资产负债表分析习题1
第4章 资产负债表分析
一、单项选择题
1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（ ）。
A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少
C 增产增收时增资 D 减产减收时增资
2. 短期借款的特点是 （ ）。
A 风险较大 B 利率较低 C 弹性较差 D 满足长期资金需求
3. 企业资本结构发生变动的原因是（ ）。
A 发行新股 B 资本公积转股 C 盈余公积转股 D 以未分配利润送股
4. 存货发生减值是因为 （ ）。
A 采用先进先出法 B 采用后进先出法
C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本
5. 固定资产更新率的计算公式为（ ）。
A 本期新增固定资产原值／本期期末固定资产原值
B 本期新增固定资产原值／本期期初固定资产原值
C 本期增加固定资产原值／本期期末固定资产原值
D 本期增加固定资产原值／本期期初固定资产原值
6. 固定资产退废率的计算公式是（ ）。
A 本期退废的固定资产原值／本期期末固定资产原值
B 本期退废的固定资产原值／本期期初固定资产原值
C 本期减少的固定资产原值／本期期末固定资产原值
D 本期减少的固定资产原值／本期期初固定资产原值
7. 固定资产磨损率的计算公式是（ ）。
A 固定资产累计折旧／固定资产原值 B 固定资产本期折旧／固定资产原值
C 固定资产累计折旧／固定资产净值 D 固定资产本期折旧／固定资产净值
8. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（ ）。
A 永续盘存法 B 定期盘存法 C 加权平均法 D 个别计价法
9. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（ ）。
A 加权平均法 B 移动加权平均法 C 后进先出法 D 先进先出法
10. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（ ）。
A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值 C 决算日的账面价值 D 决算日的市值
1.B 2.A 3.A 4.C 5.A 6.B 7.A 8.B 9.D 10.D
二、多项选择题
1. 资产负债表分析的目的是（ ）。
A 了解企业财务状况的变动情况 B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度
C 修正资产负债表的数据 D 评价企业的会计政策 E 说明资产负债表的编制方法
2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（ ）。
A 产值、收入不变，资产减少 B 增产增收时增资，但增资幅度小 C 增产增收时不增资
D 减产减收时减资，但资产减少幅度大 E 增产增收时增资，但增资幅度大
3. 引起材料存货变动的原因有（ ）。
A 期初结存量 B 本期购入量 C 本期耗用量 D 生产周期 E 材料单位价格
4. 产成品存
货变动的原因有（ ）。
A 期初结存量 B 本期生产量 C 本期销售量 D 生产周期 E 产品单位成本
5. 引起股东权益结构变动的情况有（ ）。
A 发行新股 B 配股 C 资本公积转股 D 盈余公积转股 E 以送股进行利润分配
6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（ ）。
A 负债规模 B 负债成本 C 债务偿还期限 D 财务风险 E 经营风险
7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（ ）。
A 企业控制权 B 企业利润分配政策 C 财务风险 D 权益资金成本 E 经济环境
8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（ ）。
A 企业风险极低 B 资金成本较高 C 筹资结构弹性弱 D 企业风险极大 E 资金成本较高
9. 固定资产增长率的计算公式是（ ）。
A （期末固定资产原值－期初固定资产原值）／期初固定资产原值
B （本期增加固定资产原值－本期减少固定资产原值）／期初固定资产原值
C （期末固定资产原值－期初固定资产原值）／期末固定资产原值
D （本期增加固定资产原值－本期减少固定资产原值）／期末固定资产原值
E 本期固定资产原值增加数／期初固定资产原值
10.在物价上涨的情况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是（ ）。
A 后进先出法 B 加权平均法 C 移动加权平均法
D 先进先出法 E 成本与可变现净值孰低法
1.ABCD 2.BCD 3.ABCE 4.ABCE 5.ABCDE 6.ABCD .ABDE 8.ABC 9.ABE 10.DBCA
三、判断题 (对，打“√”；错，打“×”。)
1. 资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的影响就越大。（）
2. 增产增收的同时减少资产,会形成资金相对节约。（）
3. 如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期经营卓有成效。（）
4. 只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有成效的。（）
5. 资产负债表结构分析通常采用水平分析法。（）
6. 固定资产比重越高，企业资产的弹性越差。（）
7. 负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。（）
8. 如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。（）
9, 如果本期未分配利润少于上期，说明企业本期经营亏损。（）
10. 企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。（）
11. 非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的增长速度。（）
12. 在采用权益法核算时，企业长期投资账面价值的变动不受被投资企业经营业绩的影响。（）
13. 稳健结构的主要标志是流动资产的一部分资金需要由长期资金来解决。（）
14. 平衡结构的主要标志是流动资产的资金需
要全部由短期资金来满足。（）
15. 提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。（）
16. 因为短期投资发生亏损，所以要提取短期投资跌价准备。（）
17. 资本公积转股和未分配利润送股都会摊薄每股收益。（）
18. 固定资产净值率加固定资产折旧率等於1。（）
19. 按单项比较法确定的期末存货余额一定低于分类比较法下的余额。（）
20. 如果存货的账面价值低于可变现净值时，采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。（）
1. 错误。对资产、负债的影响还取决于该项目的比重。
2. 错误。既有相对节约，也有绝对节约。
3. 错误。也可能是经营以外原因引起的，如增加负债。
4. 正确。
5. 错误。应采用垂直分析法。
6. 正确。
7. 错误。当某项负债增加的同时，另一项负债等额减少，负债总额并不变。
8. 错误。经营风险仍然存在。
9. 错误。也可能是本期分配的利润大于本期实现的可供分配的利润。
10. 错误。表明企业收账不利或信用政策变动。
11. 正确。
12. 错误。被投资企业盈利，企业长期投资账面价值会增加，反之减少。
13. 正确。
14. 正确。
15. 错误。只是企业预计可能减少。
16. 错误。因为企业采用谨慎原则，并不代表真正发生了亏损。
17. 正确。
18. 错误。固定资产净值率加固定资产累计折旧率等淤1。
19. 正确。
20. 正确。
四、计算题
1. 负债变动情况和负债结构分析
资料 单位：万元
项目
期初
期末
流动负债： 短期借款
55000
37600
应付票据
8000
7000
应付账款
7500
6600
其他应付款
230
387
应付工资
270 应付福利费
3000
4000
未交税金
4500
1600
应付利润
2000
1100
其他应交款
430
700
预提费用
2400
4100
流动负债合计
83330
63087
长期负债： 长期借款
17000
18400
应付债券
25000
20000
长期应付款
181000
18100
长期负债合计
223000
219400
负债合计
306330
282487
要求：
（1）对负债的变动情况进行分析。
（2）进行负债结构分析。
负债变动情况分析
负债变动情况分析表
项目
期初
期末
变动额
变动率(%)
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
其他应付款
应付工资
应付福利费
未交税金
应付利润
其他应交款
预提费用
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期负债合计
?
55000
8000
7500
230
270
3000
4500
2000
430
2400
83330
?
17000
25000
181000
223000
?
37600
7000
6600
387
?
4000
1600
1100
700
4100
63087
?
18400
20000
18100
219400
?
-17400
-1000
-900
157
-270
1000
-2900
-900
270
1700
-20243
?
1400
-5000
0
-3600
?
-32
-12.5
-12
68.26
-100
33.33
-64.44
-45
62.79
70.83
-24.29
?
8.
23
-20
0
-1.61
负债合计
306330
282487
-23843
7.78
* 负债结构分析
负债结构分析表
项目
期初
期末
结构变动情况(%) 期初
期末
差异
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款
其他应付款
应付工资
应付福利费
未交税金
应付利润
其他应交款
预提费用
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
长期负债合计
?
55000
8000
7500
230
270
3000
4500
2000
430
2400
83330
?
17000
25000
181000
223000
?
37600
7000
6600
387
?
4000
1600
1100
700
4100
63087
?
18400
20000
18100
219400
?
17.95
2.61
2.45
0.1
0.1
1
1.47
0.6
0.14
0.78
27.2
?
5.55
8.16
59.09
72.8
?
13.31
2.48
2.34
0.14
0
1.42
0.57
0.39
0.25
1.43
22.33
?
6.52
7.08
64.07
77.67
?
-4.64
-0.13
-0.11
0.04
-0.1
0.42
-0.9
-0.21
0.11
0.65
-4.87
?
0.97
-1.08
4.98
4.87
合计
306330
282487
100
100
0
2. 固定资产分析
资料(一) 单位：万元
固定资产类别
期初
期末
1. 生产用固定资产
5260000
5783000
2. 非生产用固定资产
900000
903000
3. 租出固定资产
250000
250000
4. 融资租入固定资产
74000
74000
5. 未使用固定资产
40000
40000
6. 不需用固定资产
150000
0
合计
6674000
7050000
资料(二) 单位：万元
本期增加固定资产
金额
本期减少固定资产
金额
购入
生产用固定资产
建造完成
生产用固定资产
非生产用固定资产
盘盈
生产用固定资产
?
?
?
?
合计
?
105750
?
796000
50000
?
11750
?
?
?
?
963500
出售
不需用固定资产
报废
生产用固定资产
盘亏
非生产用固定资产
非常损失
非生产用固定资产
投资转出
生产用固定资产
不需用固定资产
合计
?
23500
?
47000
?
25850
?
21150
?
343500
126500
587500
资料(三) 单位：万元
期初累计折旧：907100
期末累计折旧：1211190
要求：
对固定资产变动情况进行分析
计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率。
计算固定资产净值率、固定资产磨损率。
固定资产变动情况分析
固定资产变动情况分析表
固定资产原值
生产用
非生产用
租出
未使用
不需用
融资租入
合计
期初固定资产原值
5260000
900000
250000
40000
150000
74000
6674000
本期增加固定资产
其中: 购入
建造完成
盘盈
913500
105750
796000
11750
50000
?
50000 963500
105750
846000
11750
本期减少固定资产
其中: 出售
报废
盘亏
非常损失
投资转出
390500
?
47000
?
?
343500
47000
?
?
25850
21150 150000
23500
?
?
?
126500 587500
23500
47000
25850
21150
470000
期末固定资产原值
5783000
903000
250000
40000
0
74000
7050000
变动额
523000
3000
0
0
-150000
0
376000
变动率(%)
9.94
0.33
0
0
-100
0
5.63
(2)固定资产增长率 =[（963500-587500）/6674000] ×100% = 5.63%
或 =[(7050000-6674000)/6674000]×100% = 5.63%
固定资产更新率 =[(105750+846000)/7050000] ×100% = 13.5%
固定资产退废率 =[(47000+23500+126500)/6674000] ×100% = 2.95%
固定资产损失率 =[(25850+21150)/6674000] ×100% = 0.7%
(3) 固定资产净值率：期初数 = [6674000-907100)/6674000]×100% = 86.41%
期末数 =[（7050000-1211190）/7050000] ×100% = 82.82%
固定资产磨损率：期初数 =(907100/6674000)×100%= 13.59%
或 = 1 – 86.41% = 13.59%
期末数 =(1211190/7050000) ×100% = 17.18%
或 = 1 – 82.82% = 17.18%
3. 存货分析
资料 单位：万元
项目
期初
期末
材料
在产品
自制半产品
产成品
1880000
658000
1325400
1015200
2366450
517000
1379450
775500
合计
4878600
5038400
要求：
对存货的变动情况进行分析。
进行存货结构分析。
(1) 存货变动情况分析
存货变动情况分析表
项目
期初
期末
变动额
变动率(%)
材料
在产品
自制半产品
产成品
1880000
658000
1325400
1015200
2366450
517000
1379450
775500
486450
-141000
54050
-239700
25.87
-21.43
4.08
-23.61
合计
4878600
5038400
159800
3.28
(2) 存货结构分析
存货结构分析表
项目
期初
期末
变动情况(%) 期初
期末
差异
材料
在产品
自制半产品
产成品
1880000
658000
1325400
1015200
2366450
517000
1379450
775500
38.53
13.49
27.17
20.81
46.97
10.26
27.38
15.39
8.44
-3.23
0.21
-5.42
合计
4878600
5038400
100
100
五、业务题
某企业资产负债表如下：
单位：万元
资产
期初
期末
负债及股东权益
期初
期末
流动资产：
货币资产
短期投资
应收款项
存货
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
固定资产净值
无形资产
?
40000
28000
15500
97000
37910
218410
42200
631000
91000
?
50000
20000
25000
85000
48510
228510
51000
658500
94000
流动负债：
短期借款
应付账款
应交款项
其他流动负债
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期负债合计
负债合计
股东权益：
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
股东权益合计
?
37600
13600
7400
4487
63087
?
8400
181000
219400
282487
?
500000
107000
82423
10700
700123
?
55000
15500
9530
3300
83330
?
42000
181000
223000
306330
?
500000
102640
85320
37720
725680
合计
982610
1032010
合计
982610
1032010
要求：
运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。
运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。
对资产负债表的变动原因进行分析。
进行资产负债表的对称结构分析
1. 资产负债表的水平分析
资产负债表变动情况分
析表
资产
期初
期末
变动情况
对资产影响% 变动额
变动率(%) 流动资产：
货币资产
短期投资
应收款项
存货
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
固定资产净值
无形资产
?
40000
28000
15500
97000
37910
218410
42200
631000
91000
?
50000
20000
25000
85000
48510
228510
51000
658500
94000
?
10000
-8000
9500
-12000
10600
10100
8800
27500
3000
?
25
-28.57
61.29
-12.37
27.96
4.62
20.85
4.36
3.3
?
1.02
-0.8
0.97
-1.22
1.06
1.03
0.9
2.8
0.3
合计
982610
1032010
49400
5.03
5.03
负债及股东权益
期初
期末
变动情况
对权益影响% 变动额
变动率(%) 流动负债：
短期借款
应付账款
应交款项
其他流动负债
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期负债合计
负债合计
股东权益：
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
股东权益合计
?
37600
13600
7400
4487
63087
?
8400
181000
219400
282487
?
00000
107000
82423
10700
700123
?
55000
15500
9530
3300
83330
?
2000
181000
223000
306330
?
500000
102640
85320
37720
725680
?
17400
1900
2130
-1187
20243
?
3600
0
3600
23843
?
0
-4360
2897
27020
25557
?
46.28
13.97
28.78
-26.45
32.09
?
9.38
0
1.64
8.44
?
0
-4.07
3.51
252.52
3.65
?
1.77
0.19
0.22
-0.12
2.06
?
0.37
0
0.37
2.43
?
0
-0.44
0.29
2.75
2.6
合计
982610
1032010
49400
5.03
5.03
分析评价：
该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：
①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。
②流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。
③对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。
从权益方面分析：
①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。
②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。
2. 资产负债表的垂直分析
资产负债表结构变动分析表
资产
期初
期末
结构及变动情况（%） 期初
期末
差异
流动资产：
货币资产
短期投资
应收款项
存货
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
固定资产净值
无形资产
?
40000
28000
15500
97000
37910
218410
42200
631000
91000
?
50000
20000
25000
85000
48510
228510
51000
658500
94000
?
4.07
2.85
1.58
9.87
3.86
22.23
4.
29
64.22
9.26
?
4.84
1.94
2.42
8.24
4.7
22.14
4.94
63.81
9.11
?
0.77
-0.91
0.84
-1.63
0.84
-0.09
0.65
-0.41
-0.15
合计
982610
1032010
100
100
0
负债及股东权益
期初
期末
结构及变动情况（%） 期初
期末
差异
流动负债：
短期借款
应付账款
应交款项
其他流动负债
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期负债合计
负债合计
股东权益：
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
股东权益合计
?
37600
13600
7400
4487
63087
?
38400
181000
219400
282487
?
500000
107000
82423
10700
700123
?
5000
15500
9530
3300
83330
?
42000
181000
223000
306330
?
500000
102640
85320
37720
725680
?
3.83
1.38
0.75
0.46
6.42
?
3.91
18.42
22.33
28.75
?
50.88
10.89
8.39
1.09
71.25
?
5.33
1.5
0.92
0.32
8.07
?
4.07
17.54
21.61
29.68
?
48.45
9.95
8.27
3.65
70.32
?
1.5
0.12
0.17
-0.14
1.65
?
0.16
-0.88
-0.72
0.93
?
-2.43
-0.94
-0.12
2.56
-0.93
合计
982610
1032010
100
100
0
分析评价：
（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。
（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。
（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.
3. 变动原因分析
资产
期初
期末
负债及股东权益
期初
期末
变动数
流动资产
……
固定资产
…… 负债
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
282487
500000
107000
82423
10700
306330
500000
102640
85320
37720
23843
0
-4360
2897
27020
合计
982610
1032010
合计
982610
1032010
49400
从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其原因有两方面：
* 通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。
* 最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。
4. 对称结构分析
流动资产
228510
流动负债
83330 长期负债
223000
长期资产
803500 股东权益
725680
根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构
六、典型案例
某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下：
业务数据（单位：万元）
资产负债表
资产
期初
期末
负债及股东权益
期初
期末
流动资产：
货币资金
短期投资
减：投资跌价准备
短期投资净
额
应收账款
其他应收款
减：坏账准备
应收款项净额
存货
减：存货跌价损失
存货净额
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
固定资产：
固定资产原值
减：累计折旧
固定资产净值
在建工程
固定资产合计
无形资产
?
8679
?
?
?
9419
3489
35
12873
13052
?
13052
2828
37432
13957
?
40202
20169
20033
9978
30011
690
?
20994
1000
27
973
13596
7215
2081
18730
16007
229
15778
3277
59752
15197
?
68185
25246
42939
1534
44473
1384
流动负债：
短期借款
应付账款
应付工资
应交税金
其他应付款
流动负债合计
长期负债
负债合计
股东权益：
股本
资本共积
盈余公积
未分配利润
股东权益合计
?
13766
2578
478
51
2878
19751
640
20391
?
16535
25752
6017
13395
61699
?
37225
5238
508
461
7654
51086
320
51406
?
24803
17484
7888
19225
69400
合计
82090
120806
合计
82090
120806
应收账款账龄表
账龄
期初数
比例（%）
期末数
比例（%）
1年以内
1-2年
2-3年
3年以上
8617
376
180
246
91.48
3.99
1.91
2.62
10699
2147
325
425
78.68
15.79
2.38
3.14
合计
9419
100
13596
100
其他应收款账龄表
账龄
期初数
比例(%)
期末数
比例(%)
1年以内
1-2年
2-3年
3年以上
2715
516
248
10
77.8
14.79
7.12
0.29
5052
1706
416
41
70.02
23.64
5.76
0.58
合计
3489
100
7215
100
有关会计政策
（1）坏账准备原按应收账款余额的5‰计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的10%计提。
（2）期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。
（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。
（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。
要求：
根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。
1. 资产负债表变动情况分析
资产
期初
期末
变动额
变动率（%）
流动资产：
货币资金
短期投资
减：投资跌价准备
短期投资净额
应收账款
其他应收款
减：坏账准备
应收款项净额
存货
减：存货跌价损失
存货净额
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
固定资产：
固定资产原值
减：累计折旧
固定资产净值
在建工程
固定资产合计
无形资产
?
8679
?
?
?
9419
3489
35
12873
13052
?
13052
2828
37432
13957
?
40202
20169
20033
9978
30011
690
?
20994
1000
27
973
13596
7215
2081
18730
16007
229
15778
3277
59752
15197
?
68185
25246
42939
1534
44473
1384
?
12315
1000
27
973
4177
3726
2046
5857
2955
229
2726
449
22320
1240
?
27983
5077
22906
-8444
14462
694
?
141.89
?
?
?
44.35
106.79
5845.71
45.5
22.64
?
20.89
15.88
59.63
8.88
?
69.61
25.17
114.34
-84.63
48.19
100.58
合计
82
090
120806
38716
47.16
?
负债及股东权益
期初
期末
变动额
变动率(%)
流动负债：
短期借款
应付账款
应付工资
应交税金
其他应付款
流动负债合计
长期负债
负债合计
股东权益：
股本
资本共积
盈余公积
未分配利润
股东权益合计
?
13766
2578
478
51
2878
19751
640
20391
?
16535
25752
6017
13395
61699
?
37225
5238
508
461
7654
51086
320
51406
?
24803
17484
7888
19225
69400
?
23459
2660
30
410
4776
31335
-320
31015
?
8268
-8268
1871
5830
7701
?
170.41
103.18
6.28
803.92
165.95
158.65
-50
152.1
?
50
-30.1
31.1
43.52
12.48
合计
82090
120806
38716
47.16
根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：
（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：
①固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。
②流动资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。
③货币资金增加了12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。
④其他应收款增长速度过快，应引起注意。
⑤本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。
（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：
①负债增加了31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。
② 股本增加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。
（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：
①本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为：
坏账准备 = 应收账款期末余额×5‰= 13596×5‰= 68万元
由于
会计政策变更，使本期坏账准备多提2013万元(2081 – 68)，其结果是使本期总资产减少2013万元，同时使本期利润减少2013万元，显然这不是生产经营的结果。
② 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。
③ 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少229万元。
如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元（120806+2013+27+229），比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93%。
（4）结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在2—3年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在2—3年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5‰提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。
2. 资产负债表结构及变动情况分析
资产
期初
期末
结构及变动情况（%） 期初
期末
差异
流动资产：
货币资金
短期投资净额
应收款项净额
存货净额
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
固定资产：
固定资产净值
在建工程
固定资产合计
无形资产
?
8679
?
12873
13052
2828
37432
13957
20033
?
9978
30011
690
?
20994
973
18730
15778
3277
59752
15197
?
42939
1534
44473
1384
?
10.57
?
15.68
15.9
3.45
45.6
17
24.4
?
12.16
36.56
0.84
?
17.38
0.81
15.5
13.06
2.71
49.46
12.58
?
35.54
1.27
36.81
1.15
?
6.81
0.81
-0.18
-2.84
-0.74
3.86
-4.42
?
11.14
-10.89
0.25
0.31
合计
82090
120806
100
100
0
?
负债及股东权益
期初
期末
结构及变动情况(%) 期初
期末
差异
流动负债：
短期借款
应付账款
应付工资
应交税金
其他应付款
流动负债合计
长期负债
负债合计
股东权益：
股本
资本共积
盈余公积
未分配利润
股东权益合计
?
13766
2578
478
51
2878
19751
640
20391
?
16535
25752
6017
13395
61699
?
37225
5238
508
461
7654
51086
320
51406
?
24803
17484
7888
19225
69400
?
16.77
3.14
0.58
0.06
3.51
24.06
0.78
24.84
?
20.14
31.37
7.33
16.32
75.16
?
30.81
4.34
0.42
0.38
6.34
42.29
0.26
42.55
?
20.53
14.47
6.53
15.92
57.45
?
14.04
1.2
-0.16
0.32
2.83
18.23
-0.52
17.71
?
0.39
-16.9
-0.8
-0.4
-17.71
合计
82090
120806
100
100
0
根据上表可作如下分析评价：
（1）总资产虽然
有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了3.86%，长期资产比重下降了3.86%。流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。
（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。
（3）由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。
3. 资产负债表变动原因分析
本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加31015万元，增长率为37.78%，这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为9970万元（7701+2013+27+229），由于会计政策变更使其减少到7701万元。本期股本增加8268万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。
4. 资产与权益对称结构分析
流动资产
59752
流动负债
51086 长期负债
320 股东权益
69400
长期资产
61054 从上表可以看出，该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公司的总风险并不高。