证券投资基金历年真题一

证券投资基金历年真题一

一．单选题

1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为__________。

A.共同基金

B.单位信托基金

C.证券投资信托基金

D.私募基金

答案：B

2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是___________。

A. “收益保底，超额分成”

B. “利益共享、风险共担”

C. 按“先进先出法”实现收益和风险

D. 获取无风险收益

答案：B

3。开放式基金价格的主要决定因素是_____________。

A.市场供求关系

B.市场存款利率

C.基金单位净值

D.基金单位面值

答案：C

4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是____________。

A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责

任；

B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金

的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。

C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作

信息。

D. 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入

答案：B

5。目前，我国的证券投资基金主要是____________。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.单位信托基金

D.对冲基金

答案：B

6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益—风险搭配的证券投资基金是______。

A.指数基金

B.成长型基金

C.收入型基金

D.平衡型基金

答案：D

7。一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国

证券市场的证券投资基金是_________。

A.全球基金

B.国际基金

C.离岸基金

D.在岸基金

答案： C

8。母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是________。

A.指数基金

B.对冲基金

C.雨伞基金

D.开放式基金

答案： C

9。全球第一个公司型开放式投资基金是_________。

A. 英国“海外及殖民地政府信托”

B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”

C. 波士顿“马萨诸塞投资信托基金”

D.麦哲伦基金

答案： C

10。中国证监会发布的《开放式证券投资基金试点办法》（以下简称《试点办法》），对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是_________。

A.1997年11月14日

B.1998年3月1日

C.2000年10月８日

D.2001年9月1日

答案：C

11。下列哪一种证券投资基金在我国尚未正式推出_________。

A.雨伞基金

B.保底基金

C.指数基金

D.交易所交易基金

答案：C

12。我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金的设立主体为_______。

A.基金持有人

B. 基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：B

13。在我国，基金管理人和托管人之间的关系是_____________。

A. 由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系

B. 管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系

C. 平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责

D. 交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人

答案：C

14。根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续_______________。

A. 中国证监会的批准设立文件

B. 中国证监会颁发的《基金管理公司法人许可证》

C. 中国人民银行的批准设立文件

D. 中国人民银行颁发的《基金管理公司法人许可证》

答案： A

15。我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于

A.20亿元人民币

B.50亿元人民币

C.60亿元人民币

D.80亿元人民币

答案：D

16。基金持有人大会表决时，基金持有人表决权的决定方式是________。

A. 所持每份基金单位有一票

B. 基金持有人每人一票

C. 作为基金发起人的基金持有人具有否决权

D. 作为基金托管人的商业银行具有否决权

答案：A

17。基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告_______。

A.2个

B.3个

C.4个

D.5个

答案：A

18。基金管理公司自成立之日起多长时间内必须开业。逾期没有开业的．原批准文件自动失效，由中国证监会收回《基金管理公司法人许可证》________。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.12个月

答案： C

19。基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承担_______。

A. 证券交易所和登记结算公司

B. 基金自身设立的注册登记机构

C. 基金托管人

D. 基金销售机构

答案： A

20。根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为________。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

答案： C

21。封闭式基金的发起人确定后，通过签订何种文件界定相互间的权利与义务关系_________。

A.基金契约

B.发起人协议

C.基金上市公告书

D.基金招募说明书

答案： B

22。契约型封闭式基金最基本的法律文件是_______。

A.基金契约

B.发起人协议

C.基金上市公告书

D.基金招募说明书

答案：A

23。依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集________。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月

答案： A

24。2002年开始，封闭式基金销售中放弃“比例配售”而采用了“敞开发售”方式的原因主要是_______。

A. 后者更为公平

B. 封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃

C. 后者发行费用较低

D. 后者发行时间较短

答案： B

25。封闭式基金交易的价格变化单位为________。

A.0.001元

B.0.01元

C.0．10元

D.1.00元

答案：A

26。根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是_______。

A.3个工作日内

B.3日内

C.5个工作日内

D.5日内

答案：A

27。开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容_______。

A.65%

B.70%

C.75%

D.80%

答案：D

28。在我国，根据《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过________。

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.6个月

答案： C

29。基金公司的内部机构中最高投资决策机构是_______。

A.基金持有人大会

B.董事会

C.基金总经理

D.投资决策委员会

答案：D

30。基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是______。

A.获得更多的投资收益

B.保护投资者的利益

C.控制投资风险

D.防止内部人控制

答案：B

31。下列不属于美国公司治理结构特征的是______。

A. 股东大会基本上是流于形式

B. 董事会一般由内部董事和外部董事组成

C. 美国公司一般不设监事会，监督的职能由董事会履行

D. 大股东因法律限制不直接出面干预公司的运营，经营管理者有较大的

答案： A

32。基金管理公司的核心业务是_______。

A.基金设立

B.基金投资

C.基金发行

D.风险管理

答案：B

33。基金管理公司投资管理的基本目标是_______。

A. 高回报

B. 分散风险

C. 高管理费和手续费

D. 为客户寻求与风险的相称的投资回报，并维护基金和客户资产的安全

答案：D

34。基金会计的计量属性属于______。

A.历史成本

B.公允价值

C.重置成本

D.直接成本

答案： B

35。根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资

产净值的_______。

A.10%

B.30%

C.15%

D.20%

答案：A

36。根据《基金契约》，指数基金（或指标股基金）应将资产的__________用于指数化投资（或指标股基金）。

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

答案：A

37。我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为_______。

A.7天

B.1个月

C.三个月

D.1年

答案： D

38。基金产品的特性是___________。

A.易模仿性

B.无风险性

C.持久性

D.专利性

答案：A

39。建立基金品牌的最重要的因素是____________。

A.基金营销

B.基金个性

C.基金业绩

D.基金产品和服务的能见度

答案：C

40。后端收费属于___________，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取。

A.销售费用

B.管理费用

C.惩罚性收费

D.托管费

答案：A

41。基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止________。

A.按市价高于配股价的差额估值

B.按该股的市价估值

C.按配股价估值

D.暂不估值

答案：A

42。目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照________的比例计提基金管理费。

A.1％

B.1.5％

C.2％

D.2.5％

答案：B

43。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是__________。

A. 监管当局对基金投资者承担的风险负责

B. 基金投资者在公开信息的基础上“买者自负”

C. 基金管理人对基金投资者承担的风险负责

D. 基金托管人对基金投资者承担的风险负责

答案：B

44。下列哪个文件属基金定期报告__________。

A.基金资产净值公告

B.开放式基金公开说明书

C.基金持有人大会决议

D.澄清公告

答案：A

45。英国证券投资基金的监管模式是：

A. 基金行业自律模式

B. 法律约束下的公司自律管理模式

C. 政府严格管理模式

D. 政府监管与行业自律相结合模式

答案：A

46。基金监管“三公原则”中的公开原则是指___________。

A. 公开监管机构全部业务活动内容

B. 要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化

C. 市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利

D. 监管部门对被监管对象给予公正待遇

答案： B

47。中国证监会及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准是何种监管手段________。

A.法律手段

B.行政手段

C.经济手段

D.教育手段

答案： B

48。资产组合理论的提出者是________。

A.哈里马科维兹

B.威廉夏普

C.斯蒂芬.罗斯

D.尤金. 法玛

答案： A

49。根据满足投资者风险－回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标。这称为_________。

A.永久性资产配置

B.突发性资产配置

C.战略性资产配置

D.战术性资产配置

答案：C

50。保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。这种策略

称为_______。

A.购买－持有战略

B.恒定混合战略

C.投资组合保险战略

D.指数化战略

答案：B

51。资本市场直线的Y轴截距代表_________。

A.无风险收益率

B.风险溢价

C.风险的价格

D.效用等级

答案：A

答案： A

56。采用下列何种策略时，股价上升卖出股票，股价下跌卖入股票________。

A.战略性资产配置

B.恒定混合策略

C.战术性资产配置

D.投资组合保险策略

答案： B

57。股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利_________。

A.现金流贴现模型

B.零增长模型

C.不变增长模型

D.市盈率估价模型

答案：B

58。基本分析的优点是_______。

A. 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

B. 同市场接近，考虑问题比较直接

C. 预测的精度较高

D. 获得利益的周期短

答案：A

59。证券的系数大于零表明__________。

A. 证券当前的市场价格偏低

B. 证券当前的市场价格偏高

C. 市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率

D. 证券的收益超过市场的平均收益

答案：D

60。某附息债券面值为100元，票面年收益率10%，年付息一次，1月10日的债券全价（包括净价与应计利息，下同）为98.5元，6月10日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为_________。

A.28%

B.10%

C.15%

D.11.5%

答案： A

61。在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内含收益率）是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是_________。

A. 它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率

B. 这种方法能准确地衡量债券的实际回报率

C. 在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率

D. 到期收益率的计算没有考虑税收的因素

答案：B

62。关于收益率曲线叙述不正确的是_________。

A. 将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线

B. 它反映了债券偿还期限与收益的关系

C. 理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构

D. 收益率曲线总是斜率大于零

答案：D

63。从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特瑞纳指数实际上是无风险收益率与________连线的斜率。

A.市场组合

B.风险收益率

C.组合收益率

D.基金组合

答案：D

64。夏普指数以_________作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。

A.方差

B.贝塔值

C.标准差

D.波动率

答案： C

65。夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是_________。

A.全部风险

B.不可控制风险

C.市场风险

D.股票市场风险

答案：C

66。基金收益率与基准收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为________，反映了积极管理的风险。

A.误差项系数

B.跟踪误差

C.绝对误差

D.相对误差

答案：B

67。开放式基金份额的申购采用________。

A.已知价法

B.未知价法

C.以上两种方法中的任何一种

D.以上两种方法均不正确

答案： B

68。基金管理人选择进行披露信息的报刊在多长时间内不得更换_________。

A.6个月

B.1个会计年度

C.2个会计年度

D.3个会计年度

答案： B

69。根据现行“好人举手制度”，发起设立基金管理公司的申请人提交自律承诺书的日期到提出基金管理公司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于________。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月

答案：D

70。基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达到多少比率，必须发布临时报告_________。

A.10%以上

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

二。多选题

71。证券投资基金的主要特征包括________。

A.集合投资

B.专业管理

C. 组合投资、分散风险

D.制衡机制

E.利益共享、风险共担。

答案： A B C D E

72。关于开放式基金，下列哪些说法是正确的_________。

A. 开放式基投资者可以根据需要随时申购或赎回基金单位，导致基金单位总数不断变化。

B. 开放式基金没有固定的存续期限

C. 与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露要求较高

D. 开放式基金持有人面临的风险主要是基金管理人能力的风险，无二级市场风险。

E. 开放式基金具有独立法人资格

答案：A B C D

73。下列关于公募基金的说法，那些是正确的________。

A. 募集对象不固定

B. 涉及众多投资人

C. 监管机构实行严格的审批或核准制

D. 监管机构一般实行备案制

E. 允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介

答案：A B C E

74。根据基金投资范围不同，基金可分为_________。

A.股票基金

B.雨伞基

C.债券基金

D.货币市场基金

E.混合基金

答案：A C D E

75。根据我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，有下列事项之一的，应当召开基金份额持有人大会_________。

A. 修改基金契约

B. 更换基金管理人

C. 更换基金托管人

D. 提前终止基金

E. 与其它基金合并；

答案：A B C D E

76。我国《证券投资基金管理暂行办法》禁止基金管理人在管理运作基金资产时，从事以下行为________。

A. 将本基金投资于其他基金、以基金资产进行房地产投资、从事可能使基金资产承担无限责任的投资、将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券

B. 从事任何形式的证券承销或者以管理人自有资金从事除债券以

C. 动用银行信贷资金从事基金投资、将基金资产用于抵押、担保、资金拆措或者贷款

D. 从事证券信贷业务；从事证券信用交易。

E. 进行内幕交易、操纵市场,通过关联交易损害基金持有人的利益等

答案： A B C D E

77。根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，封闭式基金的发起人可以是下列哪些机构________。

A.股份制商业银行

B.证券公司

C.信托投资公司

D.保险公司

E.基金管理公司

答案：B C E

78。封闭式基金的发行按发行对象和发行范围来划分，可分为________。

A.网上发行

B.网下发行

C.公募发行

D.私募发行

E.自办发行

答案： C D

79。封闭式基金募集成功的条件是_________。

A. 募集资金超过该基金批准规模80%

B. 募集资金超过该基金批准规模90%

C. 募集数额不少于2亿元

D. 募集数额不少于5亿元

E. 募集期到期

答案： A C

80。开放式基金转托管业务的办理过程可分为________。

A.一步转托管

B.两步转托管

C.三步转托管

D.四部转托管

E.五部转托管

答案：A B

81。除下述哪些情形外，基金管理人不得拒绝接受基金投资人的赎回申请_______。

A. 不可抗力

B. 证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

C. 发生巨额赎回

D. 其他在基金契约、基金招募说明书中已经载明并获批准的特殊情形。

E. 任何情况下都不可以。

答案：A B D

82。基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于_________。

A. 所管理的基金资产规模

B. 基金投资取得的业绩

C. 基金管理公司对基金资产的运作和管理能力

D. 对基金持有人提供的产品及相关服务

答案：A B C D

83。从公司的股权结构来看，我国基金管理公司大致有__________。

A. 隶属于保险公司的基金管理公司

B. 隶属于商业银行的基金管理公司

C. 由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司

D. 独立存在、私人持股的基金管理公司

E. 由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司

答案：C E

84。基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有_________。

A. 利益公平

B. 信息透明

C. 信誉可靠

D. 责任到位

E. 基金持有人利益最大化

答案：A B C D

85。投资决策委员会的功能是________。

A. 为基金投资拟订投资原则

B. 为基金投资拟订投资方向

C. 为基金投资拟订投资策略

D. 为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划

E. 提出风险控制建议

答案：A B C D

86。公司内部控制系统一般包括________。

A. 员工自律

B. 部门各级主管的检查监督

C. 公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制

D. 董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导

E. 市场监管部门监管

答案：A B C D

87。基金管理公司内部控制应当遵循的原则_______。

A. 健全性原则

B. 有效性原则

C. 独立性原则

D. 相互制约原则

E. 成本效益原则

答案：A B C D E

88。基金公司实行内部监察稽核的目的是_________。

A. 揭示基金内部运作中潜在的风险

B. 评价公司内部控制的合法性和有效性

C. 评价基金经理的工作业绩

D. 维护基金持有者的利益

E. 控制投资风险

答案：A B D

89。公司内部控制制度由________等部分组成。

A. 内部控制大纲

B. 基本管理制度

C. 部门业务规章

D. 业务操作手册

E. 风险控制制度

答案： A B C D

90。关于基金管理公司独立董事制度，下列说法正确的有_________。

A. 独立董事发表的意见应在董事会决议中列明

B. 公司的关联交易必须由独立董事签字后方能生效

C. 两名以上的独立董事可提议召开临时股东大会

D. 独立董事可直接向股东大会、中国证监会和其他部门报告情况

E. 独立董事不可以参与公司的一般决策

答案： A B C D

91。我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求有_________。

A. 基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日

B. 基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立

C. 基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位

D. 基金的会计核算以权责发生制为基础

E. 基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告

答案：A B C D E

92。下列关于基金投资限制的说法中，正确的说法有__________。

A. 基金之间可以相互投资

B. 基金托管人禁止投资基金

C. 基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券

D. 基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款

E. 基金可以从事证券信用交易

答案：B C

93。基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有_________。

A. 临时日报

B. 临时周报

C. 提示函

D. 其他临时报告

E. 基金持仓统计报表

答案：A B C D

94。市场营销观念的三个支柱是_________。

A. 客户导向

B. 利润

C. 全公司努力

D. 市场定位

E. 产品质量

答案：A B C

95。市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程包括四个步骤__________。

A. 管理部门先设定具体的市场营销目标；

B. 衡量企业在市场中的业绩；

C. 估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因；

D. 最后管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距

E. 风险控制

答案：A B C D

96。证券投资基金市场营销的特点是________。

A. 无形性

B. 专业性

C. 多样性

D. 易消失性

E. 持久性

答案： A B C D

97。基金持有人费用包括________。

A. 申购费用

B. 红利再投资费用

C. 转换费

D. 赎回费

E. 托管费

答案：A B C D

98。依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金_____的基础。

A. 申购价格

B. 赎回价格

C. 交易价格

D. 营业税

E. 印花税

答案：A B

99。目前，我国基金管理人的管理费实行_________。

A. 每日计提并累计

B. 每周计提并累计

C. 按周支付

D. 按月支付

E. 按年支付

答案：A D

100。对_______买卖基金的差价收入须征收营业税。

A.银行

B.非银行金融机构

C.个人投资者

D.国有企业

E.民营企业

答案：A B

101。加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在以下几个方面_________。

A. 有利于完全消除证券市场系统性风险

B. 有利于投资者的价值判断

C. 防止信息滥用

D. 有利于监督基金管理人的运作

E. 有利于提高证券市场的效率

答案： B C D E

102。基金信息披露应满足以下要求________。

A.通俗性

B.真实性

C.时效性

D.全面性

E.超前性

答案： B C D

103。上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于下列地点供公众查阅________。

A. 基金管理人所在地

B. 基金托管人所在地

C. 上市交易的证券交易所

D. 有关销售机构及其网点

E. 中国证监会派出机构

答案： A B C D

104。基金监管目标中，保证市场公平的含义是________。

A. 恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等

B. 保证交易价格形成的公平性

C. 发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为

D. 保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中

E. 推进市场的有效性和保证市场高透明度

答案： A B C

105。我国基金监管的原则是_________。

A. 依法监管原则

B. 自律性监管为主，政府监管为辅的原则

C. “三公”原则监管与自律并重原则

D. 监管的连续性和有效性原则

答案：A C D E

106。证券交易所对基金的监管主要表现为________。

A. 对基金从业人员资格的管理

B. 对基金上市的管理

C. 对基金投资行为的监管

D. 对基金立法的管理

E. 对基金管理人违法行为进行侦察和惩治

答案：B C

107。我国基金管理公司可以采取的组织形式包括________。

A. 无限责任公司

B. 有限合伙企业

C. 有限责任公司

D. 股份有限公司

E. 无限合伙制

答案：C D

108。基金管理公司股东出资转让的受让方应当符合以下条件________。

A. 实收资本不少于三亿元

B. 经营状况良好

C. 无不良记录

D. 属于依法设立的证券公司、信托投资公司

E. 中国证监会根据审慎监管原则规定的其它条件

答案：A B C E

109。我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括________。

A. 销售业务资格监管

B. 销售员素质监管

C. 销售行为监管

D. 销售业绩监管

E. 销售效率监管

答案：A C

110。目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有_______。

A.年检登记制度

B.定期检查制度

C.谈话提醒制度

D.持续教育制度

E.离任审计制度

答案：A B C D E

基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

《证券投资基金基础知识》历年真题汇编(2)

1.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为( )元。 A.1 B.0.1 C.0.01 D.0.001 【答案】D 【解析】在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手(1手为1 000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。 【考点】其它考点 2.假设企业年初存货是20 000元，年末存货是5 000元，那么年均存货是( )元。 A.7 000 B.25 000 C.12 500 D.3 500 【答案】C 【解析】年均存货=(年初存货+年末存货)/2=(20 000+5 000)/2=12 500。 【考点】财务报表分析 3.到期收益率的影响因素主要有( )。 Ⅰ.票面利率Ⅱ.债券市场价格 Ⅲ.计息方式Ⅳ.再投资收益率 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D 【解析】到期收益率的影响因素主要有以下四个：票面利率;债券市场价格;计息方式;再投资收益率。 【考点】债券价值分析 4.下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是( )。 A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标 B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人 C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩 D.有助于管理人合理的承诺收益保障 【答案】D 【解析】制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。 首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标; 其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解; 最后，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。 【考点】投资者需求和投资政策 5.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有( )。 A.系统性风险是可分散风险 B.系统性风险不包括汇率风险 C.系统性风险即市场风险 D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险 【答案】C

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= （流动资产?存货） 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV （1+年利率i ） n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ） n =单利终值FV ?（1+年利率i ） ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化） 39. 市净率（P/B ）= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 （1+市场利率r ） t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1?到期时间t 360 ?市场利率r ） 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C （1+市场利率r ） 2 +…+每期利息C （1+市场利率r ） n + 面值 （1+市场利率r ） n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C （1+市场利率r ） 2+…+ 每期利息C （1+市场利率r ） n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率） t n t=1 +债券面值M （ 11+到期收益率 ） 时期数n

(完整版)2019年基金从业资格考试试题及答案

【第1题】按照交易工具的期限，可将金融市场分为()。 A.货币市场和资本市场 B.股票市场和金融市场 C.证券市场和外汇市场 D.现货市场和期货市场 答案：A2019年基金从业资格考试试题及答案 解析：A。在金融市场的分类中，按照交易工具的期限，可将金融市场分为货币市场和资本市场。 【第2题】基金公司和代销机构共同为即将发行的新基金推介会进行策划时，符合基金销售机构人员行为规范的策划内容的是()。 A.采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金 B.以低于成本的销售费率销售基金 C.承诺募集期间对认购费用打折 D.未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率 答案：D2019年基金从业资格考试试题及答案 解析：D。基金销售费用规范中明确提出：基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用;未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：①在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂;②以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;③未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准;④采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;⑤其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。 【第3题】()是基金职业道德的核心规范。 A.忠诚尽责 B.廉洁公正 C.诚实守信 D.忠诚敬业 答案：C 解析：C。诚实守信是基金职业道德的核心规范。基金行业的本质是资产管理行业，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。而诚实守信又是赢得投资人信心和信任的基本要素，可谓基金市场和基金行业“无信不立”。基金从业资格考试报名 【第4题】基金管理人主要负责的信息披露事项涉及的环节有()。 A.基金资产的保管 B.代理清算交割 C.会计核算 D.投资运作 答案：D 解析：D。基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。 【第5题】()是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。 A.基金销售支付 B.基金份额登记 C.基金估值核算 D.基金投资顾问 答案：C 解析：C。基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。基金估值核算机构是指从事基金估值核算业务活动的机构。基金从业资格考试试题 【第6题】假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为36000万元，折算前的基金份额总额为30000万份，当日标的指数收盘值为1000元。则该基金的折算比例为()。

证券投资基金真题第四部分

证券业从业资格考试《证券投资基金》真题 一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。) 1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。 A．集合理财B．组合投资C．风险共担D．分散风险 2．（）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．代销协议 3．ETF基金最早产生于（）。 A．英国B．美国C．中国D．加拿大 4．证券投资基金的主要投资方向是（）。 A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券 5．基金评价的角度不包括（）。 A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价 C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价 6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。 A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目标为（）。 A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值 C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾 8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。 A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金 C．在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金 9．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。 A．投资风险较高B．投资活动所受到的限制和约束少 C．基金募集对象不固定D．采取非公开方式发售 10．保本基金将大部分资金投资于（）。 A．股票B．货币市场工具C．衍生金融工具D．与基金到期日一致的债券 11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。 A．5%B．10%C．15%D．20% 12．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。 A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下D．0 13．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。 A．1/4B．1/2C．1/3D．2/3 14．开放式基金的认购采取（）的方式。 A．份额认购B．金额认购 C．债券认购D．份额或金额认购 15．开放式基金份额的发售，由（）负责办理。 A．基金管理人B．商业银行C．证券公司D．专业基金销售机构

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分) 1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。 A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系 2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态， 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》 3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。 A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额 4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。 A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人 5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为（B）。 A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位 6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 7．个别证券特有的风险是（C）。 A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险 网址：https://www.wendangku.net/doc/b68838276.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。 A．5% B．8% C．10% D．20% 9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。 A．100 B．200 C．500 D．1000 10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。 A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制 11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。 A．1% B．2% C．5% D．8% 12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。 A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代 13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度 D．产品线的高度 15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A．风险控制制度 B．员工自律 网址：https://www.wendangku.net/doc/b68838276.html,/

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类；金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概 念、特点，资产管理行业的作用， 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节：

第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。 目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 （一）金融市场的分类 1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 （1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括： 一是银行中长期存贷款市场；

二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 （1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 （2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 （3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 （4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 （5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质：（） A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：（） A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于( )元人民币，且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

{财务管理投资管理}证券投资基金历年真题及答案四

{财务管理投资管理}证券投资基金历年真题及答案 四

19、根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（）年，最低募集数额不得少于（）亿元： A、10，5 B、5，10 C、5，2 D、10，10 20、我国封闭式基金的发行期限为（）。 A、4个月 B、2个月 C、3个月 D、1个月 21、我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的（）方可成立： A、70% B、80% C、90% D、60% 22、开放式基金的销售机构不包括（）。 A、商业银行 B、保险公司 C、证券公司 D、担保公司 23、基金变更不包括（）。 A、封闭式基金转为开放式基金 B、封闭式基金清算 C、封闭式基金扩募 D、封闭式基金续期 24、根据《证券投资基金管理暂行办法》，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（）。 A、10% B、20% C、30% D、15% 25、基金清算帐册以及有关文件由（）来保存。 A、基金托管人 B、基金发起人 C、基金管理人 D、基金清算小组 26、在我国，基金发起人不包括（）。 A、证券公司 B、信托投资公司 C、基金管理公司 D、金融咨询公司 27、在我国，基金发起人的实收资本不少于（）。 A、2亿元人民币 B、3亿元人民币 C、4亿元人民币 D、1亿元人民币 28、证券投资管理的指导性原则不包括（）。

A、合规性原则 B、诚实信用原则 C、合理性原则 D、投资分散化原则 29、证券投资管理的的作业流程不包括（）。 A、确定投资目标 B、信息管理 C、资产配置 D、投资选择 E、风险管理 30、货币市场上交易的金融产品不包括（）。 A、短期国债 B、公司债券 C、大额可转让存单 D、回购协议 31、资本市场上交易的金融产品不包括（）。 A、股票 B、债券 C、基金证券 D、商业票据 32、金融期货市场交易的产品包括（）。 A、利率期货 B、大豆期货 C、绿豆期货 D、远期合约 33、证券投资的交易成本不包括（）。 A、固定成本 B、变动成本 C、人力成本 D、买卖价差 34、证券投资的交易成本包括（）。 A、执行成本 B、信息成本 C、科研成本 D、人力成本 35、证券投资的执行成本包括（）。 A、机会成本 B、市场冲击成本 C、持有库存的风险成本 D、买卖价差 36、估计公平市场价格的方法不包括（）。 A、交易前价格基准B交易后价格基准C、平均价格基准D、执行价格基准 37、资产管理人的投资方式不包括（）。 A、长期与短期 B、动态与静态 C、主动与被动 D、系统化决策与非系统化决策 B、38、投资组合收益率的计算方法不包括（）。 C、A、算术平均法B、时间加权法C、净现金流加权法 D、移动平均法 D、39、风险的衡量指标不包括（）。

2018年基金从业资格考试试题每日一练(9.13)

2018年基金从业资格考试试题每日一练 （9.13） 导读：本文2018年基金从业资格考试试题每日一练（9.13），仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。 基金从业资格《基金法律法规》每日一练：基金宣传推介材料（9.13） 单选题 下列关于基金宣传推介材料登载过往业绩的要求，表述错误的是（）。 A、基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩 B、基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩 C、基金合同生效10年以上的，应当登载所有完整会计年度的业绩 D、业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明 【正确答案】C 【答案解析】本题考查宣传推介材料业绩登载规范。基金宣传推

介材料登载过往业绩的，应当符合以下要求：（1）基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。（2）基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩。（3）基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。（4）业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。参见教材（下册）P163. 基金从业资格《证券投资基金》每日一练：投资者需求（9.13）单选题 投资者需求由投资目标和投资限制构成，关于投资限制的说法，错误的是（）。 A、对面临高税率的个人和机构投资者来说，避税和税收递延将对投资决策起很重要的作用 B、法律法规要求是政府和监管机构所颁布实施的限制投资者投资决策的外部因素 C、投资者自身的特殊需求不会限制其投资组合的选择 D、投资限制是投资者内外部因素给投资者的投资选择所带来的限制 【正确答案】C 【答案解析】本题考查投资者需求。投资者自身的特殊需求有可能会限制其投资组合的选择。参见教材（上册）P356.

基金从业考试历年真题答案及解析

1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点：母基金 答案：B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案：D 解析：私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案：A 解析：《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定，私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案：D 解析：风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额，享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题

基金从业资格考试题库模拟试题及答案

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（）。 A. 基金的交易 B. 基金的绩效衡量 C. 基金的资产估值 D. 基金的会计核算 (2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（），所承担的利率风险越（）。 A. 小，低 B. 小，高 C. 大，低 D. 大，高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是( )。 A. 基金募集信息披露 B. 基金投资运作信息披露 C. 基金净值信息披露 D. 基金资产保管信息披露 (4)根据《证券投资基金法》，当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额（）以上的持有人自行召集。 A. 5%,10% B. 5%,5% C. 10%，5% D. 10%,10% (5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 (6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义( )。 A. 汇率风险 B. 管理运作风险 C. 微观风险 D. 宏观风险 (7)基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告 A. 当日 B. 次日 C. 第三日 D. 第四日 (8)英国第一家证券交易所成立于( ) A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于( )年。

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费

点趣乐考网-基金从业《证券投资基金》历年真题精选

点趣乐考网-基金从业《证券投资基金》历年真题精选 1. 关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是( )。 A. 市盈率模型 B. 经济附加值模型 C. 市销率模型 D. 企业价值倍数 参考答案：B 2. 使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。 A. 权益自由现金流 B. 留存收益 C. 现金股利 D. 企业自由现金流量 参考答案：C 3. 关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是( )。 A. 资金雄厚，投资规模大 B. 投资行为规范 C. 投资管理专业 D. 常常需要借助基金销售服务机构进行投资 参考答案：D 4. 以下关于最大回撤的说法，正确的是( )。 A. 最大回撤无法衡量损失的大小 B. 比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间

C. 最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力 D. 最大回撤可以衡量损失的可能概率 参考答案：B 5. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。 A. 买空交易 B. 期货交易 C. 卖空交易 D. 现货交易 参考答案：A 6. 对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中LoMD=P/S，看跌期权P 的品种为( )。 A. 百慕大期权 B. 美式期权 C. 亚式期权 D. 欧式期权 参考答案：C 7. 某机构希望在F 公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资F 公司发行的哪一种金融工具?( ) A. 普通股 B. 长期债券 C. 累积优先股 D. 非累积优先股 参考答案：A

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

证券投资基金历年真题及答案四

证券投资基金历年真题及答案四 （一）单选题 1、开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通的。 A、基金托管人 B、基金受托人 C、基金管理公司 D、证券交易市场 2、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（）按投资者出资比例分配。 A、基金净资产 B、基金总资产 C、基金投资额 D、基金流动资产额 F、开放式基金 3、证券投资基金不包括（）。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、创业投资基金 D、债券基金 E、股票基金 4、根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。 A、股票基金 B、国债基金 C、债券基金 D、指数基金 5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。 A、对冲基金 B、套利基金 C、指数基金 D、国际基金 6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（C ）。 A、成长型基金 B、收入型基金 C、期权基金 D、平衡型基金 7、第一家证券投资基金诞生于（B ）。 A、美国 B、英国 C、德国 D、法国 8、（C ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。 A、基金规模 B、基金收益率 C、基金资产净值 D、基金赎回率 9、证券投资基金的发起人不可以是（C ）。 A、信托投资公司 B、证券公司 C保险公司 D、基金管理公司 10、每个基金发起人的实收资本不少于（B ）。 A、2亿元 B、3亿元 C、4亿元 D、1亿元 11、基金管理公司的发起人可以是（B ）。 A、保险公司 B、证券公司 C、商业银行 D、金融咨询公司 12、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（A ）。 A、1000万元 B、1500万元 C、2000万元 D、3000万元 13、基金管理公司发起人的实收资本不少于（C）。 A、1亿元 B、2亿元 C、3亿元 D、4亿元 14、基金会计帐册、报表和记录的保存年限在（ C）。 A、10年以上 B、20年以上 C、15年以上 D、5年以上 15、基金管理公司治理结构中不包括（D ）。 A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、消费者 16、基金管理公司的独立董事不少于（B ）。 A、2人 B、3人 C、4人 D、5人 17、基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（B ）。 A、1/4 B、1/3 C、1/2 D、1/5 18、我国封闭式基金不允许以下列价格发行（B ）。 A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、面值发行 19、根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（）年，最低募集数额不得少于（）亿元： C A、10，5 B、5，10 C、5，2 D、10，10 20、我国封闭式基金的发行期限为（ C）。 A、4个月 B、2个月 C、3个月 D、1个月

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式，市场参与者指的是人或企业， 理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产 3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊，是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的； 2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，其中合资46家，内资50家 美国证券交易委员会SEC， the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据，债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括：企业年金，保险资产管理计划，第三方保险资产管理计划，投资联结保险账户管理等； 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括：集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

证券投资基金真题与答案

证券投资基金真题及答案 一．单选题 1．在美国，证券投资基金一般被称为：（） A．共同基金 B．单位信托基金 C．证券投资信托基金 D．私募基金 答案：A 2．封闭式基金价格的主要决定因素是：（） A．市场供求关系 B．市场供求关系 C．基金单位净值 D．基金单位面值 答案：A 3．证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（） A．监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 B．投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制． C．基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制 D．基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案：B 4．事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：（） A．开放式基金

B．封闭式基金 C．对冲基金 D．契约型基金 答案：B 5．发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（） A．开放式基金 B．封闭式基金 C．对冲基金 D．契约型基金 答案：A 6．以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：（） A．指数基金 B．成长型基金 C．收入型基金 D．平衡型基金 答案：C 7．主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：（） A．股票基金 B．债券基金 C．债权基金

D．货币市场基金 答案：D 8．指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（） A．收入型基金 B．成长型基金 C．平衡型基金 D．指数型基金 答案：D 9．公认设立最早的投资基金是：（） A．英国“海外及殖民地政府信托” B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D．麦哲伦基金 答案：A 10．我国第一只上市交易的投资基金是：（） A．武汉证券投资基金 B．深圳南山风险投资基金 C．淄博乡镇企业基金 D．建业基金 答案：C 11．国内第一只契约型开放式证券投资基金是：（） A．基金金泰