美国401K计划(EB2)

《美国401K计划》

2005年6月底，在国务院新闻办召开的记者招待会上，中国证监会主席尚福林说：“从整体上看，在促进资本市场发展方面，政策调整还有很大的空间……我们还要学习成熟市场上的一些做法进行研究、推进。比如说美国市场上有‘401K条款’。这些政策在我们市场上都没有，我们还需要认真研究。”

8月初，国内各大基金公司都已收到来自中国证监会有关部门的专函，函中称：“为借鉴国际成熟基金市场发展经验、推动基金业制度创新、促进基金业进一步稳定健康发展，拟对基金业发展的有关税收问题进行专题研究，其中涉及对美国401K账户、个人退休账户(IARS)等退休保障计划的研究。”

８月２８日，中国证监会副主席桂敏杰在企业年金基金管理机构的授牌仪式上发表讲话时表示，企业年金市场化运作实现了年金运作和资本市场的对接，证监会将进一步加强前瞻性研究，确保年金平稳入市。同时他还透露证监会正在研究401K计划。

全面、完整、深入地了解美国401K计划不仅仅关系到资本市场发展，同时对促进养老保险市场发展也大有裨益。

劳动和社会保障部、财政部、国家税务总局、中国证监会、中国保险行业等部委，在推动中国式401K计划方面应该扮演一个十分重要的角色，起到十分重要的作用。本文就从养老保障、财税政策、金融发展三个角度来认识美国401K计划。

美国401K计划：养老保障、财税政策、金融发展的混合型制度设计1

刘云龙

中国社会科学院金融研究所博士后流动站

美国401K计划的名字取自美国国内税收局的法令中解释退休金计划的那一部分，政府称其为现金或延迟安排（CODA）退休计划，人们通常只使用其俗名401K计划。它是国家、企业、个人三方为员工退休养老分担责任的典型制度设计。美国政府善于“算大账”，果断地实施和不断修正《经济增长与减税调和法案》，通过税收优惠政策来推动401K计划的发展。而401K计划也不负众望，在推动美国经济增长、经济发展、金融发展、降低基本养老保险支付的财政压力、实现社会安定等方面贡献很大。税惠政策是401K计划发展的第一推动力，资本市场发展及华尔街金融帝国崛起是401K计划发展的第二推动力。目前，401K计划的发展不仅成就了美国经济金融帝国地位，实现了“美国梦”，而且正在成为美国精神和美国文化的重要代表。正是因为其独特的机制设计、管理原则、运作模式，401K在国际养老保险制度中独树一帜，对全球养老保险制度改革的影响巨大。

本文主要从美国401K计划发展的制度背景、基本内容、运作特点等方面进行研究，寻找其对中国养老保险及其企业年金制度发展的启示。

一、401K计划发展成就美国经济金融帝国地位

401K计划产生于1978年，实施于1980年，应该讲起步很晚，但它与美国政府试图建立一个可持续、有效的养老保险体系的思想是一脉相承的。401K计划发展壮大得益于天时、地利、人和三因素，前20年的发展基本上顺风顺水，最近5年来遭遇到资本市场的寒流。

1．401K计划与美国“三支柱”养老保险体系。美国现行的退休制度开始于1935年罗斯福总统签署的《社会保障法》，建立了一整套老年及孤寡者保险制度（OASI），联邦政府以征收社会保障税的方式筹集资金，并按规定向退休者发放老年退休抚恤金，从而建立了由联邦政府管理的社会基本养老保险制度，即美国养老保险体系中的第Ⅰ支柱。福特总统在1974年签署了《雇员退休收入保障法案》（Employee Retirement Income Security

1本文是我的博士后研究报告《养老基金发展与金融结构变迁》的一个阶段性成果。我对401K计划的研究，开始于1998-2001年在中南财经大学博士后流动站的研究工作。在从事养老金的研究过程中，得到过樊纲教授、李扬教授、贾康研究员、吴俊培教授、张中华教授、胡家勇教授、卢现祥教授的指导和支持，在此表示感谢。本文中的错误和不足之处，由本文作者负责。

Act, ERISA），从鼓励发展雇主出资的退休金计划出发，为雇主出资的退休金计划制定了一整套管理标准，凡按此标准管理的退休金计划被视为“合格计划”，发起建立合格计划的雇主和参加该合格计划的雇员都可以享受优惠的税收待遇。按照ERISA法案来管理的私人退休金就成为美国养老保险体系中的第Ⅱ支柱。401K计划就是第Ⅱ支柱中的重要组成部分。美国政府还鼓励个人通过储蓄来购买商业保险，从而商业养老保险就成为美国养老保险体系中的第Ⅲ支柱。这样，美国形成了三条腿的退休收入保障体系。

2．私人退休金计划类型与“合格性”。区分美国私人退休金计划，最重要的是考察该计划是否享受税收优惠政策。《雇员退休收入保障法》根据退休金计划是否享受政府税收优惠政策（或税惠大小差异），将退休金计划分为适格计划（Qualified Plans）与非适格计划（N0n-Qualified Plans）。

符合国内税收法规（IRCD）的有401K计划、403B计划、457计划、501C（抵税年金，TSA）、IRAs计划（408）、团体年金保险（包括IPG、GIC、DA）等。尽管这些计划都符合美国国内税收法规的要求，但是各自适用的对象不同。401（K）计划主要适用于赢利性企业的雇员和其他一些非赢利组织的成员， 403（b）计划主要适用于教师、医护人员以及其他非赢利组织雇员，而457计划只对州和地方政府的雇员以及非赢利组织雇员适用。个人退休账户(IRAs)包括传统IRA、SEP SAR-SEP、Roth、SIMPLE、Education共五种，个人退休金账户适用于挣工资的雇员及其配偶。

3．401K计划发展的天时、地利、人和。20世纪60年代中后期到70年代初期，美国经济正在经历一个充满不确定性的时代，通货膨胀、越南战争、石油危机以及伴随而来的股市低迷，使得美国资本市场再次陷入困境。在这一片哀声之中，美国政府只好采取修改《国内税收法》，采取减免税收的措施来实施经济复兴法案。1974年美国国会通过了《国内税收修正案》，除了继续对养老金的投资增值免税外，还增加了对个人退休账户享受附加税收优惠的规定（第408条）。1978年，美国国会又通过了新的《国内税收法案》，其中的第401条第K款明确规定了对养老金资产“延迟纳税”的规定，于是401K计划产生了。

正如约翰·戈登在《伟大的博弈：华尔街金融帝国的崛起（1653-2004）》一书中所描述的那样：20世纪70年代初期，华尔街进入了大变革的时代，以共同基金为代表的机构投资者迅速崛起，彻底改变了市场的投资者结构，市场的交易力量也逐年提高，那些将会给华尔街带来大繁荣的变革正在悄悄地发生：纽约股票交易所最终于1975年放弃了长达183年的固定佣金制，这标志着纽约股票交易所的“私人俱乐部”时代的彻底终结；1975年，美国国会通过了《证券法修正方案》，该法案要求将全国的证券交易所和三板市场连接起来，形成统一市场；1978年，跨市场交易系统投入运营；悄然兴起的纳斯达克市场，渐渐对纽交所形成了挑战（约翰·戈登，2005）。

随着里根总统从1980年开始的10年任期，美国经济迅速繁荣，华尔街金融帝国迅速崛起，401K计划发展如日中天。401K计划从80年代初期建立，用了刚好20年的时间，到2000年，401K计划就覆盖了30万家企业，4200多万人，积累的资产达到1.8万亿美元。由于401K资产大部分投放在股票市场上，从2001年以后，由于美国经济衰退、网络股泡沫破灭、公司做假帐等一系列不利因素的影响，资产缩水为2005年的1.7万亿美元左右。401K计划从无到有，从小到大，经过25年的发展，目前大约占美国退休金总资产的11％左右。

1990-2003年间401K计划资产（单位：10亿美元）

资料来源：美国劳动部、联邦储备委员会。2000年后的数据为估计数。

4．401K计划成就美国经济金融帝国地位。美国人最引以自豪的不完全是宇航员上天、军事帝国地位，让美国人感到自豪和安全的还有美国的经济帝国和金融帝国地位。美国拥有全球最大的资本市场，而包括401K 计划在内的养老基金则是美国资本市场的基石。401K计划提供的是长期性资金安排，成为私人养老基金（相对于美国的州和联邦政府管理的公共养老基金而言）的重要组成部分。同时，401k计划积累的养老金资产又通过共同基金来管理，从而推动相互基金成为美国长期资产管理的重要金融机构，成为美国资本市场上最重要的机构投资者。

2001年，共同基金管理的IRA资产为1.2万亿元，占IRA资产总额2.41万亿美元的50%，共同基金管理的缴费确定型计划资产总额为1.1万亿元，共同基金管理的401K计划资产为7650亿元、403B计划资产为2310亿元、457计划资产为350亿元、其他DC计划资产为1070亿元。很显然，没有养老金资产的积累，就不可能

有20世纪90年代的共同基金高速发展。养老金市场和包括共同基金市场在内的资本市场形成了良性、互动发展的局面。

1990-1991年度，尽管美国国民储蓄/GDP的比重只有15.1%，但是私人退休金资产/GNP的比重却达到了66%（英国同期相应的数据是13.8%，73%）。

二、税惠政策成为401K计划发展的第一推动力

美国政府充分运用税惠政策“四两拨千斤”的杠杆效应、“扑蝇纸效应”，税惠政策成为401K计划发展的第一推动力。虽然政府承担一定的税惠成本，但是政府换取了为401K计划“定制度、立规矩”的权利，获得了对税惠政策的管理权。因此，美国政府通过出让税收优惠政策，达成了美国政府与企业、雇员三方之间的权利交易。

1．401K计划与EET税制。EET税制的特点是在当期消费和后来消费之间是中立的，同时确保收入不能征税两次，它反映的是长期养老金储蓄、在生命期间里收入再分配的真实性质。美国对合格退休金计划实施的是EET税制,该制度允许雇主与雇员从他们的税前收入（pre-tax income）中扣除养老金缴费额，并减免养老金投资收益所得税，只在养老金领取时象对待其他应纳税收入一样，征收个人所得税。实际上，正是EET型的税收优惠政策，调动了雇主和雇员的积极性，使得401K计划非常有吸引力。

注：a.瑞士、法、澳3国的企业养老保险是国家法定强制实行的；b.瑞典、丹麦、新西兰、澳大利亚4国在税制改革（分别在1991、1984、1987、和1992年）之前是EET 税制。C.匈牙利、俄罗斯、捷克3国为经济转型国家，其余11国均为OECD 国家。

资料来源：E. Philip Davis, 1995, Pension Funds。

2．税惠政策管理。美国政府为了确保政府税收收入不流失、税惠政策不被滥用，同时又能够激励雇主和雇员共同为雇员退休后积累起必要的退休金，美国政府的国内税法（IRC）401（a）对401K计划参与者享受税惠政策的条件和其他事项做出了明确规定：

（1）适格员工。最低参加计划的员工年龄不得超过21岁，同时服务年资满1年方可成为合格参加计划之员工。如果计划规定年资满2年给予完全的赋益权（full vested），则最低年资可以规定为2年（此规定只限于年龄和工龄两项，防止雇主的苛刻条件）。（2）赋益权。员工参加计划服务满一定期间（5年或7年）后获得赋益权，最长时间为7年，从2002年开始调整为6年；悬崖式赋益（cliff vesting）的时间为5年，从2002年开始调整为3年。同时规定计划参与者对个人缴费部分拥有立即赋益权（此规定旨在保护雇员的就业自由和公众利益）。（3）非歧视原则。不得优惠高薪职员（high compensation employee，HCE），以实现员工普惠制。

三、401K计划发展成就“美国梦”

目前，401K计划已经成为美国薪酬福利制度、员工福利计划的重要内容。虽然，是否发起建立401K计划可以由雇主自愿选择，但是在工会、市场竞争、美国文化的作用下，发起建立401K计划已经成为雇主自觉、主动、积极地承担的雇主责任。

1．401K计划与美国员工福利制度。在美国，雇主为雇员出资建立退休金计划，不是法定的责任，它可以理解为企业的市场竞争手段和为企业文化建设的投入。在经济学家和金融保险学家们看来，雇主为雇员建立退休金计划并不是雇主的慈善，而是雇主应该承担的对劳动力使用的经济补偿，可以理解为满足劳动力在工资收入外的经济需要，即劳动力的使用成本。

美国员工福利制度的激励框架可以分成两大类：一类是激励性制度安排；另一类是补偿性制度安排，包括工资、薪金、佣金、奖金以及团体人身、健康、医疗、意外伤害保险计划等。从雇主为雇员出资建立退休金计划来看，401K计划与员工福利制度息息相关，特别是与激励性制度安排密不可分。

2．401K计划与利润分享机制。早期的经济学标准理论揭示的是劳动获得工资、资本获得利润（或企业剩余）。现代企业理论认为企业剩余的产生要么是因为企业参与者签订的契约具有不完备的特征，要么是由团队成员共同创造的“组织租”，要么是人力资本专用性产生的“收益外溢”，所以企业剩余存在着再分配的必要，允许劳动者以劳动来参与企业剩余的分配。

在美国员工福利制度框架下的激励性制度安排，就是通过合约形式，分配给企业经营管理者和普通员工一定的剩余索取权与控制权，如虚拟股票计划、股票增值权、影子股票等；以企业业绩为基础的剩余分享安排，如业绩期权、经济增加值等；针对经营管理者设计了“股票期权”、“激励期权”、经营管理层融资收购等制度安排，针对普通员工设计了“员工持股计划”。

实际上，401K计划就是在美国员工福利制度框架下，从利润分享计划（profit-sharing plan）、员工持股计划（ESOP）、现金购买（cash-purchasing plan）计划中衍生出来新型激励方式而已。

3．“美国梦”的实现。美国人在财富积累方面有两个不同的“美国梦”，一个是白领和金领阶层，他们希望在青年时期成为百万富翁,象AIG的格林博格、GE的杰克·韦尔奇。另一种是蓝领阶层，他们希望在退休后成为百万富翁,象沃尔玛超市、保洁公司、可乐可乐、麦当劳的普通员工，他们中的不少人确确实实就是在退休后成为百万富翁的。这是因为以401K计划为典型代表的私人养老金制度为美国居民在退休后获得巨额的退休金收入。特别重要的是，对普通的雇员而言，退休后能够成为百万富翁，确保了他们能够过上丰裕、优雅的老年退休生活，提高了全国国民的幸福指数。

四、“以养老为目的”是401K计划发展的第一原则

401（K）计划是一整套非常精细、非常系统的制度组合，它是在美国金融市场非常发达、雇主和雇员非常理性、市场环境非常规范的条件下，通过20年来的不断修正并逐步完善的先进的金融制度。它好比是养老金资产积累和流动的万里长堤，而众多的完备的法律规定使得它成为一道牢不可破的铜墙铁壁。

美国国内税法对401K计划的有关规定包括：（1）不得提前取款。只有符合符合以下条件才能从个人账户中领取养老金：年龄≥59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收以下税款：20%应付款；从全部款项中征收所得税（尽管已经扣款20%）；征收10%的惩罚性罚款。（2）允许借款。同雇主匹配缴费和税后缴费一样，401K计划允许借款，而后偿还本金和利息，其优点是利息支付到自己的账户中而不是银行或其他商业贷款人。401K计划对借款有数量限制，而且借款行为会影响账户资金的增殖能力，并且要接受双重纳税，因为向401K计划的缴费是税前款，而支付贷款利息是税后款。（3）困难取款。困难取款不需要偿还，但是在1年内不能向计划中缴费，而且要承担困难取款的代价——支付所得税和10%的罚金。困难取款只限于4种用途：支付自己、配偶或需要抚赡养人的医疗费用；自己、配偶或未成年子女中级以上教育的下一年的学费；购买主要住房；避免失去主要住房的居住权。（4）参加401K计划的雇员在年龄≥70.5岁时,必须开始从个人账户中取款,否则政府将对应取款额征税50%。这一项规定的重大意义在于刺激退休者的当期消费，避免大量的养老金资产成为遗产，避免全社会落入消费不足的陷阱。正是从这个意义上讲，养老金资产的最终用途是为了确保退休者能够正常消费、有效消费、充分消费。

401K计划管理规定及简评

五、政府监管为401K计划发展保驾护航

围绕401K计划的监管，美国劳工部、国内税收局承担着重要的监管职能。根据1974年《雇员退休收入保障法案》的要求，美国成立了养老金收益保险公司（Pension Benefit Guaranty Corporation，PBGC），但是401K计划不受PBGC的保护。因此，401K计划能够迅速崛起、健康发展，一个重要原因是政府监管为它保驾护航。

1．美国国内税收局。为了防止税收收入流失和税收待遇被滥用，美国国内税收局对雇主缴费和雇员缴费的上限做出明确规定，针对提前取款、借款、困难取款、不取款等一系列的行为制定了详细的惩罚性措施。

2．美国劳工部。确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性；严格贯彻落实“非歧视”原则；监督受托人履行职责。在针对401K计划的监管中，美国劳工部起到了十分重要的作用。

3．401K计划的投资与管理。美国政府给予401K计划发起人和参与者有广泛的投资选择权，它包括短期贷款、股票、共同基金、债券等等。美国对401K计划实施法定合计准则（statutory accounting principles，SAP），它要求定期对401K计划的财务状况提供保守估计；美国证券监管当局对401K计划还规定了信息披露要求；美国税法404（C）明确了管理401K计划的法律体系。此外，许多非赢利的学术研究机构针对401K、ESOPs 等退休金计划，提供政策和法律咨询。

4．401K计划的运作及管理.曾经有学者将401K计划和一支棒球队做一个比较，要保证一支棒球队成功运作，经营者、管理人、教练、星探、球员（参加计划的每一位雇员）一个也不能少。实际上，401K的运作的参与者也同样包括：（1）计划的发起人，他们通常是雇主；（2）受托人，他们可以是某个人、小组或委员会，全权负责组织实施计划的运作。受托要求（fiduciary requirement）规定了受托人的职责范围，并规定美国劳工部负责监督受托人义务的履行情况，如果发现受托人违反审慎者原则（prudent man rule），有权代表企业退休金计划参与者和受益人提出指控（此规定旨在确保退休金计划经营上的稳健性和退休金给付上的安全性）。（3）计划管理人，向参加计划的雇员和受益人提供《计划简介》，保证雇员和受益人有权获取退休金计划财务管理信息及其他有关文件的权利，并负责定期报告和披露信息（reporting and disclosure），每年还要向美国劳工部上交公司年度的财务报告。（4）投资经理，一般雇佣外部投资人帮助公司管理保障计划。（5）会计财务经理，一般雇佣外部会计财务人员帮助管理计划的资金项目。

六、401K计划发展成为美国精神的重要代表

1．401K计划与储蓄率改善。经济学家雷博松运用实验心理学的研究方法，揭示了401K计划与储蓄之间的重要关系，他认为生命过程中的实际消费和储蓄非常符合双曲线贴现率。他发现：储蓄决策部分地受到“双曲线”贴现率(hyperbolic discounting)的影响，双曲线作为贴现率形状，即评价遥远事件往往使用相对较低的贴现率，评价即将发生的事件使用非常高的贴现率。这种“行为特征”的含义是人们愿意为未来进行计划，如为退休进行储蓄，但是他们的长远计划却往往被眼前的诱惑所打乱。

雷博松的研究成果还表明，约束机制(commitment mechanisms)如直接从工资单上扣减缴费、对提前取款进行惩罚的做法有助于提高他们的储蓄水平。这种机制就是401K计划为什么在提升储蓄水平方面如此成功。而且通过从工资单中直接扣减缴费、并对提前取款行为进行惩罚的做法，401K计划比其他方法在刺激储蓄方面更加有效。模拟结果显示：与美国国民原有的边际储蓄倾向相比，401K计划可以提高至少89%的国民储蓄率。

2．“少儿401K计划”影响深远。实际上， 401K计划在美国的影响已经远远超出其作为养老保险体系的一个组成部分和一种为退休金支付进行资产积累的有效机制，正在成为一种美国文化、美国精神。目前，在美国家庭中广泛出现了“少儿401K储蓄计划”(Junior 401K Saving Plan)。父母亲为了鼓励少儿从小就树立节俭观、节约意识、责任意识，复制并创造出了“少儿401K储蓄计划”，即父母亲为少儿建立一个独立的存款账户，当少儿每次将节省下来的零用钱存入该账户时，父母亲也向该账户进行匹配性供款。这样，少儿节俭意识和储蓄意识就可以得到有效培养。

3．法律调节。美国是一个主要依靠法律手段来调节社会关系的国家，围绕养老金制度美国国会出台的法律和法案被认为是最复杂、最庞大的领域。这里仅以家庭关系为例：由于美国高离婚率的社会状况，围绕养老金资产的继承、分割成为401K计划实施后面临的一个重大法律政策和社会问题。为了有效地调整和处理这种纠纷，美国国会专门通过一部《家庭成员关系资格确认法》（QDRO）。为了保护受益人和配偶的正当利益，还制定了“合

格联合和生存者年金”（简称“合格联生年金”，QJSA）规定。

4．不断创新规则。这里以《经济增长与减税调和法案》（Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act, EGTRRA）为例：在2001年通过的该法案中，将参加计划雇员缴费的上限从1996年的9500美元（1992年是8728美元），提高到2001年（含）以后的10500美元；通过了“追加缴费”（catch-up contribution）的规定，即年龄超过55岁的雇员可以突破缴费上限，每年可以向401K 计划追加1000美元的缴费；该法案还首创了ROTH 401K，将401K计划的特点与ROTH IRA 计划的特点结合起来，鼓励雇员以税后收入（after-tax income）进行储蓄（这是401K计划与ROTH 401K计划最大的差别之处，前者是税前收入进行储蓄，而后者是税后收入进行储蓄，两者在以税收递延方式增殖和免除利息所得税方面是相同的。但是缴费收入的“税前税后”之差，对参与计划者支配该计划的约束条件却大不一样，对ROTH 401K计划的参与者而言，在取款方面的条件相对宽松），账户资金以税收递延的方式增殖，并免除利息所得税。

近年来，美国又创造了一个新的概念和退休金工具——KSOPs，它是将401K计划和ESOPs（employee stock ownership plan）计划结合在一起。不少经济学家和议员针对401K计划的管理和运作，又提出了许多新的建议：《工人投资和退休教育提案》，强调雇员获得投资信息、雇主为雇员自主投资免费提供投资咨询的重要性；对401K计划和KSOPS适用的投资多样化原则要求，强调雇员自主选择投资方式、投资多元化的重要性，认为雇主以公司股票作为匹配性激励的401K和雇员持股计划，在3年后，雇员应该获得投资的自由选择权，而雇员持有公司的所有股票也应该在5年后获得投资的自由选择权。

七、大力推动和发展中国的401K计划

我国目前正在建立的企业年金制度与美国401K计划相比，存在许多类似的地方，是形式上最为接近的一种制度安排。本文不具体针对我国的企业年金制度来展开讨论，而是通过借鉴美国401K计划的原则和精神，着眼于养老保障、财税政策、金融发展三方面的整体考虑和综合衡量，提出大力推动和发展中国的401K计划的建议。

1．建立“合格养老金计划”管理体系。

我国应该借鉴美国政府针对其第Ⅱ支柱众多的退休金计划的分类，建立起合格计划与非合格计划的管理体系，鼓励发展多种不同形式、覆盖各类不同职业、满足各种不同需求的养老金计划。

目前，我国正在建立针对企业职工的企业年金制度，那么针对国家公务员、针对教师、针对医生、针对农民等各类不同职业的补充养老保险制度如何建立？一个可行的办法就是我们充分借鉴 401K计划、403B计划、457计划、501C（抵税年金，TSA）、IRAs计划（408）、团体年金保险（包括IPG、GIC、DA）等做法，建立起“合格养老金计划”的管理体系。

2．采用EET税制来促进企业年金制度发展。

通过税惠政策来促进企业年金发展，是一条成本很低的政策。以2000年为例，当对缴费阶段的企业所得税和个人所得税都免征，且无免税上限时，税收减少153亿元；若有工资总额4%的免税上限，税收减少124亿元，税收收入的减少量仅占财政收入和税收总额的1%左右。而税惠政策下的养老金增长却可以达到416亿元。同时,我们还要看到目前非税惠政策的经济成本不小。在非税惠政策情况下，由于存在提前退保、私分养老金等做法，国家同样承担较大经济损失。以1999年为例，全国实际上有67亿元—108亿元的养老保险资金提前离开承保单位。很显然，实施税惠政策的税收减少额（124亿元）并不比国有资产流失（67-108亿元）小多少。

3．国家要在更高层面支持企业年金等合格养老金计划的发展。

国家在支持企业年金等合格养老金计划发展决策中，一定要算大账，要计算合格养老金资产在推动我国金融发展、资本市场发展、降低由第Ⅰ支柱承担的财政压力、对抗长寿风险、化解老龄化危机等一系列收益，从而在更高层面甚至通过立法方式来支持企业年金等合格养老金计划的发展。

4．必须贯彻“以养老为目的”的养老保险原则。

401K计划的税收待遇特征是“延迟纳税”。在我国发展养老金计划的过程中，曾经出现过很大的偏差。从企业方面来看，养老金资产在很短的时间里被直接分配给职工，养老金计划实际上成了“延期工资支付”手段。作为企业养老金计划的外部管理金融机构，实际上扮演的角色就成为企业的“帐外存款管理机构”。很显然，这种偏差直接导致国有资产流失和国家工资政策实效。

因此，借鉴美国401K计划“铜墙铁壁”式管理制度，结合我国的实际情况进行调整和完善十分必要。

5．企业搞投资不是建立养老金计划的正当作法。

目前，不少企业往往利用节余资金，借用“企业为员工建立养老金计划”的名义，委托企业的财务公司，

或者委托外部金融机构来进行资金运用。

这种做法一方面蕴藏着非常大的投资风险，另一方面没有建立完善的养老金计划管理体系，养老金的权益归属也往往难以实现。

6．强化对养老金资产管理机构的公司治理要求十分关键。

提供养老金资产管理服务的金融机构，不管是养老保险公司，还是基金公司、证券公司、信托公司，对其注册资本金的要求往往很低，但是其管理的养老金资产往往十分庞大，用自己很少的钱来管理别人委托的很大的资产，必须要求其建立完善的公司治理结构。

养老金资产管理的国际经验表明，公司治理是确保养老金资产管理长治久安的核心要求。

7．探索DB和DC两种不同的养老金计划管理模式。

从世界范围来看，养老金计划主要有DB、DC两种典型模式，DB模式发展相对较早并占有较高的市场份额，随着资本市场的发展于完善，DC模式逐渐发展起来，目前这两种模式并驾齐驱。

在中国目前的情况下，推动DB模式的发展有利于在转型期实现对年龄大、工龄长职工的公平待遇，有利于体现对市场和客户选择的尊重，有利于降低投资风险。

8．大力开展针对雇员和老百姓的金融教育。

目前，世界各国政府和社会组织都十分重视发展面向雇员和普通老百姓理财的金融教育，金融教育不但包括长寿风险和《生命表》信息的教育，鼓励人们为自己的退休积累足够的金融资产；也包括基于生命周期的资产组合教育，说服老年人持有年金保险、风险程度较低的资产组合；还包括对当前和未来的金融市场发展的分析，方便老年人选择推迟退休、寻找工作机会、调整投资计划、削减旅游和休闲项目，还是应该适当增加消费、扩大开支等。很显然，我国迫切需要针对普通老百姓理财、合理安排退休资产和消费的金融教育。

9．坚持年金化领取方式。

由于可能进行高风险投资、或不合理地安排消费支出等多种可能，退休者在退休时一次性领取的养老金往往难以充分起到养老保障的作用，他们很有可能落入贫困的境地，最后不得不由政府出面对这些陷入贫困的退休者提供困难救助。在这种情况下，虽然从制度上安排了丰裕的退休金，但是退休金没有充分起到养老保障的功能，政府不得不承担额外的公共开支。

近年来，不少国家纷纷通过立法来强制实施养老金领取年金化发放方式。他们认为，年金化领取方式能够有效规避退休者一次性领取养老金带来的各种弊端和社会问题，能够有效地保护好退休者，并且能够减轻政府在养老事务上的压力，提高养老保险体系的效率。

10．科学制定和修订生命表，正确评估长寿风险。

在实现养老金资产积累向年金保险领取的转化过程中，必须解决年金保险产品的合理定价问题。只有在科学制定和修订生命表的基础上，才能正确评估长寿风险，才能实现对年金保险产品定价的公正、公平、科学。

生命表作为一种公共产品，还具有非常重要的社会价值。它使得全社会的成员对生命长短有一个相对准确的预期，从而可以帮助他们比较正确地确定需要积累多少资产用于退休养老开支，并决定购买多大数量的年金保险，从而降低了整个社会的老年风险程度。

美国401k退休计划

美国 401k 退休计划 被视为全球最成功的退休金计划——美国401k 退休计划的中 国版正在酝酿中。那么，什么是401k 计划？401K 计划在整个美国养老体系中有什么样的地位？目前401k 退休计划的现状如何？ 美国现行的养老金体系由三大支柱组成。政府强制执行的社会保障计划面向全社会提供基本的退休生活保障，覆盖全国96％的就业人口，是这个多层次体系的第一支柱。由企业雇主或者公共部门雇主出资，带有福利的雇主养老金计划构成了养老保障体系的第二支柱。第三支柱是个人自行管理的个人退休账户，是一种由联邦政府通过提供税收优惠而发起、个人自愿参与的补充养老金计划。 社会基本养老保险作为联邦政府强制性的保障制度，具有广覆盖和低水平等特点。社会养老保险基金的滚存余额全部投资于联邦政府债券，禁止投资于股票资产，从不越“雷池半步”。截至2009 年末，美国社会养老保险基金的累积额为2.2 万亿美元。 个人退休账户（IRA）作为美国养老体系的第三支柱，是一种居民长期储蓄工具，具有税收优惠、缴费灵活和投资自由等诸多优势，成为近年来美国私人养老金资产持续增长的主要来源。截至2009 年末，IRA 资产余额为4.2 万亿美元，是美国私人养老金资产中的最大部分，39.3％的美国家庭拥有IRA 账户。 二战以来，美国雇主养老金计划获得了持续快速的发展，目前已成为美国养老体系的中坚支柱，雇主养老金计划发展的大潮流就是从DB 型计划向DC 型-401（K）计划的转变。

401k 退休计划不是全民福利计划 401k 退休计划是美国在1980 年代对私人企业退休金制度改革 的产物。过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。1978 年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008 年比例下降到21%。这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。在一些大的行业，工会组织力量强大，可以代表雇员的利益向雇主施压，雇员的福利权益也受到相应的保护。在美国私人公司中，有工会的行业受雇人员的退休金比无工会行业受雇人员要好得多，也更有保障。由于工会组织的示威，加上401k 退休计划的推出，更多的美国企业放弃了由雇主对雇员退休福利全包的做法，而改向雇主和雇员共同出资合建退休福利的道路。 因401k 退休计划涉及到退休投资延税的问题，税务局专门制定条例，相关内容在401k部分，因此这一退休计划也被称之为401k 退休计划。该计划是美国最为普遍的就业人员退休计划，该计划的受惠者主要是私人企业的雇员，2011 年美国60%接近退休年龄的家庭拥有401k 退休计划。但它既不是普及到私营企业每一个人的退休福利计划，也不是政府主导的全民社会福利计划。2008 年美国退休老人能够领取到退休金(包括401k 退休计划)的人数只占退休老人总数的34.2%。社会安全金仍是大多数美国人退休后最主要的收入来源，而401k 退休计划起到了相当大的辅助作用。

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美国签证个人简历模板_模板 美国签证个人简历模板 某网友针对非移民签证申请人如果需要写个人简历模版，大家可以参考一下。 Nonimmigrant Visa Resume Template Name: Date and country of birth: Gender: Name and date of birth of spouse: （if applicable） Names and dates of birth of children: （if applicable） Address and Contact information: Education List here all universities and higher education institutions you have attended, starting with the most recent. You should include the following information: Name of university Dates of study Degree level Degree major and minors Area of research Title of thesis Work experience List here all paid and voluntary work you have performed and positions held, starting with the most recent. You should include the following information: Name of company, organization or institutions Job titles Dates of jobs Detailed area of responsibility, research interests, project descriptions and applications of research Expertise in special software, machinery op equipment Awards and patents Have you received/won any awards related to your research or work at university or at work? Please list these. Do you hold any patents? List name, patent number and year registered. List of publications List here all your publications you have published in China and overseas. Include the title of the published article, the date it was published and the name of the magazine, newspaper, book, etc it was published in. Other outside interests/experience List here any clubs you belong to, any memberships you hold, your interests and hobbies Other skills For example computer skills, languages you speak, driver’s license or other permits, etc Travel Have you ever traveled overseas? List countries, purpose and dates of travel

美国401k计划研究

美国401k计划研究 美国养老保障体系包括了三个支柱：第一支柱是政府主办的社会保险[1]，为退休人员提供了约为30～40％的替代率[2]；第二支柱是市场化经营的补充养老保险，即享受税收优惠、由雇主资助的私营养老金计划(Employer Sponsored Retirement Plan)，为退休人员提供了30～40％的替代率；第三支柱是个人养老保险及其他储蓄。401k计划[3]是补充养老保险计划之一[4]，截至2004年，积累养老金资产达2.1万亿美元[5]，占当年GDP的18％[6]。 一、401k计划概述 401k计划始于20世纪80年代初，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k 项条款的规定，适用于私人盈利性公司。 （一）主要内容 401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件[7]。401k计划由雇员和雇主共同缴费[8]，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。 401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款[9]。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。 （二）运营和投资 401k计划运营的参与者包括：⑴发起人，通常是雇主；⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构；⑶账户管理人，通常是金融机构；⑷投资管理人，通常是金融机构；⑸托管人，通常是银行；⑹其他咨询公司、会计机构等。其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。 401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。与DB（给付确定型）计划相反，其投资风险由雇员承担。通常，美国大公司的雇员更愿意购买自己公司的股票。 （三）监管 401k计划的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部。各金融监管机构的主要职责是对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等进行监管。国内税收局的主要职责是防止税收收入流失和税收待遇被滥用。劳动部的主要职责是：确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性；严格贯彻落实“非歧视”原则；监督受托人履行职责。

美国f1签证学习计划中英文范本

美国f1签证学习计划中英文范本 来源：转载 2012-4-13 12:31:59 编辑：爱是熬伤的糖 学校名称：特拉华大学 University of Delaware 所在位置：美国，Newark 学校类型：大学 创建时间：1743年 学校性质：公立 学生人数：23000人 留学学费：40000 美元 学校中文网址：https://www.wendangku.net/doc/b612182713.html,/abroad/College/Index-125.html 美国f1签证学习计划中英文范本 在申请f1签证的过程中，签证申请者经常会被要求写学习计划书(study plan)，目的是通过学习计划书使签证官了解您的背景，选择留学专业的动机条件，选择该国留学的理由，和清晰的未来留学时间安排，职业目标和回国理由，因此学习计划书是一份很关键的文件。本文提供了两份f1签证学习计划样本，希望对大家有所帮助。 Study plan范例1： 学习计划样本 Many scholars consider the Economy as the basic structureof society and the motive power of history. In any event, no one in the world can stay away from the effect of economy. It was with this observation that I chose Economics as my major when I was admitted to People’s University. Since graduation in July 2000, I have been working as an assistant with the Council for Economic Planning and Development, Executive Zhang. This position enabled me to realize how important the government’s economic plans are to people’s livelihood. And I feel that the Government of the PRC has done a good job in this regard. In recent years, industry and commerce have developed by leaps and bounds. In order to make greater contribution to the economic development of this country, I wish to further my study in the field of Economics, working toward a Master’s degree at first, and then, if possible, toward a doctoral degree. After completing the studies, I plan to return to China and Seek a teaching position in an institution higher learning. 中文释义： 许多学者认为经济是社会的基础结构和历史的动力。无论如何，世上没有人能脱离经济的影响。正是出于这一观察，我考入人民大学，攻读经济学专业。

401K计划

401K计划 401k计划也称401K条款，401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。适用于私人盈利性公司。 目录 简介 按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。员工可任选一种进行投资。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。 主要内容 401k计划是一种缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件。401k计划由雇员和雇主共同缴费，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。 401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。 运营和投资 401k计划运营的参与者包括： ⑴发起人，通常是雇主； ⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构； ⑶账户管理人，通常是金融机构； ⑷投资管理人，通常是金融机构； ⑸托管人，通常是银行； ⑹其他咨询公司、会计机构等。其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。 401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。与DB（给付确定型）计划相反，其投资风险由雇员承担。通常，美国大公司的雇员更愿意购买自己公司的股票。 监管 401k计划的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部。各金融监管机构的主要职责是对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等进行监管。国内税收局的主要职责是防止税收收入流失和税收待遇被滥用。劳动部的主要职责是：确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性；严格贯彻落实“非歧视”原则；监督受托人履行职责。 寿险公司在401k计划中的地位和作用 寿险公司主要通过两种方式参与到401k计划中去，在401K市场占大约25％的市场份额。

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留学美国签证研究计划模板大全（1） Descriptions of the research plan Title: Synthesis, Formation Mechanism, and Properties of Different Metal/Metal Nanostructures Keywords: Multi-Shell Nanostructures, Ionic Liquids, Electrochemistry, Multi-Functionality, Porous Metal Materials, Low-Dimensionality, Green Chemistry Objectives: This program is to develop a novel method for fabricating heterogeneous or alloyed different metal/metal low-dimensional nanostructures, for example, multi-shell or porous Ag-Au nanowires, nanorods, and nanocubes using an ionic liquid as both the solvent and shape-inducing template. Synthesis of ionic liquids (ILs) with different alkyl chains and functional groups, as well as the formation of different metal/metal nanostructures with new properties are involved in this research plan. Alloyed or heterogeneous multi-shell nanostructures are generated by utilizing electrochemical (electroless) deposition or a simple galvanic replacement reaction in ILs. By controlling the size, shape, composition, crystal structure and surface properties of these structures, it enables us not only to uncover their intrinsic properties, but exploit their formation mechanism in ILs media, as well as their applications in catalysis, surface-enhanced Raman scattering (SERS), sensors, porous electrodes, etc. This green chemistry process also may be extended to synthesize other organic and inorganic nanostructures with novel properties, morphology and complex form. State-of-the-art Metal nanostructures have numerous applications as nanoscale building blocks, templates, and components in chemical and biological sensors, as well as electronic/optical devices, due to their interesting optical, catalytic and electrical properties that depend strongly on both size and shape. Over the past decade, impressive progress has been made towards the fairly good shape and size control of metal nanostructures [1][2]. For noble metals, more emphasis is placed on tuning the novel shape-dependent properties of these nanostructures in contrast to the size-dependency. A variety of metallic building blocks with unique properties have been synthesized including cubes [3][4], prisms [5], disks [6], and hollow nanostructures [7]. Currently the interests migrate to the synthesis and application of more complex structures with different metals, such as multi-shell and heterogeneous nanostructures having new properties[8][9], coupling a conception for optimizing preparative strategies in an environmentally benign system[10]. Therefore, besides creating novel nanostructures with unique properties, a problem arising from the utilization of volatile or poisonous organic solvents and additives is of much concern in view of cleaner technology throughout both industry and academia. Most of the current shape selective synthesis of metal nanostructures that their optical properties are markedly affected by their shape and aspect ratio are centered either on a solid substrate by physical methods or in aqueous or organic media through chemical procedures [2]. For instance, complex and highly regular crystalline silver inukshuk architectures can be produced directly on a germanium surface through a simple galvanic displacement reaction that only three ingredients were required: silver nitrate, water, and germanium [11]. Despite these advancements, however, limited reports have been reported on how the particle morphology and dimensionality could be

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篇一：美国f1签证学习计划中英文范本 美国f1签证学习计划中英文范本 来源：转载 2012-4-13 12:31:59 编辑：爱是熬伤的糖 学校名称：特拉华大学 university of delaware 所在位置：美国，newark 学校类型：大学 创建时间：1743年 学校性质：公立 学生人数：23000人 留学学费：40000 美元 美国f1签证学习计划中英文范本 在申请f1签证的过程中，签证申请者经常会被要求写学习计划书(study plan)，目的是通过学习计划书使签证官了解您的背景，选择留学专业的动机条件，选择该国留学的理由，和清晰的未来留学时间安排，职业目标和回国理由，因此学习计划书是一份很关键的文件。本文提供了两份f1签证学习计划样本，希望对大家有所帮助。 study plan范例1： 学习计划样本 it was with this observation that i chose economics as my major when i was admitted to people’s university. since graduation in july 2000, i have been working as an assistant with the council for economic planning and development, executive zhang. this position enabled me to realize how important the government’s economic plans are to people’s livelihood. and i feel that the government of the in order to make greater contribution to the economic development of this country, i wish to further my study in the field of economics, working toward a master’s degree at first, and then, if possible, toward a doctoral degree. 中文释义： 许多学者认为经济是社会的基础结构和历史的动力。无论如何，世上没有人能脱离经济的影响。正是出于这一观察，我考入人民大学，攻读经济学专业。自2000年7月的毕业以来，我一直担任经济计划和发展委员会张主任的助手。这个位置使我明白了政府的经济计划对人民生活至关重要，在这一方面，我认为中华人民共和国政府做得很好。近几年来，工业和商业有了飞速发展。 为了在我国的经济发展中作出更大贡献，我希望在经济学领域继续深造，首先获得硕士学位，如有可能，再读博士学位。 在完成学业后，我计划返回中国，去高等学府任教。

美国签证DS160表格中文翻译

DS160表格（中文翻译版） (2011-11-01 16:51:21) 转载▼ 标签： 杂谈 选择签证申请地： （北京、上海、广州、成都、沈阳） 个人信息1 姓名：是否有曾用名：否□是□ 性别：男□女□ 婚姻状况：已婚□单身□丧偶□离异□合法分居□ 出生日期：日月年 出生地：市省国家 个人信息2 国籍： 是否有其它国籍：否□是□国家名称 身份证号码： 美国社会安全号： 美国纳税人身份号码： 地址和电话 家庭地址：街道城市省国家 （英文家庭地址）：街道（street）城市(city) 省(province) 国家邮编： 邮寄地址是否与家庭地址相同：是□否□（其他地址及邮编）电话：（注明区号）家庭电话 工作电话 工作传真 移动电话 电子邮件地址： 护照信息 护照号： 护照本号： 护照签发地：城市省国家 签发日期：日月年 有效期至：日月年 护照是否曾遗失或被盗：否□是□ 旅行信息 您是主申请人：是□不是□ 访美目的：商务会议□游客个人□商务个人旅游□过境卡激光签证□ 学生交流学者□其他□

您是否已经制定了详细的旅行计划? 是□否□ 计划到达日期：日月年（可不填） 到达航班信息： 到达城市： 离开美国日期： 离开航班信息： 离开城市： 请提供在美期间计划访问的地点名称： 停留期限：2周 在美停留住址：（可不填） 城市州邮编（可不填） 支付您行程的个人或组织名称：个人□其他人□公司/组织□ 随行人员信息 您是否有随行人员：是□否□ 您是否作为一个团队或组织的成员：是□否□ 随行人员姓名： 随行人员与您的关系：父母□配偶□子女□其他亲属□朋友□商业伙伴□其他□ 赴美信息 您是否去过美国：是□否□ (选择是，请填写：曾经到美的信息：到达日期：停留时间： ) 您是否获得过美国签证：是□否□ （选择是，请填写：曾经的签证信息：） 上一次获得美国签证的日期：日月年 签证号码：（可不填） 您此次是否申请同类签证：是□否□ 您是否在签发您上次赴美签证的国家再次申请，并且这个国家是否为您的主要居住国家？是□否□ 您是否留取过十指指纹？是□否□ 您的美国签证是否曾经遗失或被盗？是□否□ 您的美国签证是否曾经被注销或者撤消过？是□否□ 您是否曾被拒签、被撤回入境申请：是□否□ 美国联络人（如果您在美国有朋友，填写朋友的信息或酒店的信息：如果没有，此区域可不填） 姓名： 组织名称： 与您的关系：配偶□亲属□商业伙伴□学校官员□朋友□雇主□ 联系人地址： 城市州邮编 电话：（）

中美企业年金的比较

美国企业年金对中国的启示 摘要：近年来，企业年金制度被党和国家重视起来，各种有关企业年金改革发展的制度、规范逐步确定起来，企业年金制度建立伊始，还有很多尚不完善，本文通过对发达国家美国的企业年金制度的研究，来探究我国的企业年金制度的发展方向。主要从美国现在流行的401K计划中获取启示。大致从企业年金的覆盖面，税收优惠，监管制度，资本市场以及筹资模式这几个方面来展开研究的。 关键词；企业年金覆盖面集合企业年金计划税收优惠监管制度资本市场 DC型模式 DB型模式 一，建立企业年金制度的意义 （一）构建养老保障的第二支柱 20世纪90年代以来，世界银行等国际组织将社会养老保障概括为三个支柱：第一支柱是政府基本养老院保险；第二支柱是企业年金；第三支柱是个人自愿性的养老计划安排，一般为自愿储蓄型。企业年金之所以能作为第二支柱，在于其对整个社会保障体系的延深和完善作用。（二）促进资本市场的成熟和完善 企业年金具有长期性、稳定性和巨额性的特点，企业年金在与资本市场结合上，能够促进市场的成熟和完善。企业年金基金能够强化资本市场的长期性投资，有助于改善资本市场结构，提高资本配置效率。另外，企业年金进入资本市场会要求信息披露的加强，并对内幕行为等提出质询，这有助于资本市场走向规范化。 （三）应对人才竞争日趋激烈的需要 我国已经加入WTO，国内企业面对一种严酷的国际化竞争环境，企业年金作为现代薪酬制度中的重要组成部分，是国际大多数国家通行的做法，它对于增强企业凝聚力，稳定职工队伍，提升企业对优秀人才的吸引具有不可替代的作用。 （四）应对我国人口年龄结构变化 从中国的实际情况来看，人口老龄化日益严重，基本养老金逐渐出现缺口。以长远的眼光审视我国社保制度，亟需我们发展企业年金计划。建立起符合我国国情的企业年金运营模式更是推进我国企业年金制度的健康的当务之急。 二，我国企业年金制度发展现状 2000年，《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并提出：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。企业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴纳，企业缴费在工资总额的4%以内的部分，可从成本中列支。同时，鼓励开展个人储蓄性养老保险。”尽管企业年金制度在我国的大政方针中早已确定，但企业年金在制度方面是严重滞后的。从全国分布情况看，上海市、四川省、江苏省、深圳市等已经出台了企业年金的具体实施办法；在行业方面，铁道、电力、邮政等行业已经建立了企业年金制度并且规定了具体的企业年金动作程序。

美国的社会保障制度及其启示

美国的社会保障制度及其启示 摘要：美国的社会保障制度建立至今已经七十多年，美国的“自由保险”型的社会保障模式，完全不同于欧洲的传统福利型模式，它渗透了美国的文化，美国的价值取向，也蕴涵着务实的精神。“他山之石，可以攻玉”，研究美国的社会保障，总结美国社会保障的优缺点，更加有助于我们认清中国社会保障制度改革的现实，从而有助于建立和完善有中国特色的社会保障制度。 关键词：美国养老保险、美国医疗保险、美国失业保险 一、美国现代社会保障制度发展概述 美国现代社会保障制度产生于20世纪30年代初。1929年,美国爆发经济危机,全国1/3人口陷于贫困。严峻的社会现实改变了多数美国人的传统观念,他们要求联邦政府对社会福利负起责任并发挥作用。1934年,罗斯福总统任命一个“经济保障委员会”,负责起草《社会保障法案》,为老年人、残疾人、儿童以及失业者提供援助。1935年8月14日该法案正式生效。《社会保障法案》的诞生是美国社会福利史的里程碑,它标志着美国社会福利政策由“自由放任”到“积极承担责任”的重大转变。它不仅仅为穷人提供援助,而且为全体人民提供基本的经济保障。在《社会保障法案》诞生后的70年里,它不断得到修改和补充,逐步形成了现今一整套的美国社会福利保障体系。1954年,法案保障的对象从原来的老年人、遗属和残疾人,扩大到农场主、农场工人、家庭服务员、自由职业者以及州和地方政府的雇员。20世纪60年代美国经济繁荣,但黑人“民权运动”与“反贫困运动”高涨,社会动荡不安,约翰逊总统提出“伟大社会”计划和“向贫困开战”,社会保障政策扩张达到高峰。到70年代中期,美国已建立起一个社会安全网,使90%以上的人享受到了社会福利。 这一套包含了生活中方方面面需求的被称为“从摇篮到坟墓”的社会福利制度具有以下特点:一是奉行三方并举的方针,实行公私并举,以公为主这是总方针;联邦、州和地方三级政府并举,以联邦政府为主;保险和补助并举,以保险为主。政府承担了提供社会福利的主要责任,但政府并不包揽一切而是鼓励(主要通过税收政策)私营企业、非赢利社会组织、慈善团体、基金会等经办社会福利项目,鼓励个人进行养老储蓄和参加非赢利性组织的各种保险及向商业公司投保各种保险。在公私两渠道并举的方针下,美国的社会保障由政府、社会和个人三个层次构成与提供。二是社会福利项目的管理多层次化。联邦政府只管理少数社会福利项目,大多数项目委托州和地方政府、非赢利组织及私营保险公司负责管理经营。三是社会福利待遇标准不一。联邦政府只为某些全国性项目规定统一标准,大多数项目的标准由各州按照本州经济发展情况和财力自行规定。因此,各地社会福利待遇相差

B1签证DS-160表格教程和样本

STEP 0：输入网址，选择中文语言。 1.请点击https://https://www.wendangku.net/doc/b612182713.html,/genniv/开始填写DS-160。 2.在点击网址后开始的第一页，请在右上角的语言窗口选择“中文”。 3.在这个页面最底部，点击"Start Application",进入正式填表申请。 STEP 1：Getting Started 选择使馆位置、新建申请或载入已有申请 注意：在线申请时，如果连续二十分钟或以上没有填写信息，那么您的申请将会失效，并且所有已经输入的数据将会丢失。 领事处电子申请中心将允许您在线完成申请;但是不在线保存没有填写完整的申请表格。如果由于某种原因您需要暂停在线申请，请在您已填写好的最后一张申请页面底部点击“保存”按钮，并根据指令将申请数据保存至一个文件。当您回到领事处电子申请中心时，可以通过点击“上载上一次的申请”按钮上载之前保存的数据。 在开始申请程序前，请准备好您的护照、以往的签证信息(如果适用)以及与您此次去美国相关的所有文件资料。选择你所在地区所属的领事管(查询见<美国签证指南>)，如BEIIJNG,CHINA，选择以后，会出现测试上传照片的框，你可以忽略此步骤继续填表。 点击选择“Start A New Application”进入下一步。 几点需要注意的地方: 1.开始的时候有个test photo, 不用理它,直接选择start a new application 2.照片要证件照, 要求照片格式为JPG, 大小一定要小于240k ,不然不会上传成功 3.整个填表步骤比较多,建议大家开始填写后,先记录下申请编号,(右上角的数字),随时保存. 这样网络重新链接或者出问题后,恢复用. 网站可以把你的申请保留1个月. 你可以随时登陆继续填写.

美国养老产业模式

美国养老产业模式 美国早在20世纪40年代便进入了老龄化社会，截至2013年65岁及以上老年人口4413.16万人，占比为13.96%。相较于日本重度老龄化现象和中国加速的老龄化进程，美国的老龄化处于一种缓慢而稳步推进的状态。 美国婴儿潮时代（1947年以后）出生的人口如今将迈入老年人行业，将在一定程度上加速日本老龄化进程。美国人口局预测，美国老龄化率（65岁及以上人口）将在2030年达到19%。 三支柱体系保障美国养老保障制度 美国的养老保障制度从1935 年《社会保险法》颁布以后开始正式建立，随着《社会保险法》的不断修正和完善，美国的养老保障制度逐渐演变成美国特有的“三支柱”模式。

国家强制的社会养老保险。国家强制的社会养老保险就是老年和遗属保险，是美国建立最早的社会保障制度，也是覆盖被保险人数最多的险种，被覆盖人数大约占全美职工的 95%。目前参保者1.5 亿，约有4600 万人受益。它是由美国社会保障管理局管理与运作的。职工退休后，按以基本保额为基础计算领取养老金。美国老年和遗属保险如今已经成为美国联邦政府最大的财政项目，其税收收入约占联邦政府收入总额的三分之一。 政府及雇主养老金计划。此项养老金计划包括公共部门养老金计划和私人养老金计划。公共部门养老金计划针对的对象主要是联邦政府职工和退伍军人。私人养老金计划包括收益确定型计划（DB计划）、缴费确定型计划（DC计划）以及二者的混合计划。其中缴费确定型计划主要包括了美国《国内收入法》规定的401K计划等，这种计划类似于雇主管理雇员的储蓄账户，向该账户缴纳的资金可以延缓交纳联邦所得税，同时雇主也需要向此账户交纳一定的资金，这部分资金可以投资于各种金融手段，包括股票和证券等。职工到了退休年龄时，所得的养老金就是这个账户中的余额。 个人储蓄养老金计划。人储蓄养老金计划作为国家养老保障的补充也逐渐的得到发展壮大。该计划是完全由个人自愿参加的，主要包括个人退休账户和罗斯个人退休账户等。个人退休账户（IRA）是具有代表性的个人储蓄养老金计划。个人退休账户面向所有具有纳税收入的公民，参加者每年将一部分资金存进该账户。这是一个个人自愿参加的投资性账户，账户里面的资金用于投资升值。个人退休账户相对于普通投资账户来说，具有减税、免税还有盈利

美国的401K计划详细介绍

401K计划介绍 简介 按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划。员工可任选一种进行投资。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。 401k退休计划不是全民福利计划 401k退休计划是美国在1980年代对私人企业退休金制度改革的产物，这一退休计划取代了过去由雇主一方单独为雇员提供退休福利的局面，形成了雇主与雇员共同负担退休福利的格局。因401k退休计划涉及到退休投资延税的问题，税务局专门制定条例，相关内容在401k 部分，因此这一退休计划也被称之为401k退休计划。该计划是美国最为普遍的就业人员退休计划，该计划的受惠者主要是私人企业的雇员，2011年美国60%接近退休年龄的家庭拥有401k退休计划。 401k退休计划无疑是美国私人企业为员工提供的一种退休福利，但它既不是普及到私营企业每一个人的退休福利计划，也不是政府主导的全民社会福利计划。2008年美国退休老人能够领取到退休金(包括401k退休计划)的人数只占退休老人总数的34.2%。社会安全金仍是大多数美国人退休后最主要的收入来源，而401k退休计划起到了相当大的辅助作用。不过在美国进入“婴儿潮”时代退休高峰后，401k退休计划在老人退休后的收入来源上将起到更大作用，因为他们是401k退休计划推行后最早的受益者。 私企放弃“大锅饭”式员工退休金制度 过去，美国不少私人企业采取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由雇主来承担。1978年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008年参与这种退休体系的私人公司人员比例下降到21%。这种退休福利对员工有利，但却加重了雇主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。 在一些大的行业，工会组织力量强大，可以代表雇员的利益向雇主施压，雇员的福利权益也受到相应的保护。在美国私人公司中，有工会的行业受雇人员的退休金比无工会行业受雇人员要好得多，也更有保障。参加工会的员工79%有退休福利，未参加工会的员工只有44%有退休福利。参加工会的员工70%享受福利式退休金待遇，未参加工会的员工只有16%享受福利式退休金待遇。但由于工会组织的式微，加上401k退休计划的推出，更多的美国企业放弃了由雇主对雇员退休福利全包的做法，而改向雇主和雇员共同出资合建退休福利的道路。 401k退休计划资金如何投入 401k退休计划现已成为美国私人公司最主要的员工退休计划，员工如果离开公司，这笔钱归员工个人所有。如果员工在一家公司工作到退休，他工作期间所积累下的这些钱就是他的退休金，到59岁半就可以从退休账户领取这笔钱。由于税务上的原因，这种退休金人们一般不会一次全部领出来，而是逐年领取以避免交税。雇主和雇员投入到401k退休账户所有钱都不需要报税，只有雇员在规定年龄领取时才算收入需要申报个人所得税。私人企业工作的员工退休后，企业将不再承担其退休金的支出，这样可以有效减少企业的人力资源成本。企业如果为雇员提供401k退休计划，雇员是自动加入这一计划，但雇员也可以选择不加入。雇主和雇员每个月按照规定比例将资金投放到退休账户上，这些投资当年不必缴纳个人所得税。雇员在59岁半时可以开始从退休账户上提取退休金，按照每年的收入状况来缴纳个人所得税。 在每个月投入多少资金上，401k退休计划对私营企业的雇员而言具有弹性。雇员可依据自

从“美国401K”计划视角看企业年金制度-袁峥

从“美国401K”计划视角看企业年金制度 袁峥 摘要：企业年金制度作为社会保障的第二支柱，其对基本养老保险制度的补充功能在社会各界备受关注。美国企业年金制度经历了一百多年的发展，其中颇具特色的401K计划以其独特的优势在养老保险制度中占有重要地位。在我国人口老龄化不断加剧的今天，研究美国的401K计划对中国企业年金制度的发展具有重要的借鉴意义。 关键词：企业年金401K计划 一、引言及背景 中国社科院世界社保研究中心发布的报告显示，2011年基本养老保险收不抵支的省份有14个，收支缺口高达767亿元；个人账户空账额继2007年突破万亿元大关后，再次突破2万亿元。在财政缺口、个人空账日益严重的大背景下，从基本养老制度的发展去解决问题显然不够，必须通过完善第二支柱企业年金，扩充第三支柱去解决基本养老保险资金的不足和基本养老保险待遇偏低的问题。 企业年金作为我国养老保险的第二条腿，面临着基础薄弱发展趋缓的困境。2005年~2011年，企业年金参保人数仅占基本养老保险参保人数的5%左右，基金规模仅占基本养老保险基金的20%左右。与此形成鲜明对照的是，美国2010年底401K金养老金规模达到 3.1万亿元，占GDP的21%，占美国养老金总资产的31%。美国企业年金制度经历了一百多年的发展，其中颇具特色的401K计划以其独特的优势在养老保险制度中占有重要地位。本文就着重研究美国401K 养老金计划，在我国人口老龄化不断加剧的今天，对中国企业年金制度的发展具有重要的借鉴意义。 401K年金计划是从“现金或延迟安排(简称CODA)”这种早期的企业年金计划发展而来的。401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度, 1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，以其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优点而得到迅速发展，日益成为美国职业养老金计划中一个非常重要的组成部分。