2011《证券交易》重点摘要电子版(三色)
第一章证券交易概述
知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。
□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定的收益。
新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。
□证券交易遵循三公原则：
1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则。□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）
知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。
□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：
1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。
2、债券交易。
3、基金交易。
4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。
1、现货交易。现款买现货。
2、远期交易和期货交易。
3、回购交易。具有短期融资的属性。
4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。
知识点103（P7-12）：证券交易参与人。
1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。
一般的境外投资者可以投资B股；□（可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种。
2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。
□(必考题)证券公司七大业务：
（1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问
（2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务
前三项业务注册资本最低限额5000万元；后四大业务一项的为1亿元；后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件；二是，提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是，实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所：
（1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有：①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市；④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。
□证券交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保等。
我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。
（2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由证券公司报出。其他交易所，也有一些集中性交易市场。如银行间债券市场。
4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。□其职能：①证券账户、结算账户的设立；
②证券存管与过户；③证券持有者名册登记；④上市证券的清算与交收；⑤受托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询等。□需采取以下措施保证业务正常进行：一是风险防范制度和内部控制制度；二是技术系统和规范；三是风险评估体系；四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。中国证券登记结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构。
知识点104（P12-15）：证券交易程序。
采用电子化形式，□基本过程包括：开户、委托、成交与结算。
1、开户。包括开立证券账户和开立资金账户。我国投资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司申请开立证券账户（股东代码卡）。自然人和一般机构投资者开立证券账户由开户代理机构（证券公司营业部柜台）受理；证券公司和基金公司等机构（特殊机构投资者）由中国结算公司受理。□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者证券账户；根据投资品种区分：A股和B股证券账户。
开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必须开立资金账户（交易账户）。我国实行第三方存管制度。
2、委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理，必须通过证券交易所得会员（证券公司）来进行。投资者下达买卖的指令称为“委托”，□根据委托订单的数量，分：整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，分：买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，分
市价委托和限价委托；根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开市委托、收市委托等。
经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合，称为“申报”。□证券交易所接受报价的方式主要有：口头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国采用电脑报价方式。
3、成交。符合成交条件的予以成交，不符合的继续等待成交，超过委托时效的订单失效。□成交价格方面，一种是买卖双方直接竞价形成交易价格；另一种是交易商报价，投资者选择是否接受报价。
订单匹配原则方面，优先原则：价格优先、时间优先、比例分配原则、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原则等，其中，普遍使用价格优先原则所为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。对于记名证券，完成清算还有一个登记过户环节，然后证券交易过程才结束。
知识点105（P16-17）：证券交易机制。
□证券交易机制的目标主要有：
1、流动性。□证券市场流动性包括：成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
2、稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。
3、有效性。□包含两方面：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。高效率包含：证券市场的信息效率和证券市场的运行效率。低成本包含：直接成本和间接成本。
□证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有：
1、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。□特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。
2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。□特点有：第一，为投资者提供了交易的及时性；第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。
□从交易价格的决定特点划分，有：
1、指令驱动系统。是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”，证券交易价格由市场上买单和买单共同驱动。□特点有：第一，证券交易价格由买卖的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。
2、报价驱动系统。是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”，做市商给出双向报价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券的差价。□特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
知识点106（P18-22）：会员制度。
□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司；特别会员是境外证券经营机构在华代表处。
1、会员资格。□（可出多选题）证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。□主要有：（1）合格的证券公司；（2）良好的信誉、业绩和合格的资本；（3）合格的组织机构和业务人员；（4）承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。合格者向交易所提出申请，经交易所理事会
批准后，可成为会员。
2、会员权利与义务。□会员权利有：（1）参加会员大会；（2）选举权与被选举权；（3）提议权和表决权；（4）参加证券交易，享受交易所服务；（5）监督权；（6）按规定转让交易席位等。□上交所会员义务有：（1）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深证无此项规定）；（2）按规定缴纳各项经费并提信息资料；（其他答案一目了然）。
3、会员资格的申请与审批。证券公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定。
4、日常管理。□会员应设会员代表（由高级管理人员担任）1名，应设会员业务联络人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责：（内容很多，若涉及就选ABCD）。定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。
5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控，重点是可能影响证券交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。□对问题会员采取措施包括：（1）口头警示；（2）书面警示；（3）要求整改：（4）约见谈话；（5）专项调查；（6）暂停受理或办理相关业务；（7）提请中国证监会处理。会员应积极配合。
□会员违反业务规则，采用纪律处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责；（3）暂停或限制交易；（4）取消交易权限；（5）取消会员资格。会员受3、4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（前面1、2项）。
6、特别会员的管理。□驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1年内无违规；（其他答案一目了然）。□特别会员的权利有：（1）列席会员大会；（2）建议权；（3）接受服务权。其义务：缴费；（其他一目了然）。
知识点107（P22-25）：交易席位和交易单元。
交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事交易业务，是会员享有交易权限的基础。
□根据席位的报盘方式，分为：
1、有形席位。交易员（红马甲）报盘。
2、无形席位。电脑报盘。□缩短了申报时间与成交回报时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的差错。
□根据席位经营的证券品种不同，分为：
1、普通席位。又称A股席位，可从事A股股票、债券基金等证券的买卖。
2、专用席位（09年调整了内容）。包括只能从事B股买卖的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。
□根据席位使用的业务种类不同，分为：
1、代理席位。经纪业务的。
2、自营席位。自营业务的。
□取得普通席位的条件有：一是，具有会员资格；二是，缴纳席位费。境内证券公司要取得B股席位，必须取得外汇管理局颁发的外汇经营许可证；境外机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出证券公司质押股票的专用席位；保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得专用席；基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。
除交易所批准外，会员的席位只能由会员自己使用。席位不得退回，但经批准可以转让。
□（可出成多选题）会员因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需变更席位名称的，可申请。
交易单元是取得席位后申请设立的、参与证券交易与接受服务的基本业务单位。会员除了要申请相应席位外，还要申请交易单元才能成为交易参与人。交易单元是交易权限的技术载体。
一个会员在深交所可根据业务申请设立1个或1个以上的交易单元。□其业务权限包括：（1）证券品种的交易；（2）大宗交易；（3）协议转让；（4）ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回；（5）融资融券交易；（6）特定证券的主交易商报价（三板交易）；其他等。□交易所可为交易单元提供如下服务（09年新增加内容）：（1）申报指令；（2）获取交易回报；（3）获取交易信息及新闻公告；（4）接入和访问交易所交易系统；（5）获取其他服务权限。（答案均一目了然）。
会员通过网关与交易所交易系统连接，可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。会员应缴纳交易单元的使用费、流速费、流量费等费用。
第二章证券经纪业务
知识点201（P26-28）：证券经纪业务介绍
证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。□证券经纪业务可分为：柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种，主要是证券交易所代理买卖。
□证券经纪业务中，包含四要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪商即券商（证券公司），是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担交易中的价格风险。
□（可出多选题）由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定投资者不能直接进入交易所买卖证券，而只能通过经纪商进入。□经纪商的作用表现在：第一，充当证券买卖的媒介；第二，提供信息服务。
□证券经纪业务的特点：
1、业务对象的广泛性。其业务对象还具有价格变动性特点。
2、证券经纪商的中介性。
3、客户指令的权威性。经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任。
4、客户资料的保密性。□保密资料包括：（只要是客户信息都是）。
知识点202（P28-32）：经纪关系的确立。
投资者首先要开立证券账户（股东代码卡）。□建立特定的经纪关系过程包括：
1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》；这一环节起投资者教育的作用。
2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）；《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。
3、客户在证券营业外部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理，□应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码，注意书中无通讯密码）
目前按规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。2007年已全面实施第三方存管。□变化主要体现在：
1、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行。
2、指定的存管银行须为每个客户建立管理账户。
3、客户、证券公司和存管银行签订合同。
4、客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。
5、指定银行保证客户随时能查询。
可见，三方存管从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的全新管理制度。
知识点203（P32-36）：委托人和经纪商的权利义务。
经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，包括柜台委托或自助委托（包括电话委托、磁卡委托、网上委托）及证券经纪商受理委托，则客户和证券经纪商之间就建立了委托关系。证券交易中的委托单，性质上就相当于委托合同，委托关系变现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。
□1、委托人的权利。（答案一目了然）。
□2、委托人的义务。（1）认真阅读《风险揭示书》等；（2）接受交易结果，履行交割清算义务；其他答案一目了然。
□3、证券经纪商的权利。拒绝接受不符合规定的委托要求，其他一目了然。
□4、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上；客户优先，委托优先；为客户负责，但不代替客户进行决策；公平交易，不得以非正当手段牟取私利。□具有包括：（1）坚持了解客户原则；（2）不接受全权委托；其他一目了然。
知识点204（P36-47）：委托买卖。
委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。内容包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等。□证券名称的方法有全称、简称和代码三种。□买卖证券的数量分为：整数委托和零数委托。整数委托是1手或1手的整数倍。目前我国只在卖出证券时才有零数委托。
表2-2（P38）中记住买卖股票、基金、权证均为1手的整数倍买入，零数部分应一次性申报卖出；买入债券，上海是1手的整数倍，深圳是10张的整数倍（债权的1手=10张，1张=100面值债券），零数部分应一次性申报卖出。债券质押式回购交易，上海是100手整数倍，深圳是10张；债券买断式回购交易，上海是1000手整数倍（深圳无买断式回购交易）。
表2-3（P38）中，股票、基金、权证单笔申报最大数量不超过100万股或份，债券交易和债券质押式回购不超过1万手（10万张），债券买断式回购不超过5万手。
□委托价格分为市价委托和限价委托。
1、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出证券。□优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
2、限价委托。是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格（以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券）买卖证券。□限价委托的优点：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢（同价同时，市价委托优先限价委托成交），有时甚至无法成交。
□上交所接受下列市价申报（不要选入深圳的项目）：
1、最优5档即时成交剩余撤销申报。最优5个价位内逐次最优价格成交，最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动撤销。
2、最优5档即时成交剩余转限价申报。最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。
市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间。
□深交所接受下列市价申报：
1、对手方最优价格申报：对手方最优一档价格
2、本方最优价格申报：本方最优一档价格
3、最优5档即时成交剩余撤销申报（无转限价）；
4、即时成交剩余撤销申报：对手方所有档价格成交，如还有剩余，剩余部分自动撤销。
5、全额成交或撤销申报：对手方所有档价格成交，要么全部成交，若有剩余则全部都不成交，做自动撤销。
计价单位：股票：每股价格；基金：每份基金价格；权证：每份权证价格；债券：每百元面值债券的价格；债券质押式回购：每百元资金到期年收益；债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。
□债券交易有两种：全价交易：以含有应计利息的价格成交，和净价交易：以不含有应计利息的价格成交。我国过去交易所债券采用全价交易，2002年后采用净价交易。
□应计利息额=债券面值*票面利率／365（天）*已计息天数。1年按365天计算，闰年2月29日不计息。债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。
例如：债券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，则计息天数为136天，计息额=100*5%*136／365=1.86。
申报价格最小单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元，基金、权证为0.001元，上海B股为0.001美元，深圳B股为0.01港元，债券质押式回购上海为0.005元，深证为0.01元。
□委托指令有效期分为当日有效与约定日有效（从约定时起到约定日期均有效）两种。我国现为当日有效。
□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。
证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审核。□第一，验证。主要对委托的合法性（投资主体的合法性审查）和同一性（委托人、证件和委托单之间一致性审查）进行审核。第二，审单。主要是审查委托单的合法性及一致性。第三，验证资金及证券。
委托申报原则：“时间优先，客户优先原则”（不要同交易原则：价格优先，时间优先”搞混）。证券公司在同时接受两个以上委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
□申报方式有：有形席位申报（红马甲）和无形席位申报（电脑）。B股由境外的证券代理商委托交易所B股场内交易员申报。
□申报时间（注意不要同交易时间的内容搞混）：交易日为周一到周五，节假日休市。上海申报时间为9：15-9：25（上午集合竞价时间，其中9：20-9：25不接受撤单申请）、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申报时间为9：15-11：30（其中9：20-9：25不接受撤单申请，9：25-9：30继续接受申报，但不做处理）、13：00-15：00（14：57-15：00，为深圳收市集合竞价，不接受撤单申请）。
在委托未成交之前，可以撤单，部分成交后，成交部分不得撤单。
知识点205（P48-54）：竞价。
□证券竞价原则：价格优先（买入申报较高价格申报优先，卖出申报较低价格申报优先）、时间优先（买卖方向和价格都相同，先申报优先）。
案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲卖出价10.70，时间13：35；乙卖出价10.40，时间13：40；丙卖出价10.75，时间13：25；丁卖出价10.40，时间13：38。那么顺序为：丁、乙、甲、丙。
□我国采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。上海9：15-9：25为开盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价。深圳9：15-9：25为开盘集合竞价，14：57-15：00为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价。
集合竞价是在一段时间内接受的申报一次性集中撮合。□其原则：（1）可实现最大成交量的价格。（2）高于该价格的买单与低于该价的卖单都按这个价成交。（3）该价格上至少有一方的单子能全部成交。
如果两个申报价格同时符合上述条件，深证取距离前一收盘价最近的价格为成交价；上海取使未成交量最小的申报价为成交价，若还一样就取中间价为成交价（比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深证前收盘若为10.13，就取10.10）。
连续竞价是对申报逐笔连续撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分继续等待。开盘集合竞价阶段未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。
股票、基金的涨跌幅不得超过10%，ST、*ST5%，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。但深证中小板股票有效竞价范围为最近成交价的上下3%，超出该范围申报暂时不参加竞价，存交易主机，等价格波动到该范围内，申报参加竞价。
□以下，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：（1）首次公开发行上市的股票。（2）增发上市的股票。（3）暂停上市后恢复上市的股票。
□上海买卖无涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段规定：（1）股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并不低于50%。（2）基金、债券不高于150%，不低于70%。（3）债券回购交易无价格限制。□连续竞价阶段规定：（1）不高于即时最低卖出价格（卖出最优一档）的110%且不低于即时最高买入价格（买入最优一档）的90%，且不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，不低于70%。（2）无买入申报的，最低卖出价、最新成交价低者视为前项最高买入价格。（3）无卖出申报的，最高买入价、最新成交价高者视为前项最低卖出价格。（4）无成交的，前收盘价视为最新成交价格。
□深证无涨跌幅限制的证券：（1）股票开盘集合竞价为发行价格的900%以内（相对上海无50%限制），连续竞价、收盘集合竞价为最近成交价的上下90%。（2）债券集合竞价为发行价格的上下30%，其余情况均为10%。（3）债券质押式回购集合竞价为前收盘价的上下100%，其余时间为最近成交价的上下100%。
□竞价结果为：全部成交、部分成交、不成交。
知识点206（P54-60）:交易费用。
□交易费用包括：佣金、过户费和印花税。
1、佣金。按成交金额一定比例支付。该费用由证券公司经纪佣金（券商净佣金）、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。2002年起，交易佣金实行最高上限向下浮动制度。券商收取佣金不得高于3‰，也不得低于代收的证券交易所手续费及证券交易监管费等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。
2、过户费。属于中国结算公司的收入。上海，A股为成交面额的1‰，起点1元，深证免收。B股该费用成为结算费。上海为成交面额的0.5‰，深证也为0.5‰，但最高不超过500港元。基金不收过户费。
3、印花税。按成交金额的一定比例收取。2008年印花税只对卖方按1‰收取。
表2-6（P57），上海A股个人开户收费40元/户，机构开户400元/户；基金开户费5元/户；上海债券佣金不超过成交额的0.2‰，起点1元；ETF申购赎回小于份额的0.5%，权证行权股票过户面额的0.05%；B股个人开户上海19美元；账户挂失补办，A股补原号10元/户，补开新户同新开户；销户5元/户；深圳可转债不超过成交金额的1‰，代办A 股按成交金额的3‰。
知识点207（P61-64）：证券公司与客户结算。
目前我国采用法人结算模式，指证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交手均通过此账户办理。证券公司与客户之间的清算交收由证券公司自行负责完成。□三方存管制度下证券公司与客户之间的结算过程：
1、客户从银行结算账户向资金账户存入交易结算资金。
2、客户通过资金账户及密码进行交易。
3、证券公司审核并报送客户交易指令。
4、中国结算公司根据交易所数据生成清算交收文件，并发给证券公司。
5、证券公司跟结算公司清算交收数据和存管银行提供的客户加以结算资金存取数据，完成对客户的清算交收。并将结果数据传送给存管银行。
6、存管银行根据证券公司数据调整客户账户，并将结果发送证券公司。
7、证券公司核对后制作资金划付指令发送存管银行。
8、存管银行根据划付指令办理交收资金划付。
9、客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入银行账户然后再取出。知识点108（P64-87）：证券经纪业务内部控制与操作规范。
□内部控制主要内容方面，只要是对证券公司有利的都是。（答案是一目了然的）。建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。
□经纪业务操作规范管理：前后台分离和岗位分离；重要岗位专人负责，严格操作权限管理；营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务；营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（客户资料20年内不得销毁）；证券公司总部应加强对营业部业务运作的统一管理。
经纪业务主要环节包括证券账户管理（包括证券账户的开立、挂失补办、注册资料变更、合并与注销、非交易过户等）、资金账户管理（包括资金账户的开户和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式及操作权限、指定客户资金存管银行、开通或变更客户交易结算资金第三方存管、指定或撤销指定交易、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修改、密码管理等）、证券委托买卖（包括柜台委托、非柜台委托和撤单）、清算交割（为客户办理交割，打印交割单，应客户要求查询交易结果、证券及资金余额，打印对账单等）等。
投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。目的是提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。□具体重点突出：（答案一目了然）。□咨询服务的主要内容：（1）调解投资者在交易过程中发生的纠纷；（其他答案一目了然）。□为客户提供咨询服务的人员应注意：（1）预测走势时不得主观臆断，不得对行情发表肯定性意见。（2）投资报告等资讯产品不得建议在具体品种上进行具体价位买卖等方面的内容，不得直接指导投资者买卖证券。（3）在公共场合进行股评报告会等须先取的批准；（其他答案一目了然）。
证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述
等损害市场和投资者的行为。□十大禁止性行为：（答案一目了然）。
知识点109（P88-96）：证券经纪业务的风险及防范。
□按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。（不包括市场风险或运营风险）
1、合规风险。指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。□主要有下列情形：（只要是违规的事情都是，答案一目了然）。
2、管理风险。指经营中由于管理不健全、内部控制不严或工作人员违规操作等而导致的风险。□主要有下列情形（注意2项之后的内容不能同合规内容搞混，唯一的办法是强记）：（1）开户不严导致不合格账户。（2）违规为客户证券交易提供融资融券等信用交易。（3）侵占损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。（4）误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。（5）诱导客户进行不必要的证券买卖。（6）全权委托（7）内幕交易（8）不正当竞争等。
3、技术风险。由于设备导致的风险。包括硬件设备和软件两个方面。
□合规风险防范：（1）加强合规教育。（2）健全各项规章制度。（3）对风险项目实行集中统一管理，实时复核、分级审批。（4）主要岗位相互分离。
□管理风险防范：（1）加强经纪业务营销管理。（2）严格执行经纪业务操作规程。（3）建立营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业风险。（4）加强员工培训，提高员工素质。（5）建立客户投诉处理及责任追究机制。（6）建立经纪业务检查稽核制度。
□还需建立一套内外结合的业务监督与检查制度：（1）证券公司的内部控制。（2）证券业协会的自律管理。（3）证券交易所的监督。（4）证监会的监管。证券公司应当每一会计年度结束之日起4个月内，向证监会报送年报；每月结束之日起7格工作日报送月报。
《证券公司监督管理条例》中的法律责任。（如果考试通过有把握建议放弃，把时间节约下来稳固其他内容）
第三章经纪业务相关实务
知识点301（P97-101）：证券账户管理。
按规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，其开户代理机构是中国结算公司委托的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
按交易场所划分，证券账户分为上海的和深圳的；按用途划分，分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等。
1、人民币普通股票账户。简称“A股账户”，开立限于境内投资者和合格境外机构投资者（外国自然人和一般机构投资者不能开）。□（可编成多选题）A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种证券账户，可买卖A股，债券、上市基金、权证（不能买B 股）。
2、人民币特种股票账户。简称“B股账户”，分为境内投资者证券账户（只限境内自然人，机构不行）和境外投资者证券账户。
3、证券投资基金账户。简称“基金账户”，可以买卖上市基金，在深圳还可买卖上市国债，上海可买卖上市国债、公司债、企业债和可转债。
开立证券账户应坚持合法性和真实性原则（不要同验证时的“合法性和同一性”原则搞混）。对于不准许开户的对象，不得予以开户。规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别的证券账户，原则上一个自然人、一般法人只能开立一个。特殊法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。目前证券交易
采用实名制。
特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司直接受理；自然人和一般机构可通过开户代理机构办理。上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深证当天开立当日可用。合格境外机构投资者开立的证券账户中“持有人名称”为境内证券公司、托管人和合格投资者的全称。
账户可以挂失与补办，补办原号码的上海卡，由原代理机构受理；补办新号的上海卡或补办深圳卡（不论新旧），各开户代理机构都受理（但是补办新号上海的，要提前到原指定营业部办理账户冻结证明，所以还是要到原营业部去一趟）。
账户的查询可在办理指定或转托管后的次日起凭证件（身份证和账户卡）到柜台办理。有些内容按规定收费的。
知识点302（P102-106）：证券登记。
证券登记是登记公司为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化证券登记系统，□按证券种类可以分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等；按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等。
1、初始登记。是已发行的证券在上市前，由结算公司根据证券发行人的申请维护证券持有人名册，将证券记录到投资者证券账户中。初始登记是前提。
□按照证券类别，可以进一步划分为：（1）股份初始登记。包括：①股份首次公开发行和增发登记。发行结束2个交易日内，上市公司应申请办理股份发行登记。②送股及公积金转增股本登记。送股是将拟分配的红利转增为股本；公积金转增是将公积金的一部分按每股一定比例转增为股本。申请送股或转增股时，权益登记日不得与配股增发等其他行为的权益登记日重合，在新增股份上市期间不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。③配股登记。未被认购且未包销的股份，不予登记。（2）基金募集登记。（3）债券发行登记。（4）权证发行登记。（5）ETF登记。
2、变更登记。是证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。以账户划转的形式进行转移，并相应更改持有人名册。因为：第一，电子化证券。第二，交易不断进行中。□变更登记包括证券过户登记和其他变更登记。（1）证券过户登记。□按照引发变更登记需求的不同，分为证券交易所集中交易过户登记（简称“集中交易过户登记”）和非集中交易过户登记（简称“非交易过户登记”）。非交易过户登记是指因股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因（不通过交易所集中交易），发生的记名证券变更登记。
3、退出登记。股票终止上市后，股票发行人办理。
知识点303（P106-108）：证券托管。
证券托管是投资者将证券委托给证券公司保管处理的行为；证券存管是证券公司将投资者委托保管的证券和自己的证券委托给证券存管机构保管处理的行为。存管后的证券实行非流动性制度，通过账面划转。
上海指定交易制度1998年起推行，即投资者要制定某一证券营业部为买卖证券的唯一交易点。办理的指定交易确认，其与指定交易证券公司的托管关系即建立。投资者转换证券营业部时，必须在原证券营业部申请办理撤销指定交易，然后再到转入证券营业部办理指定交易手续。
深证证券托管制度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。
知识点304（P109-110）：网上发行。
□网上发行是利用了证券交易所的交易系统，投资者可以直接通过交易系统认购
新股。包括：网上竞价发行和网上定价发行。我国绝大多数采用网上定价发行。□网上发行优势：（1）经济性。（2）高效性。
1、网上竞价发行。它是国际证券界发行证券的通行做法，也称招标购买。在我国，是发行人确定底价，投资者以不低于底价的价格及限购数量，进行竞价认购。网上竞价除具有网上发行两优势外，□还有优点：（1）市场性。（2）连续性（发行市场与交易市场价格的连续性）。缺点：股价容易被机构大资金操纵，增大中小投资者的投资风险。
2、网上定价发行。按已确定的发行价格向投资者发售股票。□网上定价发行与竞价发行不同之处：一是发行价格的确定方式不同：定价发行方式事先确定；竞价发行是由发行时竞价决定。二是认购成功者的确定方式不同：定价发行按抽签决定；竞价发行按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
□（可做多选题）2000年后，我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。2005年起施行首次公开发行股票的询价制度。□询价分为初步询价和累计投标询价两阶段，初步询价确定发行价格区间，累计投标询价确定发行价格。2006年起，采用了新股发行现金申购制度。
知识点305（P111-113）：股票上网发行资金申购程序。
□上海每一申购单位为1000股整数倍，数量不超过9999.9万股（1亿少1000股），深证为500股整数倍，数量不超过999 999 500股（10亿少500股）。同一账户多次申购的，除第一次申购外，其余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。每一有效申购单位配一个号，所有配号按时间连续配号。要有足额的资金用于申购的资金交收。
□在申购流程上：
1、T+0（申购当日），投资者申购。
2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号。（1）当有效申购量小于发行量时，所有申购均认购股票（中国还没出现过）。（2）当大于发行量时，摇号抽签。
3、T+2日，摇号抽签、中签处理。
4、T+3日，申购资金解冻。
5、结算与登记。
发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告。可以进行网上发行数量与网下发行数量（机构投资者网下配售）的回拨，但应在网上申购验资当日通知交易所。网下发行结束后，中国结算公司2个交易日完成登记。增发新股与新股网上发行申购基本相同。
知识点306（P114-116）：分红派息。
□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股票股利两种。
□1、上海A股现金股利派发日程安排。
（1）T-5日前（注意这里的T日为公告刊登日），申请材料送交中国结算公司。
（2）T-3日前，中国结算公司核准答复。
（3）T-1日前，向交易所提交公告申请。证券发行人应在确定的权益登记日3个交易日前，向交易所申请信息披露。
（4）T日为公告刊登日。
（5）T+3日为权益登记日。
（6）T+4日为除息日。
（7）T+8日为发放日（权益登记日后5个交易日）。
□2、上海B股现金红利派发日程安排（多了一个最后交易日）：
（1-4）T日前四项流程都一样
（5）最后交易日为T+3日
（6）权益登记日为T+6日
（7）现金红利发放日为T+11日（权益登记日后5个交易日）。
□3、上海证券交易所A股送股流程：
（1-4）T日前四项流程都一样
（5）股权登记日为T+3
□4、上海B股送股日程安排（多了一个最后交易日）：
（1-4）T日前四项流程都一样
（5）最后交易日为T+3日
（6）股权登记日为T+6日
知识点307（P116-118）：配股缴款。
配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权利证明。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。配股权证的派发程序与红股的派发流程（上述“3、上海证券交易所A股送股流程”）基本一致。
1、上海配股流程：客户具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用。
□2、深圳配股流程：（1）股权登记日（R日）。（2）配股认购期5个工作日（R+1-R+5日）。投资者申报方向为买入。公司股票在R+1日-R+6日期间停牌。（3）R+7日，公司股票恢复交易。
知识点308（P118-121）：股东大会网络投票。
召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。
上海网络投票基于交易系统，深证网络投票基于交易系统和互联网。
1、上海系统投票：（1）设置专用的投票代码。（2）买卖方向选择买入。（3）申报价格代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99代表所有议案，2.01代表议案组二下的第一个议案，以此类推，2.00代表议案组二所有议案。（4）申报股数代表表决意见，申报1代表同意，2代表反对，3代表弃权。采用累计投票制的议案，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。（5）多次申报的，以第一次申报为准。（6）一家公司A、B股分别投票。
2、深证系统投票：（1）投票代码为“36+原证券代码的后四位”。其他同上海。
中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上注册，第二部营业部柜台激活。网址“https://www.wendangku.net/doc/ba12021579.html,”。
知识点309（P121-124）：开放式基金场内认购、申购与赎回。
一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。2005年后，场内认购、申购与赎回开始施行。办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户（包括上海A股账户或证券投资基金账户），办理场外认购等使用上海开放式基金账户。最低认购金额基础上，100元整数倍认购，单笔不超过1亿少100份。
投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。均T日转，T+2日可查询。
知识点310（P124-129）：LOF基金的认购、申购、赎回
投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户，场外认购通过深圳开放式基金账户。。每笔认购必须为1000的整数倍，最大不超过10亿少1000份。基金合同生效后进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。
□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还投资者资金账户。
例如：某投资场内投资1万元申购，申购费率为1.50%，当日份额净值为1.0250。则：净申购金额=10000/(1+1.5%)=9852.22；申购手续费=10000-9852.22=147.78；申购份额=9852.22/1.0250=9611.92份；实际净申购金额=9611*1.0250=9851.28；退款额=10000-9851.28-147.78=0.94。
T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日（N为合同约定赎回资金交收周期，2≤N≤6）
上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。
知识点311（P130-131）：ETF基金的认购、交易、赎回等
ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资:一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易（所需账户同前）。
申购是以一揽子股票（组合证券）和少量现金（代替现金）换取一定数量的基金份额；赎回是以一定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金。
□应遵守以下规定：
1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；
2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。
4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
知识点312（P131-133）：权证的交易与行权。
权证交易需A股账户，单笔申报为100份的整数倍，不得超过100万份，最小变动单位0.001元。当日买进的当日可以卖出。
□权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+标的证券当日涨幅*1.25*行权比例（跌幅同理）
例如：A公司权证某日收盘价4元，股票收盘价是16元，行权比例1。次日A股涨跌幅10%以内，但权证次日可涨跌1.25*1.6*1=2元，涨幅比例高达2/4=50%。
标的证券停/复牌的，权证相应停/复牌；已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证；权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。发行人在权证期满后的3个工作日自动支付现金差价，持有人无须申报指令。
证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.5‰
知识点313（P133-134）：可转换债券
可转债转股通过交易系统进行，申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。可转换债券在发行结束6个月后方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报。转换公式为：可转债转股数=转债手数*1000/当次初始转股价格。即日买进的可转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的股票要下一个交易日卖出。
知识点314（P135-142）：代办股份转让。
代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。业务中提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务进行管理。
□现在进入代办系统的股票主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司
和退市公司；二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
□主办券商业务可以分为主办业务和代办业务（1分题，注意不要将代办业务选项选入主办业务中去）。
1、主办业务包括：（1）辅导公司高级管理人员（2）公司挂牌事宜（3）发布分析报告，公司定期报告后10工作日发布，重大事项决议后5个工作日发布（4）指导督促公司信息披露（5）对业务中出现的问题进行处理和报告协会（6）协助协会调查
2、代办业务包括：（1）开立账户。（不要选入主办业务）（2）公司股权确认事宜（不要选入主办业务）（3）接受投资者办理业务（4）根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项（一定要有“相关主办券商”一词）。
□证券公司从事代办业务须经中国证券业协会批准，应答到要求：（1）最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿（2）2年不存在违法（3）20家以上的营业部；（其他答案一目了然）。
股份转让公司应当且只能委托1家证券公司办理股份转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式（一天进行一笔收盘集合竞价）：（1）信息披露规范(参照上市公司标准)（2）股东权益为正值或净利润为正值（3）最近年报未被出具否定意见。不能同时满足以上条件的，实行每周3次的转让（周1、3、5）（年末后4个月内出年报）。不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的转让（周5）。交易时间等规则同A股，但涨跌幅为5%，且一天只实行1次收盘集合竞价。
2006年，中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。□其特点：
1、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司。
2、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司进行集中交易方式；试点公司是协议转让。
3、信息披露标准不同。试点公司信息披露标准低于上市公司标准。
4、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。
股份报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市股份公司股份转让账户，投资者委托分为报价委托和成交确认委托（成交一旦确认，不得撤销或违约），每笔委托数量应为3万股以上。
□试点挂牌公司出现下列情形的，终止股份挂牌报价：（1）公司破产（2）公开上市（3）北京市政府部门批准其终止挂牌
知识点315（P142-144）：期货交易的中间介绍业务。
我国规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，可称其为介绍经纪商（IB）。介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
□证券公司申请IB业务，应符合：（1）申请日前6个月风险控制指标达标（2）三方存管制度（3）全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有交易所会员资格、2个月内的风险监管指标达标（4）公司总部5名以上、营业部2名以上具有期货从业资格的业务人员；（其他答案一目了然）。
□证券公司从事IB业务，提供以下服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
□证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息：（1）受托从事的介绍业务范围（2）从事业务的人员名单和照片；（其他答案一目了然）。
证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易，不得代客户接受、保管或修改交易密码。不得直接或间接为客户从事
期货交易提供融资或担保。
第四章特别交易事项及其监管
知识点401(P145-150)：大宗交易。
我国规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式。
□上海，符合以下条件，采用大宗交易（与深圳对比记忆）：（1）A股单笔不低于50万股或交易金额不低于300万（可记忆成，平均6块钱一股）。（2）B股单笔50万股或金额不低于30万美金。（3）基金300万份或金额300万元。（4）国债及债券回购1万手或1000万。（5）其他债券1000手或100万。（记忆方法：公司债100万，股票基金是300万，国债1000万）
上海，交易时间为9：30-11：30、13：00-15：30.每个交易日15:00-15:30对成交申报进行成交确认。申报包括意向申报（当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报）和成交申报。无涨跌幅限制证券大宗交易在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
（09年新增内容）2009年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。□通过该协议平台可进行：（1）权益类证券，包括A股、B股、基金等（2）债券类（3）专项资产管理计划协议交易。
□深圳，符合以下条件，采用大宗交易：（1）A股单笔同上海。（2）B股单笔5万股或金额不低于30万港元。（3）基金同上海。（4）债券、债券质押回购5000张（500手）或50万。（5）多只A股500万且单只20万股（相当于100万元以上）（6）多只基金500万且单只100万（7）多只债券500万且单只1.5万张（相当150万）。
协议平台按不同业务分别确认成交：（1）权益类、债券（除公司债外），成交确认时间按为15：00-15：30。（2）公司债、专项资产管理计划，成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。
知识点402(P150-157)：特别处理、交易事项。
证券的回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出（使交收前再度进行交易成为可能）。我国，债券和权证实行当日回转交易；B股实行次一交易日回转交易。深圳专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。
“警示存在终止上市风险的特别处理”，股票冠以“*ST”，日涨跌幅5%。□需出现以下情形：（1）2年连续亏损或追溯后导致2年亏损；（其他答案一目了然）。
其他特别处理冠以“ST”，特别处理不是对上市公司的处罚，只是对目前状况的一种揭示，提示投资者注意风险。□须出现以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股东权益为负或年报被出具否定意见。（2）*ST后可撤销风险警示，但最近1年扣除非经常性损益后的净利润为负。（3）受灾3个月内无法恢复。（4）主要银行账户被冻结（5）董事会无法形成决议。
□中小板出现下列情形，实行退市风险警示：（1）最近1个年度股东权益为负或年报被出具否定意见（2）最近1年对外担保超1亿且占净资产值的100%以上（3）最近1年违规为关联方提供资金超过2000万或站净资产值的50%以上。（5）受到公开谴责后，2年内再次受到谴责（6）连续20个交易日，股票收盘价低于每股面值（7）连续120个交易日，累计成交量低于300万股。
（中小板之后内容不管）
上交所收盘价为当日最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最后3分钟集合竞价结果作为当日收盘价。
对于开市停牌申报：证券开市停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可继续申报，也可撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
□除权价=（前收盘价-现金红利+配股价格*流通股份变动比例）/（1+流通股份变动比例）。例如：某公司10元派发现金红利1.50，同时按10配5的比例配股，配股价6.40，若公司股票除权除息日前收盘价为11.05，则除权报价=（11.05-0.15+6.40*0.5）/1.5=9.40。
在权证业务中，标的证券除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的证券出息的，行权比例不变，行权价格调整。
异常情况的，交易所可以决定临时停市或技术性停牌。比如，无法申报的交易席位数量超过总数10%，或行情中断营业部数量超过总数10%的，可以实行临时停市。交易所主机在停市期间继续接受申报，恢复后实行集合竞价。
知识点403(P158-159)：固定收益证券综合电子平台。
上交所2007年开发固定收益证券综合电子平台，主要进行固定收益证券（债券）的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。
□交易商有两种：第一，交易商，是特殊机构投资者。第二，一级交易商，是持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商（类似做市商）。一级交易商进行连续双边报价，每个交易日双边报价中断时间累计不超过60分钟，双边报价应是确定报价，其价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。交易时间为9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名，询价中必须实名方式申报。知识点404(P160-162)：交易信息。
□（可改成多选题）交易所每日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要编制：日报表（当日不发布）、周报表、月报表和年报表，及时公布。
虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。
□（可改成多选题）交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。
□对于有价格涨跌幅限制的证券，出现下列情形之一的，将公布交易金额最大的5家营业部的信息：（1）日收盘价格涨跌幅度偏离值（=单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅）超过7%的前三只股票。（2）日价格振幅（=（当日最高价-最低价）/当日最低价（不是昨日收盘价））超过15%的前三只股票。（3）日换手率超过20%的前三只股票。
首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交易金额最大5家营业部信息。
□出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大5家营业部信息：（1）连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负20%。（2）ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，且3个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。
上交所对违规交易的证券实施特别停牌，□公布信息：（1）成交金额最大的5价营业部名称和买入、卖出数量和金额。（2）股份统计信息。
证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。
知识点405(P163-164)：交易行为监督。
证券交易所对证券交易实行实时监控。上交所重点监控：（答案一目了然）。
□对于情节严重的异常交易行为，交易所采取措施：（1）口头或书面警示（2）约见谈话（3）要求相关投资者提交书面承诺（4）限制相关证券账户交易（5）申请证监会冻结相关证券账户或资金账户（6）上报中国证监会查处。对（4）项有异议的，可提出复核申请。
□限制证券账户的措施：限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）；限制
卖出（但允许买入）；限制买卖。
知识点406(P165-166)：合格境外机构投资者
合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产，委托境内证券公司（可分别在上海和深圳委托3个）办理境内的证券交易活动。中国证监会对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。
境外投资者的境内投资应遵循：（1）单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的10%；（2）所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份的20%。但战略投资的持股不受上述比例限制。
上海所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额达到总股本的16%及其后每增加2%时，要公开该持股信息。若比例超出，5个交易日减持到以下。
第五章证券自营业务
知识点501（167-169）：证券自营业务。
证券自营业务是证券公司用自有资金和依法筹集的(不要少了依法筹集)资金，用自己名义开设的自营账户买卖证券的行为□：
1、从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额1亿，净资本5000万。
2、证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。
3、使用自有或依法筹集的资金。
4、必须在自己名义开设的账户中进行，只能买证监会认可的有价证券。□一类是公开发行的证券。这是主要对象。二类是认可的其他证券。主要是非上市证券，通过银行间市场（债券）和证券公司的柜台实现。三类，在证券承销过程中发生的自营买入。
□柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，交易量较小，交易手续简单，费时少。
□证券自营与经纪业务根本区别是证券公司为盈利而自己买卖证券。具体表现在：（1）决策的自主性，包括：交易行为的自主性；选择交易方式的自主性；选择交易品种、价格的自主性。（2）交易的风险性；证券交易的风险性决定了自营的风险性。（3）收益的不确定性。自营买卖收益主要来源于低买高卖的价差。
知识点502（169-174）：自营业务的管理。
证券公司应建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。
建立相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。原则上按“董事会—投资决策机构—自营业务部门”的三级体制设立。董事会是自营的最高决策机构，主要确定自营业务规模、可承受的风险限额等。投资决策机构是自营投资运作的最高管理机构，负责资产配置策略、投资事项和投资品种等。自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等重大决策应集体决策并存档。
自营业务运作管理重点主要有：（1）自营业务必须通过专用的自营席位，严禁将自营账户借他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营；自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。（2）自营总规模控制，资产配置比例控制，项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。自营业务从证券池内选择投资，建立止盈止损机制。（其他答案一目了然）
□自营风险主要有：
1、合规风险。
2、市场风险。指市场波动造成自营亏损的风险。这是自营业务面临的主要风险。
3、经营风险（不要同管理风险搞混）。指由于决策失误、内控不善等导致的风险。
合规风险防范：规定，（1）自营权益类证券及衍生品合计额不超过净资本的100%；（2）自营固定收益类证券合计额不超过500%；（3）持有一种权益类证券的成本不超过30%；（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不超过5%（包销导致的除外）。计算自营规模时，按成本价与公允价值孰高原则计算。
内部控制：（答案一目了然）。
信息报告：□自营报告的内容包括：（1）自营业务账户、席位（2）涉及的重大决策。（3）自营风险监控报告。
知识点503（174-177）：禁止内幕交易和禁止操纵市场（内容同基础中的内容）。
□操纵市场行为包括（1分多选题）(选项中有交易价格和数量)：
1、单独或合谋，集中资金优势、持股优势或信息优势，操纵证券交易价格或数量；
2、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式，影响证券交易价格或交易量；
3、在自己实际控制的账户之间进行交易，影响证券交易价格或交易量；
4、其他手段。
□内幕交易行为主体包括：
1、发行人的高级管理人员
2、持有公司5%以上股份的股东及其高级管理人员
3、发行人控股的公司及其高管人员
4、由于所任职务可以获取公司有关内幕信息的人员
5、证券监管机构工作人员
6、发行服务机构有关人员
证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。
□下列信息皆属内幕信息（重大事项都是）：公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的30%；公司的董事、1/3以上监事或经理发生变动。
内幕交易行为主体知悉内幕信息，且从事有价证券交易或其他有偿转让行为，或者泄露内幕信息或建议他人买卖证券等。
其他禁止的行为：
1、假借他人名义或以个人名义进行自营
2、委托他人代为买卖证券
3、违规购买本公司利害关系人发行的证券
4、自营账户借给他人
5、自营业务与代理业务混合操作
知识点503（178-182）：自营业务监管和法律责任
2008年《证券公司监督管理条例》规定，自营账户应开户之日起3个交易日报证券交易所。证券公司每月（次月5日前报送）、每半年（30日内）、每年（30日内）报送自营业务情况。自营原始资料保存20年。□加强自律管理：（答案一目了然）。
法律责任：（建议内幕信息和操纵市场外，均放弃）
□证券法规定：“操纵市场的，没收违法所得，并处以违法所得1-5倍罚款；没有违法所得或不足30万元的，处以30万元-300万元的罚款。单位操纵市场的，对直接负责人给予警告，并处10万元-60万元的罚款。
□证券法规定：内幕交易的，依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1-5倍罚款；没有或所得不足3万元的，处以3-60万元的罚款。单位的，直接负责人给予警告，并处3-30万元罚款。
第六章资产管理业务
知识点601（P183-186）：资产管理业务。
资产管理业务是证券公司作为资产管理人，与客户签订资产管理合同，对客户资产进行经营运作的行为。□包括3种：
1、为单一客户办理定向资产管理业务。□特点是（1）证券公司与客户必须是一对一；（2）具体投资方向在合同中约定；（3）必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。
2、为多个客户办理集合资产管理业务。□分为：限定性集合资产管理计划（主要投资固定收益品种，权益类的不超过资产净值的20%），和非限定性集合资产管理计划（不受上述投资范围限制）。□特点是：（1）集合性，即公司与客户是一对多。（2）投资范围有限定性和非限定性（3）客户资产必须进行托管。（4）通过专门账户投资运作。（5）较严格的信息披露。
3、为客户特定目的办理专项资产管理业务。针对客户的特殊要求，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。□特点是：（1）综合性，即公司与客户可以是一对一，也可是一对多。既可采取定向方式，也可采取集合方式。（2）特定性，要设定特定的投资目标。（3）通过专门账户经营运作
□证券公司从事资产管理业务应符合：（1）净资本不低于2亿元（2）资产管理人员中具有3年以上相关从业经历的人员不少于5人（3）近1年内未受处罚；（其他答案一目了然）。
□证券公司申请资产管理业务提交材料：（1）净资本（非净资产）计算表和最近一期的财务报表（2）资产管理业务人员的情况登记表和相关简历、证件复印件；（其他答案一目了然）。
取得资产管理业务资格的证券公司可以办理定向资产管理业务。□（同上面联系记忆）办理集合资产管理业务还应符合：（1）健全的制度（2）设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元，非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元（3）近1年不存在挪用客户结算资金的情况。
知识点602（P186-189）：资产管理的基本要求。
□证券公司从事资产管理业务应遵守原则：（1）守法合规（2）公平公正（3）资格管理（4）约定运作（5）集中管理（6）风险控制。
证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于100万；办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产；设立限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不得低于5万；设立非限定性集合资产管理计划，单个客户不得低于10万；集合资产管理计划设定均等份额，客户不得转让其所拥有的份额（只能赎回）；证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，参与1个集合计划的自有资金不得超过总规模5%，且不超过2亿元，参与多个集合计划的不超过15%；证券公司可以自行推广集合计划，也可以委托客户资金存管银行代理推广；设立集合计划应自批准日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立并开始投资运作；资产管理的客户资产投资于一家公司不得超过总量的10%，同时不得超过该计划资产净值的10%；公司管理的客户资产投资于本公司关联单位发行的证券应事先取得客户的同一，其中单个集合计划投资上述证券的资本不超过该计划的5%。
证券公司办理定向计划、集合计划，应将计划资产交由资产托管机构（商业银行）进行托管。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”，证券账户名称应是“证券公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称”。□托管机构的职责类同于基金托管。
知识点603（P190-197）：定向资产管理计划。
□证券公司开展定向计划应遵循基本原则：（1）公平公正、诚实守信（2）健全内控、
证券模拟交易综合实验报告
证券模拟交易综合实验 报告 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】
证券模拟交易综合实验报告 学院： 班级： 学号： 姓名： 目录 一、实验目的 (2) 二、实验内容与要求 (2) 三、实验过程 (2) 基本面分析和技术分析 (2) 3.1.1基本面分析 (2) 3.1.2技术分析 (4) 对弘高创意公司的基本面分析 (6) 3.2.1公司基本分析 (6) 3.2.2公司财务分析 (11) 对弘高创意公司的技术分析 (15) 3.3.1 K线分析 (15) 3.3.2相对强弱指标RSI分析 (16) 3.3.3随机指标KDJ分析 (16) 3.3.4趋向指标DMI分析 (17) 3.3.5平滑异同移动平均线MACD分析………………………………………… 18 3.3.6变动速率ROC分析 (19)
四、模拟心得 (20) 参考文献 (21) 证券交易综合实验报告 一、实验目的： 通过本实验应熟悉一般股票行情动态分析系统的功能构成，掌握基本的鼠标和键盘操作，理解系统中的相关行情术语、符号、图形的含义。同时通过股票模拟交易熟悉股票的交易流程和交易规则，能够阅读公司资料进行并初步的基本分析。 二、实验内容与要求: 内容： （1）进入行情分析系统和交易系统，掌握其主要功能的键盘以及鼠标操作方法。 （2）阅读大盘和个股动态行情图，验证主要行情术语和指标的含义 （3）通过模拟交易验证股票交易的流程和交易规则。 （4）掌握阅读上市公司资料的一般方法 要求： 实验结束后写出实验报告，报告内容包括实验目的、实验步骤和实验结果（或结论） 三、实验过程： 基本面分析和技术分析 首先是了解了证券投资分析，其中包含基本面分析和技术分析。 基本面分析 基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本面分析又分为宏观基本面分析和微观基本面分析。 宏观基本面分析包含以下因素： （1）自然、政治因素：地震、台风、战争等的影响。 （2）经济因素： ①国内生产总值：持续、稳定、高速的GDP增长，对证券市场最有利。宏观调控下的GDP减速增长对证券市场暂时不利。GDP停滞或下降，证券市场可能大跌。
中国成年人身体活动指南(最终版)
第三部分。成年人身体活动知识 目录 第一章基本概念和有益健康的身体活动 一．身体活动的分类 二．身体活动强度 三．身体活动总量与健康效益 第二章有益健康的身体活动推荐量 一．每日进行6～10千步当量身体活动 二．经常进行中等强度的有氧运动 三．日常生活“少静多动” 第三章个体的身体活动指导 第四章老年人和常见慢性病病人的身体活动指导一老年人 二常见慢性病 （一）单纯性肥胖 （二）2型糖尿病 （三）原发性高血压
生命在于运动，运动需要科学。 科学的身体活动可以预防疾病，愉悦身心，促进健康。 第一章 基本概念和有益健康的身体活动 身体活动指由于骨骼肌收缩产生的机体能量消耗增加的活动。进行身体活动时，人体的反应包括心跳、呼吸加快、循环血量增加、代和产热加速等。这些反应是身体活动产生健康效益的生理基础。 身体活动对健康的影响取决于它的方式、强度、时间、频度和重量。现有的证据显示： 1.平常缺乏身体活动的人，如果能够经常（如每周3次以上）参加中等强度的身体活动， 其健康状况和生活质量都可以得到改善； 2.强度较小的身体活动也有促进健康的作用，但产生的效益相对有限； 3.适度增加身体活动量（时间、频度、强度）可以获得更大的健康效益； 4.不同的身体活动形式、时间、强度、频度和总量促进健康的作用不同。 一．身体活动的分类 身体活动可以有多种分类的方法。从医学和促进健康的角度，通常按日常活动和能量代分类。 （一）按日常活动分类 （二）按能量代分类 人体通过营养物质的摄入和能量消耗来维持能量代的平衡。能量消耗途径主要包括基础代、身体活动和食物生热效应三个方面，其中身体活动是能量代途径中可变性最大的部分，可以分为有氧代运动和无氧代运动。 有氧运动有氧运动是指躯干、四肢等大肌肉群参与为主的、有节律、时间较长、能够维持在一个稳定状态的身体活动（如长跑、步行、骑车、游泳等）。这类活动形式需要氧气参与能量供应，以有氧代为主要供能途径，也较耐力运动。它有助于增进心肺功能、降低血压和血糖、增加胰岛素的敏感性、改善血脂和分泌系统的调节功能，能提高骨密度、减少体脂肪蓄积、控制不健康的体重增加。如以每小时4千米的中等速度步行，每小时12千米的速度骑自行车等均属于有氧运动。 二．身体活动强度 身体活动强度指单位时间身体活动的能耗水平或对人体生理刺激的程度，分为绝对强度（物理强度）和相对强度（生理强度）。 代当量（译称梅脱）指相对于安静休息时身体活动的能量代水平，1每脱相当于每分钟每公斤体重消耗3.5ml的氧，或每公斤体重每分钟消耗1.05千卡（44千焦耳）能量的活
2011年深圳证券交易所大事记
2011年深圳证券交易所大事记 日期：2012-2-15 一月 ▲1月7日，广东安居宝数码科技股份有限公司、天立环保工程股份有限公司、恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司、山西振东制药股份有限公司、新疆机械研究院股份有限公司在创业板上市。 ▲1月10日，杭州锅炉集团股份有限公司、青岛海立美达股份有限公司在中小板上市。 ▲1月11日，林州重机集团股份有限公司、河南省西峡汽车水泵股份有限公司在中小板上市。 ▲1月13日，江苏秀强玻璃工艺股份有限公司、武汉华中数控股份有限公司、深圳雷曼光电科技股份有限公司、宁波先锋新材料股份有限公司、西安通源石油科技股份有限公司在创业板上市。
▲1月18日，安徽省司尔特肥业股份有限公司、成都市新都化工股份有限公司、江苏亚太轻合金科技股份有限公司、安徽鸿路钢结构（集团）股份有限公司在中小板上市。 ▲1月18日，北京君德同创农牧科技股份有限公司在代办股份转让系统挂牌。 ▲1月21日，北京环拓科技股份有限公司在代办股份转让系统挂牌。 ▲1月25日，江苏天瑞仪器股份有限公司、北京东方国信科技股份有限公司、深圳市迪威视讯股份有限公司、万达信息股份有限公司、常州天晟新材料股份有限公司在创业板上市。 ▲1月28日，中化岩土工程股份有限公司、广东万和新电气股份有限公司、广州杰赛科技股份有限公司在中小板上市。 二月 ▲2月1日，上海汉得信息技术股份有限公司、上海东富龙科技股份有限公司、南京中电联环保股份有限公司、中山市松德包装机械股份有限公司、福建元力活性炭股份有限公司在创业板上市。
▲2月11日，青岛东方铁塔股份有限公司、南京新联电子股份有限公司在中小板上市。 ▲2月15日，朗源股份有限公司、广东鸿特精密技术股份有限公司、广州中海达卫星导航技术股份有限公司、深圳市腾邦国际票务股份有限公司、河南四方达超硬材料股份有限公司在创业板上市。 ▲2月18日，苏州春兴精工股份有限公司、深圳市金新农饲料股份有限公司、湖南凯美特气体股份有限公司、常州千红生化制药股份有限公司在中小板上市。 ▲2月22日，上海华峰超纤材料股份有限公司、浙江佐力药业股份有限公司、北京捷成世纪科技股份有限公司、青岛东软载波科技股份有限公司、武汉力源信息技术股份有限公司在创业板上市。 ▲2月25日，我所发起设立的“阿拉善生态基金会”正式成立。 ▲2月25日，深圳市尚荣医疗股份有限公司、宝鼎重工股份有限公司、江苏南方轴承股份有限公司、华油惠博普科技股份有限公司在中小板上市。 ▲2月25日，我所发布《2010年度股票市场绩效报告》。
证券投资实验报告
实验一 一、实验名称：查看证券网站 二、实验目的： 通过浏览财经证券门户网站，了解证劵的基础知识和最新的财经新闻。学会从财经新闻中收集证劵相关信息，为理财投资打下基础。 三、实验内容： 通过百度、hao123等门户网站，对相关证劵网站进行浏览，了解市场、股票行情等，收集相关证劵信息。 四、实验步骤： 以一个经常浏览的财经证券门户网站——东方财富网为例。 1通过hao123网站，查找、进入东方财富网站。 2浏览东方财富各板块，了解最新的财经新闻，收集相关财经证券信息。 3进入行情中心，浏览各股市行情，了解股票的实时行情和行情数据，分析预测前景。 五、实验结论： 通过本次实验，浏览了东方财富网站，关注国际国内政治经济事件，学会了解筛选对自己有用的财经信息，懂得国际国内经济形势对股市行情有着很大的影响，不过还是不太了解该怎样利用这些经济信息去预测股市的走势。在行情中心了解了股市、基金、期货、外汇、黄金、债券的基本概念和一些行情数据，了解了从这些个股的行情数据如企业的个股档案、即时走势图、K线图等去判断是否值得我们投资。然后我们也可以在网站里浏览财经专家名人对于某些事件和股票行情的分析和名博或独家博客，这里也有着很多对我们有用的信息，我们根据他们的评论分析作出更好的选择，当然这要有选择性，也不能过于相信他们的分析是完全正确。
实验二 一、实验名称：证券交易基本流程 二、实验目的.： 熟悉并掌握证劵交易基本流程，学会怎样进行股票交易。 三、实验内容： 通过证劵财经网站浏览以及老师的讲解，学习证劵交易的基本流程。进入叩富网模拟炒股软件进行模拟操作。 四、实验步骤： 1选择正规的证劵交易机构，在股市开盘期内开设账户。 2委托买卖与申报竞价，在开立证券账户和资金账户后，在营业部办理委托买卖。而委托有柜台委托、电话委托、函电委托、自助委托、网上委托等几种形式 3成交、清算、交割与过户。 五、实验结论： 通过本次的实验，了解了进行证券交易的基本流程，知道开户必须在股市开盘期内，即周一至周五上午9:30至11:30，下午1:00至3：00。而委托买卖按照现价原则，按照价格高低和时间先后的顺序进行买卖，并且只在当天有效，如需委托撤单，则必须在第二天股市开盘之前进行。成交主要按照“价格优先，时间优先”原则自动撮合。清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序，它节省了大量的人力、物力、和财力。买卖双方在成交后的当日就必须办理完交割（即在钱货两清过程中的证券的收付）事宜。最后，当买卖双方成交，过户手续就自动即刻完成。这次实验之后，受益匪浅，了解了进行证券交易要做些什么，以后进行实际操作时，也就不需再学习怎样去交易。
成年人身体活动指南
成年人身体活动指南 一、什么是身体活动？ 身体活动指由于骨骼肌收缩产生的机体能量消耗增加的活动。进行身体活动时，人体的反应包括心跳、呼吸加快、循环血量增加、代谢和产热加速等。这些反应是身体活动产生健康效益的生理基础。 身体活动对健康的影响取决于它的方式、强度、时间、频度和重量。现有的证据显示： 1.平常缺乏身体活动的人，如果能够经常（如每周3次以上）参加中等强度的身体活动，其健康状况和生活质量都可以得到改善； 2.强度较小的身体活动也有促进健康的作用，但产生的效益相对有限； 3.适度增加身体活动量（时间、频度、强度）可以获得更大的健康效益； 4.不同的身体活动形式、时间、强度、频度和总量促进健康的作用不同。 二、身体活动的分类 身体活动可以有多种分类的方法。从医学和促进健康的角度，通常按日常活动和能量代谢分类。 （一）按日常活动分类（略） （二）按能量代谢分类 人体通过营养物质的摄入和能量消耗来维持能量代谢的平衡。能量消耗途径主要包括基础代谢、身体活动和食物生热效应三个方面，其中身体活动是能量代谢途径中可变性最大的部分，可以分为有氧代谢运动和无氧代谢运动。 有氧运动 有氧运动是指躯干、四肢等大肌肉群参与为主的、有节律、时间较长、能够维持在一个稳定状态的身体活动（如长跑、步行、骑车、游泳等）。这类活动形式需要氧气参与能量供应，以有氧代谢为主要供能途径，也较耐力运动。它有助于增进心肺功能、降低血压和血糖、增加胰岛素的敏感性、改善血脂和内分泌系统的调节功能，能提高骨密度、减少体内脂
肪蓄积、控制不健康的体重增加。如以每小时4千米的中等速度步行，每小时12千米的速度骑自行车等均属于有氧运动。 三、身体活动强度 身体活动强度指单位时间内身体活动的能耗水平或对人体生理刺激的程度，分为绝对强度（物理强度）和相对强度（生理强度）。 代谢当量（译称梅脱）指相对于安静休息时身体活动的能量代谢水平，1每脱相当于每分钟每公斤体重消耗3.5ml的氧，或每公斤体重每分钟消耗1.05千卡（44千焦耳）能量的活动强度。一般以大于等于6梅脱为高强度；3～5.9梅脱为中等强度；1.1～2.9梅脱为低强度。 相对强度属于生理的范畴，更多考虑了个体生理条件多某种身体活动的反应和耐受力。 当人体剧烈运动时，人体消化的氧量和心率可大极限水平，此时的耗氧量称为最大耗氧量，相应的心率即为最大心率。最大心率=220—年龄。一般认为当心率达到最大心率的60%～75%时，身体活动水平则达到了中等强度。 综上所述，代谢当量、最大耗氧量和最大心率百分比均可用以评价身体活动的强度，实际中可根据具体情况选择，而自我感知运动强度更侧重于考虑个体的差异性，可供人们把握活动强度时参考。 四、身体活动总量与健康效益 身体活动总量是个体活动强度、频度、每次活动持续时间以及该活动计划历时长度的综合度量，上述变量的乘积即为身体活动总量。身体活动总量是决定健康效益的关键。10分钟以上的中等强度有氧活动和中等负荷的肌肉力量训练应作为身体活动总量的主要内容。 每周150分钟中等强度或75分钟高强度，即每周8～10梅脱·小时的身体活动总量可以增进心肺功能、降低血压和血糖、增加胰岛素的敏感性、改善血脂，调节内分泌系统、提高骨密度、保持或增加瘦体重、减少体内脂肪蓄积、控制不健康的体重增加。 根据目前的科学证据，对有益健康的身体活动总量，强调身体活动强度应达到中等及以上，频度应达到每周3～5天。
2011《证券市场基础知识》真题 (3)
一、单项选择题 1. 关于股票价格指数期货论述不正确的是（）。 A.股价指数是以实物结算方式来结束交易的 B.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础的期货交易 C.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的 D.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积 2. 股权类资产的远期合约不包括（）。 A.一揽子股票的远期合约 B.单个股票的远期合约 C.固定收益证券的远期合约 D.股票价格指数的远期合约 3. 金融衍生工具按（）可以分为内置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。 A.金融衍生工具自身交易的方法及特点 B.基础工具种类 C.产品形态和交易场所 D.金融创新工具的功能 4. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）。 A.远期 B.期货 C.互换 D.期权 5. 某可转换债券面额为5000元，规定其转换价格为25元，则可转换为（）股普通股票。 1
A.200 B.100 C.50 D.400 6. 下列关于金融衍生工具的产生和发展的描述正确的是（）。 A.新技术革命是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因 B.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展 C.金融衍生工具产生最基本的原因是金融机构的利润驱动 D.避险为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段 7. 1998年，美国财务会计准则委员会所发布的第133号会计准则——《衍生工具与避险业务会计准则》中（）的应用，对后来各类机构制订衍生工具计量标准具有重大影响。 A.公允价值 B.计量标准 C.套期保值 D.审计原则 8. （）是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定时间内定期交换现金流的金融交易。 A.金融远期合约 B.金融期货 C.金融期权 D.金融互换 9. 下列衍生工具不属于建构模块工具的是（）。 A.远期合约 B.期货 C.外汇结构化理财产品 1
证券模拟交易--实验报告(DOC)
实验债券模拟交易实验报告 实验时间：2016-06-13 系别：经济管理专业班级：金融工程（2） 学号：20131363042 姓名：马仁贵成绩： 实验一债券模拟交易 【实验目的】 通过实验使学生进一步熟悉证券模拟下单系统、“大智慧证券交易系统”界面，要求能独立操作债券交易。 【知识准备】 熟悉债券的基本常识。 【实验环境】 微机：每人1台； 软件：大智慧证券交易系统。 【实验要求】 要求能独立操作行情软件和委托交易软件进行沪深两市交易所上市的国债和企业债券的交易买卖。 【实验内容】 债券交易功能嵌在证券模拟下单系统软件界面里，要求运用该软件掌握债券买入、卖出的程序和方法。 【实验方案与进度】 本次实验8学时，递交实验报告。 1. 熟悉行情动态分析系统界面、窗口信息，解读债券行情信息，各找出1只国债、1只企业债券和1只可转换公司债券的发行公告，说明各自的主要内容； 2. 熟悉证券模拟下单系统软件界面，根据划拨的股票帐户模拟资金和投资者风险偏好测试卷结果，模拟交易5只国债或企业债，观察、分析操作结果及成绩； 3. 了解其它证券交易系统，如“大智慧证券交易系统”中的债券界面。 【实验过程】 1.查找1只上市交易的国债品种，填写完成下表相关内容。 市场类别深圳债券
债券代码101313 债券简称国债1313 起息日2013-05-29 到期日2018-05-30 债券品种记帐式国债 利率类型固定利率 票面利率（%） 3.09 付息方式按年付息 发行价格100 2. 查找1只上市交易的公司债券品种，填写完成下表相关内容。 市场类别深圳债券 债券代码112004 债券简称08中粮债 起息日2008-08-25 到期日2018-08-25 债券品种实名制记帐式企债 利率类型固定利率 票面利率（%） 6.06 付息方式按年付息 发行价格100 3. 查找1只上市交易的可转换公司债券品种，填写完成下表相关内容。市场类别深圳转债 债券代码123001 债券简称蓝标转债 起息日2015-12-18 到期日2021-12-18 类别商务服务业
证券交易实践记录(doc 11页)
证券交易实践记录(doc 11页)
学生实践报告 实践名称：证券交易实习 专业班级：08金融A班 姓名：余炫毅 学号：28020501062指导教师：孙章伟
实践计划 实践记录 实践内容 1．理解证券行情动态数据含义，掌握行情分析软件的使用； 2．掌握证券交易方法和软件的使用； 3．熟悉常用K 线形态和技术指标分析基本技术。 实践安排 1．投资分析的资料收集和处理 了解股票行情分析软件的基本功能，学习分析软件基本操作。 2．证券交易模拟 了解股城网等网站模拟交易的基本操作，开立模拟股票和资金帐户，掌握证券交易的主要规则并模拟交易。 3．完成指导教师指定的模拟交易任务和模拟交易实践报告。 实践指导书 《证券投资学实验教程》，丁忠明等，中国金融出版社，2008年 《证券投资学(第3版)》，吴晓求，中国人民大学出版社，2009年 《证券投资分析(SAC 证券业从业资格考试统编教材)》，中国证券业 协会，中国财经出版社，2011年
1、交易记录： ，帐号：oponline 2、持股明细： 3、交易分析： 川投能源 四川川投能源股份有限公司（以下简称“本公司”）的前身――峨眉铁合金厂，是1964年经国家计委、经委、冶金部批准，由吉林、锦州两家大型铁合金厂抽调骨干建设的“三线”企业。1988年4月18日，经四川省乐山市人民政府乐府函（1988）25号批准由峨眉铁合金厂改组，联合中国工商银行四川省信托投资公司、铁道部西昌铁路分局和峨眉铁合金综合服务开发公司设立“峨眉铁合金（集团）股份有限公司”。1993年9月经中国证券监督管理委员会批准，本公司人民币普通股在上海证券交易所上市流通。1998年6月23日，四川省人民政府川府函（1998）194号批准四川省投资集团有限责任公司（简称“川投集团公司”）以承担全部债权、债务和安置现有职工的方式整体兼并本公
证券交易的实训报告
证券交易的实训报告 经过了这短暂的证券实训课我真真切切地了解又接触了股票买卖。在这个学期里面，我经历了赚钱的喜悦，又尝到了错失机会痛心。我认为我们证券实训的目的就是通过有关证券投资课程的学习，并结合理论与实习，对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和投资策略。了解证券分析的基本方法，使得系统地掌握投资理论知识和实习操作，从而进一步加强投资理财观念。 本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存在的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。从风险的定义来看，证券投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失;另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险和非市场风险两种。市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者
偏好变化等对于证券收益的影响。由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险;非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。 虽然投资证券有一定的风险，但通过专业性的分析大多数是可避免的。例如，较好的掌握如何分析k线图。如果我们将每天的K线都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也可以画出周K线图和月K线图。在电脑软件的帮助下，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。一般来说，阳线说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大。相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。 买股心得： 我觉得选择股票首先应该从以下标准考虑：1.公司成长
证券交易市场的板块
证券交易市场上的“板块” 中小企业板（符合“主板”要求） 中小企业板——是深圳证券交易所，专门设置的中小型公司聚集板块。 特点：板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点，而且股票流动性好，交易活跃. 按照“两个不变”和“四个独立”的要求，该板块在主板市场法律法规和发行上市标准的框架内（中小企业板上市的基本条件与主板市场完全一致），实行包括“运行独立、监察独立、代码独立、指数独立”的相对独立管理。 还是有流通股与非流通股之分 由于总股本较小，比较适合进行金融创新的实验，板块中的股票很有可能作为“非流通股减持”的试点对象。 创业板（第二板） 创业板，又称二板市场（Second-board Market）即第二股票交易市场， 服务对象：暂时无法在主板上市的创业型企业（相对宽松的方面：成立时间，资本规模，中长期业绩等的要求） 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2012年4月20日深交所正式发布。 新三版 “新三板”称为“全国中小企业股份转让系统”原来只针对国家高新园区内的企业，现在已全国放开。 1 .新三版运营管理机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2. 服务对象：普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式的企业。 3. 投资者群体：机构投资者为主（严格的投资者适当性制度） 4. 投资新三板的条件：需要2年以上证券投资经验、日终证券类资产市值在500万元人民币以上。 （2015.9）或者注册资本500万元人民币以上的法人机构； 上新三板的好处： IPO绿色通道（暂时还没有）【IPO：转主板后，首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO】 ? 1. 财富增值{通过市盈率【由股价除以年度每股盈余（EPS）】}，企业有了“估值”。 ? 2. 融资变得容易（信息公开，受公众监督，投资人更放心）。 ? 3. 价值变现：过了限售期后，合伙人或员工手上的股权即可出售。 ? 4. 股权融资：企业可以通过转让股权，获得融资。 ? 5. 定量增发：企业可以通过“向特定对象增发股票”的方式融资（原有股票价值被稀释。） ? 6. 增加授信：银行更愿意提供贷款。
2011版小学语文课程标准测试题
《小学语文课程标准》试题 一、填空题 1、工具性与人文性的统一，是语文课程的基本特点。语文课程应致力于学生语文素养的形成和发展。语文素养是学生学好其他课程的基础，也是学生全面发展和终身发展 .的 基础。 2、课程的基本理念：（一）全面提高学生的语文素养；（二）正确把握语文教育的特点（三）积极倡导自主、合作、探究的学习方式（四）努力建设开放而有活力的语文课程。 3、课程目标_九年一贯 整体设计。课程目标根据知识与能力、过程与方法、情感态度和价值观三个维度设计。 4、课程标准在“总目标”之下，按1～2年级、3～4年级、5～6年级、7～9年级这四个学段，分别提出“阶段目标”，体现语文课程的整体性和阶段性。 5、课程目标中各个学段相互联系，螺旋上升，最终全面达成总目标。 6、阶段目标从“识字与写字”、“阅读”、“写作”（1~2年级为“__写话”，3~6年级为“习作”）、“口语交际”四个方面提出要求。课程标准还提出了“综合性学习”的要求。 7、新课程标准要求培植热爱祖国语言文字的情感，养成语文学习的自信心和良好习惯，掌握最基本的语文学习方法。 8、能主动进行探究性学 习，在实践中学习，运用语文。 9、学会汉语拼音。能说 普通话。认识3500个左右常用 汉字。 10、语文教学应在师生的 _平等对话_过程中进行。 11、语文课程标准将原来的 中高年级“以写记叙文为主” 改成了“能写简单的纪实作文 和想象作文”。 12、口语交际是__听__ 与_ 说_ 双方的互动过程。教学 活动主要应在具体的_交际情境 _中进行。 13、语文是实践性很强的 课程，应着重培养学生的语文 实践能力，而培养这种能力的主 要途径也应该是语文实践，不 宜刻意追求语文知识的系统和 完整。 14、新课程倡导 (自主)、 （合作）、（探究）的学习方 式。 15、汉语拼音能帮助（学生 识字），帮助（学生说好普通 话），帮助（学生阅读）。 16、识字是（阅读）和（写 作）的基础，是（整个语文学习 活动）的教学重点。 17、口语交际课的教学教学 设计>设计，首先要（选择好话 题）。话题要贴近（生活）， 密切联系学生的（经验世界） 和（想象世界），使每个学 生有话可说，有话要说。 18、口语交际的核心是（交 际）二字，注重的是人与人之间 的（交流和沟通）。口语交际 能力的培养要在（双向互动的 语言实践）中进行。 19、阅读教学过程是（学 生）、（教师）、（文本）之 间对话的过程。 20、（使学生掌握一定的 口语交际的技能）、（养成与口 语交往相关的良好习惯及待人 处事的交往能力）是落实口语交 际的主要任务。 21、《语文课程标准》指出： “写作教学应贴近学生实际，让 学生易于动笔，乐于表达， 应引导学生关注现实，热爱生 活，表达真情实感。” 22、《语文课程标准》提出 小学个学段习作教学的目标 是：低年级侧重激发兴趣，培植 自信，乐于写话；中年级侧重引 导学生热爱生活，关注生活，自 由表达；高年级侧重多读书，广 见闻，善思考，有个性地表达。 23、教学目标有两种叙写方 式：分解式目标和交融式目 标。 24、在1—2年级学段中， 学生要学会汉语拼音。能读准 声母、韵母、声调和 整体认读音节能准确地拼读 音节，正确书写声母、韵母和音 节。认识大写字母，熟记《汉语 拼音字母表》。
证券交易知识点整理
1、证券市场建于1986年，1990.12.19上海证券交易所，1991.7.3深圳证券交易所，1999.7.1《证券法》实施，2004.5深交所在主板市场内开设中小企业板块，2005.4我过实施股权分置改革，2009.10.30创业板在深交所开始，2010.3.31融资融券，2010.4.16期货上市。 2、公平公正公开的原则，流动性收益性风险性的特征。 3、指令驱动也称订单驱动，证券交易价格由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动，交易中心以双向价格进行撮合；报价驱动又称做市商市场，做市商根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。指令驱动价格由卖方和卖方的力量直接决定，互为对手；报价驱动成交价格由做市商决定，买方卖方均以做市商为对手。 4、开户（证券账户和资金账户，证券账户用来记载持有的证券种类数量和相应的变动情况，资金账户记载买卖证券的货币交付和结存数额）-委托-成交-结算。（价格时间优先） 5、证券账户由中国结算公司统一管理，由上海分公司深圳分公司以及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。上海证券账户当日开立，次日生效；深圳当日开户，当日生效。 6、申报价格最小变动：1）上交所：A股、债券交易和债券买断式回购交易0.01人民币，基金、权证交易0.001人民币，B股交易0.01美元，债券质押式回购交易0.005人民币。2）深交所：A股0.01人民币，基金债券债券质押式回购交易0.001人民币，B股0.01港元。 7、竞价时间：1）上交所：9:15-9:25开盘集合竞价，9:30-11:30、13:00-15:00连续竞价。 2）深交所：9:15-9:25开盘竞价，9:30-11:30、13:00-14:57连续竞价，14:57-15:00收盘竞价。 8、集合竞价原则：可实现最大成交量，高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交，与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。两个以上符合，上交所规定使为成交量最小的申报价格为成交价格，仍有两个则取中间价。深交所则取在该价之上的买入申报量与该价之下的卖出申报量之最小的价格，仍有两个取最接近即时行情显示的前收盘价。 9、连续竞价原则：最高买入申报与最低卖出申报相同的价格，买入申报价高于即时揭示的最低卖出价格以即时揭示的最低卖出申报价，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入价以即时揭示的最高买入价为成交价。 10、不实行涨跌幅限制：1）上交所：首次公开发行上市的股票和封闭式基金，增发上市的股票，暂停上市后恢复上市的股票；2）深交所：首次公开发行股票，暂停后恢复上市的股票。上交所集合竞价规定：股票申报价格50%-900%，基金70%-150%，债券回购交易无限制。上交所连续竞价规定：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价的110%不高于最高买入价90%，同时不高于平均数的130%，不低于平均数的70%。深交所：股票集合竞价小于900%，连续竞价上下10%，债券开盘竞价上下30%，其他10%，债券质押式回购上下开盘和连续均为上下100%。 11、佣金、过户费、印花税：1）佣金：证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的千分之三，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金起点5元；B股起点1美元或5港元；新交易品种交易佣金标准由证券交易所指定并报中国证券会和发改委备案15天。2）过户费属于中国结算公司收入，A股过户费为成交面额的千分之一，1元起点；深交所过户费不单独收取。B股不收过户费，收取结算费，上交所为千分之零点五，深交所为千分之零点五，不超过500港元。基金暂不收取过户费。3）印花税：2008.9.19出让方按千分之一收取。 12、大宗交易：1）上交所：A股单笔不低于50万股或金额不低于300万人民币，B股单笔不低于50万股或金额不低于30万美元，基金不低300万分或金额不低于300万元人民币，国债不低于1万手或金额不低于1000万元人民币，其他债券单笔买卖不低于1000手或金额不低于1000万元人民币。大宗交易时间：9:30-11:30,13:00-15:30，若在15:00前停牌，则不受理申报。大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在交易结束后计入当日成交总量。意向申报和成交申报。2）深交所：A股不低于50万股或300万人民币，B股不低于5万股或30万美元，基金不低于300万份或300万人民币，债券不低于5000张或50万人民币，多只A股合计不低于500万人民币且单只不低于20万股，多只基金不低于500万人民币且单只不低于100万份，多只债券不低于100万人民币且单只不低于2000张。协议平台申报时间为9:15-11:30,13:00-15:30。意向申报，定价申报，双边报价，成交申报和其他申报。 13、回转交易：投资者买入的证券确认成绩奥后，在交收完成前全部或部分卖出。 14、股票交易的特别处理：警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。1）2003.5.8退市风险警示制度：在公司股票简称前冠以*ST字样；涨跌幅限制为5%。退市风险警示：最近2年连续亏损；财务报表存在重大会计差错或虚假记载进行追溯调整导致最近2年连续亏损；财务报表存在重大会计差错或虚假记载在规定期限内未改正，且股票停牌2个月；法定期限内未披露年度或中期报告且股票停牌2个月；出现股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件；出现可能解散的情形；法院可能已发宣告公司破产。公司应在实行退市风险警告前一日发布公告。2）其他特别处理：在公司股票简称前冠以ST字样；涨跌幅限制5%。特别风险提示：最近1个会计年度审计结果显示其股东权益为负；最近一个会计年度出具无法表示意见或否定意见的审计报告；因2年连续亏损而实行退市风险警示后风险情形消除，但其最近一个会计年度审计报告显示主营业务未正常运营或扣除非经常性损益后净利润为负；公司生产经营活动收到严重影响且3个月内不能恢复正常；公司主要银行账号被冻结；董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；公司向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外提供担保且情形严重的。 15、中小板退市风险警示处理：最近一个会计年度股东权益为负/否定意见的审计报告/无法表示意见的审计报告/对外担保余额超过1亿且占净资产值的100%以上/违法违规为其控股股东或其它关联方提供的资金超过2000万元或占净资产值的50%；公司受到深交所公开谴责后24个月内再次受到公开谴责；连续20个交易日股票每日收盘价低于面值；连续120个交易日累计成交量低于300万股。公
证券交易实训报告
证券交易实训报告 经过了这短暂的证券实训课我真真切切地了解又接触了股票买卖。在这个学期里面，我经历了赚钱的喜悦，又尝到了错失机会痛心。我 认为我们证券实训的目的就是通过相关证券投资课程的学习，并结合 理论与实习，对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和 投资策略。了解证券分析的基本方法，使得系统地掌握投资理论知识 和实习操作，从而进一步增强投资理财观点。 本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存有的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。股票的风险是多样的，所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资来说，风险就 是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。从风险的定义来看，证券 投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失；另 一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险与收益的 关系来看，证券投资风险可分为市场风险和非市场风险两种。市场风 险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格 的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都 是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和 货币市场等。非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一 企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理水平、劳工问题、 消费者偏好变化等对于证券收益的影响。因为市场风险与整个市场的 波动相联系，所以，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免 这个部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者能够通过 投资分散化来消除这部分风险。不但如此，市场风险与投资收益呈正 相关关系。投资者承担较高的市场风险能够获得与之相适合的较高的 非市场风险并不能得到的收益补偿。 虽然投资证券有一定的风险，但通过专业性的分析绝大部分是可 避免的。例如，较好的掌握如何分析k线图。如果我们将每天的K线 都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也能够画出周K线图和月K 线图。在电脑软件的协助下，在计算机中我们还能够看到5分钟、15
2011版《义务教育语文课程标准》与原新课标变化对比表
2011 版《义务教育语文课程标准》与原新课标变化对比表 重要程度内容所在位置原新课程标准2011 版课程标准备注 二、学段目标认识常用汉字认识常用汉字 1600 个左右，认字量及会写 与内容第一1600-1800 个，其其中 800 个左右会写的字都有所减★★★学段（ 1-2 年中 800-1000 个会少级）（一）识写 字与写字 二、学段目标累计认识常用汉字累计认识常用汉字 2500 个左会写减少 400 与内容第一2500 个左右，其中右，其中 1600左右字 ★★★学段（ 3-4 年 2000 左右会写 级）（一）识 字与写字 二、学段目标删掉旧版“ 40分钟能完成不 与内容第三少于 400 字的习作” 学段（ 5-6 年 级） 二、学段目标 1. 识字与写字：删掉旧版“其 与内容第四中 3000 个左右会写” 2.阅★★学段（ 7-9 年读：增加“阅读新闻和说明性 级）文章，能把握文章的基本观点， 获取主要信息” 二、学段目标作文每学年一般不作文每学年一般不少于 14次 与内容第四少于 140 万字 学段（ 7-9 年 级）（三）写 作 第三部分实施新增：在阅读教学中，为了帮 建议一、教学助理解课文，可以引导学生随 建议（五）具文学习必要的语文知识，但不★★体建议能脱离语文运用的实际去进行 2. 关于阅读教“系统” 的讲授和操练，更不应要求学生死记硬背概念定 学义 3. 关于写作教新增：要重视写作教学与阅读学教学、口语交际教学之间的联 系，善于将读与写、说与写有 机结合，相互促进。要关注作 文的写作质量，要使学生把作 文的书写也当做练笔的过程。 ★★5. 关于综合性综合性学习应贴近现实生活。学习联系生活中的实际问题开展学
证券从业资格证考试 2011版 基础+交易+分析 冲刺宝典(精华版)
基础（数字类） 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个）1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中）1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制）1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿 我国基金管理费一般为1.5%，货币基金0.33%债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销 上海证券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式营业深圳证券交易所1989.11.15筹建，1991.04.11经中国人民银行批准成立，1991.07.03营业2004.05国务院批准中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点） 沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200 中证700＝中证500+中证200 中证800＝中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19 基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25% 2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元 证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由 单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项＝净资本1亿 经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8% 净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本／营业部家数>500万 自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）<净资本200% 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值 承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超过净资本的5%客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 〈证券法〉1998.12.29通过1999.07.01实施〈公司法〉1993.12.29通过1994.07.01实施｝2005.10.27修订2006.01.01生效 证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30% 〈企业破产法〉于2007.06.01实施