实现财务自由三大核心工具
财务自由三大核心工具
一、常见的理财工具
在看三大核心工具之前，我们看下常见的理财工具都有哪些呢如下图：
根据风险程度的不同，可以把理财工具分为4类。
第一类，无风险的理财工具。
无风险的理财工具主要有5个，这5个理财工具都能带来持续的现金流。它们就像是小狗钱钱那本书中下金蛋的鹅一样，会持续的下金蛋。这5种理财工具没有风险，但是收益率也比较低。年化收益率一般在3%-5%左右。
虽然这类理财工具收益低，但却是现金管理的好工具。很多人把钱放银行卡存活期。活期年化利率只有%，还不到以上工具的十分之一。即使从消费、取现的便利性考虑，把活期存款买入货币基金也能把收益率提高10倍以上。
二、无风险的理财工具
1、定期存款
银行理财（保本型），是银行卖的保本型理财产品。
提示一点，如果买银行理财产品一定要注意是不是保本型。很多时候在银行漂亮小姐姐的热情的推荐下，很多人会忽略掉自己买的银行理财产品是不是保本型的。
如果买到了不保本的银行理财产品也是可能会大幅亏损的。一定要记得银行是不会为你买的非保本型的理财产品负责的。
2、国债
国债就是国家借钱开的借条。只要国家还在，这个钱就会还的，所以安全性没的说。
国债逆回购，本质就是国债抵押借款。手里有国债但是缺钱的人把国债抵押了借钱。手里有钱的人把钱借出去。
比如小A手里有10万元，小B手里有11万元的国债。小B把11万的国债抵押了，小A把10万元借给小B。如果到期了小B没有还钱，那么11万国债就会被卖掉还给小A。因为国债是没有风险的，所以小A也是没有风险的。有时市场缺钱，借钱不容易的时候，7天的逆回购年化利率可能高达20%左右。这也是无风险的超额收益了。如果有个10万本金，每年也能白白多赚上千元。这就是知识的力量。
下面看一下3天期国债逆回购的年化收益率。
可以看到国债逆回购的年化收益率经常能达到13%以上，偶尔能达到20%以上。这都是无风险收益，是市场白送的钱。
顺便说一下这个国债逆回购在证券账户里就可以操做，是很方便。
以华泰证券为例，打开证券账户，输入国债逆回购的代码（比如131800）和数量，点卖出就可以了。3天之后本金和利息就自动到账了，非常省心。
货币基金，也称“火鸡”。货币基金家族有个家伙是很出名的，它叫“余额宝”。想必很多小伙伴都买过，至少也听过。其他货币基金也和余额宝差不多。
下面这2只就是货币基金
平时把钱买货币基金，每年可以获得4%左右的无风险收益。当国债逆回购收益高时，比如大于10%时，卖掉货币基金直接买入国债逆回购。这样就可以获得几天的高收益。等国债逆回购的钱回来后，当天买进货币基金。因为买卖货币基金没有手续费。这样组合操作就能获得较高的收益。在保证资金方便使用的情况下获得6%+的无风险年化收益率，收益率比余额宝高50%左右哦，比活期存款高1500%哦。
货币基金在证券账户里就可以买，非常方便。
以华泰证券为例，打开证券账户，输入货币基金的代码（比如511700）和数量，点买入就可以了。
下面我们来看第二类，低风险的理财工具。
三、低风险的理财工具
低风险理财工具最主要的特点是风险低。低风险理财工具又可以细分为两类。
一类是低风险中等收益，年化收益率一般6%—15%之间，主要包括分级基金A、可转债、债券基金、股票指数基金。
一类是低风险高收益，年化收益率一般在15%—30%之间，主要包括生钱资产类型的股票、REITs、房地产。
其实，低风险也可以存在高收益，高风险更可能高亏损。风险和收益的大小主要不是由理财工具本身决定的，而是由我们的理财知识决定的。
比如小黑同学擅长理财，买了10万元生钱资产类型的股票，每年可以获得分红万。即使极端情况出现，小黑买的股票跌了50%，市值还有5万。但是小黑每年还是能分红万，7年通过分红就能分到万。把本金全部收回，剩下的股票就是纯赚的啦。哪怕股票价格跌到了0元，小黑还是不会亏钱。由于每年高分红，其他人也会买。买的人多了，股票就会上涨，更可能的情况是，几年后小黑的股票价格还涨了好几倍。小黑买的这种生钱资产类型的股票，跌的时候有源源不断的现金分红，涨的时候也能涨很多倍。无论怎么看都是低风险高收益呢。
又比如小白买了10万元的P2P，年化收益率20%。看着收益率很高。半年后P2P 平台爆雷，P2P平台老板跑路。小白10万元本金打水漂了。这样怎么是高风险高收益呢无论怎么看都是高风险高亏损。
所以：
低风险≠低收益，高风险≠高收益。
决定风险和收益大小的不是理财工具本身，而是我们的理财知识。
1、生钱资产类型的股票
就是持续分红的股票。每年分红收益率越高越优质。优质的生钱资产类型的股票，每年的分红收益率可以高达10%以上。把钱换成优质的生钱资产类型的股票是不是比存银行好多了呢
生钱资产类型的股票可是一只持续下大金蛋的鹅。那么怎么找到这样含金量高的鹅呢其实很简单，只要能读懂财务报表就能选出这样的鹅。
比如下面这家在A股上市的公司就是非常优质的生钱资产，它的股息率为%。意思是每年光现金分红的收益率就有%了，如果加上价格上涨的收益，年化收益率超过15%是很正常的。
这里也顺便说下什么是股票。股票就是股份公司发行的所有权凭证，持有股票的人享有对公司的很多权利。比如分红权、投票权、知情权等。总之持有一家公司的股票就是这家公司的主人，无论持有多少都是主人。各位小伙伴可以想想为什么你公司的老板是公司的主人而你不是呢因为他有你公司的股票（或股权）而你没有。
怎么买生钱资产类型的股票呢在证券账户里就可以买啦。
以华泰证券为例，打开证券账户，输入股票的代码（比如601398）和数量，点买入就可以了。
生钱资产类型的REITs，是持续高分红的REITs。其实一般的REITs都是持续高分红的。因为各国法律都规定REITs每年至少要把90%以上的净利润分配给投资者。所以生钱资产类型的REITs也是一只持续下大金蛋的鹅。
什么是REITs呢REITs是房地产投资信托基金。
投资REITs本质就是投资房地产哦。投资房地产还是很赚钱的，可是很多宝宝们交了房租也没有多少钱了。哪里有钱投资房地产呢投资房地产的门槛太高了，没有个50万资金，你都不好意思去看房子，就更别说投资了。
但是REITs给了所有人投资房地产的可能性。通过REITs几百元就可以投资房地产了。就像买卖货币基金、股票一样方便。有些REITs每年的现金分红高达15%以上。微淼商学院的有些同学就是通过REITs这个理财工具解决了房租问题。让REITs给自己付房租。他们是怎么操作的呢拿10万元去买REITs，然后每个季度会收到4000元左右的现金分红。这4000元现金分红正好够交3个月的房租。这样就再也不用自己交房租了，幸福指数提升了好几个等级。
下面是一家美国REITs的股息率，每年光现金分红就能获得%的收益。
怎么买REITs呢通过证券账户就可以啦。以老虎证券为例，输入REITs代码（比如PSA）和数量，点买入下单就可以了。
生钱资产类型的房地产，就是持续带来净现金流入的房地产。这个很简单就不多说了。
分级基金A，分级基金A是一种把钱借给分级基金B收取利息的基金。分级基金B以自己的本金做担保偿还A的本金和利息。所以分级基金A的投资者没有信用风险还能获得每年5%以上的分红。以低于1元的价格买入分级基金A还可以获得无风险的价格收益。分红收益加上价格收益，分级基金A的年化收益率一般可以到达8%—15%。
下面是银行A，半年时间的无风险收益高达13%。银行A是分级基金A中的一种。
分级基金A需要在证券账户中买卖。以华泰证券为例，打开证券账户，输入分级基金A的代码（比如150227）和数量，点买入就可以了。
可转债，可以转换成股票的债券。在100元以下买进高信用等级的可转债没有风险。股市上涨的时候还能获得超额收益。是一种收益下有保底，上不封顶的投资工具。一般90元以下买进，年化收益率可达到10%-20%。
下面是蓝标转债，9个月的无风险收益高达58%。
可转债需要在证券账户中买卖。以华泰证券为例，打开证券账户，输入可转债的代码（比如123001）和数量，点买入就可以了
债券型基金，主要投资于债券的基金。低风险，年化收益率一般在5%—8%。债券型基金一样通过证券账户买卖，这里就不演示了。
股票指数基金，复制股票指数的股票基金。由于股票指数具有永生不死，长期上涨的特点。在合适的价位买入股票指数基金长期持有几乎没有风险。其年化收益率一般在10%—15%。下面这个是沪深300指数基金，股票指数基金的一种。
股票指数基金可以直接在证券账户中买卖。以华泰证券为例，打开证券账户，输入股票指数基金的代码（比如510300）和数量，点买入就可以了。
下面我们来看第三类，中风险的理财工具。
中风险的理财工具主要有这4个。这里各位小伙伴思考一下，中风险意味什么收益呢
中风险对应中收益
如果你这样认为，那你肯定是想多啦。
这里再强调一下，中风险≠中收益，中风险可能对应着低收益、中收益、高收益，当然也可能对应着亏本。
下面我们简单了解一下这几个中风险理财工具。
黄金，这个大家都清楚，不多介绍了。为什么黄金是中风险呢因为黄金是其他资产，不带来净现金流入。持有黄金只能赚价差。价差的涨跌有很大的不确定性。所以是中风险。
银行理财（不保本型），有风险，需谨慎。一般有理财知识的人不会参与。买这种有风险的银行理财产品还不如自己做投资呢。
其他资产类型的股票，不分红的股票。这类股票不分红，买了这种股票只能靠未来的价格上涨赚钱。但是未来价格的涨跌有很大的不确定性。
其实股票可能是低风险高收益的理财工具，可能是高风险高收益的理财工具，也可能是高风险高亏损的理财工具。对于拥有不同理财知识的人，股票的风险和收益是不一样的。缺乏理财知识的人才会一味认为股票是高风险的理财工具。
生钱资产类型的企业，就是持续赚钱的企业。一般生钱资产类型的企业风险是大于生钱资产类型的股票的。因为上市发行股票的公司一般都是行业中前几名的公司，风险小于中小企业。即使已经赚钱的中小企业，风险相对还是较大的。这也是很多人找工作都想进个大公司的原因。
创造企业虽然有一定的风险，但是想要快速实现财务自由的人也会选择这种工具。因为自己从0开始创造出一家盈利的企业，是可以获得超额收益的。
很多同学可能认为创造企业很难。其实学会了企业经营的方法，创造属于自己的企业也是可以做到的。我有个亲戚，高中学历。在上海的便利店打了几年工，生活压力太大就回老家了。他先开了一个便利店，赚钱后又在其他地方开了一家便利店。便利店其实也是企业。现在他的便利店每年可以给他带来20多万的非工资收入。
4年时间，他靠着便利店也实现了财务自由。一个没有上过大学的草根男，靠着创造企业4年时间也实现了财务自由。可见创造企业并不是一件太难的事情。反倒是没有上过大学的人认为创造企业比找个好工作更容易。生活中经常见到没有考上大学的人去开个店什么的。这都是创造企业。只是很多人没有学习过企业经营方法，所以大部分人也没有把企业做的很好。
下面我们来看第四类，高风险的理财工具。
常见的高风险理财工具有这几个。这里再强调一下，高风险不一定对应高收益。一般情况下对应的都是高亏损。
下面我们简单来看一下这几个工具。
P2P，本质是互联网放高利贷的。随便招几个人，做个网站就可以做这个事情。这种不是在国家交易所交易的标准化理财工具。风险很大，容易血本无归。
私募基金，面向少数人募集成立的基金，可以投资各种理财工具。私募基金是非标准化的理财工具，风险很大。
比特币，一种数字货币。不是在国家交易所交易的标准化理财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价。风险很大。
收藏品，不是在国家交易所交易的标准化理财工具。本身也不产生现金流，属于其他资产，只能赚差价，并且变现不容易。风险很大。
耗钱资产类型的房地产持续的带来净现金流出的房地产。因为每月的净现金流出是确定的，也就是说每个月亏损是确定的。只能靠未来房价上涨赚钱，具有很大的不确定性。风险比较高。
期货，在期货交易所交易的标准化的合约。没有信用风险，不会跑路。期货本身不产生现金流，只能靠未来的价差赚钱，有很大的不确定性。另外期货一般都有高杠杆，很容易亏完本金。风险很大。
详解三大财务报表勾稽关系及案例分析
详解三大财务报表勾稽关系及案例分析 所谓基于报表勾稽关系的财务报表分析是指，分析者以财务报表中各个项目之间的勾稽关系作为主要分析工具，通过考察报表中某项目的金额及相关项目的金额来分析企业的会计政策选择、账务处理思路以及报表数字背后的交易或事项，并从报表及其附注中来证实或证伪自己的假设，进而对企业的财务状况、经营成果和现金流量状况做出判断。这一方法要求分析者熟悉不同会计政策和会计处理方式对三张表的影响，能够把握报表项目之间的勾稽关系。 对于财务报表分析而言，更为重要的另一种不太精确的勾稽关系，即报表中的某些项目之间存在勾稽关系，在某些假设前提和条件下可以构成等式。 一、资产负债表与利润表间勾稽关系 1、根据资产负债表中短期投资、长期投资，复核匡算利润表中“投资收益”的合理性。如关注是否存在资产负债表中没有投资项目而利润表中却列有投资收益，以及投资收益大大超过投资项目的本金等异常情况。 2、根据资产负债表中固定资产、累计折旧金额，复核匡算利润表中“管理费用—折旧费”的合理性。结合生产设备的增减情况和开工率、能耗消耗，分析主营业务收入的变动是否存在产能和能源消耗支撑。 二、现金流量表与利润表的勾稽关系 现金流量表是表面上是说明现金的流转状况，但实质上是从另外一个角度简介反映损益问题，因此可以上现金流量表最主要的作用还是论证和辅助说明损益表。具体关系可以通过现金流量表的编制方法上看出。直接法是通过现金收入和支出的主要类别反映来自企业经营活动的现金流量，一般是以损益表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变
动，然后计算出经营活动的现金流量。间接法是以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。 如:利润表中的“营业收入”、现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”、资产负债表中的“应收账款”等项目之间存在勾稽关系;(可以简单估算:营业收入--应收账款=销售商品、提供劳务收到的现金，当然，还要考虑应交税费中的有关税金的变动数)利润表中的“主营业务成本”、现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”、资产负债表中的“应付账款”等项目之间存在的勾稽关系。购买商品、接受劳务支付现金≈(主营业务成本+ 其他业务成本+存货增加额)×(1+17%)+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额。 三、现金流量表与资产负债表的勾稽关系 资产负债表同现金流量表之间的关系，主要是资产负债表的现金，银行存款及其他货币资金等项目的期末数减去期初数，应该等于现金流量表最后的现金及现金等价物净流量。 1、公司经营现金流的各个组成部分反映了现金流量的质量，以现金纯收入和非现金收入表费用(如折旧)调整为基础的现金流通常是最受到欢迎的，而延长应付账款，或者大量提前吸收预付账款，或税收优惠增加的现
三家航空公司财务报表对比分析(HB)
第一部分战略分析 航空运输业作为三大交通运输行业在国民经济和社会发展中占据着重要地位。然而，2000年以来，全球的航空业面临着严峻的挑战。2001 年美国“911” 事件，导致全球航空业需求猛跌，中国航空货运周转量负增长13%；接着2003 年初东亚地区爆发“SARS”，导致当年我国旅客周转量增速从双位数猛降至1.9%；随后从2003年以来，国际油价开始节节攀升，04、05 年原油均价涨幅均超过30%，06 年在一波疯狂上涨后有所回调，然而石油作为一种不可再生能源，其价格势必长期保持在上升通道，巨大的燃油使航空公司面临沉重成本压力。 一、 航空业的PEST分析 1、P（Policy）政治环境： 3月14日，十届全国人大四次会议表决通过了《关于国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要的决议》，《决议》中明确提出了：建设社会主义新农村、推进工业结构优化升级、加快发展服务业、实施互利共赢的开放战略。这其中涉及航空运输业的主要在于“推进工业结构优化升级”强调了加快发展高技术产业，包括电子信息制造业、航空航天产业及优化发展能源工业，包括石油天然气等。此外，在石油价格连续上涨之后，国家出台了燃油附加税政策，并屡次提高其征收，从航空公司的报表中我们发现这一政策在一定程度上缓解了石油价格上涨对航空公司带来的成本压力。 2、E（Economic）经济环境 （1）GDP的高速增长为航空业的发展带来正效应。 航空业与GDP 增长具有极高的正相关性。根据欧美等发达国家的经验，航空业一旦开始起飞，其年均增速将是GDP 增速的1.5～2 倍，而且行业成长期长达30－40 年。实践表明这个结论也符合我国国情，1990－2005 年，我国航空业增速是GDP 增速的1.7 倍。随着中国经济保持稳健的增长，我国的航空业将保持15%的增长态势。此外，经济增长中的对外贸易部分将直接刺激我国航空货运市场的发展。如图：
用友软件财务报表分析
用友软件股份有限公司财务报表分析
姓名： 学号： 院部：会计学院 班级：2013级会计硕士 专业：会计硕士 目录 一、公司背景介绍 (2) 1.公司简介 (2) 2.公司股权情况（截至2012年12月31） (2) 3.主要报表数据 (3) 二、三个逻辑切入点分析 (3) 1.盈利质量分析 (4) 2.资产质量分析 (6) 3.现金流量分析 (9) 三、财务指标分析 (10) 1.盈利能力分析 (10) 2.营运能力分析 (14) 3.短期偿债能力分析 (16) 4.长期偿债能力分析 (18) 四、会计报表分析 (20) 1.资产负债表分析 (20) 2.利润表分析 (30) 3.现金流量表分析 (36)
四、企业战略分析 (49) 1.PEST 分析 (49) 2.波特五力模型分析 (50) 3.SWOT 分析 (50) 4.波士顿矩阵 (51) 一、公司背景介绍 1.公司简介 用友软件股份有限公司（以下简称“用友公司”）成立于1988年，长期致力于提供具有自主知识产权的企业应用软件、电子政务管理软件的产品、服务与解决方案，并在金融信息化和软件外包等领域占据市场领先地位。2001年5月，用友公司股票在上海证券交易所挂牌上市(股票简称：用友软件；股票代码：600588)。2002年“用友”商标被认定为“中国驰名商标”。用友公司是亚太本土最大的管理软件、ERP软件、集团管理软件、人力资源管理软件、客户关系管理软件、小型企业管理软件、财政及行政事业单位管理软件、汽车行业管理软件、烟草行业管理软件、内部审计软件及服务提供商，也是中国领先的企业云服务、医疗卫生信息化、管理咨询及管理信息化人才培训提供商。中国及亚太地区超过150万家企业与机构使用用友软件，中国500强企业超过60%使用用友软件。用友软件股份有限公司连续多年被评定为国家“规划布局内重点软件企业”，2010年获得工信部系统集成一级资质企业认证；2011年获“年度中国经济十大领军企业”、上交所“年度董事会奖”。“用友ERP管理软件”系“中国名牌产品”。 用友公司的发展目标是成为世界级管理软件与云服务提供商。 2.公司股权情况（截至2012年12月31） 总股本 97908.404万股 流通A股97908.404万股（其中限售A股0股）
世界三大统计分析软件比较
世界三大统计分析软件的比较： 2007-04-10 SAS（多变量数据分析技术与统计软件） SAS是美国SAS(赛仕)软件研究所研制的一套大型集成应用软件系统，具有比较完备的数据存取、数据管理、数据分析和数据展现的系列功能。尤其是它的创业产品—统计分析系统部分，由于具有强大的数据分析能力，一直是业界中比较著名的应用软件，在数据处理方法和统计分析领域，被誉为国际上的标准软件和最具权威的优秀统计软件包，SAS系统中提供的主要分析功能包括统计分析、经济计量分析、时间序列分析、决策分析、财务分析和全面质量管理工具等。 SAS系统是一个组合的软件系统，它由多个功能模块配合而成，其基本部分是BASE SAS模块。BASE SAS模块是SAS系统的核心，承担着主要的数据管理任务，并管理着用户使用环境，进行用户语言的处理，调用其他SAS模块和产品。也就是说，SAS系统的运行，首先必须启动BASE SAS模块，它除了本身所具有数据管理、程序设计及描述统计计算功能以外，还是SAS系统的中央调度室。它除了可单独存在外，也可与其他产品或模块共同构成一个完整的系统。各模块的安装及更新都可通过其安装程序比较方便地进行。 SAS系统具有比较灵活的功能扩展接口和强大的功能模块，在BASE SAS的基础上，还可以增加如下不同的模块而增加不同的功能：SAS/STAT（统计分析模块）、SAS/GRAPH （绘图模块）、SAS/QC（质量控制模块）、SAS/ETS（经济计量学和时间序列分析模块）、SAS/OR（运筹学模块）、SAS/IML（交互式矩阵程序设计语言模块）、SAS/FSP
（快速数据处理的交互式菜单系统模块）、SAS/AF（交互式全屏幕软件应用系统模块）等等。 SAS提供的绘图系统，不仅能绘各种统计图，还能绘出地图。SAS提供多个统计过程，每个过程均含有极丰富的任选项。用户还可以通过对数据集的一连串加工，实现更为复杂的统计分析。此外，SAS还提供了各类概率分析函数、分位数函数、样本统计函数和随机数生成函数，使用户能方便地实现特殊统计要求。 目前SAS软件对Windows和Unix两种平台都提供支持，最新版本分别为8.X和6.X。与以往的版本比较，6.X版的SAS系统除了在功能和性能方面得到增加和提高外，GUI界面也进一步加强。在6.12版中，SAS系统增加了一个PC平台和三个新的UNIX平台，使SAS 系统这一支持多硬件厂商，跨平台的大家族又增加了新成员。SAS 6.12的另一个显著特征是通过对ODBC、OLE和MailAPIs等业界标准的支持，大大加强了SAS系统和其它软件厂商的应用系统之间相互操作的能力，为各应用系统之间的信息共享和交流奠定了坚实的基础。 虽然在我国SAS的逐步应用还是近几年的事，但是随着计算机应用的普及和信息事业的不断发展，越来越多的单位采用了SAS软件。尤其在教育、科研领域等大型机构，SAS软件已成为专业研究人员实用的进行统计分析的标准软件。 然而，由于SAS系统是从大型机上的系统发展而来，其操作至今仍以编程为主，人机对话界面不太友好，系统地学习和掌握SAS，需要花费一定的精力。而对大多数实际部门工作者而言，需要掌握的仅是如何利用统计分析软件来解决自己的实际问题，因此往往会与大型SAS软件系统失之交臂。但不管怎样，SAS作为专业统计分析软件中的巨无霸，现在鲜有软件在规模系列上与之抗衡。
第三节 财务自由的三大核心工具 )
财务自由三大核心工具 ①投资理财到底有哪些工具可以选择？ ②各种理财工具到底哪个风险高，哪个风险低？ ③走上财务自由之路该选哪些工具? 我们选择理财工具的原则是要在【收益和风险】之间进行平衡
1.各类工具的收益情况？ 股票 >债券>黄金>房地产
房地产>现金 2.REITs 是什么？ 我们可以看到在在过去 30 年中，权益型 REITs 的平均回报是高于 美国股市中的标普 500 指数的
3.各类工具的风险？ 第一类，无风险的理财工具 无风险：国债，定期存款，国债逆回购，货币基金，银行理财（保本型） 无风险的理财工具主要有 5 个，这 5 个理财工具都能带来持续的正向现金流 从消费、取现的便利性考虑，把活期存款买入货币基金也能把收益率提高 10 倍以上啦 【国债逆回购】和【货币基金】年化收益率一般在2.5%-4%左右【国债逆回购】本质就是国债抵押借款，是国家以信用为基础发行的债券 最好的管理零钱的工具
国债逆回购在哪里购买呢？ 打开证券账户，点击底端【交易】，点击【国债理财】，以一天期为例，输入数量，点【下单】，就成功了。 一般到年底或者小长假时候逆回购收益会高一些 华泰证券的APP叫 涨乐财富通 第二个无风险工具【货币基金】 【货币基金】外号“火鸡” 火鸡家族有个家伙是很出名的，它叫“余额宝” 【捡钱小秘密】 平时把钱买货币基金，每年可以获得 3%左右的无风险收益 当国债逆回购收益高时，卖掉货币基金直接买入国债逆回购 等国债逆回购的钱到期自动回来后，当天再买进货币基金 第二类，低风险的理财工具 低风险又分为两类：
一类是低风险中等收益，年化收益率一般 6%—15%之间 主要包括【分级基金A】、【可转债】、【债券基金】、【股票指数基金】 这里有个重点，【股票指数基金】 另一类是低风险高收益，年化收益率一般在 15%—30%之间 主要包括【生钱资产类型的股票、REITs、房地产】 大家是不是认为低风险只有低收益，高风险才能带来高收益？是这样吗？ 风险和收益的大小主要不是由理财工具本身决定的，而是由我们的【理财知识】决定的 低风险≠低收益，高风险≠高收益
用友软件财务报表分析
用友软件股份有限公司财务报表分析 姓名： 学号： 院部：会计学院 班级：2013级会计硕士 专业：会计硕士
目录 一、公司背景介绍.................................................................................... 错误!未定义书签。 1.公司简介 ................................................................................................. 错误!未定义书签。 2.公司股权情况（截至2012年12月31）............................................ 错误!未定义书签。 3.主要报表数据 ......................................................................................... 错误!未定义书签。 二、三个逻辑切入点分析........................................................................ 错误!未定义书签。 1.盈利质量分析 ......................................................................................... 错误!未定义书签。 2.资产质量分析 ......................................................................................... 错误!未定义书签。 3.现金流量分析 ......................................................................................... 错误!未定义书签。 三、财务指标分析.................................................................................... 错误!未定义书签。 1.盈利能力分析 ......................................................................................... 错误!未定义书签。 2.营运能力分析 ......................................................................................... 错误!未定义书签。 3.短期偿债能力分析 ................................................................................. 错误!未定义书签。 4.长期偿债能力分析 ................................................................................. 错误!未定义书签。 四、会计报表分析.................................................................................... 错误!未定义书签。 1.资产负债表分析 ..................................................................................... 错误!未定义书签。 2.利润表分析 ............................................................................................. 错误!未定义书签。 3.现金流量表分析 ..................................................................................... 错误!未定义书签。 四、企业战略分析.................................................................................... 错误!未定义书签。分析.......................................................................................................... 错误!未定义书签。 2.波特五力模型分析 ................................................................................. 错误!未定义书签。分析.......................................................................................................... 错误!未定义书签。 4.波士顿矩阵 ............................................................................................. 错误!未定义书签。
财务分析经典图表
财务分析经典图表及制作方法（第2季） 作者：龙逸凡 又到了一年一度的“举头望明月、低头做报表”的时候，想必各位表亲都在为财务结算、年度财务分析和报告忙得不可开交。话说干得好不如汇报得好，辛辛苦苦工作一年，年终汇报临门一脚怎样才能踢得漂亮，让你的财务汇报一鸣惊人？“表哥”特此奉上“财务分析经典图表及制作方法（第2季）”，还望为各位表亲向兄弟部门和领导呈现精美、直观的图表提供帮助。 说明：“财务分析经典图表及制作方法（第1季）”已于2年前发布，转载评论几千次，现奉上财务分析经典图表及制作方法（第2季），分享给各位。 一、带合计数的多项目对比分析图 应用场景： 在财务分析时，有时既要对比各明细项目，又要对明细项目的合计数进行对比，比如：既对比各商品的年份合计数，又要对比各年各商品的数据。或者既要展示各季度销售收入构
成金额，还要展示各季度各月的销售金额（注意与后面双层饼图的区别，这里强调的是数量或金额，双层饼图着重对比的是组成比例），这时就需要用到带合计数的多项目对比分析图。 （下面摘录本人新书《“偷懒”的技术：打造财务Excel达人》第6章的相关内容以介绍具体步骤，各位网友可下载文件地址中的示例文件，比照操作。） Step1：打开示例文件《“偷懒”的技术表6－8》，选中A1:E5单元格区域，创建簇状柱形图。 Step2：选中合计系列→点击右键→设置数据格式系列，将“合计”数据系列列设置为绘制在次坐标、分类间距设置为40%，填充色设置为纯色填充，透明度为50%。
Step3：按个人偏好进行美化设置。 使用以上步骤制作的图表，由于合计列在前面，挡住了其他系列（且在这种情况下无法点选其他系列），需要将其透明度设置为50%左右，才能看到其他各商品系列。我们可以将商品1、商品2、商品3设置为绘制在次坐标，这样就不会挡住合计系列。 二、双层饼图
三大财务主表比率分析及评价方法
三大财务主表比率分析及评价方法 三大财务主表是指《资产负债表》、《损益表》和《现金流表》，它们是一个企业必须具备的三个主要财务报表。《资产负债表》反映的是“企业钱从哪里来”和“资金投入在哪种资产上面”；《损益表》也常称作《利润表》，反映的是“各类成本的结构”和“利润的品质”；《现金流表》反映的是“营运、理财、投资三种活动导致的现金流入和流出状况”。 一、偿债能力分析 企业的偿债能力反映了企业经营的风险性，同时也体现了企业是否善于利用负债来为企业获得更大收益。 （一）短期偿债能力比率分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 一般认为流动比率为2∶1比较适宜。过低则表示企业难以如期偿还债务，过高则表明企业流动资产占用较多，一方面可能会影响资金的使用效率和企业的获利能力，另一方面可能是由于应收账款占用过多，或在产品和产成品呆滞积压的结果。 但是流动比率指标中并没有考虑流动资产的变现能力、流动负债的到期结构这二个问题，并不是每一种流动资产都具有相同的变现能力，也不是所有的流动负债都会同时到期。如果企业最近到期的流动负债很多，但是可以变现的流动资产却很少，尽管流动比率表面上反映的情况相当好，事实上企业却面临着现金短缺、现金周转不灵、偿债能力不足等问题。所以，在分析企业流动比率指标的同时，必须考察应收账款和存货的变现能力、流动负债的到期结构这二个问题 2、速动比率＝速动资产÷流动负债
速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用 一般认为速动比率为1比较适宜，表明企业每一元钱的流动负债即有一元钱的速动资产来保证。但应注意速动资产中还包括应收账款，其变现能力需要结合企业具体情况分析。如果速动比率过低，则表明企业偿债能力较差，比率过高则可能表明企业因拥有过多的货币资金而丧失了一些投资和获利的机会。 3、现金比率＝（现金＋现金等价物）÷流动负债 现金等价物是指有价证券。现金比率是反映短期偿债能力的最直接的指标，说明每100元流动负债有多少现金做保证。如果现金比率过高可能表明企业因保留大量的货币资金而丧失了一些投资机会。 4、流动现金短期偿债比率＝经营现金净流量÷流动负债 流动现金短期偿债比率反映企业经营活动中产生的现金净流入可以在多大 程度上保证当期流动负债的偿还。该比率越高，说明企业流动现金偿付能力越强。（二）长期偿债能力比率分析 1、资产负债率＝负债总额÷资产总额 一般认为资产负债率的水平在40％～60％比较适宜，但是这需要根据各行业特点分别看待。 当企业全部资本所得利润率高于借款利息率时，财务杠杆作用越大，股东回报率越高。但是对于债权人来说，这个比率越低债权越安全。 2、财务杠杆倍数＝总资产÷股东权益 财务杠杆倍数通过计算总资产是股东投入的几倍，说明了企业营运的本钱是从哪儿来的？企业营运投资中有百分之几的钱是借来的？有百分之几的钱是股东自己的。 3、财务杠杆效果＝股东投资回报率÷总资产报酬率 财务杠杆效果指标说明了企业运用财务杠杆工具究竟给股东带来的是利益 还是损失。当财务杠杆效果数额大于1时，说明企业运用财务杠杆工具给股东带