国外售电公司运营方式和盈利模式

国外售电公司运营方式和

盈利模式

一、一些典型国家状况

世界发达国家电力改革进入深化阶段，已建立起相对完备的电力市场，实现了电力的商品化。不同国家电力市场的运营模式可以归纳为两大类：

（一）发、供、用电沿用垂直一体化管理，只是进行有限和局部的改革。采用这种模式的国家有法国、日本、印度、苏格兰、巴基斯坦，以及美国的一些州。

（二）发、供、用电环节解除或放松管制。采用这种市场模式的国家和地区有英国、美国加州、新西兰、澳大利亚、挪威、阿根廷、秘鲁、智利等。

二、国外电力市场组成

（1）英国电力库(Power Pool)模式：在英国第一次改革的电力市场中，只有（NGC）国家电网公司一个机构，它集独立系统操作员、电能交易中心和电网拥有者功能于一身；另设辅助服务交易商; 没有计划协调机构。

（2）美国加州电力市场：所有机构(独立系统操作员、电能交易中心、计划协调者、辅助服务供应商)都有，实行独立系统操作员和电能交易中心相互独立的结构模式。

（3）美国PJM电力市场：独立系统操作员与电能交易中心合而为一；计划协调者、电网拥有者和辅助服务供应商相互独立。

（4）挪威电力市场：独立系统操作员与电网拥有者合而为一，电能交易中心、计划协调者和辅助服务供应商独立运营。

三、国外售电市场介绍

3.1 美国

（1）2015年美国发电量4.09万亿千瓦时，全社会用电量为3.72万亿千瓦时，其中电力消费结构占比，居民:商业:工业:交通分别为37.6% : 36.5% : 25.7% : 0.2%。

（2）美国没有形成全国性的电力市场，只有新英格兰（ISO-NE）、纽约（NYISO）、PJM、西南部（SPP）、德州（ERCOT）、加州（CAISO）和中西部（MISO）等10个有组织的区域电力市场，覆盖了美国三分之二以上的电力用户和经济总量，涵盖了大部分发达地区，美国电力市场格局见图1-1。已有电力市场大致分为两类：一类是有组织的集中竞价交易市场，通常由区域输电组织（RTO）或独立系统运营商（ISO）负责运营，集中竞价，其优势是便于统一协调；另一类是以双边交易为基础、不集中竞价交易的市场，这种模式给市场成员提供了很大的灵活性和自主权，但也给系统的协调调度带来困难。原则上，联邦能源监管委员会（FERC）不支持或鼓励某个特定的区域电力市场模式。

根据2015年美国能源信息署EIA发布的《2013电力年报》，2013美国电力市场的主要统计如图1-2~图1-4。

图1-1美国电力市场格局

图1-2美国电力市场分类终端用户数量图1-3美国电力市场分类终端用户用电量

图1-4 2013年不同终端用户平均零售电价

（3）美国电力市场允许竞争性的企业参与电力供给，市场主体呈现多元化，市场份额相对优势不明显。最大的发电商拥有的装机容量不到全国总装机容量的4%，因此，发电商对市场的控制力较小。另外，美国大部分区域放开售电侧市场，赋予终端用户自由购电选择权。但是，美国大部分居民用户更换售电商比例不高，主要是工商业用户选择更换。

美国较为典型的电力市场模式为德州模式和PJM模式。

——德克萨斯模式

德克萨斯州（简称德州），面积约70万平方公里，人口约3000万，是全美第二大州，占全美经济总量的9%。该州也是全美电力消费量最多的州，其电力消费量与英国相当。

德州是美国唯一从售电侧、消费侧改革开始进行电改的州。2002年正式开始实施电力零售自由化。据2015德州公共事业委员会(PUC)官网实时更新清单统计，现有299家零售电力供应商（REP）在该州

内零售电力。2002年以后，商业及产业需求用户的90%和普通家庭的60%，都换掉了原有的电力公司而选择了零售电力供应商。美国能源部能源信息署（EIA）表示，2013年德州家用电价的平均单价为11.46美分/kWh，低于美国12.12美分/kWh的平均电价。

德州售电改革的法律保障是德州7号法案，它要求ERCOT市场在2002年1月1日完全开放售电侧。该法案的内容不只涉及到销售市场改革，更对整个电力市场改革的制度变迁做了详尽的安排，其中包括了对电力市场结构的设计、零售价格管制和竞争激励等设计。最为核心的内容体现在3个方面，搁浅成本、批发市场、零售市场。7号法案最为注重的两个问题：1）产生足够的市场参与者，以形成竞争；2）限制市场力，防止垄断和操控。德州售电商根据服务用户的种类，分为3种：（1）服务不同地理区域的售电商；（2）服务负荷不低于1MW的用户的售电商；（3）仅向分布式发电设施所有者供电的售电商，第一种较为普遍。

——PJM模式

图1-5 2014PJM电力市场参与方概况

根据2014PJM年报统计，美国第一个基于投标方式的区域电力市场PJM模式已经拥有900多家市场参与方。作为区域性ISO，PJM 负责集中调度美国目前最大、最复杂的电力控制区，其规模在世界上处于第三位。PJM是一个公平公正的交易平台，为会员提供交易的便利。在充分竞争的美国电力市场，第三方供电是开放的，任何人都可以成立一家售电公司，由客户自主选择电力供应商。

在PJM区域内，任何客户均可以：向任何电力公用事业委员会PUC授权的第三方供应商买电，并自由比较第三方提供的服务。PJM 可实现买电的多种选择：固定，客户支付约定的价格设定，能源供应在合同期限保持价格稳定一致；浮动，也称可变定价，此选项允许客户的价格上涨或下跌的基础上每月为它跟踪电力；混合，这个选项是一个组合的固定和浮动选项。PJM模式下售电方定价机制的影响因素见图1-6，受到发、输、配和用四个环节定价的限制。

图1-6 PJM模式下售电方定价机制的影响因素

（4）售电企业概况

目前，美国约有3200 个机构向零售用户供电，近2200 个为公有，其中6 个为联邦政府所有，其余为州或市政所有，但它们仅占售电量的16%。另外818 个为合作式企业，共占售电量的10.5%。2011年美国主要售电商情况见表1-3。

表1-3 2011年美国主要售电商情况

（5）典型售电公司介绍

——佛罗里达电力照明公司（Florida Power & Light Company，FPL）

FPL于1925创建，是NextEra Energy（NEE）的全资子公司，为

全美第三大的电力公用事业公司，雇员约9000人（NEE雇员数为13800人）。FPL的业务覆盖发电、输电、配电和售电各个环节，拥有470万终端用户，覆盖900万人口。

截至2014年年底，FPL 总装机25.1GW，为佛罗里达州的东海岸和西南部海岸的大部分提供电力服务，FPL的服务区域和电厂位置如图1-7所示：

图1-7 FPL的服务区域及电厂位置

FPL发电机构中燃料形式多种多样，排放水平比行业平均排放水平低35%，被认定为清洁能源公司，是排放最低的美国公用电力事业公司之一。FPL的大部分电力由天然气电厂而来，其次是核电厂。具体装机结构如图1-8所示：

图1-8 FPL发电装机结构

FPL电厂清单如表1-4所示：

表1-4 FPL电厂及机组清单

截至2014年底，FPL 拥有并运营了596 个变电站，输配线路情况如表1-5所示：

表1-5 FPL输配线路清单

FPL设置有能源销售和贸易部、发电部、财务部、设计部、环境服务部、发展和外部事务部、咨询部等部门，其中能源销售和贸易部（EMT）买卖大宗批发能源商品，比如天然气、石油和电。EMT采购发电用的天然气和石油，卖出多余的天然气、石油和电力。EMT 也利用衍生设备来管理交易过程中大宗商品价格蕴含的风险。总体而言，所有的EMT活动的结果将通过燃料或容量原因传递给客户。

FPL对零售客户的服务主要是基于与市县政府签订的销售权协议。2014年顾客开户数组成和消费数组成，如图1-9所示。在2014和2013年，FPL在顾客开户平均数方面分别上涨1.8% 和1.1%，在每个零售客户的平均用电量来看，则分别下降0.4% 和0.2%，综合其他因素，FPL收入分别增长3600万美元和3700万美元。2014年FPL净收入15.17亿美元。

图1-9 2014年顾客开户数组成和消费数组成

截至2015年5月，FPL的典型居民用户账单连续5年佛罗里达州最低，比全国平均水平约低30%。FPL的服务可靠性优于99.98%，FPL于2014年被国际市场策略组织认定为全美最受信赖的电力公用事业公司。

——群星能源公司（Constellation Energy Group，CEG）

CEG于1816年创建，初始总部设在美国的巴尔迪摩，2012年CEG被Exelon收购后，总部搬至芝加哥，现为Exelon的子公司。

CEG是一家能源生产、交易和配送商，主要为家庭和商业用户提供电力供应、天然气、可再生能源和能源管理产品。其中，综合能源解决方案主要是为需求侧用户提供电力和天然气采购，以及可再生能源供应的最优方式，以帮助用户更有规划地购买和管理他们的能源。

CEG的约有员工3000人，分为前台、中台和后台3类人员。其中，前台主要是销售人员，占比约20%左右；中台主要是技术方案制定部门；后台主要是客服。

CEG的售电业务主要服务对象为工业和商业大用户，服务的基本方式有三种：一是固定电价服务，即用户以某一固定电价采购一定

的电量；二是特色套餐，电力产品根据客户需求不同价格不同；三是电价与气价挂钩，主要针对同时具有天然气需求和电力需求的大用户。用户可自由选择这三种基本方式，或进行自由组合。例如，某一企业可用固定电价购买一定的电量，剩余所需电量可选取特色套餐方式进行购买。为规避电量风险（即负荷不平衡风险），CEG公司主要采取用户信用评级或缴纳保证金等方式，来避免客户违约。

——BP能源（BP Energy）

BP能源2001年在德州注册成为售电商，先于2002年该州电力市场全面开放之前。BP能源注册的是德州最为常见、普通的“Option1”类供电商，即为德州不同地理区域供电的供电商。也就是说，BP能源可以向竞争性售电区域内所有的用户售电，包括居民用户、商业用户和工业用户。BP能源拥有发电厂，发电能力约为500MW，可满足17万居民用户的供电需求。

在德州ERCOT电力市场，发电侧和负荷侧均不直接参与现货市场交易，而是通过QSE（授权计划实体，Qualified Scheduling Entity）代理，进入市场竞价、结算。负荷侧和发电侧自行签订金融合同，而在日前市场或实时竞价开始之前，被代理的发电商和售电商都需要向QSE上报供应量或需求量、报价等，最终物理合同完成、市场平衡是通过QSE参与ERCOT市场达成。而BP2009年时已注册成为QSE。在德州电力市场内，大型发电商、售电商都会自行注册成为QSE，不仅代理自己的电厂、售电商，也会开放平台为其他小型参与者提供代理服务，而小型参与者也乐于缴纳一定的代理费，借助QSE成熟的

交易体系和经验参与市场，更为节约和高效，BP的QSE业务就是如此。

同时BP能源还是“市场商人”（Power Marketer），是电力市场的纯粹交易者，通过买卖电力合同盈利。摩根大通银行、美国银行等很多金融机构都以市场商人的身份参与ERCOT市场。

天然气开发和经营是BP的主业，其拥有大量的上游设施，这是其参与电力市场的自然动因。但BP在售电市场中的份额并不高，其售电公司主要针对其旗下公司、设备或工业用户供电，不曾为居民和小型商业用户供电。BP的QSE除了代理自己的发电厂、售电公司，还为一些小型售电商承担QSE代理，提供相关的交易、计划服务。BP设立售电公司的主要目的是参与到德州电力市场的决策机制设计中，掌握市场动态，服务于企业的整体运营策略。

3.2 德国

（1）电力市场基本概况

2016年德国发电量6275亿千瓦时，全社会用电量约为5970亿千瓦时，其中电力消费结构占比，居民:商业:工业:其他分别约为25% :15% :47% : 13%。

德国推行配售分离的体制，开展批发和零售市场竞争。德国法律规定发、输、配各环节必须完全分开、成本透明、独立核算。在德国电力行业中，公用供电公司有900家，供电量占总电量的4/5以上，是德国电力经济的最主要部分。同时德国官方机构高度参与供电公司的股份投资，纯私营公司（私人资本占75%以上）则仅占市场份额的

15%。德国电力市场85%~90%的电能是采用双边交易模式进行流通，即用户或供电公司与发电公司直接交易。除了双边交易以外，其余电能可在德国金融市场进行交易。

——售电端。德国大多数售电公司都采取了相似的的商业模式：以电力批发交易商的身份从配电网公司那里租用电网给客户供应电力，按照最大负荷和年使用电量的价格模式给配电网支付费用，然后自己设计出不同的套餐提供给不同的个人和企业用户。

（2）售电企业概况

目前，德国拥有1000家左右的售电公司，但四家大电力运营商RWE、E.ON、Vattenfall 和EnBW占据整个德国发电容量80%以上的份额和整个输电网络，同时占有最大的配电网运营市场份额和电力零售市场份额。德国主要售电商情况见表1-6。

表1-6 2014年德国主要售电商情况

在电力终端市场，德国推行配售分离的政策，为用户提供9000多种电力套餐，进行了大量的商业创新。比如，1）为用户提供电力套餐搜索和筛选服务，用户可以输入描述自身需求的各种参数得到最优的电力套餐；2）针对电动汽车用户，为用户提供详尽的充电站信息甚至提供有多少车在排队等及时动态；3）推出各种以绿色信用为主题的营销方式，把光伏发电对应的CO2减排量算成积分，让用户在

买电动汽车的时候享受打折，买光伏充电宝和其他光伏便携设备甚至可以免费；4）与零售企业合作，把所有商品都标识出绿色指数，用户在购买商品的同时得到绿色信用评级。用户在驾驶电动汽车、坐公交车的时候，拍张照片，发到社交网站，就可以得到绿色社交指数和评级。推出评估驾驶者绿色指数的记录仪，驾驶习惯将转换成绿色消耗指标，与购买汽车保险直接挂钩；5）对于售电业务，实现自由结算，发明了可实现用户跟该售电公司直接结算的技术，让获取用户不再受时间和地域的限制。

（3）典型售电公司介绍

——EnBW

EnBW于1997创建，总部设在德国的卡尔斯鲁厄，是德国第三大电力公用事业公司。截至2012年底，拥有550万客户，总装机容量13400MW，是德国及欧洲最重要的供应商之一。其电力装机结构如图1-12所示。