证券发行市场-完整版

证券发行与交易市场习题

作业2——证券发行与交易市场 班级姓名学号 一、单项选择题 1.股票发行的承销方式不包括（）。 A 自销 B 包销 C 代销 D 传销 2.（）是证券交易的中介，是独立于买卖双方的第三者，与客户之间不存在从属或依附的关系。 A.中介公司 B.中国监管协会 C.中介银行 D.证券经纪商 3按《上海深圳证券交易所交易规则》，股票以（）股为1手。 A. 500 B. 100 C. 1000 D. 50 4.证券交易的( )原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。 A.公平 B.公开 C.公正 D.安全 5.投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为( )。 A.申报 B.开户 C.委托 D.成交 6.存在退市风险公司的股票日涨跌幅限制为( )。 A. 1% B.5% C. 10% D. 15% 7.将证券交易委托分为市价委托和限价委托，是按( )划分。 A.买卖证券的方向 B.委托时效限制 C.委托价格限制 D.委托订单的数量 8. 沪、深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。 A.9：00～9：30 B.9：15～9：25 C.9：25～9：30 D.9：10～9：25 9.交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的( )进行证券交易。 A.证券账户 B.会员席位 C.交易席位 D.交易单元 10.有甲乙丙三人，均申报买入某股票。申报价格和时间分别为( ) 投资者价格时间 甲10元10：20 乙11元10：20 丙11元10：21 交易的优先顺序为______。 A .甲乙丙 B.乙甲丙 C. 甲丙乙 D.乙丙甲 11．下列不属于上海、深圳交易所所设机构的是( )。 A．董事会B．会员大会C．理事会D．专门委员会 12、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（）。 A、始终是审批制 B、由审批制到核准制 C、始终是核准制 D、由核准制到审批制

证券投资学 第 版 课后习题参考答案

证券投资学（第2版）课后习题参考答案 程蕾邓艳君黄健 第一章导论 1、证券投资与证券投机的关系？ 答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。二者还可以相互 转化。 区别：1）交易的动机不同。投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差 收入为目的。投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。 2）投资对象不同。投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有 升的证券。投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。 3）风险承受能力不同。投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险 立即获得一笔收入。 4）运作方法有差别。投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为 他们选购或换购证券的依据。投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作 为决策的依据。 2、简述证券投资的基本步骤。 答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。 3、试述金融市场的分类及其特点。 答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。 2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。 3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。 4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。 第二章证券投资工具 1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。 答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。 股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。 投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券方式。具有特点：1）具有组合投资、分散风险的好处；2）是有专家运作、管理并专门投资于证券市场的资金；3）具有投资小、费用低的优点；4）流动性强；5）经营稳定，收益可观 2、债券可以分为哪几类？ 答：1）根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券 2）按照偿还期限的不同，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券 3）按发行方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券 4）根据利息支付方式的不同，债券可分为附息债券和贴现债券 5）根据有无抵押担保，债券可分为信用债券和担保债券 6）按利率规定的情况不同，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券 7）按发行的区域不同，债券可分为国内债券和国际债券 除上述分类外，还可以按债券票面是否记名分为记名债券和不记名债券；按是否参加分红分为参加公司债和非

证券发行市场的含义与作用

证券发行市场的含义与作用 证券发行市场是发行人向投资者出售股票的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面： 1.为资金需求者提供筹措资金的渠道。证券发行市场拥有大量的运行成熟的证券商品供发行者选择，发行者可以参照各类证券的期限、收益水平、参与权、流通性、风险度、发行成本等不同特点，根据自己的需要和可能选择拟发行证券的种类，并依据当时市场的供求关系和价格水平确定证券发行数量和价格（收益率）。发行市场上还有众多的为发行者服务的中介机构，它们可以接受发行者的委托，利用自己的信誉、资金、人才、技术和网点等资源向公众推销证券，有助于发行者及时筹措到所需资金。发达的发行市场还可以冲破地区限制，为发行者扩大筹资范围和对象，在境内或境外面向各类投资者发行证券、筹措资金，并通过市场竞争逐步使筹资成本合理化。 2.为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化。政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币资金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。储蓄转化为投资是社会再生产顺利进行的必要条件。 3.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。在现代经济活动中，生产要素都跟随着资金流动，只有实现了货币资金的优化配置，才有可能实现社会资源的优化配置。证券发行市场通过市场机制选择发行股票的主体，那些产业前景好、经营业绩优良和具有发展潜力的企业更容易从证券市场筹集所需要的资金，从而使资金流入最能产生效益的行业和企业，达到促进资源优化的目的。 （二）证券发行市场的构成 证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。 1.证券发行人。在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券，即间接融资和直接融资。随着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。证券发行人主要是政府、企业和金融机构。 2.证券投资者。证券投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。 3.证券中介机构。在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算机构、会计师事务所、律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。它们是证券发行人和投资者之间的中介，在证券发行市场上占有重要地位。

证券投资学题库-第2章

第 2 章证券市场的运行与管理 一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。 答案：非5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。 答案：是 6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。 答案：是 8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案：是9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是 10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案：非 11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购 12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。

答案：是 13.上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它 的上市资格将被取消。 答案：是 14?我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。 答案：是 15.证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所 内代理买卖证券。 答案：是 16.证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切 报价而成交。 答案：是 17.由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。 答案：是 18.参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。 答案：是 19.证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营 方式。 答案：是 20.我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。 答案：是 21.市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。 答案：是 22.保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。 答案：是 23.对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想

市场营销原理

概述 营销环境 市场分析 管理市场营销信息 消费者行为 营销战略 价值选择 市场营销 产品 定价 市场营销组合 渠道 价值递送 促销 价值传播 竞争优势 新发展 第一章 一：概述 1.定义：企业为了从顾客处获得利益回报而为顾客创造价值并与之建立稳固关系的过程 2..五大主要的价值主题：为了获得顾客的价值回报，首先要为顾客创造价值； 利用市场营销新技术； 建立和管理创造价值的品牌优势； 测量和管理市场营销回报； 全球范围内的可持续发展的市场营销； 3.理论体系（三个视角） 营与销，战略与策略，价值选择、创造、递送和传播 二：市场营销过程模型（两主题，五步骤） 为顾客创造价值并建立稳固关系 从顾客处获得价值回报 顾客与市场的五个核心概念： 1.需要、欲望和需求：人类的需要（needs ）是一种感到缺乏的状态，欲望（wants ）是人类需要的表现形式，在得到购买能力的支持时，欲望就转化为需求（demands ）； 2.市场提供物（产品、服务和体验）：人的需要、欲望和需求通过市场提供物得到满足。所谓市场营销近视症，就是销售方关心自己的产品甚于顾客的利益和需求，忽略顾客需求的变化； 3.顾客价值和顾客满意：这是建立稳固客户关系的关键，市场营销者必须谨慎设定预期水平； 价值创造 理解市场和 顾客的需求 和欲望 设计顾客导向的营销战略 构建传递卓越价值的整合营销计划 建立盈利性的顾客关系和顾客愉悦 从顾客处获得回报以获得利润并创造顾客权益

4.交换与关系：交换是一种为了从他人那里取得某种物品而付出某种东西作为对价的行为，市场营销者希望通过持续递送卓越的顾客价值来建立稳固的顾客关系； 5.市场：市场是某种产品实际购买者和潜在购买者的集合，市场营销就是为了建立有利可图的顾客关系而管理市场。 设计顾客导向的市场营销战略 1.营销管理：选择目标市场并与之建立有价值的关系的科学； 2.两个关键问题：为谁服务？即在市场细分的前提下选择自己的目标顾客群，有时候 甚至会用反向营销来减少顾客数量； 价值主张是什么？即一个公司承诺的递送给消费者的可以满足其需 要的价值的集合，要强调差异性； 3.营销管理导向 生产观念、产品观念、推销观念、市场营销观念、社会营销观念，要把握五个观念各自的市场状况、价值维度、关注重点与基本观念（特别注意推销观念和营销观念的比较）； 制定整合的市场营销计划和方案 公司要切实地向目标顾客递送计划好的价值。主要的市场营销组合工具是4P ：产品、定价、渠道和促销； 建立顾客关系 1.客户关系管理：通过递送卓越的顾客价值和顾客满意来建立和维持有价值的客户关系的整个过程，其关键与基础就是顾客价值和顾客满意； 顾客价值：提到顾客感知价值的概念，即与其他竞争产品相比，顾客觉得拥有某一市场提供物的总利益和总成本之间的差异； 顾客满意：即实际满意程度与预期满意度的比较； 2.客户关系与伙伴关系（分为内部与外部）的管理与比较； 获得顾客价值 1.增长顾客份额：所谓顾客份额，即顾客所购买的某公司的产品占其同类商品总购买量的比 重； 2.建立顾客权益：所谓顾客权益，就是公司现有和潜在的顾客的终身价值的贴现总和； 3.提高顾客忠诚度，与恰当的顾客建立恰当的关系，对不同的客户和关系实行不同的战略 4.市场营销的新特点 数字化、全球化、要求更多的伦理和社会责任 蝴蝶 挚友 非营利组织营销的增长。 陌生人 藤壶 供应商 公司 竞争者 市场营销中介 消费者 市场营销的系统模型 潜在盈利性 顾客忠诚度

我国证券市场的规范和发展4

我国证券市场的规范和发展 ［摘要］:我国的证券市场是在政府推动经济体制改革的政策驱动下产生和发展起来的，而政府驱动发展的模式必然带来某些制度性的缺陷。这种先天的不足和过速的发展使得我国的 证券市场始终处于动荡之中，投机风盛行，大户操纵、违规操作之事屡屡发生，规范市场成为保证和促进证券市场发展的首要任务。 ［关键词］:证券市场不规范性规范化发展 一、证券市场的特征与功能 （一）特征 1、证券市场是价值直接交换的场所。有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。 2、证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，。 3、证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表。 （二）功能 1、融通资金证券市场的融资功能是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能。融通资金是证券市场的首要功能，这一功能的另一作用是为资金的供给者提供投资对象。 2 ?资本定价证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格。证券是资本的存在形式，所以，证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。 3 ?资本配置证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动而实现资本的合理配置的功能。证券投资者对证券的收益十分敏感，而证券收益率在很大程度上决定于企业的经济收益。 4. 转换机制企业如果要通过证券市场筹集资金，必须改制成为股份有限公司。股份公司的组织形式是社会化大生产和现代市场经济发展的产物，这种企业组织形式对企业所有权和经营权进行了分离，并且有一系列严格的法律、法规对其进行规范，使企业能够自觉地提高经营管理水平和资金使用效率。 5. 宏观调控证券市场是国民经济的晴雨表，它能够灵敏地反映社会政治、经济发展的动向，为经济分析和宏观调控提供依据。 6. 分散风险证券市场不仅为投资者和融资者提供了丰富的投融资渠道，而且还具有分散风险的功能。对于上市公司来说，通过证券市场融资可以将经营风险部分地转移和分散给投资者，公司的股东越多，单个股东承担的风险就越小。

证券投资学(第三版)练习及答案名词解释 (2)

四、名词解释 1．投资：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。 2．金融投资：金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。 3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 四、名词解释 1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为，这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。 2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。 3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。 4．股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。 5．债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。 7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。 8．开放型基金：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。 9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。 10．证券经营机构：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。 四、名词解释 1．证券发行市场：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。 2．公募发行：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。 3．私募发行：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。 4．直接发行：发行人直接向投资者推销出售证券的发行。 5．间接发行：由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。 6．初次发行：新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转为公众持股公司时，公司

市场营销学基本概念

1市场的含义 经济学家从不同的角度提出了几种市场的定义： 1 ?市场是商品交换的场所，亦即买主和卖 主发生交易的地点或地区。 2 ?市场是指商品流通领域，反映的是商品流通的全局，是交换 关系的总和。3 ?市场是买主、卖主力量的结合，是商品供求双方的力量相互作用的总和。 市场营销学所研究的“市场”是指需求，是企业一切现实和潜在的需求，即企业一切现实和潜在的顾客组成的群体。 2市场营销的含义 市场营销就是在变化的市场环镜中，旨在满足消费需要、实现企业目标的商务过程，包 括市场调研、选择目标市场、产品开发、产品定价、渠道选择、产品促销、产品储存和运输，产品销售提供服务等一系列与市场有关的企业业务经营活动 正确理解市场营销的含义，我们必须注意以下几个问题：1、市场营销的含义不是一成不变 的而不处在不断发展之中。2、市场营销有微观和宏观之分。3、现代市场营销不等于推销、 销售。4、市场营销的核心思想是交换 3企业市场经营观的演变 （一）生产观念生产观念又称为生产导向，它是一种传统的市场营销管理的指导思想。生产观念认为，消费者可以接受任何买得到和买得起的东西，因此企业的任务是组织企业的所 有资源进行生产，努力提高生产效率，扩大生产，降低成本。生产观念是在卖方市场的条件 下产生的。（二）产品观念产品观念又称为产品导向，它也是一种传统的市场营销管理的 指导思想。产品观念认为，消费者欢迎那些质量好、功能多和具有某些特色的产品，因此企业应致力于提高产品质量，并不断地改进产品，使之日臻完善，这样就自然会顾客盈门。 （三）推销观念推销观念又称为推销导向。推销观念认为，消费者一般不会大量购买某种 商品或非必需品，但是只要企业加强促销工作，激发消费者对企业的产品产生兴趣，就可以扩大销售，增加盈利。（四）市场营销观念市场营销观念又称为市场导向，它属于现代市场营销管理的指导思想的范畴。市场营销观念认为，企业的市场营销管理工作应该以目标顾客的需要为中心，企业要从目标顾客的需要出发，集中企业的一切资源和力量，适当安排市场营 销组合，满足目标顾客的需要，从而扩大销售，增加盈利，实现企业的目标。市场营销观念是在买方市场的形势下产生的。1、目标市场以目标市场为中心2、顾客需 求以顾客需求为导向3、整合营销协调的整体营销4、盈利能力在满足消费者需求中获利（五）社会市场营销观念社会市场营销观念又称为社会导向。社会 市场营销观念认为，企业的市场营销活动不仅应当满足顾客的需要并使企业获取利润，还应符合消费者自身的利益和社会的长远利益，即企业在开展市场营销活动时要正确处理消费者 需要、企业利润和社会整体利益之间的矛盾，要统筹兼顾，求得三者之间的协调与平衡。 4微观环境 微观环境是指与企业紧密相联，直接影响企业营销能力的各种参与者，包括企业本身、供应者，营销中介、顾客、竞争者以及社会公众微观环境直接影响与制约企业的营销活动，多半与企业具有或多或少的经济联系，也称直接营销环境。 5宏观环境 宏观环境是指影响微观环境的一系列巨大的社会力量，主要是人口、经济、政治法律、科学技术、社会文化及自然环境等因素。宏观环境一般以微观环境为媒介去影响和制约企业的营 销活动，宏观环境被称作间接营销环境。在特定场合，也可直接影响企业的营销活动。 A经济环境（一）消费者收入与支出1.收入（1）人均国内生产总值（2）个人收入⑶个人可支配收入（4）可任意支配收入2.支出（1）消费者支出模式恩格尔定律主要内容：恩格尔系数==食物支出/总支出（2）居民消费结构3.消费者的储蓄与信贷（二）经济

国际市场营销学教案

温州大学 商学院 课程教案 课程名称：国际市场营销学

授课单元：国际市场营销概论总学时数：36课时 教材：国际市场营销学 授课教师：杨龙志 授课对象：国际贸易专业 2007-2008学年第二学期

第1授课单元授课时间：2课时授课类型：理论课 授课题目（章、节）：第一章国际市场营销概论（2课时） 本授课单元教学目标： 通过教学重点掌握企业进行国际化的驱动力、市场营销基本概念和4PS理论体系、市场营销观念的内容、产生背景以及演变的规律；一般掌握市场的概念和三个要素、关系营销、社会营销理论、大市场营销理论；了解国际贸易和国际营销关系。本授课单元教学重点和难点： 教学重点： 1、企业进行国际化的驱动力 2、市场营销基本概念和4PS理论体系 3、市场营销观念的内容、产生背景以及演变的规律 4、市场的概念和三个要素、关系营销、社会营销理论、大市场营销理论 教学难点： 企业进行国际化的驱动力 授课对象：国际贸易本科专业 教学手段： 课堂讲授、课堂讨论、调查研究、案例分析； 多媒体教学：有文字、图片、音像、动画等； 启发式教学方法：课堂提问，引导学生思考；师生互动。 本授课单元教学过程设计： 教学引例与新课导入： 远大中央空调营销员的故事：远大中央空调的业务员在1995年年奖金最高达到120万元，是一个才19岁的小姑娘；平均奖金50万元以上…… 营销心语：如果你想入地狱，应该去搞营销；如果你想上天堂，更应该去搞营销！营销一半是科学，一半是艺术；一半是大海，一半是火焰；一半是困苦、一半是鲜花…… 全球营销不再是可有可无，而是必经之路！全球市场已趋于一体，世界不再有世外桃园！无论是顶级公司，还是中小企业，都将与世界名牌共舞！——王海忠 学习国际营销方法： 对营销的认识：国际营销五“到”——心到、知道、悟道、行到、得到 课程安排：教学环节、练习环节、实践环节 教学内容与章节：

中国证券市场结构分析

中国证券市场结构分析 证券市场就是由货币资金得供需双方以证券市场交易工具(证券)为对象进行交易所形成得市场。证券市场既反映与调节了货币资金得运动，又对整个经济得运行具有重要而深远得影响，就是一个国家经济、金融运行得“指示器”与“晴雨表”。 中国证券市场演进得历程 改革开放与发展社会主义市场经济就是中国证券市场萌芽并发展得前提条件。中国证券行业得发展主要经历了五个阶段，基本情况如下： 1、第一阶段：中国证券市场得建立 1990年12月，新中国第一家经批准成立得证券交易所——上海证券交易所成立。1991年4月，经国务院授权中国人民银行批准，深圳证券交易所成立。以沪深交易所成立为标志，中国证券市场开始其发展历程。 2、第二阶段：全国统一监管市场得形成 1992年中国证监会得成立，标志着中国证券市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此开始发展。中国证券市场在监管部门得推动下，建立了一系列得规章制度，初步形成了证券市场得法规体系。与此同时，证券中介机构在种类、数量与规模上迅速扩大。 3、第三阶段：依法治市与市场结构改革 1999年至2004年就是证券市场依法治市与规范发展得过渡阶段。1999年7月《证券法》实施，以法律形式确认了证券市场得地位，奠定了我国证券市场基本得法律框架，使我国证券市场得法制建设进入了一个新得历史阶段。 4、第四阶段：深化改革与规范发展 2004年2月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放与稳定发展得若干意见》，明确了证券市场得发展目标、任务与工作要求，就是资本市场定位发展得纲领性文件。2004年5月起深交所在主板市场内设立中小企业板块，就是证券市场制度创新得一大举措。 2005年4月，经国务院批准，中国证监会发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题得通知》，启动股权分置改革试点工作。股权分置改革后A股进入全流通时代，大小股东利益趋于一致。 5、第五阶段：多层次资本市场得建立与完善发展 2009年10月创业板得推出标志着多层次资本市场体系框架基本建成。进入2010年，证券市场制度创新取得新得突破，2010年3月融资融券、4月股指期货得推出为资本市场提供了双向交易机制，这就是中国证券市场金融创新得又一重大举措。2012年8月、2013年2月转融资、转融券业务陆续推出，有效得扩大了融资融券发展所需得资金与证券来源。2013年11月，十八届三中全会召开，全会提出对金融领域得改革，将为证券市场带来新得发展机遇。中国证券市场逐步走向成熟，证券市场为中国经济提供投融资服务等功能将日益突出与体现。 经过20多年得发展，不论就是从上市公司得数量，还就是从融资金额、投资者数量等方面，中国资本市场均已具备了相当得规模，其在融资、优化资源配置等方面为中国经济得发展发挥越来越重要得作用。自1990年证券市场形成，截至2013年末，中国沪深两市共有上市公司（A、B股）2，489家，总市值达到23、91万亿元，流通市值19、96万亿元。证券市场投资者规模日益壮大，其结构也在不断优化。截至2013年末沪、深股票投资者开户数达1、75亿户，基金投资账户0、465亿户。证券中介机构与机构投资者数量不断增加，截至2013年末，中国共有证券公司115家，证券投资基金管理公司89家。 中国证券市场在优化资源配置、促进企业转制、改善融资结构、加速经济发展等方面正在发挥着重要作用。为了便于对证券市场结构进行分析，我们可以把证券市场简单地分作四部

(完整版)证券投资学(第三版)练习及答案2

一、判断题 1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是 2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非 3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是 4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。 答案：非 5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。 答案：是 6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是 7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。 答案：是 8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案：是 9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是 10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案：非 11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购 答案：非 12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。

的上市资格将被取消。 答案：是 14．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。 答案：是 15．证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。 答案：是 16．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。 答案：是 17．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。 答案：是 18．参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。 答案：是 19．证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。 答案：是 20．我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。 答案：是 21．市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。 答案：是 22．保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。 答案：是 23．对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。 答案：是 24．我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。

市场营销原理第四章--管理市场营销信息获得顾客洞察

一、市场营销信息和顾客洞察 (一)为了创造顾客价值并与他们建立可盈利的关系： A.市场营销者必须首先获得关于顾客需求和欲望的新鲜的、深入的了解。 B.公司运用这种顾客洞察来建立竞争优势。 C.这些洞察来自优质的市场营销信息 (二)获取顾客需求和顾客洞察 A.顾客需求和购买动机常常不明显——消费者常常不能准确地告诉你他们需要 什么。因此，必须有效地管理来自各种渠道的市场营销信息。 B.市场营销研究和调研系统 a)信息收集 b)提供顾客洞察 c)注意掌握好顾客洞察的分寸，尽量提供有回报的。 C.建立市场营销信息系统 a)为管理者在恰当的时候、用恰当的形式提供恰当的信息 b)图示 二、评价市场营销信息需求 (一)它服务于公司的市场营销部门和其它部门的管理者。 (二)还为外部合作伙伴，例如供应商、转售商或市场营销服务机构等提供信息 (三)需要在信息使用者想要得到的信息与他们真正需要的并可获得的信息之间取得平 衡

(四)还应该提供一些被管理者忽略但应该知道的信息，或者他们并不清楚自己应该想要 什么信息。 (五)有其局限性。 (六)获得、分析、存储和传递信息的成本可能迅速增加 三、开发市场营销信息 市场营销者可以从内部资料、市场营销情报、市场营销调研中获得所需信息 (一)内部资料 建立大规模的内部数据库，收集关于消费者和市场的电子信息 A.数据来源多种多样 B.获取速度快、成本低 C.需要专业人员和设备 (二)市场营销情报 A.定义：是系统地手机和分析关于消费者、竞争对手和市场发展趋势的可公开获 得的信息。 B.目的：通过理解消费者环境、评价和追踪竞争者行为，以及提供机会和威胁的 早期预警，更好地指定战略决策 C.手段繁多 a)深入消费者，获得关于消费者如何谈论品牌以及与他们的品牌发生联系的 洞察 b)从竞争者内部员工获取竞争者信息。或者从供应商、中间商、关键客户那 里获得信息 c)…… 四、市场营销调研 (一)定义：针对组织面对的特定市场营销问题系统地设计、收集、分析和报告信息。 (二)市场营销调研四步骤： (三)确定问题和调研目标 A.确定问题 B.确定调研目标 a)探索性调研：手机初步信息，确定问题并提出假设 b)描述性调研：描述情况 c)因果性调研：检验关于因果关系的假设 (四)指定调研计划 A.调研计划列明现有数据的来源，指出具体的调研方法、接触方法、抽样计划以 及手机数据的手段。 B.调研目标必须转化为具体的信息需要 C.调研计划应该以书面形式表述出来，包括 a)拟解决问题的管理问题和调研目标

(完整版)证券投资学B卷及答案

烟台南山学院2013—2014学年第一学期期末考试 《证券投资学》B （课程代码：19230790 专业：会计电算化学习层次：专科年级：2011级）本试题需在【答题册】作答。(试题总分100分) 一、单项选择（共15题，每小题1分，满分15分） 1、哪个金融机构不能办理存款贷款业务（）。 A. 邮政储蓄 B.中信银行 C.中信证券 D.农村信用社 2、资本证券是（）的一种形式。 A.商品证券 B.权益资本 C.虚拟资本 D.债务资本 3、价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票，这称为（）。 A.黑马股 B.白马股 C.热门股 D.大盘股 4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。 A.基金托管人 B.基金承销公司 C.基金管理人 D.基金投资顾问 5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。 A.市场价格 B.买入价格 C.卖出价格 D.协议价格 6、依照规定有权包销或代销有价证券的证券经营机构是（）。 A.证券承销商 B.证券经纪商 C.证券自营商 D.证券管理商 7、中标人以所有中标价格中的最低价格认购中标的证券数额，这称为（）。 A.美式招标 B.荷兰式招标 C.百慕大式招标 D.英式招标 8、证券发行市场的要素构成不包括（）。 A.发行人 B.投资人 C.中介人 D.发行方式 9、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。 A.法定存款准备金 B.再贴现政策 C.公开市场业务 D.直接信用控制 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）。 A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.利润分配表12、市盈率是（）。 A.每股市价/每股收益 B.每股收益/每股市价 C.净利润/总股本 D.净资产/总股本 13、由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险是（）。 A.流动性风险B购买力风险 C.价格风险 D.利率风险 14、道氏理论认为哪种趋势最为重要（）。 A.主要趋势 B.次要趋势 C.短暂趋势 D.波动趋势 15、K线图源于（）。 A.日本B美国 C.英国 D. 荷兰 二、多项选择（共20题，每小题2分，满分40分） 16、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 A.商品证券 B.凭证证券 C.货币证券 D.资本证券 17、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券有（）。 A.商业汇票 B.商业本票 C.银行汇票 D.银行本票 18、影响债券偿还期限的因素主要（）。 A.债券票面金额 B.债务人资金需求时限 C.市场利率变化 D.债券变现能力 19、债券的特征可以表现为（）。 A.偿还性 B.安全性 C.收益性 D.流动性 20、按计息方式分类，债券可以分为（）。 A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券 21、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）。 A.收入型基金 B.封闭型基金 C.开放型基金 D.成长型基金 22、金融期权的种类主要有（）。 A.金融期货合约期权 B.外汇期权 C.利率期权 D.股票期权 23、金融期货的功能主要有（）。 A.投资功能 B.筹资功能 C.套期保值功能 D.价格发现功能

市场营销原理科特勒前五章笔记

第一部分定义营销和营销过程 第一章市场营销：管理盈利性的客户关系 营销定义：公司创造价值，建立牢固的客户关系并从客户身上获取价值的过程 营销过程：理解市场和客户需要，制定客户导向的营销战略，建立传递超高价值的整合营销方案，建立可盈利的客户关系，获取价值创造利润 需要：缺少某种东西而产生的心理上的状态；欲望：文化和个性形成的人类特定的需求形式；需求：以购买力作为支持的需要；给定欲望和资源限制下人们需要一种能满足她最大价值的满意度的产品 营销供给：提供给市场来满足客户需要和欲望的产品、服务、信息或体验的集合体；营销近视：过于关注产品而忽略了潜在顾客 交换：通过提供某物作为回报从别人那里获得所需物的行为；交易：等价值的交换； 市场：产品现有的和潜在的购买者的集合；现代营销系统要素：供应商、公司、竞争者、中介、消费者 营销管理：选择目标市场，并同其建立有利可图关系的艺术和科学 选择服务的顾客 选择价值主张 营销导向：1.生产观念：注重生产率2.产品观念：注重产品本身的改进3.销售观念：注重激发顾客的购买欲望（忽略市场需求分析）4.市场营销观念：以顾客为中心，满足顾客需求5.社会营销观念：关注社会利益6.服务营销观念：关注为顾客提供服务的全过程7.网络营销观念：重视信息掌握，通过互联网进行营销活动8.关系营销观念：关注建立与发展与组织和公众的关系9.整合营销观念：把影响营销工作的因素看做一个整体 整合营销计划和项目 建立客户关系 客户关系管理（CRM）：最大化顾客忠诚，传递卓越的顾客价值和顾客满意度建立盈利性的客户关系 顾客感知价值CPV：顾客对一种营销供给的总利益与总成本之差做出的评价 顾客满意：产品的感知表现与购买者期望之间的比较 客户关系层次和工具：公司可以在多个层次上与客户建立关系 客户关系实质：1.与精挑细选的客户建立关系2.更加深入及互动关系3.双向的客户关系4.消费者自主营销（意见领袖） 伙伴关系管理：1.内部(财务会计制造等)2.外部（供应商分销商广告代理） 从客户中获取价值：1.创造和维持客户关系2.增加客户占有率3.建立客户资产：公司现有和潜在客户的终身价值的现值的总和4.和正确的客户建立关系（客户关系群体：潜在利润和项目忠诚度） 营销新图景：1.数字时代2.全球化3.可持续营销4.非盈利营销 整合以上：理解市场和客户需要（调查消费者和市场、管理营销信息和客户数据），制定客户导向的营销战略（STP、价值主张），建立传递超高价值的整合营销方案（4P），建立可盈利的客户关系（CRM、CPM），获取价值创造利润（忠诚度、终身价值、增加市场和消费者的共享） 第二章公司和营销战略：合作建立客户关系 公司战略规划：公司层次（定义公司使命，设定公司目标和目的，设计业务组合），业务部门、产品和市场层次（策划营销和其他职能战略） 使命陈述：关于组织目标的陈述，在宏观环境中组织需要完成怎样的目标和任务（以市场为导向，适应市场环境，基于独特的能力，具有激励性） 设定公司目标：公司使命必须分解为各个管理层面上具体的支持性目标 业务组合：构成公司业务和产品的集合 分析现有业务：组合分析：管理部门评估公司的各种产品和业务；战略业务单元：拥有独立使命和目标，可以不受公司其他业务的影响，独立尽享计划的业务单元；BCG矩阵（明星金牛问题瘦狗）

证券市场知识大扫盲

证券市场知识大扫盲 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，体现了一切以证券为对象的交易关系的总和。证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。按层次结构分，分为发行市场和交易市场。按品种结构分，主要有股票市场、债券市场、基金市场等。 按市场的组织形式可分为场内交易市场和场外交易市场。证券市场的参与者包括证券发行人和证券投资者、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。证券市场主要产品有股票、债券、基金以及金融衍生工具。证券市场的主要风险包括宏观经济政策、利率等系统性风险和上市公司经营、财务、信用等非系统性风险两大类。 一、证券市场主要结构 ＜1＞按层次结构分为发行市场和交易市场 这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。在发行过程中，证券发行市场作为一个抽象的市场，其买卖成交活动并不局限于一个固定的场所。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。 ＜2＞按品种结构分为股票市场、债券市场、基金市场等 这是依有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场及衍生品市场等。

股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人一般为股份有限公司。股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。股份公司在股票市场上筹集的资金是长期稳定、属公司自有的资本。股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到诸如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。因此，股票价格经常处于波动之中。 债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。债券市场交易的对象是债券。债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对股票价格而言比较稳定。 基金市场是基金证券发行和流通的市场。投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。基金根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。目前我国基金市场主要包括封闭式基金与开放式基金。

证券基础知识题库(附答案详解)

第一章证券市场概述 第一节证券与证券市场 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?( )[2010年5月真题] A．贴现B．记账 C．交易 D．承兑 【答案】B 【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。 2．证券市场按层次结构关系，可以分为( )。[2010年3月真题] A．发行市场和流通市场 B．集中市场和场外市场 C．股票市场和债券市场 D．国内市场和国际市场 【答案】A 【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 3．有价证券之所以能够买卖是因为它( )。 A．具有价值 B．具有使用价值 C．代表着一定量的财产权利 D．具有交换价值 【答案】C 【解析】有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 4．关于有价证券的定义和特点，下列描述错误的是( )。 A．有价证券本身具备价值 B．有价证券是虚拟资本的一种形式 C．有价证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格 D．有价证券价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格 【答案】A 【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，其本身没有价值，不过它代表着一定量的财产权利。 5．狭义的有价证券是指( )。 A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．银行 【答案】C 【解析】有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 6．证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为( )。 A．资本证券 B．商品证券 C．商业证券 D．货币证券 【答案】B 7．提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。 A．商品证券 B．货币证券 C．金融证券 D．资本证券 【答案】A 【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。 8．商业汇票属于( )。 A．商品证券 B．有价证券 C．资本证券 D．货币证券 【答案】D 【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 9．由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指( )。