可研报告中的盈亏平衡分析

企业管理也在行 Excel做量本利分析(图)

什么是量、本、利分析呢？就是运用数学计算和图像法研究产品销量、成本及售价的变化，对目标利润影响的一种分析方法。它作为财务分析的有效的手段，在企业管理中得到广泛应用。本文试用Excel 对量、本、利关系做一解析。

盈亏平衡点的测定

盈亏平衡点指某种产品的销售收入恰好等于总成本时的销售量

或销售额，在该点，既无盈利，也无亏损。盈亏平衡点的测定，需要根据产品的有关数据资料，对量、本、利之间的关系进行分析。

例1：某产品固定成本为12000元，单位可变成本为100元，售价为210元，试确定盈亏平衡点的销量。

计算方法如下：

图1

如图1所示，在A2、B2、C2中分别键入固定成本、单位可变成本、售价，在单元格D2中键入公式“=A2/(C2-B2)”，则D2中显示的数据即为所求，可知盈亏平衡点销量为109单位。

盈亏平衡图作法如下：

1.取销售量为0、20、40……180，分别键入A5、A6……A14， B5中键入公式“=12000+100*A5”、C5中键入公式“=210*A5”。将B5、C5中的公式分别复制到B6:B14、C6:C14，得到数据如图2所示。

2.选择A4:C14，单击“插入-图表…”(或单击工具栏[图表向导]按钮)，显示“图表类型”对话框。

图2

3.选择“XY散点图”及其子图“无数据点平滑线散点图”，单击[下一步]，显示“图表数据源”对话框。

4.选择“系列产生在列”，单击[完成]，显示图表如图3所示。

图3

图中X轴为销量，Y轴为成本，两直线中较平缓的一条为总成本线，较陡峭的一条为总收入线，两直线交点为盈亏平衡点，该点X轴的坐标为109，即当销量为109单位时盈亏平衡。位于平衡点左侧两直线所夹区域为亏损区，平衡点右侧两直线所夹区域为盈利区。

目标利润下销量的测定

当产品的固定成本、单位可变成本、售价已知时，如果要实现一定的目标利润，可通过量、本、利分析确定相应的销量。

例2：上例产品固定成本、单位可变成本、售价不变，试测定销量达到多少时可获目标利润5000元。

图4

计算方法如下：

1.建立计算表如图4所示，单元格E18中键入公式

“=(C18-B18)*D18-A18”。

2.单击“E18”。执行菜单命令“工具-单变量求解”，显示“单变量求解”对话框，如图5所示。

图5

3.激活“目标值”文本框，键入“5000”(即目标利润5000元)。

4.激活“可变单元格”文本框，键入“D18”(或单击“D18”)，

单击[确定]按钮，显示“单变量求解状态”对话框。

5.单击[确定]按钮，显示计算结果如图6所示。

图6

由图可知，要实现5000元目标利润，目标销量需达到155单位。成本变化对利润影响的测定

成本包括固定成本和可变成本。在产品售价不变的情况下，成本的变化将会引起利润做反方向的运动，即成本上升，利润下降；反之，成本下降，利润上升。

譬如，产品原材料提价，引起可变成本上升，导致利润下降；广告可以促销产品，但广告费的支出又引起固定成本的上升。如此，在总成本上升的情况下，销量达到多少才能维持目标利润。

通过量、本、利分析，可以确定目标销量的增量，进而分析能否

达到该增量，以便作出正确的经营决策。

图7

例3：上例产品固定成本上升5000元，单位可变成本上升300元，售价不变，如果目标利润维持5000元，则销量比原目标销量增加多少？

计算方法如下：

1.建立计算表如图7所示。单元格A22、B22、C22、E22及F22中，分别键入公式“=A18+5000”、“=B18+30”、“=C18”、

“=D22-D18”、“=(C22-B22)*D22-A22”。

2.参照例2用单变量求解法求解D22中的数据，由此导出E22中的数据(目标销量增量)，结果如图8所示。

图8

由图可知，如要实现5000元的目标利润，销量则要在原目标销量的基础上增加120单位。

这个，你要先确定固定成本、变动成本、销售数量，即根据：

利润=销售单价*销售数量-变动成本*销售数量-固定成本，

代入不同销售数量，形成不同利润的一个数据表，然后根据该数据表画盈亏平衡图。

通过:插入-图表，将源数据对应的表格区域找准即可。