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股票期权基础知识_C15109课后测验 100分

股票期权基础知识_C15109课后测验 100分
股票期权基础知识_C15109课后测验 100分

一、单项选择题

1. 当认购期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时,该期权为

()。

A. 虚值期权

B. 平值期权

C. 价外期权

D. 实值期权

您的答案:D

题目分数:10

此题得分:10.0

2. 当前股票价格为6400元,该股票认购期权的行权价格为6750

元,则该期权的内在价值为()。

A. 0

B. -350

C. 120

D. 230

您的答案:A

题目分数:10

此题得分:10.0

3. 下列关于期权的描述,不正确的是()。

A. 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或者卖出一

定数量的某特定资产的权利

B. 期权的买方要付给卖方一定数量的权利金

C. 期权买方到期应当履约,不履约需缴纳罚金

D. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的

您的答案:C

题目分数:10

此题得分:10.0

二、多项选择题

4. 下面关于卖出认购期权的损益(不计交易费用)的说法,正确的

是()。

A. 最大盈利:权利金

B. 最大亏损:没有下限

C. 盈亏平衡点=权利金+行权价

D. 最大亏损:权利金

您的答案:B,C,A

题目分数:10

此题得分:10.0

5. 按行权价格与标的资产市场价格的关系,期权可分为()。

A. 实值期权

B. 虚值期权

C. 平值期权

D. 认购期权

E. 认沽期权

您的答案:B,A,C

题目分数:10

此题得分:10.0

6. 下面交易策略中属于看空策略的是()。

A. 买入认购期权

B. 卖出认购期权

C. 买入认沽期权

D. 卖出认沽期权

您的答案:C,B

题目分数:10

此题得分:10.0

7. 根据买方行使权利时的买卖方向,可将期权分为()。

A. 认沽期权

B. 现货期权

C. 认购期权

D. 期货期权

您的答案:A,C

题目分数:10

此题得分:10.0

三、判断题

8. 期权合约的买方有权利根据合约内容,在规定日期以规定价格与

期权合约的卖方交易指定数量的标的资产。()

您的答案:正确

题目分数:10

此题得分:10.0

9. 对于股票期权与权证的合约特点来说,股票期权和权证都是标准化合约。()

您的答案:错误

题目分数:10

此题得分:10.0

10. 杠杆性是期权吸引投资者的一个重要原因,投资者只需要付出少量的期权费,就能分享标的资产价格变动带来的收益。()

您的答案:正确

题目分数:10

此题得分:10.0

个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)

101、投资者持有认购期权义务仓时,不属于其可能面对的风险的是(A)。 A、忘记行权 B、被行权后需备齐现券交收 C、维持保证金增加 D、除权除息合约调整后需补足担保物 102、认购期权的卖方(D)。 A、在期权到期时,有买入期权标的资产的权利 B、在期权到期时,有卖出期权标的资产的权利 C、在期权到期时,有买入期权标的资产的义务(如果被行权) D、在期权到期时,有卖出期权标的资产的义务(如果被行权) 103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是(B)。 A、美式期权 B、欧式期权 C、百慕大式期权 D、亚式期权 104、认购期权涨跌停幅度计算公式是(A)。 A、max { 行权价*0.2%,min[ ( 2*合约标的前收盘价- 行权价格) , 合约标的的前收盘 价]*10% } B、max { 行权价*0.2%,max[ ( 2*合约标的前收盘价- 行权价格) , 合约标的的前收盘 价]*10% } C、max { 行权价*0.2%,min[ ( 2*行权价格- 合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘 价]*10% } D、max { 行权价*0.2%,max[ ( 2*行权价格- 合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘 价]*10% } 105、假设乙公司的当前价格为35元,那么行权价为40元的认购期权是(D)期权;行权价为40元的认沽期权是(D)期权。 A、实值;虚值 B、实值;实值 C、虚值;虚值 D、虚值;实值 106、期权定价中波动率是用来衡量(C)。 A、期权价格的波动性 B、标的资产所属板块指数的波动性 C、标的资产价格的波动性 D、银行间市场利率的波动性 107、假设丙股票现价为14元,行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元,则该期权的内在价值与时间价值分别为(A)元。 A、0;1.2

股票期权业务基础知识要点

期权员工技能竞赛基础知识点 1.期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约,其中一方有权向另一方在约 定时间以约定价格买入或卖出约定数量的标的证券。 2.在期权交易中,买方是权利的持有方,通过支付一定的费用(期权费或权利 金),获得权利,有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券。因此期权的买方也称权利方。 3.根据期权合约定义,期权买方具有在将来某一时间按照特定价格买入或者卖 出约定标的物的权利。 4.认购期权卖方在被行权时,有义务按行权价卖出指定数量的标的证券。 5.认沽期权卖方在被行权时,有义务按行权价买入指定数量的标的证券。 6.金融期权的标的资产包括股票、ETF、利率等。 7.上交所期权仿真交易中,中国平安期权合约单位是1000。 8.期权合约面值是执行价×合约单位。 9.上交所期权合约中同时交易合约到期月份为当月、下月及最近的两个季月 (下季月与隔季月),共四个月份。 10.本所期权交易每个合约最后交易日,为合约到期月份的第四个周三(遇法 定节假日顺延)。 11.上交所的期权合约到期日是最后交易日。 12.上交所的期权合约行权日是最后交易日。 13.上交所的期权合约交收日是行权日的下一交易日。 14.在欧式期权中,买方(权利方)只有在合约到期时可以按期权合约事先约定 的履约价格提出行权。 15.个股期权采用实物交割的方式,即在行权时,双方进行股票或ETF的现金 与证券的交收。对于认购期权,权利方根据行权价将现金交给义务方,义务方将股票或ETF交给权利方。 16.期权的行权价格是指合约规定的、在期权权利方行权时合约标的的交易价 格。 17.上交所股票期权行权价格间距设置为: 18.合约编码是用于识别和记录期权合约。根据上交所规定,股票期权合约从 10000001起按顺序对新挂牌合约进行编排。 19.合约交易代码包括以下要素:期权类型、标的资产、执行价格等。

法律基础知识试题及答案(打印版)

法律基础知识试题及答案 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中,选出一个正确答案,并将正确答案的序号填在 题中的括号内。每小题1分,共30分) 1.按照制定和实施法律的主体不同,可以把法律划分为( )。 A.根本法和普通法 B.一般法和特别法 C.国内法和国际法 D.实体法和程序法 2.我国依法治国的主体是( )。 A.党中央 B.国务院 C.广大人民群众 D.全国人民代表大会 3.外国人在我国领域内,( )适用我国法律。A.一律 B.一般 C.可以 D.不 4.法律( )是划分部门法的首要的、第一位标准。 A.调整的社会关系的种类 B.调整的方法 C.保障权利的途径 D.调整的机制 5.我国第一部社会主义类型的宪法是( )年制定的宪法。 A.1949 B.1950 C.1952 D.1954 6.( )是解决民族问题的基本政策,是一项符合我国国情的基本制度。 A.民族自治制度 B.区域自治制度 C.民族区域自治制度 D.民族平等制度 7.我国宪法规定,公民有受教育的( )。 A.权利 B.权力 C.义务 D.权利和义务 8.最高人民法院是我国的最高国家审判机关,( )地方各级人民法院和专门人民法院的审判工作。 A.领导 B.指导 C.监督 D.管理 9.行政法与行政法规的关系是( )。 A.行政法就是指行政法规 B.行政法是行政法规的渊源之一 C.行政法规是行政法的渊源之一 D.行政法与行政法规是效力不同的两种类别的规范性文件 10.私营企业是指企业资产属于私人所有,雇工达到( )人以上的营利性经济组织。 A.5 B.6 C.7 D.8 11.增值税属于( )。 A.流转税 B.财产税 C.所得税 D.营业税 12.我国森林法把每年( )定为全国统一的“植树节”。 A.3月5日 B.3月11日 C.3月12日 D.3月15日

股权激励账务处理.docx

关于《我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题公告》 的解读 发文号:005 发文日期:2012-05-31 国家税务总局近期发布了《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》。该《公告》针对我国居民企业建立职工股权激励计划有关企业所得税处理问题,作出明确规定。现就有关问题解读如下: 一、出台股权激励计划企业所得税处理背景? 答:股权激励制度,产生于20世纪70年代的美国,80年代以后,在西方国家广泛应用。90年代,我国一些外商投资企业开始涉及,但均是参与者,不是股权激励计划的建立者。此后,一些在境外上市的我国中资企业,对公司高级人员、董事等实行股权激励计划。2006年1月,中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法》(以下简称《办法》),允许在我国境内上市的公司,对其董事、监事、高级管理及其他员工管理人员(以下简称激励对象)建立职工股权激励计划。 根据《办法》)规定,我国实施股权激励计划最主要的措施有二种,一是授予激励对象限制性股票,即按照股权激励计划规定的条件,激励对象从上市公司获得一定数量的股票。二是授予激励对象股票期权,即上市公司按照规定的程序授予激励对象的一项权益。该权益授予激励对象在未来时间内以某特定价格购买本公司一定数量的股票。 针对《办法》的出台,2006年财政部在其颁发的新企业会计准则《企业会计准则第11号—股份支付》中,规范了上市公司股权激励的会计核算问题。其处理的基本原则是,该股权激励计划的实行,实际上是上市公司通过股份

支付的形式,以换取激励对象提供服务的交易。所以,会计核算上,借方增加企业成本费用,贷方为减少股东权益。 因此,针对上市公司建立的职工股权激励计划,企业会计上已经做了相应处理,在此背景下,企业所得税处理上,应该有个明确的规定。经过调查研究,并了解一些企业做法后,我们发布了《公告》。 二、企业会计准则是如何处理职工股权激励计划的? 答:2006年财政部在其颁发的新企业会计准则《企业会计准则第11号—股份支付》中,对上市公司建立的职工股权激励计划会计处理是: 1、上市公司授予股权激励时,不做会计处理,但必须确定授予股票的公允价格(该价格是采取会计上规定的期权定价模型计算)。 2、等待期间,根据上述股票的公允价格及股票数量,计算出总额,作为上市公司换取激励对象服务的代价,并在等待期内平均分摊,作为企业的成本费用,其对应科目为待结转的“其他资本公积”。如果授予时即可行权,可以当期作为企业的成本费用。会计分录为: 借:营业成本 贷:资本公积—其他资本公积 3、职工实际行权时,不再调整已确认的成本费用,只根据实际行权情况,确认股本和股本溢价,同时结转等待期内确认的其他资本公积。会计分录为:借:银行存款 借:资本公积—其他资本公积 贷:股本 资本公积金—股本溢价 4、如果股权激励计划到期限,职工没有按照规定行权,以前作为上市公司成本费用的,要进行调整,冲回成本和资本公积。 三、企业实行职工股权激励计划,会计上认可的费用,企业所得税如何处理? 答:根据股权激励计划实行的情况,上市公司实行股权激励计划,实质

个股期权试题及答案

个股期权投资者知识测试题库 1.下面交易中,损益平衡点为行权价格+权利金的是(C ) A. 认沽期权卖出开仓 B. 认沽期权买入开仓 C. 认购期权买入开仓 D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2. 投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是(A ) A. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌 B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨 C. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌 D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨 3. 严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权(合约单位为10000股),股票在到期日价格为18元,不考虑其他因素的情况下,则王先生买入的认沽期权(A ) A. 应该行权 B. 不应该行权 C. 没有价值 D. 以上均不正确 4. 当认购期权的行权价格(B ),对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大,当认沽期权的价格(),买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 A. 越高;越高 B. 越高;越低 C. 越低;越高 D. 越低;越低 5. 下列情况下,delta值接近于1的是(B ) A. 深度虚值的认购期权权利方 B. 深度实值的认购期权权利方 C. 平值附件的认购期权权利方 D. 以上皆不正确 6. 希腊字母delta反映的是(A ) A. 权利金随股价变化程度 B. 权利金随股价凸性变化程度 C. 权利金随时间变化程度 D. 权利金随市场无风险利率变化程度 7. 某投资者预期未来乙股票会上涨,因此买入3份90天到期的乙股票认购期权,合约乘数为1000股,行权价格为45元,为此他支付了总共6000元的权利金,则该期权的盈亏平衡点的股票价格为(C ) A. 43元 B. 45元 C. 47元 D. 49元 8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌,因此买入一份执行价格为65元的认沽期权,权利金为1元(每股)。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是(A ) A. 股票价格为64元 B. 股票价格为65元

法律基础知识试题及答案一

百度文库专用 法律基础知识试题及答案 第一部分选择题(共50分) 一、单项选择题(本大题共30小题,每小题1分,共30分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1按照规定的内容、法律地位和制定的程序不同,法律可以划分为根本法和普通法。其中,根本法又称 A宪法B民法 C刑法D行政法【】 2有关国家机关按照法定程序,对一定时期和范围的规范性法律文件进行审查并重新确定其法律效力的活动,称为 A法律编纂B法律制定 C法律整理D法律汇编【】 3对于违法犯罪行为的制裁和惩罚,体现了法律的 A评价作用B教育作用 C强制作用D指引作用【】 4下列选项中属于国务院职能范围的是 A修改宪法

B制定和修改基本法律 C批准省、自治区和直辖市的划分 D对国防、民政、文教、经济等各项工作的领导和管理【】 5《中华人民共和国宪法》规定,公民对国家工作人员的违法失职行为有权向国家机关提出申诉、控诉或者检举。这属于公民基本权利中的 A政治权利B监督权利 C社会经济权利D人身自由权利【】 6公民的下列违法行为中,属于违反了《中华人民共和国治安管理处罚条例》的是 A不遵守合同约定,长期拖欠房屋租金 B拒不赡养年迈、丧失劳动能力的父母 C故意损毁或者擅自移动路牌、交通标志 D为境外机构、人员非法提供国家秘密或情报【】 7根据《中华人民共和国行政处罚法》的规定,下列情况中,行为人不受行政处罚的是A受他人胁迫有违法行为的 B主动消除或减轻违法行为危害后果的 C配合行政机关查处违法行为有立功表现的 D违法行为轻微并及时纠正,没有造成危害后果的【】

股权激励的会计处理

《企业会计准则第11号——股份支付》针对新出现的股权激励计划等情况,规范了以股权为基础的支付交易的确认、计量和披露。 股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付与以现金结算的股份支付,二者在会计处理上存在重大差异: 以权益结算: 应当以授予职工权益工具的公允价值计量,要求企业以公允价值计量所获得的标的价值以及相关权益的增加。 以现金结算: 应当按照企业承担的以股份或其他权益为基础计算确定的负债的公允价值计量,要求企业以公允价值计量所承担债务的价值以及相关负债的增加。 以公允价值为基础,股份支付交易费用化的确认原则,将我国公司股权激励计划纳入到了国际化规范轨道上来。 股权激励计划中各时间点的会计确认 授予日:所有者和经营者就获得股票期权的条件达成一致,同对股票期权的实施要素加以规定,此时经营者并不真正具有持有股期权的权利,股票期权能否授予取决于日后赋予期权的条件能否实现。 授权日:如果事先要求的条件得以实现,经营者就会拥有届时施期权的权利,授权日后,经营者拥有股票期权,即拥有日后对企业收益加以分享的权利。该日期也可称为可行权日。 在授予日和授权日之间,存在一个等待期,其时间跨度取决于股份支付协议约定的股权授予条件。 准则明确规定,企业在可行权日后不再对已确认的相关成本或用和所有者权益总额进行调整。 行权日:股票期权转为股票,期权持有人成为正式的公司股东将股票期权价值确认为股本。企业应根据实际行权的权益工具数量计算并确认应转入实收资本或股本的金额。 股权激励的会计处理规范。 准则规定:凡企业为获得员工服务而授予权益工具(如期权、限制性股票)或者以权益工具为基础确定的负债(如现金增值权),应当作为企业的一项费用,计入利润表。对于费用的计量,核心问题是归集与摊销。也就是说,对于不同的激励方案,首先归集出费用的总额,其次在适当的会计期间内摊销。即应首先按照适当的模型计量权益工具(或负债)的公允价值并且应在等待期内摊销。在帐务处理时,行权前的每一个资产负债表日:借记“费用”,贷记“资本公积——其他资本公积”;行权时:借记“银行存款”、“资本公积——其他资本公积”,贷记“股本”、“资本公积——资本溢价”。管理层取得股权时,实际上并不会对净资产产生影响,只有在管理层行权时,才会对公司的净资产产生影响。 Source:https://www.wendangku.net/doc/b68125463.html,/new/635_796_201010/22su372371044.shtml

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是(卖出认购期权,买入认沽期权) 2、上交所股票期权交易机制是(竞价交易与做市商的混合交易制度) 3、上交所期权合约到期月份为(当月、下月、下季及隔季月) 4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为(9:15-9:25) 5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为(14:57-15:00) 6、上交所股票期权合约的到期日是(到期月份的第四个星期三) 7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为(0.0001)元 8、股票期权合约调整的主要原则为(保持除权除息调整后的合约前结算价不变) 9、股票期权限仓制度包括(限制期权合约的总持仓) 10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的(股 票或ETF) 11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格,这种期权称为(平值)期权 12、认购期权买入开仓后,其最大损失可能是(权利金) 13、认购期权买入开仓的成本是(权利金) 14、认购期权买入开仓后,到期时若变为虚值期权,则投资者的投资(可卖出平仓弥补 损失) 15、以下关于期权与期货盈亏的说法,错误的是(期权的买方亏损是无限的) 16、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是(期权的买方风险有限) 17、以下关于期权与权证的说法,正确的是(履约担保不同) 18、以下关于期权与权证的说法,正确的是(持仓类型不同) 19、以下关于行权日,错误的是(行权日是到期月份的第三个周五) 20、以下关于期权与期货保证金的说法,错误的是(期货的保证金比例变化) 21、以下关于期权与权证的说法,错误的是(交易场所不同) 22、以下关于期权与期货的说法,正确的是(关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的 买卖双方均收取) 23、以下关于期权与期货的说法,正确的是(期权的买方只有权力,没有义务) 24、假设甲股票当前价格为42元,那么行权价为40元的认购期权权利金为5元,则其 时间价值为(3) 25、假设甲股票现价为14元,则行权价格为(10)的股票认购期权合约为实值期权 26、假设乙股票的当前价格为23元,那么行权价为25元的认购期权的内在价值为(0) 27、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进 行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入(5)张认沽期权 28、小李以15元的价格买入甲股票,股票现价为20元,为锁定部分盈利,他买入一张 行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权,如果到期时,股票价格为22元,则其实际每股收益为(6.2)元 29、小李是期权的一级投资者,持有23000股A股票,他担心未来股价下跌,想对其 进行保险,设期权的合约单位为5000,请问小李最多可以买入(4)张认沽期权 30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数 量的制度是(限仓制度) 31、备兑开仓的损益源于(持有股票的损益和卖出认购期权的收益) 32、备兑开仓也叫(备兑卖出认购期权开仓) 33、备兑开仓需要(足额)标的证券进行担保 34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上,(卖出认购)期权合约 35、备兑开仓的交易目的是(增强持股收益,降低持股成本)

法律基础知识试题及答案

法律基础知识试题及答案 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中,选出一个正确答案,并将正确答案的序 号填在题中的括号内。每小题1分,共30分) 1. 按照制定和实施法律的主体不同,可以把法律划分为(C)。 A. 根本法和普通法 B. 一般法和特别法 C.国内法和国际法 D.实体法和程序法 2. 我国依法治国的主体是(C )。 A. 党中央 B.国务院 C.广大人民群众 D.全国人民代表大会 3. 外国人在我国领域内,(B )适用我国法律。 A.一律 B. 一般 C.可以 D.不能 4. 法律(A)是划分部门法的首要的、第一位标准。 A.调整的社会关系的种类 B.调整的方法 C.保障权利的途径 D.调整的机制 5. 我国第一部社会主义类型的宪法是(D )年制定的宪法。 A.1949 B.1950 C.1952 D.1954 6. (C )是解决民族问题的基本政策,是一项符合我国国情的基本制度。 A.民族自治制度 B.区域自治制度 C.民族区域自治制度 D.民族平等制度 7. 我国宪法规定,公民有受教育的(D )。 A.权利 B.权力 C.义务 D.权利和义务 8. 最高人民法院是我国的最高国家审判机关,(C )地方各级人民法院和专门人民法院 的审判工作。 A.领导 B.指导 C.监督 D.管理 9. 行政法与行政法规的关系是(C )。 A. 行政法就是指行政法规 B. 行政法是行政法规的渊源之一 C. 行政法规是行政法的渊源之一 D. 行政法与行政法规是效力不同的两种类别的规范性文件 10. 私营企业是指企业资产属于私人所有,雇工达到(D)人以上的营利性经济组织。

A.5 B.6 C.7 D.8 11. 增值税属于(A )。 A.流转税 B.财产税 C.所得税 D.营业税 12. 我国森林法把每年(C)定为全国统一的“植树节”。 A.3月5日 B.3月11日 C.3月12日 D.3月15日 13. 刘迪,6岁,在北京幼儿园学习绘画数年,1989年夏天,某机构组织儿童绘画展, 刘迪的画被选中参展,并获得一等奖,得奖金1000元。此时刘迪父母已离异,其母张某为 刘迪的监护人,刘迪之父每月给刘迪100元抚养费。1000元奖金应归(D)所有。 A.刘母 B.刘父 C.幼儿园 D.刘迪 14. 财产所有权中最核心的是 D )。 A.占有权 B.使用权 C.用益权 D.处分权 15. 两个或两个以上的申请人在同一种商品上以相同或相似的商标在同一天申请注册 的,商标局应当依照我国商标法的规定公告(A)的商标。 A.使用在先 B.申请在先 C.申请在先并且使用在先 D.设计在先 16. 我国继承法规定,继承人对于被继承人生前的合法债务(D)。 A.应当负责全额偿还 B.可以负责全额偿还 C.可以不负责偿还 D.应当在遗产的实际价值范围内负责清偿 17. 根据我国刑法规定,单位(B)。 A. 可以成为所有犯罪的主体 B. 只能成为法律明文规定可由单位构成的犯罪的主体 C. 不能成为任何犯罪的主体 D. 能否成为犯罪的主体由法院根据具体情况确定 18. 我国刑法规定,对于中止犯,没有造成损害的,应当免除处罚;造成损害的, (B)处罚。A.可以免除B.应当减轻C.可以减轻D.应当从轻 19. 我国刑法规定,法定最高刑为无期徒刑、死刑的,经过20年就不再追诉;如果20 年以后必须追诉的,须报请(B)批准。 A.全国人大常委会 B.最高人民检察院 C.最高人民法院 D.中共中央政法委 20. 中学生某甲,1983年4月5日生。1998年3月28日,他故意把一同学打成重伤,某甲对于他的这一行为,(A)。 A.应负刑事责任,但应当从轻或减轻处罚 B.应负刑事责任,但可以从轻或减轻处罚

期权基础知识课后测验100分

试题 一、单项选择题 1. 目前股票期权交易最活跃的市场是在()。 A. 韩国 B. 美国 C. 中国 D. 英国 您的答案:B 题目分数:10 此题得分:10.0 2. 当前股票价格为6400元,该股票认购期权的行权价格为6750 元,则该期权的内在价值为()。 A. 0 B. -350 C. 120 D. 230 您的答案:A 题目分数:10 此题得分:10.0 3. 下列关于期权的描述,不正确的是()。 A. 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或者 卖出一定数量的某特定资产的权利 B. 期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 C. 期权买方到期应当履约,不履约需缴纳罚金 D. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 您的答案:C 题目分数:10 此题得分:10.0 二、多项选择题 4. 下面交易策略中属于看空策略的是()。 A. 买入认购期权 B. 卖出认购期权

C. 买入认沽期权 D. 卖出认沽期权 您的答案:B,C 题目分数:10 此题得分:10.0 5. 下面关于卖出认沽期权的损益(不计交易费用)的说法,正确 的是()。 A. 最大盈利:权利金 B. 最大亏损=行权价格-权利金 C. 盈亏平衡点=行权价-权利金 D. 盈亏平衡点=行权价+权利金 您的答案:C,A,B 题目分数:10 此题得分:10.0 6. 您的答案:C,B,D,A 题目分数:10 此题得分:10.0 7. 关于期权的内在价值,以下说法正确的是()。 A. 平值期权的内在价值等于零 B. 内在价值是立即执行期权合约时可获得的总收益 C. 虚值期权的内在价值小于零 D. 实值期权的内在价值大于零 您的答案:D,B,A 题目分数:10 此题得分:10.0 三、判断题 8. 期权的买方有履约权利而非必须承担履约义务,卖方既有履约 权利又有履约义务。() 您的答案:错误 题目分数:10 此题得分:10.0 9. 对于股票期权与权证的合约特点来说,股票期权和权证都是标

法律基础知识试题及答案

法律基础知识试题及答案(4)第一部分选择题(共50 分) 一、单项选择题(本大题共30小题,每小题1 分,共30分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。 1 下列选项中属于我国社会主义法的渊源的是【C】 A 民法 B 刑法 C 宪法 D 行政法 2 法律规范由行为模式和法律后果两个部分构成。《中华人民共和国刑法》规定:故意伤人致人死亡或者以特别残忍的手段致人重伤造成严重残疾的,处十年以上有期徒刑、无期徒刑或者死刑。这一规定中的法律后果是【D】 A 故意伤人致人死亡 B 严禁故意伤人致人死亡 C 以特别残忍的手段致人重伤造成严重残疾 D 处十年以上有期徒刑、无期徒刑或者死刑 3 我国的政体是【C 】 A 民主集中制 B 政治协商制度 C 人民代表大会制度 D 人民民主专政制度 4 根据我国宪法和选举法的规定,下列关于我国选举制度基本原则的表述中错误的是【D】 A 秘密投票的原则 B 选举权的平等性原则 C 直接选举和间接选举并用的原则 D 代表不受选民和原选举单位监督的原则 5 我国行使监督宪法实施职权的机关是【C】 A 最高人民法院 B 最高人民检察院 C 全国人民代表大会及其常务委员会 D 地方各级人民代表大会及其常务委员会 6 公民甲驾驶车辆闯了红灯,交警对其处以200 元罚款。交警的行为属于【B】 A 抽象行政行为 B 羁束行政行为 C 被动行政行为 D 非要式行政行为 7 法律规定,只有符合法律要求的形式,并按照法定程序收集、提供和运用的证据,才可作为定案证据。这体现的是诉讼证据的【C】 A 客观性特征 B 关联性特征 C 合法性特征 D 排他性特征 8 《中华人民共和国公司法》规定,有限责任公司的权力机构是【B】 A 经理 B 股东会 C 董事会 D 监事会 9 某商场经营者拒绝答复消费者就商品性能提出的询问,该商场经营者侵犯了消费者的【D】 A 自主选择权 B 公平交易权 C 人格尊严受尊重权 D 商品真实情况知悉权 10 在我国社会主义法律体系中,社会保障法是指【B】 A 调整行政关系的法律规范的总称 B 调整关于社会保障和社会福利关系的法律规范的总称 C 调整婚姻家庭包括人身关系和由此产生的财产关系的法律规范的总称 D 调整保护人类生存环境和自然资源,防治污染和其他公害方面关系的法律规范的总称 11 民事活动必须遵守国家法律和政策,尊重社会公德,不得损害社会公共利益,破坏国家经济计划,扰乱社会经济秩序。这是民法基本原则中【D】 A 公平原则的要求 B 平等原则的要求 C 等价有偿原则的要求 D 禁止滥用民事权利原则的要求

期权从业考试题(含答案94分)

试卷 单选题(共50题,每题2分) 1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方() A.获得权利金 B.有保证金要求 % C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是() A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是() A.权利金是每股元 B.合约到月份为5月 | C.合约类型为认沽 D.行权价为元 5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整() A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动 C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为() 张 张 * 张 张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的() A.内在价格 B.时间价格 .

C.履约价格 D.市场价格 9、以下关于期权与权证的说法,正确的是() A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是() A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限 》 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权() A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金() A.上升,上升 B.下降,下降 ^ C.上升,下降 D.下降,上升 13、备兑开仓也叫() A.备兑买入认沽期权开仓 B.备兑卖出认购期权开仓 C.备兑买入认购期权开仓 D.备兑卖出认沽期权开仓 14、通过备兑开仓指令可以() A.减少认购期权备兑持仓 B.增加认购期权备兑持仓 】 C.增加认沽期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑持仓 15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是() A.行权价不变 B.合约单位不变 C.备兑证券数量不足 D.没有影响 16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)() A.买入5张认购期权

期权基础知识手册

期权基础知识手册 一、期权概述 期权(Option),是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间拥有以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产的权利。 从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利,他可以实施该权利,也可以放弃该权利,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。 二、期权市场的发展历史 18 世纪, 在工业革命和运输贸易的刺激下, 欧洲出现了有组织的期权交易, 标的物以农产品为主。由于制度不健全等因素影响,期权交易的发展一直受到抑制, 1733 年的巴纳德法宣布期权为非法。但一直到1860 年该法被撤消期间, 期权交易也从未停止过, 只是交易量很小。 18 世纪末美国出现了股票期权。由于当时还不存在期权的中心交易市场,期权都是在场外进行交易,市场依靠那些为买方和卖方寻求配对方的经济商才得以运行。 十九世纪二十年代早期,看跌期权/看涨期权自营商都是些职业期权交易者,他们在交易过程中,并不会连续不断地提出报价,而是仅当价格变化明显有利于他们时,才提出报价。这样的期权交易不具有普遍性,不便于转让,市场的流动性受到了很大限制,这种交易体制

也因此受挫。 1973年4月26日芝加哥期权交易所(CBOE)开张,进行统一化和标准化的期权合约买卖,上述问题才得到解决。期权合约的有关条款,包括合约量、到期日、敲定价等都逐渐标准化。起初,只开出16只股票的看涨期权,很快,这个数字就成倍地增加,股票的看跌期权不久也挂牌交易,迄今,全美所有交易所内有2500多只股票和60余种股票指数开设相应的期权交易。之后,美国商品期货交易委员会放松了对期权交易的限制,有意识地推出商品期权交易和金融期权交易。 由于期权合约的标准化,期权合约可以方便的在交易所里转让给第三人,并且交易过程也变得非常简单,最后的履约也得到了交易所的担保,这样不但提高了交易效率,也降低了交易成本。 1983年1月,芝加哥商业交易所提出了S&P500股票指数期权,纽约期货交易所也推出了纽约股票交易所股票指数期货期权交易,随着股票指数期货期权交易的成功,各交易所将期权交易迅速扩展至其它金融期货上。目前,期权交易所现在已经遍布全世界,其中芝加哥期权交易所是世界上最大的期权交易所。 20世纪80年代至90年代,期权柜台交易市场(或称场外交易)也得到了长足的发展。柜台期权交易是指在交易所外进行的期权交易。期权柜台交易中的期权卖方一般是银行,而期权买方一般是银行的客户。银行根据客户的需要,设计出相关品种,因而柜台交易的品种在到期期限、执行价格、合约数量等方面具有较大的灵活性。 外汇期权出现的时间较晚,现在最主要的货币期权交易所是费城股票交易所(PHLX),它提供澳大利亚元、英镑、加拿大元、欧元、日元、瑞士法郎这几种货币的欧式期权和美式期权合约。目前的外汇期权交易中大部分的交易是柜台交易,中国银行部分分行已经开办的“期权宝”业务采用的是期权柜台交易方式。

2020年法律基础知识试题及答案

2020法律基础知识试题及答案 一、单项选择题 1.我国社会主义法律渊源中有() A.经济法B.刑法C.民法D.行政法规 2.按照规定的内容不同,法律可以划分为() A.一般法和特殊法B.实体法和程序法 C.国际法和国内法D.成文法和习惯法 3.在普通法法系国家的法律分类中,一般有()的划分。A.公法与私法B.联邦法与联邦成员法 C.宪法与普通法D.普通法与衡平法 4.在民法法系的国家的法律分类中,一般有()的划分。

A.特别法与一般法B.成文法与习惯法 C.公法与私法D.联邦法与联邦成员法 5.法的历史类型的划分是按照法律的() A.适用范围B.制定和实施的主体 C.制定和表现的形式D.阶级本质和借以建立的经济基础6.划分法系是按照法律的() A.表现形式B.历史传统C.规定内容D.阶级本质7.法律主要体现的是()的意志。 A.全民的B.统治阶级C.党D.整个社会 8.法律是以()为基础的。 A.意志B.政治C.国家D.经济关系

9.我国提出依法治国的基本方略是在() A.1982年宪法B.1978年党的十一届三中全会C.党的十四大D.党的十五大 10.我国依法治国的主体是() A.党中央B.广大人民群众C.国务院D.全国人大 11.我国依法治国的标准是() A.宪法和法律B.社会道德C.社会习惯D.风俗和礼仪 12.在我国的司法机关包括有() A.人民法院B.自治区人民政府C.监察部D.人民代表大会 13.在我国的执法机关中包括有() A.审判机关B.检察机关C.各级人民政府D.各级人民代表大会

14.我国专门的法律监督机关是() A.党的纪律检查委员会B.监察机关C.检察机关D.审计机关 15.关于法律溯及力,我国刑法规定() A.从旧原则B.从新原则 C.从轻原则D.从旧兼从轻原则 16.我国公民在我国领域内,()适用我国法律。 A.可以B.可以不C.有的D.一律 17.外国人在我国领域内,()适用我国法律。 A.全部B.一律不C.除法律有特别规定外,都D.有的要 18.我国公民在我国领域外,()适用我国法律。

谈新会计准则股票期权的会计处理方法

谈新会计准则股票期权的会计处理方法 谈新会计准则股票期权的会计处理方法 张凯 股票期权是指企业给予持有者一种在特定时间内以事先 确定的价格购买一定数量本企业股票的权利.股权激励作为 一 种激励方式使用已经有近百年历史了,早在清代中国山西 的钱庄就广泛采用了”顶身股”等方式来激励员工的工作热 情.现代的股权激励制度源于早期美国的一些高科技公司.随 着我国资本市场的完善,以股权分置改革为契机,2005年12月 31日,中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法(试行)》, 允许已完成股改的上市公司实施股权激励,可以采用公开发 行新股时预留股份,向激励对象发行股份,回购公司股份等三 种方式作为股票来源实施股权激励计划. 有关股票期权的会计处理归纳起来,主要有内在价值法 和公允价值法.下面具体讨论股权激励的会计处理方法. 一 ,美国股票期权会计处理方法 1内在价值法(IntrinsicValueMethod).1972年美国会计原 则委员会APBNo25规定,经理人股票期权采用内在价值法进行 计量并确认报酬成本.内在价值法指授予日市场价高于行权 价部分,差额越大,股票期权的内在价值越高. 2.公允价值法(FairValueMethod).美国会计原则委员会 FASBNo123规定:任何一种股票期权计划都必须确认期权费 用,以公允价值法确定股票期权费用时,一般采用Black— Scholes期权定价模式,并考虑以下因素:股票期权授予日的股 票市价,股票价格的波动幅度,距股票期权行权日的时间,行 权价格及股票期权有效期内无风险利率等. 荣获诺贝尔经济学奖的布莱克—斯科尔斯(B—S)定价公式, 该模型的表述如下: C=S?N(D1)一L?E一?N(D2) 其中: Dl=lNSL+(~/+o’22)To”?T 量表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金 流量;而非同一控制下的企业合并现金流量表仅包括被购买 方自购买日起至报告期末止的现金流量的情况.和利润表相 同,也仅仅反映自购买日起至报告期末止的相关数据,而不是 整个会计期间. 三,新准则将表外项目引入表内 新企业合并准则,改变了过去对或有事项在报表附注中

法律基础知识试题及答案

法律基础知识试题及答案(4) 第一部分选择题(共50分) 一、单项选择题(本大题共30小题,每小题1分,共30分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。 1下列选项中属于我国社会主义法的渊源的是【C】 A民法B刑法C宪法D行政法 2法律规范由行为模式和法律后果两个部分构成。《中华人民共和国刑法》规定:故意伤人致人死亡或者以特别残忍的手段致人重伤造成严重残疾的,处十年以上有期徒刑、无期徒刑或者死刑。这一规定中的法律后果是【D】 A故意伤人致人死亡B严禁故意伤人致人死亡 C以特别残忍的手段致人重伤造成严重残疾 D处十年以上有期徒刑、无期徒刑或者死刑 3我国的政体是【C】 A民主集中制B政治协商制度 C人民代表大会制度D人民民主专政制度 4根据我国宪法和选举法的规定,下列关于我国选举制度基本原则的表述中错误的是【D】A秘密投票的原则B选举权的平等性原则 C直接选举和间接选举并用的原则 D代表不受选民和原选举单位监督的原则 5我国行使监督宪法实施职权的机关是【C】 A最高人民法院B最高人民检察院 C全国人民代表大会及其常务委员会 D地方各级人民代表大会及其常务委员会 6公民甲驾驶车辆闯了红灯,交警对其处以200元罚款。交警的行为属于【B】 A抽象行政行为B羁束行政行为 C被动行政行为D非要式行政行为 7法律规定,只有符合法律要求的形式,并按照法定程序收集、提供和运用的证据,才可作为定案证据。这体现的是诉讼证据的【C】 A客观性特征B关联性特征C合法性特征D排他性特征 8《中华人民共和国公司法》规定,有限责任公司的权力机构是【B】 A经理B股东会C董事会D监事会 9某商场经营者拒绝答复消费者就商品性能提出的询问,该商场经营者侵犯了消费者的【D】A自主选择权B公平交易权 C人格尊严受尊重权D商品真实情况知悉权 10在我国社会主义法律体系中,社会保障法是指【B】 A调整行政关系的法律规范的总称

上交所期权投资者综合试卷考试真题

上交所期权投资者综合试卷考试真题 公司内部档案编码:[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]

上交所期权投资者综合试卷考试20 20题半小时答完,通过直接三级(不过题库很多) 1.关于期权下列说法错误的是:(A) A.期权卖方可以选择行权 B.期权买方的最大亏损是有限的 C.期权买方需要支付权利金 D.期权卖方的最大收益是权利金 2.根据买入和卖出的权利,期权可以分为(B) A.认购期权和欧式期权 B.认购期权和认沽期权 C.认沽期权和欧式期权 D.欧式期权和美式期权 3.对于单个合约品种,同一到期月份的所有合约,至少有( D )个不同的行权价格 A.3 B.4 C.6 D. 5 4.上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为(B)张

A.10 B.5 C.15 D.20 5.以下关于期权与期货的说法,正确的是(B) A.期货的双方只有一方需要交纳保证金 B. 期权的买方只有权利,没有义务 C. 期货的买方需要支付权利金 D.期权的双方都要缴纳保证金 6.虚值期权(D) A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.内在价值和时间价值都没有 D.只有时间价值 7.备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上,( D )期权合约A.买入认购 B.买入认沽 C.卖出认沽 D.卖出认购

8.通过证券解锁指令可以(C ) A.增加认购期权备兑开仓额度 B.增加认沽期权备兑开仓额度 C.减少认购期权备兑开仓额度 D.减少认沽期权备兑开仓额度 9.一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是( C )A.不需持有标的股票 B.持有任意数量的标的股票 C. 持有任意股票 D.持有相应数量的标的股票 10.股票期权限仓制度包括( D) A.限制持有的股票数量 B.限制单笔最小买入期权合约数量 C.限制卖出期权合约数量 D.限制期权合约的总持仓 11.认购期权买入开仓的成本是( A ) A. 支付的权利金 B.股票初始价格 C.行权价格 D.股票到期价格

期权基础知识

第三节上交所个股期权简介 合约 个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券(在上交所上市挂牌交易的单只证券)的标准化合约。 买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利,但不承担必须买进或卖出的义务。 卖方则在收取了一定数量的期权费(也称权利金)后,在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。 3.1.1 合约标的证券 期权合约的标的证券(也称正股)是股票或ETF等上交所上市挂牌交易的单只证券,具有抗操纵、流动性较好、停牌或意外事项较少等特点。初期拟定标的证券为50ETF 、180ETF、工商银行和中国石油。 3.1.2 合约乘数 乘数即为每一交易单位标的正股的数量,即一张期权合约的交易额=权利金×乘数。模拟阶段,合约乘数为10000。 3.1.3 合约最后交易日、到期日、行权日 合约最后交易日(T日)是合约可以在二级市场上进行交易的最后一天,定为每个合约到期月份的第三个星期五(遇法定节假日顺延),与股指期货一致。 合约到期日是合约的存续期截止的日期,到期日过后,不管投资者之前有没有选择行权,合约都将成为废纸一张,不再具备任何价值。到期日为T+2日。 合约行权日是合约多头选择是否行权的日期,空头则根据多头的选择进行履约。行权日与最后交易日一致,也为T日,行权时间为09:30--15:30,行权交割

为T+2日(被分配行权的投资者可于T+1日买入标的证券或融资融券进行收盘后的行权交割)。 3.1.4 合约到期月份 期权的合约月份为:交易当月及其后月的2个月(当月与下月),以及3月、6月、9月及12月中连续两个季月(下季连与隔季连),共4个月份合约,同时挂牌交易。挂牌日为当月合约终止日的下一交易日(正股的下一交易日,停牌则顺延)。 3.1.5 履约方式 初期阶段为欧式期权。欧式行权方式指期权合约的买方在合约到期日才能按期权合约事先约定的履约价格决定是否行权。

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