量价分析(图解)
量价分析
——对股票量价的认识
股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。
举个例吧，某只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标的。什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定我们可以进入或是不可以进入，这才是正途，如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。我有时在思考一个问题，不同的方式找出的阻力位和支撑位，是否应该有不同的标准来确认它是否突破？
下降通道中的股票，缩量阴跌，表示的市场含义是什么？多半是有人卖，无人买（假如我们自己是那只股票的持有者，身临其境，自然会明白），所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。
换手率，涨幅，K线位置，趋势，市场心理结合起来，还是能够在一定程度上揣度买方和卖方谁是主导。
同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。
总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，
多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以我说顶和底都是要以放量为标志的。
利物莫说过：股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多的指标了。一只股票量的运行轨迹通常是：一段芝麻量，然后开始温和放量，股价开始上涨，这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压，当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕，如果是缩量上涨，那就是没有抛盘了，那么股价就会沿这个阻力最小的方向运动，当涨一定程度后，放量滞涨，股价向上的阻力大，向下的阻力小，股价向下运行的可能性是很大的，然后常常会缩量阴跌，这时候的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放量，才会是底，这时候的放量表明抛盘大，接盘也大，如果接盘不大，又怎么会让抛出来的盘成交呢。这时候，底部区域已经悄然到来。然后又重复以上过程
成交量的放大，是表示分歧很大。这表明的可能是：1，大众不看好，抛，少数人看好，接。（类似于主力接盘）；2，少数人不看好，抛，大众看好，接！（类似于主力诱多出货）。
这里需要说明一个问题，对于大多数的股票而言，搏奕的对象是散户（大众）跟主力（少数），所以，你只有确认了是散户在进，才能说“大众看好”，也只有确认了散户在抛，才能说“大众不看好”。
在我的认识中，股票的抛盘压力的大小，主要是以成交量来看，辅之以价格参照，主力做多与做空的意愿，主要以价格走势来看，辅之以成交量来参照，并不能单纯的都以价格为主或者单纯的以成交量为主来分析一只股票。主导思想是寻找“阻力最小的方向”，当然，在这个指导思想下，不同的人，会有不同的感悟的。
买入的方式通常是两种，一种是在股票突破时买入；另一种方式是在低位向上转折时买入。突破买入主要是在突破了阻力位后的买入方式，追涨停也属于突破买入，我是喜欢杀入几十万手就封停的股票，因为它表明没多少人卖，少量的单就能封停。它已经反映出了买卖力道。小单封停，跟缩量上涨在本质上是一个道理。转折点买入适合于波段操作。
我没有说我水平高，我的意思是还是有很多人同意我的观点，我并不是他所说的那样，是误导人的。
（1）我前面说得很清楚，这种方法适合于高控盘股，是不太适合对人气股和大盘的分析，不过，我想量价关系应该可以用于大盘的分析的，只是还需要进
一步去揣摩。
（2）帖子里面也说到了怎样看成交量，一是看成交量的趋势，还有就是用换手率来衡量，换手率是一个很好的指标。
（3）下跌破位不需要成交量，是因为没有人买。抛盘的见当下价位没人买，就继续往下面的价位打。量价的分析，是要结合市场心理才行，对股票的分析，如果脱离了市场心理，就是形而上学。
（4）股价与成交量没有必然的联系，我们应该是根据在某个价位，出现什么样的成交量，然后看能不能确定股价阻力最小的方向。
（5）“成交量跟随趋势”，是要分辩K线的位置来看的，成交量与股价的趋势是“背离－同步－背离－同步”的节奏。
（6）成交量的递增说明控盘较好，但该股票安不安全，还要看股价所处位置。暴增的原因很多，我想很多人都会找出很多原因的，记得有位大师说过，寻找原因和解释市场是无意义的。
在等待的时间里，我来说一下我的答案，仅供大家参考。
（1）Q:量价关系适用于大盘么？
A：很难适用，根据我个人的学习和实践，仅用于判断大盘中期（6个月左右）的趋势，或者，适用于判断大盘的日间交易，比如15分钟K线。这表面看来，似乎是矛盾的，但实际上，它们的原理一样。最怕的就是，半吊子的时间和趋势。
（2）Q：对同一个股而言，不同时期流通盘的变化比如高送转、大小非、增发等导致流通盘增加，此时如何比较成交量的变化？
A：根据成交量趋势来判断后期股价走势有一个重要前提，就是流通盘一致。试想，由于种种原因，流通盘增加了30％，那么，增加前的换收率5％和增加后的5％有区别吗？当然有。所以，不同的流通盘无法比较成交量的变化。这从侧面说明了第一个问题的答案，从中期来看，6个月的时间足够长到忽略流通盘变化对成交量趋势的影响；而15分钟或5分钟K线的日间交易由于没有流通盘的变化（或者说流通盘来不及变化），所以可以根据成交量的变化判断指数或股价走势。
（3）Q：如何解释下跌破位可以不需要成交量？
A：这个问题唐登以及其他人已经回答了。请大家记住一句格言，股价上涨需要买盘的推动，但也可以因为股票自身的重量而下跌。
（4）Q：上涨趋势中发生的收敛三角形，成交量形态可能增加吗？
A：至今没有看到过。也就是说，可能性很小。原因就在于巩固形态中，多空双方的消耗导致了股价波动越来越来，成交量也相应的递减。多空平衡的瞬间，股价只要一点点作多或作空的力量，就可以发生质的变化，上升突破或破位下跌。
（5）Q：如何理解“成交量跟随趋势”这句经典名言？
A：上面的朋友提到过“上涨放量，下跌缩量”，其实这只是股市中耳熟能详的词语。其实说的人，绝大多数不明白这句话的含义。这句话导致了散户追涨杀跌的悲剧。
下面我来普及一下量价理论的基础，大家看看有什么不同。“成交量跟随趋势”是道氏理论的前提之一。美国的卡西迪研究员对此作出了深刻的研究。研究结论大概如下：在多头市场中，成交量应当跟随主要趋势的发展而递增，简单的
说，就是上涨放量；与主要趋势向逆的成交量发展应该是递减的，也就是说下跌缩量。所以在上涨过程中，当股价有了一定涨幅的时候，通常会回调一下，有时候是主力震仓，这时候，回调应该是缩量的。但是，大家特别要注意这个“但是”，成交量的上涨特别要注意上涨的形态，要区分“递增”与“暴增”的区别，因为，这个对后续趋势的影响是截然不同的。上面所说的“成交量跟随趋势”仅仅局限于“递增”的情况。
（6）Q：简单说明成交量递增与暴增的原因？
A：递增通常是温和的上涨，来自于买盘的推动；暴增指均线水平3－4倍的成交量水平，动力来自于重大利好或利空的刺激，以及主力的对倒。
成交量——才是真正的王者指标
以前也和其他投资者一样，沉迷于各种指标的研究中，本人入市7年来，至少接触了几千多个指标，发现效果都不理想。几个月前的一天，我电脑中病毒，重装系统后，再重装行情系统。准备导入以前的指标公式。没有想到行情系统打开后，那久违的简洁的界面吸引了我：最上面是K线，中间是成交量，下面是MACD。
简洁的界面引起了我的高度关注：苦苦思索了半天，终于顿悟：这才是本源！！！于是我把以前收集的所有指标公式都删了，专门研究最K线，成交量和MACD。
通过研究，我终于看破译K线这天书密码，对于一般投资者而言，看到一根根K线，并没有什么区别，也不会觉得哪一根特别剌眼，但是对于一个熟练的人来说，则就不同，有的K线一看到它，就会使人眼亮，使人激动。我还看懂了成交量和MACD语言，本人帐户里也就开始赢利了，现在到了几乎不失手的境界。
本人在创幻潜水很久，主要是因为自己没有什么好的东西送给大家，要送就送有价值的东西。今天把自己的对成交量的一点研究心得奉献给大家，和大家分享，希望得到高手指点，并希望大家的帐户从此告别亏损走向赢利。
一般人说股理，几乎都说到了量能。因为这个股市就是人与人之间的博弈过程，所以量是最直接传达给我们的信息。而通过成交量，我们需要了解到一些什么呢？
既然股市是个人与人之间的博弈关系，那么他们博弈来是为了什么？说的清楚简单点，就是为了赚钱，否则跑来股市里面来瞎折腾什么。而且既然博弈了，就会产生出胜者与败家，胜者自然是赚钱，败家则是亏钱，这个道理我相信大家都会理解。这个时候似乎问题开始明朗化，我们其实判断成交量，只是想把这博弈之间的胜方找出来，那么我们跟随胜利的一方去操作，他们胜利了，我们能不胜利吗？这不就是赢利机会？
看来我们离目标越来越近了，既然是等待市场宣判胜者与败家，那么我们得必须等到结果出来了，才知道胜者与败家是哪位，否则还在争斗中，谁能告诉我们哪方获胜，哪方败下来了？这里所说的博弈的两方其实并不是我们想象中的两个人，其实就是多空双方力量的统称。多头胜利，则股票上涨，而空头胜利，则股票下跌。
现在我们需要来探讨，什么样的量能宣判了市场胜负结果？
上图所示，我们看到A点当日放出了一根量能，量能的产生一定是由多空双方共同产生的，有买必定有卖，有卖必定有买，这是个双向的成交量。而此处的放量基本就说明了此处出现了多空双方的争峙。那么此时多空双方对战后的结果是什么呢？后面的B点K线震荡均在当日收盘价上方进行，即表示在A处充当多头量能的资金，通过几个交易日后，仍处于赢利状态，那么此时说明了A 点的多头力量此时就是这场博弈竞局的胜者，而后的上涨也充分说明了多头力量胜者的现实！当通过B点的震荡，我们从成交量获知了A点多空双方博弈的胜者为多头，则我们实战操作中也可以跟随进入，此时就能跟随多头获取更丰厚的利润。
到这里，我想大家都开始逐渐清楚了如何通过量能发现博弈的胜者，而使自己的操作也获胜了。其实这个关系就是量能突破关系。即后面的走势证明了前面介入的资金为赢利资金。那么我们的选择介入点应该是什么时候最好呢？再来看下面的图例：
从上图我们可以看到，量能平台突破后，股票横盘的时间比较长，如果较早介入的话，则需要忍耐非常长的时间，就算后面真能赚钱，估计也会有大部分投资者因无法预知后面走势而产生信心动摇，导致本来赢利的操作仍然功亏一篑。所以选择一个较好的突破点介入，才能真正在短期内快速赢利！
在实战当中，当第一个博弈量能出现的时候，我们需要观察的是这些博弈多头资金什么时候才出现第二次进攻，而此时的第二次进攻，就是我们同时的介入点，此时我们就称为量能突破。
通过上面的几个例子，我想大家开始清楚量能平台突破是怎么一回事了。那么这个量能平台的那根平台线如何确定呢？按照我们的量能平台突破方式，其画平台线的方法是以近期量能最大一天的收盘价为平台线的标准，无论该天K线是阴线还是阳线，都是按当天的收盘价进行。
那么如果后面的成交量超过前面的成交量，那么此时又该如何计算量能平台线？请记住我们计算量能平台的原则，就是以成交量最大的当天收盘价点位，所以如果后面成交量超过前期成交量，则按后面最大的成交量的收盘价来计算量能平台，此时就会出现量能平台的转移。
从上图我们可以清晰的看到后量超前量，导致量能平台上移的标准图形，而每次的放量突破，都是一次较好的实战介入点。
大家只要理解了，这个量能平台是个动态的即可。这是在实战当中必须要理解的。因为股市本身就是个动态，而实战理念无法达到动态效果，则说明那些理念是无效的。所以这个市场上也有许多成功率高的指标公式，但是实战效果却并不好，就是因为他们仅仅是个数据模型的高成功率而已。
在这个动态的量能平台中，在后面的突破过程中，将会出现几种量能形式突破。
A横盘式平台突破型
这是平台突破的最常见一种方式，此时一般我们要求量能的放出应该是在建立平台的时候放出，而建立平台后应该以缩量方式运行，此时的量能平台突破就是有效和有力度的。
B强势横盘调整突破型
强势的股票经过一段放量上攻后，会出现短暂的调整，此时的调整周期短，幅度小，此时出现的量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点。
C反转量能突破型
在我的概念里面，平台突破不仅仅局限于一段时间的横盘，而一天的放量，同样可以出现量能突破，此时狙击同样可以达到较好的赢利。
此种量能反转型就是值得我们期待的一种暴涨赢利模式。当然，要把握此种量能突破型的难度也非常高，这里我们再重点说说这种量能反转
型。
由于此时的量能突破在K线形态上并不属于横盘状态，仅仅是一天行情的量能平台突破，在突破时就有两种方式突破：缩量和放量。突破前期反转量能，如果呈现缩量状态，则表示第二天参与到量能博弈的多空双方都开始减小了，此时应该表示的是昨日参与的博弈多头已经能很好的控制盘面了。此时的个股一般具备波段行情，而不是井喷反转行情。
由于井喷行情运行时间短，所以必须短期内快速发现行情，并捕捉它，才能赢取快速行情！此时我们一般是当第一天放出量能后，在第二天必须继续放量，如果出现缩量情况，则缩量调整时间不能超过2个交易日，此时的放量突破则会出现井喷性质。
此时的井喷量能平台突破，大部分情况下都要后量超前量。由于量能的不断放大，新的博弈资金不断介入，从而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。
从井喷行情的总结来看，启动初期一般均以大阳线的方式进行拉升，主要目的就是要快速的摆脱各种压力位，从而造成形式上的突破，才有进行井碰的基础。所以追击这样的井碰行情，一般要求高位追入，拉大阳线后（我认为7％的涨幅为单日大阳线）再介入，才能保证此时的拉升为井喷行情，而此时的最高介入，我们仍可以收获后面快速而有力的超级上涨行情。
由于这样的行情具备启动快，周期短，涨幅高的特点，所以这样的机会一年只要把握两，三次，则足以跑赢整个股市了。
趋势理论中的“顺势而为”是大家熟悉的一种操作方式，可如何才能达到顺势？这却是一直困扰投资者的问题，因为许多投资者由于相信顺势而为的操作等待股票出现多头后介入，却更多的是买在顶部，从而也让许多投资者们对顺势而为的操作产生了疑惑。其实顺势而为的实战买点讲究的是及时在股票趋势出现拐点向上的时候立刻介入，从而把握最低的追涨风险和最高盈利效
益。
既然“没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市”，那么在下跌过程中或上涨过程中就会出现波段的拐点。那么当趋势拐点出现的时候介入股票，
也是一种非常好，非常有效的赢利模式。关键是这个趋势拐点该如何寻找？我以后再介绍底部趋势拐点的操作方法，等出现底部趋势拐点的时候才是最佳最好的抄底时机，极其准确，几乎从不失手！
成交量——才是真正的王者指标
时间:2009-03-27 00:10来源: 互联网作者:佚名点击: 86次
通过上面的几个例子，我想大家开始清楚量能平台突破是怎么一回事了。那么这个量能平台的那根平台线如何确定呢？按照我们的量能平台突破方式，其画平台线的方法是以近期量能最大一天的收盘价为平台线的标准，无论该天K线是阴线还是阳线，都是按当天的收盘价进行。
那么如果后面的成交量超过前面的成交量，那么此时又该如何计算量能平台线？请记住我们计算量能平台的原则，就是以成交量最大的当天收盘价点位，所以如果后面成交量超过前期成交量，则按后面最大的成交量的收盘价来计算量能平台，此时就会出现量能平台的转移。
从上图我们可以清晰的看到后量超前量，导致量能平台上移的标准图形，而每次的放量突破，都是一次较好的实战介入点。大家只要理解了，这个量能平台是个动态的即可。这是在实战当中必须要理解的。因为股市本身就是个动态，而实战理念无法达到动态效果，则说明那些理念是无效的。所以这个市场上也有许多成功率高的指标公式，但是实战效果却并不好，就是因为他们仅仅是个数据模型的高成功率而已。
在这个动态的量能平台中，在后面的突破过程中，将会出现几种量能形式突破。A横盘式平台突破型
这是平台突破的最常见一种方式，此时一般我们要求量能的放出应该是在建立平台的时候放出，而建立平台后应该以缩量方式运行，此时的量能平台突破就是有
效和有力度的。
B强势横盘调整突破型
强势的股票经过一段放量上攻后，会出现短暂的调整，此时的调整周期短，幅度小，此时出现的量能再次突破，将是强势追涨的又一介入点。
C反转量能突破型
在我的概念里面，平台突破不仅仅局限于一段时间的横盘，而一天的放量，同样可以出现量能突破，此时狙击同样可以达到较好的赢利。
此种量能反转型就是值得我们期待的一种暴涨赢利模式。当然，要把握此种量能突破型的难度也非常高，这里我们再重点说说这种量能反转型。
由于此时的量能突破在K线形态上并不属于横盘状态，仅仅是一天行情的量能平台突破，在突破时就有两种方式突破：缩量和放量。突破前期反转量能，如果呈现缩量状态，则表示第二天参与到量能博弈的多空双方都开始减小了，此时应该表示的是昨日参与的博弈多头已经能很好的控制盘面了。此时的个股一般具备波段行情，而不是井喷反转行情。
由于井喷行情运行时间短，所以必须短期内快速发现行情，并捕捉它，才能赢取快速行情！此时我们一般是当第一天放出量能后，在第二天必须继续放量，如果出现缩量情况，则缩量调整时间不能超过2个交易日，此时的放量突破则会出现井喷性质。
此时的井喷量能平台突破，大部分情况下都要后量超前量。由于量能的不断放大，
新的博弈资金不断介入，从而才能掀起主升浪潮，而真正的主力才能全身而退。
从井喷行情的总结来看，启动初期一般均以大阳线的方式进行拉升，主要目的就是要快速的摆脱各种压力位，从而造成形式上的突破，才有进行井碰的基础。所以追击这样的井碰行情，一般要求高位追入，拉大阳线后（我认为7％的涨幅为单日大阳线）再介入，才能保证此时的拉升为井喷行情，而此时的最高介入，我们仍可以收获后面快速而有力的超级上涨行情。
由于这样的行情具备启动快，周期短，涨幅高的特点，所以这样的机会一年只要把握两，三次，则足以跑赢整个股市了。
第一章价量关系基本功16招
价量观察必须对成交量和价格搭配的各种形态含义了如指掌，下面我们从成交量的基本概念开始介绍基本功16招，这些价量关系基本形态是展开后续深入分析必要的基础。
第1招解析成交量的形式
成交量分为成交股数和成交金额两种形式，前者是买卖股票的数量，后者是买卖股票的金额，它们是同步发生的，跟数量都有关系，因而可以泛指成交量。
1．成交股数
成交股数是指在某一特定时间内，在证券交易所交易的某只股票(或大盘)的成交股数。它以股为基本计算单位，在行情分析软件上则以手为统计单位，1手等于100股。由于
行情分析软件上的成交量区域的高度是固定的，而不同股票的成交量大小不一，于是为了方便察看，在右下角会有“×10”或“×l00”倍数的显示，其右边的数值刻度“10000”或者“20000”需要与这个倍数相乘，方能正确显示当前的成交量大小(单位是手)。成交量柱状图里表示的是大致的成交数量，具体的成交股数见右边“交易信息”栏里的“内盘和外盘之和”，或者见“成交总量”指标，或者将“十字光标”对应某一根K线图也会有成交量的信息显示。需要注意的是，为了一目了然的显示买卖盘的申报情况和即时成交情况，这两个地方的股票数量的单位也是手。
成交股数是最基本的成交指标，也是行情分析软件上最常用的个股成交量数据。它如实的反映了当前成交股票的数量，有利于统计个股换手率和股东持股状况等。但成交股数的不足之处也是很明显的。比如，某股一日成交了100万股，对于一个流通盘为l亿股的股票来说，这个l％的换手率显然是很低的；但是这个成交量若发生在一个流通盘为1000万股的股票上，其l0％的换手率则透露了该股当日成交活跃的信息。显然，对于个股来说，换手率要比成交量更有意义，它可以横向对比所有股票的成交活跃程度，并进而对比哪只股票更具有投机的价值。
2．成交金额
成交金额是指在某个特定时间内，在证券交易所交易的某只股票(或大盘)的成交金额，它由即时成交的股数乘以随同它成交的价格加总而成。它的基本计算单位是元，但在行情分析软件上则常以万元为统计单位。
成交金额也是比较常见的成交指标，常用于对大盘或对超级大盘股的分析。成交金额是比成交股数更有意义的指标，它显示了市场上主流资金的流向，以及投入市场的总体资金状况，它以资金的形式直接体现了市场参与的冷热状况。比如，说大盘当日成交量是l亿股，可能交易者没有什么概念，但是如果说当日大盘成交金额是l00亿元，交易者就能直观的知道进入市场的资金规模和大致人气；同时，通过察看行情分析软件上的“今日总资金排名”，观察成交金额最大的几只个股，交易者就可以直观的感受到今日主流资金的流向。
下图是600591的K线图，图中柱状线就是成交股数，通过十字光标，我们可以看到它的当日成交金额。
价量时空-分析
（说明）这是我最喜欢的一篇文章，最起码道除了量价时空及其关系。希望大家吸取其精髓，应用到期货的操作中。 对于这四大要素的解读，版本很多，下面取其精华，结合鄙人的个人体会，详述如下： 1、价 可以从排序中看出，‘价’是四大要素之首，它包括如下含义：1）首先是个股本身所具备的价值，这一点涉及基本面分析了，因为个股的价格归根结底是由其基本面决定的。但这里要强调一点，个股的价值投资并不能简单以现在的业绩论英雄，业绩只能说明过去，而不能说明将来，价格和价值也是不同的两个概念。而股票投资正好就是投资未来的艺术。当个股业绩很好的时候，往往市场早已经提前炒作，是它价格达到历史高点的时候，而它的业绩能一直这样维持吗？这需要好好斟酌，仔细进行行业分析、财务分析，一般来说，能够维持长期高增长的股票是非常少的，大多聚集在垄断行业、特殊资源行业之中。在目前国内外上市公司财务造假屡见不鲜的情况下，进行财务分析要具有专业水准才行。 2）其次是个股目前价格在市场价格体系中的位置。我们可以把市场所有的股票价格大致分成高价区、中价区和低价区。看看我们的目标
股目前处于什么位置，从概率上来说，目标股目前价位越低，它的上涨空间也就越大了。
3）对照目标个股同行业以相关行业个股的价格分布，看看目标股所处位置，当然，即使是同行业个股的自身情况往往差别很大，要具体情况具体分析。 4）对照目标个股自身的历史价位分析个股目前的位置，这一条可以说才是最重要的，技术分析本身就是依据历史经验，得出一个关于概率而非必然的结论，而最重要的历史经验当然来源于个股本身。一般来说，个股目前价位距离其本身历史高点、近期高点越遥远，它上涨的概率自然越大，而一旦突破历史高点，那么也说明这一个股或者市场环境发生根本变化，到了调整对该个股的固有认识的时候了。2、量 对成交量的分析是仅次于价格分析的，其实作为对市场价格短期运动的分析，成交量分析的价值更甚于价格分析，为什么这么说呢？因为很多时候市场的行为并非完全理性的，股票价格的波动是围绕股票本身的价值进行波动，但又并不限于股票本身的价值，股票买卖的并不仅仅是现在，还有未来，正因这一特性，股票才有了如此动人的魅力。特别是在我们这样的新兴市场，人为控制股价的色彩浓厚，更需要我们提高对成交量分析的重视。因为对一个价格的认同与否，需要以成交来体现：
(完整版)量价分析总结
量价分析总结 ㈠总体概述 Ⅰ将股市看作商品市场，股市行情阶段及与商品市场的类比 1.股市与商品市场的类比 ⑴大盘/指数盘≈商品； ⑵K线指数≈商品价格； ⑶交易量越大越表明 商品市场商品畅销（受欢迎）。 股市中则表明买卖愿望都很强，是市场对商品价值是否值当前价格出现分歧的表现（空头认为后市商品会降价所以愿意卖，多头认为后市商品会涨价所以愿意买）。
2.股市行情阶段与商品市场的类比 ⑴股市行情阶段包括 底部盘整期、底部即将反弹时、震荡上涨行情、主涨阶段及顶部盘整期、即将开始反转下跌时、震荡下跌行情中、主跌阶段、下跌触底。 ⑵几个阶段特点总结 底部盘整期：地价地量，此时抄底需时间成本等待上涨行情到来。 底部即将反弹的信号 底部开始放量上涨，此时是最佳买入时机（买入就能上涨，无需时间成本）。 震荡上涨行情 连续上涨-回调过程，主要找到回调时机进行短线高抛低吸以获得高于大盘的收益。还需量价分析判断行情是否将终结，因为单边上涨行情不一定能持续（甚至到主涨阶段）。 能进入主涨阶段的条件 之前有至少三个波段的上涨-回调过程，继续放量大涨。主涨阶段涨势更疯狂，但需注意在后市触顶前要及时卖出。 顶部逃顶卖出信号 交易量开始减少为触顶信号，应开始卖出；在顶部开始放量下跌为进入下跌行情的信号，应及时在之后的二次确认回踩反弹时清仓（最后的卖出机会）。
震荡下跌行情 连续下跌-反弹过程，主要找到反弹时机进行短线高抛低吸（博反弹）以获得高于大盘的收益，但不建议博反弹。还需量价分析判断行情是否将终结，因为单边下跌行情也不一定会持续（甚至到主跌阶段），可能半路又反转进入上涨行情或震荡横盘期。 能进入主跌阶段的条件 之前有至少三个波段的下跌-反弹过程，继续放量大跌。主跌阶段跌势更疯狂，但需注意在后市触底后逢低抄底。 ※进入几个关键时期的量价信号 盘整期：交易量减少，处于地量，一般出现在底部或单边行情结束时。 底部开始上涨信号：底部开始放量大涨，之后需经过回调二次确认后正式进入多 头行情。 进入主涨阶段的信号：之前有至少三波上涨-回调波段，再次出现放量大涨。触顶逃顶信号：大盘涨到高位时交易量开始减少为触顶信号，应开始卖出。 触顶开始下跌的最后卖出机会：在顶部开始放量下跌为进入下跌行情的信号，应 及时在之后的二次确认回踩反弹时清仓。 进入主跌阶段的信号：之前有至少三波下跌-反弹波段，再次出现放量大跌。
量价关系分析实战(图)
量价关系分析实战(图) 量价关系分析实战(图) 正常的“价涨量增,价跌量缩”同步的情况下,并无必要特 别加以注意,应该引起重视的是在“量价背离”的情况下,买卖 股票时要特别加以分析。这里需要纠正一个量价分析中被忽略了的问题。价涨量增的真实原因除股价上涨后续资金及时跟得上外,大量获利盘的存在和涌出是另一个重要因素。如果没有获利盘涌出,成交量就不会放大。在C段,价涨量不增的原因是没有获利盘存在。因此,在庄家和跟庄者绝对控股下也会出现价涨量不增的背离情况。(一) 价格随成交量的递增而上涨价格随成交量的递增而上涨是市 场行情的正常特性,表示后市价格还将继续上扬。(二) 股价创新高,量却没有突破前期量在一个波段的涨势中,价格随着递增的成交量和换手率而上涨,突破前一段高峰,创下新的高价,股价继续上涨,此时股价创新高,量却没有突破前期量。此波段行情说明上涨行情已接近尾声,大量的获利筹码集中在庄家和跟庄者手中,公众追高意愿不足,这是价格趋势潜在反转的信号。图4-11所示是量价背离示意图。该图说明在股价上升趋势中,获利筹码集中在庄家和跟庄者手中,浮动的获利筹码越来越少,散户追高意愿不足,庄家和跟
庄者在投机拉升股价时很少有人跟进。这时庄家和跟庄者很可能在高位制造多头陷阱或者走逐阶下降派发走势。 图4-11 发生在股价上升时的量价背离示意图(三) 股价创新高量没有放大的实战案例图4-12所示是上海股票黑龙股份(600187)1999年10月至2000年6月的日K线图和成交量走势图。图4-12 股价上升时量价背离的实战案例在图4-12中：● 黑龙股票的股价在低位投机拉升时,庄家和跟庄者大量吸筹建仓,形成低价大成交量期。庄家和跟庄者在股价低位控制了大部分流通筹码。 ● 在股价继续投机拉升过程中,成交量呈萎缩状况。在股价上升后期,股价迅速上升,但成交量进一步萎缩,形成明显的量价背离和高价小成交量期。这是庄家和跟庄者控股并锁定了大部分流通筹码所致。(四) C段中价格上涨,成交量却逐渐萎缩价格随成交量的递减而回升,价格上涨,成交量不涨反而逐渐萎缩,发生量价背离和无量上涨,这种情况大部分发生在C段。图4-13所示,在C段中股价发生反弹,股价上升而成交量萎缩,发生量价背离和无量上涨,这说明股价还没有降到位,仍有下降的空间。图4-13 发生在股价反弹的量价背离示意图 1. 发生在股价反弹的量价背离案例一图4-14所示是上海二纺机股票(600604)1998年2月至1998年9月的日K线图和成交量走势图。在图4-14中：● A、B和C三部分处
股票的量价分析
量价分析第一讲 一、量价理论基础 股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。 如某只票一路缩量阴跌，突然某日放量上涨，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么很多股票在高位上涨时，不放量还能继续涨呢？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。 放量，是有假的，主力可以对倒放出来；缩量，主力是没有办法做出来的。人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标。什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定可以进入或是不可以进入，这才是正途。如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。 大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。 下降通道中的股票，缩量阴跌，多半是有人卖，无人买，所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。 换手率、涨幅、K线位置、趋势、市场心理结合起来，在一定程度上能够揣度买方和卖方谁是主导。 同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。 总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。 比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。 具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以说顶和底都是要以放量为标志的。 股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多的指标了。一只股票量的运行轨迹通常是：一段芝麻量，然后开始温和放量，股价开始上涨，这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压，当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕，如果是缩量上涨，那就是没有抛盘了，那么股价就会沿这个阻力最小的方向运动，当涨一定程度后，放量滞涨，股价向上的阻力大，向下的阻力小，股价向下运行的可能性是很大的，然后常常会缩量阴跌，这时候的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放量，才会是底，这时候的放量表明抛盘大，接盘也大，如果接盘不大，抛盘怎么成交呢。这时候，底部区域已经悄然到来。 然后又重复以上过程。 成交量的放大，是表示分歧很大。可能是： 1、大众不看好，抛，少数人看好，接。（类似于主力接盘）； 2、少数人不看好，抛，大众看好，接！（类似于主力诱多出货）。 需要说明的是，对于大多数的股票而言，搏奕的对象是散户（大众）跟主力（少数），所以，你只有确认了是散户在进，才能说“大众
(完整版)量价分析从入门到精通(笔记)
量价分析从入门到精通（笔记） ·天量要撤离，股价回调不破MA30，后市量价齐升时，可买回。 ·股价横盘，振幅小，说明主力控盘度高。 ·价涨量平或价涨量缩，很多是因为主力控盘度很高，大量筹码已经被锁定。 ·阶梯式上涨的分时线，正常情况是拉升放量，横盘缩量。如果拉升后横盘并未缩量，则说明主力在出货。 ·量盘冲高回落，如果十点半还没拉上去，那么当日再次上涨的概率比较小。 ·头肩顶： 左肩顶部成交量最大，中间头部成交量次之，右肩顶部成交量最小。 颈线是头肩顶中间的两个低点连线。 当股价跌到颈线附近，会有小反弹，但成交量继续缩小。 当股价跌破颈线后，反弹的高点就是颈线。 当股价跌破颈线后，最小跌幅为头部到颈线的垂直距离。 颈线和成交量是头肩顶是否成立的关键标准。 ·头肩底： 颈线是中间两次反弹高点的连线。 右边高点成交量比左边高点要大。 股价突破颈线后，会有一次回落确认，其低点就是颈线位置。 ·潜伏底：股价长期水平运行，某一天突然放量拉升，这类股后期涨幅巨大。 ·圆弧底：右侧放量突破左边高点后，股价会回踩此点位后再上涨。 ··日线级别的中继形态 ·上升楔形（远端相交的两条通道线） 股价下跌过程中的一种整理平台，高点和低点都在不断抬高。但成交量却越来越小。
上冲乏力后，股价开始下跌，跌破楔形下轨后，开始放量暴跌。 ·下降楔形（远端相交的两条通道线） 股价上涨过程中的一种整理平台，高点和低点不断下移。成交量越来越大。当获利盘被消化后，股价会突破楔形上轨，重回上升轨道。 ·上升三角形（上轨水平，下轨逐步抬高） 股价上涨过程中的一种整理平台。 股价未突破上轨前，成交量逐步萎缩；当股价突破三角形上轨后，成交量明显放大。·下降三角形（下轨水平，上轨逐步下移） 股价下降过程中的一种整理平台。 股价未跌破下轨前，成交量逐步萎缩；当股价跌破三角形下轨后，成交量明显放大。·矩形箱体（股价在上下水平的两条线内震荡） 矩形箱体震荡结束后，股价按原来的方向运行。 矩形箱体震荡期间，股价变化趋于稳定，成交量也趋于稳定。 ··缺口 ·突破性缺口（成交量突然明显放大） 股价运行到关键的压力或支撑位，高开高走或低开低走，K线上出现一个空档，就叫突破性缺口。此缺口出现后如果三日不回补，它将是股价强有力的支撑或压力。·普通缺口（成交量没有明显变化，可能会萎缩） 只能短时间改变股市运行方向，没有多大意义，很快将会回补这一缺口并向原来方向运行。 ·衰竭缺口（成交量比巨量小点，但比平时的量要大点） 当股价运行到上涨或下跌阶段末期时，有时会出现连续的缺口，当这些缺口出现后不久，股价运行方向很可能改变。
量价时空法则精编WORD版
量价时空法则精编 W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】
量价时空法则标签： 多空矛盾冲突与（伴随着价格涨跌的）成交量大小的关系是：如果彼此双方相互认同程度小、分歧大，则成交量大；反之，若多空双方认同程度大、分歧小，则成交量小。这是量价分析一个本质的特性，大致可分为四种情形： 1、价格上涨、成交量小：代表多头占上风并得到空头认同（抛压小）； 2、价格上涨、成交量大：代表多头占上风但空头有分歧（有不同程度抛压）； 3、价格下跌、成交量小：代表空头占上风并得到多头认同（不增加买盘托盘）； 4、价格下跌、成交量大：代表空头占上风但多头不认同（有不同程度托盘）。 在采访江汉的日子里，记者亲历了这样一件事：有一天，他的几个朋友告诉记者：江汉操盘有一个绝活，就是他不看均线，也不用看技术指标，单从K线和成交量就能看出股票下一步的运行轨迹和庄家的操作意图。 我听后半信半疑。此时我手中正持有一只走势如虹的华鲁恒升(600426)，我决意亲自试一试他是否有如此神功。2004年7月16日上午，我走进江汉的操作室，打开华鲁恒升的K 线图让他“诊断”。江汉扫视着它的走势，此时该股正往12元上方猛冲，创出近日新高，但只几秒钟，江汉就下了断言：这只股的庄家即将进行大比例洗盘，你最好明天以前把它卖掉，过不了几天，它就要下跌。 这可能吗?听了江汉的预言，我一时真不敢苟同：华鲁恒升质地这么好，走势这么强，马
上能跌?我心里虽说一直在打鼓，但毕竟听说江汉看盘很少看走眼，便听信他的话，于次日开盘抛出。果然，第二天、第三天，该股连收两阴，但随后又拉了起来。紧接着，7月22日，大盘继续下沉，而华鲁恒升却逆势高开高走，上午当看到它股价冲至12.45元时，尤其又看到当天《中国证券报》上在显赫的位置以一整版的篇幅刊登的《DMF擎起华鲁恒升半边天》文章，了解到它的业绩如此之优秀，心里不禁一阵后悔：听江汉的话走早了!都说它上涨的目标位至少在18元左右，要不然……没想到的是，午后一开盘，形势发生急转，华鲁恒升突然“变脸”，急剧下挫，一下子进入了当日跌幅排行榜前列，跌幅达8.33%。我一时被这“惊心动魄”的一幕，惊得有点丈二和尚摸不着头脑，同时也为几天前江汉看盘判断的功底所折服。我很想知道他洞察主力是如何能做到先知先觉的。 “那天华鲁恒升涨得好好的，你是怎么知道它马上要下跌呢?”记者再次见到江汉时，不解地问。 “是根据我的量价时空法则判断的。”江汉回答说：“做股票主要就是要解决一个买卖时机和股票涨跌幅度的问题，也就是时间和空间的问题。根据我这些年和庄家的接触，我了解到他们许多的做盘手法包括洗盘与出货等等，尽管是千奇百怪，但是最能体现庄家盘中变化意图的，则集中表现在K线和成交量上。运用量和价这两个最核心的基本要素来分析，就能对股票的时间和空间作出正确的判断。这就是我潜心研究的量价时空理论。”成交量三格分析法 “既然庄家的意图要通过量价表达出来，那么分析庄家在市场中成交量的缩放情况，再结合每个重要的技术位，我们就能预测到庄家在做什么，进而理解庄家下一步打算做什么。这对我们操作好股票非常重要。在运作股票的整个过程中，庄家会根据市场浮筹和跟风盘情况，决定是否要洗盘。同样，如果到达拉升目标位，自然要出货。此时，庄家往往采取骗线的手法，将均线和各项技术指标调整向好，让投资者以为还要继续上扬，有时还要有利好配合，而庄家却在偷偷减仓或出货。这一切，都与价和量的变化有着密切关系。华鲁
(完整版)量价关系实战分析图解
量价关系实战分析图解 正常的“价涨量增,价跌量缩”同步的情况下,并无必要特别加以注意,应该引起重视的是在“量价背离”的情况下,买卖股票时要特别加以分析。 这里需要纠正一个量价分析中被忽略了的问题。价涨量增的真实原因除股价上涨后续资金及时跟得上外,大量获利盘的存在和涌出是另一个重要因素。如果没有获利盘涌出,成交量就不会放大。 在C段,价涨量不增的原因是没有获利盘存在。因此,在庄家和跟庄者绝对控股下也会出现价涨量不增的背离情况。 (一) 价格随成交量的递增而上涨 价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性,表示后市价格还将继续上扬。 (二) 股价创新高,量却没有突破前期量 在一个波段的涨势中,价格随着递增的成交量和换手率而上涨,突破前一段高峰,创下新的高价,股价继续上涨,此时股价创新高,量却没有突破前期量。 此波段行情说明上涨行情已接近尾声,大量的获利筹码集中在庄家和跟庄者手中,公众追高意愿不足,这是价格趋势潜在反转的信号。 图4-11所示是量价背离示意图。该图说明在股价上升趋势中,获利筹码集中在庄家和跟庄者手中,浮动的获利筹码越来越少,散户追高意愿不足,庄家和跟庄者在投机拉升股价时很少有人跟进。这时庄家和跟庄者很可能在高位制造多头陷阱或者走逐阶下降派发走势。 图4-11 发生在股价上升时的量价背离示意图 (三) 股价创新高量没有放大的实战案例 图4-12所示是上海股票黑龙股份(600187)1999年10月至2000年6月的日K线图和成交量走势图。
图4-12 股价上升时量价背离的实战案例 在图4-12中： ●黑龙股票的股价在低位投机拉升时,庄家和跟庄者大量吸筹建仓,形成低价大成交量期。庄家和跟庄者在股价低位控制了大部分流通筹码。 ●在股价继续投机拉升过程中,成交量呈萎缩状况。在股价上升后期,股价迅速上升,但成交量进一步萎缩,形成明显的量价背离和高价小成交量期。这是庄家和跟庄者控股并锁定了大部分流通筹码所致。 (四) C段中价格上涨,成交量却逐渐萎缩 价格随成交量的递减而回升,价格上涨,成交量不涨反而逐渐萎缩,发生量价背离和无量上涨,这种情况大部分发生在C段。 图4-13所示,在C段中股价发生反弹,股价上升而成交量萎缩,发生量价背离和无量上涨,这说明股价还没有降到位,仍有下降的空间。 图4-13 发生在股价反弹的量价背离示意图
《股票量价分析》读书笔记
《股票量价分析》读书笔记 一、三个基本定律： (一)供求定律： 当需求大于供给，价格上涨，即买压大于卖压；需求小于供给，价格下跌，即卖压大于买压。 (二)投入产出定律： 成交量作为投入，价格作为产出。投入大的产出量，产生大的价格变动。投入小的成交量，产生小的价格变动。 1.确认： 成交量小，价格实体小； 成交量大，价格实体大。 价格变动，成交量支撑，即高成交量或逐渐增加的成交量，视为有效变动。 2.异常： 成交量小，但是价格实体很大； 成交量大，但是价格实体很小。 价格变动，成交量未提供支撑，即低成交量或逐渐减少的成交量，视为无效变动。 (三)因果定律： 小的成交量，引起小的波动； 大的成交量，引起大的波动； 整理震荡的时间越长，后续反转的可能性越大，反转越显著。 二、单根K线：微观判断 (一)高实体K线图 强烈的市场情绪。 如果成交量确认，即高成交量，则局内人参与。说明价格变动的趋势是真实的。高实体+高成交量；低实体+低成交量。如高实体阳线+高成交量，继续持有；高实体阴线，下跌。 如果成交量异常，即低成交量，则视为警示信号。异常：代表测试或虚假变动。 高实体阳线+低成交量，常常发生在刚开市时，测试OK，继续下跌；
(二)低实体K线图 没什么市场情绪。 市场停滞、盘整、反转，常常出现低实体K线图。 找到异常，即高成交量。很可能后续会跟上一根射击十字星。 低实体阴线图+高成交量，可能跌不动了。低实体阳线+高成交量，可能涨不动了。巨大的成交量，已经无法推动价格变动。价格变动的趋势已经接近到头了，牛市的顶部，熊市的。市场已经运行至一定价位，更多投入，不再使得价格能够继续上涨，新的买方进来，原来的买方了解头寸。是专业人士发动的第一个信号，市场走弱并且挣扎于保持现有水平一个早期警告。了结头寸。 (三)影线 长度表示市场的情绪； 如果没有影线，表明朝着收盘价方向的市场情绪强势。 (四)长腿十字线 价格走势不明确。 作为趋势反转潜在信号的预测能力。潜在的。 取决于先前的价格行为。如果经历了一段上涨趋势后，是下跌的第一个信号。 如果经历了一段下跌后，也许预示着反转。 配合成交量，如果成交量很低，代表异常，市场被操控。是局内人将交易者头寸洗出去的一个机会。 (五)射击十字星 上涨弱势，卖压胜，代表局内人强行卖出。可以出现在任何位置中。 连续或相近位置出现两根到三根，情绪增强，三次很强烈。如果成交量增加，进一步确认。永远不存在任何异常，只是强弱不同。 1.在上涨趋势中： 射击十字星+低成交量：预示着上涨暂停或短期回调。 后续如果又出现一根射击十字星，且成交量有所增加，则进一步确认弱势。
量价分析(图解)
量价分析 ——对股票量价的认识 股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。 举个例吧，某只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标的。什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定我们可以进入或是不可以进入，这才是正途，如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。我有时在思考一个问题，不同的方式找出的阻力位和支撑位，是否应该有不同的标准来确认它是否突破？ 下降通道中的股票，缩量阴跌，表示的市场含义是什么？多半是有人卖，无人买（假如我们自己是那只股票的持有者，身临其境，自然会明白），所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。 换手率，涨幅，K线位置，趋势，市场心理结合起来，还是能够在一定程度上揣度买方和卖方谁是主导。 同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。 总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以我说顶和底都是要以放量为标志的。 利物莫说过：股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多
量价分析换手率战法大全
量价分析换手率独家战法大全 绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间（不包括上市前三日的上市新股），大量股票的日换手率集中1%-21%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表现没有较大的实力资金在其中运作，当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意，10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马。 日换手状态盘口资金介入程度操作策略走势趋向 01%-03%冷清不关注散户资金观望无方向 03%-07%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅升或跌 07%-10%高度活跃高度关注大举介入考虑买或卖稳步升或跌
10%-15%非常活跃重点关注深度介入大举买或卖大幅升或跌 15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进或中线清暴涨或暴跌 成交量选股六原则 1）任何进出，均以大盘为观察点，大盘不好时不要做，更不要被逆市上涨股迷惑。 2）在多数情况下，当量缩后价不再跌，一旦量逐步放大，这是好事。 3)在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。 4）成交量萎缩后，新底点连续2天不再出现时，量的打底已可确认，可考虑介入。 5）成交量萎缩后，呈现“价稳量缩”的时间越长，则日后上涨的力度愈强，反弹的幅度也愈大。 6）量见底后，若又暴出巨量，此时要特别小心当日行情，一般情况下，量的暴增不是好事，除非第二天量缩价涨，否则是反弹而已。 如何挑选底部放量黑马
利用周线MACD选股实战绝技
利用周线MACD选股实战绝技(2010-03-23 12:20:59) 分类：技术分析-均线K线 第一步：粗选出周线MACD金叉的股票，要点如下： [1]在0轴金叉的股票最佳，拉升力度和幅度将最大；距离0轴较远的金叉次之。 [2]在0轴下方较远的金叉，预示主力处于建仓期，后市震荡洗盘难以避免。 [3]在0轴上放较远的金叉，预示主力已完成大幅拉升后再次产生上升欲望，此时须谨防假突破被套山顶。 第二步：在选出周线MACD金叉的股票后，再用日线继续精选，要点如下： [1]股价第一次站上60日均线最佳，太早不牢靠，太晚就追高了。 [2]日成交量明显放大，量比在1.5以上。 [3]日线MACD刚刚升到0轴之上，或在0轴恰好金叉最佳。 第三步：把符合以上条件的股票精选出来后，组成自选股股票池，到周一跟踪观察。 第四步：盘中跟踪与买进要点： [1]操作的最佳时机在前后15分钟，所跟踪目标若在9点25分第一笔成交中，量比达到8以上，高开幅度在1%—3%之间，则可以立即买进了。 [2]若大盘走势平稳，所跟踪目标中那个列热点板块排名靠前，优先考虑介入那个票。 [3]买进介入点利用分时图技术确定，也可以在尾盘15分钟确定
月线看势。周线选股。日线分时选买点。 谈周线选股 每年都有一批板块和个股成为牛股，这是不争的事实。三年熊市，也跑出了相当数量的大牛股。 周线是一周时间股票走势的缩影，它能够有效的消除庄家在日线上的骗线，比较准确的反映股票的中长期走势。凡有志于股票投资的朋友，不可不看周线。 首先说说十周线。一般来说，十周线下的股票，代表了下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票，是不应该买入的。十周线上的股票，代表了庄家的意愿，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易水平时，庄家的资金就象火柴一样，点燃向上的趋势。 怎么样的股票才能是牛股？我认为，十周线下是死股，十周线上是活股，股价在低位，新股站在三十周线，老股站在60周线上才能产生大牛股。60周线，是股票形成上升通道的一个标志（但要站住）。也是股票由弱转强的标志。换句话说，上了60周线上的不一定都是牛股，但牛股必然从60周线上产生。 因此，高度关注上了60周线的个股，应该是我们选择股票的重中之重。尤其要注意在底部爬上的60周线的个股。 周线选股总结 一、用十周线判断上升还是下降通道： （1）十周均线趋势向下的股票，不应该买入。十周均线趋势向下代表下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票。 （2）十周均线趋势向上的股票，可以在十周均线附近介入。十周均线趋势向上的股票，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易价格时，庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。 二、操作点： A、选股： 选十周均线趋势向上的个股。坚决回避十周均线趋势向下的个股； B、介入点:1.强势股5,10,20,30周线正排列向上时（弱势股：负排列向下）并周线排列开口不大时，2.介入点：股价回档5周均线附近； C、介入点2：十周均线趋势向上，股价回档十周均线附近。 D、介入点3：横盘股，选择10，20，30周线粘合的个股 E、介入点4：十周均线趋势向上，如果股价跌破十周均线，可在二十，三十周均线之上考虑介入，但如果跌破三十周均线，跑。 F、跑－－股价上涨后，从上向下跌破十周均线且十周均线有拐头向下的趋势，快跑。 三、股价与30周线 （1）股价要上30周线，进入上升通道 （2）大涨从30周线开始，买入 （3）股价跌破30周线，卖出
利用周线MACD选股实战绝技备课讲稿
利用周线M A C D选股 实战绝技
利用周线MACD选股实战绝技(2010-03-23 12:20:59) 分类：技术分析-均线K线 第一步：粗选出周线MACD金叉的股票，要点如下： [1]在0轴金叉的股票最佳，拉升力度和幅度将最大；距离0轴较远的金叉次之。 [2]在0轴下方较远的金叉，预示主力处于建仓期，后市震荡洗盘难以避免。 [3]在0轴上放较远的金叉，预示主力已完成大幅拉升后再次产生上升欲望，此时须谨防假突破被套山顶。 第二步：在选出周线MACD金叉的股票后，再用日线继续精选，要点如下： [1]股价第一次站上60日均线最佳，太早不牢靠，太晚就追高了。 [2]日成交量明显放大，量比在1.5以上。 [3]日线MACD刚刚升到0轴之上，或在0轴恰好金叉最佳。 第三步：把符合以上条件的股票精选出来后，组成自选股股票池，到周一跟踪观察。 第四步：盘中跟踪与买进要点： [1]操作的最佳时机在前后15分钟，所跟踪目标若在9点25分第一笔成交中，量比达到8以上，高开幅度在1%—3%之间，则可以立即买进了。 [2]若大盘走势平稳，所跟踪目标中那个列热点板块排名靠前，优先考虑介入那个票。 [3]买进介入点利用分时图技术确定，也可以在尾盘15分钟确定
月线看势。周线选股。日线分时选买点。 谈周线选股 每年都有一批板块和个股成为牛股，这是不争的事实。三年熊市，也跑出了相当数量的大牛股。 周线是一周时间股票走势的缩影，它能够有效的消除庄家在日线上的骗线，比较准确的反映股票的中长期走势。凡有志于股票投资的朋友，不可不看周线。 首先说说十周线。一般来说，十周线下的股票，代表了下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票，是不应该买入的。十周线上的股票，代表了庄家的意愿，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易水平时，庄家的资金就象火柴一样，点燃向上的趋势。 怎么样的股票才能是牛股？我认为，十周线下是死股，十周线上是活股，股价在低位，新股站在三十周线，老股站在60周线上才能产生大牛股。60周线，是股票形成上升通道的一个标志（但要站住）。也是股票由弱转强的标志。换句话说，上了60周线上的不一定都是牛股，但牛股必然从60周线上产生。 因此，高度关注上了60周线的个股，应该是我们选择股票的重中之重。尤其要注意在底部爬上的60周线的个股。 周线选股总结 一、用十周线判断上升还是下降通道： （1）十周均线趋势向下的股票，不应该买入。十周均线趋势向下代表下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票。 （2）十周均线趋势向上的股票，可以在十周均线附近介入。十周均线趋势向上的股票，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易价格时，庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。 二、操作点： A、选股：
量价分析法
量价分析法 量价关系分析 1.价涨量增 2.价涨量缩 3.价涨量平 4.价稳量增 5.价稳量缩 6.价稳量平 7.价跌量增 8.价跌量缩 9.价跌量平10.涨跌停板量价关系 1.价涨量增 在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可跟进；若股价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量，价格却未能进一步上涨，这一般表示多头转弱，行情随时可能逆转。 2.价涨量缩 呈背离现象，意味着股价偏高，跟进意愿不强，此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增，则量缩属于惜售现象；反之，则应减仓，以免高位套牢。 3.价涨量平 若在涨势初期，极可能是昙花一现，不宜跟进。 4.价稳量增 若在涨势初期，显示有主力介入，股价随时可能变化，可跟进。 5.价稳量缩 说明投资者仍在观望。若在跌势中，表示在逐渐筑底，可逐步建仓。 6.价稳量平 多空势均力敌，将继续呈盘整状态。 7.价跌量增 在连跌一段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介入；若在跌势初期，则日后将形成跌势；在持续涨势中，则为反转为跌势的讯号。 8.价跌量缩 若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期下跌后，则表示行情可能将止跌回稳。 9.价跌量平 表示股价开始下跌，减仓；若已跌了一段时间，底部可能出现，密切注意后市发展。 10.涨跌停板制度下的量价关系 由于跌停板制度限制股票一天的涨幅度，使多空的能量得不到彻底的宣泄，容易形成单边市。很多投资者存在追涨杀跌的意愿，而涨跌停板制度下的涨跌幅度比较明确，在股票接近涨幅或跌幅限制时，很多投资者可能经不起诱惑，挺身追高或杀跌，形成涨时助涨、跌时助跌的趋势。而且，涨跌停板的幅度越小，这种现象就越明显。目前，在沪、深证券市场中ST板块的涨幅度由于限制在5%，因而它的投机性也是非常强的，涨时助涨，跌时助跌的现象最为明显。 在实际涨跌停板制度下，大涨（涨停）和大跌（跌停）的趋势继续下去，是以成交量大幅萎缩为条件的。拿涨停板时的成交量来说，在以前，看到价升量增，我们会认为价量配合好，涨势形成或会继续，可以追涨或继续持股；如上涨时成交量不能有
量价分析全集 图解
量价分析全集（图解） K线图与成交量 成交量是指一个时间单位内对某项交易成交的数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据。 ◆成交量含义 1、说明个股的活跃程度与对当前股价的认可程度。个股的运动一般都经历盘旋———活跃———上升———盘旋的循环过程，作为股价运动的第二阶段，即通常所说的股性被激活阶段，也就是成交量活跃的过程。当一只个股处于底部蛰伏期时，其市场表现不活跃，该阶段的成交量低迷。股价的上升必然导致获利盘与解套盘的增多，多空分歧加大，相应地，股价的进一步上升需要有更多能量的支持，而活跃的成交量正是对该现象的客观反映。多空双方对股价的认可程度分歧越大，成交量也就越大。理论上，多空双方对股价分歧最大的位置应该是在盘整区域的箱体顶部，从股价运行的实际情况看，在箱体顶部附近的放量也确实对股价的突破有一定参考意义。 2、成交量的活跃还与个股突破后的爆发力度有关，表明市场的内在强度。换手率越高，参与的投资者越多，一旦市场向某个方向突破，
原来巨大的多空分歧因一方的胜利使市场产生一边倒，迫使另一方返身加入，这种合力足以使市场产生巨大的波澜。 统计结果表明，当一段时间的累计换手率达到300％以上时，个股进入突破前的临界状态，这为我们把握入市时机提供了较好的早期信号。主力资金介入个股具有较高的成本，这一特性使主力不可能在控盘后仍维护长时间的低位盘整，而累计换手率正是对该状况所作的较好描述，它能估计市场是否进入临界状态。另外，放量前的成交量走势也具有一定的参考意义。 3、个股的活跃程度反映了进入该股中的主力是新主力还是老主力，主力的实力如何，有助于对主力控盘程度的判断。这事实上是从成交量的角度对股价的盘整作补充描述。一般，新主力介入时，由于介入控盘过程较长，成交量会相对活跃，而一旦进入控盘阶段后，主力又难以容忍其它投资者跟庄，不会长时间在其成本区域附近徘徊，会迅速拉高，这就会产生第一波的上升行情，即性质上为脱离成本区的行情。期间最主要特征是距离长期底部区域不远，即前面所论述的低位盘整。而一旦脱离成本区域后，股价还会产生中级调整，这时调整可能以横盘为主，而最终的结果是在经过中级盘整后，股价继续向上，即整体走势呈现之字形形态，或者说，波浪理论中的主升浪阶段就是该阶段的真实反映。需要指出的是，与底部区域的盘整相比较，脱离成本区域后的盘整阶段成交量会相对较小，但也满足我们所定义的盘整，这种盘整一般属于老主力所为，其后股价的上升空间则取决于第一波行情上升的力度等因素。
至尊波段王实战系列(三)——成交量波段买卖实战绝技
《至尊波段王实战系列》 ——主讲：老马点金 第三讲：成交量波段买卖实战绝技 课程目录 一、量价关系分析 二、量能形态分析 三、成交量波段实战绝技 一、量价关系分析 在技术分析中有很多指标，如成交量、MACD、KDJ、RSI、BOLL等，在具体分析时为了提高准确度，往往会利用这些技术指标做综合分析，而在所有的分析中，唯独量价分析是最根本最重要的分析。股票价格涨跌的真伪往往可以通过成交量来进行验证，任何脱离量价分析的技术研究分析都是偏面和有失水准的，下面将详细阐述成交量与股价趋势的关系。 1、普通量价关系 ⑴地量地价 股价由高位经过一波长期下跌后，由于空方抛盘日渐减少，惜售心理日趋明显，而多方由于市场缺少赚钱效应不会轻易入场，这时就会造成多空双方交投清淡，量能持续萎缩至地量，价格也维持在地价水平。此时往往意味着市场底部的来临，持筹投资者不必割肉离场，而持币投资者做好投资的准备，一旦市场出现放量反转行情且趋势确立，则可以大胆入场。 例：999999 上证综指2007年7月——2009年5月 （图示：999999 上证综指2007年7月——2009年5月） ⑵量增价升 在股价运行过程中，由于多方看多行情，主动持续性投入资金购入筹码，则表现出量增价升的健康态势，股价会伴随着量能的持续放大而继续上涨。 例：600851 海欣股份2010年11月——2012年3月 002048 宁波华翔2010年7月——2010年11月 （图示：600851 海欣股份2010年11月——2011年3月） ⑶量增价平 股价经过一波放量上涨后，在上涨的末期，成交量继续放大，高点迟迟不再创新高，只是维持在一个相对的高位区间，此时表明虽然多方投入较多的资金，但空方（多为底部获利盘）的抛压相当沉重，最终导致股价滞涨，意味着短期上涨已到尾声，随时有反转下跌的可能。 例：600801 华新水泥2010年12月——2011年10月 002136 安纳达2011年1月——2012年3月 （图示：600801 华新水泥2010年12月——2011年10月） ⑷量增价跌 A、量增价跌的第一种情况是当股价上涨一波后，在顶部放出巨量（通常是阴量），同时股价急 剧暴跌，往往出现在股价下跌的初期阶段，空方疯狂的抛售 例：600559 老白干酒2010年8月——2011年3月 （图示：600559 老白干酒2010年8月——2011年3月） B、量增量跌的第二种情况是，主力在底部区间吸入一部分筹码，然后利用已经吸取的筹码进 行对敲向下打压，以砸出更多的恐慌盘（经常放量下跌），在底部吸取更多的廉价筹码。