确定的。 第二阶段是精算师（ｆｓａ）。考生在取得准精算师资格证书后方可参加ｆｓａ课程考试。目前把精算师的考试课程分为财务、团体与健康保险、个人人寿与健康保险、养老金、投资五个方向，每个方向又分若干门课，每门课学分在10至30分不等。要取得ｆｓａ资格必须通过以上一个方向的所有课程考试，以及再选择以上方向的其他课程，使学分达到150分，即学分总计要达到450分。当ｆｓａ要素的课程考试全部通过后，考生还要参加最后一门课程：正式精算师认可课程（ｆａｃ），其内容主要是职业道德和案例，时间为二天

半，一般只要自始至终参加，在结束后的晚宴上会获得ｆｓａ证书。 北美精算师协会的考点分布在全世界各个国家和地区，考试每年5月和11月举行两次，考试时间由北美精算师协会确定，世界各地统一，考卷由北美精算师协会提供。 报名及考试地点：南开大学、湖南财经学院、复旦大学、中国人民大学、中山大学、中国科技大学、陕西财经学院、平安总公司北美精算学会考试课程 准精算师考试： 100系列课程：100微积分和线性代数、110概率论和数理统计、120应用统计、130运筹学、135数值分析、140复利数学、150精算数学、151风险理论、160生存模型和生命表编制、161人口数学、165匀修数学 200系列课程：200经济保障计划概论、210精算实务概论、220资产管理和公司财务概论、230资产和负债管理原理正精算师的考试课程分为五个方向： 一财务包括科目：财务管理、公司财务等 二团体和健康保险包括科目：团体和个人健康保险的设计和销售等 三个人人寿和年金保险包括科目：个人人寿和年金保险的精算实务调查、人寿保险法和税收等 四养老金包括科目：养老金估价原理i、退休计划设计等

2020年中国精算师考试模拟试题：非寿险精算(3)

2020年中国精算师考试模拟试题：非寿险精算(3) 1.能够描述索赔次数分布的概率分布有以下哪几项? A.泊松分布，参数为0.2 B.泊松分布，参数为2 C.负二项分布，r=2，P=0.6 D.贝塔分布 E.几何分布 2.设x服从参数和为(m，P)的二项分布，是来自其的一个样本，参数P为一随机变量，且P服从参数为(a，b)的贝塔分布，则P的后验分布是下列哪几项? A.贝塔分布 B.贝塔分布，参数(n，6) c.贝塔分布，参数为 D.泊松分布 E.负二项分布 3.以下陈述中，哪几项是关于再保险理由的陈述? A.分散风险 B.原保险人因为再保险能够提升在客户中的信用 C.扩大了原保险人的承保水平 D.增加了原保险人的资金使用量，优化了资源配置 E.法律规定不得不办理再保险

5.产生正态随机数的方法有哪几项? A.反函数法 B.Box—Muller方法 C.极方法 D.物理方法 E.分数乘积法 5.关于损失函数与贝叶斯估计的关系，以下陈述哪几项是准确的? A.二次损失函数下，后验分布的中位数是所求的贝叶斯估计 B.绝对误差损失函数下，后验分布的均值是所求的贝叶斯估计 C.在0—1误差函数下，后验分布的众数是所求的贝叶斯估计 D.最小平方信度估计是平方损失函数下的贝叶斯估计 E.以上答案都不准确 6.相关精算的几个基本问题的陈述，下列哪几项是准确的? A.费率的厘订 B.准备金及其评估 C.再保险及自留额的确定 D.增强公司的内部控制与管理 E.资产负债配比与偿付水平 7.原保险人与再保险人签订超赔分保合同，再保险人承担超过50万元的部分，限额为30万元，现在发生赔案，赔款80万元，再保险人R应支付的赔款为多少万元? A.30 B.50 C.60 D.80 E.10 8.已知在1998年发生的赔案在各进展年的已报告索赔的赔案准备金为：

非寿险精算课后习题答案(中精_主编_韩天雄)

第一章 1T 0.09811S == 2T 5.6569σ== 3T []{}()14%,25%, 1.1,()12.5%,20.2%, 2.6%()0.1036()0.456 ()()0.0051p p p m m F p F p p F p p F p m F E R E R R E R R Treynor E R R Sharpe Jensen s alpha E R R E R R σβσβσβ======-= =-= ='=-+-=度量值度量值度量值 4T []{}()0.099()0.4091 ()()()()0 m F m m F m m F m m F m m E R R Treynor E R R Sharpe Jensen s alpha E R R E R R E R E R βσβ-= =-= ='=-+-=-=度量值度量值度量值 5T []{}()() 1.2%p F p m F Jensen s alpha E R R E R R β'=-+-=-度量值 6T 0.950.90.810,10,0ξξξ===

7T 0.990.990.990.990.99()0.99 33330.99 109 109330.99 10933 2.326109 286.53 P X X P ξξξξξ≤=--??≤= ???-?? Φ= ???-== 8T 2 22 ()331()109(1)(2)39.65992.2018 E X r r Var X r r r θθθ? ==?-???==?--? =?? =? 0.950.950.990.99()110.95 114.9510.99281.48 r r r F x x Q Q Q Q θθθθθθ?? =- ? +?? ??-= ?+? ?=?? -= ?+??= 9T ()[]0 1 1()11p p r Q Q p r p E X Q F x dx dx x r Q θθθθθ-??∧=-= ?+?? ??????= - ? ?-+???? ?? ? ?

09年SOA北美精算师考试第二门FM官方样题第一部分(主要是金融数学)

DERIVATIVES MARKETS SAMPLE FOR QUESTIONS These questions have been written to assist the student in studying for the Exam FM/2. They are not intended to cover the entire breadth of the syllabus for Financial Economics. 1. Which statement about zero-cost purchased collars is FALSE? A. A zero-width, zero-cost collar can be created by setting both the put and call strike prices at the forward price. B. There are an infinite number of zero-cost collars. C. The put option can be at-the-money. D. The call option can be at-the-money. E. The strike price on the put option must be at or below the forward price. 2. You are given the following information: ?The current price to buy one share of XYZ stock is 500. ?The stock does not pay dividends. ?The risk-free interest rate, compounded continuously, is 6%. ? A European call option on one share of XYZ stock with a strike price of K that expires in one year costs 66.59. ? A European put option on one share of XYZ stock with a strike price of K that expires in one year costs 18.64. Using put-call parity, determine the strike price, K. A. 449 B. 452 C. 480 D. 559 E. 582

2003年5月北美精算第四门考试试题

Course 4 Fall 2003 Society of Actuaries **BEGINNING OF EXAMINATION** 1. You are given the following information about a stationary AR(2) model: =. (i) ρ105 (ii) ρ201 =. Determine φ2. (A) –0.2 (B) 0.1 (C) 0.4 (D) 0.7 (E) 1.0

(i) Losses follow a loglogistic distribution with cumulative distribution function: F x x x b g b g b g = +//θθγ γ 1 (ii) The sample of losses is: 10 35 80 86 90 120 158 180 200 210 1500 Calculate the estimate of θ by percentile matching, using the 40th and 80th empirically smoothed percentile estimates. (A) Less than 77 (B) At least 77, but less than 87 (C) At least 87, but less than 97 (D) At least 97, but less than 107 (E) At least 107

(i) The number of claims has a Poisson distribution. (ii) Claim sizes have a Pareto distribution with parameters θ=0.5 and α=6. (iii) The number of claims and claim sizes are independent. (iv) The observed pure premium should be within 2% of the expected pure premium 90% of the time. Determine the expected number of claims needed for full credibility. (A) Less than 7,000 (B) At least 7,000, but less than 10,000 (C) At least 10,000, but less than 13,000 (D) At least 13,000, but less than 16,000 (E) At least 16,000