第八章 公共财政管理
第八章公共财政管理
引子1：经济学
经济学研究的是稀缺资源的最优配置。
理解定义要注意：
1）经济人假设economic man 2）资源的稀缺
资源配置的标准：
1、效率：物尽其用
帕累托改进：如果某项变化能够使一些人的处境变好，而其他人的处境不会变坏，这种变化就是帕累托改进。
帕累托最优: 不能进行帕累托改进时就意味着实现了帕累托最优。
理解向导：
泰坦尼克号的救生艇帕累托效率的实际涵义：
经济活动的任何措施，都应当使“得者的所得多于失者的所失”，或者从全社会看，“宏观上的所得要大于宏观上的所失”。如果做到了这一点，资源的配置就可以说是具有效率的。
2. 公平
A.什么叫公平？
思考：为什么过程的公正往往不能带来结果的平等？
因为过程不努力！起点不平等！！
起点的平等+过程的公正=结果的平等
（1）、洛伦茨曲线
表示不同收入组的人口所得收入占国民收入百分比的曲线称为洛伦茨曲线。
?图中的45°线代表绝对平等线。
?洛伦茨曲线的缺陷是：当两条曲线相交时无法比较两种收入分配的平等程度。
（2）、基尼系数
基尼系数：是指洛伦茨曲线图中，某条曲线同45°线之间的面积占整个三角形OEF面积的比例。基尼系数在0—1之间。
?基尼系数低于0.2，代表绝对平等；
?0.2—0.3，代表平均状态；
?0.3—0.4，代表正常状态；
?0.4，代表警戒线；
?0.4—0.5，代表收入差距过大；
?0.6以上，代表危险状态；
3. 稳定是指宏观经济的运行比较平稳、有序。
其衡量指标是：
①物价稳定：通货膨胀率低于4%—5%以下
②充分就业：失业率低于5%—6%以下
③经济增长：GDP
?国际收支平衡失业率＝失业人口/劳动力人口
劳动力人口要排除：
1）16岁以下，60岁以上2）残疾人3）在校学生4）现役军人
引子2：市场机制与市场失灵
世界上有两种主要的经济组织模式：市场经济和计划经济。
?市场经济：是无数个单个的消费者和厂商（企业）通过市场相互发生作用，从而决定整个社会生产什么（what），如何生产（how）和为谁生产（who）。
?计划经济：是整个社会的资源分配由政府决定，命令个人和企业按照国家经济计划行事。——以前，这是社会主义国家的标志。
事实上，各国现在的发展趋势是：混合经济。
市场机制溯源：
斯密指出：“我们之所以能够得到饮食，并不是屠夫、酿酒者或面包师的恩惠，而是因
为他们重视自己的利益。他们并非关爱世人，他们只关爱自己。”“在这种场合下，像在其他许多场合一样，他受一只看不见的手的指导，去尽力达到并非他本意想达到的目的，他追求自己的利益，往往使他能比在真正出于本意的情况下更有效地促进社会的利益。” 意思是：?如果给予人们追求私利的自由，就会形成具有自我调节作用的市场机制。
1、市场经济：竞争机制
?如果在商品交换中出现了不均衡（过剩或短缺），生产者和消费者会自动调节他们的行为，使供给和需求达到均衡。通过价格信息，市场就象一只“看不见的手”指导着人们的消费和生产行为。
从而，资源的过剩和短缺都是暂时的现象，资源自动得到了高效合理的配置。
1）“生产什么，生产多少？”
答：生产什么，取决于消费者的需要，消费者要什么，生产者生产什么。生产多少，取决于消费者的“货币选票”，即消费者买多少，生产者生产多少。（资源的有效配置）
2）“如何生产？”
答：为了在竞争中获胜，得到更多的利益，企业将不断降低成本，进行技术创新，从而带动整个社会生产率的提高。（技术进步有利于社会）
3）“为谁生产？”——实质是分配论。
答：为最愿意和最有能力支付的人。
2、计划经济是如何回答这些问题的？
?因为计划经济条件下，生产由国家计划安排，原材料由国家统购，产品由国家统一分配，人员由国家安置。企业与市场，进而与消费者的天然联系被隔绝了。
1）、“生产什么，生产多少？”
答：国家计划。（往往配置不合适，造成浪费）
2）、“如何生产？”
答：生产效率低。因为企业的生存、盈亏不关自己的事，生产不积极，没有激励，没有创新。3）、“为谁生产？”
因为企业生产效率低，产量低。物以稀为贵，按理市场价格应该高，但是，政府要求物价稳定，物价很低。低物价导致商品短缺。商品的分配不再是最愿意和最有能力的人获得。那么，计划经济条件下的商品是如何来分配的？
1）排队配给（效率低，浪费，出现以权谋私）
2）票证配给（效率低，出现黑市）
3）抽签配给（效率低）
综上所述，计划经济的最大缺陷是低效，而市场经济最大的优点是高效。
一个社会似乎只要实行了市场经济就万事大吉了，政府只应该是市场经济的“守夜人”。?比较与老子“无为而治”的异同。
?老子：我无为而民自化；我好静而民自正；我无事而民自富；我无欲而民自朴。
但是，出现市场失灵……
市场失效的根源是：
私人利益与公共利益的矛盾。（例子：囚徒博弈）
第一节公共财政管理概述
一、公共财政的起源：
公共财政是与市场经济相适应的政府收支（再分配）行为。
国家财政≠公共财政
（封建社会的国家财政=君王家计财政）
（计划经济的国家财政=全能财政）
市场经济下的国家财政=公共财政
公共财政的特征：
1、弥补性：公共财政只应该在市场失灵的范围内活动。
2、无歧视性：为市场经济主体提供一视同仁的服务和待遇。公平的追求！！
思考：垄断的弊端税收的公平等等
3、非营利性：不与民争利！
4、法治性：规范和监督政府
二、公共财政的概念与目标
1、公共财政的概念：
起初：公共财政=公共预算
现在公共财政管理日益成为包含一系列活动（如收入取得、决策、管理、监督等）的技术性概念。公共财政管理：公共部门为保证公共财政职能的履行，而对财政收支所进行的决策、管理、监督等活动的总和。
2、公共财政管理的目标
①效率：促进稀缺资源的有效配置
②公平：尤其体现在分配上（如何收？如何支？）
③稳定：宏观经济的稳定（四大目标）
公共财政在公共管理中非常重要！！
第二节公共预算管理
一、公共预算
公共预算是指政府在每一财政年度经立法程序批准的全部公共收支计划。
①计划性②透明性③全面性④权威性⑤程序性
公共预算的分类：
1、按照政府的层次分：中央政府的公共预算和地方政府的公共预算
2、按照编制的方式分：单式预算和复式预算
3、按照不同的作用时间：年度预算和中长期预算
4、按照不同的收支管理范围：总预算和单位预算
二、预算管理的基本模式：
1、分项排列预算模式
用分项排列的方法列出各项目的预算资金。
（要求项目完备，资金安排固定）
2、规划—计划—预算模式
确定战略，选择紧迫目标，选择合理方案，确定所需成本，预测效果
3、目标管理预算模式
确定任务，确定主次目标，确定所需成本，核定考核指标（侧重执行效率）
4、零基预算模式（与增量预算相对）
提出总目标，分解目标（目标的具体化），对项目排序（按降序是：终止---保持最低限度---缩减---维持---扩充）
5、绩效预算模式（绩效导向，结果导向）投入
三、公共预算的过程：编制-----执行-----决算
1、编制
年度预算：历年制和跨历年制
原则：①公开性②完整性③可靠性④年度性⑤法律性
2、执行
①收入执行②支出拨付③预算调整
3、决算
决算是对预算结果的总结和评价。决算之后，新一轮的预算开始展开。
第三节公共收入管理
一、税收管理
1、概念和特征：
税收是政府为实现其职能，凭借政治权力，按照法律预先规定的标准，向社会上的其他主体强制、无偿取得收入的方式。
特点：①固定性预先规定了征收的对象和征收的额度
②强制性以法律形式强行征收
③无偿性征税后不返还
2. 税收的要素
?一般来说，每一税种都离不开三方面的内容，即对什么东西征税、征多少、由谁缴纳，因此，税收制度有三个基本要素，即课税对象、税率和纳税人。
?税率①比例税率（按一定比例征收）
②累进税率（税率越来越高）
③定额税率（固定单位额度）
拉弗曲线
?在一定的范围内，提高税率可以增加税收收入额。但是，这是有限度的，税率一旦超过了某一个临界点，就会进入税收的禁区，此时，进一步提高税率反而会使税收的数额减少，当税率达到100%时，税收将趋近于0。
?这就是著名的“拉弗曲线”原理。
3. 税负转嫁和税负归宿
?税负的转嫁是指，纳税人在纳税后，经过交易将税收负担转移给他人的过程。
?税负的归宿是指，经过转嫁后的税负最终的归落点或税收转嫁的最终结果。
?税负转嫁的特征：
第一，税负转嫁与商品价格的升降直接联系；
第二，税负转嫁是各经济主体之间税负的再分配，也就是经济利益的再分配；
第三，税负转嫁是纳税人的一般行为倾向，在利益驱动下，纳税人总是千方百计地把税负转移给他人。
例：政府对生产者征税
不征税时，消费者支付的价格是P; 征税后，消费者支付的价格是P*，所以，消费者付出了图中阴影部分的代价。?不征税时生产者获得的收益是P；征税后生产者的税后收益是“P生”，所以生产者付出了图中粉红部分的代价。
?可见，即使名义上是对生产者征税，但是税负中的一部分被转嫁给了消费者。
?总结：税负的最终归宿与它是向消费者课征还是向生产者课征无关；重要的是供给和需求的弹性。一般说，其他条件不变，需求曲线弹性越大（曲线平），消费者负担的税金越少。同样，其他条件不变时，供给曲线弹性越大，生产者负担的税金越少。
从对某一生产者的征税看税收转嫁的方式：
1、前转：厂商提高出产价转嫁给批发商提高批发价转嫁给零售商提高零售价转嫁给消费者（通常是部分转嫁）
2、后转：厂商压低原料购入价转嫁给原料供应商压低工资转嫁给工人（通常也是部分转嫁）
3、消转：厂商通过生产效率的提高来自我消化税负
4. 税收的分类（三分法）
根据课征对象的不同划分为所得税、商品税、财产税等。
1.所得税也称收益税，是直接依据纳税人的所得额或收益额征收的税；
2.商品税，也称商品税、流转税或增值税等，这是依据商品或劳务买卖中的流转额或增值额课征的一种税；
3.财产税，是对纳税人拥有或支配的财产征收的一种税.
所得税的分类(有3个)
１）个人所得税：是以个人所得为对象的所得税。(不仅包括本国人，也可能包括外国人）
２）法人所得税：以厂商等法人为对象，对其一定时期的所得课征的税收。
3 ）社会保险税：以纳税人的工资和薪金所得为对象的税收。
社会保险税的特点是不允许宽免，专款专用
社会保险税是各国社会保障体系的重要支撑；但有些国家是以收费的方式来体现的。
（中国的住房公积金，医疗保险金，失业保险金和养老保险金）
所得税的优势与劣势
优势：劣势：
第一、会不断增加第一、有逃税现象
第二、可以进行宏观调控第二、征管成本高
第三、调节收入分配（累进性）
商品流转税的优势和劣势
优势：劣势：累退性（对穷人征得多）；税负容易转嫁！
第一、税源充足
第二、征管成本低
第三、税收抵触情绪低
?中国税收的主体是以增值税为核心的商品劳务税。
财产税的种类：
财产税是以财产额为课税对象，向财产拥有人或转让财产者征收的税收。
1、一般财产税：以纳税人的全部财产价值为课税对象进行课征。
2、特种财产税：以一种或几种财产为课征对象，分别课征。
3、财产转让税：对发生转让的财产课征的税收。（遗产税*，继承税和赠与税）。
财产税的优势和劣势
优势：劣势：对财产的估价不准所带来的税负不公问题。第一、收入稳定（以中国拟开征的物业税为例）
第二、税负不容易转嫁
第三、有很强的收入再分配功能
5、税收的原则: 公平与效率
（1）横向公平是指税制以同等的方式对待条件相同的人，即经济能力或纳税能力相同的人缴税数额应当相同。
以平等的方式解决平等的问题。
纵向公平是指经济能力或纳税能力不同的人应缴纳数额不同的税收，即税制应当区别对待经济地位和经济能力不同的人。
以不平等的方式解决不平等的问题。
衡量税收公平的其他标准：
（2）受益原则。受益原则指根据纳税人从政府提供的服务中享受利益的多少而相应地纳税。
享受利益多的人多纳税，享受利益少的人少纳税，没有享受利益的人则不纳税。
（3）能力原则。能力原则是指以纳税人的纳税能力来确定征税及其额度。
纳税能力大的多纳税，纳税能力小的少纳税，无纳税能力的不纳税。
税收的效率原则：
第一、税收的运行最小化，即管理成本与遵从成本低
第二、税收对经济的影响中性化，即对经济福利的损害最小，对资源配置的扭曲最小。
例：有奖餐饮发票
6、全球税制改革
特征是：
第一、降低个人所得税税率（减少纳税档次）
第二、转向支出课税
第三、强化税务管理，简化征管手续
第四、惩治税务腐败
二、政府收费（行政收费）
1、概念和特点：
政府收费是指政府提供特殊服务或者规制某些经济行为而向相关主体收取的费用。
①有偿性（与税收相反）②排他性（谁缴费谁受益）③非规范性（与税收相反）
所以，政府收费只应对混合品收取。
2、政府收费的形式
（1）使用者费( ①直接费②公共事业特种费③特许费)
（2）规费( ①行政规费（行政机关收取）②司法规费（司法机关收取）)
三、公债管理
1、公债的概念和特点：
公债是政府为履行其职能而凭借其信用向社会上的其他主体取得借款的形式。（弥补赤字，进行宏观调控）①自愿性（与税收相反）②有偿性（与税收相反）③灵活性（相机抉择）
财政政策的几种模式
A、紧缩性财政政策：具体的手段主要是：减少政府支出和增加税收，运用于经济高涨的阶段。（盈余财政政策）
B、扩张性财政政策：具体手段主要是：增加政府支出和减少税收，运用于经济的萧条阶段。（赤字财政政策）
C、平衡财政政策：财政收入=财政支出
经济周期
经济周期可以分为四个部分：复苏、繁荣、衰退、萧条。
2、公债的种类
（1）按照发行地域分：内债VS 外债
（2）按照举债主体分：中央公债VS 地方公债
（3）按照偿还期限分：短期公债、中期公债、长期公债
（4）按照是否可上市流通分：自由流通公债VS 非自由流通公债
3、公债的作用
第一、调控经济（尤其在经济衰退时）
第二、弥补赤字，维持政府收支平衡
问：财政赤字如何弥补？
发钞VS. 发公债
发钞：引起通货膨胀发公债：集中资金拉动内需，有一定挤出效应（但挤出效应不大）
第三、为特定的项目筹集资金
公债的三种发行方式：
①公募法：政府---公众
②包销法：政府---金融机构---公众
③公卖法：政府---经纪人(在证券市场出售)----公众
第四节公共支出管理
一、购买性支出
按照是否得到补偿，公共支出分为：
购买性支出（对等的价值交换，市场行为）
转移性支出（单方面的价值转移，非市场行为）
1.经济建设支出
2.教科文卫支出
3.行政管理支出和国防支出
二、政府采购管理
政府采购制度是说政府的日常采购或者工程项目应该采取公开招标，公平竞争的形式。事实上，它把市场竞争机制引入了公共支出当中。
”三公“：公开、公平、公正
好处是少花钱，多办事（在保证质量的前提下，价格最低）
最早诞生在英国，1782年的皇家办公用品的采购。
三、转移性支出
1.社会保障支出
特点：①动态性②刚性③适度性
思考：福利国家的无奈。
社会保险（针对社会不可克服的风险）
社会救助（针对特殊的弱势群体）
社会优抚（对特定人群的褒奖性支出）
社会福利（普遍性）
2、财政补贴
目的：
1）弥补市场失灵（惩恶扬善）
2）实施社会政策的需要（如农业补贴）
3）顺利改革的需要（假想的补偿原则）
思考：帕累托改进
价格补贴（政策性补贴）
企业亏损补贴
财政贴息
税式支出（税收减免与返还）
3、其他转移支付
1）外援支出
2）债务支出：是政府财政用于偿还国内公债和国外借款的还本付息支出。
债务规模应该怎样才算合度？
政府如何化解债务？
第七章 营运资金管理
第七章营运资金管理 本章是重点章，在考试中各种题型都有可能出现。本章近三年考试客观题的主要考点是营运资金管理概述、现金管理和流动负债管理，主观题主要考点是应收账款决策和最优存货量的确定。 客观题主要考点及经典题解 【考点1】营运资金概念与特点 【例·单选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。 A.资产总额－负债总额 B.流动资产总额－负债总额 C.流动资产总额－流动负债总额 D.速动资产总额－流动负债总额 [答疑编号5689070101：针对该题提问] 『正确答案』C 『答案解析』狭义意义上的营运资金是流动资产总额减去流动负债总额。 【例·单选题】把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。 A.占用形态的不同 B.金额是否确定 C.形成情况 D.利息是否支付 [答疑编号5689070102：针对该题提问] 『正确答案』C 『答案解析』以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。 【例·多选题】下列各项中，属于自然性流动负债的是（）。
A.应付账款 B.应交税费 C.应付职工薪酬 D.短期借款 [答疑编号5689070103：针对该题提问] 『正确答案』 ABC 『答案解析』自然性流动负债指的是随着企业经营活动的开展而自发形成的，不需要特殊的 安排。应付账款、应交税费、应付职工薪酬都属于自然形成的流动负债。 【考点2】营运资金管理策略 流动资产/收入 波动性流动资产与短期来源的关系 【例·单选题】（2012年）某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（）。 A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略 [答疑编号5689070104：针对该题提问] 『正确答案』B 『答案解析』长期融资还要满足部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性 流动资产的需要，这是一种保守型的融资策略。 【例·判断题】企业利用实时制存货控制系统，有利于实施宽松的流动资产投资策略。（） [答疑编号5689070105：针对该题提问]
财务管理第八章
1.1 在进行投资项目评价时，投资者要求的风险报酬取决于该项目的（） A.经营风险 B.财务风险 C.系统风险 D.特别风险 参考答案：C 1.2 计算营业现金流量时，每年净现金流量可按公式（）来计算。 A.NCF=没年营业收入-付现成本 B.NCF=每年营业收入-付出成本-所得税 C.NCF=税后净利+折旧+所得税 D.NCF =税后净利+折旧-所得税 参考答案：B 1.3 在新旧设备使用寿命不同的固定资产更新决策中，不可以使用的决策方法是（） A.差量分析法 B.平均净现量法 C.年均成本法 D.最小公值寿命法 参考答案：A 1.4 已知某设备原值60 000元，税法规定的残值率为10%。最终报废残值值5000元，该公司所得税税率为25%，则该设备最终报废由于残值带来的现金流入量为（）元 A.5250 B.6000 C.5000 D.4600 参考答案：A 1.5 肯定当量法的基本思路是先用一个系数把不确定的各年现金流量这算为大约相当于确定的现金流量。然后，用（）去计算净现值。 A.内部报酬率B、资本成本率C、无风险的折现率D、有风险的折现率 参考答案：C 1.6 某投资方案的年营业收入为10 000元，年付现成本为6000元，年折扣额为1000元。所得税税率为25%，该方案的每年营业现金流量为（）元 A. 1680 B.2680 C.3250 D.3990 参考答案：C 1.7 可以根据各年不同的风险程度对方案进行评价的方法是（）。 A.风险调整折现率法 B.肯定当量法 C.内含报酬法 D.获利指数法 参考答案：B 1.8 某项目的β系数为1.5，无风险报酬率为10%，所以项目平均必要报酬率为14%，则该项目按风险调整的折现率为（） A.14% B.15% C.16% D.18% 参考答案：C 1.9 当使用新旧设备的未来收益相同，但准确数字不好估计时，应该选用的固定资产更新决策方法是（） A、差量分析法 B.最小公倍寿命法 C.年均净现值法 D. 年均成本法 参考答案：D 1.10 下列各种投资决策分析方法中，属于对项目的“基础状态”进行分析的方法是（） A.决策树法 B.肯定当量法 C.敏感性分析法 D.风险评分法 参考答案：C 1.1 在考虑所得税因素以后，下列公式中能够计算出营业现金流量的有（） A.营业现金流量=税后收入-税后成本+税负减少 B.营业现金流量=营业收入*（1-所得税税率）-不现成本*（1-所得税税率）+折旧*所得税税率 C.营业现金流量=税后净利+折旧
第七章营运资金管理
第七章营运资金管理 营运资金概念 占用在流动资产上的资金广义（即总流动资产） 流动资产-流动负债狭义（本教材主用此概念） 一、营运资金的特点（比较的是长期资金的筹集。） 1.来源多样性 筹集长期资金一般三种形式： 直接投资 发股 发债 而营运资金筹集则有： 短期借款短期融资券商业信用 应交科费应交税金应付股利 应付职工薪酬等，数量明显多 2.数量波动性 这一点尤其是季节性公司更明显，而长期资金相对稳定。 3.周转短期性 一般为一年或一个营业周期（如＞1）内。 4.实物形态有变动性：现金→材料→在产品→产品→应收账→现金。说的是形态经常变化，且变动速度也很快（比起长期资金来说）。 易变现性：说的是变现能力相对容易
二、营运资金的管理策略 A流动资产投资策略 1.紧缩的流动资产投资策略 指：流动资产/销售收入处于低水平 2.宽松的流动资产投资策略 流动资产/销售收入高水平 投资策略：用的是广义营运资金的概念，主要是站在投资者角度考虑：流动资产上要投放多少资金（多些还是少些）、相关代价（资本成本）与收益。 投资策略相对宏观（比较笼统），是定性的考虑；此时： 流动资产：代表投放的资金量。 销售收入：代表相关收益。（有点间接） 紧缩：意味着流动资产相对小→一般成本小，相对如果赚得收入效率就更高→收益水平高。 比如： 存货有0投入趋向（JIT）。 应收账款→信用政策紧→快收账用于支付，相对货币资金就会少持有一些。 宽松：的情况正相反。
B 、流动资产的融资策略 短期来源：临时性负债 长期来源：权益+长期负债+自发性负债 短期来源理论上一定是借来的。因为，从筹资（融资）角度看，公司一般不是借来，就是投来（权益），投来就肯定不是短期的。 短期来源一般指临时性负债，大部分时候为短期银行借款。即这样筹（借）来的资金很快要连本带利还的。连本带利尤其是“利”是区别临时性负债与自发性负债的关键。 自发性负债：（应付预收款、应付职工薪酬、应付利息、应交税费）这些，第一：一般自身不带利息，（正常还款的话，即使应付利息也自身不带利息），第二，这些数额大小一般于公司特点（如规模等）相适应，即公司资产负债表（假如月月有）这些数字不怎么剧烈波动，总是那么多，意味这正常公司能长期使用相应的资金，且没有利息。 保守 永久性流动资产 匹配 短期来源 波动性流动资产 激进 长期来源 非流动资产
第八章财政管理
第八章公共财政管理 第一节公共财政管理概述 一、公共财政的内涵与特征 公共财政的含义。它是国家财政的一种具体存在形态，是指仅为市场经济提供公共服务的政府分配行为，即与市场经济相适应的财政类型。 公共财政的基本特征。 （1）以弥补市场失灵为行为准则（2）为市场经济提供一视同仁的服务（3）非市场营利性（4）法治性。 公共财政具有鲜明的公共性质。君主收支；计划经济（营利性活动） 二、公共财政管理的内容 公共财政管理的定义。它是公共部门为保证公共财政职能的履行，而对财政收支所进行的决策、管理、监督等活动的总和。这一定义包含的五个方面的内容。 （1）主体是公共部门（2）贯穿全过程（3）技术性活动（4）管理技术多元化（5）目的是为了保证公共财政的基本职能得到最大限度的履行。 公共财政管理的总体目标和地位。 总体目标是保证公共财政职能的全面履行。具体包括效率（资源配置）、公平（再分配）、稳定（总供给总需求）三大目标。 三大目标既统一又矛盾 统一：效率是前提；矛盾：效率与公平的矛盾 公共财政管理在政府管理中居于核心地位；是国家政治生活的最重要舞台；是变动很大的领域。 第二节公共预算管理 一、公共预算的含义 公共预算是指政府在每一财政年度经立法程序批准的全部公共收支计划，是存在于市场经济中并且与公共财政相适应的国家预算类型。 公共预算的特点与分类。 特点 （1）计划性：公共收支计划（2）透明性：向社会公众公布（3）全面性：所有财政收入受需纳入公共预算（4）法律权威性：经立法批准后具有权威性（5）政治程序性：经过一系列政治程序完成。 分类
按照不同的政府级别可分为中央、地方预算 按照不同的编制形式可分为单式预算（全部收入一个预算）、复式预算（分别汇编） 按照不同预算作用时间，可分为年度预算和中长期预算 按照不同的收支管理范围，可分为总预算（政府）和单位预算（直属机关） 二、公共预算管理的基本模式 五种基本模式。 分项排列预算模式：以预算支出的特定目标为核心，采用分项排列的方法依次列出特定目标的预算资本，由拨付机构拨付。公共管理复杂性、行政机关裁量权的膨胀 规划——计划——预算模式（PPBS）：60年美国国防部。将年度预算程序同长期计划相挂钩。 目标管理预算模式：1971美国尼克松。以任务为导向。注重的是预算项目执行的效率。 零基预算模式。70年代。不按上年度的渐进增量来考虑预算，而是对原有项目进行重新审核。适用于规模较小的预算。 绩效预算模式：以绩效或结果为导向的预算管理方式。已成为西方国家主要的公共预算管理模式。先出绩效报告，后编绩效预算。绩效评估的精确化、放权、把预算当作改善业绩的手段。预算除了控制和分配资源的功能外，越来越被作为改善管理和提高项目有效性的一种有效手段。 三、公共预算的过程 编制、执行和决算三个阶段。 预算编制的原则、依据、程序 原则：公开性（经立法机关审判，向社会公布）、完整性（包括所有财政收支）、可靠性（依据可靠）、年度性（按年度编制）、法律性（法律效力）。 依据：（1）国家的法律法规和方针政策；（2）上年度预算的执行情况（3）计划年度的发展（4）管理权限和收支范围。 程序：两上两下：建议数、控制数、预算草案、批复预算 预算执行的主要环节和任务 收入执行、支出资金拨付、预算调整 决算包括的四个阶段 准备、编制、审查、批准。
第八章总会计支出复习题答案
第八章财政总预算会计支出复习题答案 一、名词解释 1.一般公共预算本级支出是指政府财政管理的由本级政府使用的列入一般公共预算的支出。 2.政府性基金预算本级支出是指政府财政管理的由本级政府使用的列入政府性基金预算的支出。 3.国有资本经营预算本级支出是指政府财政管理的由本级政府使用的列入国有资本经营预算的支出。 4.财政专户管理资金支出是指政府财政用纳入财政专户管理的教育收费等资金安排的支出。 5.专用基金支出是指政府财政用专用基金收入安排的支出。 6.转移性支出是指在各级政府财政之间进行资金调拨以及在本级政府财政不同类型资金之间调剂所形成的支出，包括补助支出、上解支出、调出资金、地区间援助支出等。 7.补助支出是指本级政府财政按财政体制规定或因专项需要补助给下级政府财政的款项，包括对下级的税收返还、转移支付等。 8.上解支出是指按照财政体制规定由本级政府财政上交给上级政府财政的款项。 9.调出资金是指政府财政为平衡预算收支、从某类资金向其他类型预算调出的资金。 10.地区间援助支出是指援助方政府财政安排用于受援方政府财政统筹使用的各类援助、捐赠等资金支出。 11.债务转贷支出是指本级政府财政向下级政府财政转贷的债务支出。 12.债务还本支出是指政府财政偿还本级政府承担的债务本金支出。 13. 财政直接支付是指由财政部门（国库支付中心）开具支付令，通过国库单一账户体系（财政零余额账户），直接将一般预算资金支付到收款单位或个人的支付方式。具体讲是指预算单位按照批复的部门预算和用款计划，向财政局提出支付申请，交国库支付中心审核后开具《财政直接支付凭证》送代理银行，通过财政零余额账户和预算外资金支付专户，将资金直接支付到收款人或用款单位
国际财务管理 填有答案
《国际财务管理》章后练习题及参考答案 第一章绪论 一、单选题 1. 关于国际财务管理学与财务管理学的关系表述正确的是(C)。 A. 国际财务管理是学习财务管理的基础 B. 国际财务管理与财务管理是两门截然不同的学科 C. 国际财务管理是财务管理的一个新的分支 D. 国际财务管理研究的范围要比财务管理的窄 2. 凡经济活动跨越两个或更多国家国界的企业，都可以称为( A )。 A. 国际企业 B. 跨国企业 C. 跨国公司 D. 多国企业 3.企业的（ C）管理与财务管理密切结合，是国际财务管理的基本特点 A.资金 B.人事 C.外汇 D成本 4.国际财务管理与跨国企业财务管理两个概念( D) 。 A. 完全相同 B. 截然不同 C. 仅是名称不同 D. 内容有所不同 4.国际财务管理的内容不应该包括( C )。 A. 国际技术转让费管理 B. 外汇风险管理 C. 合并财务报表管理 D. 企业进出口外汇收支管理 5.“企业生产经营国际化”和“金融市场国际化”的关系是( C )。 A. 二者毫不相关 B. 二者完全相同 C. 二者相辅相成 D. 二者互相起负面影响 二、多选题 1.国际企业财务管理的组织形态应考虑的因素有（）。 A.公司规模的大小 B.国际经营的投入程度 C.管理经验的多少 D.整个国际经营所采取的组织形式 2.国际财务管理体系的内容包括（） A.外汇风险的管理 B.国际税收管理 C.国际投筹资管理 D.国际营运资金管 3.国际财务管理目标的特点（）。 A.稳定性 B.多元性 C.层次性 D.复杂性 4.广义的国际财务管理观包括（）。 A.世界统一财务管理观 B.比较财务管理观 C.跨国公司财务管理观 D.国际企业财务管理观 5. 我国企业的国际财务活动日益频繁，具体表现在( )。 A. 企业从内向型向外向型转化 B. 外贸专业公司有了新的发展 C. 在国内开办三资企业 D. 向国外投资办企业 E. 通过各种形式从国外筹集资金 三、判断题 1.国际财务管理是对企业跨国的财务活动进行的管理。（） 2.国际财务管理学是着重研究企业如何进行国际财务决策，使所有者权益最大化的一门科学。（）
我国公共财政管理体制存在的问题及对策
我国公共财政管理体制存在的问题及对策 所谓公共财政，就是为社会提供公共产品与公共服务的政府分配行为，是与市场经济体制相适应的一种财政管理体制。它主要着眼于满足社会公共需要，弥补“市场失效”缺陷。公共财政的历史使命，就是支持和促进市场经济体制的形成和发展。虽然我国的公共财政管理已具雏形，然而，我国在建立公共财政，用以建立和发展社会主义市场经济的过程中，由于受到计划财政管理模式的影响，仍存在许多问题，突出表现有以下几个方面： 1.财政供给“越位”和“缺位”并存。在传统的计划经济体制下，财政供养范围过大，包揽过多，特别是对那些应由市场配置资源的经营性和竞争性领域延伸干预过多，大大超出了政府职能范围和财力承受水平。相反，应由政府承担的一些社会公共需要却得不到应有的资金保障，却让市场竞争主体去承担。 2.财政支出结构不合理。近年来，我国将财政支出逐步向重点领域倾斜，实施积极的财政政策，取得了良好成效。但是，从总体上看，由于财政预算的约束力逐步下降，财政资金远远不能满足重点支出的需要，教育、农业等发展领域的支出在财政总支出中的比重还有较大的提高空间。相反，大量的资金却被用于许多非重点领域，导致财政对国家重点支出项目难以实施更加有力的资金保障。 3.政府收入机制不规范。政府收入机制的不规范突出表现为税收的费化和收费的“越位”问题严重。社会公共权力缺乏相应的制约，导致众多公共权力机构直接介入分配领域，严重影响相关领域正常运行。乱收费、乱摊派、乱罚款等现象屡禁不止，公共秩序得不到保证，公民的权利更无从谈起。税收“缺位”和收费“越位”并存的现象，必将直接导致收费规模的扩张和政府收入机制的混乱。同时，也将严重影响政府提供公共产品的资金保障来源。 在正确认识公共财政体制中存在的一系列问题的同时，运用相关政策以及法律手段，去缓解解决体制中的缺口和不足，是必要的，这对建立和发展社会主义市场经济有着非常重大的意义。应对这些问题，相应的对策有以下几点： 1.财政资金应突出公共性，逐步退出经营性和竞争性领域。市场经济的基本特征，就是市场机制在资源配置中起基础性作用。凡是市场办得了、办得好的，就不应该由政府承担。但长期以来，财政职能的“越位”与“缺位”并存的问题一直比较突出，一方面财政过多的干预市场，本应该有市场自身调控就能做好的领域，却由于政府财政的介入，妨碍了市场正常地运转；另一方面，那些本应该由政府去做、去实现的一些事情，反而因为财力“缺位”而没有能力做到或做得不好。所以，今后财政资金需逐步退出应由市场配置资源的经营性和竞争性领域，转到满足社会公共需要的方面来，逐步提高财政对教育文化、科学事业以及基础设施建设、环境保护等公共需要的保障能力。 2.科学界定和规范财政资金的供给范围。规范财政资金供给范围，是构建公共财政基本框架、提高财政保障能力和支出效率的基础和前提。因此，要把重点放在解决财政供养人口过多、对一些经营性的事业单位包揽过多、不合理的补贴和投资过多问题。通过改变财政对经济发展干预的方式，逐步减少并逐渐取消财政对一般竞争性领域的投资，集中财力，保障科学、文化﹑教育、社保、农业、生态和基础设施建设等重点领域和项目的支出需要。 3.积极推进公共财政的管理手段。这是公共财政顺利推行的重要保证。政府采购制度作为市场经济国家加强公共支出管理的基本手段，是建立公共财政体系的重要内容，这项制度也是现阶段有效节约财政开支最直接的办法。近年来，全国各地都不同程度地开展了政府采购试点工作，效果十分明显。所以，今后，
中级财管第七章营运资金管理
第一节营运资金管理概述 知识点：营运资金的概念、特点及管理原则 一、概念 营运资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 广义的营运资金＝流动资产 狭义的营运资金＝流动资产–流动负债 【提示】本教材专指狭义的营运资金。 流动资产：指可以在1 年以内或超过1 年的一个的营业周期内变现或运用的资产；具有占用时间短、周转快、易变现等特点。 流动负债：指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。 流动资产与流动负债的分类
【例题·单项选择题】（2018 年）一般而言，营运资金指的是（）。 A. 流动资产减去速动资产的余额 B. 流动资产减去货币资金的余额 C. 流动资产减去流动负债的余额 D. 流动资产减去存货后的余额 『正确答案』C 『答案解析』营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。一般而言，营运资金指的是狭义的概念。 二、特点 （一）来源具有多样性筹集长期资金方式较少：吸收直接投资、发行股票、发行债券等。筹集营运资金方式较多：短期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应付职工薪酬等。 （二）数量具有波动性随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。 （三）周转具有短期性 企业占用在流动资产上的资金，通常会在1 年或超过1 年的一个营业周期内收回。 （四）实物形态具有变动性和易变现性营运资金的每次循环都要经过采购、生产、销售等过程，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。 三、管理原则 （一）满足正常的资金需求营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。 （二）提高资金使用效率 （三）节约资金使用成本 （四）维持短期偿债能力 【例题·判断题】（2015 年）营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。（） 『正确答案』× 『答案解析』营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有多样性；营运资金的数量具有波动性；营运资金的周转具有短期性；营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。 知识点：营运资金管理策略★★ 财务管理人员在营运资金管理方面必须做两项决策：一是需要拥有多少流动资产（流
国际财务管理复习题及答案
《第一章国际财务管理导论》 1与国内财务管理相比较，国际财务管理具有何特点？包括哪些主要内容？（一）理财环境的复杂性 跨国经营涉及多个国家和地区，财务管理环境相当复杂且不确定。 (二）财务风险的多重性 1、经济和经营方面的风险 2、政治风险 （三）资金融通的多样性 1.资金来源广泛 2.筹资方式灵活多样 3.货币软硬差别、利率高低不一 （四）财务管理内容更丰富 （五）理财技巧的复杂性 《第二章外汇市场》 直接标价汇率：以一定单位的外国货币为标准，折算成若干本国货币表示的汇率标价方法。即表现为一定单位外币可兑换的本国货币金额。 间接标价汇率：以一定单位的本国货币为标准，折算成若干外国货币来表示的汇率标价方法。即表现为一定单位本币可兑换的外国货币金额。 欧洲术语：报出单位美元的外币价格。 （如SFr1.1745/48/＄， J￥107.43/50＄） 美国术语：报出单位外币的美元价格。 （如＄1.4560/64/￡ , ＄1.2540/45/€） 套汇：利用不同外汇市场的汇率差异，同时在低价市场上买进,高价市场上卖出某种货币,以获取汇差利润。 套利：利用不同国家货币市场短期利率的差异，将资金从一国转移到另一国进行投资以赚取利率差额的外汇交易。 外汇掉期：又称时间套汇,指在买进（或卖出）某种货币的同时，卖出（或买进）同等数量但交割期限不同的同种货币。 外汇投机：通过对汇率变动趋势的预计，贱买贵卖，获取汇率变动的差价收益。掉期汇率：又称点数报价，报出远期汇率与即期汇率差异的点数。 1什么是抵补的套利？它与非抵补的套利有何不同？实施抵补套利的意义何在？ 根据是否对汇率变动风险进行套期保值，套利分为： ①未抵（抛）补的套利交易(uncovered interest arbitrage) 非抵补套利：又称不抵补套利，指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。 ②抵（抛）补的套利交易(covered interest arbitrage） 抵补的套利是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。
我国公共财政及其职能问题的研究(14)(1).doc
我国公共财政及其职能问题的研究 一、公共财政的概念与特征 众所周知，西方公共财政理论经历了一个相当长的发展过程，大体可划分为两个阶段：第一阶段，18世纪后期至20世纪30年代，以亚当·斯密创立的公共财政理论为代表。亚当·斯密虽然没有给公共财政下明确的定义，但基本内容包括国家的费用、公共收入、公债，与现代公共财政的内容基本一致。但就公共财政的范围或社会公共需要的范围限于“夜警国家”较窄的活动领域，其目的是为了维护自由竞争的市场秩序。1892年英国经济学家巴斯塔布尔出版了《公共财政学》一书，他认为“财政是关于公共权力机关的收入和支出并使其相适应的事务”。其基本主张仍是维护自由竞争的市场经济。第二阶段，20世纪30年代凯恩斯政府干预经济理论的产生至今。公共财政的范围不再局限于“公共权力机关的维持费用”，而是扩大到对市场经济的管理和调控，以及扩大到直接介入市场领域并形成一定规模的公共生产部门。例如：美国著名财政学家马斯格雷夫在《美国财政理论与实践》一书中指出：“财政学是研究公共部门的经济学，不仅包括其理财活动，而且包括其与资源利用水平、配置以及在消费者之间的收入分配的全部关系”。可见，公共财政的定义及其范围是随着市场化国家政府职能的不断拓展而不断丰富和发展的。 我们认为，公共财政是建立在“公共产品”理论和“市场失灵”理论基础上的，与市场经济相适应的一种财政模式。我国虽然还处于社会主义市场经济体制建立过程中，从财政满足社会公共需要这一本质特征出发，公共财政的定义可以概括为：它是以国家为主体，通过政府的收支活动，集中一部分社会资源，用于履行政府职能和满足社会公
共需要的经济活动。 深入分析，公共财政具有以下几个特征： 1．公共性。公共财政的公共性是由“公共产品”理论决定的。其本质特征是满足社会公共需要。人们常说，在市场经济下，市场能干的，政府就不应去干；而市场不能干的，政府就应当去干。这对于市场经济下财政来说，也是应遵循的一个基本原则。具体来看，什么是市场不能干的呢?就是社会公共需要领域，即“公共产品”和准公共产品，这类政府活动领域是难以通过市场提供的。 反过来，由于政府活动是从整个社会角度进行的，因而社会公共需要的领域只能由政府来解决。政府通过自身的收支活动满足社会公共需要，就直接弥补着“市场失灵”领域。在现实市场经济运行中，市场失灵的领域是极为广泛的，需要借助政府的公共权力强制性地进行弥补。因此，公共财政的“公共性”特征，就是“市场能干的，政府和财政就不要去干；市场不能干的，但市场又需要弥补的，政府和财政就应当去干”。实际上这也是区分政府公共财政活动与私人活动范围的基本准则。 2．非盈利性。盈利性是人们参与市场活动的唯一动力，但作为政府及其公共财政，就不能直接进入市场去追逐盈利，而只能以社会利益作为活动目的，只能从事非盈利活动，这就使公共财政具有非盈利性特征。 尽管企业和个人活动于市场有效领域内，而政府活动于市场失效领域内，这是划分两者活动范围的基本准则。然而，现实的经济活动是错综复杂的，大量的社会经济活动是需要企业和政府共同介入和承担的。为此，非赢利性就提供了一个具体标准，来界定
第七章 营运资金管理归纳总结 中级财务管理
（三）、资金集中管理模式 1.概念 也称司库制度，一般包括以下主要内容：资金集中(基础)、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等。 集团企业资金集中管理模式包括：统收统支模式（规模较小）、拨付备用金模式（规模较小）、结算中心模式(由企业集团内部设立的)、内部银行模式（较多责任中心）、财务公司模式 （四）、现金收支管理 1、现金周转期 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期 其中： 存货周转期＝平均存货／每天的销货成本 应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入 应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本 2、收款管理收款浮动期：从支付开始到企业收到资金的时间间隔。 （1）邮寄浮动期；（2）处理浮动期；（3）结算浮动期。 【提示】以现金支票为例来理解。【提示】还可以采取电子支付方式。 3、付款管理 （1）使用现金浮游量（指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。）（2）推迟应付款的支付（3）汇票代替支票（4）改进员工工资支付模式 （5）透支（6）争取现金流出与现金流入同步（7）使用零余额账户 三、应收账款的管理（目标是求得利润。） （一）、应收账款的功能与成本 1、功能：增加销售；减少存货 2、成本：机会成本；管理成本；坏账成本 3、发生应收账款的主要原因：商业竞争、销售和收款的时间差 （二）应收账款的信用政策（：信用标准、信用条件、收账政策） 1、5C信用评价系统：品质、能力、资本、抵押、条件 2、信用条件：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。 【提示】如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。 （三）信用政策的选择【★】 本质：收益与成本的博弈。涉及到信用期间和现金折扣两个方面。 【因素一】延长信用期:会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。 1.收益（延长信用期限的收益） 收益的增加＝销售收入的增加×单位边际贡献＝销售量的增加×（单价－单位变动成本） （单位边际贡献=1-变动成本率） 【提示】如果突破了固定成本的相关范围，此时需要考虑固定成本的增加问题。在计算信用成本税前收益的时候，需要扣除增加的固定成本。
光华管理学院公共财政作业2
Problem Set2for Public Finance Juanjuan Meng and Xi Weng Department of Applied Economics,Guanghua School of Management Peking University Due:1p.m.,May12 Note: 1.There are15questions in total for Question1-4.Each question has6points.And the last extra question has10points. 2.You can write in Chinese or English. 3.No late homework will be accepted.Please staple your homework and write your name and ID number on the cover. Question1.An island has two lakes x and y,and20?shermen who can choose to?sh on either one of the lakes,and keep the average catch on the chosen lake.The total number of?sh caught on x and y when these are?shed by L x and L y?shermen are F x=10L x?1 2 L2x F y=5L y 1.What is the total number of?sh caught?(hint:Find the equilibrium number of?shermen on each lake:L x,L y.To do so,suppose you are the20th?sherman,and you know that all 19other?shermen have already chosen x or y.Then write down under what conditions you would chose lake x and under what conditions lake y.An equilibrium requires you to be indi?erent.) 2.What allocation of?shermen to lakes maximizes the total catch of?sh on the island?(hint: this is not an equilibrium,but rather the allocation of?shermen to x and y by a planner.)
财务管理第七章营运资金管理练习(附标准答案)
第五章第一节练习 一、【多选题】下列各项中,可用于计算营运资金的算式是(CD)。 A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额 Ｃ.流动资产总额-流动负债总额 Ｄ．非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额 二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如( ABC）。 A.预收账款 B．应付职工薪酬 C.应付票据Ｄ．根据周转信贷协定取得的限额内借款 三、【判断题】销售边际毛利较高的产业,紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。( ×） 四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是( D）。 A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率 五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是( B )。 Ａ.保守型融资战略 B．激进型融资战略 Ｃ.稳健型融资战略 D.期限匹配型融资战略 六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元)，长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（Ｃ)。 Ａ.该企业采取的是期限匹配融资战略 Ｂ.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业采取的是激进融资战略 D.该企业收益和风险均较低
第五章第二节练习 一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时,需考虑的因素有（ＢD）。 A．企业销售业务的季节性 B.企业临时举债能力的强弱 Ｃ.金融市场投资机会的多少 D.企业现金流量预测的可靠程度 二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中，正确的是（B）。 A．最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本） B．最佳现金持有量=miｎ（管理成本+机会成本+短缺成本) Ｃ．最佳现金持有量=min（机会成本＋经营成本+转换成本） D.最佳现金持有量＝min（机会成本+经营成本+短缺成本) 三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为15０0元,现金余额的回归线为8０0０元。如果公司现有现金200０0元,根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( A）元。 A．0 B．６50O C.12０00 D.18500 四、【判断题】在随机模型下,当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( √) 五、【单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是( C）。 A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致现金回归线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时,应立即购入或出售有价证券 六、【多选题】“收支两条线”是资金采取的一种管理模式,下列有关企业实行收支两条线管理模式的表述正确的有（ABCD）。（新教材该内容已删）A．不允许有私设的账外小金库 B.所有收入的现金都必须进入收入户 Ｃ.所有的货币性支出都必须从支出户里支付 Ｄ.严禁现金坐支 七、【多选题】下列属于集团企业资金集中管理模式的有（BCD )。 A．收支两条线模式Ｂ．拨付备用金模式 C.内部银行模式Ｄ.财务公司模式
第八章公共财政管理
第八章公共财政管理本章是重点 第一节公共财政管理概述 1、公共财政的含义？ 是指仅为市场经济提供公共服务的政府分配行为，它是国家财政的一种具体存在形态，即与市场经济相适应的财政类型。 2、公共财政的基本特征有哪些？ （1）以弥补市场失灵为行为准则；（2）为市场经济提供一视同仁的服务；（3）非市场营利性；（4）法制性。 3、公共财政管理的定义？ 公共财政管理定义为公共部门为保证公共财政职能的履行，而对财政收支所进行的决策、管理、监督等活动的总和。 4、公共财政管理的定义包含哪些方面的内容？ （1）公共财政管理的主体是公共部门；（2）公共财政管理包括计划（预算）、资源取得、分配、监督等环节在内的全部内容；（3）公共财政管理是一项技术性的活动；（4）公共财政管理技术是多元的；（5）公共财政管理的目的是为了保证公共财政的基本职能得到最大限度的履行。 5、公共财政管理的目标有哪些？（07试题） （1）效率；资源的有效配置。（2）公平；通过转移支付，帮助社会弱势群体，基本生活保障。（3）稳定。保持社会总供给与社会总需求的基本平衡，保证宏观经济的稳定增长。 6、公共财政管理的地位？ 首先，公共财政管理是对公共资源进行直接管理，必然使其在政府管理中居于核心地位。其次，在西方国家，公共财政的政治背景，使公共财政管理成为国家政治生活的最重要舞台之一。再次，公共财政管理是一个变动性很大的领域，因而具有更多的活力。 7、公共预算的含义：公共预算是指政府在每一财政年度经立法程序批准的全部公共收支计划，是存在于市场经济中并且与公共财政相适应的国家预算类型。一般包括公共收入预算和公共支出预算两部分。 第二节公共预算管理 8、公共预算的特点有哪些？ （1）计划性；（2）透明性；（3）全面性；（4）法律权威性；（5）政治程序性。 9、公共预算的分类有哪些？ （1）按不同的政府级别：可分为中央公共预算和地方公共预算。（2）按不同的编制形式：可分为单式和复式预算 （3）按不同的预算作用时间：可分为年度预算和中长期预算 （4）按不同的收支管理范围：可分为总预算和单位预算公共预算管理的定义：公共预算管理有广义和狭义之分。广义的公共预算管理是指政府依据法律有计划地对预算资金的筹集、使用进行的组织、协调和监督等管理活动。狭义的公共预算管理是指政府依据法律对预算计划进行编制、执行和决策的管理活动。 ★★10、公共预算主要有哪些基本模式？ （1）分项排列预算模式。以预算支出的若干特定目标为核心，采用分项排列的方法依次列出特定目标的预算资金，由拨款机构加以拨付。分项排列预算在会计上有着简便的优势，可以按照总科目、科目、二级科目、明细科目等分类清晰地看出预算资金在不同项目中的分配情况。 （2）规划－计划－预算制度。规划－计划－预算制度是20世纪60年代在美国发展起来的预算管理模式，1961年美国国防部长麦克拿马拉在五角大楼首先使用了这一模式。分为规划、计划、预算三个步骤。要点：（1）确定预算项目目标；（2）从众多目标中选择最紧迫的目标；（3）运用成本收益分析设计实现各目标的备选方案；（4）说明实施这些方案的以后各年度成本（如5年到10年）；（5）对这些方案的实施效果作长期评价衡量。 （3）目标管理预算模式。目标管理预算模式由1971年美国尼克松政府首先倡导。其理论基础：组织心理学的发展使人们相信，组织努裱是通过管理者与被管理者的相互谈判而实现的。四个要点：（1）基本任务；（2）主次目标；（3）可供考核的指标，管理者与下级交换意见以确保可行性；（4）具体时间进度。 ★★（4）零基预算模式。（07试题）零基预算模式是对原有项
第七章营运资金管理
第26讲 一、名称：营运资金概述 二、教学时数：2 三、教学目的： 1．掌握营运资金的概念 2．理解营运资金的特点 3．了解营运资金管理的基本要求 四、重点和难点： 1. 重点：营运资金的概念、特点； 2. 难点：营运资金管理的基本要求。 五、教学方法和手段： （一）教学方法 1.采用理论讲授的方法，分析营运资金管理的基本要求、种类和特点，相互联系，差异性与相似性等，以帮助学生理解和掌握。 2.采用启发式的教学方法，引导学生独立思考。 3.师生互动、学生主动，交流和讨论的方法，激发学生的学习灵感，通过充分交流实现共同智慧成果。 4.通过练习的方法，学生做作业和练习，检查学习理解的情况，巩固学习效果。 （二）教学手段 1.编写好教学大纲、教案、PPT,用于课堂教学 2.借助电子手段和网络，搜集和整理参考资料，提供给学生学习研究 3.组织学生进行社会调查，写调查报告，让学生学会认识、分析社会现象，培养解决证券投资问题的方法和途径。
（备注）
2、应收账款周转期，是指将应收账款转化为现金所需要的时间； 3、应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的 四、营运资金的管理原则与要求 1、认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量：企业营运资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销量不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少。因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金。 2、在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金：在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资金二者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金。 3、加速营运资金周转，提高资金的使用效果：营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。在其他因素不变的情况下，加速营运资金的周转，也就相应提高了资金的利用效果。因此，企业要千方百计地加速存货、应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，取得最优的经济效益。 4、合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力：流动资产、流动负债及二者的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可以转化为现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强；反之，则说明短期偿债能力较弱。但如果企业的流动资产太多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因流动资产闲置流动负债利用不足所致。根据惯例，流动资产是流动负债的一倍是比较合理的。因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约使用资金，又保证企业有足够的偿债能力。 （三）巩固练习 营运资金的管理原则与要求是什么？ （四）归纳小结 （五）作业安排
第七章营运资金管理课后作业答案解析
第七章营运资金管理 第一节营运资金管理的主要内容 一、单项选择题 1.采用宽松的流动资产投资战略的特点是（）。 A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C.较高的投资收益率 D.较高水平的流动资产与销售收入比率 【答案】D 【解析】选项ABC是紧缩的流动资产管理战略的特点。 2.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（）。（2012年）A.激进融资战略 B.保守融资战略 C.折中融资战略 D.期限匹配融资战略 【答案】B 【解析】在保守融资战略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和某部分波动性流动资产。 3.某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资战略是（）。（2011年） A.保守型融资战略 B.激进型融资战略 C.稳健型融资战略 D.期限匹配型融资战略 【答案】B 【解析】在激进型融资战略中，企业以长期负债和所有者权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。另一部分永久性流动资产要靠短期融资方式解决。 4.某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（）。 A.该企业采取的是期限匹配融资战略 B.该企业采取的是保守融资战略 C.该企业采取的是激进融资战略 D.该企业收益和风险均较低 【答案】C 【解析】该企业波动性流动资产=500-300=200万元，低于短期融资250万元，所以该企业采取的是激进融资战略，这种类型的融资战略收益和风险均较高。 5.某企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（）。 A.期限匹配融资战略 B.激进融资战略 C.保守融资战略 D.极端融资战略 【答案】B 【解析】期限匹配融资战略是指对波动性流动资产用短期融资来解决，而对永久性资产包括永久性流动