证券投资学试题精选
证券概述
１、证券按其性质不同，可以分为（Ａ）。
Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券
２、广义的有价证券包括（Ａ）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券
３、有价证券是（Ｃ）的一种形式。
Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本
４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（Ｄ）、政府证券和国际证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券
５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（Ｃ）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值
６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（Ａ）关系。
Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对）
２、购物券是一种有价证券。（错）
３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错）
４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错）
５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错）
６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对）
７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错）
８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对）
９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对）
１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错）
债券
１、债券是由（Ｃ）出具的。
Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者
２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（Ａ）。
Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权
３、债券根据（Ｄ）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ａ. 性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体
４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（Ｂ）。
Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券
５、贴现债券的发行属于（Ｃ）。
Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是
６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A ）。
Ａ.券面形态Ｂ.发行方式Ｃ.流通方式Ｄ.偿还方式
７、公债不是（ D）。
Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证
８、安全性最高的有价证券是（B ）。
Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券
９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A ）。
Ａ.信用公司债Ｂ.承保公司债Ｃ.参与公司债Ｄ.收益公司债
１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。
Ａ.承保公司债Ｂ.不动产抵押公司债Ｃ.证券抵押信托公司债Ｄ.设备信托公司债
１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（错）
２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（错）
３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（对）
４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（对）
５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（错）
６、发行债券是金融机构的主动负债。（对）
７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（错）
８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（对）。
股票
１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（Ｄ）。
Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５%
２、股份有限公司的最高权力机构是（Ｃ）。
Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会
３、监事由（Ａ）选举产生。
Ａ.股东大会Ｂ.职工代表大会Ｃ.董事会Ｄ.上级任命
４、股票体现的是（Ａ）。
Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系
５、蓝筹股通常指（Ｂ）的股票。
Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃
１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（对）
２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（对）
３、B 股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（错）
４、公众股是指社会公众股部分。（错）
５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（错）
证券投资基金
１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（Ｃ）管理和运用。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（Ａ）托管。
Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问
３、契约型基金反映的是（Ｄ）。
Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系
４、证券投资基金的资金主要投向（Ｃ）。
Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝
５、开放式基金的基金单位是直接按（Ｃ）来计价的。
Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益
６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（Ｂ）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（Ｂ）为准。
Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价
８、基金在美国的称谓是（Ａ）。
Ａ.共同基金Ｂ.互助基金Ｃ.单位信托基金Ｄ.证券投资信托基金
１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（对）
２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与
委托人之间订有信托契约。（对）
３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（对）
４、契约型基金设有董事会。（错）
５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（对）
６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（对）
７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（错）８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（错）
９、基金托管人也可以从事基金投资。（错）
１０、契约型基金是依法注册的法人。（错），
金融衍生工具
１、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（B ）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
２、１９８２年２月率先开办堪萨斯价值线综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（D ）。
Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所
３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A ）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B ）。Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D ）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格
６、金融期货的交易对象是（C ）。
Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合约Ｃ.金融期货合约Ｄ.金融期权
７、可转换证券实际上是一种普通股票的（A ）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权
８、认股权证的认购期限一般为（B）。
Ａ.２-１０年Ｂ.３-１０年Ｃ.两周到３０天Ｄ.两周到６０天
１、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（对）
２、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（错）
３、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（对）
４、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（对）５、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（对）
６、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（对）
７、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（对）
８、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（错）
９、认股权证是普通股股东的一种特权。（错）
１０、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（错）
证券市场概述
１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（C ）。
Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场
２、下列不属于证券市场的基本职能的是（D ）。
Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制
３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（A ）。
Ａ.股票市场、债券市场和基金市场Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.国内市场和国际市场Ｄ.场内市场和场外市场
４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（A ）。
Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业
Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
５、机构投资者主要有（D ）。
Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是
６、证券公司的主要业务内容有（D ）。
Ａ.股票、债券和基金Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理
Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理
７、证券业协会和证券交易所属于（C ）。
Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构
８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（B ）。
Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（B ）市场。
Ａ.直接融资Ｂ.间接融资Ｃ.资本Ｄ.货币
１０、以下的（A ）是会员制证券交易所的最高权力机构。
Ａ.会员大会Ｂ.董事会Ｃ.理事会Ｄ.监察委员会
１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（错）
２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（对）
３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（错）
４、证券发行人是资金的供应者。（错）
５、证券业协会是证券市场的监管机构。（错）
６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（错）
７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（对）
８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（错）
９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（对）
１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（对）
证券发行市场
１、以下不是证券发行主体的是（C ）。
Ａ.政府Ｂ.企业Ｃ.居民Ｄ.金融机构
２、下述（D ）不是证券发行市场的作用。
Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会
Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会
３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C ）。
Ａ.全额包销Ｂ. 余额包销Ｃ.包销Ｄ.代销
４、以下不是债券发行价格形式的是（D ）。
Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行
５、市盈率的决定因素有股票市价和（ A）。
Ａ.每股净盈利Ｂ.每股净资产Ｃ.股本总额Ｄ.股东人数
６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C ）。
Ａ.２５％Ｂ.３０％Ｃ.３５％Ｄ.４０％
１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（错）
２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（错）
３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（对）
４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（对）
５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（对）
６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（错）。
证券交易市场
１、不得进入证券交易所交易的证券商是（B）。
Ａ.会员证券商Ｂ.非会员证券商Ｃ.会员证券承销商Ｄ.会员证券自营商
２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（B ）。
Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数
３、在期货交易中，套期保值者的目的是（B ）。
Ａ. 在期货市场上赚取盈利Ｂ. 转移价格风险Ｃ. 增加资产流动性Ｄ. 避税
４、期权交易是对（D ）的买卖。
Ａ. 期货Ｂ. 股票指数Ｃ. 某现实金融资产Ｄ. 一定期限内的选择权
５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（A ）。
Ａ.道·琼斯股价指数Ｂ.金融时报指数Ｃ.日经股价指数Ｄ.恒生指数
６、以货币形式支付的股息，称之为（A ）。
Ａ.现金股息Ｂ.股票股息Ｃ.财产股息Ｄ.负债股息
７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（B ）。
Ａ. 市价委托Ｂ. 限价委托Ｃ. 停止损失委托指令Ｄ. 停止损失限价委托指令
８、（C ）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
Ａ.主板市场Ｂ.二板市场Ｃ.三板市场Ｄ.第三市场
９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（C ）。
Ａ. 只需开设上海证券账户Ｂ. 只需开设深圳证券账户Ｃ. 分别开设上海和深圳证券账户Ｄ. 不需开设账户１０、证券买卖成交的基本原则是（B ）。
Ａ. 客户优先原则和数量优先原则Ｂ. 价格优先原则和时间优先原则
Ｃ. 数量优先原则和时间优先原则Ｄ. 价格优先原则和数量优先原则
１、证券交易所是证券交易的主体。（对）
２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（错）
３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（错）
４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（对）
５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（错）
６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（对）
７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（错）
８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（错）
９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（对）
１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（对）
有价证券的价格决定
1、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（）。
Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券
2、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。
Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．不受影响
3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。
Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断
4、以下关于 NPV 的描述，正确的有（）。
Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ． NPV 大于 0 时有投资价值
Ｃ． NPV 小于 0 时有投资价值Ｄ． NPV 取 0 时没有意义
5、下列哪种类型的收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。（）
Ａ．正常的Ｂ．反向的Ｃ．双曲线Ｄ．拱形的
6、确定基金价格最根本的依据是（）。
Ａ．宏观经济状况Ｂ．市场供求关系Ｃ．基金单位资产净值Ｄ．证券市场状况
7、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（）。
Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断
8、可转换证券的转换价值（）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。
Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定
9、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为 10%。当前股票市价为45元，该股是否具有投资价值。（）
Ａ．可有可无Ｂ．有Ｃ．没有Ｄ．条件不够
10、某股票 1999 年每股股利为元，2000 年为元，则该股 2000 年股利增长率为（）。
Ａ．40% Ｂ．20% Ｃ．30% Ｄ．35%
1、在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（）
2、通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（）
3、如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则其价格将日益接近面值。（）
4、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（）
5、可转换证券的价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。（）
6、认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中，即使预购价格低于市场价格，认股权证仍具有价值。（）
7、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价值越低，其基金单位的价格也就越低。（）
8、零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例。假定增长率 g＝0，股利将永远按固定数量支付，这时，不变增长模型就是零增长模型。（）
9、公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一。在所有情况下，公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票的市场价格上涨；公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票的市场价格下降。（）
10、收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。（）
一、1、B 2、A 3、C 4、B 5、D 6、C 7、A 8、A 9、B 10、A
三、1、对 2、对 3、对 4、错 5、错 6、对 7、错 8、对 9、错 10、对
证券投资的宏观经济分析
１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。
Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定
２、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。
Ａ.法定存款准备金Ｂ.再贴现政策Ｃ.公开市场业务Ｄ.直接信用控制
３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ａ.宏观经济环境Ｂ.制度因素Ｃ.上市公司质量Ｄ.行业大环境
４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）
Ａ.公共事业Ｂ.能源Ｃ.设备Ｄ.房地产
５、宏观经济分析的意义不包括（）。
Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值
Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势
６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。
Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.通货膨胀和国际收支等
７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。
Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的
Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。
Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬
Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（错）
２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（对）
３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（错）
４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（对）
５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（对）
６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（对）
７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（对）８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（对）
一、１、Ｃ２、Ｄ３、Ｃ４、Ａ５、Ｄ６、Ｄ７、Ａ８、Ｃ
第十一章影响证券运行的行业状况分析
１、行业分析属于一种（）。
Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有
２、我国现行的国民经济行业分类采取（）。
Ａ.点分类法Ｂ.面分类法Ｃ.线分类法Ｄ.产业分类法
３、上证指数分类法将上市公司分为（）类。
Ａ.４Ｂ.５Ｃ.６Ｄ.７
４、完全竞争的根本特点是（）。
Ａ.产品无差异Ｂ. 生产资料完全流动Ｃ.生产者自由进出市场Ｄ.消费者自由进出市场
５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。
Ａ.耐用品制造业Ｂ. 计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业
６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。
Ａ.确定该行业是否属于周期性行业
Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率
Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重
Ｄ.该行业内的市场结构
７、防守型行业不具有的特点是（）。
Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响
Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资
Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定
８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（）。
Ａ.信息产业Ｂ.食品行业Ｃ.微电子产业Ｄ.金融部门
１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（）
２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（）
３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（）
４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（）
５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（）
６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（）
７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（）
８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（）
９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（）
１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（）
一、１、Ｂ２、Ｃ３、Ｂ４、Ａ５、Ａ６、Ｄ７、Ａ８、Ｄ
三、１、错２、对３、错４、对５、错６、对７、对８、对９、对１０、错
第十二章证券投资公司因素分析
1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是
2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。答案非
3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。答案非
4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。答案是
5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。答案非
6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案非
7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。答案非
8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。答案是
9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。答案非
10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。答案非
1、___ D _ _是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。
A 品牌战略
B 治理结构
C 投资战略
D 经营战略
2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是__ B ___。
A 资产负债表
B 利润表
C 现金流量表
D 利润分配表
3、__ D __是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。
A 负债比率
B 盈利能力比率
C 变现能力比率
D 资产管理比率
4、反映企业应收帐款周转速度的指标是__ B ___。
A 固定资产周转率
B 存货周转率
C 股东权益周转率
D 总资产周转率
5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护__ D ___利益的程度。
A 大股东
B 中小股东
C 经营管理者
D 债权人
6、___ A __主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。
A 股票获利率
B 市盈率
C 每股收益
D 每股净资产
7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择__ C ___的数据作为标准。
A 最高指标年度
B 最接近平均指标年度
C 最低指标年度
D 上年度
8、公司营业利润与销售收入的比率是__ C ___。
A 投资收益率
B 销售净利率
C 毛利率
D 营业收益率
9、上市公司定期公告的财务报表中不包括__ C ___。
A 资产负债表
B 损益表
C 成本明细表
D 现金流量表
10、以下各资产项中，流动性最强的是__ A ___。
A 流动资产
B 长期资产
C 固定资产
D 无形资产
11、公司的每股净资产越大，可以判断__ B ___。
A 公司股票的价格一定越高
B 公司的内部资金积累越多
C 股东的每股收益越大
D 公司的分红越多第十三章证券投资技术分析概述
1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。答案：是
2、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。答案：是
3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。答案：是
4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。答案：是
5、股价移动平均线可以帮助投资者把握股价的最高点和最低点。答案：非
6、成交量是某一交易日中成交的总交易额。答案：非
1、技术分析的理论基础是______。
A 道氏理论
B 缺口理论
C 波浪理论
D 江恩理论答案：A
2、技术分析理论认为市场过去的行为______。
A 完全确定未来的趋势
B 可以作为预测未来的参考
C 对预测未来的走势无帮助答案：B
3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。
A 开盘价
B 收盘价
C 最高价
D 最低价答案：B
4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。
A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势
B 同市场接近，考虑问题比较直观
C 考虑问题的范围相对较窄
D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长答案：B
第十四章技术分析理论与方法
1、实体长于上影线的阳线，表示买方严重受挫，空方占优势。答案：非
2、上下影线等长的十字星，称为转机线，常在反转点出现。答案：是
3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。答案：是
4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。答案：是
5、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。答案：非
6、MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。答案：是
7、波浪形态可无穷伸展和压缩，但它的基本形态不变。答案：是
8、成交量是某一交易日中成交的总交易额。答案：非
9、由于量价线在图表上呈顺时针方向变动，所以又称顺时针曲线。答案：非
10、趋势线是衡量价格波动的方向，由它的方向可以明确地看出股价的趋势。答案：是
1、当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为______。
A 光头阳线
B 光头阴线
C 光脚阳线
D 光脚阴线答案：A
2、K 线图中十字线的出现，表明______。
A 买方力量还是略微比卖方力量大一点
B 卖方力量还是略微比买方力量大一点
C 买卖双方的力量不分上下
D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义答案：C
3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线
A 两个低点
B 两个高点
C 一个低点，一个高点答案：A
4、与楔形最相似的整理形态是______。
A 菱形
B 直角三角形
C 矩形
D 旗形答案：D
5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。
A 4 4
B 3 5
C 5 3
D 6 2 答案：C
6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为______。
A 光头光脚阳线
B 光头光脚阴线
C 十字型
D 一字型答案：B
7、趋势线被突破后，这说明______。
A 股价会上升
B 股价走势将反转
C 股价会下降
D 股价走势将加速答案：B
8、头肩顶形态的形态高度是指______。
A 头的高度
B 左、右肩连线的高度
C 头到颈线的距离
D 颈线的高度答案：C
9、出现在顶部的看跌形态是______。
A 头肩顶
B 旗形
C 楔形
D 三角形答案：A
10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。
A 上升趋势线
B 下降趋势线
C 支撑线
D 压力线答案：C
第十五章主要的技术分析指标
1、在价、量基础上进行的统计、数学计算、绘制图表方法是技术分析主要的方法。答案：是
2、价格、成交量、时间、空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。答案：是
3、威廉指标 2—4 次触底应当卖出，2—4 次触顶应当买进。答案：非
4、RSI 的计算只涉及到收盘价。答案：是
5、RSI 实际上是表示向上波动的幅度占总波动的幅度的百分比。答案：是
6、KDJ 与 SRI 出现底背离现象，可以考虑买进。答案：是
7、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是乖离率。答案：是
8、OBV 的 N 波由连续的小 N 波变为一个大 N 波时，此时上涨行情多半接近尾声。答案：是
9、MACD 作为短线买卖指标很灵敏。答案：非
10、ADR 上升，指数下降，股市将会反弹。答案：是
1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，______职能用于综合指数。
A ADR
B PSY
C BIAS
D WMS 答案：A
2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。
A PSY
B BIAS
C RSI
D WMS 答案：B
3、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。
A 开盘价
B 收盘价
C 中间价
D 最高价答案：B
4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。
A PSY
B BIAS
C RSI
D WMS 答案：D
5、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了______。
A 开盘价
B 收盘价
C 中间价
D 最高价答案：C
第十六章证券投资组合管理
1、对证券进行分散化投资的目的是在不牺牲预期收益的前提下尽可能降低证券组合的风险。答案：是
2、证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。答案：是
3、在市场上任意选择一定数量的证券拼凑成一个证券组合就可以到达分散风险的目的。答案：非
4、分散投资只能消除证券组合的系统风险，而不能消除非系统风险。答案：非
5、证券组合的预期收益率会随组合中证券个数的增加而降低。答案：非
6、CAPM 的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。答案：是
7、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。答案：是
8、资本市场线上的所有证券组合仅含非系统风险，即系统风险已有效的分散化了。答案：非
9、每一个可行的证券组合都在资本市场线上。答案：非
10、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。答案：是
1、现代证券投资理论的出现是为解决______。
A 证券市场的效率问题
B 衍生证券的定价问题
C 证券投资中收益－风险关系
D 证券市场的流动性问题答案：C
2、20 世纪 60 年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为______的新理论，发展了现代证券投资理论。
A 套利定价模型
B 资本资产定价模型
C 期权定价模型
D 有效市场理论答案：B
3、对证券进行分散化投资的目的是______。
A 取得尽可能高的收益
B 尽可能回避风险
C 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险
D 复制市场指数的收益答案：C
4、收益最大化和风险最小化这两个目标______。
A 是相互冲突的
B 是一致的
C 可以同时实现
D 大多数情况下可以同时实现答案：A
5、投资者的无差异曲线和有效边界的切点______。
A 只有一个
B 只有两个
C 至少两个
D 无穷多个答案：A
6、无风险资产的特征有______。
A 它的收益是确定的
B 它的收益率的标准差为零
C 它的收益率与风险资产的收益率不相关
D 以上皆是答案：D
7、当引入无风险借贷后，有效边界的范围为______。
A 仍为原来的马柯维茨有效边界
B 从无风险资产出发到 T 点的直线段
C 从无风险资产出发到 T 点的直线段加原马柯维茨有效边界在 T 点上方的部分
D 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线答案：D
8、CAPM 的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合 T 中的比例______。
A 相等
B 非零
C 与证券的预期收益率成正比
D 与证券的预期收益率成反比答案：B
9、下列说法不正确的是______。
A 具有较大β系数的证券具有较大的非系统风险
B 具有较大β系数的证券具有较高的预期收益率
C 具有较高系统风险的证券具有较高的预期收益率
D 具有较高非系统风险的证券没有理由得到较高的预期收益率答案：A
10、某证券的α系数为正，说明______。
A 它位于 SML 下方
B 它的实际收益率低于预期收益率
C 它的β系数大于 1
D 它的价格被低估答案：D 1．就单枝K线而言,反映空方占据绝对优势的K线形状是 (C)
A.大十字星
B.带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线
D.光头光脚大阳线
2．基本分析法认为股票价格总是围绕 (C)波动的
A.股票面额
B.股票账面价值
C.内在价值
D.发行价格
3．MACD是 (B)
A.移动平均线
B.平滑异同移动平均线
C.异同平均数
D.正负差
4．一条上升趋势线是否有效，需要经过（A）的确认。
A.第三个波谷点
B.第二个波谷点
C.第三个波峰点
D.第二个波峰点
5．当股票价格持续上升时，这种股价走势被称为(A)
A.看涨市场
B.空头市场
C.看跌市场
D.交易市场
6.乖离率是股价偏离移动平均线的(C)。
A．距离 B．数值 C．百分比值 D．大小
7.在股市下跌行情期间，平均线一般居于股价的(B)。
A．下方 B．上方 C．不一定 D．相交一点
头股价向下突破颈线的（C），反转确立。
A．3% B．6% C．10% D．1%
9.第二个低点出现后即开始放量收阳线是（D）的特征。
A．M头 B．圆弧底 C．V型底 D．W底
10.下列（C）不是圆弧底特征。
A．在清淡气氛中形成 B．耗时数月或更长 C．成交量也显示圆底形 D．股价下跌低位，成交量放大
证券投资学试题(9)-金融学综合
证券投资学试题(9)-金融学综合
证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案：是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案：非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案：是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答桠?：非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案：是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案：是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案：非 10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案：是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资
产进行借入和贷出。 答案：是 12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案：非 13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是 14???在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。 答案：非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案：是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案：是 17、单项证券的收益率可以分解为无风
证券投资学题库答案
个人收集整理勿做商业用途 投资学题库 单项选择题： 1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A ?股票 B .银行本票 C .基金证券 D .金融证券 2 .将有价证券分为上市证券与非上市证券地依据是(D ). A .募集方式 B .证券发行主体地不同 C .证券所代表地权利性质 D .是否在证券交易所挂牌交易 3. 普通开放式基金份额属于(B ). A .上市证券 B .非上市证券 C .公司证券 D .私募证券 4. 发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A .商品证券 B .公募证券 C .私募证券 D .货币证券 5. 证券持有者在不造成资金损失地前提下，可以用证券换取现金.这表明了证券具有(C ). A .期限性 B .安全性 C .流动性 D .收益性 6. 通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A .开放式基金 B .圭寸闭式基金 C .公司型基金 D .契约型基金 7. 随着(D )地成立和第一期股本地认定和筹集，中国第一家近代意义地股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .江南制造总局 B .安庆军械所
C .福州船政局 D .上海轮船招商局 &根据我国政府对WTO地承诺，外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A .中国证监会 B .证券交易所 C .证券业协会 D .国家外汇管理局 9?目前（A ）已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资.资料个人收集整理，勿做商业用途 A ?保险公司 B .商业银行 C .主权财富基金 D .证券经营机构 10. 下列关于社保基金地描述中，正确地是（C ）. A ?通过公开发售基金份额筹集资金 B .企业及其职工在依法参加基本养老保险地基础上自愿建立 C ?由社会保障基金和社会保险基金组成 D ?将收益用于指定地社会公益事业地基金 11. QFII制度是指允许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇 资金，并转换当地货币，通过严格监管地专门账户投资当地（A ），其资本利得、股息等经 批准后可转为外汇汇出地种制度?资料个人收集整理，勿做商业用途 A .证券市场 B .基金市场 C .信托市场 D .房地产市场 12. 2002年12月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立地第一家中外合资证券公司 （A ） 获中国证监批准正式成立.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .华欧国际证券有限公司 B .中国国际金融有限公司 C .海富通证券公司 D .湘财证券 13. 2006年9月8日经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立（C ）.该交易所地 成立，将有力推进中国金融衍生产品地发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代地重 大意义.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .中国金属期货交易所 B .中国外汇期货交易所
证券投资学试卷模拟题及答案
1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）p25 A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、 股票的内在价值 D、股票的发行价格 3、经济周期属于以下哪类风险：（B）p287 A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）p294 A、存款准本金率 B、贴现率调整C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、 完全竞争 8、k线理论起源于：（B）p316 A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D）p325 A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D )p318 A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。P243 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能 力 D．获利能力 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。P108 A．卖 方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 11．（B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？P45 A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D）。P146 A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书 3. 证券自律组织通常是指种类(④)。P217 ①证券监管机构②证券经营机构③证 券交易所④证券行业性组织 4. 股份有限公司的最高权力机构和最高 决策机构是(③)。 ①董事会②监事会③股 东大会④总经理 6. 债券的特点在于可将债权债务转化为 有价证券，使其具有(② )。 ①安全性②流通 性③社会性④普遍性 5. 我国的国家股，一般应是(② )。P22 ①优先股②普通 股③法人股④ 个人股 8. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投 资基金，是(③ )。P77 ①契约型基金②公司型基金③开 放型基金④封闭型基金
证券投资学试卷模拟试题及其答案
证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
证券投资学试题精选(已排版)
证券概述 1、证券按其性质不同，可以分为（A）。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是（C）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错） 5、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错） 6、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错） 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对） 9、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对） 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错） 债券 1、债券是由（C）出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于（C）。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是（D）。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C ）。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债
《证券投资学》模拟试题及答案一
《证券投资学》模拟试题及答案一 一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此 可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种，即：和。 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分） 参考答案 一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、×国际游资虽然对各国经济的发展随时可能有严重的破坏作用，但其在金融交易理念、金融品种创新等方面都有着积极的意义。 2、×买进期货，既有权力也有义务；买进期权，由于付了期权费，因此，只有权力没有义务。 3、×股东权益比率高，一般风险比较低，但相应的报酬也比较低，因此，综合考虑，并不能说股东权益越高越好。 4、×企业实行购并后，能否产生更大的经济效益，取决于组合的内在的合理性，如果是实质性的资产重组，一般会有1+1大于2的效果，否则就可能完全不是。
《证券投资学》模拟试题及答案
一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因 此可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种， 即：和。 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积 极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一 是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约， 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分） 参考答案 一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）
证券投资学试题全部与答案
第一章证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（） ２、购物券是一种有价证券。（）
《证券投资学》期末试题
《证券投资学》期末试题 一、单项选择题 1．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案：C 2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。 A 股票 B 国债 C 公司债 D 证券投资基金 答案：B 3．有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案：D 4．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股 答案：B 5．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案：A 6．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A 7．通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案：A 8．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券
C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券答案：B 9．证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。 A 托管人管理人 B 托管人托管人 C 管理人托管人 D 管理人管理人 答案：A 10．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 股票型投资基金 D 货币市场基金 答案：A 11．以下不属于封闭型投资基金特点的是______。 A 有明确的存续期限 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 答案：C 12．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。 A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A 13．接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。 A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商 答案：B 14．专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。 A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司 答案：B 15．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近
证券投资学试题及答案汇总
证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券
答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD
5.《证券投资学》题库(二)
《证券投资学》题库（二） ——师说教育集团考试教学团队编录—— 第十二章证券投资公司因素分析 二、判断题 1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是 2 、从公司的股东角度来看，资产负债率越大越好。答案非 3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。答案非 4、当会计制度发生变更，或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是，企业可以变更会计政策。答案是 5、每股收益越高则市盈率越低，投资风险越小，反之亦反。答案非 6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案非 7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。答案非 8、一般而言，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐款的回收越快。答案是 9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。答案非 10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。答案非 三、单项选择题 1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。 A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略 答案 D 2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。 A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表 答案 B 3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率
答案 D 4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。 A 固定资产周转率 B 存货周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率 答案 B 5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。 A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人 答案 D 6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。 A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产 答案 A 7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。 A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度 答案 C 8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。 A 投资收益率 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率 答案 C 9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。 A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表 答案 C 10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。 A 流动资产 B 长期资产 C 固定资产 D 无形资产 答案 A 11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。 A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大 D 公司的分红越多 答案 B 四、多项选择题
证券投资学 模拟试题 附答案
黑龙江大学2008至2009学年第一学期证券投资学试题（A卷）参考 答案 一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分） 1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。 3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。 4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。 5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。 二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分） 1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？ 资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。例如，2001年11月，在美国安然公司财务造假被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。 2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？ 在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。资产配置有以下三个关键步骤：1、将资本市场条件和投资者的具体目标及限制条件进行归纳；2、根据第一步的相关条件来选择投资者要求的最佳投资组合；3、资产组合的评估、调整与再平衡（3分）。 3、选择证券投资基金进行投资都有哪些好处，面临哪些风险？ 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式（2分）。选择证券投资基金进行投资的好处在于：1、集合理财，专业管理；2、组合投资，分散风险；3、利益共享，风险共担；4、严格监管，信息透明；5、独立托管，保障安全（4分）.
《证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
证券投资学考试试题及参考答案
证券投资学考试试题 一．名词解释（4×4`） 1．债券： 2．股票价格指数： 3．市净率： 4．趋势线： 二．填空（5×2`） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。 5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（15×2`） 1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A．期货B．股权C．基金D．股票 2．股票理论价值和每股收益的比例是指（） A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率 3．下列情况属于多头市场的是（） A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜0 4．证券按其性质不同，可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6．安全性最高的有价证券是（） A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8．金融期货的交易对象是（） A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货 9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境 10、行业分析属于一种（）。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表 12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（） A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价
证券投资学试题及答案解析
《证券投资学》试题 一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类：即和。看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（x） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ x ） 3、股东权益比率越高越好。（ x ） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ x ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元） 由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元）， 则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）
金融学综合之证券投资学试题(3)
金融学综合之证券投资学试题(3) 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试题(3) 证券市场的运行与管理 一、判断题 1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是 2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非 3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是 4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。 答案：非 5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。 答案：是 6、溢价发行映?成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是 7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。 答案：是 8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案：是 9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是 10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案：非 11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。 答案：非 12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。 答案：是 13、股份公叠?的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。 答案：是 14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。 答案：是 15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内
证券投资学经典试卷
河北经贸大学《证券投资学》模拟试卷（一） 核分人签名： 一、判断题（每题2分，共20分） 1．公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司分析三个方面的内容（） 2．技术分析的三大假设是市场行为包含一切信息，股价沿趋势移动，历史会重演（） 3．通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生（） 4．通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利（） 5．如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降（） 6．一国资本市场对外开放，本币汇率上升，本国证券市场价格上升（） 7．处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者投资，而不适合投机者（） 8．存货周转率是反映公司偿债能力的指标（） 9．资产负债表是反映公司资产与负债之间的平衡关系（） 10．理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：信息资料的收集与整理，案头研究，实地考察，形成分析报告（） 二．简答题20分 1．影响股票市场价格的因素主要有哪些？（5分） 2．简述一下摊平法的投资技巧如何操作，要注意哪些事项？（5分） 3．简述一下国家在公开市场进行业务操作是如何操作的？（5分） 4．如何进行价值投资？（5分） 三．论述题20分 谈谈你在进行证券投资过程中是如何控制风险的？ 四．计算题（20分） 1．某股份公司下一年预期支付的每股股利为1元，再下一年预期支付每股股利为2元，以后，股利将按每年8%的速度增长。另假设该公司的必要收益率为10%， （10公司股票现实价格为87.41元，试计算该公司股票的内在价值和内部收益率。 分） 2．若某股票三天内的股价情况如下表所示： 单位：元
五、分析题(20分) 根据所给的财务报表资料分析该股的财务状况,投资价值与你的决策。 1999年2000年2000年 主营业务收入（万元）95570.7 83862.58 流通股15210万股 净利润(万元) 27480.38 19605.68 市场价格9元 总股数(万股) 29176 37930 每股净资产(元/股) 3.52 5.52 流动比率 2.72 速动比率 2.30 存货周转率 3.88 应收帐款周转率 3.90 标准答案要点 一、判断题： 1、错； 2、对； 3、错； 4、错；（恶性通货膨胀不利于证券市场上升）； 5、错；（到期收益率上升） 6、对（外汇汇率上升，本币贬值，资本流出；本币汇率上升，本币升值，资本流入，市场上升） 7、错；（初创期风险较大，利润很低甚至亏损，不适合投资） 8、错；（是反映经营效率的指标） 9、对； 10、错；（是投资分析的基本步骤而不是投资过程的基本步骤） 二、简答题： 1、主要有7个方面：宏观经济形势与政策因素；行业因素；公司因素；市场技术因素； 社会心理因素；市场效率因素；政治因素。