企业融资与投资复习材料

企业融资与投资复习材料09財管吳藝彬简答题

1．融资租赁的四个种类和特点

（一）简单直接融资租赁：由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。（二）杠杆融资租赁：专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，通常由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型项目的租赁项目融资。（三）委托融资租赁：第一种方式是拥有资金或者设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。（四）项目融资租赁：承租人以自身财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人以外的财产和收益无追索权，租金收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。

2．优先股与普通股的联系与区别

联系：普通股与优先股都是股份公司发给股东的所有权凭证，是股东借以取得权利的一种有价证券。区别：优先股是一种有固定股利的股票，在股利支付和财产请求权方面优先于普通股，优先股能获得固定股利，且数额高于普通股股利。普通股是代表着公司的所有权和风险的证券，普通股股具有决策权和投票权，股价由市场决定的，普通股的股利和未来报酬有很大的不确定性。

3．简述私募股权投资与风险投资的区别

1）和PE相比，VC的风险较大，回报较高。2）投资对象，VC主要是初创期企业，PE为成熟期企业。3）VC属于中长期投资，待企业实现资本增值时才退出。4）投资性质看，VC 追求资本利得，而非持有收益。5）投资策略看，属于VC组合投资。6）管理角度开看，VC参与企业管理，对企业决策权有一定的投票权。7）VC属于PE的范畴，PE投资与成熟企业。

4．项目融资的特点和BOT的特征

（一）项目融资的特点：1.有限追索权。贷款人需考虑目标公司未来的财务收益。2.信用担保结构复杂。（1）可靠的信用支持。（2）多方担保。（3）多家机构参与。3.项目的现金流的保障。4.财务杠杆高。5.项目融资成本高。6.表外融资相对有利。7.贷款人在经营期和建设期都提供帮助。（二）BOT的特征：1.投资客体主要是公共设施等特殊行业。水利、电力和交通。2.以特许协议作为主导合同。3.参与主体众多，包括政府，项目运营商、贷款人、供应商、担保人和保险公司等。4.经济与法律关系复杂。项目公司与银行之间、项目公司和项目工程承包商之间等。

5．股权融资的优势与不足

（一）优势：1.资本优势。没有还本压力。2.战略投资者优势。可通过私募基金和风投吸引战略投资者，利用他们的资源、渠道和关系优势。3.促使企业提升自身管理质量，完善内控制度和公司法人治理结构。（二）不足：1.股权有可能在增发时被稀释，从而股东控制力减弱。2.新旧股东有可能在经营理念、目标战略出现分歧造成公司经营困难，合作破裂。3.企业经营者会产生职业消费现象，加大经营风险，和股东产生利益冲突。

6．简述过桥贷款的内容和适用范围

过桥贷款又称搭桥贷款，是一种短期贷款，借款企业使用它可以为长期低成本融资安排提供担保，或还清现有负债，或实现资本运营中某一过渡时期的特殊目的。过桥贷款融资允许借款人用其偿还目前的债务或解决历史遗留问题。（2）过桥贷款在资本运营中的用途：过桥贷款用于弥补借款人的缺口融资，弥补了正式用款和急需用款之间的窗口期。使用于以下情况：1.用于新发股票之前，预计短期内发行股票或债券，需要的经营资金。2.用于静默期与IPO 之间的资本运作。拟上市公司需要投资机构投入一笔资金以按照要求完成战略投资者的资本运作的需要。3.用于签订收购意向书。企业有并购适宜，但是并购资金暂时未到位。

(完整word版)投资银行学复习材料

投资银行学复习材料 一、填空题（20×1’=20’） 1.随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化趋势、全能化趋势和集中化趋势。（Page3） 2.投资银行的主要功能包括资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产业的集中。（Page7） 3.现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。（Page18） 4.投资银行的发展模式包括分离性、综合性、金融控股。（Page24） 5.证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。（Page9） 6.投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。（Page39） 7.投资银行的交易业务主要包括做市商业务、证券自营业务和证券经纪业务。（Page55） 8.做市商最基本的功能就是提供流动性保障。（Page62） 9.广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。（Page75） 10.在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资产情况调查、财务方面的调查、业务和市场调查、税务方面的调查和法律方面的调查等。（Page86） 11.在项目融资中主要是依赖于现金流量和资产状况来安排融资。（Page101） 12.咨询服务具有知识创新性、信息综合性、独立客观性和着眼于未来的特征。（Page124） 13.管理咨询服务的主要趋势有公司战略咨询、帮助客户确定最佳资本结构和企业信息化咨询。 14.风险投资具有的三个特点：高风险高收益性、长期权益性和金融与科技，资金与管理相组合的专业性。（Page157） 15.风险投资的周期可以分为种子时期、创建时期、成长时期和成熟时期。（Page161） 16.资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。 17.狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。（Page178） 18.管理风险包括决策风险和操作风险两种。（Page205） 二、不定项选择题（10×2’=20’） 1.以下不属于投资银行业务的是（C）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 证券经纪业务 D 资产管理 3.兼并是指（AB）。 A 两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B 一家企业吸收另一家或几家且的行为 C 一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D 只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4.与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于（ABCD）。 A 公司的法人功能 B 公司的管理现代化优点 C 公司的集资功能 D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生 5.投资银行的组织结构原则包括（ABCD ）。 A 统一指挥的作用 B 合理的管理幅度原则 C 权责对等原则 D 专业化和弹性原则 6.证券发行不同于一般的商品交易，具有一下（ABCD）几方面特点。

东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案要点

东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共60个小题，每小题1分） 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 【答案】B 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 【答案】A 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 【答案】C 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股

C .N股 D .S股 【答案】A 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 【答案】D 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 【答案】A 7. 证券投资基金反映的是( )关系。 A .产权 B .所有权 C .债权债务 D .委托代理 【答案】D 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小

C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 【答案】C 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等【答案】B 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 【答案】C 11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 A .买入 B .卖出 C .持有 D .以上都不是 【答案】A 12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约

XX简洁版企业融资合同范本

XX简洁版企业融资合同范本 为有利于双方发展，充分利用双方对外融资的有利因素，加强企业间经济合作，提高经济效益和社会效益，甲、乙双方就融资担保问题经过充分酝酿，共同达成如下合同： 一、甲、乙双方本着平等互利、真诚合作、共同发展的原则，在融资领域内进行友好合作。 二、甲、乙双方共同确认：双方承担总额度为伍仟万元的贷款责任担保，并同意按照《中华人民共和国担保法》履行各自责任。 三、在乙方需要担保时，甲方为乙方提供的担保额度总共为万元，不管是乙方中的一家公司还是二家公司;在甲方需要担保时，甲方可以选择乙方中的一家公司，为甲方提供相同额度的贷款担保。 四、甲、乙双方在履行互为担保时，最长担保期限不超过三年，贷款必须专款专用，担保方有权对被担保方的贷款使用情况进行监督，期满还清贷款本息时，被担保方应主动向担保方提供还贷凭证，以便对方及时了解。 五、任何一方为对方担保时，应如实提供各自财务报表、营业执照、信用证明复印件以及有关企业概况等资料。 六、担保方的继受人(包括因改组合并而继受)将受本合同的约束，并继续承担担保责任。未得到对方事先书面同意，担保方不会转让其担保义务。

七、担保方代被担保方清偿债务后，有权向被担保方追偿。 八、在本合同有效期内，甲、乙任何一方都不得擅自变更或解除本合同，确需变更本合同条款时，应经对方协商同意，达成书面补充合同。 九、违约责任 甲、乙双方都应遵守本合同的约定，任何一方违约，违约方应向守约方支付违约金××××万元，并赔偿守约方的一切经济损失。 十、争议的解决方式 在履行本合同中发生的争议，由甲、乙双方协商或通过调解解决。协商或调解不成，任何一方都有权向原告所在地的人民法院起诉。 十一、合同未尽事宜，双方协商解决。 十二、本合同自签订之日起生效。 十三、本合同一式二份，双方各执一份，以兹共同遵守。 甲方：_________________ 法定代表人：_________________ 签约日期：_________________ 乙方：_________________ 法定代表人：_________________

中小企业融资案例汇总

目录 某服装公司成功中小企业融资案例分析..................... - 2 - 青岛某纺织公司融资.................................. - 4 - 融资外包成功案例解析................................ - 5 - 武汉中小企业融资案例................................ - 6 - 深圳“评信通”融资平台............................... - 7 - 支持“评信通”制度创新，创立中小企业融资的深圳模式......... - 9 - 当前话题中小企业银行贷款融资的12种方式 ................ - 15 - 宁波银行中小企业融资经典案例介绍...................... - 17 - 宁波某机械厂融资案例............................... - 18 -

某服装公司成功中小企业融资案例分析 某服装公司向银行申请65万元的个人投资经营贷款，用于购买原材料。 背景资料：该公司是服装加工出口型企业，规模属小型（其品牌开发和竞争能力相对有限），主导产品为混纺针织服装，外销市场主要为欧洲地区。一直以来，纺织业是我国在国际市场竞争力强的产业之一，但也是与欧美国家发生贸易摩擦最大的行业。 1、借款人有良好的从业经历，有一定的个人负债。 借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年，与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营贷款300万元（以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保），期限至2008年6月24日，现余额约为220万元。另于2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至2011年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借款人的还款记录良好。 借款人家庭拥有3处房产（其中一处为现有我行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷款抵押）和一块地块。公司产品100%外销，2003年出口额约200万美元，2004年出口额250万美元，2005年出口额450万美元。2006年1季度出口额已达到150多万美元。大部分出口结汇在我行。 2、企业的经营规模小和自有积累少 财务状况（单位：万元） 2004年2005年2006年3月 资产总额849 793 809 流动资产800 738 701 应收帐款385 499 416 存货233 117 128 流动负债450 174 199 其他应付帐款420 153 121 负债总额450 428 430 长期借款0 254 231 所有者权益399 365 379 未分配利润177 143 157 主营业务收入2069 3734 903 净利润117 96 14 资产负债率（％）53 54 53 流动比率（％）178 424 352

投资银行学习题

导言 一、名词解释 金融机构资本市场金融资产新兴产业 二、思考题 1.试比较投资银行与商业银行的区别。 2.投资银行学的研究对象是什么？ 3.现代投资银行运作的经济和社会条件? 4.投资银行学与证券市场学、证券投资学等相关课程的区别在哪里？ 5.谈谈你所熟悉的投资银行。 第1章投资银行发展定位 一、名词解释 投资银行商人银行证券公司经纪类证券商综合类证券公司 二、判断题： 1．从历史发展来看，投资银行要早于商人银行。 2．目前我国的商业银行是不允许从事投资银行业务的。 3．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。 4．投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。 5．投资银行业发展早期以美国为典型代表。 三、选择题 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。 A 特大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行 3.投资银行与商业银行在融资能力方面比较,投资银行属于（）。 A 间接融资,侧重短期融资 B 间接融资,侧重长期融资 C 直接融资,侧重短期融资 D 直接融资,侧重长期融资 4.按照我国《证券法》设立综合类证券公司,注册资本最低为（）。 A 10亿元 B 5亿元

C 20亿元 D 1亿元 5.以下哪项( )不属于我国投资银行应对挑战而制订的发展战略。 A分业经营战略 B混业经营战略 C人才战略 D全球战略 四、问答题 1.投资银行产生的历史背景是什么? 2.国外投资银行是如何分类的？ 3.我国目前投资银行是如何分类的？ 4.试述投资银行的发展历程。 5.投资银行与商业银行及其他金融机构有什么区别和联系？ 6.按照我国《证券法》设立综合类证券公司需要什么条件？ 7.按照我国《证券法》设立经纪类证券公司需要什么条件？ 8.试述中国加入WTO后投资银行的发展对策。 五、实例题 1.结合一个成功或失败案例，分析投资银行发展定位的确立应重视的问题。

《证券投资学》期末复习资料计算题与论述题最新版

证券投资学复习 一、计算题 1、债券收益率计算 P170-176 参考P171-172 例：某债券在第一年年初的价格为 1000元，在这一年年末，该债券以 950元的价格出售。这种债券在这一年年末支付了 20元的利 息。这一年的持有期利率为多少？ 解：持有期利率 =（950-1+20）/1000= -3% P171 题 4-1 : 某债券面值为1000元，5年期，票面利率为10%现以950元的发行价向全社会公开发行，则投资者在认购债券后到持至期满时可获得 的直接收益率为： 1000X 10% Y d - -950-X 100流10.53% P172 题 4-2 : 在例4-1中的债券若投资者认购后持至第三年末以 995元市价岀售，则持有期收益率为: 1000 X 10%^ (995 - 950) / 3 950 P172 题 4-3 : Y = 4.55% P173 题 4-4 : 某附息债券，面值为1000元，每年付一次利息，年利率为 12%期限为10年。某投资者在二级市场上以 960元的价格买入，4年后该 债券到期，投资者在这 4年中利用所得利息进行再投资的收益率为 10%投资者持有该债券的复利到期收益率为: -1 } X 100%= 12.85% 2、债券发行价格计算P233-P236页 例如：零息债券，为 1000元，3年期，发行时市场利率为 6%请问该债券的发行价格应为多少 解：发行价格=1000/（1+6%）3=839.6 P236 例 6-2 : 某息票债券，面值1000元，3年期，每年付一次利息，票面利息为 10%当市场利率也为10%寸，发行价为： 2 3 3 _ . P = 1000 X 10% / (1+ 10% + 1000 X 10% / (1 + 10% + 1000X 10% / (1+ 10% + 1000 / (1+ 10% = 1000 (元) 在例6-2中，若债券发行时市场利率为 12%,则债券发行价为： P = 1000 X 10% / (1+ 12% + 1000 X 10% / (1 + 12% 2+ 1000X 10% / (1+ 12% 3+ 1000 / (1+ 12% 3= 951.98 (元) 在例6-2中，如果债券实际发行时市场利率为 8%则债券发行价格为： P = 1000 X 10% / (1 + 8% + 1000 X 10% / (1 + 8% 2 + 1000X 10% / (1 + 8% 3 + 1000 / (1 + 8% =1051.54 (元) 3、股利贴现模型计算 P252页 1）、某公司2006年每股收益为4元，其中50%收益用于派发股息，近 3年公司的股息保持10%勺增长率，且将保持此速度增长。公司的 风险程度系数为0.8,国库券利率为5%同期股价综合指数的超额收益率为 10%，公司股票当前的市场价格为 40元，请判断这支股票 有没有被高估？ 解：公司当年的每股股息 =4元*50%=2元 必要收益率=5%+0.8*10 % =13% 股票理论价值（V ） =2 元 * （1+10% / （13%-10% =73.33 元 净现值（NPV =V-P=73.33 元-40 元=33.33 元 股票的市场价格被低估 P252 例 6-5 : 某公司2006年的每股收益为4.24元，其中50%勺收益将用于派发股息，并且预计未来的股息将长期保持稳定。公司的 B 值是0.85，同 Y h = X 100%= 12.11% 某债券面值为 1000元，还有5年到期，票面利率为 5%当前的市场价格为1019.82元，投资者购买该债券的预期到期收益率为: 1019.82 50 50 1050 50 50 1TY + (1 + Y)2 + (1 + Y)3 + (1 + Y)4 + (1 + Y)5 Y co = { 1000 + 1200 [(1 十覚-1 ] 960

投资公司融资合同范本

合同编号: 投资公司融资合同范本 甲方: 乙方: 签订日期:

甲方: 乙方: 经甲、乙双方充分协商，决定发挥各自的优势，在互相支持，平等、互利的原则下，共同引进资金，开发甲方的有限公司项目，特制定以下合同，共同遵守。 、引进资金数量: 、工作分工: 甲方责任: 1、负责联系落实好接收款银行，要求分行级并要正行长负责（可分行接款，支行操作）。 2、负责联系银行工作中的一切经费开支。 3、负责让接款银行确认，联办委托贷款合同。 4、负责开出由双方认可的企业违约担保书，包括中介劳务费承诺。 5、负责按到帐实收款的%计中介劳务费税后，由乙方转交中介劳务公司。 6负责按每亿元人民币每天移动费1570元的企业违约金，存入甲方自己企业帐户，如企业违约由银行从此款中支付给银主。 7、负责把本公司企业的有关资料，提供给乙方确认。 乙方责任: 1、负责联系落实银主，落实资金按规定的时间到接款行。 2、负责资金到位前一切经费开支。 3、乙方自费去接款单位和银行，确认还本付息担保书（保函），代收代付委托书。企业情况和企业违约金到位情况。

4、负责银主在最后一批款划拨后，计算第一年6%利息时间。 5、如有违约，按国家有关法律受罚，并赔偿甲方已有损失。 三、共同责任 1、双方本着友好、协商的精神，共同努力做好引资前的各项工作，确保融资合同顺利操作。 2、甲方不得以任何理由阻碍乙方所得的资金拨款，如有违约，必须以法律责任赔偿乙方造成的一切损失。 3、如果乙方引进资金不实，所造成的甲方的损失，乙方负责赔偿。 4、双方严格和以法律的原则执行还本付息担保书（保函），代收代付委托书。 5、本合同一式两份，自签字即日起，具有法律效力，共同遵守，切实落实，如有违约，双方不能自身解决的问题报人民法院促裁。 甲方（盖章）: 乙方（盖章）: 法定代表人（签字）: 法定代表人（签字）:

投资银行学练习题一

投资银行学练习题一 一、单项选择题 1、"大爆炸"（Big Bang）的金融改革方案实施的主要目的在于（）。 A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风 D．刺激经济增长 2、以下（）不属于基金当事人。 A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者 3、下列（）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。 A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利 4、引发金融创新的原因主要有（）。 A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度 5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿 6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。 A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券 7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为（）。 A．武土债券B．扬基债券 C．欧洲债券D．外国债券 8、投资银行的核心业务是（）。A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务 9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。 A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割 B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款 C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割 D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款 10、用现金流量法为目标公司定价，则公司的价值为（）。 A．企业各年现金流量的折现值之和 B．企业期末残值的折现值 C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总 D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差 11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（）。 A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制 12、根据交易价格形成方式的不同，证券交易方式可被划分为（）。 A．现货交易和期货交易B．现金交易和保证金交易 C．做市商交易和现货交易D．做市商交易和竞价交易 13、投资银行的业务所呈现出来的新趋势是（）。 A．专业化B．多样化C．专业化与多样化并存D．一部分趋向于专业化一部分趋向于多样化 14、投资银行的主要利润来源包括（）。 A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入B．存贷款利差、佣金、资金运营收入 C．佣金、资本运营收入、利息收入D．佣金、表外业务收入、资本运营收入 15、下列关于我国证券市场的说法，不准确的是（）。 A．是一个新兴和转轨市场B．受政策影响比较大C．投机气氛比较浓厚D．成熟的投资理念已经形成 16、下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。 A．首次公开发行B．出售C．回购D．破产，清算 17、下列选项中（）是混合型模式具有的优势。 A．能够有效地降低整个金融体制运行中的风险B．有益于保障证券市场的公正与合理 C．促成了金融行业的专业化分工 D．实现金融业的规模效益和范围经济，降低运营成本，提高竞争能力，扩大利润来源 18、下列选项中（）不是投资银行作为企业并购财务顾问的职责。

投资学复习资料

投资学复习提纲 总成绩=20%点名+30%模拟炒股+50%考试成绩 题型： 单选题，20题共计20分；多选题，10题共计20分 问答题，2题共计30分（不是简答题，视答卷的空白位置多少，尽量写，不出计算题）论述题，1题共计30分（要点需要解释，根据自己的理解自圆其说） 注：若模拟炒股没有报名成功的同学需要在卷面考试中至少拿60分才不会挂科！！！ 红色字体为重点内容，蓝色字体是有可能出多选题不排除出问答题。 以下内容仅供参考 1、直接投资P7 含义：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流动资产等），或者通过收购、兼并等对现有企业进行投资。如：购买股票、债卷、商业票据等 2、投资于投机的关系P15 3、股票的特性P20 不可返还性、责任有限性、参与决策性、风险性、流通性、价格波动性、投机性4、优先股P25 二个优先：领取股息优先，分配剩余资产优先 优先股股息是事先确定的，无选举权和被选举权、无表决权也没有优先认购权5、优先股权的种类P26 种类：累积优先股、参加优先股、可转换优先股、可赎回的优先股 6、按上市地点和投资者不同分类P33

7、外国债卷P46 （1）外国债券：美国-扬基债劵；日本-武士债券；亚洲-小龙债券；国际多边金融组织在中国发行的RMB债券-熊猫债券； （2）欧洲债券：无国籍债券，因此，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。 8、投资基金同股票、债卷等投资工具的关系P61（问答题） 9、按照证券投资基金的组织形式分类可以分为？P63 （1）公司型投资基金，以营利为目的的，美国的基金以公司型投资基金为主。（2）契约型投资基金，信托基金。英国、日本、香港、台湾的确多事契约型基金，我国也是。

公司融资合同范本

公司融资合同范本 甲方(投资方): 乙方(项目方): 为发展教育、环保、医疗、交通能源、水库港口高新技术等配套工程建设项目，甲方诚意为乙方项目安排融资款项，乙方诚意为甲方认可的银行开具保函即b/g担保票据，作为项目融资抵押品。甲、乙双方同意在中国成都市内共同注册成立中外合资企业，由甲方引进项目建设资金作为项目投资资金。为此，双方协商达成如下合同条款。 50名银行以美元为币种的款项，并保证此资金来源是良好的、清洁的、合法的、与犯罪无关的资金。 (详见附件三)安排款项。融资得到的资金保证用于开发中华黄氏高能电动车制造项目使用(详见项目清单)的建设，不准用于军火及犯罪行为有关的交易。 1、担保品名称：由中国交通银行成都分行营业部开出上银行系统网的b/g保函(bank guarantee)。 2、资金总额：壹拾亿美元。 3、期限：一年零一天(366天)，该b/g到期自动失效。 4、保函面额：每张面额贰仟万美元。 5、保函受益人：甲方是该保函的受益人，到期由甲方平仓还本(见附件二)。 6、过款率：银行保函(b/g)面额的百分之百(100%)。 7、年息：零(不付息)。

8、操作费：百分之二(2%)按每批过款额之后由项目企业方返回甲方。 9、开证银行：中国交通银行成都分行(需中国五大银行省一级分行以上)。 10、操作银行：中国银行(香港)分行。 11、保函性质：可转让，可分割，不可撤销的，到期无条件保兑的，经开证行总行确认的，可通过swift查询和传送的。 12、交易方式(见附件四)：银行对银行分批多证运作(bank to bank通过swift进行)。 1、甲、乙双方在中国深圳签订本合同书。甲方提供操作银行坐标，乙方提供开证银行坐标及授信额度函(见附件一)操作程序(见附件五)所列文件。 2、本合同签定后的16个银行工作日内，乙方通过开证银行开出上述内容的银行保函(b/g)的《有能力开证通知函》(见附件二)或正本b/g的副本，以swift方式传迅约甲方操作银行查询并同时将副本复印件fax给甲方备查。 3、甲方操作银行收到《有能力开证通知函》或b/g正本的副本，甲方经银行对通过swift 查询无误后(见附件六)，向开证银行swift方式发出《银行付款承诺函》。 4、乙方开证银行收到《银行付款承诺函》经查询无误后即分批开出保函，每批保函数额不少于伍亿美元为一证。同时将分批保函(b/g)正本的第一复印件以swift至甲方接证银行和fax给甲方备查。 5、甲方操作银行收到分批b/g正本的副本经查询无误后依照协议过款率分一批过款，a、第七个银行工作日支付b/g面额的15%;b、第二十一个银行工作日支付b/g面额的30%;c、第六十个银行工作日支付b/g面额的55%。甲方分批应付的金额以swift至乙方指定的银行帐户。

投资银行学课后习题[期末复习试题]

章节课后习题 第一章 一、填空题 1、投资银行在英国被称为商人银行。 2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。 3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。 4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。 5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。 二、不定项选择题 1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ） A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 2、以下不属于投资银行业务的是（ C ） A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理

3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销 B．兼并与收购 C．证券经纪业务 D．资产管理 4、现代意义上的投资银行起源于（ D ） A．北美 B．亚洲 C．南美D．欧洲 5、以下属于投资银行的功能的是（） A．媒介资金供需 B．构造证券市场 C．促进产业整合 D．优化资源配置 6、证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者 B．证券投资者 C．管理组织者 D．投资银行 7、以下属于混业经营运作的前提条件是（） A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（）

A．包销 B．分销 C．代销D．余额包销 9、兼并是指（） A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为 C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移 三、判断题 1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。（√） 2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。（×） 3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（×） 4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（×） 5、投资银行的本源业务是资产管理。（×） 第二章

证券投资学考试试题及参考复习资料

证券投资学考试试题 一．名词解释（４×４`） １．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： 二．填空（５×２`） １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 ３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 ４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。三．单选（１５×２`） １．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率３．下列情况属于多头市场的是（）

Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩＣ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有

投融资战略合作协议范本

投融资战略合作协议范本 甲方与乙方本着诚实、公平、自愿原则，达成以下战略合作协议（以下简称“本协议”），以资双方信守。 第一条、投资主体 甲方： 乙方： 第二条、投资事项 1、甲、乙双方在环保节能减排、清洁能源、文化传媒等企业领域及项目投融资方面开展合作，优势互补、共谋发展。甲方在中国境内寻找优质环保节能减排、清洁能源项目和企业（以下简称“企业”）融资及上市项目，并推荐给乙方。乙方从甲方推荐的企业中挑选合适的企业，并在甲方的协作下，与企业建立沟通，洽谈股权投融资事宜。 2、甲方根据乙方的计划和要求发展甲方的传媒事业，并计划在一年内兼并_______至_______家传媒企业，发展优质的传媒经纪人工作室，力争在第二年将企业提升到十佳传媒企业的行列。 3、乙方支持甲方_______科技创投基金的创立和发展，甲方向乙方推荐优质的_______科技创投融资及上市项目，乙方从甲方推荐的项目中挑选合适的，在甲方的协作下，与项目方或企业建立沟通，洽谈股权投资或项目融资事宜。 4、在不造成负面影响和利益损失的前提下，甲、乙双方可在各自网站及宣传资料上使用对方的公司名称和标志。 第三条、相关费用和报酬 1、甲乙双方在展开本协议约定的合作时，各自发生的费用由各自负担。 2、甲乙双方按本合同规定，在完成股权投融资或委托事项之后，可获得服务报酬。报酬支付方、支付金额以及支付方式由具体项目的相关各方另行约定。相关各方包括但不限于甲方、乙方、上述合作领域的项目或企业。

第四条、甲方的权利、义务 1、甲方通过培训、行业渠道、或其他合法渠道搜集优质上述合作领域的项目或企业融资与上市项目。 2、甲方应将自己所获悉的推荐商家的相关情况如实告知乙方，并可协助乙方提供相关的沟通、协调。 3、甲方向乙方提供的项目，甲方有权与乙方一同参与项目调查，投资分析、投资包装等一系列工作。 4、甲方有权了解乙方与项目或企业洽谈的进展阶段。 5、在不损害乙方利益和名誉的前提上，甲方可以在其网站和宣传材料上使用乙方的公司名称和标志。 第五条、乙方的权利、义务 1、乙方愿意为甲方就上述合作项目或企业在取得一定业绩前提下，接受甲方的委托，为企业进行前期包装和上市服务。 2、乙方有权了解甲方推荐商家的真实信息、情况等。 3、乙方有权要求甲方提供所推荐商家的背景资料等。 4、乙方愿意接受甲方委托，在_______或境外寻找合适的传媒、能源为主业的上市公司平台，买壳上市。 5、在不损害甲方利益和名誉的前提上，乙方可以在其网站和宣传材料上使用乙方的公司名称和标志。 第六条、保密责任 1、甲方承诺，对在签订、履行本协议过程中所知悉的与本协议有关的乙方的商业信息进行保密。同时，乙方对在签订、履行本协议过程中所知悉的甲方和甲方所推荐的企业的商业信息进行保密。但下列商业信息除外：（1）在签署本协议之前，商业信息已经公开或能从公开领域获得。

投资银行学复习资料

一、填空题 1、投资银行最早期、最基本的业务是证券承销。 2、承销费用是指投资银行承担证券发售而向发行人收取的全部手续费，即投资银行通过承销直接获取的报酬。通常有两种形式：价差和佣金。 3、基金作为一种现代化的投资工具，主要有以下三个特征：集合投资、分散风险和专业理财。 4、风险资本是指由风险投资人提供的投向处于种子期且具有巨大升值潜力的新兴公司的一种资本。风险资本可以通过购买股权、提供贷款或者既购买股权又提供贷款方式进入被投资企业。 5、证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。 6、信托基金结构包括信托单位持有人、信托基金受托管理人和基金经理三类主体，因而需要有专门的法律及协议规定各方的权利和义务。 7、一般情况下，投资银行包括资本市场部门、消费者市场部门和研究发展部门等部门。 8、包销是目前最普遍的承销方式，即投资银行首先从发行人手中将要发行的证券以约定的价格买下，然后再将其推销给投资者。 9、投资银行在风险投资领域扮演着策划者、组织者和直接参与者的角色，在投资、公司购并和企业包装上市方面起着重要的作用。 10、金融互换交易可分为货币互换、利率互换、股权互换等类别。 11、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括：公司扩张、公司收缩和改变公司控制权结构。 二、不定项选择题 1、投资银行国际化趋势主要表现在（AC ） A．分支机构遍布全球B．经营业务全面化 C．业务经营国际化D．业务专业化 2、从投资银行的资本构成划分，现代投资银行的组织形式包括（ABCD ） A．合伙制B．混合公司制C．现代公司制D．金融控股公司制 3、在证券的发行和承销过程中，会涉及到以下哪些中介人。（ABCD） A．审计师B．承销商 C．行业专家和印刷商D．律师及注册会计师 4、被誉为“证券市场上的灵魂和工程师”的是（ D ） A．股票B．债券 C．金融衍生品工具D．投资银行 5、目前我国投资银行的发展模式是（CD ） A．集中决策B．分散经营C．分业经营D．分业管理 6、以下哪些因素可以决定承销费用的高低。（ABCD） A．发行证券的规模大小B．发行种类和类型 C．发行市场是否完善D．投资银行信誉度 7、资银行在种子时期充当何种角色（D ） A.管理顾问 B.市场开拓者 C.风险企业融资顾问 D.寻求上市 8、适合证券化的资产特征是（ABD ） A、资产必须具有一定的同质性 B、有良好的信用记录 C、以资产的未来现金流为支撑 D、有可理解的信用特征 9、风险价值适用于衡量（ C ）

投资学复习 答案版

《投资学》复习 一、名词解释: 市场投资组合:由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 风险:风险指在一定条件下特定时期内，预期结果和实际结果之间的差异程度。 如果风险发生的可能性可以用概率进行测量，风险的期望值为风险发生的概率与损失的乘积。 系统性风险：（P74）是指由于某种全局性的因素而对所有资产收益都产生影响的风险。这种风险主要源于宏观经济因素的变化，如利率、汇率的变化，因此又称为宏观风险 消极性的投资策略：（P229）一般把证券的市场价格当作公平价格，并在既定的市场状态下保持一个适度的风险收益平衡。 积极性的投资策略：（P235）即试图分析市场目前的非均衡（定价错误）或预测 市场未来的走势，并利用这一发现或预测获得更高利润的投资策略。 非系统性风险:(P74)是指由个别上市公司或其他融资主体的特有情况所造成的风险，这一风险只与该公司本身的情况有关，而与整个市场无关，也称为微观风险。 指数型基金：顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致，以取得与指数大致相同的收益率。 优先股: （P55）优先股的特点有三个。1、风险较低2、股东的投票权受限3、优先股一般不能在二级市场流通转让，但当优先股股东要行使用脚投票权时，可按照公司的有关规定由公司赎回。优先股可分为累积优先股和参与优先股两类 预期报酬：是指如果没有意外事件发生时根据已知信息所预测能得到的收益。通常未来的资产收益是不确定的。不确定的收益可以用多种可能的取值及其对应的概率来表示，这两者的加权平均，即数学期望值，就是资产的

企业贷款融资借款合同范本(标准版).docx

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编号：_____________企业贷款融资借款合同范本 甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日

借款人：____________________________________ 法定地址：__________________________________ 贷款人：____________________________________ 法定地址：__________________________________ 贷款人和借款人就借款人以信用证为抵押向贷款人申请外汇贷款一事共同协商签订合同如下： 第一条双方同意以下定义 1.信用证：由银行开出通过通知编号为__________________的信用证。 2.债务：指借款人在本合同项下应付的贷款本金、利息及与此有关费用。 第二条贷款金额和用途 1.本合同贷款金额的最高额为

____________________________________ 2.本合同项下贷款限于借款人正常生产经营所需流动资金。 第三条期限 本合同项下的贷期限从合同签订日起_________个月。 第四条利息与费用 1.本合同项下的贷款利率为______________________________________ 2.贷款从第一笔提款日起息，利息以1年360天为基础，根据实际占用的天数计算。 3.贷款的结息日为每季第三个月的20日和贷款到期日。 4.借款人到期应付利息由贷款人主动从借款人开立在贷款人处的存款帐户内扣收。 第五条信用证的抵押和还款

自考09092投资银行学-自学复习资料

投资银行学复习资料 2020.8 一、选择题 1.债券与股票组成的混合体是（ B ） A国债B可转换债券C企业债D金融债 2.每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（ C ） A 特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数 3.项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（ B ） A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型 4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（ C ） A ABS B MBS C BOT D VC 5.期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（ D ） A 看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头 6.基金投放的可行性分析中对公司分析考虑的最主要因素是（ A ） A企业财务状况B经济发展 C 政治稳定D通货膨胀率 7.以下不属于投资银行业务的是（ A ） A不动产经纪B资产管理 C 兼并收购D证券承销 8.我国证券交易中目前采用的合法委托式是（ C ） A市价委托B止损委托C当日限价委托D止损限价委托 9.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ D ） A 1989年10月1日 B 1992年12月1日 C 1992年12月19日 D 1997年底 10.我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（ C ） A公开B公平C公示D公正 11.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（ D ） A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞 D 帕克曼战略 12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ） A波动套利B无风险套利C风险套利 D 审时度势套利 13.在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ） A供求结构风险B利率风险 C 财务风险D政策风险 14.理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ） A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数 15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则 D 市场性原则 16.一般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ） A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团 D 雷曼兄弟 17.资产证券化融资结构中的核心是（A ） A SPV B组建资产池 C 信用评级 D 信用增级

投资学解答计算题

简答题：（简答题仅作为复习参考，不作为考试题型） 1.一个证券的期望收益如何确定?一个投资组合的收益如何确定? 2.判断“一个投资组合的风险等于单个证券风险之和”这一句话的正误。 3.哪些因素决定投资组合的风险？ 4.我们在建立一个投资组合的时候，为什么需要一个高风险（标准差）的股票加入？ 5.相关系数和协方差的关系如何？ 6.很多年以来，许多投资者都知道“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”，马克维茨的分析如何印证这个古老的说法？ 7.一个有500种证券的投资组合如何计算其期望收益率？ 8.使用马克维茨的全协方差模型，一个含有10个证券的投资组合一共需要多少个不同的协方差？ 9.判断“随着投资组合中证券数量的增加，单个证券自身风险的重要性会降低”这一句话的正误。 10.有股票A和股票B，两只股票的期望收益率都是15%，标准差都是22%，但是两只股票与其它股票，比如股票C的协方差不相等。请问在市场均衡的条件下，股票A和股票B 的价格是否相等，为什么？股票A和股票C的1:1的组合AC，股票B和股票C的1:1的组合BC，这两个组合的价格是否相等，为什么？ 11.有股票A和股票B，若不允许无风险收益率借入或者贷出，当两只股票的相关系数为1时，风险最小的配置结构是怎样的？为什么？ 12.有股票A和股票B，若允许无风险收益率借入或者贷出，当两只股票的相关系数为-1时，其风险最小可以为多少？为什么？ 13.无差异效用曲线反映什么经济学含义，具有怎样的几何特征？ 14.在单指数模型中，评估200个证券需要计算多少个数据，才能得到证券的收益和风险？ 15.单一指数模型将证券的收益分为两个部分，它们分别是什么？ 16.在单一指数模型中，任意两个证券的协方差是如何计算出来的？ 17.在单一指数模型中，证券的风险被分为两个部分，它们分别是什么？ 18.资本市场线与证券市场线在外观上有什么区别？ 19.什么是市场投资组合M？M的证券选择和证券配置结构具有怎样的特征？市场投资组合M最优，优的标准是什么？ 20.假设现实投资中只有股票、黄金、房地产、收藏品等四种风险资产，其市场价值分别为6万亿美元、3万亿美元、10万亿美元和1万亿美元，某投资人相信市场能够提供最有效的投资，问，该投资人应该如何分配其500万元的投资资金？ 21.资本市场线的斜率是什么？它代表什么经济含义？ 22.为什么资本市场线上的组合都是最优的，也是有效的？ 23.如何测量一种证券对市场投资组合风险的贡献？ 24.如何用证券市场线判断一只证券被高估或者低估？ 25.当投资者意识到某证券被低估时，其价格和收益将如何变动？ 26.简述阿尔法α值的含义及如何利用阿尔法值判断证券的取舍。 27.什么是“同一价格定律”？