证券投资学-自考简答题

名词解释：

1.证券：证券用来证明持有人有权按其券面所载内容取得权益的书面凭证

2.资本证券：对一定量的资本拥有所有权和一定的利益分配拥有索取权的凭证

3.证券投资：经济主体为了取得预期收益而买卖有价证券的投资行为

4.风险：对未来成果的不确定性和遭受损失的可能性

5.有价证券：对某种有价物拥有所有权或债权的一种书面凭证

6.证券市场：通过有效的竞争买卖证券的场所，是证券交易所体现的各种经济关系的总和

7.一级市场：又称证券发行市场或初级市场，是证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场

8.二级市场：证券流通市场或次级市场，它是已发行证券实行交易的场所

9.直接融资方式：以股票、债券及其其他债券为融资工具，凭借证券市场的运行实施融资的一种金融机制

10.间接融资方式：企业不能直接从社会上融资，必须通过银行等金融z中介机构间接地获得资金的融资方式。

11.有限责任公司：由少数股东组成，各个股东对公司所负责任以其出资额为限，公司以其全部资产对债务承担责任的企业法人

12.股份有限公司：通过向公众发行股票以筹集资本，按照法定程序组织建立的企业形成的13.股票：股份有限公司发给股东作为投资人股的证书和借以取得股息的凭证

14.红筹股：在香港股票市场上，把中资控股的在港注册、上市的公司所发行的股票

15.H股：注册地在内地，上市地在香港的外资股

16.蓝筹股：经营和资信两哈、经济实力雄厚的大型优秀企业所发行的股票

17.债券：是一种有价证券，是政府、金融机构、工商企业为筹措资金直接向社会公众发行的，按一定利率支付并按约定条件偿还本金的债权债务凭证

18.国际债券：是指一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券

19.外国债券：是指一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在另一国债券市场上发行的，以当地国货币计值的债券

20.欧洲证券：是指一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值的债券

21.投资基金：基金发起人通过发行基金券，将投资者分散的资金集中起来，交由基金托管人保管，由基金管理人经营管理，并将投资收益分配给基金持有人的投资制度

22.封闭式基金：基金规模在发行前就已确定，在初次发行达到了预定的计划后，基金即宣告成立并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新的基金单位，即在发行完毕后和规定的期限内基金规模固定不变的投资基金

23.开放式基金：基金管理公司在设立基金时发行的基金单位总数不固定，基金总额亦不封顶，可视经营策略和实际需要连续发行的基金类型。投资者可随时购买基金单位，也可将持有的基金单位随时卖回给基金管理公司

24.金融期货：是指以金融工具为标的物的期货合约

25.期权：一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数量的权力金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间以一定价格出售或购买一定数量的标的物的权利

26.股票指数期货：是指以股票价格指数为标的物的金融期货合约

27.认股权证：股份公司发行的，能够按照特定的价格，在特定的时间购买一定数量该公司股票的选择权凭证

28.存托凭证：一国证券市场流通的代表外国公司的有价证券的可转让凭证

29.资产重组：企业给予特殊目的和企业发展战略的需要，将企业的资产进行合理划分，采取分立、合并等方式，对企业资产和组织重新组合及配臵

30.买壳上市：一些非上市公司通过收购一些业

绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购

公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上

市的目的

31.借壳上市：上市公司的母公司通过将主要资

产注入到上市的子公司中，将实现公司上市

32.分拆上市企业兼并收购的逆过程，即一个公

司将其属下的一部分出售或分拆另一个公司

33.场上经纪商：是指交易所大厅内接受佣金经

纪人，代其进行证券买卖并收取佣金的经纪人。

34.创业资本：指投资银行在证券一级市场以承

销商的身份依照协议报销或分销发行人的股

票、债券等有价证券。

35.证券承销：投资银行在证券一级市场以承销

商的身份依照协议包销或分销发行人的股票、

债券等有价证券。

36.公募发行：又称公开发行，是指发行通过中

介机构向不特定的社会公众广泛发售证券。

37.私募发行：又称不公开发行或内部发行，是

指向少数特定的投资人发行证券的方式。

38.直接发行：又称直接募集或自小发售，是指

股份有限公司自己承担发行的一切事务和发行

风险，直接向认购者推销出售股票的方式。

39.发行上市：证券经过证券管理机构批准，向

社会公开发行。

40.新设合并：是几个企业共同签署协议，发起

设立，对外发行股票组建新公司，而原有的公

司都从法律意义上消失的经济行为。

41.吸收合并：通过收购目标公司的股票或向目

标企业的股东发行新股来实现换股收购，而目

标公司进行解散的经济行为。

42.股权分割：股份公司将其下属企业的一部分

控制权通过发售新股的方式转让给社会公众投

资者。

43.溢价发行：以高于股票票面金额的价格进行

发行。

44.市盈率：又称本益比，是指股票市场价格与

其每股盈利的比率。

45.买空：又称多头，是指投资者用借入资金买

入证券。

46.开户：是指参加证券买卖的投资者在证券公

司处开立委托买卖的账户。

47.开市价：某种证券在证券交易所每个交易日

开市后的第一笔买卖成交价格。

48.发起设立：由发起人认购公司应发行的全部

股份公司而设立公司。

49.股东权益比率：股东权益对总资产的比率。

50.现金红利：公司直接向股东支付货币作为红

利。

51.股份制改组：改造现有企业为股份制企业。

52.整体重组模式：是指企业以整体资产进行重

组，改组设立新的股份有限公司，同时原企业

解散。

53.“一分为二”重组模式：原企业以整体资产

进行重组，将专业性的生产经营系统和非专业

性的生产经营系统分离，重新设立为两个法人

实体，原企业解散或保留，再将专业性的生产

经营系统重组为股份有限公司。

54.部分分离重组模式：原企业以一定比例的优

质资产或业务进行重组，设立股份有限公司，

而原企业的其他资产留在原企业中。

55.公开原则：公开原则的核心即市场信息的公

开化，使证券市场具有充分的透明度。

56.证券市场中的操纵行为：个人或机构背离市

场自由竞争和供求关系，认为地操纵证券价格，

以引诱他人参与证券交易为自己牟取私利的行

为。

57.自律：又称自律性管理、自我监督，是通过

本行业组织来实现的行业自我监督。

简答题：

1.简述投资与投机行为的区别。

答:（1）买卖证券的目的不同（2）承担风险的

程度不同（3）投资决策的依据不同（4）持

有证券的时间长短不同

2.简述证券投资的性质

答:证券投资就是经济主体为了获取预期收益

而买卖有价证券的投资行为。(1)证券投资属于

非实物投资。投资者付出资金，购进的是“纸

制副本”的有价证券，而非厂房和机器设备等

实物。(2)证券投资又属于间接投资。投资者不

是把资本直接投入到创办企业、建立公司以开

展生产经营活动上，而是通过购买公司股票和

债券的形式，间接地向公司投资。

3.简述有价证券的内容

答:有价证券则是指对某种有价物(如商品、货币

或其他各种资产等)拥有所有权或债权的一种

书面凭证。有价证券按其构成的内容可以划分

为三类：财务证券、货币证券和资本证券。

4.简述当代证券市场的发展特点。

答:（１）融资方式的证券化（２）投资主体的

机构化（３）证券市场国际化（４）交易品种

衍生化（５）交易方式电子化

5.简述证券市场的组成。

答:（１）发行人（２）投资者（３）金融工具

（４）交易场所（５）中介机构（６）监管机

构和自律组织

6.简述证券市场的筹资功能

答:筹集资金是证券市场最显著的功能。证券市

场之所以具有这一功能，是因为：第一它能够

融通资金。证券市场以其特有的方式，为资金

盈余部门和资金短缺部门提供了直接融通资金

的渠道。第二，证券市场还能够对资金提供导

向作用。资金供求双方的竞争使资金价格形成，

资金价格引导、调节着资金的流向第三，证券

市场特别能够集中资金。投向社会亟待发展而

又耗资巨大的企业和部门。这是证券市场优于

其他筹资渠道的特殊功能之一

7.简述证券市场的资源配臵功能

答:证券市场配臵资源的功能，是指证券市场能

够优化资源在各产业部门之间的配臵。这种功

能源于证券在发行和买卖过程中所产生的对交

易资金的导向性，即进入证券交易的资金会自

发地流向优势企业和朝阳产业，从而推动着产

业结构调整，优化了资源配臵，促进经济迈上

新的台阶

8.简述股份有限公司的特点

答：（1）发行股票（2）实行有限责任制度（3）

所有权与管理权分离独立的法律主体（5）实

行财务公开

9.简述普通股的权利

答：（1）公司决策参与权（2）收益分配权（3）

优先认股权4）剩余财产分配权

10.简述红筹股的种类

答：(1)在香港长期经营的中资机构以其境外资

产上市的股票；(2)香港中资机构将境内资产转

移到境外包装上市的股票；(3)国有企业、机构

或在港中资机构在香港买壳上市的股票。

11.简述股份有限公司的组织机构构成

答：（1）股份有限公司的组织机构，通常由股

东组成的股东大会、董事会、董事会下设的专

门委员会、监事会以及总经理、副总经理组成。

（2）一般公司在董事会下不设专门委员会，其

工作由总经理主持下的组织机构具体负责（3）

在公司内，股东大会是最高权力机构

12.简述构成债券的基本条件

答：（1）．债券的票面价值（2）．债券的债务

人与债权人（3）．债券的价格（4）债券的偿

还期限（5）．债券利率

13.简述股票与债券的不同点

答：（1）所体现的经济关系不同（2）发行者

的构成不同（3）期限不同（4）收益不同（5）

价格波动规律不同

14.简述债券股票的相同点

答：（1）债券与股票都是有价证券，是一种虚

拟资本，本身无真实的价值，但都是真实资本

的证书。（2）债券与股票都是发行者筹集资金

的手段，能为投资者带来一定收益的投资工具。

（3）投资于债券和股票都要承担风险

15.简述证券投资基金、股票、债券的不同点

答：（1）投资者地位不同（2）投资回收方式不

同（3）投资期限不同（4）风险程度不同（5）

价格取向不同

16.简述对冲基金的特点

答：（1）投资活动的复杂性（2）投资效应的

高扛杆性（3）筹资方式的私募性（4）操作的

隐蔽性和灵活性

17.简述契约型基金和公司型基金的区别

答：（1）法律依据不同（2）法人资格不同（3）

投资者地位不同（4）融资渠道不同（5）经营财产的依据不同

18.简述基金收益的内容

答：（1）红利（2）股息（3）买卖证券的差价（4）债券利息（5）存款利息及其它收入

19.简述期权的构成要素

答（1）履约价格（2）权利金（3）履约保证金（4）看涨期权和看跌期权（5）期权的实值、虚值、平值

20.金融期货与金融期权的区别

答：（1）标的物不同（2）履约保证金不同（3）投资的权利与义务对称性不同（4）盈亏的特点不同（5）灵活性不一样

21.简述认股权证与备兑权证的区别

答：（1）发行时间区别（2）认购对象区别（3）发行目的区别（4）到期兑换的区别

22.简述可转换债券的发行条件

答：（1）可转换债券的期限条件（2）转换价格与转换数量条件（3）转换期限条件（4）赎回权与回售权条件5）票面利率

23.简述金融期货的特征

答：（1）期货和约是标准化的合约（2）实物交割率低（3）期货合约的高杠杆作用（4）期货合约是一种组织严密、高效的交易形式。24.简述认股权证的内在价值

答：内在价值。从理论上讲，内在价值是认股权证的最低价值。影响认股权证内在价值的因素有：（1)普通股的市价。市价越是高于认股价格，认股权证的价值就越大；市价的波动幅度越大，市价高于认股价格的可能性也越大。（2)剩余有效期间。认股权证的剩余有效期间越长，市价高于认股价格的可能性也越大，其价值就相应的增加。（3)换股比例。认股权证的换股比例越高，其价值就越大；反之，则越小。（4)认股价格的确定。认股价格定得越低，认股权证持有人为换股而所须支付的费用也就越低，普通股的市价高于认股价格的机会就越大，从而认股权证的内在价值越大。

25.简述资产重组的内容

答：（1）业务重组（2）资产重组（3）负债重组（4）股权重组（5）人员重组及管理体制重26.简述公司购并扩张的作用

答：（1）公司协同效应（2）资产多元化效应（3）市盈率幻觉（4）挖掘利润潜力（5）经营稳定性

27.简述资产重组的形式

答：（1）原续整体重组模式（2）合并重组模式（3）分立式重组模式（4）主体重组模式（5）控股分立模式

28.简述资产重组的主要方式

答：(1)收购兼并。(2)公司合并或分拆上市(3)买壳借壳(4)托管经营。(5)企业系的发展。

29.试比较买壳上市与借壳上市

答：（1）买壳上市是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。（2）借壳上市是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。与买壳上市相比，借壳上市具有许多优点：(3)借壳上市的企业本身就是一家上市公司的控股方。不需要通过证券市场控股或收购其他上市公司再进行注资改造，从而省略了买壳这一步。(3)借壳上市中当事双方处于同一管理体系之中，这一点使双方在资产注入、资金融通及以后的经营管理上容易协调。

30.简述证券经营机构的主要业务

答：1.代理证券发行2.代理证券买卖或自营证券买卖3.兼并或收购业务4.研究及咨询服务5.资产管理

31.简述投资银行的特点(简述投资银行业的特点,答案均在银行后面加一个“业”)

答：1.投资银行是一个适应性很强的行业2.投资银行是一个不断创新的行业3.投资银行是一

个具有高度专业化色彩的行业

32.简述证券结算公司的功能

答：中央登记，中央存管，中央结算

33.简述证券机构的主要类型

答：证券经营机构，证券投资咨询机构，证券

结算登记机构，证券金融机构，可从事证券相

关业务的各类事务所

34.简述证券发行市场的基本功能

答：1.为资金的需求者提供筹集资金的场所，

使资金不足的企业或单位通过证券发行筹集社

会闲散资金2.为闲臵资金的供应者提供投资及

收益的机会，同时通过证券发行创造出新的金

融工具，增加有价证券总量和社会投资总量。

35.简述场内交易市场和场外交易市场的区别

答：1.场外交易的买卖价格是证券商人之间通

过直接协商决定的，而股票交易所的证券价格

则是公开拍卖的结果。2.场外的证券交易不是

在固定的场所和固定的时间内进行的，而主要

通过电话成交。3.在股票交易所内仅买卖已上

市的股票，而在场外交易市场则不仅买卖已上

市的股票，同样也买卖未上市的股票。

36.简述我国证券交易所的行为准则

答：1.不以营利为目的2.应当创造公开、公平

的市场环境，提供便利条件，从而保证股票交

易的正常运行3.应当切实履行一线监督职能，

维护好市场秩序4.应当积极创造条件，向会员、

上市公司、投资者提供优质服务。

37.简述上市对发行公司的意义

答：1.有利于提高发行公司的声誉和名望，产

生广告效应2.有利于实现资本的大众化和股权

的分散化3.有利于证券流通和发行新证券4.有

利于增强公众对发行公司的了解，增强股东信

心，约束经营者。

38.简述招标发行与非招标发行的区别

答：1.价格决定方式不同2.招标发行的发行费

用要高于非招标发行2.在承销风险上，招标发

行要高于非招标发行4.招标发行在发行过程

中，必须把握好发行时机、发行速度等。否则，

将导致债券发行筹资工作的失败。非招标发行

对债券推销成功的把握性较大

39.简述股票发行的四种价格形式

答：面额发行又称平价发行，溢价发行，时价

发行，折价发行

40.简述证券信用评级的依据

答：公司的法律地位及资信情况2.公司财务状

况3.公司抵御风险能力及偿债能力4.公司经营

管理水平及人员素质

41.简述证券交易程序

答：开户，委托，成交，清算与交割，过户

42.简述现货交易的特点

答：同事或基本同时办理成交和交割；实物交

易方式；属于投资行为

43.简述期货交易的功能

答：有利于投资者转换价格风险、实现套现保

值；有利于投机者的投机获利，从而为期货市

场注入动力；有利于价格发现，治理市场的无

序和混乱现象；用于资金周转

44.简述证券自营业务的特点

答：自主性；风险性；规模性；专业性；保密

性；规范性

45.简述股份有限公司的股份的含义

答：股份是股份有限公司的资本构成部分；股

份具有价值，其价值通过股票价格的形式表现

出来；股份代表的是公司股东的权利和义务

46.简述股份有限公司的设立程序

答：申请；报批；认股缴款；创立；登记注册

47.简述我国股票上市的条件

答：股票经国务院证券管理部门批准已向社会

公开发行；公司股本总额不少于人民币5000万

元。公司最近3年连续盈利，原有国有企业改

组设立为股份有限公司，或者国内公司主要发

起人为国有大中型企业的，可连续计算；持有

股票面值人民币1000元以上的股东人数不少

于1000人，向社会公开发型的股票达公司股票

总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4

亿元的，其向社会公开发行股份的比例可以适

当降低，最低可为15%；公司在最近三年内无

重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

48.简述信息披露的具体内容

答：招股说明说；上市说明书；定期报告；临

时报告

49.简述现代企业制度的特征。

答：产权明晰；权责明确；政企分开；管理科

学

50.简述部分分立重组模式的利弊

答：优点：有利于调整原企业内部的运行机制，

提高各企业生产率和竞争力，缺点：容易造成

两极分化，给原企业的管理带来不便

51.简述股份制改组的目的

答：筹集资金；展缓企业经营机制，建立现代

企业的运行制度；确立法人财产权，实现政企

分开；调动各个方面的积极性，增强企业的凝

聚力；调整产业结构，优惠资源配臵。

52.简述整体重组模式的利弊

答：优点：有利于减少政府干预，明晰产权归

属主体，操作简便。缺点：对进一步提高劳动

生产效率将会产生负面影响。

53.简述证券市场上法制建设的目的

答：（1）维护证券市场秩序，规范证券发行交

易行为，保证证券发行交易公平、公正、顺利

地进行，建设一个健康、稳定、有序的证券市

场（2）保护投资者合法权益，维护证券市场信

誉，反对和禁止垄断、欺诈、操纵市场、内幕

交易等违法行为，并对已发现的此类行为予以

严惩。（3）促进国民经济发展，这是发展证券

市场的根本目的。

54.简述我国证券市场法规建设的原则

答：1.结合外国的成功经验，走具有中国特色

的证券市场法制建设道路。（2）要有利于证券

市场的规范和发展。（3）要有利于促进统一的

证券市场和集中统一的证券管理体制的形成。

（4）从实际出发，建立符合实际情况、具有可

操作性的证券法律法规体系

55.简述自律与政府监管的不同之处

答：1.性质不同（2）监管依据不同（3）监管

范围不同（4）监管的具体内容不同（5两者采

用的处罚不同

56.简述证券市场上的规范与发展的关系

答：1.发展是证券市场运动的油门，规范则是

方向盘，二者缺一不可。（2）发展是硬道理，

规范是为了更好地发展证券市场，使其各项经

济功能能为更多的经济主体服务。（3发展是规

范的，而不是盲目的，规范说明了证券市场这

种运动的性质。忽略规范，只重发展，仅能获

得短期利益，表面上轰轰烈烈，实际上潜藏着

巨大的风险危机。

57.简述国家统一监管模式的优点

答：1.能公平、公正、高效严格地发展其监管

作用，并能协调全国各地证券市场活动，防止

出现过度投机的混乱局面。（2）具有统一的证

券法规，使证券市场应为有法可依，提高证券

监管的权威性（3）监管者的地位超脱，更注重

保护投资者的利益。

58.简述自律模式的优点

答：1.能够充分发挥市场的创新和竞争意识，

有利于活跃证券市场。（2）允许证券商参与制

定证券市场监管规则，从而使证券市场监管更

切实际、效率更好（3）自律组织对市场发生的

违规行为能做出迅速、有效的反应，防止事态

进一步的扩大。

论述题

1. 试述投资行为与投机行为的差别。

答：1．买卖证券的目的不同：采用投资行为的投资者(以下简称投资者)其投资目的是为了获取稳定的利息和长期的资本所得；采用投机行为的投资者(以下简称投机者。)，其投资目的是为了短期内获得资得；2．承担风险的程度不同：投资者关心的是资本安全，而不是期望很高的收益，所以这种投资者不会投资风险较大的证券买卖；投机者则倾向于投资那些能获得预期较高收益的证券，因此他们愿意承担较大的投资风险。3．投资决策的依据不同：投资者一般在决策前要对上市公司的资料及市场各方面的信息进行认真分析，加以比较后才做出投资决策；投机者就不那么注重对上市公司的资料及市场信息作分析，他们进行投资决策的依据，多靠内幕消息和社会传闻；4．持有证券的时间长短不同：以持有股票的时间长短为例。在比较成熟的股票市场上，投资者购进股票后，持股时间能在一年以上；投机者买进股票后，持股时间在几个星期至几个月之间，不会太长。

2.试述证券市场的功能.

答（1）筹集资金。筹集资金是证券市场最显著的功能。证券市场之所以具有这一功能，是因为：第一，它能够融通资金。证券市场以其特有的方式，为资金盈余部门和资金短缺部门提供了直接融通资金的渠道。第二，证券市场还能够对资金提供导向作用。资金供求双方的竞争使资金价格形成，资金价格引导、调节着资金的流向第三，证券市场特别能够集中资金。投向社会亟待发展而又耗资巨大的企业和部门。这是证券市场优于其他筹资渠道的特殊功能之一（2）转换机制。证券市场在为企业提供筹资渠道的同时，还发挥着促进公司转换经营机制的功能。（3）配臵资源。证券市场配臵资源的功能，是指证券市场能够优化资源在各产业部门之间的配臵。这种功能源于证券在发行和买卖过程中所产生的对交易资金的导向性，即进入证券交易的资金会自发地流向优势企业和朝阳产业，从而推动着产业结构调整，优化了资源配臵，促进经济迈上新的台阶。（4）分散风险。证券市场给投资者和融资者提供的不仅是丰富的投融资渠道，而且也提供了一条分散风险的渠道。

3.试述直接融资方式意义。

答（１）直接融资方式是以债券及其他证券为融资工具，凭借证券市场的运行实施融资的一种金融机制（２）与间接融资方式不同。在直接融资方式下，企业和其他经济单位可以直接从社会上吸收和筹措资金。直接融资使融资决策主体变为企业和居民，并在这两者之间形成直接的经济联系，便于企业通过转换自身经营机制，最大可能地吸收社会资金。这不仅适应我国国民经济发展的要求，也适应了我国企业向现代企业转制变化的要求。（３）直接融资突出了证券市场在整个金融运行中的重要地位，使证券市场刚开放不久就发挥出活跃经济的作用，显示出其内在的生命力。但直接融资并不排斥间接融资。把两种融资方式结合起来以搞活金融市场，使两种融资方式相互配合，相互协调，又相互竞争。

4.试述股东大会主要的内容和权限

答：股东大会主要决议内容和权限是：（1）变更公司章程，增减公司资本，决定公司的合并和解散；（2）选择和罢免董事、监事及其他重要人事任免；（3）审查批准公司年度营业报告书、资产负债表、损益表及其他会计报表；（4）决定股息和红利的分配方案，决定与全体股东有重大利害关系的事项；（5）讨论通过股东提出的各种决议草案。

5.试述股份有限公司的特点

答：(1)发行股票。发行股票是股份有限公司最显著的特征。股份有限公司把资本总额划分为等额股份，并且以股票形式来表现。(2)实行有限责任制度。这种公司的组织形式适宜于股东，有利于投资，加快了资本流动。有限责任使股东仅以出资额为限对公司负责。(3)有完备的规章制度，实行所有权与管理权的分离。公司组织结构严密，各项制度执行严格，办事效率高，

公司实行所有权与管理权的分离(4)是独立的

法律主体。股份公司具有明确的权利和承担义

务的能力，可以取得资产也可以承担债务，有

自己独立的组织章程(5)实行财务公开原则。股

份有限公司依法每隔一段时间必须公布其财务

和经营状况。

6. 试比较股票债券的异同。

答：债券与股票的相同点：（1）债券与股票都

是有价证券，是一种虚拟资本，本身无真实的

价值，但都是真实资本的证书。（2）债券与股

票都是发行者筹集资金的手段，能为投资者带

来一定收益的投资工具（3）投资于债券和股票

都要承担风险。债券与股票的不同点：（1）所

体现的经济关系不同。股票是一种所有权凭证，

股票体现的是所有权关系；而债券则是一种债

权债务凭证，债券体现的是债权债务关系。（2）

发行者构成不同。股票只有股份公司才能发行；

而债券只要经过批准，任何有预期收益的机构

如国家、地方政府、工商企业都可发行。（3）

期限不同。股票没有到期日，债券则规定有到

期日（4）收益不同。股票的收益是不确定的，

债券收益是确定的（5）价格波动规律不同，股

票受国家，经济政策、公司经营业绩影响较大

7. 试述投资基金对社会经济的重要作用

答：投资基金作为一种集合投资、专家经营、

组合投资、分散风险的投资方式，自产生以来

就受到广大投资者的欢迎，对社会经济的发展

起到了重要的作用(1)拓宽了中小投资者的投

资渠道。投资基金可以说是专门为中小投资者

设计的投资工具，大大拓宽了中小投资者的投

资渠道。(2)有力地促进了产业发展和经济增长。

投资基金有吸收各种投资者闲散资金的特点，

促使证券市场的进一步发展，为企业在证券市

场上筹集资金创造了良好的融资环境。(3) 对证

券市场发展有着重大的意义。1）投资基金的

发展有利于证券市场的稳定。2）投资基金有力

地推动了证券市场的发展。3）投资基金还促

进了证券市场的国际化。

8. 试述封闭式基金与开放式基金的区别

答：(1)基金规模的可变性不同。封闭式基金均

有明确的存续期限。该种基金在发行结束后就

封闭起来。在存续期限内，已发行的基金单位

不能被赎回也不能再增加新基金单位。而开放

式基金所发行的基金是随时可赎回的，也可随

时申购，从而导致基金的资产总额每天均不断

变化，没有固定的份额，也就是所谓的开放式

的状态。(2)基金单位的买卖方式不同。封闭

式基金的交易类似于股票，是在交易所里上市

交易的。而开放式基金的交易是不在交易所进

行的，而是投资者随时向基金管理公司或销售

机构直接申购或赎回。

(3)基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式

投资基金是在交易所上市交易的，其价格必然

受市场供求因素的影响较大。而开放式基金的

买卖价格是以交易日当天基金单位的资产净值

为基础加上一定手续费来计算的(4)基金的投资

策略不同。由于封闭式基金不能随时赎回，其

募集的资金可全部用于投资。而开放式基金由

于随时可购买和赎回，基金管理公司必须随时

保留一部分现金以应付急需。

9. 试述认股权证的价值构成

答：认股权证的价值从两个方面考察：一是认

股权证本身的内在价值；另一方面是看其投机

价值。(1)内在价值。从理论上讲，内在价值是

认股权证的最低价值。影响认股权证内在价值

的因素有：1)普通股的市价。市价越是高于认

股价格，认股权证的价值就越大；市价的波动

幅度越大，市价高于认股价格的可能性也越大。

2)剩余有效期间。认股权证的剩余有效期间越

长，市价高于认股价格的可能性也越大，其价

值就相应的增加。3)换股比例。认股权证的换

股比例越高，其价值就越大；反之，则越小。

4)认股价格的确定。认股价格定得越低，认股

权证持有人为换股而所须支付的费用也就越

低，普通股的市价高于认股价格的机会就越大，

从而认股权证的内在价值越大。(2)投机价值。

认股权证的内在价值很大程度上取决于普通股

的市价。但认股权证的内在价值不会小于零，

因为认股权证本身还具有投机价值。如果普通

股的市价低于认股价格，这只应看作一?种暂时

现象，它并不意味着股价会永远低于认股价格。

只要认股权证没有到期，股价就有可能高于认

股价格的机会。

10. 试述金融期货的功能

答：(1)风险转移功能。由于影响金融期货合约

价格的因素与现货是一样的，因此，它们的价

格是同涨同落，利用这个原理，投资者可以进

行套期保值交易。即通过在期货市场做一笔与

现货市场种类、数量相同，但交易方向相反的

合约交易来抵消现货市场中所存在价格风险的

交易。套期保值者能利用期货交易免受不利价

格变动的损失，从而将现货市场中可能遭受的

风险转移。(2)价格发现功能。是指通过期货市

场能够形成一个对现货市场具有权威性的指导

价格。期货交易所是一个完全由供求法则决定

的自由市场，它将众多影响供求关系的因素集

中于交易场内，并通过公开竞价的方式，将众

多因素反映在一个统一的交易价格上，而这个

价格通过先进的通讯工具传播到世界各个角

落，从而形成一个具有晴雨表作用的价格。

11. 试述场内收购的法律环境

答：场内收购的法律法规规定要点有：(1)任

何法人直接或间接持有一家上市公司发行在外

的普通股达到5％时，应当作出公告，并在2

个工作日内暂停直接或间接买人或者卖出该种

股票。(2)公告后，该法人持有该种股票的增减

变化每达到该种股票发行在外总额的5％时，

应当公告并暂停买进或卖出该种股票。(3)发起

人以外的任何法人直接或间接持有一家上市公

司发行在外的普通股达到30％时，应当在45

个工作日内，向所有股东发出收购要约。收购

方经过申请，中国证监会同意，可以豁免收购

方全面收购的义务

12. 试述资产重组的主要方式

答：(1)收购兼并。公司收购兼并是指一个公司

为扩大发展，通过股权的交易与转让而取得另

一公司一定控制权的经济行为。(2)公司合并。

公司合并是指两个或两个以上企业，依照法律

规定的程序，通过订立合并契约而归并成一个

企业，或另设一个新的企业。公司合并主要有

两种形式：吸收合并和新设合并。(3)买壳借壳。

上市公司的“上市”资格就是一种宝贵的“壳”

资源，“壳”公司的优点是收购方通过收购“壳”

公司，可以迅速地实现间接上市的目的。(4)托

管经营。托管经营分为集团内托管和非集团内

托管。集团内托管的主要目的是通过让丧失配

股资格的上市公司托管优质资产，使处于托管

方地位的上市公司获得配股资格，同时，使出

让托管资产的集团公司逐步达到借壳上市的目

的。(5)企业系的发展。企业系就是一个大型公

司或一个集团直接或间接地拥有多家上市公司

和非上市公司的控股权，从而以股权为纽带，

形成一个金字塔式的控股体系，组成庞大的企

业集团。（6）分拆上市是指企业蒹并收购的逆

过程，即一个公司将其属下的一部分出售或分

拆另一个公司

13.论述投资银行在勤业兼并收购中的重大作

用。

答：（1）代表收购方，寻找最优越的目标企业；

或代表出售方寻找最有利的收购方。（2）作为

收购方或出售方代理人，与对方洽谈收购条件，

努力寻找对客户最有利的结果。（3）运用自己

的专业知识和丰富经验为企业的兼并收购提供

战略方案及详细的计划。同意协调参与收购工

作的会计、法律、专业咨询人员，最终形成并

购建议书，并参加谈判。（4）代理收购方或出

售方实际完成收购行为。（5）为收购方安排或

部分提供所需的时间。

14.论述我国将证券经纪业务和证券自营业务

分开的目的和实际意义。

答：证券经纪业务和证券自营业务的区别：（1）

证券经纪业务是代客买卖，用客户的资金、按

照客户的指令买入或卖出；证券自营业务是证

券经营机构以自己的名义和资金在证券市场上

自行买卖证券。（2）在证券经纪业务中，投资

的收益和风险全由投资者自己承担，证券经营

机构不为此承担任何风险，也享受不到其收益；证券自营业务中所有的投资收益和风险均由证券经营机构承担。（3）证券经纪业务的报酬来源于收取委托买卖证券的投资人的手续费，而证券自营业务的报酬来源于市场的投资收益。（4）证券经纪业务亏损的可能性小，证券自营业务亏损的可能性受证券市场形势影响较大，风险更大。目的：杜绝证券经营机构在从事自营业务时，牺牲客户利益的行为；杜绝内幕交易、操纵市场、欺诈客户等行为。意义：规范证券经营机构的自营业务行为，维护证券市场秩序，降低市场经营风险，保护投资者合法权益。

15．试比较场内交易市场和场外交易市场。答：场内交易市场即证券交易所，是指证券买卖双方公开交易集中买卖上市股票的场所，是一个有组织、有固定地点和交易活动时间的，集中进行证券交易的二级市场；场外交易市场又称柜台交易或点头交易市场，指在交易场所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。场外交易市场与场内交易市场的主要不同点：（1）场外交易的买卖价格是证券商人之间通过直接协商决定的，而股票交易所的证券价格则是公开拍卖的结果。（2）场外的证券交易不是在固定的场所和固定的时间内进行的，而主要通过电话成交。（3）在股票交易所内仅买卖已上市的股票，而在场外交易市场则不仅买卖已上市的股票，同样也买卖未上市的股票，同样也买卖未上市的股票。

16.论述上市对发行公司和投资者的意义。

答：证券上市对发行公司的意义：（1）有利于提高发行公司的声誉和名望，产生广告效应。（2）有利于实现资本的大众化和股权的分散化。（3）有利于证券流通和发行新证券。（4）有利于增强公众对发行公司的了解，增强股东信息，约束经营者。对投资者的意义：（1）买卖便利。（2）成交价格公平合理。（3）行情公布迅速、规范。（4）投资风险相对较小。17．简述债券发行条件，及其对债券发行的影响。

答：（1）发行金额（2）债券期限（3）偿还方式（4）票面利率（5）付息方式（6）发行价格（7）收益率（8）税收效应（9）发行费用（10）有无担保

18.论述为什么要发行股票。

答：发行股票的目的主要有：（1）筹集资本，成立新设股份有限公司。（2）追加资本，扩大经营。（3）提高自有资本比率，改善财务结构。（4）股份制改组，转换经营机制。（5）其他目的：公司并购、股权分割。

19．论述证券自营业务及其特点。

答：证券自营业务是指证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券，通过证券交易市场从事以营利为目的的买卖证券的经营行为。具体地说，证券经营机构以营利为目的，以自有资金和依法筹集的资金，通过以自己名义开设的账户买卖有价证券的行为。证券自营业务的特点：（1）自主性（2）风险性（3）规模性（4）专业性（5）保密性（6）规范性。

20．论述做市商制度的利弊。

答：做市商制度的优点：（1）流动性。做市商通过自有的资金和证券不断地与投资者进行证券买卖来维持市场的流动性，以满足公众投资者的投资和套现需求。（2）对证券二级市场的稳定作用。当多数散户做空，市场出现较大抛压时，做市商就用自己的资金来麦金证券，阻止价格的下滑；当多数散户做多，市场出现较大买盘时，做市商就用自己的证券来卖出，平抑价格的上涨。做市商制度的缺点：由于做市商的利润来自其买卖报价之间的差价，在缺乏价格竞争的情况下，做市商可能会故意引起价格的大幅波动，加大买卖价差，使投资者遭受损失。

21.试比较现货交易和期货交易。

答：期货交易亦称期货合约交易，或定期清算交易。它是买卖成交后，双方按合同规定在未来的某个日期，依成交时双方商定的价格办理清算和交割的一种交易方式。现货交易是指买卖双方达成成交协议后，即时办理清算和交割手续，钱货两清的交易方式。即买方付给现金取得证券，卖方交出证券取得现金。它们的不同：（1）交易对象不同。（2）交易目的不同（3）交易形式不同（4）期货交易对冲交易占绝大多数（5）期货交易活跃，流动性好（6）期货交易采用有形市场形式，实行押金制度，交易安全可靠

22.论述上市公司信息披露的重要性。

答：（1）信息披露是上市公司的法定义务。为对投资的风险和收益作出正确判断，投资者需要及时了解和掌握上市公司的经营状况和财务变化等有关信息。因此上市公司必须通过公开法定文件来承担对投资者的信息披露义务。另一方面，上市公司还必须将有关股票发行上市及可能导致股价波动的事项等，及时向中国证监会及证券交易所报告，履行其对中国证监会和证券交易所的报告义务。（2）信息披露是证券市场健康运行的重要保证。公开披露信息成为上市公司与投资者、市场监管者之间的主要交流渠道，它有利于投资者作出理性的投资选择，强化证券监管机构和社会公众对上市公司行为的监督和管理，有效地制止内幕交易等违规、违法行为，保证证券市场的公平、公正和高效率欲行。可见，信息披露是证券市场赖以生存和健康运行的

证券投资学题库答案

个人收集整理勿做商业用途 投资学题库 单项选择题： 1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A ?股票 B .银行本票 C .基金证券 D .金融证券 2 .将有价证券分为上市证券与非上市证券地依据是(D ). A .募集方式 B .证券发行主体地不同 C .证券所代表地权利性质 D .是否在证券交易所挂牌交易 3. 普通开放式基金份额属于(B ). A .上市证券 B .非上市证券 C .公司证券 D .私募证券 4. 发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A .商品证券 B .公募证券 C .私募证券 D .货币证券 5. 证券持有者在不造成资金损失地前提下，可以用证券换取现金.这表明了证券具有(C ). A .期限性 B .安全性 C .流动性 D .收益性 6. 通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A .开放式基金 B .圭寸闭式基金 C .公司型基金 D .契约型基金 7. 随着(D )地成立和第一期股本地认定和筹集，中国第一家近代意义地股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .江南制造总局 B .安庆军械所

C .福州船政局 D .上海轮船招商局 &根据我国政府对WTO地承诺，外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A .中国证监会 B .证券交易所 C .证券业协会 D .国家外汇管理局 9?目前（A ）已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资.资料个人收集整理，勿做商业用途 A ?保险公司 B .商业银行 C .主权财富基金 D .证券经营机构 10. 下列关于社保基金地描述中，正确地是（C ）. A ?通过公开发售基金份额筹集资金 B .企业及其职工在依法参加基本养老保险地基础上自愿建立 C ?由社会保障基金和社会保险基金组成 D ?将收益用于指定地社会公益事业地基金 11. QFII制度是指允许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇 资金，并转换当地货币，通过严格监管地专门账户投资当地（A ），其资本利得、股息等经 批准后可转为外汇汇出地种制度?资料个人收集整理，勿做商业用途 A .证券市场 B .基金市场 C .信托市场 D .房地产市场 12. 2002年12月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立地第一家中外合资证券公司 （A ） 获中国证监批准正式成立.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .华欧国际证券有限公司 B .中国国际金融有限公司 C .海富通证券公司 D .湘财证券 13. 2006年9月8日经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立（C ）.该交易所地 成立，将有力推进中国金融衍生产品地发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代地重 大意义.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .中国金属期货交易所 B .中国外汇期货交易所

国际经济学简答题

1．亚当。斯密的国际贸易观点与重商主义的观点有何区别？ 重商主义认为国际贸易虽能增加一国的财富，但是国际贸易是零和博弈，由于世界经济这块蛋糕的大小是固定不变的，一个国家的贸易收益来自其贸易伙伴的牺牲，并不是所有的国家都能同时从国际贸易中获益，因此，重商主义主张奖出限入的保护贸易政策。但是亚当斯密则认为世界经济这块蛋糕的大小不是固定不变的，提倡自由贸易，国际贸易允许各国之间进行专业化和劳动分工，那么各个国家可以集中生产他们能生产的成本最低的商品，就能提高各国国内生产率的一般水平，并增加世界产出。 2．举出一个数字的例子，说明生产两种商品都具有绝对优势的国家如何还能在其中一种商品的生产上具有比较优势。 假定美国工人每小时能生产40瓶酒或40码布，而英国工人只能生产20瓶酒或10码布。按照斯密的绝对优势原理，由于美国生产两种商品的效率都高于英国，因此无法进行互利的专业化分工和贸易。但是由于美国产布的效率是英国的四倍，而产酒的效率仅为英国的两倍，因此，美国在布的生产上比在酒的生产上更具有绝对优势，英国在酒的生产上比在布的生产上绝对劣势更小。所以美国可以专门生产并出口具有比较优势的商品：布。3．斯密和李嘉图都认为世界贸易的模式只能由供给条件决定。请解释。 斯密的绝对优势原理和李嘉图的比较优势原理都是以劳动价值论为基础的，及认为在每个国家中，劳动是唯一的生产要素，并且是同质的，并且一种商品的成本和价格只取决于生产该商品所需的劳动数量。所以交易双方生产成本不变，，在机会成本不变的情况下，相对产品价格仅由供给因素决定，需求的变化不会影响到单位产品的生产成本和价格。4．比较成本的概念如何与一个国家的生产可能性曲线 联系在一起的？说明不同形状的生产可能性曲线怎样 导致不同的机会成本? 因为李嘉图的理论严格依赖于劳动价值论的假设，劳动 被假设为唯一的投入要素，而在实际中，劳动只是若干 投入因素中的一种，认识到劳动价值论的缺陷后，现代 贸易理论使用生产可能性曲线来解释比较优势。生产可 能性曲线说明的是当所有投入要素（土地、劳动、资本 等）都得到有效利用时，一个国家所能生产的两种商品 的各种数量组合。 ? 当生产可能性曲线为线性时，无论一个国家选择 在其生产可能性曲线的哪一点上进行生产，以另一种商 品计价的一种商品的相对成本都是一样的，那么机会成 本不变。当生产可能性曲线呈凹状或是从原图向外歪曲， 边际替代率递增，那么机会成本递增。当生产可能性边 界凸向原点时，边际转换率递减，则机会成本递减 5．机会成本不变和机会成本递增的含义是什么？在什 么样的情况下一国的成本不变或递增？ 机会成本不变是指每增加1单位某种产品数量而必须 放弃的另一种产品数量是固定不变的，机会成本递增是 指，在生产两种产品的条件下，为增加其中一种产品的 生产量而不得不放弃的另外一种产品的价值不是不变， 而是不断增加。当生产可能性曲线为线性的情况下，一 国的成本不变，当生产可能性曲线呈凹状或是从原图向 外歪曲，则一国的成本递增。 6．什么因素决定了在国际基础上的专业化是部分的还 是完全的？ 机会成本因素决定了在国际基础上的专业化是部分的 还是完全的。在机会成本不变的情况下才有可能导致完 全专业化，因为生产成本不随着产出水品变化，一国生 产一种商品的数量增加或减少并不失去其比较优势。而 在机会成本递增的情况下生产的专业化一般是部分的， 这是因为每多生产一件商品，一国的单位生产成本就会 上升，由于国家间的成本差异不存在了，专业化继续进 行下去的基础也就消失了，那么两个国家极有可能会每 种商品都生产一些。 7．贸易三角形的含义是什么？ 一国的贸易三角形表明了其出口、进口和贸易条件，在 一个两个国家、两种产品的世界中，一个国家的贸易三 角形和另一个国家的相同，一个国家的出口等于另一个 国家的进口，并且有相同的贸易条件。 8．生产可能性曲线凹向原点的经济含义是什么？ 生产可能性曲线凹向原点，边际转换率等于生产可能性 曲线的斜率，说明随着一种商品产量增加，则边际转换 率递增，表明要想一种产品的产量增加，一个国家必须 牺牲的另一种产品的数量也就越多，则这种产品的机会 成本递增，在成本递增的情况下，该产品的供给曲线向 上倾斜，表明随着产量增加单位产品的成本上升。 9．边际转换率与边际替代率有什么不同？ （1）边际转换率是指在一定的技术水平下利用既定资 源生产两种产品时为增加一单位某产品所必须放弃的 另一种产品的数量。它是生产可能性边界曲线的斜率。 而边际替代率是指在任意给定的满足水平上，增加一种 商品的消费必须以减少一定量的另一种商品为代价，两 种商品的替代比率为边际替代率。它是无差异曲线的斜 率。 （2）由于边际收益递减规律在起作用，产品的边际转 换率会随该产品的增加而递增。而边际替代率具有递减 规律，即为了保持总效用水平不变，每增加单位某商品， 所能代替的另一种商品越来越少。 10．相互需求说的含义是什么？ ? 相互需求说认为，两国间商品的交换比例的上下 限是由两国国内的商品交换比例决定的，其国内交换比 例是由等量的劳动投入生产出不同量的产量决定的，而 实际的国际交换比例必定介于两国国内交换比例上下 限之间。 11．供给和需求的变化如何影响国际贸易条件？ 李嘉图从供给的角度进行分析，给出了贸易均衡条件下 降必须遵循的外部限制，国内价格比率设定了均衡贸易 条件的外部限制，如果贸易条件位于两个国家的国内价 格比率之内，两个国家就会发生贸易，而根据相互需求 理论，贸易的实际价格取决于贸易伙伴的相互需求。 12．为什么两个国家国内成本比率限定了均衡贸易条 件的范围？ 如果一个国家接受低于其国内成本比率决定的贸易条 件，那么这个国家接受贸易后的消费点将位于其国内生 产可能性曲线的内部，在这种情况下，不进行贸易显然 要比进行贸易更有利。因此，国内价格比率设定了均衡 贸易条件的范围。 13．商品贸易条件如何衡量贸易收益的方向？ 贸易条件=（出口价格指数/进口价格指数）*100，一个 国家贸易条件的改善是指在给定时期内，出口价格相对 于进口价格上升，只需向国外出售数量较少的出口商品 就可获得既定数量的进口商品。相反，一个国家贸易条 件恶化是指由于在一段时间内，进口价格相对于出口价 格提高，购买既定数量的进口产品需要牺牲更多数量的 出口商品。 14．运输成本是如何影响国际贸易的？ 当存在运输成本时，高成本的进口国生产更多，消费和 进口的商品数量都将减少，低成本的出口国将生产更少， 消费更多，而出口更少，因此运输成本一般会减少贸易 量，降低相关国家生产专业化程度和贸易收益。只要贸 易前商品在两国间的价差大于商品在两国间的运输成 本，该商品就将出现国际贸易。 15．试解释国家间的产品和要素的国际移动如何促进 各国的要素价格的均等化？ 一国参与国际分工和国际贸易之后，可以使以前价格较 低的充裕要素的需求增加从而其价格上升；而原先较为 稀缺和昂贵的要素由于不再使用而价格下降。最终，贸

证券投资学试卷模拟题及答案

1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）p25 A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、 股票的内在价值 D、股票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险：（B）p287 A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）p294 A、存款准本金率 B、贴现率调整C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、 完全竞争 8、k线理论起源于：（B）p316 A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D）p325 A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D )p318 A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。P243 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能 力 D．获利能力 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。P108 A．卖 方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 11．（B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？P45 A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D）。P146 A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类(④)。P217 ①证券监管机构②证券经营机构③证 券交易所④证券行业性组织 4. 股份有限公司的最高权力机构和最高 决策机构是(③)。 ①董事会②监事会③股 东大会④总经理 6. 债券的特点在于可将债权债务转化为 有价证券，使其具有(② )。 ①安全性②流通 性③社会性④普遍性 5. 我国的国家股，一般应是(② )。P22 ①优先股②普通 股③法人股④ 个人股 8. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投 资基金，是(③ )。P77 ①契约型基金②公司型基金③开 放型基金④封闭型基金

真题版2005年10月自学考试00055《企业会计学》历年真题

真题版2005年10月自学考试00055《企业会计学》历年真题

全国2005年10月高等教育自学考试 企业会计学试题 课程代码：00055 答案请百度搜索自考一点通论坛 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1．某企业采用计划成本计价法对材料进行核算，已知期初材料成本差异贷方余额3000元，本期购进材料3000公斤，单价14元，计划单位成本为1 2元，则期末“材料成本差异"账户余额为【】 A．借方余额3000元 B．贷方余额3000元 C．借方余额6000元 D．贷方余额9000元 2．一辆运输汽车原始价值为100000元，估计净残值10000元，预计行驶里程300000公里，最初三年每年实际行驶里程分别为60000公里、58000公里、62000公里，按工作量法计提折旧，第三年年末该运输车的账面净值为【】 A．36000元B．46000元 C．54000元D．60000元 3．某企业某年末“库存商品"账户借方余额300000元，

“原材料”账户借方余额8000元，“低值易耗品”账户借方余额4000元，“材料成本差异”账户贷方余额2500元，则资产负债表中“存货”项目金额为【】A．300000元B．309500元 C．312000元D．314500元 4．企业委托其他单位代销商品，确认销售收入实现的时间是【】 A．代销商品发出时B．合同约定的收款日期 C．收到代销清单时D．每月月末 5．某企业某月销售商品的收人为120000元，发生销售退回15000元，另给购货方销售折让6000元，月末填列利润表时，“主营业务收入”项目填列的数据为【】A．99000元B．105000元 C．114000元D．1 20000元 6．企业支付职工医药费，应借记【】 A．“管理费用" 账户 B．“营业外支出"账户 C．“应付福利费”账户 D．“盈余公积—公益金”账户7．企业计提无形资产减值准备时，正确的账务处理是【】 A．借：管理费用B．借：营业外支出 贷：无形资产贷：无形资产 C．借：管理费用D．借：营业外支出

证券投资学试题精选(已排版)

证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债

国际经济学试题_精选稿(教师用-含部分答案)_

国际经济学精选习题集 第一部分国际贸易理论 第1章绪论 一、单项选择题 1．国际经济学在研究资源配置时，划分的基本经济单位是（D） A.企业 B.个人 C.政府 D.国家 2．国际经济学研究的对象是（B） A.国际商品流动 B.世界范围内的稀缺资源的最优配置 C.国际收支平衡 D.国际人员流动 3．从国际间经济资源流动的难易度看，流动最容易的是（B） A.商品 B.资本 C.人员 D.技术 二、判断分析题 1．国际经济学是建立在微观经济学与宏观经济学基础之上的一门分支科学。 √。大部分国际经济学应用了宏微观经济学的一般原理，如无差异曲线、需求曲线、企业产量按照MR=MC确定等，但是国际经济学理论本身也获得了许多理论性的进步。在此基础上的国际经济学研究又推动了一般经济学理论研究方法的发展。 第2章比较优势原理 一、单项选择题 1．比较优势理论认为，国际贸易的驱动力是（A）。 A.劳动生产率的差异 B.技术水平的差异 C.产品品质的差异 D.价格的差异 2．从15世纪初到18世纪中叶，在国际贸易和国际收支理论方面占主导地位的是（A）。 A.重商主义 B.重农主义 C.重金主义 D.自由放任主义 3．绝对成本学说是比较成本学说的（C）。 A.同一形式 B.发展形式 C.特殊形式 D.理论形式 4．亚当·斯密的绝对优势理论认为（C）。 A.所有产品均具有绝对优势的国家最终将获得全部黄金和白银 B.具有绝对优势的国家将获得大量贸易余额 C.如果两个国家分别出口本国劳动成本相对较低的产品，将同时从贸易中获益 D.如果一国不用关税壁垒保护本国产业将丧失绝对优势 5．李嘉图比较优势理论指出（B）。 A.贸易导致不完全专业化 B.即使一个国家不具备绝对成本优势，也可从出口绝对成本劣势相对较小的产品中获益 C.与不具备绝对成本优势的国家相比，具有绝对成本优势的国家可以从贸易中获利更多 D.只有具备计较优势的国家才能获得贸易余额 6．根据比较成本说，一国从国际贸易中获益的条件是（B）。 A.创造大量贸易顺差 B.以较低的机会成本进口商品而不在国内生产 C.本国比贸易伙伴国强大 D.本国相对于贸易伙伴具备绝对效率优势 7．在比较利益模型中，两种参与贸易商品的国际比价（C）。 A.在两国贸易前的两种商品的国内比价之上 B.在两国贸易前的两种商品的国内比价之下 C.在两国贸易前的两种商品的国内比价之间 D.与贸易前的任何一个国家的国内比价相同 8．如果一个大国和一个小国进行贸易，则（B ）。 A.大国将从贸易中获得大部分利益 B.小国将从贸易中获得大部分利益 C.贸易将仅使小国收益 D.贸易将仅使大国收益 9．绝对优势理论和比较优势理论都是一种主张（A）的传统理论。 A.自由贸易 B.保护贸易 C.国家干预 D.国家干预与自由放任结合

证券投资学试卷模拟试题及其答案

证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券

自考企业会计学_计算题汇总

自考企业会计-计算题汇总 学习过程中，很多案例都是企业中遇到的，要把自己当作企业的会计 和老总去关心了解记忆！！！ 第二章 1、未达账项调整公式： 企业银行存款日记账余额+银行已收企业未收-银行已付企业未付 = 银行对账单余额+企业已收银行未收-企业已付银行未付 第三章 1、应收票据利息=应收票据面值*票面利率*期 2、限票据贴现所得额： 票据到期值=票据面值+票据利息； 票据贴现值=票据期限-持票期限； 贴现息=票据到期值*贴现率*贴现期； 贴现所得额=票据到期值-贴现息 第四章 1、加权平均法： 存货加权平均单位成本=（月初结存存货实际成本+本月收入存货实际成本）/（月初结存 存货数量+本月收入存货数量）； 发出存货成本=发出存货数量*存货加权平均单位成本； 期末结存存货成本=寂寞结存数量*存货加权平均单位成本； 2、移动平均法： 移动平均单位成本=（本次收货前结存存货成本+本次收货实际成本）/（本次收货前结存 存货数量+本次收货数量） 3、毛利率法： 销售毛利=销售净额*毛利率； 销售净额=商品销售收入-销售退回与折让； 销售成本（发出存货成本）=销售净额-销售毛利；

期末存货成本=期初存货成本+本期购入存货成本-本期发生存货成本； 4、零售价法： 期末存货的售价总额=本期可供销售的存货售价总额-本期销售存货的售价总额； 成本率=（期初存货成本+本期存货成本）/（期初存货售价+本期存货售价）*100%； 期末存货成本=期末存货售价总额*成本率； 本期销售成本（发出存货成本）=期初存货成本+本期购货成本-期末存货成本。 5、本月材料成本差异率=（月初结存材料的成本差异+本月收入材料的成本差异）/（月初结 存材料的计划成本+本月收入材料的计划成本）； 上月材料成本差异率=（月初结存材料的成本差异）/（月初结存材料的计划成本）； 本月发出材料应负担的成本差异=发出材料的技术成本*材料成本差异率； 第六章 固定资产折旧 1、直线法：年折旧率=（1-预计净残值率）/预计使用年限； 2、工作量法：单位工作量折旧额=固定资产原价*（1-预计净残值率）/预计总工作量； 月折旧额=本月实际工作量*单位工作量折旧额 3、加速折旧法： 双倍余额递减法：年折旧率=2/预计使用年限； 4、年数总和法： 年折旧率=各期期初固定资产尚可使用年限/各期期初固定资产尚可使用年限总和； 月折旧额=（固定资产原值-预计净残值）*月折旧率 第八章 1、销售额=含税销售额/（1+增值税税率）； 2、应交增值税=销项税额?-?进项税额?+?进项税额转出 第九章 1、债券发行价格=到期偿还的本金按市场利率折算的现值+票面利息按市场利率折算的现值 2、分期付息到期还本债券的发行价格=债券面值*复利现值系数+债券面值*票面利率*年金现 值系数 3、一次还本付息债券的发行价格=债券面值*（1+票面利率*期数）*复利现值系数

《证券投资学》期末试题

《证券投资学》期末试题 一、单项选择题 1．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案：C 2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。 A 股票 B 国债 C 公司债 D 证券投资基金 答案：B 3．有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案：D 4．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股 答案：B 5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案：A 6．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A 7．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案：A 8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券

C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券答案：B 9．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。 A 托管人管理人 B 托管人托管人 C 管理人托管人 D 管理人管理人 答案：A 10．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 股票型投资基金 D 货币市场基金 答案：A 11．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。 A 有明确的存续期限 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 答案：C 12．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。 A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A 13．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。 A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商 答案：B 14．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。 A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司 答案：B 15．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

《国际经济学》简答题

二、简答题： [简答题A类，卷面所占题量 1题，卷面每题分数 10 ] 1、试说明李嘉图比较利益学说的核心内容。 答：在国际分工中，如果两个国家的生产力水平不相等，甲国在生产任何产品时成本均低于乙国，处于绝对优势，而乙国则相反，其劳动生产率在任何产品上均低于甲国，处于绝对劣势。这时两个国家之间的贸易依然存在，处于绝对优势的国家不必生产全部产品，而应该集中生产本国具有最大优势的产品，处于绝对劣势的国家应该停止本国处于最大劣势的产品，通过自由交换，可以提高产品的消费，节约劳动，增加两个国家的产出。 2、试画出技术差距论图形。 答： T0T1：需求滞后期，创新国生产出一种新产品之后，模仿国需要一定时间才会产生出需求。 T1T2：反应滞后期，模仿国在消费一段时间的新产品之后，开始投资生产新产品。 T2T3：掌握滞后期，模仿国经过一段时间生产之后，最终掌握了新产品的生产技术。 整个T0T3为模仿滞后，在T3之后：模仿国开始大规模、低成本生产该种新产品，并进行出口。 3、试析斯密绝对利益说的核心弱点是什么。 答：斯密绝对利益说的一个必要假设前提是，一国要参加国际贸易，就必然要有至少一种产品与交易伙伴相比处于绝对高或生产耗费处于绝对低的地位上，如果一国在所有的产品生产上其劳动生产率均低于贸易对象国，那么该国就不具备参与国际贸易的条件，不能从贸易中获益。但是这一点并不符合国家贸易中的实际情况，比如发展中国家很可能在所有产品的生产上其劳动生产率均低于发达国家，但是贸易依然发生。因此就陷入了理论与实践的两难困境中：如果没有高生产率的部门，那么就会被排除在国际贸易的大门，或者在贸易中本国的部门均被对方击跨，但是事实并不是这样。 4、试述赫克谢尔-俄林模型的命题。 答：述赫克谢尔-俄林模型认为（1）参与国际贸易的国家具有不同的要素禀赋，每个国家以自己相对丰富的生产要素从事商品的专业化生产和国际交换，就会处于有利的地位，因此在国际贸易中，一国总是出口那些以自己相对丰富的要素生产的产品，而进口的则是那些需要用本国相对稀缺的要素生产的产品。 （2）如果两个国家生产要素存量的比例不一样，即使两国相同生产要素的生产率完全一

证券投资学考题-一部分答案(1)

黄色标记为不会做的题目 一、选择题 1、下列经济指标（economic indicators）属于先行经济指标的是 ABE （多选题）。 A.股票价格 B.工商业贷款量 C.工业产量 D.CPI（消费品价格指数） E.消费者预期指数 2、假设一国的主导产业是汽车业（既出口又供应本国消费），但全球消费者使用旧车的时间延长或延期购买新车，则该国可能下降的经济指标是 ADE （多选题）。 A.GDP增速 B.失业率 C.政府赤字 D.利率 E.国债价格 3、当经济处于衰退期，即通货膨胀率、利率和GDP增速都下降的情形下，你会投资下列哪些产业 BE （多选题）。 A.住宅建设 B.医疗服务 C.采掘业 D.钢铁业 E.食品业 F.金融业 4 A. B.具有更高的风险溢价 C.具有更高的夏普比率 D.具有较低的夏普比率 E.以上都不对 5 A.它的的预期回报低于无风险资产 B. C.它就是最优的风险组合 D.它一定包括所有证券 E.风险厌恶型投资者相对于风险喜好型投资者更愿意选择这种组合 二、填空题 1、系统性风险和企业特有风险的含义分别是 系统性风险是指由政治、经济、社会等宏观环境因素对证券价格所造成的不确定性，主要包括：(1)政策风险。(2)利率风险。。(3)购买力风险。(4)市场风险 企业特有风险只影响一个或少数公司，不会对整个市场产生太大的影响，这种风险可以通过多样化投资来分散 2、假定一个市场由50 3、有效市场假设分3类，分别是强有效、半强有效、弱有效。 4、通过对本书的学习，你认为一个较完备的分析师在从事股票投资时，需要掌握的5个方面的知识和技能，分别是宏观经济总体把握、微观企业财务、投资组合（股票）、套利模型、技术分析。 5、固定股息增长模型（DDM模型），一个公司内在价格的计算公式是 P=D1 /（r-g）D1为下一期的股利，R为要求的投资回报率，G为股利固定的增长速度。 6、托宾q值的含义是。 企业市值/企业重置成本，可以用来衡量一项资产的市场价值是否被高估或低估 7、在考虑通货膨胀率（i）的情况下，实际利率（r）和名义利率（R）之间的精确关系是：

自考企业会计学试题及答案

自考企业会计学试题及答案

年10 月企业会计学试题 一、单项选择题(本大题共20 小题，每小题1分,共20 分) 1.下列各项中，属于企业会计核算基础的是 A.复式记账 B.单式记账 C.收付实现制 D.权责发生制 2.资产和负债按照公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量，该计量属性是 A.公允价值 B.重置成本 C.历史成本 D.可变现净值 3.企业因临时需要并在规定期限内使用而开立的银行结算账户是 A.基本存款账户 B.专用存款账户 C.一般存款账户 D.临时存款账户 4.取得交易性金融资产时发生的交易费用，应计入 A.投资收益 B.财务费用 C.交易性金融资产-成本 D.交易性金融资产-公允价值变动 5.下列款项中，经过“其它应收款”科目核算的是 A.应收保险公司的赔款 B.应向购货方收取的货款 C.应向购货方收取的包装费 D.应向购货方收取的代垫运杂费 6.随同产品出售但不单独计价的包装物，在发出时应按实际成本计入 A.管理费用 B.生产成本 C.销售费用 D.其它业务成本 7.材料采购途中发生的合理损耗，应当 A.计入管理费用 B.计入存货成本 C.向运输部门索赔 D.向保险公司索赔 8.长期股权投资采用成本法核算，持有期间被投资企业宣告发放的现金股利应 A.增加投资收益 B.增加营业外收入 C.减少长期股权投资 D.增加其它业务收入 9.下列各项中，应计入持有至到期投资入账价值的是 A.评估费用 B.咨询费用 C.购买的价款 D.已到期未领取的利息 10.企业出售自用房屋应交的营业税，借记的科目是 A.营业外支出 B.固定资产清理 C.其它业务成本 D.营业税金及附加 11.下列各项中，应计提折旧的固定资产是 A.当月购入的固定资产 B.融资租入的固定资产 C.经营租入的固定资产 D.已提足折旧仍继续使用的固定资产 12.下列各项中，属于企业投资性房地产核算范围的是 A.车间用厂房 B.租入的办公楼 C.出租的办公楼 D.生产经营用土地使用权 13.甲公司购入一项专利技术，支付价款150万元，洽购时支付咨询费8万元，相关税费2万元，该项专利技术的入账价值是 A.150 万元 B.152 万元 C.158 万元 D.160万元 14.企业赊销一批商品，规定的付款条件为: 1/10、N/30,如果客户在10 天内付款，该折扣应计入 A.管理费用 B.制造费用 C.销售费用 D.财务费用

5.《证券投资学》题库(二)

《证券投资学》题库（二） ——师说教育集团考试教学团队编录—— 第十二章证券投资公司因素分析 二、判断题 1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是 2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。答案非 3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。答案非 4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。答案是 5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。答案非 6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案非 7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。答案非 8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。答案是 9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。答案非 10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。答案非 三、单项选择题 1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。 A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略 答案 D 2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。 A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表 答案 B 3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率

答案 D 4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。 A 固定资产周转率 B 存货周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率 答案 B 5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。 A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人 答案 D 6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。 A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产 答案 A 7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。 A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度 答案 C 8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。 A 投资收益率 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率 答案 C 9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。 A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表 答案 C 10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。 A 流动资产 B 长期资产 C 固定资产 D 无形资产 答案 A 11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。 A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大 D 公司的分红越多 答案 B 四、多项选择题

国际经济学简答题论述题集(含答案)

简答 1、简述发展中国家汇率制度的主要特征。 1)采取钉住汇率制度，即本国货币钉住主要发达国家货币，保持汇率相 对固定。 2)实施外汇管制。 3)本国货币不能自由兑换外国货币。 2、货币贬值的效应受哪些因素的影响? .(1)一国进出口商品的需求弹性和供给弹性的影响最为突出。 一般而言，一国进出口产品的需求弹性越大，货币贬值对改善贸易收支的效果越好。 (2)货币贬值的效应受时滞的影响。 (3)其他国家是否报复，如实施对等的货币贬值。 3、简述倾销的含义及其构成条件。 倾销，是指一国（地区）的生产商或出口商以低于其国内市场价格或低于成本价格将其商品抛售到另一国（地区）市场的行为。对倾销的调查和确定，由对外贸易经济合作部负责。 其构成要素： （1）产品以低于正常价值或公平价值的价格销售； （2）这种低价销售的行为给进口国产业造成损害，包括实质性损害、实质性威胁和实质性阻碍； （3）损害是由低价销售造成的，二者之间存在因果关系。 5、简述恩格尔定理对国际贸易的意义。 1）恩格尔定律是指随着收入水平的提高，收入中用于食品等必需品的支 出比例减少，用于非必需品的比重上升。 2)随着世界收入水平的提高，奢侈品及消费品和耐用消费品的需求增长快， 有利于生产这些产品的国家出口。 3)收入水平的提高，不利于农业生产国的发展，不利于食品等的出口。 6、简述出口补贴对出口国经济的影响。 1)出口补贴有利于出口规模的扩大，有利于增加生产者剩余。 2)出口补贴减少了消费者剩余。 3)增加了政府财政支出。 4)出口补贴使一国经济福利净损失。 7、一国征收关税对商品相对价格的影响及其经济效应。 关税对商品相对价格的影响：关税是自由贸易价格基础的加价，提高了进口产品价格的同时也提高了国内与进口竞争的产品的价格。其经济效应：①减少了本国消费者的消费者剩余，增加了与进口产品相竞争的生产者的生产者剩余，同时政府财政收入会增加，但总体上经济福利水平降低。②影响了一国进口贸易规模从而保护了本国同类商品的生产，增加了受保护商品中密集使用的生产要素收入和阻止了对稀缺要素需求的下降。 8、简述劳动力在国际间流动的作用。 1）最主要的意义就是：有利于劳动力市场的充分竞争，利用劳动力资源的优化配置，我国而言有助于劳动力市场的完善。

自考 《企业会计学》历年真题及答案 版

全国2010年10月自学考试企业会计学试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1．会计的基本职能是( B ) 1-40 A．考核与分析B．核算与监督C．计算与记录D．控制与预测 2．对未来现金流量以适当的折现率进行折现后的价值是( B )1-50 A．公允价值B．现值C．可变现净值D．重置成本 3．以收到或支付现金作为确认当期收入和费用的依据，其会计基础是( C )1-45 A．权责发生制B．单式记账C．收付实现制D．复式记账 4．如实反映企业的财务状况和经营成果，做到内容真实、数据准确、资料可靠的信息质量特征是( A )1-46 A．客观性B．相关性C．可理解性D．可比性 5．现金溢余无法查明原因时，应贷记的会计科目是( C )2-60 A．“营业外支出”B．“其他应付款”C．“营业外收入”D．“其他业务收入” 6．下列项目中，可采用公允价值计量的是( B )2-69 A．应付债券B．交易性金融资产C．预付账款D．持有至到期投资 7．备抵法下，已注销的坏账又收回时，应借记的会计科目是( A )3-79 A．“应收账款” B．“资产减值损失”C．“坏账准备”D．“管理费用”8．某企业收到6月5日签发的40天商业汇票，到期日是( C )3-83 A．7月13日B．7月14日C．7月15日D．7月l6日

9．存货期末计量的原则是( D )4-113 A．历史成本B．可变现C．重置成本D．成本与可变现净值孰低 10．长期股权投资采用成本法核算，被投资企业宣告发放现金股利时，投资企业应贷记的会计科目是( D )5-129 A．“应收股利” B．“长期股权投资——损益调整” C．“长期股权投资——投资成本”D．“投资收益” 11．某公司购进设备一台，入账价值为100000元，预计净残值为5000元，预计使用年限为5年。采用双倍余额递减法计提折旧，该设备第3年应提折旧额是( C )6-147 A．8000元B．10000元C．14400元 D．30000元 12．某公司转让一项专利权，取得成本30000元，已摊销10000元，获得转让收入20000元，营业税税率为5%。转让该项专利权的净损失是( A )7-163 A．1000元B．2000元C．10000元D．30000元 13．现金折扣一般采用的核算方法是( D )8-178 A．余额百分比法 B．净价法C．赊销百分比法D．总价法 14．下列各项中，通过“营业税金及附加”科目核算的是( A )8-189 A．消费税B．增值税C．印花税 D．所得税 15．某企业于2010年1月购入全新设备1台，取得增值税专用发票，价款20000元，增值税税额3400元，另支付保险费600元。该设备入账价值是( B )6-141 A．20000元B．20600元C．23400元 D．24000元