【证券交易】知识点总结

第一章 : 证券交易概念

一.发展历程

1.新中国证券交易市场建立始于1986年。

2.1990年12月19日，上海证券交易所成立；1991年7月3日，深圳证券交易所成立。

3.1993年12月上海,1994年10月深圳开展了”国债质押式回购交易”.

4.1998年4月1日,上海交易所推行”指定交易制度”.

5.3.1999年7月1日，《证券法》正式实施，标志着维系证券交易市场运作的

法规体系趋向完善。

6.2003年5月8日,两市交易所实行退市风险警示制度.

7.2004年5月,中小板在深圳上市交易.

8.2005年4月底，我国启动股权分制改革试点工作。

9.2005年10月，重新修订的《证券法》颁布，并于2006年1月1日开始实施。

10.2006年1月16日,代办股份转让试点.

11.2008年5月，上海证券交易所推出了“大宗系统专场业务”

12.2009年1月12日，深圳交易所启用综合协议交易平台，取代原有大宗系统。

13.2009年10月30日，创业板在深圳交易所上市。

14.2010年3月31日，上海和深圳交易所开始接受融资融券交易申报。

15.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。

二.基本要素

●交易种类：

1.股票交易

2.债券交易（①政府债券、②金融债券、③公司债券）

3.基金交易

4.金融衍生品交易

①权证交易

②金融期货交易（外汇期货、利率期货、股权类期货）

③金融期权交易（股权类期权利率期权货币期权金融期货合约期权互换期权）④可转换债券交易具有债权和期权的双重特性。

●证券交易的特征:流动性收益性风险性

●交易方式：

1.现货交易：“一手交钱，一手交货”。

2.信用交易：融资融券交易。

3.远期交易和期货交易：远期交易是非标准化的，场外进行，猎取标的物为目

的；期货交易是标准化的，场内进行，不进行实物交割。

4.回购交易：短期融资属性，一般不超过1年，属于货币市场。

●交易参与人：

合格境外机构投资者，是符合中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布的规定条件，批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司及其他资

产管理机构，可投资国债、A股、权证,委托境内商业银行托管,委托境内证券公司办理交易.,

●证券公司：

1.近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。

2.服务部筹建期为3个月.

3.董事、监事、高管人员具有任职资格，从业人员具有从业资格。

4.有完善的风险管理与内部控制制度。

5.有经营场所和业务设施。

●注册资本5000万元的开展业务有：①证券经纪业务、②证券投资咨询、③证

券交易、咨询相关财务顾问

注册资本1亿元及以上可以开展业务一下之一：④证券承销与保荐、⑤证券自

营、⑥资产管理、⑦其他证券业务

注册资本5亿元可以开展的业务④~⑦项中的两项以上。

三.交易所会员、席位和交易单元

1.证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并于20个工作日内做出是否同意的决定。

2.交易席位的转让，，交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。

3.会员向交易所履行定期报告义务：

（1）每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。（2）每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年

度报告材料。

4.会员取得席位后，可以享有权利有：（1）进入证券交易所参与证券交易。（2）自动享有一个交易单元的使用权。（3）自动享有一个标准流速的使用权。（4）自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。

5.会员受到（暂停或限制交易、取消交易权限、取消会员资格）纪律处分的，

应自收到处分通知之日起5个工作日内在其营业场所予以公告。

6.会员可通过多个网关进行一个交易单元申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。

第二章 : 证券交易程序

一.交易概述

1.开户：证券账户记载投资者所持有的证券种类、数量和相应变动情况。

资金账户记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

2.委托：（1）根据订单数量：整数委托、零数委托

（2）根据买卖方向：买进委托、卖出委托

（3）根据价格限制：市价委托、限价委托

（4）根据时效限制：当日委托、当周委托、无限期委托、开市收市委托

3.报价方式：口头报价、书面报价、电脑报价。我国主要采用电脑报价

4.订单匹配原则：价格优先、时间优先、按比例优先、数量优先、客户优先

做市商优先、经济商优先（我国采用价格优先和时间优先）

二.证券账户及托管

1.按交易所划分：上海证券账户、深圳证券账户

按用途划分：人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账

户、创业板交易账户、和其他账户

2.开立账户基本原则：合法性、真实性

3.上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳当日开立，当日生效。

三.委托买卖1.证券交易所竞价交易的证券申报数量

交易内容上交所深交所

股票、基金、权证100股（份）及其整数倍，

最多不超过100万股（份）

100股（份）及其整数倍，

最多不超过100万股（份）债券1手及其整数倍，最多不超

过1万手。

10张及其整数倍，最多不

超过10万张。

质押式回购100手及其整数倍，最多不

超过1万手。

10张及其整数倍，最多不

超过10万张。

买断式回购1000手及其整数倍，最多

不超过5万手。

2.2002年3月25日，国债交易率先采用净价交易，目前公司债券的现货交易也采用净价交易。

计算公式：应计利息额=债券面值*票面利率÷365（天）*已计息天数

3.证券交易所买卖申报价格最小变动单位（证券交易所可调整）

交易内容上交所深交所

A股、债券

0.01元

0.01元

买断式回购交易

质押式回购交易0.005元0.01元

基金

0.001元

0.001元

权证

B股0.001美元0.01港元

4.委托申报时间

项目上海证交所深圳证交所

竞价申报9:15-9:25 9:30-11:30

13:00-15:00

9:15-11:30 13:00-15:00 集合竞价(不接受撤单) 9:20-9:259:20-9:2514:57-15:00 不对申报和撤单处理9:25-9:30

四.竞价与成交

1.集合成交价原则：（1）可实现最大成交量。（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

如有两项以上申报符合要求，上海交易所规定使未成交量最小的申报价格，若有两个，取其中间价成交；深圳交易所取距前收盘价最近的价位。

2.涨跌幅限制：（1）股票（A、B股）、基金，在1个交易日内涨跌幅不得超过10%。（2）其中ST股票和*ST股票不得超过5%。（3）中小板股票连续竞价范

围为最近成交价的上下3%，开盘集合竞价没有产生成交的，有效竞价范围调整为前收盘价的上下3%。

（4）首次公开发行、封闭式基金、增发股票、暂停后恢复上市股票，其他情形

不受涨跌幅限制。

3.交易佣金：证券监管费、交易所手续费≤证券公司经纪佣金≤交易额的3‰

4.过户费，属于中国结算公司收入

上海证券交易所深圳证券交易所

A股成交面额1‰起点为1元免收过户费

B股成交金额0.5‰成交金额0.5‰，但不超过500港元基金不收过户费

第三章 : 特别交易事项

一. 上海、深圳交易所特别规定

1.大宗申报包括意向申报和成交申报。

2.2008年5月，上海证券交易所还推出了大宗交易系统专场业务。

3.2009年1月12日，深圳交易所启用综合协议平台。

4.大宗交易和协议平台交易限额列表：

上海交易所大宗交易.深圳交易所综合协议平台

交易时间9:30-11:30 13:00-15:30 9:15-11:30 13:00-15:30

A股不低于50万股不低于300万元不低于50万股不低于300万元B股不低于50万股不低于30万美元不低于5万股不低于30万港币基金不低于300万份不低于300万元不低于300万份不低于300万元国债债券不低于1万手不低于1000万元不低于5000张不低于50万元其他债券不低于1000手不低于100万元

多只A股不低于500万元，单只不低于20万股多只基金不低于500万元，单只不低于100万份多只债券不低于500万元，单只不低于 1.5万张

5.无涨跌幅限制的成交价格，由买卖双方在前收盘价上下30%或者按成交最高价、最低价之间自行协商决定。

6.深圳专向资管计划收益份额协议、债券和权证实行当日回转交易；

B股实行次日回转交易

二.特殊交易事项

1.上海、深圳交易所收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易），当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

2.除权（息）价=[前收盘价-现金红利+配（新）股价格*流通股份变动比例]/（1+流通股份变动比例）

3.新行权价格=原行权价格*（标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收

盘价）

标的证券除息的，行权比例不变，行权价格按下列公式调整：

新行权价格=原行权价格*（标的证券除息日参考价÷除息前一日标的证券收盘

价）

4.新行权比例=原行权比例*（除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参

考价）

三.固定收益平台

1.自2007年7月25日，上海证券交易所固定收益平台的交易开始试行。

2.固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括：

交易商之间的交易，交易商和客户之间的交易两种。

3.一级交易商应当对选定做市商的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交

易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。

4.一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价收益率价

差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手（1手为1000元面值）。

5.固定收益平台的交易时间为9:30-11:30 13:00-14:00。

6.在固定收益平台进行的固定收益证券实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量为手（1手为1000元面值），涨跌幅比例为10%。

7.固定收益平台交易采用报价交易和询价交易，

四.交易信息和交易行为的监管

1.上海交易所规定，开盘集合竞价期间，即使行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价、虚拟开盘参考价、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。

2.深圳交易所规定，集合竞价期间，即使行情内容包括：证券代码、证券简称、集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量。

3.上海深圳交易所连续竞价期间，即使行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价、最新成交价、当日最高价、当日最低价、当日累计成交数量、当日

累计成交金额、5档盘口。

4.对于有涨跌幅限制的股票，出现下列情况之一的，证券交易所分别公布相关

证券当日买卖金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

（1）日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票（基金）

（2）日价格振幅达到15%的前3只股票（基金）

（3）日换手率达到20%的前3只股票（基金）

5.对于股票，封闭式基金，证券交易所出现异常波动，证券交易所分别公布相

关证券当日买卖金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。（1）连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的。

（2）ST股票和*ST股票连续3个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值达到±15%的。

（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率比值达到30倍的，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的。（4）证券交易所获中国证监会认定的属于异常波动的其他情形。

6.对于证券实施特别停牌。上海证券交易所对涉嫌违法违规的证券实施特别停牌，可公布以下信息：

（1）成交金额最大的5家会员营业部名称及其买卖数量和买卖金额。

（2）股份统计信息。

（3）本交易所认为应披露的其它信息。

公开信息涉嫌机构的，公布名称为“机构专用”。

五.合格境外机构投资者证券交易管理

1.合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产（每个合格投资者只

能委托1个托管人，并且可以更换托管人）。

2.委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动（每个合格投资者可分别在上

海、深圳交易所委托3家境内证券公司进行交易）

3.境外投资者的境内投资，应当遵循下列持股比例限制：

（1）单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。

（2）所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公

司股份总数的20%。

4.所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股

本的16%及其后每增加2%时，证券交易所于该交易日结束后通过网站，公布其持有该公司挂牌交易A股总数及其占公司总股本的比例。

5.当日交易结束后，如遇到单个合格投资者超过限定比例的，交易所向其证券

公司及托管人发出通知，自接到减持通知日起5个交易日内予以平仓，以满足比例要求。按照“后买先卖”原则确定平仓顺序。

第四章 : 证券经纪业务

一.股票网上发行

1.基本类型有网上竞价发行和网上定价发行，在我国绝大多数股票采用了网

上定价发行。

2.首次公开发行股票，向特定机构投资者询价方式确定股票发行价格，分为初步询价和累计投标询价。

3.网上发行基本规定

上海证券交易所深圳证券交易所

申购单位1000股500股

申购单位1000股及其整数倍，但

不超过本次总量1‰，且

不得超过9999.9万股。500股及其整数倍，但不超过999 999 500股

申购次数同一账户多次申购委托，除第一次外，其余均视为

无效申购

申购配号对所有有效申请单位按时间顺序连续配号

4.新股申购流程

（T+0日）投资者申购日

（T+1日）申购资金冻结、验资配号，下午4点前（深交所规定15：00前）申购资金须全部到位。

（T+2日）摇号抽签、中签处理

（T+3日）申购资金解冻日

（T+2日）摇号抽签、中签处理

二.分红派息、配股

*分红派息* A股现金红利派发安排B股现金红利派发安排

（T-5日）申请材料送交日

（T-3日）结算上海分公司核准答复日

（T-1日）向交易所提交公告申请日

（T日）公告刊登日

（T+3日）权益登记日最后交易日

（T+4日）除息日（T+6日）权益登记日

（T+8日）发放日（T+11日）发放日

*送股* A股送股日程安排B股送股日程安排

（T-5日）申请材料送交日

（T-3日）结算公司核准答复日

（T-1日）向证交所提交公告日

（T日）公告刊登日

（T+3日）股权登记日最后交易日

（T+6日）股权登记日

●上海证券交易所配股操作流程：

在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

●深圳证券交易所配股操作流程：

（1）（R日）股权登记日，营业部按照股东股票中账户中持股量，按配股比

例给予相应的权证数量。

（2）（R+1日）配股认购日，认购期为5个工作日，公司股票及其衍生品在

R+1日至R+6日期间停牌。

（3）（R+7日）配股缴款日结束后，恢复交易。

●上海证券交易所网络投票系统基于交易系统。

深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网。

中国结算公司的网络投票系统，基于互联网。

三.基金的认购、申购与赎回

1.在最低金额认购的基础上，累加认购申报金额为100元及其整数倍，但单笔申报最高不得超过99 999 900元；

单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过99 999 999份。

2.投资者T日申请将基金份额转出上海证券交易所场内系统的，T+2日起可查询。

3开放式基金份额申购赎回价格,在基金资产净值的基础上加手续费而确定的.

3.上市开放式基金（LOF）合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。

4.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。

5.（LOF基金）采取“金额申购、份额赎回”原则

6.T日申购，自T+2日起，投资者申购份额可用；T+N日（N为基金管理人事先约定的赎回资金交收周期，2≤N≤6），赎回资金可用。

7.买入LOF基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动为0.001元人民币。深市涨跌幅比例为10%。T日买入，T+1日可在深交所卖出或赎回。

8.（LOF基金）转托管业务包含类型：系统内转托管、跨系统转托管。

9.在ETF募集期间，认购ETF的方式有：场内资金认购（网上）场外资金认购（网下）网上组合证券认购网下组合证券认购。

10.客户申请创业板，营业部在T+2日后，为具有两年经验的客户开通交易，T+3日开始交易；未具有两年经验的客户T+5日开通，T+6日开始交易。

9系统内转托管：T日，投资者持身份证件、深证股东卡，到转出营业部申请办

理系统内转托管。T+1日始，投资者可通过转入方证券营业部申请卖出基金份

额。

10.从证券登记系统→TA系统：T日，投资者到转出营业部申请办理跨系统转托管申请。T+2日，投资者可通过转入方代销机构申请卖出基金份额。

11.从TA系统→证券登记系统：T日，投资者到转出代销机构办理跨系统转托管申请。T+2日，投资者可通过转入方营业部申请在深交所卖出基金份额。

四.权证交易

1.单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。（T+0交易制度）

2.权证涨跌幅限制，计算公式：

●权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）*125%*行权比例

●权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）*125%*行权比例

●计算结果小于0时，权证跌幅价格为0。

3.证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量及持有数量达到或者超过可流通数量的5%的持有人名单。权证存续期满前5个交易日，终止交易，但可以行权。

4.权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。

五.可转换债券转股

1. “债转股”通过证券交易所交易系统进行。证券交易所设置“债转股”申报

代码和简称。申报方向为“卖出”，价格为100元，单位为“手”1手=1000元。

2.可转换公司债在发行结束后6个月后，方可转换成公司股票。

3.可转债转换成公司股票的计算公式：

可转债转换股份数（股）=（转债手数*1000）/当次初始转股价格

（若出现不足转换1股的可转债余额时，在T+1日交收时由结算公司以现金兑付）

六.代办股份转让

1.代办股份转让公司资格:

(1)证券公司从事代办股份转让服务业,年度资产不低于8亿元,净资本不低于5亿元.

(2)具有20家以上营业部,且布局合理.

(3)配有2名有从业资格证券承销业务和证券交易业务人员.

(4)满足股份转条件的公司,实行周一至周五转让,不符合每周一三五转让.

2.股份报价转让与其他方式不同之处:(1)挂牌公司属性不同. (2)转让方式不同.

(3)披露标准不同. (4)结算方式不同.

七.营销实务

1.客户招揽是证券公司经纪业务营销活动的第一个环节，客户招揽包括确定目标市场、选择营销渠道、建立客户关系和客户促成等环节。

2.要使市场细分成为有效和可行的,必须具备的条件有: 可度量性可接近性差异性.

（１）确定目标市场：直接细分依据地理因素人口因素。

间接细分依据行为因素心理因素

（２）确定营销策略：根据市场数目和范围，可分为无差异市场营销策略集中性市场营销差异性市场营销策略

（３）建立客户关系：直接关系型、间接关系型、陌生关系型

寻找客源方法：缘故法介绍法陌生拜访法

风险态度不同：风险偏好型风险厌恶性风险中性型

风险偏好不同：保守型稳健型积极型

2.客户服务主要内容包括交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务，交易通道服务是证券经纪业务的核心。

3.证券公司应当对证券经纪人进行不少于60小时的执业前培训，其中法律法

规和职业道德的培训时间不少于20个小时。

4.建立健全投资者教育、客户适当性管理原则，建立以“了解自己客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。

５．证券公司应当统一组织回访客户，对新开的客户应当在１个月内完成回访，

对原有客户的回访比例不低于上年末客户总数的10%，客户回访应当留痕，相关资料保存不少于３年。

6.证券营业部负责人应当至少每３年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不

少于１０个工作日。

７．证券公司应当自每一会计年度结束之日起４个月内，向证券监管机构报送年度报告，自每月结束之日起７个工作日内，报送月度报告。

第五章：证券自营业务

一.展业资格

1.经证监会批准，注册资本最低限应达到1亿元，净资本不低于5000万。

2.自营标的可以是股票、债券、权证、基金。

二.业务特点

决策自主性：（1）交易行为自主。（2）选择方式自主。（3）选择品种价格自主。风险性

收益不确定性

三.风险控制（合规风险、市场风险、经营风险）

1.自主权益类证券、衍生品合计不超过净资本100%。

2.自营固定收益类，合计不超过净资本500%。

3.持有一种权益类证券成本不超过净资本30%。

4.持有一种权益类证券市值，与其总市值比例不超过5% 。

●计算自营规模时，应根据投资类别按成本价与公允价值孰高原则计算。

四.内幕消息

●知情人包括：

1.证券发行人的董事、监视、高管。

2.证券发行人控股公司的董事、监视、高管。

3.持有5% 以上股份股东及其董事、监视、高管、实控人员。

4.所有有关任职人员。

5.保荐机构、承销公司、结算机构人员、证券交易所、服务机构相关人员。

6.国务院证监会规定的其他人员。

●内幕信息

1.公司经营方针、范围发生重大变化。

2.重大投资，购置财产计划决定。

3.签订重要合同，对公司负债、权益、成果有重大影响。

4.重大债务违约。

5.发生重大损失，外部经营条件变化。

6.董事，以及1/3的监视、经理发生变动。

7.持5%以上股东发生变化。

8.公司发生合并、分立、破产

9.涉案调查。

五.责任义务

备案：证券公司自营账户，应当自开户之日起3个交易日报证券交易所备案。报告制度：

1.应每月、每半年、每年向中国证监会、证券交易所报送情况；每年向上述两机构报送年检报告。

2.会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。

3.每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。

第六章：资产管理业务

一.展业资格

1.净资本不低于2亿元，符合风控指标。

2.具有从业人员资格，其中具有3年以上自营、资产管理、基金从业经历人员

不少于5人。

3.设立限定性集合管理计划净资本不低于3亿元；设立非限定性稽核管理计划净资本不低于5亿元。

二.开户注销

1.证券公司应当自专用证券帐户开立之日3个交易日内，将专用证券报证券交易所备案。

2.证券账户名称是“证券公司名称+资产托管机构名称+集合资产管理计划名称”

3.设立集合资产管理计划，应自证监会批准之日6个月内启动推广工作。60个工作日内完成设立工作并开始运作。

4.开展定向资产管理业务，应当保证客户资产与证券公司资产相互独立，不同客户资产相互独立。

5.对不同客户委托资产应当独立建账、独立核算、分账管理。

4.定向资产合同失效、被撤销、解除或者终止后15日内，向证券登记结算机构代为注销专用账户。

5.专用账户注销后，证券公司应当在3个交易日内报证券交易所备案。

三.基本要求

1.办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值，不得低于人民币100万元。

2.限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权

益类证券、基金，不得超过该计划资产净值20% 。

3..设立限定性集合资产管理计划，接受单个客户资金数额不得低于人民币5万元。

4..设立非限定性集合资产管理计划，接受单个客户资金数额不得低于人民币

10万元。

5.证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模5% 且不超过2亿元；参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本15%。

6.证券公司将客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过证券发行总量的10%。

7.一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券，不得超过该计划资产净值的10%。

8.一个集合资产管理计划投资于本公司发行的证券，不超过计划资产净值３％9.证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告。

第七章：融资融券业务

一.展业资格

１．从事经纪业务满3年，被证券业协会评为创新试点类证券公司。２．具备治理健全，风险可控的经营风险和内部管理风险。

３．公司董事、监事、高管最近2年未有违法违规记录，不存在被整改情形。

４．财务最近2年各项风控指标符合规定，最近6个月净资本在12亿元以上。５．第三方存管已经被证监会认可，有明确的安排。

６．对已完成的交易、清算、集中管理，对历史遗留问题不规范已经设定监控。

７．制度、方案、专业人员、技术系统、资金、证券齐备。

二.客户资格要求

１．在该营业部普通账户交易满半年以上。

２．账户状态关系明确，状态正常。

３．个人信誉良好，无重大违约记录。

４．资产状况，有担保品，还款能力正常。

５．风格稳健，无重大失误，有一定的风控能力。

６．非证券公司股东或关联人。

三.标的证券

１．在交易所上市交易满3个月。交易为１手（100股及其整数倍）。

２．融资买入不少于1亿股或5亿元；融券卖出不少于2亿股或8亿元。３．近3个月内日均换手率不低于基准值数（上证、深证综指、中小板）日均换手率的20% ；涨跌幅偏离值不超过４个百分点，幅度不超过基准指数500％。４．股东人数不少于4000人，已经完成股权分制改革。

５．未被证券交易所实行特别处理的证券。

四．保证金以及担保物的管理

●充抵保证金的有价证券，应进行折算。１．上证180指数，深证100指数不超过70％，其他不超过65％。

２．ＥＴＦ指数基金，不超过90％。

３．国债不超过95％。

４．其他基金和债券不超过80％。

●维持担保比例=（现金+信用账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出金额*市价+利息及费用）

1.维持担保比例不低于130％，低于时，需２个交易日内追加，追加后不得低于150％。

2.维持保证比例超过300％时，客户可提取保证金余额或充抵证券。

●证券公司应当于每个交易日22：00前向交易所报送当日信息。

●证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向证监会及其派出机构报告

当月情况。

五.风险控制

１．市场风控：

单只标的融资余额达到该证券上市流通值25％时，次一交易日暂停其买入。……………………降低至20％以下时，次一交易日恢复其融资买入。

单只标的融券余量达到该证券可流通量25％时，次一交易日暂停其融券卖出。

……………………降低至20％以下时，次一交易日恢复其融券卖出。

２．集中度控制：

对单一客户融资融券规模不得超过净资本的5% ；接受单只担保股票市值不超过该股票总市值20% 。

第八章：债券回购业务

一.参与人

●融资方：资金融入方、卖出回购方、正回购方。

●融券方：资金融出方、买入返售方、逆回购方。

●场所：沪、深证券交易所、全国银行间同行拆借中心

二.质押式回购

●上海证券交易所：国债、企业债、公司债均可折成标准券，并合并计算。质押式回购种类：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9个品种。

●深圳证券交易所：国债、企业债者称的标准券不能合并计算，因此需要区分。质押式回购种类：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11个品种。企业债回购有1天、2天、3天、7天四个品种。

三.交易流程和要求

1.债券回购交易申报中：融资方按“买入（B）”，融券方按“卖出”（S）申报。

2.当日申报转回的债券，当日可以卖出。（T+0）

3.报价方式：以每百元资金的到期年收益率进行报价。

4.证券交易所质押式回购申报要求：

上海交易所深圳交易所申报单位（手）1000元标准券=1手（张）100元标准券=1张计价单位以每百元资金的到期年收益率进行报价

最小变动单位0.005元或其整数倍0.01元或其整数倍

申报数量100手及其整数倍，单笔最

大不超1万手。10张及其整数倍，单笔最大

不超过10万张。

四.全国银行间质押式回购交易规则

1.该业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进

行的债券交易行为（自主报价、格式化询价、确认成交）。

2.银行间市场经中国人民银行批准，可交易的政府债券、中央银行债券、金融

债券等记账式债券。

3.全国银行间质押式回购参与者：

（1）在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构。

（2）在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构。

（3）经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

（4）结算代理人资格的金融机构有：全国商业性银行、烟台住房储蓄银行和

部分符合条件的城市银行。

4.交易品种及交易单位：

（1）回购期限最短为1天，最长为1年。

（2）回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。回

购利率由交易双方自行确定。

5.询价交易方式包括自主报价（公开报价、对话报价）、格式化询价、确认成交

三个步骤。

6.如融资方R回购到期日违约，融券方应付国债义务解除，R+2日国债可用。

五.质押式回购的清算交收

1.到期购回金额=购回价格*成交金额/100

购回价格=100+成交年收益率*100*回购天数/360

2.违约金=质押券欠库量等额金额*违约天数*违约金比例

3.标准券折算率=单位债券折成标准券金额/面值

4.交收方式：见券付款、券款对付和见款付券。

5.到期清算金额=首次资金清算额*（1+回购利率*回购期限/365）

6.回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两

位小数。

六.全国银行间买断式回购交易规则

1.买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。净价交易，全价结算。“一次成交，两次清算”原则

2.全国银行间市场进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债

券余额应小于该只债券流通量的20%；任何一家市场参与者待返售债券总余额

应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。

3.证券交易所买断式回购申报要求：

上海交易所

回购期限1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182

天中选择

券种04国债（10）、05国债（1）、05国债（4）、05国债（5）、

06国债（4）期限设定7天、28天和91天。

计价单位按每百元面值债券到期回购价（净价）进行申报

申报单位（手）1手=1000元面值

最小变动单位0.01元

申报限量1000手及其整数倍，单笔最大不超5万手。（1万手可大宗

交易）

结算原则一次成交，两次清算原则；货银对付制度

4.仓位控制：每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得

超过该券种发行的20%；累计达到20% 的投资者，暂停该券种买断式回购业务。

七.买断式回购的清算交收

1.国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）14：00。购回到期清算日（R日）9：00-15：00，双方可通过PROP系统申报不履约。

2.中国结算上海分公司清算系统将履约金的归属结果并入当日二级市场净额清算。

3.中国结算上海分公司于R+2日日终，在结算参与人现有资金交收账户内完成

包括履约金返还的净额资金交收。

4.买断式回购风险控制措施：

1履约金制度：（1）双方均需交纳履约金。（2）履约金比率由交易所规定。

（3）履约金到期按规则判定。（4）违约方承担责任只以支付履

约金为限，实际履约义务可以免除。

第九章：登记与交易结算

一.登记的种类

1.证券登记是指登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为，具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力。

2.业务的主要依据是2006年7月经中国证监会批准发布的《证券登记规则》以及2010年4月7日修订发布的《证券持有人名册服务业务指引》。

3.按登记种类划分：股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、ETF登记。按性质种类划分：初始登记、变更登记、退出登记。

4.股份登记现阶段采用网上公开发行方式，发行结束后2个交易日内，上市公司应当向中国结算单位申请办理股份发行登记。

5.记账式国债通过招投标或其他方式发行的。

二.证券的清算与交收

1.证券交易从结算时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。

2.我国内地市场目前存在两种滚动交收周期T+1与T+3。

T+1适用于我国内地A股、基金、债券、回购交易等；T+3适用于B股。3.清算原则：（1）净额清算（差额清算）原则。（2）共同对手方制度CCP，我国实行多边净额清算交易，登记结算机构承担共同对手方。（3）货银对付制度DVP，权证、ETF开始推行该制度。（4）分级结算原则，结算机构与参与人之间；

参与人与客户之间。

三.结算账户管理

1.结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第三个月的20日。

2.最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数*最低结算备付比例

3.对于最低结算备付金比例，债券品种（现券交易和回购交易）按10%计收，

债券以外的品种按20%计收。每月前3个营业日内，中国结算公司对参与人的

最低备付金额进行重新核算、调整。

四.结算流程、风险防范

1.最终交收时点（A股、基金、债券ETF、权证等品种最终交收时点为T+1 16:00）

2.风险种类：（1）信用风险。（2）流动性风险。（3）操作风险。（4）法律风险

（5）结算银行风险。

证券投资顾问考点汇总

证券投资顾问考点汇总 1、2011年1月，证券分析师与投资顾问正式分为两类； 2、中国证券业协会对证券公司、投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定职业规范和行为准则 3、客户回访留痕不少于3年，1个月内回访，客户数的10%，专门人员独立实施 4、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年 5、投资咨询行业职业道德的十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 6、证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 7、证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务 8、按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取服务费用，可以差别佣金 9、表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 10、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，书面或电子文件留痕 11、马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论 12、维持期阶段：寻求多元投资组合 13、理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育基金的是稳定期，投资工具是自用房产投资、股票、基金 14、维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金；稳定期的，偿还房贷，筹教

育基金；高原期55-60，负担减轻、准备退休；退休期＞60，享受生活，规划遗产15、货币时间价值/资金时间价值：一定数量的货币在两个时点之间的价值差异，影响因素包括：时间，收益率或通货膨胀率，单利与复利 16、单期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）,多期中终值的计算公式为：FV=PV*（1+r）的t次方，所以终值跟计息方法，现值的大小和利率相关，而与市场价格无关 17、永续年金是指在无限期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流；比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。 18、年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流；根据时间点不同，可以分为期初年金（eg生活费支出、教育费支出、房租支出）和期末年金（房贷支出）； 19、单利现值计算公式为Vo=Vn/(1+i*n)，复利现值的计算公式为：PV=FV/(1+r)^t 20、不同复利期间投资的年化收益率成为有效年利率EAR，名义年利率与有效年利率EAR之间的换算即为:EAR=（1+r/m）^m-1,其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m是指一年内复利次数 21、复利现值系数=1/复利终值系数 22、44-68提关于复利的计算 23、证券市场线方程对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述，期望收益为纵坐标，β系数为横坐标 24、β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场能够负相关时，β系数为负数

资金交易员年度个人工作总结

资金交易员年度个人工作总结 导读：本文资金交易员年度个人工作总结，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。 时间过得很快，我进入公司已经一年多了。初来乍到，对于我来说，这里的一切都是新鲜的，然而新鲜过后，更多的是严明的纪律、严格的要求，于之前的学生生活截然不同。 作为一名客户服务人员，我逐渐感受到客服工作是在平凡中不断地接受各种挑战，不断地寻找工作的意义和价值。一个优秀的客服人员，熟练的业务知识和高超的服务技巧是必备的，但我个人认为与此同时我们还要尝试着在这两点的基础上把枯燥和单调的工作做得有声有色，学会把工作当成是一种享受。首先，对于用户要以诚相待，当成亲人或是朋友，真心为用户提供切实有效地咨询和帮助，这是愉快工作的前提之一。其次，在为用户提供咨询时要认真倾听用户的问题，详细地为之分析引导，防止因服务态度问题引起客户的不满。 一直以来，公司都以微笑服务为己任，以顾客满意为宗旨，立足本职、爱岗敬业、扎扎实实地做好客服服务工作。作为一名从事证券业不久的新人，我确实还存在一些不足之处。一是工作经验欠缺，实际工作中存在漏洞。二是工作创新不够，三是工作中有时情绪急躁，急于求成。因此，在下一步工作中，我需要加以克服和改进，努力做到以下几： 一勤奋学习，与时俱进

理论是行动的先导。作为客服服务人员，我深刻体会到学习不仅是任务，而且是一种责任，更是工作的切实需要。今后我会努力提高业务水平，注重用理论联系实际，用实践锻炼自己，为公司贡献自己的微薄之力。 二立足本职，爱岗敬业 1、作为客服人员，我始终认为“把简单的事做好就是不简单”。工作中认真对待每一件事，每当遇到繁杂琐事，总是积极、努力的去做;当同事遇到困难需要替班时，能毫无怨言地放弃休息时间，坚决服从公司的安排，全身心的投入到替班工作中去;每当公司要开展新的业务时，自己总是对新业务做到全面、详细的了解、掌握，只有这样才能更好的回答顾客的询问，才能使公司的新业务全面、深入的开展起来。 2、在工作中，每个人都应该严格按照“顾客至上，服务第一”的工作思路，对顾客提出的咨询，做到详细的解答;对顾客反映的问题，自己能解决的就积极、稳妥的给予解决，对自己不能解决的问题，积极向上级如实反映，争取尽快给顾客做以回复;对顾客提出的问题和解决与否，做到登记详细，天天查阅，发现问题及时解决，有效杜绝了错忘漏的发生。同时，虚心向老同事请教也是做好工作的重点。努力学习和借鉴他们的工作经验和技巧，既有利于本职工作，在与各部门之间的协调沟通上也会有很大的帮助。 3、不迟到，不早退，不懒惰。能够认真积极的完成领导安排的各项任务。

证券投资(考试知识点复习考点归纳总结)

名词解释 1.证券 2.证券市场 3.证券的基本特征 4.无价证券 5.有价证券 6.资本证券 7.证券发行市场 8.证券流动市场 9.股票市场10.债券市场11.基金市场12.证券投资者13.证券发行人14.纽约证券交易所15.伦敦证券交易所16.东京证券交易所17.股份制18.股份公司19.股份有限公司20.股份有限公司的资本21.公司合并22.公司破产23.公司解散24.公司清算25.股票26.普通股27.优先股28.国家股29.法人股30.个人股31.A股32.B股33.H股34.N股35.股票价格36.股票价格指数37.债券38.政府债券39.国债40.国库券41.金融债券42.贴现金融债券43.企业债券44.公司债券45.信用债券46.担保债券47.固定利率债券48.浮动利率债券49.累进利率债券50.可转换债券51.国际债券52.外国债券53.扬基债券54.武士债券55.龙债券56.欧洲债券57.投资基金58.开放型基金59.封闭型基金60.契约型基金61.公司型基金62.成长型基金63.收入型基金64.平衡型基金65.股票基金66.债券基金67.货币市场基金68.期货基金69.期权基金70.指数基金71.美元基金72.日元基金73.欧元基金74.国际基金75.海外基金76.国内基金77.国家基金78.区域基金79.证券经营机构80.证券经纪业务81.证券自营业务82.证券承销业务83.公司理财业务84.资产管理业务85.公司并购业务86.证券公司87.证券信息公司88.证券投资咨询公司89.证券的信用评级90.资产评估91.会员制证券交易所92.公司只证券交易所93.证券的发行市场94.公募95.私募96.发起设立97.募集设立98.代销99.全额包销100.余额包销101.上网定价发行103.平价发行104.溢价发行105.时价发行106.中间价发行107.折价发行108.议价法109.竞价法110.拟价法111.定价法112.股票发行费用113.股票发行成本114.注册制115.核准制116.债券发行市场117.国债一级自营商118.债券的资信评级119.证劵交易120.证劵交易的方式121.现货交易122.期货交易123.信用交易124.期权交易125.证劵交易市场126.场内交易市场127.场外交易市场128.证劵上市129.会员制证劵交易所130.公司制证劵交易所131.经纪人132.证劵自营商133.证劵交易程序134.证劵投资分析135.基本分析法136.技术分析法137.道琼斯分类线138.公司分析139.k线140.技术指标法141.乖离率（bias）142.风险143.风险管理144.风险管理周期145.系统风险146.宏观经济风险147.购买力风险148.市场风险149.非系统风险150.经营风险151.流动性风险152操作性风险153.证劵投资风险评估154.德尔菲法155.回避风险156.减少风险157.留置风险158.分散风险159.贝塔系数160.证劵市场监管161.公开原则162.公平原则163.公正原则164.注册制165.核准制166.信息披露制度167.证劵上市制度168.上市公司的信息持续披露制度169.证劵交易行为的监管170.内幕交易171.操纵市场172.欺诈客户173.证劵从业人员1.答:是多种经济权益凭证的统称,可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明2.答:就是提供有效的竞争买卖证券的场所,是证券所体现的各种经济关系的总和 3.答:包括法律特征和书面特征.前者指证券所反映的是某种法律行为的结果,其出现、存在、使用以及所包含的特定内容都由法律规定并受法律保护,后者指证券一般采用书面形式,具有一定的格式 4.答:是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券5.答:是具有一定的票面金额,证明持券人对某种资产拥有所有权或债权,有权按期取得一定收入的书面凭证6.答:是有价证券的主要形式,它是对一定量的资本拥有所有权和对一定的收益分配拥有索取权的凭证7.答:又称为一级市场或初级市场,是证券发行人为筹集资金,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者发售新证券的市场8.答:又称二级市场或次级市场,是已发行证券的交易场所9.答:是以股票为发行和交易对象的市场,属于长期资本市场10.答:是发行和买卖债券的场所11.答:是基金证券发行和流通的市场12.答:是证券市场的资金供给者,也是证券的需求者和购买者13.答:是资金的需求者和证券的供给者,他通过在市场上发行股 票、债券等各类证券来筹集资金14. 答:成立于1863年,前身是成立于1792 年的纽约证券交易协会.该所是会员 制的非法人团体,会员包括经纪商和 交易商15.答:是历史最悠久的证券交 易所之一,起源于17世纪末的伦敦交 易街露天市场,1773年正式命名.1973 年,该所同英国各地的交易场所合并, 成为目前的伦敦证券交易所.16.答:成 立于1878年,后因战争原因一度中断 营业.1949年4月重新开业17.答:具体 地说,股份制就是按一定的法规程序, 通过发行股票筹集资本,创立法人企 业,对生产要素实行社会占有联合使 用,企业拥有独立的法人资产,从事生 产经营,投资者按投资入股的份额参 与企业的管理和分配,同时承担有限 经济责任的一种企业组织形式和财 产制度18.答:是股份制企业的典型组 织形式.是指通过发行股票把分散的 资金筹集起来,用以从事工商经营的 经济组织19.答:是通过发行股票集资, 由一定数量的股东按规定的法律程 序组建的以营利为目的的公司20.答: 是经政府批准的、公司章程所确定 的、由股东们出资认购股份所筹集的 公司财产总额21.答:两个或两个以上 的股份有限公司,依据合同约定或法 律规定,将财产合并,联合组成一个新 公司,或一个公司去的股份的方法,收 取另一个或几个公司的财产或控制 权的法律行为22.答:是指当债权人的 总资产不足以抵偿到期债务时,有法 院依照法定程序将其债务人所有财 产公平清偿所有债权人,不足之数免 于清偿的制度23.答:公司解散是公司 法人资格取消的法律程序和公司业 务经营活动终止的法律事实24.答:是 终结解用公司法律关系，消灭解用公 司法人资格的程序25.答:是股份公司 发给股东作为投资入股的证书和借 以取得股息的凭证26.答:是股息随股 份公司利润的变动而变动的股票.它 是股票最基本、最普遍的形式27.答: 是在公司资产、利益分配方面有优先 权的股份28.答:是指以国家的资产折 算的股份和国家投资持有股份29.答: 是指法人以自有资金认购的股份或 原集体企业的资产重估后折算的股 份30.答:是指社会个人或股份公司内 部职工以个人财产投入公司形成的 股份31.答:是供国内投资者认购和买 卖的普通股票32.答:是供境外投资者 以外币认购和买卖的普通股票33.哒: 它是境内公司发行的以人民币标明 面值,供境外投资者用外币认购,在香 港联合交易所上市的股票34.答:它是 以人民币标明面值,供境外投资者用 外币认购,获纽约证交所批准上市的 股票35.答:就是股票在市场上买卖的 价格,36.答:一般是通过选择若干种具 有代表性的上市公司的股票,经过计 算其成交价格而编制出的一种股票 平均数.37.答:是一种有价证券,是社 会各类经济主体为筹集资金而向债 券投资者出具的、承诺按一定利率定 期支付利息的、并到期偿还本金的债 权债务凭证38.答:是政府和政府代理 公共机构作为债务人向社会众发行 的债券凭证,它具体可以分为国家债 券、政府机构债券、地方债券39.答: 指的是国家或中央政府为筹措财政 资金,凭其信誉按照一定程序向投资 者出具的、承诺在一定时期支付利息 和到期偿还本金的一种格式化的债 权债务凭证40.答:指的是中央政府为 调节短期差额,弥补政府正常财政收 入不足而由国家财政部门发行的一 种短期或短中期政府债券41.答:由银 行和非银行金融机构发行的债券42. 答:是按照一定折扣率,以低于票面金 额发行,到期以票面金额偿付的金融 债券43.答:是企业按照法定程序发行, 约定在一定期限内还本付息的债务 凭证44.答:即企业债券45.答:指仅凭 筹资人的信用发行的、没有担保的债 券46.答:是指以抵押、质押、保证等 方式发行的债券47.答:指在偿还期内 利率固定不变的债券48.答:指票面利 率随市场利率定期变动的债券49.答: 是随着债券期限的增加,利率累进的 债券50.答:是可转换企业债券的简称 是一种可以在特定时间、特定条件下 转换为普通股股票的一种特殊性质 的企业债券51.答:指的是由国际机 构、外国政府及外国法人所发行的债 券52.答:是指某一国的发行人在另一 个国债券市场上发行的、以市场场所 在国的货币标明面值的债券53.答:是 美国以外的政府、金融机构、工商企 业和国际组织在美国债券市场上发 行的、以美元为计值货币的外国债券 54.答:是在日本债券市场上发行的外 国债券,是日本以外的政府、金融机 构、工商企业和国际组织在日本国内 市场上发行的以日元计值货币的债 券55.答:是以非日元的亚洲国家或地 区货币发行的外国债券56.答:是指国 外借款人在欧洲金融市场上发行的, 不是以发行所在国货币,而是以另一 种货币计值并还本付息的债券57.答: 是一种利益共享、风险共但的集合投 资方式,即通过发行基金单位,集中投 资者的资金,有基金托管人托管,由基 金管理人管理和运用资金,从事股票、 债券、外汇、货币等金融工具投资, 以获得投资收益和资本增值58.答:是 指基金规模不是固定不变的,而是可 以随时根据市场供求情况发行新份 额或投资人赎回的投资基金59.答:是 相对于开放型基金而言的,是指基金 规模在发行前已确定,在发行完毕后 和规定的期限内,基金规模固定不变 的投资基金60.答:是委托人、受托人、 受益人三方订立信托投资契约,经理 机构依照契约管理信托财产进行投 资,受托人负责保管信托财产,而投资 成果由投资者享有的一种基金形态 61.答:是指按公司法组成的基金,这种 投资基金本身就是投资公司,而这类 投资公司以发行股份的方式募集资 金,然后交由某一选定的基金管理公 司进行投资,投资者凭其持有的投资 基金股份,依法分享投资收益62.答:是 把追求资本的长期作为其投资目的 的投资基金63.答:是指以能为投资者 带来高水平的当期收入为目的的投 资基金64.答:是指以支付当期收入和 追求资本的长期成长为目的的投资 基金65.答:是指以股票为投资对象的 投资基金66.答:是指以债券为投资对 象的投资基金67.答:是指以国库券、 银行可转让存单、商业票据、公司债 券等货币市场短期有价证券为投资 对象投资基金68.答:是指以各类期货 品种为主要投资对象的投资基金69. 答:是指以能分配股利的股票期权为 投资对象的投资基金70.是指以某种 证券市场的价格指数为投资对象的 投资基金71.答:是指投资于美元市场 的投资基金72.是指投资于日元市场 的投资基金73.是指投资于欧元市场 的投资基金74.答:是指资本来源于国 内,而投资于国外市场的投资基金75. 答:是指资本来源于国外,并投资于国 外市场的投资基金76.答:是指资本来 源于国内,并投资于国内市场的投资 基金77.答:是指资本来源于国外,并投 资于某一特定国家的投资基金78.答: 是指投资于某一特定区域的投资基 金79.答:是指符合一定的设立条件,经 国家证券主管机关批准设立,在证券 市场上经营法定肺胃内的证券业务, 并以其自有资本自担风险、自负盈亏 的金融企业80.答:是指通过收取佣金 作为报酬,促成市场买卖双方交易行 为而进行的证券中介业务81.答:就是 证券经营机构以自己的名义和资金 买卖证券,自己承担市场风险以获取 利润的证券业务82.答:是证券机构代 理证券发行人发行证券的行为83.答: 是指证券经营机构作为客户的金融 或经营管理顾问,向其提供的一种投 资咨询业务84.答:是证券经营机构凭 借其经验和信息优势、人才优势,接受 客户委托,为其管理资产85.答:是为企 业兼并收购充当顾问,运用自己的专 业只是和丰富经验为企业提供战略 方案、机会评价和选择、资产评估、 并购结构设计、价格确定及收购资金 安排等,统一协调参与收购工作的会 议、法律、专业咨询人员,最终形成并 购建议书并参加谈判86.答:是由证券 主管机关依法批准设立的在证券市 场上经营核准范围内的证券业务的 金融机构87.答:依法设立的对证券信 息进行搜集、加工、整理、存储、分 析传递、为客户提供各类证券信息服 务的专业性中介机构88.答:依法设立 的凭借自身的人才优势、信息优势, 对证券市场行情等信息进行搜集和 整理并据以形成恰当的理解和看法, 由具有资格的咨询人员向投资者提 供有偿咨询服务的中介机构89.答:指 专业机构对准备发行的证券的可靠 度以及风险的大小进行客观、公正、 权威的评定,以方便投资者决策90.答: 指由专门的机构和人员依照国家有 关规定和数据资料,根据特定的目的, 遵循适当的原则、方法和计价标准, 按照法定程序对资产价值进行评定 和估算的过程91.答:是以会员协会形 式成立的不以营利为目的的组织,主 要由证券商组成.92.答:由股东出资组 成的以赢利为目的的公司法人.公司 制证券交易所对在本所内进行的证 券交易负有担保责任.必须设立赔偿 基金93.答:指新发行的股票、国债、 公司债券等证券初次交易的市场94. 答:指发行人通过中介机构面向不特 定的社会公众广泛地发售证券95.答: 又称不公开发行或内部发行,是面向 少数特定投资人发行证券的方式96. 答:是发起人在公司设立时,必须全额 认购首次发行的全部股票,无需向社 会公众筹资.97.答:是公司发起人在公 司设立时只认购一部分股票,其余的 面向社会公开招股,从而达到预定的 资本额度98.答:指发行人委托证券中 介机构代为向投资者销售证券,发行 人向中介机构支付一定的发行手续 费99.答:指由承销商按一定价格全部 买下或销售剩余部分的证券,并承担 全部销售风险100.答:指发行人委托 承销商按合同约定的价格、数额、期 限销售证券101.答:是指主承销商利 用证券交易所的电子交易系统,由主 承销商作为惟一卖方,投资者在制定 的时间内,按规定发行价格委托买入 的方式进行股票认购的股票发行方 式103.答:也称等额度发行或面额发 行,发行价格与票面额度等104.答:指 发行人以高于票面额度的价格发行 股票105.答:指以同种或同类股票的 流通价格为基准来确定股票发行价 格106.答:指以介于面额和市场价格 之间的价格来发行股票107.答:指低 于票面额度的价格出售新股,即按票 面额度打一定折扣后发行股票108.答: 指股票发行公司直接与承销商议定 承销价格和面对最终投资者的出售 价格109.答:指股票发行公司将其股 票发行计划和招标文件向一定范围 的所有股票承销商公告,各股票承销 商根据自己的情况拟定各自的标书, 以投标的方式竞争股票承销业务,中 标标书中的价格就是股票发行价格 110.答:指股票出售以前,由发行公司 首先算出参考价格,然后根据此价格 进行公开发售111.答:承销商与发行 人在公开发行前定一个固定的价格, 然后根据此价格进行公开发售112.答: 指股票在发行过程中所支付的一系 列费用,主要是发行公司向各种中介 机构支付的费用113.答:针对资本的 利用效率而言的114.答:指发行人在 准备发行证券时,必须将依法公开的 各种资料完全、准确地向证券管理主 管机构呈报并申请注册115.答:指发 行人在发行股票时,不仅要充分公开 企业的真实情况,而且还必须符合有 关法律和证券管理机构规定的必备 条件,证券主管机构有权否决不符合 规定条件的股票发行申请116.答:指 筹资者以发行债券的方式筹集资金, 投资者购买债券的场所117.答:指经 有关部门审核认定的参与财政部国 债招标发行,开展分销商零售业务,促 进国债发行,维护国债市场顺利运转 的金融机构,暴扣银行、证券公司和其 他非银行金融机构118.答:是由专门 的机构,根据一系列严格而详细的标 准,对准备发行的债券的可靠程度进 行客观、公正和权威的评定,这种评定, 主要依据信用评级机构对企业素质、 财务状况、建设项目、发展前景、偿 债能力等因素的综合分析与判断119. 答:证劵的买卖与流通。120.答:及证劵 买卖的具体形式，目前常用方式：现 货交易、期货交易、信用交易和期权 交易。121.答:现货交易：是“一手交钱 一手交货”的钱货俩清的即时交易方 式。122.答:是已成交时双方协定的价 格办理清算和交割的一种交易方式。 123. 答:又称“保证金交易”由经纪人 提供融通或融劵，达成交易。124. 答: 是通过购买债券、股票、股票价格指 数和股票指数期货等为标的物的期 权和约进行保值和套利活动。125. 答:：称二级市场，是对已发行证劵进 行买卖、转让和流通的市场。126. 答:：是以证劵交易所为核心组织起来 的集中交易市场，固定的交易场所、 时间和方式，127. 答:：称店头或柜 台市场。该市场没有固定的交易场 所，邮政卷买卖双方当面协议成交。

2016年5月证券交易员试用期工作总结范文

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心话务进行抽查质检，并且将话务中存在的问题进行汇总发送给各相关工作人员，并对质检问题进行沟通，同时每月提交客户服务中心质检月报，通过此项工作来提高客户服务中心服务水平;4、从2010 年 1 月客户服务中心客户服务平台坐席系统上线之后，开始接听客户咨询电话，通过在接听客户电话过程中来促进业务知识的学习，同时提高自身客户服务意识;5、每日组织客户服务中心人员的晨会，通过晨会来了解当时市场资讯，共同学习每日疑难业务知识和新业务知识，同时学习公司近期工作任务与重点;6、针对客户服务中心工作流程和标准使用语及相关工作对北京营业部相关工作人员进行培训，通过培训学习了解客户服务中心工作流程和提高服务认 知;7、在总部和营业部客户服务平台坐席系统上线之后，指导营业部通过坐席系统完成新客户回访工作，并且及时解决营业部外呼人员在外呼过程中出现的问题;8、根据公司领导要求同时为了加强公司各部门业务相通，每日收市后负责搜集整理当日疑难业务，并且每周将疑难业务汇总发送总部经纪业务部各位领导和各营业部客服主管。 通过以上工作任务的完成自己发现在很多方面仍然需要改进：1、 加强业务知识的学习，通过不断的接听客户咨询电话过程中发现对于公司很多业务知识方面自己仍然需要加强学习，从而才能提高对客户的服务水 平;2、加强团队沟通协作，加入新的集体之后，并且在公司客户服务中心建设阶段必须很好与领导和同事沟通才能保证各项工作的

金融市场学考试复习资料——张亦春、郑振龙版——重点概念整理

金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

【证券】金融市场基础知识知识点总结

第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 考点一金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 考点二金融市场的分类 考点三影响金融市场的主要因素 一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1）经济因素 （2）法律因素 （3）市场因素 （4）技术因素 （5）体制或管理因素 考点四金融市场的特点和功能

考点五非证券金融市场的概念和分类 非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。它包括： 1.股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。 2.信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。 3.融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。 考点六全球金融市场的形成及发展趋势

证券基础知识 证券交易考点

基础（数字类） 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿 我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销 上海证券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式营业深圳证券交易所1989.11.15筹建，1991.04.11经中国人民银行批准成立，1991.07.03营业 2004.05国务院批准中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点） 沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200 中证700＝中证500+中证200 中证800＝中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19 基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25% 2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元 证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由 单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项＝净资本1亿 经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8% 净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本／营业部家数>500万 自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模（按成本价计）<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值 承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 〈证券法〉1998.12.29通过1999.07.01实施〈公司法〉1993.12.29通过1994.07.01实施｝2005.10.27修订2006.01.01生效

《证券交易》重点及习题：证券交易的概念和基本要素

《证券交易》重点及习题：证券交易的概 念和基本要素 挫折和磨难是人生最珍贵的财富。以下资讯由整理而出，希望大家都能顺利通过证券考试!更多关于等方面的信息，请持续关注本站! 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 (一)证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1 单选题】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。

A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 【答案】A 【例2 单选题】下面的( )不属于证券交易特征。 A.安全性

B.流动性 C.收益性 D.风险性 【答案】A (二)我国证券交易市场发展历程 (重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间) 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。

3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

证券从业资格考试基础知识交易考点总结

证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础（数字类） ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 ?募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）?封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

期货交易员年度工作总结

期货交易员年度工作总结 期货交易员年度工作总结 总结在一个时期、一个年度、一个阶段对学习和工作生活等情况加以回顾和分析的一种书面材料，它可以有效锻炼我们的语言组织能力，不妨让我们认真地完成总结吧。我们该怎么写总结呢？下面是为大家收集的期货交易员年度工作总结，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。 期货交易员年度工作总结1 20xx年即将过去，20xx年正款款走来，那些“打脸”的年初计划，你完成了多少?在过去一年里，海通期货24小时全球交易中心的新生代操盘手们严守纪律、稳踏时间节奏，力争在年末画上完美的句号。 海通期货24小时全球交易中心“全球对冲操盘手青年人才计划”自开办以来，累计收到近4000名怀揣操盘手之梦的青年学子报名，100多位学员通过笔试、面试等形式筛选进入到交易中心学习，超过20xx学员成功通过考核，实现实盘操作，去年4月至12月初，总体绩效净值达1.9。 回首一年的时光，细数走过的脚步，这里有汗水、有欢笑，有磨砺，也有梦想。初进时的不知所措、学习中的历练、不断进步时的喜悦，以及朝着操盘手之路不断进阶的努力，都承载着学员们的梦想一

路前行。成长是最美好的时光，在这辞旧迎新的时刻，让我们与这些新生代的操盘手们一起分享操盘手道路上的收获与感悟。 “小贝”：既然选择了远方，就要风雨兼程 在交易中心的日子，学会了止损，学会了遵守纪律，学会了自己调整心态。收获了策略，收获了志同道合的朋友，收获了一个找准前进方向的更好的自己。也许在未来的人生路上，迷雾还未散去，但在交易的路上，有交易中心导师的指点、学长的帮助、朋友们的互相扶持，自己的内心会更加坚定。既然选择了远方，就要风雨兼程。 交易上，生活中，不畏、不怖、不怂、不退、不磨叽，大家共勉。 “罗尼”：零—渐悟—顿悟 进入交易中心两个月的时间里，我学到了很多，对操盘也从零到渐悟，但要成为一个合格的操盘手，还需要积累。 进入交易中心的第一天，导师就叮嘱我们要把一天当三天用，只有这样，才能把成功的时间大大缩短。相对于刚进交易室，现在的自己克服了很多自身的弱点，比如惰性和交易当中的情绪化。但是在关键点和大局观上，还需要完善。20xx年，我不能预见市场会变成什么样，但我希望能够尽快完善自己，力争成为一名合格的操盘手。我对自己有信心，希望20xx年上半年能够从渐悟到顿悟，然后在交易上找到适合自己的模式，把绩效做上去! “交易小兵”：前路坎坷，风雨同行 在交易中心半年的时间里，我的交易有了长足的进步。更重要的是，我明白了自我管理的重要性，心态、技术、逻辑都在不断的失败