证券投资分析实训报告1
证券投资分析
实训报告
姓名：胡磊
班级：金证103-3
学号： 1
实训报告(一)
姓名胡磊班级金证103-3 学号 1 得分实训任务应用证券行情分析软件
实训条件校内实训室，每生一台可上网电脑，投影仪
实训资料实训报告、教材
具体任务
1．登录招商证券，下载招商证券交易软件。
2．将广发同花顺安装到电脑，将其运行，并进行基本的操作。
（请将下载、安装与运行证券交易软件的主要步骤及相关情况记录在本栏中）
实训报告（二）
姓名胡磊班级金证103-3 学号 1 得分
实训任务收集和处理证券信息
实训条件校内实训室，每生一台可上网电脑，投影仪
实训资料实训报告、教材
具体任务
1．通过证券交易软件查询大盘、个股和基金即时行情。时间： 2012 年 04 月 05 日 11时 05 分上证指数（1A0001）： 2433.80 点；深圳成指（399001）： 10440.80 点
中国银行（601988）： 3.02 元；中国石化（600028）： 7.21 元；
基金金泰（500001）： 0.914 元；基金开元（184688）： 0.873 元
2．在证券交易软件中将右栏中的股票设置为自选股。
深发展A（000001）、浦发银行（600000）、华夏银行（600015）、民生银行（600016）、招商银行（600036）、中国银行（601988）、工商银行（601398）
3．通过证券交易软件查看当前上、深交所涨、跌幅前五名的股票名称、现价、涨幅。
时间： 2012 年 04 月 05 日 11 时 11 分
上证所涨幅
1、凌钢股份现价5.51 9.88%
2、丰华股份现价9.36 6.21%
3、XR敦煌种现价8.14 7.86%
4、DR包钢稀现价41.02 7.51%
5、中航电子现价 19.42 6.36%
跌幅
1、翠微股份现价 12.69 -9.7%
2、ST东盛现价 6.38 -5.05%
3、*ST新农现价7.32 -5.06%
4、明星电力现价13.90 -4.53%
5、多伦股份现价 7.81 -4.06%
深交所涨幅
1、澳洋科技现价 4.82 10.04%
2、零七股份现价 13.27 10.03%
3、巴安水务现价 20.30 10.13%
4、延华智能现价 9.99 10.02%
5、开能环保现价 14.94 10.01%
跌幅
1、二六三现价 28.68 -6.26%
2、亚太药业现价 7.98 -5.34%
3、*ST中基现价 3.99 -5.00%
4、东莞控股现价 5.53 -4.40%
5、*ST漳电现价 3.40 -4023%
5．通过证券交易软件查询中信证券（600030）和长城开发（000021）的概况。应包括以下内容：（1）公司概况（包括公司全称、上市日期、注册与办公地址、所属行业、主要负责人、经营范围等）；（2）公司的股本结构、近三年的主要财务指标和分配情况（空格不够请另附页）
公司概况:
全称: 中信证券股份有限公司
上市日期:2003-01-06
注册地:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层
办公地址: 广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦所属行业：金融
主要负责人：王东明
经营范围：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省、福建省、江西省以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务
公司的股本结构：
单位(万股) ｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜2008-12-31｜
｜总股本｜1101690.84｜ 994570.14｜ 663046.76｜ 663046.76｜
｜流通A股｜ 983858.07｜ 994570.14｜ 663046.76｜ 663046.76｜
｜流通H股｜ 117832.77｜ -｜ -｜ -｜
｜实际流通A股｜ 981466.17｜ 985570.14｜ 657046.76｜ 657046.76｜
｜限售的流通股｜ 2391.90｜ 9000.00｜ 6000.00｜ 6000.00｜
｜优先股及其他｜ -｜ -｜ 1567.38｜ -｜
近三年的主要财务指标
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2011-09-30｜2011-06-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜0.0800 ｜1.2300 ｜0.3400 ｜0.3000 ｜
｜每股净资产(元) ｜7.9400 ｜7.8600 ｜6.6000 ｜6.8000 ｜｜调整后每｜｜｜｜｜｜股净资产(元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜净资产收益率(%) ｜0.9868 ｜14.5246 ｜5.0794 ｜4.3940 ｜｜每股资本公积金(元)｜3.0880 ｜3.0848 ｜2.3437 ｜2.5777 ｜｜每股未分配利润(元)｜2.5152 ｜2.4368 ｜1.8916 ｜1.8622 ｜｜营业收入(万元) ｜238907.93 ｜2503319.38｜944992.00 ｜750819.65 ｜｜营业利润(万元) ｜110438.46 ｜1501123.98｜451654.74 ｜399972.51 ｜｜投资收益(万元) ｜48126.42 ｜1556336.01｜245255.58 ｜266652.48 ｜｜净利润(万元) ｜86325.51 ｜1257648.28｜333339.28 ｜297341.31 ｜└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜每股指标(单位) ｜2011-03-31｜2010-12-31｜2010-09-30｜2010-06-30｜├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜每股收益(元) ｜0.1400 ｜1.1400 ｜0.4000 ｜0.2600 ｜｜每股收益扣除(元) ｜0.1400 ｜1.1300 ｜0.4000 ｜0.2600 ｜｜每股净资产(元) ｜7.2400 ｜7.0800 ｜6.3900 ｜6.0400 ｜｜调整后每｜｜｜｜｜｜股净资产(元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜净资产收益率(%) ｜1.8842 ｜16.0593 ｜6.3331 ｜4.3720 ｜｜每股资本公积金(元)｜2.6739 ｜2.6460 ｜2.6786 ｜2.4725 ｜｜每股未分配利润(元)｜2.2070 ｜2.0775 ｜1.6343 ｜1.5016 ｜｜营业收入(万元) ｜344696.83 ｜2779490.21｜1242109.59｜790536.03 ｜｜营业利润(万元) ｜177658.44 ｜1626918.04｜597888.38 ｜391802.26 ｜｜投资收益(万元) ｜112138.99 ｜1095979.07｜112176.98 ｜35556.28 ｜｜净利润(万元) ｜135720.08 ｜1131134.32｜402318.34 ｜262848.71 ｜└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜财务指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜审计意见｜- ｜无保留意见｜无保留意见｜无保留意见｜
｜每股收益扣除(元) ｜0.0800 ｜1.2300 ｜1.1300 ｜0.9000 ｜｜每股净资产(元) ｜7.9400 ｜7.8600 ｜7.0800 ｜6.1900 ｜｜每股资本公积金(元)｜3.0880 ｜3.0848 ｜2.6460 ｜4.3228 ｜｜每股未分配利润(元)｜2.5152 ｜2.4368 ｜2.0775 ｜2.3788 ｜｜每股经营活动｜｜｜｜｜｜现金流量(元) ｜0.0770 ｜-2.4439 ｜-1.7856 ｜9.7068 ｜｜每股现金流量(元) ｜0.1287 ｜-0.9132 ｜-5.9314 ｜8.0454 ｜└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜财务指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜营业收入(万元) ｜238907.93 ｜2503319.38｜2779490.21｜2200652.22｜｜销售费用(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜管理费用(万元) ｜121026.32 ｜801324.02 ｜1053535.37｜801605.26 ｜｜财务费用(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜三项费用增长率(%) ｜-20.11 ｜-23.94 ｜31.43 ｜31.43 ｜｜营业利润(万元) ｜110438.46 ｜1501123.98｜1626918.04｜1326038.25｜｜投资收益(万元) ｜48126.42 ｜1556336.01｜1095979.07｜347891.61 ｜｜补贴收入(万元) ｜7125.25 ｜48834.33 ｜96166.01 ｜103364.11 ｜｜营业外收支｜｜｜｜｜｜净额(万元) ｜2183.74 ｜1976.36 ｜5076.03 ｜4160.93 ｜｜利润总额(万元) ｜112622.19 ｜1503100.34｜1631994.07｜1330199.18｜｜所得税(万元) ｜26181.55 ｜242651.45 ｜418388.96 ｜321379.57 ｜｜净利润(万元) ｜86325.51 ｜1257648.28｜1131134.32｜898402.92 ｜｜销售毛利率(%) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜净资产收益率(%) ｜0.99 ｜14.52 ｜16.06 ｜14.58 ｜└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜财务指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(次) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜应收账款周转率(次)｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜总资产周转率(次) ｜0.02 ｜0.17 ｜0.15 ｜0.13 ｜｜营业收入增长率(%) ｜-30.69 ｜-9.94 ｜26.30 ｜24.27 ｜｜营业利润增长率(%) ｜-37.84 ｜-7.73 ｜22.69 ｜38.95 ｜｜税后利润增长率(%) ｜-36.39 ｜11.18 ｜25.91 ｜22.98 ｜｜净资产增长率(%) ｜- ｜22.93 ｜14.34 ｜11.55 ｜｜总资产增长率(%) ｜6.01 ｜-3.20 ｜-25.93 ｜51.08 ｜└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜每股指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜资产总额(万元) ｜14960332.9｜14828038.0｜15317767.0｜20680744.4｜｜负债总额(万元) ｜6174677.61｜6129017.71｜8232995.51｜14199306.4｜｜流动负债(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜长期负债(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜货币资金(万元) ｜6230980.46｜6078008.38｜6471904.39｜12920508.5｜｜应收帐款(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜其他应收款(万元)｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜坏帐准备(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜股东权益(万元) ｜8748386.59｜8658728.49｜7043489.90｜6159943.59｜｜资产负债率(%) ｜41.2737 ｜41.3340 ｜53.7480 ｜68.6596 ｜｜股东权益比率(%) ｜58.4772 ｜58.3943 ｜45.9825 ｜29.7859 ｜｜流动比率(倍) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜｜速动比率(倍) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐｜财务指标(单位) ｜2012-03-31｜2011-12-31｜2010-12-31｜2009-12-31｜├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤｜销售商品收到｜｜｜｜｜｜的现金(万元) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元) ｜84878.97 ｜-2692390.9｜-1775912.6｜6436035.81｜
｜现金净流量(万元)｜141794.00 ｜-1006013.9｜-5899221.1｜5334447.46｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%) ｜106.26 ｜-51.61 ｜-127.59 ｜390.04 ｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与营业收入比(%) ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%) ｜98.3243 ｜-214.0814 ｜-157.0028 ｜716.3863 ｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%) ｜164.2550 ｜-79.9917 ｜471.6016 ｜593.7701 ｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元) ｜59018.66 ｜1070777.67｜-4073210.6｜-703777.10｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元) ｜-1815.97 ｜635498.82 ｜-40654.40 ｜-397492.38｜
└
6．查询下列开放式基金净值
截止时间： 2012 年 05 月 4 日
基金名称单位净值累计净值基金名称单位净值累计净值
华安宏利 2.209 2.7806 广发聚丰
东方精选0.997 3.2459 深100ETF
广发策略华夏红利
7．通过百度或谷歌等网络搜索引擎，登录下列网站并简要浏览，将右表所列网站添加到收藏文件夹，并填写右表。
网站名网址
中国证券监督管理委员会https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
中国证券业协会https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
上海证券交易所https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
深圳证券交易所https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
中国证券网https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
全景网https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
天天基金网https://www.wendangku.net/doc/b210861058.html,
8．上网查询华安创新（我国第一只开放式基金）的基本资料，至少要包括以下内容：
（1）华安创新概况（至少要包括基金成立时间、管理人、托管人、基金规模及其变动情况、各种费率等内容）；（2）华安创新成立以来的市场表现（至少要包括基金累计净值、单位净值、历史分红、投资风格、现投资组合、与同期成立的基金之间的比较等内容）（空格不够请另附页）
1、概况
基金全称华安创新证券投资基金基金简称华安创新
基金代码040001（前端）、041001（后端）交易所代码---
基金类型混合型投资风格传统开放式基金
发行日期2001年09月11日成立日期2001年09月21日
成立规模50.000亿份资产规模96.82亿份（截止至：2012年03月31日）基金管理人华安基金基金托管人交通银行
基金经理人汪光成成立来分红每份累计0.27元（7次）
管理费率 1.50%（每年）托管费率0.25%（每年）
销售服务费率--- 最高认购费率 1.50%（前端）
最高申购费率 1.50%（前端）最高赎回费率0.50%（前端）
2、市场表现
投资方向：注重价值发现和价值投资，主要投资于价值低估的股票和债券。
投资策略：1、资产配置通过对宏观经济状况、货币政策、上市公司整体赢利状况等因素的综合分析，确定投资组合中股票、债券和现金的比例。2、股票组合使用行业结构来构建股票组合，并以单个行业的市场权重作为考虑的出发点；为增强股票组合的预期收益，本基金将通过自上而下和自下而上相结合的分析方法来确定股票组合中单个行业偏离其市场基准权重的比例；为控制主观判断错误的风险，本基金将对单个行业投资比例偏离其市场基准权重的程度进行限制。3、股票选择本基金将以A股市场具有创新能力（包括科技创新、管理创新和制度创新）的上市公司作为选股范围，通过PEG、DCF等估值模型筛选出价值被低估公司的股票，再基于竞争能力、估值比较和市场趋势等因素确定股票投资。4、债券投资在债券投资方面，本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）等。本基金在研究利率走向及结构变化的基础上，进行相应的债券资产配置及风险控制。
分红送配状况
年份权益登记日除息日每份分红分红发放日2011年2011-01-18 2011-01-18 每份派现金0.0200元2011-01-19 2010年2010-01-13 2010-01-13 每份派现金0.0200元2010-01-14 2006年2006-06-06 2006-06-06 每份派现金0.1000元2006-06-07 2004年2004-05-17 2004-05-17 每份派现金0.0500元2004-05-18 2004年2004-03-08 2004-03-08 每份派现金0.0400元2004-03-10
9．在老师的指导与组织下，展开课堂研讨，讨论哪些信息会影响证券价格、如何影响，将讨论结果填写本表中。
内在因素:公司净资产和股本：基本确定股票上市时的价格
公司发展战略：公司发展前景直接影响股票的价格
公司竞争力
公司管理层变动
公司财务信息等方面
外在因素：市场周期:高涨-股价上涨衰退-股价下跌萧条-股价低迷复苏-股价回升
供求关系：买方和卖方力量强弱的转变直接影响股票价格的变动，这是直接因素。
行业因素：（行业或产业的竞争结构、行业的可持续性、监管及税收待遇-政府关系、抗外部冲击能力以及财务融资情况）
经济的增长/倒退：证券价格和整体的经济方向是一致的经济增长证券价格同样上升，反之证券价格会出现下跌。
货币政策(公开市场业务操作、法定存款准备金、在贴现率)：主要是调整货币的供应量来影响证券价格。
财政政策(财政支出、国债、税收、干预资本市场税率)
利率变化
汇率：影响进出口再而影响证券价格、国际收支。
通货膨胀/紧缩
战争政权更迭
国际政治经济局势的影响
消费者的市场预期
不可预料的自然灾害等不可抗拒因素
人为的操纵等方面
实训报告（三）
姓名张娅兰班级金证103-3 学号37 得分
实训任务解读证券即时行情
实训条件校内实训室，每生一台可上网电脑，投影仪
实训资料实训报告、教材
具体任务
1．查看实训当日的上证指数（1A0001）分时走势和日K线走势图，解读上海证券交易所大盘行情。
（1）当天上证指数分时走势图中的白线、黄线排列关系如何，有何分析要点？
黄线位于白线上方，说明小盘股走势低于大盘股。
（2）当天上证指数分时走势图中的红柱和绿柱形态如何，有何分析要点？
立体柱状交替分布，明显看出绿柱形态走势强于红柱。
3）完成下列填空
时间： 2012 年 06 月 12 日 13 时 20 分
上涨家数： 193 下降家数： 732 平盘家数： 54
最新指数： 2286.65 今日开盘： 2295.07 昨日收盘： 2305.86
指数涨跌： -19.15 指数涨幅： -0.81% 指数振幅： 0.66%
总成交量：总成交额：最高指数：
最低指数：上证换手：
（4）与同学讨论，预测大盘未来几天内的走势。
三年来央行首次降息从今日起央行下调存贷款准备金率0.25%，引导储蓄向投资转化。市场预期将会看涨，消费预期值得肯定，市场信号相对明显未来大盘呈上升趋势
促进消费投资贷款成本：每年节约2000亿元利率浮动：市场化更进一步由此预计未来今天大盘上行。
2．假设你是证券营业部的投资咨询人员，面对一位刚入市的投资者，请你结合下图中的某一只股票，向其解释代码、名称、涨幅、现价、总手、现手、昨收、开盘、最高、高低等行情指标的内涵及分析要点。
如首创股份左侧为其代码600008 6开头为深股
“首创股份”为其名称涨幅为-0.54 为跌
现价11.13元是该股当前价格
总手309168 从开盘到即时的成交量叫总手
现手65 股票最近的一笔成交量叫现手
昨收11.19 是昨日的收盘价
开盘11.28 今日开市后的第一笔买卖成交价格。
最高11.48 当前该股的最高价位
最低10.92 当前该股的最低价位
3．上面两幅图所示的民生银行某天的分时走势图，指出委比和量比的值，再结合外盘、内盘等指标值，对其当天的即时行情进行研判。
委比+25.94% 说明当前以买盘为主
量比1.05 量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平
外盘1009758
内盘958114
主动买进来的较多
综合分析股价处于上涨
实训报告（四）
姓名张娅兰班级金证103-3 学号37 得分
实训任务证券宏观经济分析
实训条件校内实训室，每生一台可上网电脑，投影仪
实训资料实训报告、教材
具体任务
1．宏观经济数据收集，完成下列填空：
时间： 2011年宏观数据
GDP: 9.2% CPI: 5.4% 一年期贷款利率： 6.65% 1美元对人民币： 6.3009 财政收入：103740亿元财政支出：106930亿元
国际收支经常项目差额：2017亿美元M2： 2.61万亿
全国固定资产投资：301933亿元
2.阐述现行的宏观经济政策（包括财政政策和货币政策及产业政策）。（通读2012年政府报告，选取其中涉及到的内容）
1、加强和改善宏观调控，遏制物价过快上涨，实现经济平稳较快发展。我们实施积极的财政政策和稳健的货币政策，坚持正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，更加注重把握好政策实施的重点、力度和节奏，努力做到调控审慎灵活、适时适度，不断提高政策的针对性、灵活性和前瞻性。
2、加快转变经济发展方式，提高发展的协调性和产业的竞争力。我们坚持有扶有控，促进结构调整和优化升级，增强发展后劲。
3、大力发展社会事业，促进经济社会协调发展。各级政府加大对科技、教育、文化、卫生、体育事业的投入
4、切实保障和改善民生，解决关系群众切身利益的问题。我们坚持民生优先，努力使发展成果惠及全体人民，促进社会公平正义。
国际收支经常项目差额
2011年全年，我国国际收支经常项目顺差2017亿美元，资本和金融项目顺差2211亿美元，国际储备资产增加3878亿美元。
实训报告（五）
姓名张娅兰班级金证103-3 学号37 得分
实训任务证券K线分析
实训条件校内实训室，每生一台可上网电脑，投影仪
实训资料实训报告、教材
具体任务
1.查询浦发银行（600000）的日k线图和周k线图，完成下列填空：
目标k线：倒数第二根k线
日线（阳线）周线（阴线）
最高价9.02 9.48
最低价8.90 9.11
开盘价8.93 9.43
收盘价8.97 9.16
2. 查询莫高股份（600543）的k线图（不限周期），指出下列单根k线出现的时间。
光头阳线（20120427 ）光头阴线（ 20090821 ）光脚阳线（ 20110826 ）
光脚阴线（ 20111125 ）光头光脚阳线（20090109 ）光头光脚阴线（ 20080808 ）
十字线（ 20100827 ） T字形（ 20120206 ）倒T字形（ 20120417 ）
一字形（ 201205031015 ）
3.结合莫高股份的k线图，说明大阳线实体、大阴线实体和十字线的意义。（根据开盘价与收盘价的波动范围可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线形。它们一般的波动范围为：极阴线和极阳线的波动范围在0. 5%左右：小阴线和小阳线的波动范围在0. 6%一1.5%：中阴线和中阳线的波动范围在1. 6%一3. 5 %：大阴线和大阳线的波动范围在3. 6%以上。）
4.请在下图中标出早晨之星的位置。
5.请在下图中标出曙光初现的位置。
6.找出锤头线的组合
7.找出塔形底的组合
8.找出红三兵的组合
9.找出黄昏十字星
10.找出乌云盖顶
11.找出双飞乌鸦
实训报告（六）
姓名张娅兰班级金证103-3 学号37 得分
实训任务证券切线分析
实训条件校内实训室，每生一台可上网电脑，投影仪
实训资料实训报告、教材
具体任务
1.请在下面两副图中绘出支撑线和压力线，并说明如何考量压力线和支撑线的有效性。
2.请在下列图中画出趋势线。
3.请在下列两幅图中画出轨道线。
4.请在行情分析软件中画出上证指数周K线的趋势线或轨道线。