济南年产xx吨甲基丙烯酸项目投资分析报告
济南年产xx吨甲基丙烯酸项目
投资分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告说明—
我国早期的MMA由PMMA废料裂解制得。20世纪50年代末先后在苏州安利化工厂和上海制笔化工厂各建成一套ACH法装置。1990年10月，黑龙江省龙新化工有限公司与香港合资，通过全套引进意大利泰克蒙尼特公司的先进技术和设备，建成了中国第一套生产能力为2万吨/年的MMA生产装置。这套万吨级生产装置的投产，极大地促进了中国甲基丙烯酸甲酯行业的发展，同时也迫使一些小的生产装置纷纷停产或者转而生产甲基丙烯酸甲酯的下游产品等。
该甲基丙烯酸项目计划总投资9255.66万元，其中：固定资产投资7398.01万元，占项目总投资的79.93%；流动资金1857.65万元，占项目总投资的20.07%。
达产年营业收入14519.00万元，总成本费用11166.29万元，税金及附加161.07万元，利润总额3352.71万元，利税总额3976.22万元，税后净利润2514.53万元，达产年纳税总额1461.69万元；达产年投资利润率36.22%，投资利税率42.96%，投资回报率27.17%，全部投资回收期5.18年，提供就业职位282个。
甲基丙烯酸甲酯又称MMA，是一种有机化工原料和化工产品，目前主要在涂料、乳液树脂、胶粘剂、有机玻璃等领域得到广泛使用。
目录
第一章项目概况
第二章承办单位概况
第三章项目背景研究分析第四章市场分析预测
第五章产品规划
第六章选址方案评估
第七章土建工程分析
第八章工艺原则
第九章清洁生产和环境保护第十章安全保护
第十一章项目风险概况
第十二章节能评估
第十三章进度方案
第十四章投资方案
第十五章项目经济评价
第十六章评价及建议
第十七章项目招投标方案
第一章项目概况
一、项目提出的理由
现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用
于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的
工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对
稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。
现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用
于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的
工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对
稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。
2017年
全球PVC制品产量达5470万吨，较2016年增长4.4%，近五年全球PVC制
品年复合增速达4.6%。2013-2017年全球MBS受益于下游PVC制品行业需
求拉动，产量稳定增长，年均增速达6.5%，到2017年全球MBS产量达
70.7万吨，较2016年增长7.9%。
全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中
度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各
大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会
社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占
国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。
根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全球市场的79.5%。其中陶氏化
学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、
7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。
全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009
年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。
日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台
塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。
根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全
球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日
本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，
分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。
近几年，受国际石油价格波动的影响，MBS主要
原材料丁二烯、甲酯等价格涨跌跨度较大。以丁二烯为例，2017年是丁二
烯行业迎来沉寂已久的一个爆发：历史价格创五年新高，新装置投产步伐
加快，需求也出现恢复性增长。2017年初，丁二烯市场价格创近五年新高。2月中旬丁二烯华东市场价格一度涨至26500元/吨，市场高点较前期明显
走强。全年来看，丁二烯华东市场均价在12949元/吨，较2016年上涨
28.65%，均价明显抬升。
受原材料价格上涨趋势影响，全球MBS产品价
格明显抬高，行业产值连年走高。2017年全球MBS产值达114.53亿元，较2016年增长11.4%。其中，2017年全球五大MBS供应厂商合计产值达80.5
亿元。具体来看，2017年陶氏化学、日本钟渊产值分别达到30.82亿元、24.4亿元，分别较2016年度增长10%、9.7%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳产值也分别达到6.81亿元、10.4亿元、8.09亿元，分别较2016年度
增长12.9%、12.1%、11.7%。
我国MBS类抗冲改性剂开发研究起步较晚，20世纪80年代后期，中国石化齐鲁公司研究院在国内率先开展MBS合成工艺研究，90年代中期形成年产2000吨MBS中试技术，从此拉开我国MBS抗冲改性剂的产业化序幕，20多年来，中国MBS抗冲改性剂从无到有，从小
到大，取得了长足进步，涌现了一批骨于企业，2017年产能约15万吨/年，基本满足了国内PVC透明制品需求，但与国外发达国家相比，品种数量和
关键性能仍然存在较大差距。
经过多年发展，我国MBS抗冲改性剂产业
已形成一定的规模，国内目前有十几家MBS生产厂家，市场格局主要以中
小企业为主。目前抗冲MBS类产品对生产工艺和技术要求高，目前国内主
要为瑞丰高材和万达化工生产，则形成了以万达化工和瑞丰高材处于行业
统治地位的垄断竞争局面。但产品质量与国外产品尚有一定的差距，国外
产品占据高端MBS市场的份额较高。
据统计数据显示，2017年国内MBS
厂家合计产量达14.5万吨，较2016年增长10.7%，占全球市场的20.5%。
其中，山东瑞丰高材产量达2.4万吨，占全球市场的3.4%，万达化工产量
达4.8万吨，约占全球市场的6.7%，上述两家合计产量达7.2万吨，约占
全球市场的10.1%，占国内MBS市场的51.8%。另外，华星助剂、威海金泓、岳峰高材、日科化学、龙化塑料产量分别达到0.5万吨、1.9万吨、1.2万吨、1.5万吨、0.9万吨，合计达5.7万吨，约占全球市场的8.5%。
二、项目概况
（一）项目名称
济南年产xx吨甲基丙烯酸项目
（二）项目选址
xx经济技术开发区
济南，别称泉城，是山东省省会、副省级市、济南都市圈核心城市，
国务院批复确定的环渤海地区南翼的中心城市。截至2019年，全市下辖10个区、2个县，总面积10244平方千米，建成区面积760.6平方千米，常住人口890.87万人，城镇人口634.38万人，城镇化率为71.21%。济南地处
中国华东地区、山东省中西部、华北平原东部边缘，是中国人民解放军北
部战区陆军机关驻地，山东半岛城市群核心城市，北连首都经济圈、南接
长三角经济圈，东西连山东半岛，是环渤海经济区和京沪经济轴上的重要
交汇点，环渤海地区和黄河中下游地区中心城市之一。济南因境内泉水众多，拥有七十二名泉，被称为泉城，素有四面荷花三面柳，一城山色半城
湖的美誉，济南八景闻名于世，是拥有山、泉、湖、河、城独特风貌的旅
游城市，是国家历史文化名城、首批中国优秀旅游城市，史前文化——龙
山文化的发祥地之一。济南已成功举办亚洲杯、全运会、中国国际园林花
卉博览会、中国艺术节等多项国际和国家级盛会，2015年举办第22届国际历史科学大会；2016年4月举办中国绿公司年会，12月被国务院列为第三
批国家新型城镇化综合试点地区；2017年中国百强城市排行榜排19位，举办第五届世界摄影大会；2018年1月，国务院正式批复《山东新旧动能转
换综合试验区建设总体方案》，支持济南建设国家新旧动能转换先行区；2019年1月进入亚洲城市50强，跻身全球二线城市。2019年地区生产总
值9443.4亿元。
投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选
址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则
的要求。
（三）项目用地规模
项目总用地面积26393.19平方米（折合约39.57亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数69.26%，建筑容积率1.26，建设区域绿化覆盖率7.92%，固定资产投资强度186.96万元/亩。
（五）土建工程指标
项目净用地面积26393.19平方米，建筑物基底占地面积18279.92平方米，总建筑面积33255.42平方米，其中：规划建设主体工程24663.65平方米，项目规划绿化面积2635.07平方米。
（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计63台（套），设备购置费3162.65万元。
（七）节能分析
1、项目年用电量985504.99千瓦时，折合121.12吨标准煤。
2、项目年总用水量13649.66立方米，折合1.17吨标准煤。
3、“济南年产xx吨甲基丙烯酸项目投资建设项目”，年用电量985504.99千瓦时，年总用水量13649.66立方米，项目年综合总耗能量（当量值）122.29吨标准煤/年。达产年综合节能量47.56吨标准煤/年，项目总节能率26.57%，能源利用效果良好。
（八）环境保护
项目符合xx经济技术开发区发展规划，符合xx经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实
可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区
域生态环境产生明显的影响。
（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资9255.66万元，其中：固定资产投资7398.01万元，
占项目总投资的79.93%；流动资金1857.65万元，占项目总投资的20.07%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入14519.00万元，总成本费用11166.29万元，税
金及附加161.07万元，利润总额3352.71万元，利税总额3976.22万元，
税后净利润2514.53万元，达产年纳税总额1461.69万元；达产年投资利
润率36.22%，投资利税率42.96%，投资回报率27.17%，全部投资回收期
5.18年，提供就业职位282个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目
的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。项目承办单位要合理
安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建
设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。
三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx经济技术开发区及xx经济技术开发区甲基丙烯酸行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx经济技术开发区甲基丙烯酸产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“济南年产xx吨甲基丙烯酸项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xx经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位282个，达产年纳税总额1461.69万元，可以促进xx经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率36.22%，投资利税率42.96%，全部投资回报率27.17%，全部投资回收期5.18年，固定资产投资回收期5.18年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。
当前，我省制造业大而不强的问题仍然较为突出。传统产业相对饱和，许多产业还处于全球产业链分工的中低端，产品档次不高，缺乏世界知名
品牌；以企业为主体的制造业创新体系不完善，关键核心技术与高端装备
受制于人；资源利用效率较低，环境污染问题较为突出；产业结构不合理，重工业和传统产业比重较高，新兴产业和生产性服务业发展滞后；产业国
际化程度不高，企业全球化经营能力不足；东西部区域协调发展任务较重，产业布局亟待优化。在经济增速步入中高速增长阶段、市场需求不足的严
峻形势下，统筹推动制造业稳增长、调结构的任务更加艰巨繁重。
四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章承办单位概况
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx实业发展公司
（二）公司简介
公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合
作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入
各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与
社会发展做出了突出贡献。
公司研发试验的核心技术团队来自知名的外企，具有丰富的行业经验，公司还聘用多名外籍专家长期担任研发顾问。
二、公司经济效益分析
上一年度，xxx科技公司实现营业收入12109.00万元，同比增长
18.40%（1881.70万元）。其中，主营业业务甲基丙烯酸生产及销售收入为10575.86万元，占营业总收入的87.34%。
上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额3177.62万元，较去年同期相比增长678.23万元，增长率27.14%；实现净利润2383.22万元，较去年同期相比增长264.40万元，增长率12.48%。
上年度主要经济指标
第三章项目背景研究分析
一、甲基丙烯酸项目背景分析
甲基丙烯酸甲酯又称MMA，是一种有机化工原料和化工产品，目前主要在涂料、乳液树脂、胶粘剂、有机玻璃等领域得到广泛使用。
甲基丙烯
酸甲酯产能主要集中于美国、中国、日本、韩国、德国等国家。根据相关
数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯总产能达到476.3万吨，其中美国
甲基丙烯酸甲酯产能达95.3万吨，占全球总产能的20%，成为全球最大的
甲基丙烯酸甲酯生产国家；中国是仅次于美国的第二大MMA产能大国，产
能占比约为18.9%；第三为日本，2018年产能达54.7万吨，占比11.5%。
全球甲基丙烯酸甲酯生产能力集中度较高。根据相关数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯生产企业排行前七的产能占据市场约71.2%的市场份额，
其中三菱丽阳是全球最大的甲基丙烯酸甲酯生产企业，2018年产能达150
万吨，占全球总比重的31.5%；其次为赢创和陶氏，2018年MMA产能分别
为57.5万吨、46万吨，占比12.1%、9.7%。
目前，我国甲基丙烯酸甲
酯产能主要集中在华东、东北及华南地区，行业集中度相对较高。2018年，国内甲基丙烯酸甲酯市场前三大企业合计占据全国总产能的53.3%，其中吉林石化甲基丙烯酸甲酯产能为20万吨，占比达到22.2%，位居全国第一；
三菱丽阳、赢创甲基丙烯酸甲酯产能分别以18万吨、10万吨，位居全国第二、三。
二、甲基丙烯酸项目建设必要性分析
我国早期的MMA由PMMA废料裂解制得。20世纪50年代末先后在苏州
安利化工厂和上海制笔化工厂各建成一套ACH法装置。1990年10月，黑龙江省龙新化工有限公司与香港合资，通过全套引进意大利泰克蒙尼特公司
的先进技术和设备，建成了中国第一套生产能力为2万吨/年的MMA生产装置。这套万吨级生产装置的投产，极大地促进了中国甲基丙烯酸甲酯行业
的发展，同时也迫使一些小的生产装置纷纷停产或者转而生产甲基丙烯酸
甲酯的下游产品等。
2015-2016年国内产能明显增加，如2015年初山东达伟塑化2万吨装置和万达宏旭5万吨装置投产，璐彩特9万吨装置在
2015年二季度投产，万达宏旭二期2.5万吨在2016年3月投产，江苏斯尔邦10万吨装置在2016年12月投产，使得2016年有效产能达到87.3万吨。
具体来看，我国MMA装置主要集中在东北、华东和华中地区；其中，东
北地区（吉林省、黑龙江省）的产能为27.5万吨/年，占国内总产能的
31.5%；华东地区（上海、山东）的产能为49.8万吨/年，占总产能的
57.04%；华南地区（广东省）的产能为9万吨/年，占总产能的10.31%/年；西南地区（重庆市）的产能为1万吨/年，占总产能的1.15%。
近几年我国MMA装置的开工率在60%-65%。2014年国内MMA的有效产能并没有增加，行业开工率还是维持比较低的水平，造成全年国内货源供应不足。虽然
2014年5月份山东达伟塑化宣布2万吨MMA装置建成试产、年底万达宏旭
一期5万吨MMA装置建成试产，但两套装置都没有实际产量供应市场。
2014年国内MMA的有效产能在56.8万吨，行业开工率不足60%，自给率也
跌到了60%以内。2016年，我国MMA有效产能增加近13万吨，使当年产量
大幅增长20%至56.9万吨。
第四章市场分析预测
一、甲基丙烯酸行业分析
现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用
于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的
工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对
稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。
2017年
全球PVC制品产量达5470万吨，较2016年增长4.4%，近五年全球PVC制
品年复合增速达4.6%。2013-2017年全球MBS受益于下游PVC制品行业需
求拉动，产量稳定增长，年均增速达6.5%，到2017年全球MBS产量达
70.7万吨，较2016年增长7.9%。
全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中
度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各
大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占
国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。
根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全球市场的79.5%。其中陶氏化
学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、
7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。
全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009
年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。
日本钟渊化学工业
株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台
塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。
根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全
球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日
本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，
分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。
近几年，受国际石油价格波动的影响，MBS主要
原材料丁二烯、甲酯等价格涨跌跨度较大。以丁二烯为例，2017年是丁二
烯行业迎来沉寂已久的一个爆发：历史价格创五年新高，新装置投产步伐
加快，需求也出现恢复性增长。2017年初，丁二烯市场价格创近五年新高。2月中旬丁二烯华东市场价格一度涨至26500元/吨，市场高点较前期明显
走强。全年来看，丁二烯华东市场均价在12949元/吨，较2016年上涨
28.65%，均价明显抬升。
受原材料价格上涨趋势影响，全球MBS产品价
格明显抬高，行业产值连年走高。2017年全球MBS产值达114.53亿元，较2016年增长11.4%。其中，2017年全球五大MBS供应厂商合计产值达80.5
亿元。具体来看，2017年陶氏化学、日本钟渊产值分别达到30.82亿元、24.4亿元，分别较2016年度增长10%、9.7%。另外，台塑、LG化学、三菱