如何编制双金属复合管上市募投项目可行性研究报告(立项+招股书底稿版)
如何编制双金属复合管上市募投项目
可行性研究报告
（立项+招股书底稿版）
什么是上市募投可行性研究报告？
可行性研究报告为什么要加盖工程咨询资质章？
上市募投项目可行性研究报告分类与编制要点？
证监会关于募集资金运用及募投可研的编制要求是什么？
上市募投项目可行性研究报告编制常见问题有哪些？
上士闻道勤而行之
普慧投资研究中心IPO课题组
目录
一、IPO专家答疑 (1)
1、什么是上市募投可行性研究报告？ (1)
2、可行性研究报告为什么要加盖工程咨询资质章？ (1)
3、上市募投项目可行性研究报告分类与编制要点？ (2)
4、证监会关于募集资金运用及募投可研的编制要求是什么？ (3)
5、上市募投可行性研究报告编制常见问题有哪些？ (5)
6、上市募投项目可行性研究报告编制调研资料清单 (6)
二、双金属复合管上市募投项目可行性研究报告编制大纲 (9)
三、双金属复合管上市募投项目可行性研究报告内容节选 (18)
1、项目建设投资估算 (18)
2、项目实施背景及必要性 (19)
3、项目技术经济指标表 (21)
4、项目工艺流程 (23)
5、项目设备选型表 (23)
6、总平面布置图 (25)
7、项目综合能耗 (26)
8、项目投资构成 (27)
9、项目盈亏平衡 (28)
10、募集资金运用对经营成果的影响 (28)
四、IPO立项办事指导 (30)
五、上市服务工作进度 (31)
六、上市服务收费标准 (32)
七、募投项目财务评价系统 (33)
八、全行业甲级咨询资质 (34)
九、团队和IPO案例 (35)
十、普慧投资 (36)
一、IPO专家答疑
1、什么是上市募投可行性研究报告？
双金属复合管上市募投项目可行性研究报告主要用于双金属复合管上市募投项目在国内备案并作为券商招股书底稿提交证监会。报告一般分为两个版本：一个版本是用于前期获取发改委立项批文，另一个版本则是用于券商招股书编制并作为工作底稿。
立项用双金属复合管上市募投项目可行性研究报告中涉及的项目总投资、建设地址、建设内容将体现在发改委的立项批文中，因此招股书编制用双金属复合管上市募投项目可行性研究报告必须保证上述内容不变，只能调整文字、数据的配比、论证方式。
2、可行性研究报告为什么要加盖工程咨询资质章？
按照国家发改委规定，报各级发改委立项的可行性研究报告必须由具有所属行业相应级别工程咨询资质的单位编制。双金属复合管行业工程咨询资质分为甲、乙、丙三个等级，地市级重点项目、中央预算项目及报省级以上立项的项目一般要求加盖甲级资质章。其他项目根据项目总投资可加盖乙、丙级资质章。双金属复合管行业IPO募投项目一般视为地市级重点项目，因此一般加盖甲级资质章。
甲级工程咨询资质证书（样例）
3、上市募投项目可行性研究报告分类与编制要点？
双金属复合管上市募投项目可行性研究报告按照建设性质可分为新建项目和改扩建项目（包括技改），按照业务性质可分为有收入的生产经营类项目和无收入的研发营销类项目。双金属复合管上市募投项目可行性研究报告编制要点主要涉及项目实施的必要性、市场容量论证、投资方案的合理性、财务指标的承继性、对公司发展的影响等。
双金属复合管上市募投项目可行性研究报告分类及编制要点
4、证监会关于募集资金运用及募投可研的编制要求是什么？
第十二节募股资金运用
第一百四十九条发行人应披露：
（一）预计通过本次发行募股资金的总量及其依据；
（二）董事会或股东大会对本次募股资金投向项目的主要意见；
（三）募股资金运用对主要财务状况及经营成果的影响，包括对净资产、每股净资产、净资产收益率、资产负债率、盈利能力、资本结构等的影响。未披露盈利预测的，应详细披露募股资金运用的影响。
第一百五十条发行人应充分考虑实际募股资金量不足或超过所申报资金需求量的可能。所筹资金尚不能满足规划中项目资金需求的，应详细说明其缺口部分的资金来源及落实情况；所筹资金超过了规划中项目资金需求的，应披露多募资金的大体安排及资金管理措施，并披露其对财务状况和经营成果的影响。
第一百五十一条如属直接投资于固定资产项目的，发行人可视实际情况并根据重要性原则披露以下内容：
（一）各投资项目的轻重缓急及立项审批情况（如需要）；
（二）投资概算情况，预计投资规模，募股资金的具体用项及其依据，包括用于购置设备、土地、技术以及补充流动资金等方面的具体支出；
（三）所投资项目的技术含量，包括产品的质量标准和技术水平，生产方法、工艺流程和生产技术选择，主要设备选择，主要技术人员要求，研究与开发措施，核心技术及其取得方式；
（四）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况；
（五）投资项目的产出和营销情况，包括产品现有和潜在生产能力，投资项目的产量、价格及产销率，替代产品，产品出口或进口替代，产品销售方式及营销措施；
（六）投资项目可能存在的环保问题及采取的措施；
（七）闲置资金（若存在）的利用计划，或资金缺口（若存在）的补充来源；
（八）投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得及处置方式；
（九）投资项目的效益分析，包括现金流、内部收益率、达产期、回收期和产品的市场生命周期等。
（十）项目的组织方式，项目的实施进展情况。
第一百五十二条发行人募股资金拟用于对外投资、与他人合资进行固定资产项目投资的，除相应披露上述具体内容外，还应主要披露：
（一）合资方的基本情况，包括名称、法定代表人、住所、注册资本、主要股东、主要业务，与发行人是否存在关联关系等；
（二）投资规模及各方投资比例；
（三）合资方的投资方式和资金来源；
（四）合资协议中有关可能给发行人造成损失及损失处理的条款，如合资方不能按时投资，可能给发行人造成的损失以及损失的补偿方式等。
第一百五十三条发行人募股资金拟用于对外股权投资组建企业法人或其他法人的，应主要披露：
（一）拟组建企业法人或其他法人的基本情况，包括设立、注册资本、主要业务等；
（二）投资规模及各方投资比例；
（三）法人的组织及管理情况；
（四）合作方的基本情况及与发行人是否存在关联关系或竞争关系。
第一百五十四条发行人募股资金拟用于收购在建工程的，应主要披露：（一）在建工程的已投资情况；
（二）投资来源；
（三）还需投资的金额；
（四）负债情况；
（五）建设进度；
（六）计划完成时间；
（七）收购价格的确定方式。
第一百五十五条发行人募股资金拟用于收购兼并其他法人股份或资产的，
应主要披露：
（一）被收购企业的基本情况及最近一个完整会计年度及最近一期的主要财务会计数据；
（二）收购的股份或资产；
（三）所收购股份或资产的评估、定价等情况；
（四）收购兼并后参股、控股的比例及其控制情况。
第一百五十六条发行人募股资金拟投入其他用途的，应披露具体的用途，以及对发行人经营和财务的影响，包括对发行人财务结构、盈利预测、净资产收益率、股东利益等的影响。
第一百五十七条上述应披露的各类募股资金用途，如涉及关联关系及关联交易的，应披露董事会或股东大会的决策依据。
5、上市募投可行性研究报告编制常见问题有哪些？
1、如果您是外资企业、外商再投资企业募投项目获取批复文件需要编制项目申请报告。
2、如果您是内资企业，如果您的项目被纳入《政府核准的投资项目》，那么您的募投项目需要的也是项目申请报告，不是可行性研究报告。
3、内资企业募投项目一般是备案制，需要编制可行性研究报告。此外，企业需要环评核查，项目需要做环评，节能评估。
4、募投项目可行性研究报告（或申请报告）要解决批复获取和券商底稿两个问题，因此可分成两个版本编制。第一版只要投资数据和建设内容准确即可到发改委申报备案或者核准。
5、募投项目设计要求与企业历史财务数据、财务制度具有连贯性，折旧算法、毛利率、各种税率、坏账准备、应收账款比例、周转次数等应该保持一致或者总体向好。
6、募投项目中土地一般要求先行获取，土地投资计入项目总投资但是不能算作募集资金。
7、利用既有房产或者在建房产进行募投项目建设的，房产价值可以用募集
资金置换，土地价值不可以置换。
8、募投项目产品的产能设计要考虑产品的市场容量，新增产能的募投项目，企业的市场占有率要考虑原有产能和新增产能合计对市场的影响。
9、募投项目建设期一般不超过两年，这是因为券商监管周期一般2年。
10、募投项目第一年投资不宜过大，投资过大会造成企业当期损益表现为利润下滑，按照规定是要退市的。
11、募投项目与企业现有产品和业务的关联性要比较分析，确定是扩产、升级扩产、同行业新产品还是支持企业发展的研发、营销项目。
12、募投项目的必要性分析要考虑原有产能是否超负荷、是否改变经营模式已提高利润水平、是否是通过规模经济降低成本、是否是增加投资获得关键环节生产自主化、是否是募投项目带来新的客户、是否是有利于企业提高竞争力、是否是填补行业空白、是否是支持企业转型……
13、募投项目的设备选型要注意各个项目的同类设备价格是否一致，是否有些设备可以共用。
14、募投项目需要使用企业现有设备、设施、人员的，需要考虑对原有企业生产能力的影响。
15、募投项目如果是将企业原来外包的业务转为自主生产，那么项目的收入要包含原有业务收入和增加投资带来的新增收入两部分。
16、募投项目可行性研究报告是要盖章的，一般是要求甲级资质。
6、上市募投项目可行性研究报告编制调研资料清单
双金属复合管上市募投项目可行性研究报告编制调研资料清单如下：
一、公司资料
1、公司宣传册
2、公司介绍电子版
3、公司资质证书、荣誉证书、重大合作协议
4、子公司、控股公司、分支机构
5、厂区图片、照片
6、公司地址及现有建筑物、面积、土地产权证
7、公司组织结构
8、总体发展规划（要点业务产品产值国内外市场发展等）
9、技术工艺、质量管理体系（图）
10、生产模式、销售模式、研发模式（示意图）
二、产品资料
1、产品名称、图片、说明书
2、产品技术、专利
3、现有产品的生产情况（自产、外包、部分外包、最近3年产量）
4、最近3年全部产品的报价单
三、财务报表
1、最近3年财务报表
2、财务制度文件（税率、折旧方式、坏账计提）
四、募投项目资料
1、双金属复合管项目
举例：初步计划投入1.6亿元左右，2年建设期，第4年达产销售收入80000万元左右。回收期5年左右。预计土地、建筑安装及期间费用6500万元，设备5000万元，铺底流动资金4500万元。
需求：请参照此配置5000万元左右的设备选型表（参照现有设备按照更新并引进新设备、新增环节的设备等）
请按照80000万元给出未来的产品产量分配及预期价格。
截止2011年双金属复合管的产量和销售价格、销售额
提供工艺流程图，指出可能存在污染的环节，需要的各个车间、设施名称，
2、双金属复合管配套产品项目
举例：初步计划投入1.6亿元左右，2年建设期，第4年达产销售收入80000万元左右。回收期5年左右。预计土地、建筑安装及期间费用6500万元，设备5000万元，铺底流动资金4500万元。
需求：请参照此配置5000万元左右的设备选型表（参照现有设备按照更新
并引进新设备、新增环节的设备等）
请按照80000万元给出未来的产品产量分配及预期价格。
截止2011年双金属复合管的产量和销售价格、销售额
提供工艺流程图，指出可能存在污染的环节，需要的各个车间、设施名称，
3、研发中心项目
举例：初步计划投入3500万元左右，2年建设期。
需求：在研项目及其描述、拟研项目及描述
研发中心未来的定位和主要任务
组织结构及部门设置、规划人数
4、双金属复合管企业ERP系统、营销、运营服务平台项目
举例：初步计划投入2000万元左右，2年建设期。
需求：现有管理系统、信息化系统及相关体系、现有的营销系统与分支结构、库存物流管理系统等
项目的建设目标：ERP目标、运用服务平台组成（库存、物流、采购、销售及售后支持、分支机构等）
组织结构及部门设置、规划人数
二、双金属复合管上市募投项目可行性研究报告编制
大纲
一、总论 1
（一）项目背景
1、项目名称
2、承办单位
2.1 公司介绍
2.2 公司项目承办的技术基础和优势（重点）
3、可行性研究报告编制依据
4、双金属复合管项目建设背景及必要性（重点）
4.1产业发展要求
4.2 市场发展与竞争要求
4.3 产品技术发展要求
4.4 企业发展的要求
4.5 项目建设的意义与影响
5、募集资金投资项目与公司现有业务及产品的关联
（二）项目概况
1、拟建项目
2、建设规模与目标
3、主要建设条件
4、项目总投资及效益情况
5、主要技术经济指标
（三）主要问题说明
1、项目资金来源问题
2、项目原料供应问题
3、项目供电供水保障问题
二、市场分析10
（一）双金属复合管市场容量分析
（二）双金属复合管产品目标市场
（三）双金属复合管产品价格
（四）营销策略
1、营销策略
2、营销模式
3、促销措施
三、建设规模与产品方案20 （一）双金属复合管项目产品方案
（二）项目建设规模
四、场址选择25
（一）项目选址及用地方案
1、项目选址
2、建设地条件
（二）土地利用合理性分析
（三）征地拆迁和移民安置规划方案
五、技术方案、设备方案和工程方案30 （一）双金属复合管项目技术方案
1、双金属复合管项目主要技术
2、双金属复合管项目工艺流程
（二）双金属复合管项目设备方案
1、设备选型原则
2、项目设备选型表
（三）双金属复合管项目工程方案
1、项目主要构、建筑物
2、项目建筑工程造价
六、主要原材料、能源供应40 （一）双金属复合管项目主要原料材料
（二）能源供应
（三）主要原材料、燃料及动力年需要量
七、总图运输与公用辅助工程50 （一）总图布置
1、平面布置
2、竖向布置及道路
3、总平面图
4、总平面布置主要指标表
（二）场内外运输
1、场外运输量及运输方式
2、场内运输量及运输方式
3、场外运输设施及设备
（三）公共辅助工程
1、供水工程
2、供电工程
3、通信系统设计方案
4、通风采暖工程
5、防雷设计
八、节能方案分析60 （一）节能措施
1、节能依据
2、设计原则
3、节能方案
（二）能耗指标分析
1、用能标准与能耗计算方法
2、能耗状况和能耗指标分析
九、节水措施70
（一）节水措施
（二）水耗指标分析
十、双金属复合管项目环境影响评价80 （一）环境和生态现状
（二）生态环境影响分析
1、施工期环境影响
2、运营期环境影响分析
3、环境影响综合评价
（三）生态环境保护措施
1、施工期间环境保护措施
2、运营期间环境保护措施
3、环境管理措施
（四）地质灾害影响分析
（五）特殊环境影响
十一、劳动安全卫生与消防90 （一）劳动安全与职业卫生
1、设计依据
2、设计执行的主要标准
3、设计内容及原则
4、职业安全
5、职业卫生
6、辅助卫生用室
7、职业安全卫生机构
（二）消防
1、设计依据
2、总平面布置
3、建筑部分
4、电气部分
5、给排水部分
十二、组织机构与人力资源配置（一）组织机构
1、项目法人组建方案
2、管理机构组织方案
（二）人力资源配置
1、生产作业班次
2、双金属复合管项目劳动定员
3、职工工资福利
4、员工来源及招聘方案
5、员工培训
十三、双金属复合管项目实施进度（一）建设工期
（二）项目实施进度
十四、招标方案
（一）编制招标计划的依据
（二）招标内容
十五、双金属复合管项目投资估算（一）双金属复合管项目投资估算依据
（二）双金属复合管项目建设投资估算
1、建筑工程费
2、设备及工器具购置费
3、安装及装修工程费
4、土地购置及整理费
5、工程建设其他费用
6、基本预备费
7、涨价预备费
8、建设期利息
（三）流动资金估算
（四）项目总投资
（五）投资使用计划
（六）贷款偿还计划
十六、双金属复合管项目融资方案（一）资本金筹措
（二）债务资金筹措
（三）融资方案分析
十七、双金属复合管项目财务评价（一）计算依据及相关说明
1、项目测算参考依据
2、项目测算基本设定
（二）销售收入、销售税金及附加和增值税估算
1、销售收入
2、销售税金及附加费用
（三）总成本费用估算
1、直接成本
2、工资及福利费用
3、折旧及摊销
4、修理费
5、财务费用
6、其它费用
7、总成本费用
（四）财务评价报表
1、项目损益及利润分配表
2、项目财务现金流量表
3、项目资本金财务现金流量表
（五）财务评价指标
1、投资利润率，投资利税率
2、财务内部收益率、财务净现值、投资回收期
（六）不确定性分析
1、敏感性分析
2、盈亏平衡分析
（七）财务评价结论
（八）双金属复合管项目投资对公司发展的影响
1、募集资金运用对业务经营的影响
2、募集资金运用对财务状况的影响
2.1 对资产结构的影响
2.2 对资本结构的影响
3、募集资金运用对经营成果的影响
3.1 双金属复合管项目新增折旧摊销及其影响
3.2 对收入和利润水平的影响
3.3 对净资产收益率的影响
4、大幅增加固定资产、无形资产及研发费用投入的必要性和合理性
十八、双金属复合管项目经济效益与社会效益（一）经济效益
（二）社会效益
十九、双金属复合管项目风险分析
（一）项目风险因素识别
1、法律及政策风险
2、市场风险
3、建设风险
4、环保风险
（二）项目风险防控措施
1、法律及政策风险防控措施
2、市场风险防控措施
3、建设风险防控措施
4、环保风险防控措施
二十、结论与建议130 （一）结论
（二）建议
附表：
1、附表1 项目建筑工程费估算表
2、附表2 项目设备及工器具购置费估算表
3、附表3 工程建设其他费用估算表
4、附表4 流动资金估算表
6、附表5 项目总投资估算表
6、附表6 项目总投资使用计划表
7、附表7 项目贷款偿还计划表
8、附表8 项目销售税金及附加费用
9、附表9 项目摊销估算表
10、附表10 项目折旧估算表
11、附表11 项目总成本费用估算表
12、附表12 项目损益及利润分配表
13、附表13 项目财务现金流量表
14、附表14 项目资本金财务现金流量表附件：
1、项目立项（备案、核准）请示
2、公司执照及工商材料
3、场址测绘图与建设地址图
4、董事会投资决议
5、法人身份证复印件
6、开户行资信证明
7、项目总平面布置图
8、项目经办人证件及法人委托书
10、土地房产证明及合同
11、公司近期财务报表或审计报告
12、其他相关的声明、承诺及协议
13、财务评价附表
三、双金属复合管上市募投项目可行性研究报告内容
节选
1、项目建设投资估算
项目建设投资估算表
序号项目建筑面积单价
估算额（万元）
建筑工程安装工程其他费用合计
（一）工程费5842.35 7279.19 0 13121.54
1 土建工程费38703.44 2338.54 5842.35 3208.6
2 0 9050.97 1.1 办公楼下建筑面积250 2315.20 38.47 19.41 57.88 1.2 A生产车间7581.45 1908.75 947.68 499.4
3 1447.11 1.3 B生产车间7842.48 1908.75 980.31 516.62 1496.93 1.
4 C生产车间8039.99 1908.7
5 1005 529.63 1534.63 1.5 办公楼10033 2783.40 1770.82 1021.77 2792.59 1.
6 研发中心7273.94 2302.12 1069.2
7 605.2
8 1674.55 1.7 门卫124.08 1670.70 13.65 7.08 20.73 1.8 绿地面积7062.0
9 30.95 14.12 7.74 21.86
1.9 停车位101 464.36 3.03 1.66 4.69
2 设备购置及安装调试费4070.57 4070.57 （二）土地购置及整理费734.77 36.74 771.51 （三）工程建设其他费用424.68 424.68 3.1 建设单位管理费124.6 124.6 3.2 勘察设计费25.8 25.8 3.
3 研究试验费12.
4 12.4 3.4 建设单位临时设施费 5.24 5.24 3.
5 工程建设监理费45.72 45.72 3.
6 工程保险费24.36 24.36 3.
7 施工机构迁移费 5.26 5.26 3.
8 合同预算审查费 2.5 2.5 3.
9 招标投标管理费 4.42 4.42 3.10 标底编制费8.17 8.17 3.11 技术措施费14.24 14.24 3.12 项目可研及申报费32.6 32.6 3.13 联合试运转费48.15 48.15 3.14 生产职工培训费27.4 27.4 3.15 市政管理费 4.5 4.5
双金属复合管施工技术
浅谈双金属复合管施工技术 一、前言 双金属复合管是将镀锌钢管或焊管、无缝钢管和壁厚更薄的不锈钢管强力嵌合在一起的新型复合给水管材，也是一种更理想的管道升级换代产品。它保留了两种不同材料内在的优点，互补了它们内在的不足，并且沿用了镀锌钢管传统成熟的安装方式和工艺，因此在使用中方便、可靠、卫生、安全。 二、工艺流程及施工方法要点 1、双金属复合管的施工工艺流程： 2、管道的切割下料及管道的清理 （1）采用砂轮切割机切管时，开始进刀可快点，但一碰到不锈钢层时应放慢进刀速度，直至割通不锈钢层后才可加快进刀速度。 （2）采用套丝机割刀，或切管机切割时，应先快后慢，开始时可按镀锌钢管正常速度切割，接近不锈钢管层时，应放慢进刀速度。 （3）当采用手工锯截管时，其锯面应垂直于管轴心，在没有隔断前，不得用手将其折断。 （4）对DN200以上的管道可用砂轮切割机或等离子切割机切割。 3、螺纹连接 （1）管件连接不得使用普通玛钢配件代替内衬不锈钢配件。 （2）套丝应符合下例要求： A、套丝应采用自动套丝机； B、圆锥形管螺纹应符合现行国家标准的要求。 C、由于管件内衬不锈钢层压住管件的内螺纹一到二牙，在加工螺纹的有效长度也应比普通镀锌钢管短1～2牙。 （3）管道套丝完成后，应将管端的毛刺油渍清理干净。
（4）管螺纹清理加工后，管道安装前在包裹密封材料时应注意以下几点： A、密封材料小口径管道直接用生料带缠绕，大口径可用厚白漆麻丝加生料带缠绕。 B、在缠绕过程中，厚白漆麻丝不得缠绕至管端，管端部位必须用生料带缠绕。 C、漏出管外的麻丝和生料带要清理干净，保证接头外观整洁美观。 4、沟槽连接 （1）沟槽连接方式可适用于公称直径100-150mm的双金属复合钢管的连接。 （2）使用符合国家现行标准内衬不锈钢沟槽管件。 （3）沟槽式管接头的工作压力应与管道工作压力相匹配。 （4）由于输送热水的沟槽式管接头应采用耐热型橡胶密封圈。用于饮用净水管道的橡胶材质应符合现行国家标准的要求。 （5）内衬不锈钢复合钢管沟槽连接安装应符合以下要求： A、材料按照后述“材料与设备”要求执行。 B、压槽与普通碳钢管工艺相同，可参见普通碳钢管施工工艺。 C、管道挖孔时用力要均匀，避免绞坏不锈钢层。 D、管道的端头及开口断面处必须打防腐密封胶。 5、法兰连接 （1）采用法兰连接时双金属复合管的外层管不得采用镀锌钢管或已镀锌的无缝钢管； （2）管道与法兰焊接时有以下要求。 A、法兰的压力等级应与系统的工作压力相匹配。 B、法兰可用不锈钢法兰也可用普通碳钢法兰。 C、在焊接过程中，应选用不锈钢焊条（A307）将法兰的内口焊接牢靠后，再焊接法兰的外圈。
再融资募投项目审核要点及案例分析
再融资发行条件主要涉及上市公司治理、持续盈利能力、财务状况、本次募集资金数额及用途、公司及高级管理人员的诚信要求等内容。 随着再融资对信息披露的审核要求提高，对募投项目披露论证的内容详细程度，逻辑关系，资金使用的范畴等是越来越复杂。 募投项目设置的目的是证监会替投资者行使的知情权的一种，企业从资本市场募集资金的具体用途，作为投资者是有权知道并且时刻关注的。
01 再融资募投资金投向的规定 根据《上市公司证券发行管理办法》，非公开发行股票募集资金使用应符合如下规定： 募集资金数额不超过项目需要量； 募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定； 除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司； 投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性； 建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。 02 再融资募投项目关注要点
募投项目涉及租赁土地的情形，保荐机构及发行人律师应当核查出租方的土地使用权证和土地租赁合同，重点关注土地的用途使用年限、租用年限、租金及到期后对土地的处置计划；重点关注出租方是否取得了合法的土地使用权证，向发行人出租土地是否存在违反法律、法规，或其已签署的协议或作出的承诺的情形，发行人租赁土地实际用途是否符合土地使用权证登记类型、规划用途，是否存在将通过划拨方式取得的土地租赁给发行人的情形。 发行人募投项目用地尚未取得的，发行人应当披露募投项目用地的计划、取得土地的具体安排、进度，是否符合土地政策、城市规划，募投项目用地落实的风险；如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响等。保荐机构及发行人律师应当进行核查并发表意见。如募投项目用地涉及不符合国家土地法律法规政策情形的，保荐机构及发行人律师应当审慎发表意见。 关注项目实施的可行性、必要性和合理性。 为了保证发行人能够对募投项目实施进行有效控制，原则上要求实施主体为母公司或其拥有控制权的子公司。但国家法律法规或政策另有规定的除外。 拟通过参股公司实施募投项目的，需同时满足下列要求：1、上市公司基于历史原因一直通过该参股公司开展主营业务；2、上市公司能够对募集资金进行有效监管；3、上市公司能够参与该参股公司的重大事项经营决策；4、该参股公司有切实可行的分红方案。
双金属复合管技术
双金属复合管 目录 1由来： 2双金属复合管形成基本原理： 3目前世界盛行工艺方法主要有以下四种： 1. 3.1 机械旋压法 2. 3.2 爆炸复合法 3. 3.3 液压复合法 4. 3.4 拉拔复合法 4双金属复合管主要参数： 1. 4.1 结合力： 2. 4.2 双金属复合管相比于纯合金管的性价比优势： 5双金属复合管适用领域： 1. 5.1 民用领域： 2. 1由来： 镀锌钢管：优势—含碳量高、耐冲击、热膨胀率低、耐压、耐高温，安装成熟，规格齐全；劣势—内壁表面粗糙、易结垢，不能满足现代生活需求，民用建筑给水领域已停止使用。
薄壁不锈钢管：优势—304不锈钢制成，耐腐蚀、表面光滑不结垢，综合性能优越，但价格昂贵； 双金属复合钢管：是将镀锌钢管或焊管、无缝钢管和壁厚更薄的不锈钢管强力嵌合在一起的新型复合给水管材，也是一种更理想的管道升级换代产品。它保留了两种不同材料内在的优点，互补了它们内在的不足，并且沿用了镀锌钢管传统成熟的安装方式和工艺，因此在使用中方便、可靠、卫生、安全。跟据基管与内衬管选材的不同，以及制造工艺的提升，已有不少厂家生产的双金属复合管广泛应用于油田、化工、电力等工业领域，其适用范围越来越广泛，带来的经济、环境、社会效益也更加明显。 双金属复合管内外层的的结构说明
2双金属复合管形成基本原理： 双金属复合钢管基本原理：外基管负责承压和管道刚性支撑的作用，内衬管承担耐腐蚀的作用。 外基管可以根据输送介质的流量和压力要求，选用不同通径和壁厚的碳钢管材。热镀锌钢管、直缝焊管、螺旋管、低中压流体输送用无缝钢管、高压锅炉、石油裂化用无缝管钢管、管线管等。直径可从φ20-φ1020mm，壁厚可从2.5-50mm。 内衬管可以根据输送介质化学成分，选用不同的耐腐蚀合金。可以是奥氏体不锈钢304、304L、316、316L、铜基合金、镍基合金、哈氏合金、钛、钛合金、双相不锈钢等新型高耐腐蚀合金材料。内衬管壁厚可以根据使用寿命和焊接工艺的要求从0.3-4mm。 3目前世界盛行工艺方法主要有以下四种： 机械旋压法、爆炸复合法、拉拔复合法、液压复合法。 机械旋压法 形成机理： 利用两种不同材质的机械性能，即利用外基管（碳钢管）弹性变形范围大，利用内衬管（不锈钢管）屈服强度低的特性。在旋压机具螺旋进给的挤压下，使内衬管连续局部塑性变形，外基管始终保持在弹性变形范围之内。当外力去除后，外基管弹性收缩，内衬管由于已呈塑性变形无法收缩。从而达到内衬管外表面强力的嵌合在外基管的内表面中，复合成型。 特点： 1、防腐性好：能有效地防止二次污染，符合国家直接饮用水质标准的要求； 2、强度高：有较强抗挤压，抗共振性，极大的降低了水管受到外力冲击而产生渗漏的可能性，避免了因渗漏对水资源产生大量浪费； 3、稳定性好：在-20~350℃热膨胀系数几乎一致（热膨胀系数小、耐热性高）； 4、管壁光滑、均匀，不结垢，通径有保障，输送能耗低； 5、采用传统工艺连接，安全、灵活、可靠； 6、降低热能损耗，不锈钢管的保温性能是铜材料水管的24倍，大量地节约了热水输送中的热能损耗； 7、性价比优：总的造价只有薄壁不锈钢管的三分之二价格，紫铜管的五分之一价格。 技术参数： 基管类型：镀锌钢管，食品级304不锈钢管
双金属复合管无缝钢管的选用标准
无缝钢管内衬不锈钢复合管，是以无缝钢管作为外基管，内衬不锈钢复合而成。外基管中的无缝钢管是用钢锭或实心管坯经穿孔制成毛管，然后经热轧、冷轧或冷拨制成。，不同用途选择无缝钢管的标准也不一样，下面我们来汇总一下无缝钢管不同用途的执行标准1、结构用无缝管（GB/T8162-2008）是用于一般结构和机械结构的无缝钢管。 2、流体输送用无缝钢管（GB/T8163-2008）是用于输送水、油、气等流体的一般无缝钢管。 3、低中压锅炉用无缝钢管（GB3087-2008）是用于制造各种结构低中压锅炉过热蒸汽管、沸水管及机车锅炉用过热蒸汽管和拱砖管用的优质碳素结构钢热轧和冷拔（轧）无缝钢管。。 4、高压锅炉用无缝钢管（GB5310-2008）是用于制造高压及其以上压力的水管锅炉受热面用的优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管。 5、化肥设备用高压无缝钢管（GB6479-2000）是适用于工作温度为-40~400℃、工作压力为10~30Ma的化工设备和管道的优质碳素结构钢和合金钢无缝钢管。 6、石油裂化用无缝钢管（GB9948-2006）是适用于石油精炼厂的炉管、热交换器和管道无缝钢管。 7、地质钻探用钢管（YB235-70）是供地质部门进行岩心钻探使用的钢管，按用途可分为钻杆、钻铤、岩心管、套管和沉淀管等。 8、金刚石岩芯钻探用无缝钢管（GB3423-82）是用于金刚石岩芯钻
探的钻杆、岩心杆、套管的无缝钢管。 9、石油钻探管（YB528-65）是用于石油钻探两端内加厚或外加厚的无缝钢管。钢管分车丝和不车丝两种，车丝管用接头联结，不车丝管用对焊的方法与工具接头联结。 10、船舶用碳钢无缝钢管（GB5213-85）是制造船舶I级耐压管系、Ⅱ级耐压管系、锅炉及过热器用的碳素钢无缝钢管。碳素钢无缝钢管管壁工作温度不超过450℃，合金钢无缝钢管管壁工作温度超过450℃。 11、汽车半轴套管用无缝钢管（GB3088-82）热轧无缝管外径一般大于32mm，壁厚2.5-75mm，冷轧无缝钢管处径可以到6mm，壁厚可到0.25mm，薄壁管外径可到5mm壁厚小于0.25mm，冷轧比热轧尺寸精度高。 12、柴油机用高压油管（GB3093-2002）是制造柴油机喷射系统高压管用的冷拔无缝钢管。 13、液压和气动缸筒用精密内径无缝钢管（GB8713-88）是制造液压和气动缸筒用的具有精密内径尺寸的冷拔或冷轧精密无缝钢管。14、冷拔或冷轧精密无缝钢管（GB3639-2000）是用于机械结构、液压设备的尺寸精度高和表面光洁度好的冷拔或冷轧精密无缝钢管。。 15、异型无缝钢管是除了圆管以外的其他截面形状的无缝钢管的总称。按钢管截面形状尺寸的不同又可分为等壁厚异型无缝钢管（代号为D）、不等壁厚异型无缝钢管（代号为BD）、变直径异型无缝钢管（代号为BJ）。异型无缝钢管广泛用于各种结构件、工具和机械零部
募投项目注意问题
有关设计募投项目需要注意事项的总结 一、募投项目设计原则 （一）策划募投项目时基本原则 根据《保荐人尽职调查工作准则》对募集资金运用调查的要求，在策划募集资金投资项目过程中应注意以下两点： 1、符合国家基本政策――产业政策、投资政策、土地政策、环保政策 保荐机构主要是从较宏观、中观的方面为中小企业选择募投项目提供决策依据，排除因为国家产业政策限制、公司发展战略不清晰造成的投资项目选择方向性失误。中小企业的募集资金投资项目应当符合国家产业政策、固定资产投资、环境保护、土地管理以及其他规定。企业应了解当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术，所在行业的发展导向，以及国家明确限制或禁止的领域、产品或技术工艺等。 这部分内容许多保荐代表人开始以为不需要花费太多精力去关注，但在个别股权融资项目因为国家产业政策、土地政策、环保政策等原因被否以后，我们已经将该部分内容列为首先要严格把关的内容；如果遇到企业选择投资的项目预测效益非常不错，但有可能不符合国家基本政策的某个方面时，我们保荐人应当寻求国家相关政策制定的监管部门或行业内专家的“专业意见”，给予企业该方面的信息与业务指导，
帮助企业把好“基本政策关”。 2、符合公司发展战略、专业化的主营方向 企业的募投项目应与企业长远发展目标一致，募投项目是最终实现公司长远发展战略的必经之路，保荐人应当参加企业关于“公司发展战略”的研讨会、董事会等所有重要会议。实际工作中保荐代表人一定要非常清楚企业的战略目标是否可行，募集资金投资项目的选择是否有助于企业实现自身制定的发展战略；其次，保荐人代表人应该也是个“行业研究专业人士”，能够在一定程度上把握宏观经济、产业周期变化的规律，在宏观经济、产业周期的高涨期寻找募集资金投资项目时，应相对谨慎一些。 （二）策划募投项目关注要点 1、关注项目实施的迫切性 （1）募投项目是实现公司发展战略和长远规划的需要；（2）公司自有资金不足以支持募投项目的实施； （3）实施主体的选择：母公司、或控股子公司、或设立新子公司、或与合作方共同开发； （4）公司应避免发生利益输送和损害公司其他中小股东利益的情况。 2、关注项目实施时机的选择 （1）所有法律法规所需要的批准文件已办理完毕或有完毕的合理预期；
常见双金属复合管及生产方法
常见双金属复合管及生产方法 一、常见的 双金属复合管 有以下几种： 二、双金属复合管生产方法： 目前盛行的复合方法有：爆炸复合法、拉拔复合法、液压复合法、机械滚压法等。 1）爆炸复合法 形成机理： 将装配好的内外管放置在水槽内，将集束炸药放置在内衬管轴线上，通过炸药瞬间生产的爆炸力，引起水槽内水压瞬间增高，瞬间增高的水压，在瞬间内推动内衬管在直径方向向外扩张，在轴向方向向内收缩，向外扩张的内衬管在水压的作用下，扩内衬铜复合管 内衬不锈钢复合管 内衬钛复合管 外复不锈钢复合管
张置外基管的内表面上，并在水压的作用下，随外基管继续扩 张，直至压力消失，复合成形。 特点： ①一次性瞬间成形。 ②各点的压力基本相同。 影响复合品质的因素： ①由于外基管内表面不规则，造成外基管壁厚不均匀。 受双金属复合管成形基理的限制，要使外基管处于弹性变形范围，不均匀的外基管壁厚，使得批量生产，在装填炸药时，用 量上受到限制。药量大了，瞬间冲击波大，外基管易发生永久 变形，甚至不安全，使得结合力反而下降；药量小了，冲击力 小，内衬管达不到一次性充分塑性变形，导致双金属复合管结 合力小。通常为0.5MPa左右。由于爆炸成形工艺的特点，导 致内衬管轴向方向向内收缩。为了保证管口整圆，不得不进行 二次校正。 ②由于结合力小，使得内外管环状结合面间隙大，内衬管在管 端焊接处，将反复承受介质输送过程中，压力交替变化的扭动、折弯，致使连接处出现材料疲劳、开裂，导致耐腐蚀性能下降 —（折翘现象）。 ③由于装填炸药用量上受到限制，内衬管达不到充分的塑性变 形。由于冲击波产生的反作用力小，内衬管内表面压应力达不
IPO募投项目可行性研究报告写作详解
IPO 募投项目可行性研究报告写作详解 募投项目是指企业将通过 IPO 或再融资募集而来的资金进行投产的项目。 IPO 募投项目可行性研究报告主 要是协助拟上市公司完成 IPO 上市前募投项目备案、 核准，并与券商对接， 为企业 招股说明书提供必要支持的书 面报告。 一、募投项目可研报告的用途 根据2004年《国务院关于投资体制改革的决定》（国发 [2004]20 号）中的规定，政府对于企业不使 用政府 投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。政府仅 对重大项目和限制类项目从 维护社会公共利益角度进行核准， 其他项目无论规模大小， 均改为备案制。证监会规定拟上市企业提交 IPO 申 请 的文件中也要求提交募投项目在当地发改委等机关的备案文件和环评批复， 因而募投项目的备案成为了企业在上 市或再融资前一个重要的环 节。 证监会还要求企业上市募集资金必须有明确的投向，募投项目的投资规模、产能产 量、效益、可行性等情况 都要在招股书中详细说明；要求披露募投项目的市场前景、产品技术含量、与公司现 有实际管理能力、销售能力 相匹配等。 募投项目可行性研究从系统总体出发，对技术、经济、财务、商业以至环境保护、 法律等多个方面对募投项 目进行分析和论证，以确定建设项目是否可行，为正确进行投资决策提供科学依据。 因此，用于发改委备案和辅 助招股说明书制作是募投项目可研报告的两个主要用途。 因募投项目进行发改委备案的要求相对简单， 下文仅主要根据证监会对 IPO 募集资金 运用的要求来分析可研 报告的写作要点。 二、证监会对 IPO 募集资金运用的要求 （一）证监会对 IPO 募集资金运用的要求 （ 1）原则上应当用于主营业务。 （ 2）募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力 相适应。 （ 3）募集资金项目具有较好的市场前景和盈利能力。 （ 4）募集资金投资项目不能存在不确定性或较大经营风险。 表1证监会对 企业 IPO 募集资金运用要求 主板、中小板 创业 板 ——招股说明书（2015 年修订） ——创业板公司招股说明书（ 2015年修订） 第一百零六条发行人应披露：（一）预计募集 第八十七条发行人募集资金应当围绕主营业 资金数额；（二）募集资金 原则上应用于主营 务进行投资安排，列表简要披露募集资金使用 业务。按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露 的具体用途、预计募集资金数额、预计投资规 预计募集资金投入的时间进度及项目履行的审 模、预计投入的时间进度情况 。 批、核准或备案情况；（三）若所筹资金不能 第八十八条发行人应根据重要性原则披露募 满足项目资金需求的，应说明 缺口部分的 资金 集资金运用情况： 来源及落实情况。 （一）募集资金的具体用途， 简要分析募 集资 第一百零七条发行人应披露保荐人及发行人 金具体用途的可行性及其与发行人现有主要业 律师对募集资金投资项目是否符合国家产业政 务、核心技术之间的关系； （二）投资概算情 策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规 况。发行人所筹资金如不能满足预计资金使用 和规章规定出具的结论性意见。 需求的，应说明缺口部分的资金来源及 落实情 第一百零八条发行人应披露募集资金 况；如所筹资金超过预计募集资金数额
双金属复合管在强腐蚀油气田环境下的应用分析及其在国内的发展_(精)
腐蚀研究 Research 积在活化的钢基体表面，形成磷化转化膜，从而有助于降低钢的腐蚀速度 [10] 弱的区域，它的快速腐蚀自然会加快整个阳极区的腐蚀进程。因此，具有磷偏析的钢的点蚀扩展速度会比没有磷偏析的钢更快。。轧制钢材中磷的偏析表现是高磷区与低磷区呈带状相间分布。在相同的腐蚀条件下，低磷微区表面形成的磷酸根离子量少，对铁的阳极抑制效果差；而高磷微区对铁基体阳极溶解过程阻抑作用更强。因此，蚀坑在磷偏析的低磷部位的腐蚀速度将明显大于其高磷区的腐蚀速度，从而宏观上出现明显的腐蚀沟槽。根据这一理论，钢中磷含量的高低会对钢的耐蚀性能产生影响。此外，结合模拟闭塞腐蚀电池试验的结果，在有磷偏析的钢中，由于低磷区域成为耐蚀性能薄 4 结论 (1 扩散退火处理可以消除钢磷偏析； (2 腐蚀形貌上出现平行的腐蚀沟槽是由于钢中的磷偏析造成； (3 磷偏析中的低磷微区的快速腐蚀会导致钢蚀坑扩展速度的加快。参考文献 [1] 杨武, 顾祥, 黎樵，金属的局部腐等. 蚀[M]. 北京: 化学工业出版社, 1995. [2] 陈学群, 孔小东, 杨思诚. 低碳钢中硫化物夹杂物诱发点蚀的机理[J]. 海军工程但不能消除钢中的由于形成的磷酸根离子浓度更大，中的带状组织，学院学报, 1997, 1: 1-9. [3] 张春亚, 陈学群 , 陈德斌等. 不同低碳钢的点蚀诱发敏感性及诱发机
理研究[J]. 中国腐蚀与防护学报，2001,21(5:265272. [4] 陈学群, 常万顺, 孔小东, 等. 碳钢中磷的偏析对坑孔腐蚀的影响[J]. 中国腐蚀与防护学报, 2001, 21 (4: 193-199. [5] 罗逸. 天然气井油管腐蚀沟槽的形成原因 [J].天然气工业，2002，1：95-97. [6] 谷岚, 纪世普.带状组织及硫化物夹杂对钢铁海水中腐蚀行为的影响[J]. 海洋科学, 1982, 4: 30-32. [7] 王建民, 陈学群, 常万顺, 等. 冶金因素对低合金钢点蚀扩展的影响[J]. 哈尔滨工业大学学报, 2006, 38 (11:1143-1149. [8] 常万顺, 李国民, 胡裕龙等. 稀土处理对 Mn-V-Ti钢点蚀性能影响的研究[J]材料开发与应用, 2008, 23 (6 : 70-73. [9] 杨熙珍, 杨武. 金属腐蚀电化学热力学电位 -pH 图及其应用[M]. 北京: 化学工业出版社, 1991. [10] 张恒. 磷对低碳结构钢耐点蚀性能影响的研究[D]. 武汉：海军工程大学, 2006. （上接第 17 页）蚀性能同时又要保证基体管材焊缝的力学强度，与原单一材质管线管相比其焊接难度增大，但从国外30 多年的广泛应用及我国近几年的应用情况来看，其焊接技术难度并不大，基本焊接形式如图14、图15所示，关键是我国双金属复合管产品技术应用较晚，以前施工队伍从未接触过这类产品的焊接，造成施工时焊接速度慢、焊缝合格率低等现象。但随着该项产品的不断应用和施工技术的熟练，双金属复合管的连接将不再成为制约该产品发展的瓶颈所在。近年来四川油建牙哈双金属复合管的成功焊接、大庆油建迪那气以及中石化十建现正在施工的普光双金属复合管工程，都说明了我国在双金属复合管焊接领域已取得了重大技术突破，随着一些科研院所在双金属复合管连接领域相关技术研究的不断深入，双金属复合管应用技术的开发将会取得较快的进展，从而促进双金属复合管在我国各行业的广泛应用。管道连接相比较为复杂，难度较大，但不存在复杂的技术问题。参考文献 [1] 郑光明等.国外复合管的制造和施工技术（1） .国外油田工程，2001（1）：24~25. [2] 郑光明等.国外复合管的制造和施工技术（2） .国外油田工程，2001（2）：30~33. [3] Christer Aslund. Bimetallic tubes from powder .Conference on Coatings and Bimetallic for Energy Systems and Chemical Process Environments in South Carolina， 1984.13～16. [4] Giri Rajendran and Woody Maddy. Bimetallic cylinder manufacture － state of the art. Conference on Coatings and Bimetallic for Energy Systems and Chemical Process Environments in South Carolina，1994. 41～43. [5] Carl E，Stevens，Ralph W，Ross
企业债券募投项目的选择和要求
企业债券募投项目的选择和要求 一、募投项目的选择 （一）募集资金投向符合国家产业政策和行业发展方向。目前，国家重点鼓励投资项目：信息电网油气等重大网络工程、健康与养老服务、生态环保、清洁能源、粮食和水利、交通、油气及矿产资源保障工程等七大类重大投资工程包，以及信息消费、绿色消费、住房消费、旅游休闲消费、教育文体消费和养老健康消费等六大领域消费工程。 鉴于国家发改委窗口指导意见要求“债券存续期内，募投项目产生的收入（自身经营收益+项目专项补贴收入）总额要能覆盖项目总投资额”，因此，我们在遴选募投项目时，优先选择自身有经营收益的项目（例如：供水管网、保障房、园区标准厂房项目）； （二）用于固定资产投资的项目不得超过该项目投资总额的70%； （三）批复文件的建设主体为发行人或其子公司。 （四）完工进度：不能接近完工的项目，完工进度最好不超过50%，完工时间距离申报时间最好间隔1年以上； （五）募投项目所需相关手续齐全： 1、发改部门出具的项目可行性研究报告的批复（或核准、备案文件） 2、规划部门出具的规划选址意见书； 3、国土部门出具的用地预审意见； 4、环保部门出具的环评批复； 5、发改部门出具的节能审查批复；（可以与1一齐出，但是不能比1提前） 6、维稳部门出具的社会风险稳定评估报告文件。 上述6个文件的出文先后顺序： 上述6个文件之后：建设用地规划许可证，建设工程规划许可证（非必需）。 不涉及政府资金，一般使用备案制。涉及政府资金或者重大项目，使用审批制和核准制。 三、募投项目的经济效益来源
如何实现资金平衡（即项目本身产生的经济效益≥项目总投资额）？ 1、产业债类项目：比如高速公路 2、城投类项目：（1）BT类：通过项目BT收入平衡。 （2）非BT类：通过项目中配套的商业销售、出租收入（如有，比如商 铺售、出租收入，停车位的收费收入等）和土地未来出让收入平衡。
国内外双金属复合管研究概况_刘建彬
世界金属导报/2011年/10月/18日/第019版 钢管型材 国内外双金属复合管研究概况 刘建彬 1双金属复合管的发展现状 双金属复合管由两种不同金属材料构成，管层之间通过各种变形和连接技术形成紧密结合，从而使两种材料结合成一体而制成的一种新型金属复合管材。其一般设计原则是基材满足管道设计许用应力，复层抵抗腐蚀或磨损等。双金属复合管兼有基层和复层的所有优点，相对于整体合金管能有效降低成本，而且在对整体合金管具有应力腐蚀开裂敏感性的氯化物和(或) 酸性环境中复合管可以提高安全性和可靠性。随着工业技术的发展，环境介质的复杂化，以及国际竞争的加剧，许多行业对金属管材综合性能的要求越来越高，因而双金属复合管及其生产技术得到迅速发展。 对于强腐蚀、高磨损、高工作压力环境下使用的流体管道，通常采用高品质的不锈钢或高合金含量的无缝钢管，这类管材由于大量添加合金元素，其价格是一般普通无缝钢管的几倍或几十倍。多年来，管材用户和生产商一直在努力寻求通过不同金属的复合，从而获得一种既能满足苛刻的使用环境，又价廉物美的高性能复合管材。 双金属复合管能最大限度地实现材料的优势互补，节省合金元素，降低工程费用，在保证原基管各项性能的基础上，提高了管道的耐腐蚀性、耐磨性，延长了管道的使用寿命，是纯不锈钢管、铜管或其他耐腐蚀性合金管的替代产品。 由于复合钢管具有优良的综合性能，因此自20世纪60年代起，日、美、德、英和前苏联等国家都很重视复合钢管的开发及使用，从生产工艺、使用性能、检验方法等方面进行了大量的研究。目前国外双金属复合钢管的生产工艺已日趋完善，日本、美国、英国、瑞典、德国等国家处于领先水平。复合管已经在腐蚀性较强的石油、石化企业、核工业以及医药、食品加工等领域获得广泛认同，也可通过内层复合耐磨金属，从而满足电厂粉煤、矿山矿粉和尾矿浆输送等高磨损工作环境的要求。而国内起步较晚，技术水平相对落后。 在国外，复合管是近10年发展较快的一种工程管道，品种、功能繁多，性能优越，形成了比较成熟的工艺技术，并且已经投产。主要的工艺方法很多比如热轧复合方法、热挤压复合法、铸造复合方法、爆炸焊接复合方法、组合式双金属复合管生产方法、激光包覆法等。在技术开发方面日本后来居上。据文献报道，日本在80年代初就陆续研制和开发了多种复合工艺。其中典型的热轧或热轧加冷成型工艺可以实现包覆材料与基材界面的冶金结合，质量优良。其产品广泛用于石油化工、化工行业、石油及天然气工业等。 2双金属复合管制备方法的研究概况 目前双金属复合管的生产方法主要包括冷成型法、热成型法、离心铸造法、离心铝热剂法、爆炸焊成型法、电磁成型法等等。 2.1 冷成型法 冷成型制造工艺的基本特征是将预加工好的薄壁不锈钢管套入碳钢管中，然后通过机械方法使不锈钢管紧紧贴合在碳钢管内壁上。薄壁不锈钢管有两种获得途径：一种是通过选择合适规格的无缝不锈钢管，通过旋压的方法使之变薄，达到要求的外径和厚度；另一种是用薄的不锈钢板或钢带在专用的制管机上用TIG焊接成直缝或螺旋缝不锈钢管。采用拉拔、胀接、旋压和滚压等方法使不锈钢管紧紧贴合在碳钢管内壁上，其中拉拔和胀接最为常用。拉拔是取两根分别制成的无缝钢管，将一根套在另一根外面，然后将两管通过一模具同时进行拉拔，从而实现紧密配合的
IPO募投项目可行性研究报告写作详解
IPO募投项目可行性研究报告写作详解 募投项目是指企业将通过IPO或再融资募集而来的资金进行投产的项目。IPO募投项目可行性研究报告主要是协助拟上市公司完成IPO上市前募投项目备案、核准，并与券商对接，为企业招股说明书提供必要支持的书面报告。 一、募投项目可研报告的用途 根据2004年《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]20号）中的规定，政府对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制。证监会规定拟上市企业提交IPO申请的文件中也要求提交募投项目在当地发改委等机关的备案文件和环评批复，因而募投项目的备案成为了企业在上市或再融资前一个重要的环节。 证监会还要求企业上市募集资金必须有明确的投向，募投项目的投资规模、产能产量、效益、可行性等情况都要在招股书中详细说明；要求披露募投项目的市场前景、产品技术含量、与公司现有实际管理能力、销售能力相匹配等。 募投项目可行性研究从系统总体出发，对技术、经济、财务、商业以至环境保护、法律等多个方面对募投项目进行分析和论证，以确定建设项目是否可行，为正确进行投资决策提供科学依据。因此，用于发改委备案和辅助招股说明书制作是募投项目可研报告的两个主要用途。 因募投项目进行发改委备案的要求相对简单，下文仅主要根据证监会对IPO募集资金运用的要求来分析可研报告的写作要点。 二、证监会对IPO募集资金运用的要求 （一）证监会对IPO募集资金运用的要求 （1）原则上应当用于主营业务。 （2）募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。 （3）募集资金项目具有较好的市场前景和盈利能力。 （4）募集资金投资项目不能存在不确定性或较大经营风险。 表1 证监会对企业IPO募集资金运用要求 主板、中小板 ——招股说明书（2015 年修订） 创业板 ——创业板公司招股说明书（2015 年修订） 第一百零六条发行人应披露：（一）预计募集资金数额；（二）募集资金原则上应用于主营业务。按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露预计募集资金投入的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况；（三）若所筹资金不能满足项目资金需求的，应说明缺口部分的资金来源及落实情况。 第一百零七条发行人应披露保荐人及发行人律师对募集资金投资项目是否符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定出具的结论性意见。 第一百零八条发行人应披露募集资金专项存储制度的建立及执行情况。 第一百零九条发行人应披露董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见，并说明募集资第八十七条发行人募集资金应当围绕主营业务进行投资安排，列表简要披露募集资金使用的具体用途、预计募集资金数额、预计投资规模、预计投入的时间进度情况。 第八十八条发行人应根据重要性原则披露募集资金运用情况： （一）募集资金的具体用途，简要分析募集资金具体用途的可行性及其与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系；（二）投资概算情况。发行人所筹资金如不能满足预计资金使用需求的，应说明缺口部分的资金来源及落实情况；如所筹资金超过预计募集资金数额的，应说明相关资金在运用和管理上的安排；（三）募集资金具体用途所需的时间周期和时间进度；（四）募集资金运用涉及履行审批、核准
双金属复合管
2009·11军民两用技术与产品 国防科技简讯 ··················································································································· 双金属复合管是航天动力技术研究院所属西安向阳航天材料股份有限公司依托航天技术优势，采用国内首创的“水下爆燃加衬技术”制造的高科技产品，从根本上改变了传统金属材料的单一性和局限性，通过碳钢基体保证管道的整体强度和各项机械指标、通过耐蚀合金内衬保证管道的耐腐蚀性能，实现了管道可靠性与经济性的最佳组合。 双金属复合管以碳钢管为基体材料，承受管道系统的工作压力，充分发挥碳钢管优良的机械力学性能和价廉优势；以耐腐蚀合金材料为内衬防腐层，充分发挥耐腐蚀合金优异的耐蚀性能。这种结构极大地降低了原材料和管道的长期运营成本。双金属复合管还可根据腐蚀介质的不同，选择相应的耐蚀合金材料作为内衬，能够完全达到耐蚀合金管材的耐腐蚀性能标准，可确保生产运营的安全性。 “水 下爆燃加衬技术”利用爆轰波实现材料的瞬间成型，通过水的不可压缩性传递能量，极大地提高了复合管的结合强度，且制造过程节能、环保，还可确保基管和衬管在复合过程中物理与化学性能的稳定。 迄今为止，西安向阳航天材料股份有限公司已向石油、天然气、石化、炼化等行业提供了超过 1000千米的双金属复合管，用于各种流体的输送。 航天推进技术研究院所属陕西航天动力高科技股份有限公司研制开发的工业往复泵产品主要包括：泥浆泵、注水泵、注聚泵、压裂泵、洗井泵、高压清洗机、电动往复泵和蒸汽往复泵等。产品具有结构设计合理、运行可靠、维修方便、易损件寿命长及节油、省电、省水等优点，多项产品获得国家实用新型专利，技术水平居国内同行业领先地位，达到国际先进水平。 新型工业往复泵分为卧式泵和立式泵两种形式，结构分为三缸泵、五缸泵、活塞泵和柱塞泵四种。其动力输入轴为直通轴，采用三支撑安装结构，偏心轮组件总成结构强度高，可实现大扭矩、大弯矩、高强度和高刚性平稳运转。动力端偏心轮连杆结构通过偏心轮驱动连杆、十字头，进而带动活塞杆使活塞在密封液缸体内做往复运动，连杆行程大，活塞冲程大，结构强度高，可以满足大排量、远距离、高扬程、高浓度、连续输送浆体的要求。 工业往复泵产品可广泛用于完成陆地油田和海洋油田石油钻采工艺流程中的钻井、修井、洗井、压裂、固井作业和油田注水，以及三次采油技术中注聚合物，矿山选场远距离输送大排量、高浓度精矿浆和尾矿浆，火力发电厂远距离输送高浓度灰浆，输送石油产品等任务。 工业往复泵 双金属复合管 31
双金属不锈钢复合管的生产工艺汇总
双金属不锈钢复合管的生产工艺汇总 金属复合管是采用复合技术，通过两种不同材质金属材料的机械性能旋压嵌套复合至一起，双金属复合管基本原理：外基管负责承压和管道刚性支撑的作用，内衬管承担耐腐蚀的作用。我们来汇总一下双金属复合管到底怎样形成的，它的生产工艺有哪些。 一、双金属不锈钢复合管的热成型法 1、爆炸成形 爆炸成形法是利用炸药爆炸产生的冲击波，使两搭接的金属表面实现固相焊接的方法。金属复合管的爆炸成形法一般有两种：一种是间接法，既先把通过爆炸成形法得到两种金属复合板，再经热轧、冷轧成复合带，然后在焊管机组上进行连续辊式成型、焊接以得到复合金属管； 另一种方法是直接法，其方法是先把基管和覆管组装成复合管坯，管内炸药爆炸的冲击波使内管发生塑性变形紧贴在外管上。但是采用该法比较危险，需要专用的场地，技术要求高，对精确计算炸药量需要有相当的经验。 2、挤压成形 它是将两种或两种以上的金属组成的大直径复合管坯料加热到1200℃左右，然后通过由模具和心轴组成的环状空间进行挤压。当挤压坯料截面缩减到10∶1时，极高的挤压压力和温度会在界面处产生“压力锻”的焊接效应，促进界面间的快速扩散和充分结合复合挤压法特别适合于热加工性能差、塑性低的高合金金属的加工复合。 例如碳钢、不锈钢和高镍合金钢管材的复合。 二、冷成型法 冷成型制造工艺的基本特征是将预加工好的薄壁不锈钢管套入碳钢管中,然后通过机械方法使不锈钢管紧紧贴合在碳钢内壁上。薄壁不锈钢管有两种获得途径:一种是通过选择合适规格的无缝不锈钢管,通过旋压的方法使之变薄,达到要求的外径和厚度;一种是用薄的不锈钢板或钢带在专用的制管机上用TIG焊接成直缝或螺旋缝不锈钢管。采用拉拔、胀接、旋压和滚压等方法使不锈钢管紧紧贴合在碳钢内壁上,其中拉拔和胀接最为常用。拉拔是取两根分别制成的无缝钢管,将一根套在另一根外面,然后将两管通过一模具同时进行拉拔,从而实现紧配合的机械结合。这种管的优点是生产工艺比较简单,价格较便宜。缺点是界面非扩散结合,只是依靠对外层进行的冷加工来获得紧配合,因此冷加工复合管如果遭遇高温就有分层倾向,复合管会因应力释放而失效。这就限制了该冷加工管只能在较低温度的环境中使用[3]。胀接分机械胀接和液压胀接两种。机械胀接[4]是目前生产不锈钢复合管的一种主要方法,它是利用滚胀心轴回转挤压使复合管内管发生塑性变形,外管发生弹性变形,从而使复合管的外管对内管产生残余应力,以达到复合管内外壁的紧密贴合。液压胀接原理与机械胀接相同,只是用管内高压水施压代替滚胀心轴回转挤压。机械胀接时胀接力大小难以确定,易发生欠胀或过胀,且多次滚胀易造成衬里开裂。液压胀接时胀接力均匀且大小可进行计算，因此更具优越性。两种胀接法的共同缺点是内外层只是机械结合,和拉拔成型一样,在高温环境下会因产生应力松弛而分层失效。 三、离心铸造和离心铝热剂法 当应用液态金属进行表面堆敷时,采用离心技术可消除复合层容易出现的气孔和夹杂。这时, 熔化金属中密度低的渣、杂质和气体上升到表面,而较重的金属成分下沉,在管壁上形成一致密层,从而提高熔敷质量和再现性。 离心铸造是为适应海洋油气的生产而开发的,适用于制造内衬金属熔点低于外层金属熔点的复合管。
双金属复合管焊接技术规范(报批稿--2)
双金属复合管焊接技术规范(报批稿--2)
Q/CNPC 四川石油管理局企业标准 Q/CNPC-CY XXX 双金属复合管焊接技术规范 Technical code for welding of the butting bimetal pipe （送审稿）
XX-XX-XX发布XX-XX-XX实施 四川石油管理局发布
目次 前言 ........................................................................... I I 1 范围 (1) 2 规范性引用文件 (1) 3 术语和定义 (2) 4一般规定 (3) 5 焊接工艺评定 (5) 6 焊工 (21) 7 现场焊接 (24) 8 无损检测 (29) 9 缺陷的清除和返修 (31) 附录A（资料性附录）焊接工艺评定报告样表 (33) 附录B（资料性附录）焊接工艺规程样表 (43)
前言 本规范根据四川石油管理局质安部函[2006]42号文“关于局企业标准制修订项目补充计划的函”的要求，由四川石油天然气建设工程有限责任公司负责编制。 在我国油气田地面建设工程中，原料油气中所含的S等腐蚀介质对普通碳钢或低合金钢造成很大Cl-、H 2 的破坏，并发生过多次的爆管泄露事故。为此，国内部分油气田公司逐步在使用双金属复合管代替原来的普通碳钢或低合金钢管。为满足双金属复合管焊接的需要，特制定本规范。本规范是在总结以往施工经
验的基础上，针对双金属复合管焊接的特点，并借鉴目前国外先进技术和经验编写而成。 双金属复合管焊接工程施工除执行本规范的规定外，尚应执行国家现行有关标准、规范的规定。本规范仅作为双金属复合管焊接的补充要求，并不取代相应的设计规范、标准和规则的要求。 本规范附录均为资料性附录。 本规范由四川石油管理局机械与装备专业标准技术委员会提出并归口。 本规范起草单位：四川石油天然气建设工程有限责任公司。 本规范主要起草人：杨旭王学军朱洪亮
绿色公司债券政策、募投项目及发行情况介绍
绿色公司债券政策、募投项目及发行情况介绍当前绿色金融已经成为我国金融发展风口。作为绿色金融体系的重要组成部分，绿色债券得到了我国政府在政策和监管方面的大力支持，市场规模呈现爆发式增长，已经成为满足我国绿色投资需求的主要工具之一。 根据国际资本市场协会出台的绿色债券原则，绿色债券是指任何将所得资金专门用于资助符合规定条件的绿色项目或为这些项目进行再融资的债券工具。其中绿色项目是指可以促进环境可持续发展，并且通过发行主体和相关机构评估和选择的项目和计划。 绿色债券与一般债券相比的明显不同是：绿色债券的募集资金专项用于具有环境效益的项目，这些项目以减缓和适应气候变化为主。监管机构对绿色债券从绿色产业项目界定、募集资金投向、存续期间资金管理、信息披露和独立机构评估或认证等方面进行引导和规范，同时明确了鼓励绿色金融债券发行的优惠政策。 绿色公司债券，则是指依照《公司债券发行与交易管理办法》及相关规则发行的、募集资金用于支持绿色产业的公司债券。 一、国家对于绿色公司债券的政策支持 防治污染、优化环境、调整能源结构、低碳清洁发展，关系到中国经济转型升级的成败，“绿色”在我国顶层政策脉络中的重要程度在不断上升。包括绿色公司债券在内的绿色债券在我国虽然起步较晚，但因为其契合了中国产业结构调整的现实需求，获得国家政策的高度支持，具有“多、快、好、省”的融资优势，是具有广阔前景的金融资产领域。 借鉴国际经验及我国实际市场情况，监管机构不断提出和完善一系列政策法规，积极推动这一新兴产品的发展。
为了激励各市场主体对绿色公司债券的参与度，沪深交易所在绿色公司债券审核方面都承诺给予“特殊照顾”。 2016年3月，上海证券交易所下发《关于开展绿色公司债券试点的通知》，表示设立绿色公司债券申报受理及审核“绿色通道”，提高绿色公司债券上市预审核或挂牌条件确认工作效率。同时表示，对绿色公司债券进行统一标识，并适时与证券指数编制机构合作发布绿色公司债券指数，在时机成熟时将设立绿色公司债券板块，扩大本所绿色公司债券市场的影响力。深圳证券交易所随后在试点通知中也表示，将安排专人处理绿色公司债券的申报受理及审核，以提高绿色公司债券上市预审核或挂牌条件确认工作效率。 中证机构间报价系统提出的激励措施更加丰富，不但允许发行人在偿债保障措施完善的情况下，使用绿色公司债券募集资金偿还金融机构借款和补充营运资金，鼓励开展绿色债券品种创新，包括支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式，还鼓励主承销商与报价系统银行类参与人对绿色项目进行债券和贷款统筹管理，对绿色债券采取“债贷组合”增信。 综上，即绿色公司债券申报及审核实行“专人对接、专项审核”，适用“即报即审”的政策。此外，设立绿色公司债券还可通过地方政府出台的优惠政策，利用政府贴息、财政补贴等降低融资成本。 同时，证监会及中国证券业协会也两次对已发行的绿色债券进行了表扬，旨在激发相关行业公司和券商的积极性，推动绿色公司债券的发展。 二、绿色公司债券募投项目范围